Luận văn thạc sỹ các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại việt nam

i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC CÁC HÌNH ẢNH x CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .3 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .4 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn đóng góp đề tài .5 1.7 Bố cục nghiên cứu TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Khái niệm khoản rủi ro khoản 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Khái niệm rủi ro khoản .10 2.1.3 Nguyên nhân rủi ro khoản 10 2.2 Cơ sở lý thuyết .11 2.2.1 Lý thuyết cho vay thương mại khoản 11 2.2.2 Lý thuyết khả thay đổi 12 2.2.3 Lý thuyết thu nhập dự tính 13 ii 2.3 Các phương pháp đo lường rủi ro khoản 13 2.3.1 Các hệ số khoản .13 2.3.2 Khe hở tài trợ .15 2.3.3 Khung pháp lý quản lý khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn .16 2.4 Các nghiên cứu liên quan đề tài .17 TÓM TẮT CHƯƠNG 26 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Quy trình thực nghiên cứu 27 3.2 Dữ liệu nghiên cứu .28 3.3 Mơ hình nghiên cứu 29 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 31 3.4.1 Nhóm yếu tố nội ngân hàng .31 3.4.2 Nhóm yếu tố vĩ mơ 34 TÓM TẮT CHƯƠNG 36 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 37 4.1 Thống kê mô tả tương quan mơ hình nghiên cứu 37 4.1.1 Kết thống kê mô tả 37 4.1.2 Kết phân tích tương quan .45 4.2 Kết mơ hình hồi quy 46 4.2.1 Kết mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) 46 4.2.2 Kiểm định phù hợp mô hình FEM REM 47 4.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy, khuyết tật mơ hình khắc phục khuyết tật mơ hình 48 4.3.1 Kiểm định phương sai thay đổi 48 4.3.2 Kiểm định tượng tự tương quan 48 4.3.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình lựa chọn 49 4.3.4 Kiểm định giả thuyết thống kê sau khắc phục khuyết tật .50 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 51 4.4.1 Kết mơ hình nghiên cứu 51 iii 4.4.2 Kết luận giả thuyết nghiên cứu .51 TÓM TẮT CHƯƠNG 56 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý 57 CHÍNH SÁCH CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG VIỆC QUẢN TRỊ RỦI RO 57 THANH KHOẢN 57 5.1 Kết luận nghiên cứu .57 5.2 Một số hàm ý sách kiến nghị cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc quản trị rủi ro khoản 59 5.3 Hạn chế nghiên cứu .63 5.4 Hướng nghiên cứu 63 TÓM TẮT CHƯƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC v i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài Bảng 3.1: Mơ tả cách tính biến độc lập mơ hình nghiên cứu đề xuất Bảng 4.1: Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy mơ hình FEM mơ hình REM Bảng 4.4: Kết kiểm định Hausman Bảng 4.5: Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi Bảng 4.6: Kết kiểm định tượng tự tương quan Bảng 4.7: Kết ước lượng mơ hình phương pháp FGLS Bảng 4.8: Tóm tắt giả thuyết nghiên cứu kết nghiên cứu x DANH MỤC CÁC HÌNH ẢNH Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu Hình 4.1 Khe hở tài trợ ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 2021 Hình 4.2: Quy mô tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Hình 4.3: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Hình 4.4: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Hình 4.5: Tỷ lệ cho vay tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Hình 4.6: Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 2021 Hình 4.7: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Hình 4.8: Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Tỷ lệ lạm phát (INF) Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Thanh khoản vấn đề cấp thiết hàng đầu định đến an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng nói chung ngân hàng nói riêng (Đặng Văn Dân, 2015) Nền kinh tế ngày có xu hướng phát triển diễn biến phức tạp hơn, vấn đề quản trị rủi ro khoản ngân hàng thương mại phải đối diện nhiều với khó khăn thách thức Quản trị rủi ro khoản ngân hàng nhằm hướng tới mục tiêu bảo đảm an tồn cho hoạt động khơng ngân hàng nói riêng mà cịn yếu tố định sống hệ thống ngân hàng nói chung Thị trường tài ngày lớn mạnh nguyên nhân dẫn tới việc hệ thống ngân hàng xuất tình trạng “căng thẳng khoản” mà tín dụng tăng nhanh huy động lại tăng chậm Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà nước, tính đến ngày 29/11/2022, tín dụng tồn kinh tế tăng 12,2% so với cuối năm 2021, số liệu tốc độ tăng trưởng huy động vốn ngân hàng đến cuối tháng 9/2022 tăng 4,6% Tổng nguồn vốn ngắn hạn ngành ngân hàng chiếm khoảng 80% 50% tổng dư nợ kinh tế lại cho vay trung dài hạn, cho thấy chênh lệch lớn kỳ hạn huy động kỳ hạn cho vay Điều dẫn đến hai rủi ro cho ngành ngân hàng rủi ro khoản rủi ro chi trả cho người gửi tiền Rủi ro thách thức mà ngân hàng phải đối mặt hoạt động kinh doanh thường ngày ngân hàng, số rủi ro khoản Việc quản trị rủi ro khoản khó khăn kinh tế phải đối mặt với nhiều thách thức thiên tai, dịch bệnh kéo dài ngày Do vậy, việc đánh giá phân tích nhân tố có ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng cần đặc biệt quan tâm để từ có biện pháp nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng trì hệ thống ngân hàng Việt Nam ln vững mạnh Trong lịch sử tài giới, khủng hoảng tài năm 2007 2008 kéo theo sụp đổ loạt định chế tài cho thấy lỏng lẻo công tác quản lý khoản hệ thống tài Theo nhận định Ủy ban giám sát ngân hàng Basel (2008) việc quan tâm chưa mức đến khoản ngân hàng nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng tài giới năm 2008 Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu giai đoạn năm 2007 - 2008 khiến hệ thống ngân hàng giới phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả khoản hệ thống ngân hàng ảnh hưởng đến phát triển kinh tế - xã hội nhiều quốc gia giới mà Việt Nam nằm số Thanh khoản yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến tồn ngân hàng khoản cho biết lực việc đáp ứng nhu cầu tức thời tiền ngân hàng Đặc thù hệ thống ngân hàng có tính dây chuyền mức độ lan truyền rủi ro khoản lớn, ngân hàng hệ thống có vấn đề khoản tác động không nhỏ đến hệ thống ngân hàng Khi ngân hàng không đáp ứng nhu cầu tiền thị trường dẫn đến vỡ nợ hay tượng khả tốn, từ có khả gây sụp đổ dây chuyền ngân hàng chí suy yếu toàn hệ thống ngân hàng Theo Eichberger cộng (2005), rủi ro khoản loại rủi ro nguy hiểm loại rủi ro mà ngân hàng phải đối diện Lý rủi ro khoản có khả đe dọa đến an tồn khơng ngân hàng riêng lẻ mà chí tồn hệ thống ngân hàng Một mục tiêu cần ưu tiên hoạt động quản lý điều hành ngân hàng phải đảm bảo khoản cho tồn hệ thống ngân hàng, rủi ro khoản ngân hàng giảm xuống Theo Niresh (2012), ngân hàng cố gắng đạt hài hòa vấn đề sinh lời vấn đề khoản Việc trì khoản q cao làm giảm hội đầu tư sinh lời cho ngân hàng, nhiên khả khoản mức thấp nguy xảy rủi ro khoản, ảnh hưởng đến tăng trưởng ổn định ngân hàng Do đó, cung - cầu khoản phải điều tiết cân nhằm hạn chế rủi ro tiềm ẩn trình hoạt động ngân hàng Theo Đặng Văn Dân (2015), quản trị rủi ro khoản công việc cần thiết nhằm trì an tồn cho hoạt động ngân hàng thương mại nói riêng cho tồn hệ thống ngân hàng nói chung Tại Việt Nam, hệ thống ngân hàng trải qua nhiều cải cách có nhiều bước tiến mới, nhiên vấn đề khoản ngân hàng vấn đề cốt lõi cần trọng hàng đầu Trên sở kế thừa kết nghiên cứu trước nêu vào thực tế thực trạng hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam, tác giả nhận thấy rủi ro khoản vấn đề quan tâm hàng đầu khơng ngành ngân hàng nói riêng mà cịn kinh tế nói chung Để đảm bảo hoạt động ngân hàng hiệu vấn đề khoản cần quan tâm tiếp tục nghiên cứu xuyên suốt theo giai đoạn kinh tế Vì vậy, tác giả chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu luận văn Điểm phạm vi nghiên cứu lần tác giả đánh giá nhân tố mức độ tác động nhân tố đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2021 Từ đó, kết luận văn nhằm đưa số hàm ý sách việc quản trị rủi ro khoản cho ngân hàng 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu tổng quát đề tài nghiên cứu đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Qua đó, nghiên cứu nhằm đề xuất số hàm ý sách cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc quản trị rủi ro khoản 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Trên sở nghiên cứu, phân tích tổng quan tài liệu nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài, đồng thời vào tình hình thực tế nghiên cứu liệu Việt Nam, mục tiêu cụ thể nghiên cứu gồm hai mục tiêu sau: Thứ là, mục tiêu nghiên cứu nhằm đánh giá nhân tố nội ngân hàng nhân tố vĩ mơ kinh tế có ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu nhằm làm rõ chiều hướng mức độ tác động nhân tố đến rủi ro khoản ngân hàng Thứ hai là, dựa kết nghiên cứu luận văn, tác giả đề xuất số hàm ý sách liên quan đến cơng tác quản trị rủi ro khoản cho ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Từ mục tiêu đề trên, nghiên cứu nhằm giải làm rõ câu hỏi nghiên cứu sau: Các nhân tố có ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam? Các nhân tố đánh giá có mức độ tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam? Dựa kết nghiên cứu, tác giả đề xuất hàm ý sách cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc quản trị rủi ro khoản? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam (trong rủi ro khoản đo lường số khe hở tài trợ - FGAP) nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Tác giả tiến hành thu thập nghiên cứu số liệu giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2021 ngân hàng thương mại Việt Nam Tác giả lựa chọn giai đoạn nghiên cứu từ năm 2012 đến năm 2021 nhằm phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn nay, đặc biệt phân tích vấn đề khoản ngân hàng ảnh hưởng yếu tố nội ngân hàng ảnh hưởng sách vĩ mơ đến vấn đề khoản ngân hàng thương mại Giai đoạn nghiên cứu năm 2012 thời gian ngân hàng phục hồi sau khủng hoảng tài thời điểm thu thập đầy đủ số liệu từ báo cáo ngân hàng Phạm vi thời gian nghiên cứu kết thúc năm 2021 thời điểm có số liệu cập nhật gần ngân hàng thời điểm tác giả tiến hành nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu Để giải câu hỏi nghiên cứu, tác giả dựa vào kết nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài để đề xuất mơ hình nghiên cứu phù hợp Vì liệu nghiên cứu liệu theo thời gian không gian nên tác giả sử dụng phương pháp hồi quy liệu bảng Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng phân tích hồi quy liệu dạng bảng cân xứng (balanced panel data) nhằm mục đích đánh giá mức độ tác động nhân tố mơ hình nghiên cứu đề xuất đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Các phương pháp ước lượng sử dụng đề tài gồm: Mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM - Fixed Effects Model) Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM - Random Effects Model) Kiểm định Hausman sử dụng để kiểm định phù hợp lựa chọn hai mơ hình FEM mơ hình REM Nghiên cứu đồng thời tiến hành kiểm định tượng tự tương quan tượng phương sai thay đổi mơ hình lựa chọn Kết kiểm định tồn hai tượng có hai nghiên cứu tiến hành khắc phục tượng, cuối cho kết hồi quy đáng tin cậy 1.6 Ý nghĩa thực tiễn đóng góp đề tài Bài nghiên cứu tác giả thực nhằm xác định nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam với thời gian nghiên cứu giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2021 Kết nghiên cứu có tính cập nhật liệu thực nghiên cứu thu thập đến năm 2021 thời gian gần thời điểm tác giả thực đề tài mà ngân hàng thương mại công bố báo cáo thường niên, báo cáo tài kiểm tốn Kết