Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài Chính – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 HẠ THỊ NHẤT KHÁNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài Chính – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: HẠ THỊ NHẤT KHÁNH Mã số sinh viên: 050607190198 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE06 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHAN THỊ LINH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Ngành tài ngân hàng trải qua tăng trƣởng nhanh chóng, điều tạo số hội mở rộng cho lĩnh vực NHTM Hệ thống NHTM Việt Nam quan tới kinh tế quốc gia động thúc đẩy kinh tế phát triển Tuy nhiên, có số lo ngại tiềm ẩn, chẳng hạn nhƣ rủi ro khoản Bài nghiên cứu nhằm tìm nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản 20 NHTM Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2013 đến năm 2022 Mơ hình ƣớc lƣợng đƣợc cấu thành từ biến phụ thuộc Khe hở tài trợ (FGAP) đại diện cho rủi ro khoản bảy biến độc lập gồm có: (1) Quy mô ngân hàng (SIZE), (2) Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), (3) Hệ số tự tài trợ (ER), (4) Mức độ sở hữu nƣớc (FO), (5) Tỷ lệ cho vay tổng tài sản (TLA), (6) Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng dƣ nợ (7) Tỷ lệ lạm phát (INF) Tác giả sử dụng ba phƣơng pháp ƣớc lƣợng mơ hình liệu bảng Pooled OLS, FEM REM, sau dùng kiểm định F-test, Breusch and Pagan Lagrangian Hausman nhằm lựa chọn mơ hình hồi quy thích hợp Trƣớc đƣa kết luận cho nghiên cứu, tác giả tiến hành sử dụng kiểm định nhằm xác định mơ hình đƣợc chọn có khuyết tật hay khơng khắc phục mơ hình FGLS Cuối cùng, mơ hình đƣợc chọn đƣa kết RRTK NHTM Việt Nam bị ảnh hƣởng (1) Quy mô ngân hàng (SIZE), (2) Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), (3) Hệ số tự tài trợ (ER), (5) Tỷ lệ cho vay tổng tài sản (TLA), (6) Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tổng dƣ nợ (LLR) (7) Tỷ lệ lạm phát (INF) Đồng thời nghiên cứu khơng tìm thấy ảnh hƣởng biến (4) Mức độ sở hữu nƣớc (FO) đến RRTK NHTM Việt Nam Từ khóa: Rủi ro khoản, sở hữu nƣớc ngoài, khe hở tài trợ, NHTM Việt Nam ii ABSTRACT The banking finance sector is now experiencing rapid growth, which is creating several expansion opportunities for the commercial banking sector Vietnam's commercial banking system is vital to the country's economy and a driving force for its growth However, there are also some potential concerns, such as liquidity risk This paper aims to identify factors that influence the liquidity risk of 20 Vietnamese commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange between 2013 and 2022 The estimated model consists of the dependent variable FGAP, which represents liquidity risk, and seven independent variables: (1) Bank Size (SIZE), (2) Return on Equity (ROE), (3) Self-Financing Factor (ER), (4) Foreign Ownership Level (FO), (5) Loan Rate on Total Assets (TLA), (6) Credit Risk Reserve Ratio on Total Debt Balance, and (7) Inflation Rate (INF) The study used three methods of estimating the table data model: Pooled OLS, FEM, and REM, then using F-test, Breusch and Pagan Lagrangian and Hausman to select the appropriate regression model Before concluding the paper, the author also performed defect testing of the regression model and correction using the FGLS model The regression results indicate the liquidity risk of Vietnamese commercial banks affected by (1) Bank size (SIZE), (2) Return on Equity (ROE), (3) SelfFinancing Factor (ER), (5) Loan Rate on Total Assets (TLA), (6) Credit Risk Reserve Rate over Total Debt Balance (LLR), and (7) Inflation Rate (INF) Furthermore, the study found no effect of (4) Foreign Ownership Rates (FO) on the liquidity risk of banks Keywords: Liquidity risk, Financing gap, Foreign ownership, Joint stock commercial bank listed on stock exchange in Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN Bài khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu thân tác giả đƣợc thực dƣới dẫn TS Phan Thị Linh Tác giả cam đoan kết nghiên cứu trung thực tất tài liệu tham khảo đƣợc trích dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2023 Sinh viên thực Hạ Thị Nhất Khánh iv LỜI CẢM ƠN Với tất lòng biết ơn, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Phan Thị Linh – giáo viên hƣớng dẫn ln quan tâm, nhiệt tình giải đáp thắc mắc em q trình thực khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, để hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp này, em xin cảm ơn quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, truyền đạt cho em kiến thức bổ ích kinh nghiệm quý báu suốt năm học vừa qua Những kiến thức không tảng quan trọng giúp ích q trình nghiên cứu thực khóa luận mà cịn hành trang cho em tự tin bƣớc vào công việc sau Tuy nhiên, kiến thức khả lý luận cịn hạn chế nên khóa luận cịn nhiều sai sót Em hi vọng nhận đƣợc lời góp ý q Thầy Cơ giảng viên để khóa luận tốt nghiệp đƣợc chỉnh chu hồn thiện Cuối cùng, em kính chúc tồn thể quý Thầy Cô Ban lãnh đạo với phịng ban chức trƣờng ln dồi sức khỏe, thành công công việc hạnh phúc sống Em xin chân thành cảm ơn v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Vấn đề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp đề tài .5 1.7 Kết cấu khóa luận CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại .8 2.1.1 Khái niệm rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Các lý thuyết liên quan đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.3 Chỉ tiêu đo lƣờng rủi ro khoản .12 2.2 Tổng quan nghiên cứu 14 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 14 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 17 vi 2.3 Khoảng trống nghiên cứu hƣớng nghiên cứu khoá luận 19 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Quy trình nghiên cứu 26 3.2 Mô hình nghiên cứu 27 3.3 Giả thuyết nghiên cứu .29 3.4 Phƣơng pháp xử lý liệu 36 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 36 3.4.2 Phân tích mơ hình hồi quy 37 3.4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp: 38 3.4.4 Kiểm định vi phạm giả thiết mơ hình hồi quy tuyến tính 40 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.1 Kết nghiên cứu 44 4.1.1 Thống kê mô tả biến 44 4.1.2 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến biến độc lập 46 4.1.3 Lựa chọn mơ hình hồi quy .48 4.1.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình: 52 4.1.5 Khắc phục khuyết tật mơ hình 54 4.2 Thảo luận kết hồi quy 55 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .62 5.1 Kết luận 62 5.2 Đề xuất kiến nghị 63 5.2.1 Đối với NHTM 63 5.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc Chính phủ 66 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu 67 5.4 Hƣớng nghiên cứu 67 vii MỤC LỤC THAM KHẢO .69 PHỤ LỤC 73 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa Tiếng Việt BCĐKT Bảng cân đối kế tốn BCTC Báo cáo tài CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng ER Equity ratio Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FEM Fix Effects Model Mô hình hiệu ứng cố định FGAP Funding gap Khe hở tài trợ FO Foreign ownership Mức độ sở hữu nƣớc INF Inflation Tỷ lệ lạm phát hàng năm KQNC Kết nghiên cứu MHNC Mơ hình nghiên cứu NHTM Ngân hàng thƣơng mại OLS Ordinary Least Square Hồi quy bình phƣơng nhỏ Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Mơ hình hồi quy gộp Phƣơng pháp nghiên cứu PPNC REM Random Effects Model Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên ROE Return on Equity Lợi nhuận vốn chủ sở hữu RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khốn SCK Sàn chứng khốn SIZE Quy mơ ngân hàng TMCP Thƣơng mại cổ phần VCSH Vốn chủ sở hữu