Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  HOÀNG THỊ THU VÂN NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH  Họ tên sinh viên: HOÀNG THỊ THU VÂN Mã số sinh viên:050607190632 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE07 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ MỸ HẠNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Đề tài nghiên cứu “Những nhân tố ảnh hƣởng đến RRTK ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” đề cập đến lý thuyết chủ yếu khoản lƣợc khảo nghiên cứu nƣớc liên quan đến yếu tố ảnh hƣởng đến khoản với phạm vi 25 NHTM Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2011-2022 với số liệu đƣợc tập hợp từ báo cáo tài thƣờng niên ngân hàng Đề tài sử dụng số Khe hở tài trợ (FGAP) đại diện cho biến phụ thuộc biến độc lập lần lƣợt Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ nợ cho vay tổng tài sản (TLA), Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), Chỉ số GDP số lạm phát (INF) Bài viết dùng mơ hình Pooled OLS, FEM REM để đo lƣờng RRTK sau sử dụng mơ hình FGLS để khắc phục khuyết tật để tăng độ đáng tin cho mơ hình Kết cuối cho thấy yếu tố Quy mô ngân hàng, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, số GDP, Chỉ số lạm phát, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản có ảnh hƣởng chiều đến RRTK, số Tỷ lệ nợ xấu, Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, khơng có ý nghĩa thống kê RRTK Qua kết trên, tác giả đề xuất vài ý kiếm liên quan đến vấn đề vài kiến nghị để giúp cho ngân hàng giảm thiểu đƣợc RRTK ii ABSTRACT The study on factors affecting liquidity risk of commercial banks refers to the main theories of liquidity and reviews domestic and foreign studies related to the factors affecting liquidity accounts with the scope of 25 commercial banks in Vietnam during the period from 2011 to 2022 with the data collected from the financial and annual reports of these banks The topic uses the Funding Gap Index (FGAP) to represent the dependent variable and the independent variables, respectively, bank size (SIZE), debt-to-total assets ratio (TLA), ratio return on assets (ROA), bad debt ratio (NPL), equity ratio (CAP), credit provision ratio (LLR), GDP index and inflation rate (INF) The article used Pooled OLS, FEM and REM models to measure liquidity risk and then used the FGLS model to overcome the defects to increase the reliability of the model The final results show that the factors of Bank size, Equity to total assets ratio, GDP index, Inflation rate, Loan to total assets ratio have a positive influence on the liquidity risk, while other indicators are NPL ratio, Credit risk provision ratio, Return on total assets ratio are not statistically significant for credit risk Through the above results, the author will give some ideas related to the problem and some recommendations to help the bank reduce liquidity risk iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Hoàng Thị Thu Vân, sinh viên chất lƣợng cao khóa Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh với chuyên ngành Tài chính-Ngân hàng Khố luận q trình nghiên cứu tơi, tất kết nội dung nghiên cứu trung thực, nội dung ngƣời khác nghiên cứu hay đƣợc công bố đƣợc trích dẫn nguồn đầy đủ khố luận Tác giả Hoàng Thị Thu Vân iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin chân thành cảm ơn đến Quý thầy cô giảng dạy đem đến nhiều kiến thức bổ ích nhƣ kinh nghiệm kĩ đến tất sinh viên trƣờng suốt năm học tập Trƣờng đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tiếp đến, tơi xin bày tỏ long biết ơn đến cô TS Nguyễn Thị Mỹ Hạnh hƣớng dẫn tận tình bảo nhƣ hỗ trợ tơi đƣa lời khun để hồn thành đƣợc tốt khóa luận Cuối cùng, vốn kiến thức khả hạn hẹp than thực tế nhiều khuyết điểm Do đó, tơi hy vọng nhận đƣợc ý kiến q thầy để tơi hồn thiện luận cách tốt học đƣợc nhiều kiến thức bổ ích nhƣ kinh nghiệm để cải thiện than Tơi xin chân thành cảm ơn Tác giả Hồng Thị Thu Vân v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv BẢNG VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Bố cục khóa luận TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ RỦI TO THANH KHOẢN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 2.1 Tổng quan rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái quát rủi ro khoản 2.1.2 Trạng thái khoản 2.2 Phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro khoản 2.2.1 Phƣơng pháp đo lƣờng khe hở tài trợ 2.2.2 Phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro khoản số khoản 2.3 Lƣợc khảo nghiên cứu 10 2.3.1 Nghiên cứu giới 10 2.3.2 Nghiên cứu việt nam 12 TÓM TẮT CHƢƠNG 14 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 3.1 Quy trình nghiên cứu 15 vi 3.2 Mơ hình nghiên cứu 17 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 18 3.3.1 Biến phụ thuộc 18 3.3.2 Biến độc lập 19 3.3.3 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 27 3.4.1 Các kiểm định để lựa chọn mơ hình 27 3.4.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 29 3.4.3 Khắc phục mô hình phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi (FGLS) 30 TÓM TẮT CHƢƠNG 30 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 31 4.1 Thống kê mô tả 31 4.2 Ma trận tƣơng quan 33 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình 34 4.3.1 Kiểm định F-Test để lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình tác động cố định (FEM) 34 4.3.2 Kiểm định hausman để lựa chọn mô hình (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) 35 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 36 4.3.4 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 37 4.3.5 Kiểm định tự tƣơng quan 37 4.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình phƣơng pháp FGLS 38 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 39 TÓM TẮT CHƢƠNG 41 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 42 5.1 Kết luận 42 5.2 Khuyến nghị 43 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 45 5.3.1 Hạn chế đề tài 45 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 45 vii TÓM TẮT CHƢƠNG 46 KẾT LUẬN 46 TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 PHỤ LỤC 50 viii BẢNG VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng Thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần RRTK Rủi ro khoản REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM Mơ hình tác động cố định FGLS Pooled OLS Phƣơng pháp bình phƣơng bé tổng quát khả thi Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu 51 pwcorr FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF ,star(0.1) FGAP FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF GDP INF 1.0000 0.2573* 0.0820 0.6227* -0.0596 -0.0277 0.2559* 0.0761 -0.1978* SIZE 1.0000 -0.5457* 0.3462* -0.2698* 0.2783* 0.3065* -0.0197 -0.2623* GDP INF 1.0000 0.0199 1.0000 CAP 1.0000 -0.0570 0.1926* -0.0893 0.2740* -0.0197 0.2199* TLA 1.0000 -0.1398* -0.1373* 0.2233* 0.0163 -0.4111* NPL 1.0000 0.3021* -0.1208* 0.0373 0.1504* LLR 1.0000 -0.0036 1.0000 -0.0514 -0.0277 0.0822 0.0452 Phụ lục Kiểm định mô hình Pooled OLS reg FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF Source SS df MS Model Residual 1.74232087 2.33004584 291 217790109 00800703 Total 4.07236671 299 013619956 FGAP Coef SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF _cons 0151425 5655233 5376267 1349533 5723523 4178539 5119342 1010493 -.8618602 Std Err .0075431 202447 048374 3982044 1.303569 8248753 3099477 1308432 1417466 t 2.01 2.79 11.11 0.34 0.44 0.51 1.65 0.77 -6.08 Number of obs F(8, 291) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.046 0.006 0.000 0.735 0.661 0.613 0.100 0.441 0.000 Phụ lục Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến ROA = = = = = = 300 27.20 0.0000 0.4278 0.4121 08948 [95% Conf Interval] 0002966 1670773 4424194 -.6487726 -1.993267 -1.205624 -.0980892 -.1564697 -1.140839 0299883 9639694 632834 9186792 3.137972 2.041332 1.121958 3585684 -.5828817 52 vif Variable VIF 1/VIF SIZE CAP ROA TLA LLR NPL INF GDP 2.91 2.17 1.67 1.45 1.45 1.31 1.30 1.01 0.343202 0.460696 0.598114 0.687314 0.688643 0.765688 0.770440 0.991242 Mean VIF 1.66 Phụ lục Kiểm định mơ hình FEM 53 xtreg FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: NAME Number of obs Number of groups = = 300 25 R-sq: within = 0.4801 between = 0.3074 overall = 0.3816 Obs per group: = avg = max = 12 12.0 12 corr(u_i, Xb) F(8,267) Prob > F = -0.3447 Std Err t FGAP Coef SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF _cons 0534616 1.077492 5310874 -.303541 0443338 -.6876405 5631092 2954626 -1.607802 0130877 2088352 0564903 3464112 1.169361 826427 2424161 1267833 2454435 sigma_u sigma_e rho 06933135 06973112 49712529 (fraction of variance due to u_i) 4.08 5.16 9.40 -0.88 0.04 -0.83 2.32 2.33 -6.55 F test that all u_i=0: F(24, 267) = 8.84 Phụ lục Kiểm định mơ hình REM P>|t| = = 0.000 0.000 0.000 0.382 0.970 0.406 0.021 0.021 0.000 30.82 0.0000 [95% Conf Interval] 0276934 6663185 4198642 -.9855861 -2.258007 -2.314783 0858189 0458405 -2.091053 0792297 1.488665 6423106 3785042 2.346675 9395022 1.0404 5450848 -1.124551 Prob > F = 0.0000 54 xtreg FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: NAME Number of obs Number of groups = = 300 25 R-sq: within = 0.4771 between = 0.3476 overall = 0.4097 Obs per group: = avg = max = 12 12.0 12 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) FGAP Coef Std Err z P>|z| SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF _cons 0372367 9542816 5402534 -.2562633 1693827 -.2344563 5463194 2112892 -1.299997 0105066 200253 0530392 342324 1.15031 7848166 2422735 1185963 1980144 sigma_u sigma_e rho 06209683 06973112 44228257 (fraction of variance due to u_i) 3.54 4.77 10.19 -0.75 0.15 -0.30 2.25 1.78 -6.57 0.000 0.000 0.000 0.454 0.883 0.765 0.024 0.075 0.000 = = 252.98 0.0000 [95% Conf Interval] 016644 561793 4362985 -.9272061 -2.085184 -1.772669 0714721 -.0211554 -1.688098 0578293 1.34677 6442084 4146794 2.423949 1.303756 1.021167 4437337 -.9118961 Phụ lục Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects FGAP[NAME,t] = Xb + u[NAME] + e[NAME,t] Estimated results: Var FGAP e u Test: sd = sqrt(Var) 01362 0048624 003856 1167046 0697311 0620968 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = Phụ lục Kiểm định Hausman 214.09 0.0000 55 hausman fem rem Coefficients (b) (B) fem rem SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF 0534616 1.077492 5310874 -.303541 0443338 -.6876405 5631092 2954626 0372367 9542816 5402534 -.2562633 1693827 -.2344563 5463194 2112892 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0162249 1232101 -.009166 -.0472776 -.1250489 -.4531842 0167898 0841735 0078037 0592526 0194422 0530567 2102154 2589296 0083147 0448208 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 6.64 Prob>chi2 = 0.5762 (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan xtserial FGAP SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 24) = 53.484 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 10 Mơ hình hồi quy phƣơng pháp FGLS 56 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic panel-specific AR(1) Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = FGAP Coef SIZE CAP TLA NPL LLR ROA GDP INF _cons 0229562 7111026 5896304 3173643 -.0667392 -.4439171 456985 2438286 -1.043766 25 25 Std Err .0068136 1772595 0439097 259497 7885347 5890453 1339667 0774747 1273382 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z 3.37 4.01 13.43 1.22 -0.08 -0.75 3.41 3.15 -8.20 P>|z| 0.001 0.000 0.000 0.221 0.933 0.451 0.001 0.002 0.000 = = = = = 300 25 12 318.90 0.0000 [95% Conf Interval] 0096018 3636803 5035689 -.1912406 -1.612239 -1.598425 194415 091981 -1.293344 0363105 1.058525 6756919 8259691 1.47876 7105905 719555 3956763 -.7941876 57 DỮ LIỆU MƠ HÌNH NAME YEAR FGAP AAB 2011 -0.2383 AAB 2012 -0.3173 AAB 2013 -0.2943 AAB 2014 -0.2881 AAB 2015 -0.2635 AAB 2016 -0.1670 AAB 2017 -0.1738 AAB 2018 -0.1367 AAB 2019 -0.1753 AAB 2020 -0.1319 AAB 2021 -0.0849 AAB 2022 -0.1630 ACB 2011 -0.2171 ACB 2012 -0.3215 ACB 2013 -0.2629 ACB 2014 -0.2656 ACB 2015 -0.2117 ACB 2016 -0.2151 ACB 2017 -0.1746 ACB 2018 -0.1450 ACB 2019 -0.1571 ACB 2020 -0.1434 ACB 2021 -0.0920 ACB 2022 -0.0452 BID 2011 -0.0013 BID 2012 -0.0373 BID 2013 -0.0468 BID 2014 -0.0864 BID 2015 -0.0708 BID 2016 -0.0735 BID 2017 -0.0557 BID 2018 -0.0496 BID 2019 -0.0470 BID 2020 -0.0536 SIZE 17.5422 17.6444 17.8695 18.0271 17.9802 18.1219 18.2523 18.3153 18.4459 18.5723 18.6107 18.6842 19.4539 18.9877 18.9311 19.0063 19.1211 19.2695 19.4656 19.6126 19.7649 19.9125 20.0841 20.2255 19.8213 19.9992 20.1225 20.2930 20.5615 20.7296 20.9075 20.9956 21.1220 21.1398 CAP 0.1137 0.1065 0.0997 0.0847 0.0899 0.0780 0.0724 0.0763 0.0765 0.0766 0.0970 0.1003 0.0426 0.0716 0.0751 0.0690 0.0635 0.0602 0.0564 0.0638 0.0724 0.0797 0.0851 0.0961 0.0606 0.0551 0.0589 0.0517 0.0498 0.0439 0.0406 0.0415 0.0521 0.0525 TLA 0.4794 0.4076 0.4103 0.3849 0.4802 0.5347 0.5669 0.5798 0.5539 0.5439 0.5704 0.6301 0.3658 0.5832 0.6434 0.6476 0.6718 0.6992 0.6982 0.7000 0.7006 0.7007 0.6857 0.6806 0.7244 0.7012 0.7131 0.6853 0.7035 0.7191 0.7210 0.7530 0.7497 0.8006 NPL 0.0279 0.0284 0.0674 0.0397 0.0212 0.0251 0.0277 0.0189 0.0231 0.0209 0.0234 0.0288 0.0089 0.0250 0.0303 0.0218 0.0131 0.0087 0.0070 0.0073 0.0054 0.0059 0.0077 0.0074 0.0276 0.0270 0.0226 0.0203 0.0168 0.0199 0.0162 0.0190 0.0175 0.0176 LLR 0.012 0.0221 0.0276 0.0182 0.0124 0.0147 0.0159 0.0124 0.0129 0.0111 0.0118 0.0125 0.0091 0.0146 0.0144 0.0136 0.0114 0.0110 0.0093 0.0110 0.0094 0.0095 0.0162 0.0117 0.0097 0.0174 0.0157 0.0149 0.0126 0.0139 0.0131 0.0125 0.0131 0.0157 ROA 0.0080 0.0090 0.0030 0.0020 0.0010 0.0040 0.0060 0.0080 0.0100 0.0100 0.0100 0.0104 0.0130 0.0030 0.0050 0.0050 0.0050 0.0060 0.0080 0.0170 0.0170 0.0190 0.0180 0.0225 0.0080 0.0060 0.0080 0.0080 0.0080 0.0070 0.0060 0.0060 0.0060 0.0050 GDP 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0219 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 INF 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 58 BID BID BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 -0.0879 -0.0888 -0.1733 -0.2098 -0.0885 -0.0725 -0.0951 -0.1116 -0.0499 -0.0817 -0.0710 -0.1107 -0.1233 -0.2041 -0.0489 -0.2517 -0.2349 -0.2347 -0.2228 -0.2194 -0.0425 0.0336 0.0850 0.0186 -0.0204 0.0880 -0.2180 -0.0623 0.0041 -0.0884 -0.1095 -0.1200 -0.1086 -0.0960 -0.1553 -0.2066 -0.1369 0.0041 21.2895 21.4750 16.6469 16.8442 16.9535 17.0652 17.1835 17.2932 17.5019 17.6561 17.7631 17.9280 18.1529 18.1858 19.9480 20.0372 20.1723 20.3096 20.4741 20.6705 20.8141 20.8755 20.9390 21.0170 21.1495 21.3157 19.0281 18.9522 18.9503 18.8975 18.6426 18.6738 18.8219 18.8437 18.9367 18.8934 18.9264 19.0362 0.0490 0.0491 0.1945 0.1580 0.1396 0.1285 0.1142 0.1022 0.0838 0.0739 0.0721 0.0637 0.0606 0.0633 0.0623 0.0672 0.0942 0.0837 0.0720 0.0637 0.0582 0.0579 0.0623 0.0637 0.0611 0.0598 0.0888 0.0929 0.0864 0.0873 0.1053 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.1107 0.7689 0.7178 0.2581 0.3765 0.4351 0.4984 0.5466 0.6483 0.6274 0.6378 0.6562 0.6519 0.6063 0.6432 0.6371 0.6620 0.6529 0.6652 0.6903 0.6978 0.7220 0.7428 0.7538 0.7569 0.7382 0.7049 0.4067 0.4403 0.4908 0.5410 0.6789 0.6746 0.6783 0.6816 0.6760 0.6281 0.6915 0.7052 0.0100 0.0116 0.0453 0.0190 0.0411 0.0150 0.0100 0.0127 0.0267 0.0041 0.0251 0.0279 0.0253 0.0279 0.0075 0.0147 0.0100 0.0112 0.0092 0.0105 0.0114 0.0159 0.0116 0.0095 0.0126 0.0124 0.0161 0.0132 0.0198 0.0246 0.0186 0.0295 0.0227 0.0185 0.0171 0.0252 0.0196 0.0180 0.0215 0.0251 0.0116 0.0094 0.0124 0.0109 0.0078 0.0087 0.0099 0.0115 0.0133 0.0143 0.0151 0.0146 0.0092 0.0110 0.0088 0.0099 0.0085 0.0104 0.0105 0.0151 0.0138 0.0124 0.0228 0.0233 0.0110 0.0081 0.0085 0.0117 0.0103 0.0123 0.0104 0.0103 0.0095 0.0127 0.0119 0.0100 0.0060 0.0087 0.0210 0.0110 0.0050 0.0070 0.0020 0.0000 0.0010 0.0020 0.0030 0.0030 0.0030 0.0046 0.0150 0.0130 0.0110 0.0090 0.0080 0.0080 0.0070 0.0050 0.0080 0.0110 0.0090 0.0093 0.0190 0.0120 0.0040 0.0000 0.0000 0.0020 0.0060 0.0040 0.0050 0.0070 0.0060 0.0159 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 59 HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MBB MBB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 -0.2936 -0.3175 -0.2419 -0.2715 -0.2426 -0.2136 0.0063 0.0120 -0.2508 -0.3411 -0.3553 0.0120 -0.1549 -0.2727 -0.2518 -0.2522 -0.1989 -0.2168 -0.2268 -0.1897 -0.2529 -0.3030 -0.4669 -0.2033 -0.4298 -0.2762 -0.3267 -0.3624 -0.2283 -0.2574 -0.2137 -0.1087 -0.1269 -0.1244 -0.0279 -0.0279 -0.3279 -0.2464 17.6227 17.7817 18.2725 18.4159 18.4835 18.8281 19.0590 19.1911 19.2513 19.5811 19.7414 19.8469 16.6975 16.7377 16.8776 16.9555 17.0472 17.2316 17.4352 17.5605 17.7493 17.8635 18.2442 18.2671 17.8432 18.0114 18.1925 18.4287 18.4938 18.7704 18.9119 18.9808 19.1241 19.3059 19.4826 19.6077 18.7488 18.9838 0.0788 0.1022 0.0997 0.0924 0.0924 0.0662 0.0780 0.0779 0.0888 0.0774 0.0822 0.0937 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.0558 0.0604 0.1175 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.0587 0.0574 0.0583 0.0623 0.0587 0.0581 0.0734 0.0742 0.0770 0.3076 0.4007 0.5106 0.4219 0.5311 0.5471 0.5519 0.5699 0.6376 0.5588 0.5425 0.6339 0.4708 0.5211 0.5675 0.5855 0.6405 0.6491 0.6613 0.6966 0.6552 0.6061 0.4580 0.5213 0.2273 0.3462 0.3712 0.4096 0.5220 0.5616 0.6157 0.6807 0.6955 0.7288 0.7225 0.7186 0.4253 0.4241 0.0211 0.0235 0.0353 0.0227 0.0159 0.0146 0.0152 0.0153 0.0136 0.0132 0.0165 0.0167 0.0277 0.0293 0.0247 0.0195 0.0113 0.0106 0.0084 0.0094 0.0102 0.0542 0.0189 0.0189 0.0214 0.0271 0.0248 0.0123 0.0088 0.0111 0.0107 0.0141 0.0144 0.0143 0.0137 0.0146 0.0144 0.0184 0.0093 0.0092 0.0158 0.0115 0.0125 0.0112 0.0111 0.0109 0.0111 0.0109 0.0121 0.0118 0.0090 0.0147 0.0103 0.0101 0.0085 0.0086 0.0089 0.0087 0.0088 0.0084 0.0096 0.0130 0.0103 0.0175 0.0201 0.0115 0.0124 0.0122 0.0122 0.0124 0.0122 0.0128 0.0152 0.0207 0.0125 0.0176 0.0110 0.0070 0.0030 0.0050 0.0060 0.0070 0.0120 0.0160 0.0180 0.0170 0.0170 0.0197 0.0260 0.0190 0.0160 0.0080 0.0070 0.0040 0.0060 0.0060 0.0010 0.0020 0.0090 0.0063 0.0210 0.0140 0.0080 0.0050 0.0030 0.0090 0.0090 0.0060 0.0080 0.0080 0.0100 0.0138 0.0150 0.0150 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 60 MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 -0.2711 -0.3360 -0.2733 -0.1720 -0.1338 -0.0698 -0.1023 -0.1161 -0.1260 -0.2260 -0.4264 -0.2996 -0.3816 -0.4150 -0.3626 -0.2882 -0.2493 -0.1683 -0.1672 -0.1125 -0.0299 -0.0888 -0.2539 -0.2357 -0.0743 -0.1195 -0.0987 -0.2351 -0.0993 -0.0796 -0.0804 -0.1194 -0.1503 -0.0608 -0.2367 -0.1942 -0.2417 -0.2117 19.0106 19.1163 19.2139 19.3617 19.5645 19.7081 19.8353 20.0200 20.2242 20.4065 18.5550 18.5153 18.4894 18.4634 18.4629 18.3439 18.5361 18.7411 18.8716 18.9900 19.1319 19.1757 16.7542 16.5886 17.1753 17.4343 17.3842 17.5733 17.8126 18.1338 18.3661 18.7157 18.8474 18.9949 16.9289 16.8875 17.1854 17.4220 0.0870 0.0855 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.1012 0.1029 0.1093 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.1305 0.1469 0.1223 0.1003 0.0947 0.0955 0.1082 0.1253 0.1669 0.2047 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.0524 0.0491 0.0524 0.0712 0.1429 0.1475 0.1102 0.0872 0.4863 0.5016 0.5490 0.5882 0.5868 0.5925 0.6084 0.6026 0.5988 0.6322 0.3301 0.2633 0.2559 0.2253 0.2693 0.3792 0.3226 0.3539 0.4051 0.4490 0.4987 0.5670 0.3676 0.3912 0.4020 0.4253 0.5883 0.5610 0.6676 0.6770 0.7134 0.6639 0.6699 0.6732 0.5741 0.5970 0.4635 0.4517 0.0245 0.0273 0.0161 0.0132 0.0120 0.0133 0.0116 0.0109 0.0090 0.0109 0.0227 0.0265 0.0271 0.0516 0.0341 0.0236 0.0223 0.0301 0.0204 0.0196 0.0174 0.0171 0.0284 0.0271 0.0148 0.0147 0.0091 0.0294 0.0195 0.0154 0.0197 0.0083 0.0157 0.0135 0.0292 0.0564 0.0607 0.0252 0.0202 0.0245 0.0163 0.0136 0.0115 0.0150 0.0128 0.0146 0.0241 0.0260 0.0097 0.0259 0.0268 0.0231 0.0214 0.0129 0.0118 0.0204 0.0139 0.0106 0.0166 0.0119 0.0076 0.0111 0.0066 0.0095 0.0093 0.0162 0.0232 0.0152 0.0118 0.0095 0.0125 0.0104 0.0125 0.0170 0.0155 0.0117 0.0130 0.0130 0.0120 0.0120 0.0120 0.0180 0.0210 0.0190 0.0210 0.0249 0.0070 0.0020 0.0030 0.0010 0.0010 0.0010 0.0010 0.0070 0.0070 0.0120 0.0198 0.0217 0.0140 0.0100 0.0060 0.0060 0.0050 0.0010 0.0050 0.0090 0.0090 0.0070 0.0090 0.0102 0.0080 0.0000 0.0010 0.0000 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 61 NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -0.2861 -0.2515 -0.2646 -0.2853 -0.2971 -0.3783 -0.3377 -0.0353 -0.0806 0.0429 0.0084 -0.3434 -0.3280 -0.1204 -0.1434 -0.1485 -0.0124 -0.1259 -0.1321 -0.0343 -0.1484 -0.1024 -0.2996 -0.2926 -0.2086 -0.1406 -0.0497 -0.1235 -0.1137 -0.1633 -0.2019 -0.1485 -0.0183 -0.0543 -0.0178 -0.0526 -0.1395 -0.1401 17.6915 18.0498 18.0900 18.0980 18.2025 18.3109 18.1166 18.3136 17.0514 17.1269 17.3058 17.4815 17.7164 17.9715 18.2499 18.4203 18.5875 18.8429 19.0331 19.0833 16.6824 16.7731 17.0294 17.0651 17.0216 17.0273 17.1930 17.2134 17.2678 17.4033 17.5173 17.7071 16.5476 16.5137 16.5023 16.5770 16.6918 16.7625 0.0667 0.0468 0.0448 0.0446 0.0536 0.0476 0.0578 0.0642 0.1475 0.1393 0.1209 0.1028 0.0855 0.0739 0.0728 0.0880 0.0974 0.1143 0.1182 0.1303 0.1474 0.1647 0.1290 0.1295 0.1366 0.1408 0.1215 0.1233 0.1191 0.1087 0.1032 0.0936 0.2151 0.2383 0.2384 0.2203 0.1911 0.1845 0.4236 0.3674 0.4470 0.4926 0.4716 0.4499 0.5640 0.5311 0.5445 0.6286 0.6153 0.5438 0.5601 0.6034 0.5716 0.5634 0.6016 0.5851 0.5531 0.6176 0.6889 0.7160 0.5574 0.5627 0.6435 0.7063 0.7311 0.7375 0.7505 0.7102 0.6786 0.5930 0.7278 0.7313 0.7266 0.7099 0.6542 0.6580 0.0215 0.0148 0.0153 0.0167 0.0193 0.0151 0.0300 0.1793 0.0280 0.0280 0.0290 0.0300 0.0190 0.0175 0.0179 0.0229 0.0184 0.0169 0.0132 0.0223 0.0206 0.0844 0.0298 0.0248 0.0275 0.0247 0.0334 0.0306 0.0316 0.0244 0.0252 0.0256 0.0475 0.0293 0.0224 0.0208 0.0188 0.0263 0.0102 0.0115 0.0112 0.0110 0.0113 0.0114 0.0166 0.0201 0.0128 0.0181 0.0102 0.0143 0.0087 0.0086 0.0084 0.0100 0.0102 0.0105 0.0109 0.0132 0.0154 0.0231 0.0135 0.0119 0.0112 0.0100 0.0107 0.0102 0.0108 0.0088 0.0088 0.0097 0.0217 0.0101 0.0095 0.0083 0.0079 0.0082 0.0000 0.0000 0.0000 0.0010 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0130 0.0090 0.0080 0.0060 0.0050 0.0070 0.0110 0.0190 0.0240 0.0260 0.0240 0.0181 0.0260 0.0130 0.0020 0.0050 0.0020 0.0050 0.0020 0.0040 0.0020 0.0050 0.0060 0.0082 0.0190 0.0200 0.0120 0.0120 0.0030 0.0080 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 62 SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB STB STB STB STB STB STB STB STB 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 -0.1649 -0.1455 -0.1898 -0.1850 -0.1603 -0.0793 -0.2540 -0.4049 -0.2203 -0.1376 -0.1274 -0.0803 -0.0442 -0.0818 -0.0638 -0.0787 -0.0316 -0.0803 -0.4014 -0.1965 -0.1910 -0.1617 -0.1677 -0.1271 -0.0761 -0.0608 -0.0813 -0.0637 -0.0059 -0.0787 -0.0659 -0.0866 -0.1293 -0.1819 -0.2513 -0.2729 -0.2782 -0.2483 16.8751 16.8297 16.9428 16.9912 17.0186 17.1369 18.0780 18.5737 18.7827 18.9456 19.1371 19.2706 19.4715 19.5940 19.7161 19.8382 20.0432 20.1271 18.4315 18.1339 18.1958 18.1998 18.2553 18.4538 18.6439 18.7606 18.8743 19.0096 19.1705 19.2598 18.7676 18.8402 18.8993 19.0615 19.4924 19.6207 19.7249 19.8220 0.2055 0.1686 0.1561 0.1512 0.1507 0.1408 0.0821 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0566 0.0514 0.0505 0.0507 0.0582 0.0701 0.0779 0.0548 0.0744 0.0717 0.0709 0.0681 0.0569 0.0494 0.0591 0.0694 0.0759 0.0882 0.1134 0.1028 0.0901 0.1057 0.0952 0.0772 0.0668 0.0631 0.0853 0.6616 0.6710 0.6381 0.6452 0.6706 0.6757 0.4108 0.4886 0.5327 0.6158 0.6420 0.6941 0.6933 0.6712 0.7260 0.7406 0.7154 0.7000 0.1943 0.2224 0.2621 0.3999 0.5050 0.5707 0.5642 0.5973 0.6265 0.6041 0.6028 0.6653 0.5693 0.6333 0.6851 0.6745 0.6355 0.5989 0.6051 0.6320 0.0298 0.0220 0.0194 0.0144 0.0197 0.0212 0.0223 0.0881 0.0406 0.0202 0.0172 0.0187 0.0233 0.0240 0.0191 0.0183 0.0169 0.0281 0.0276 0.0297 0.0274 0.0286 0.0143 0.0170 0.0084 0.0151 0.0231 0.0186 0.0165 0.0160 0.0058 0.0205 0.0146 0.0119 0.0580 0.0691 0.0467 0.0213 0.0083 0.0082 0.0079 0.0076 0.0098 0.0100 0.0123 0.0220 0.0210 0.0195 0.0180 0.0111 0.0144 0.0138 0.0118 0.0112 0.0128 0.0183 0.0240 0.0278 0.0242 0.0230 0.0086 0.0092 0.0086 0.0107 0.0115 0.0102 0.0140 0.0158 0.0102 0.0150 0.0122 0.0107 0.0121 0.0122 0.0123 0.0137 0.0030 0.0020 0.0070 0.0040 0.0050 0.0069 0.0120 0.0180 0.0070 0.0050 0.0040 0.0040 0.0060 0.0050 0.0070 0.0070 0.0100 0.0140 0.0001 0.0007 0.0019 0.0011 0.0011 0.0011 0.0024 0.0035 0.0070 0.0075 0.0123 0.0175 0.0140 0.0070 0.0140 0.0130 0.0030 0.0000 0.0030 0.0050 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 63 STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB VAB 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 -0.2520 -0.2007 -0.1126 -0.0343 -0.3565 -0.2401 -0.3128 -0.2921 -0.2018 -0.1753 -0.1031 -0.1703 -0.0468 0.0001 0.0573 0.0120 -0.5022 -0.3110 -0.5030 -0.5223 -0.5335 -0.4811 -0.4129 -0.3041 -0.3171 -0.3147 -0.4137 -0.2921 -0.0730 -0.2596 -0.1640 -0.1112 -0.0998 -0.0398 -0.0363 -0.0720 -0.0792 -0.1416 19.9327 20.0150 20.0714 20.1989 19.0114 19.0081 18.8838 18.9854 19.0730 19.2766 19.4117 19.5869 19.7654 19.9014 20.1589 20.3652 17.0298 16.5316 17.2840 17.7567 18.1491 18.4769 18.6367 18.7295 18.9180 19.1449 19.4950 19.6105 16.9296 17.0186 17.1126 17.3876 17.5503 17.9340 17.9812 18.0823 18.1521 18.2760 0.0590 0.0588 0.0657 0.0653 0.0693 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.1613 0.1618 0.1697 0.1636 0.1623 0.0672 0.2195 0.1153 0.0823 0.0630 0.0537 0.0538 0.0780 0.0795 0.0812 0.0887 0.0981 0.1588 0.1436 0.1327 0.1022 0.0936 0.0654 0.0639 0.0594 0.0581 0.0662 0.6527 0.6909 0.7444 0.7410 0.3515 0.3794 0.4423 0.4565 0.5814 0.6059 0.5971 0.4983 0.6015 0.6313 0.6107 0.6016 0.1473 0.4023 0.3717 0.3854 0.3705 0.4409 0.5110 0.5668 0.5816 0.5816 0.4823 0.4899 0.5143 0.5238 0.5323 0.4446 0.4840 0.4948 0.5312 0.5318 0.5576 0.5591 0.0194 0.0170 0.0150 0.0098 0.0283 0.0270 0.0365 0.0238 0.0167 0.0158 0.0161 0.0175 0.0090 0.0047 0.0066 0.0072 0.0067 0.0366 0.0197 0.0101 0.0066 0.0071 0.0109 0.0112 0.0129 0.0118 0.0082 0.0084 0.0256 0.0465 0.0288 0.0233 0.0226 0.0214 0.0268 0.0137 0.0118 0.0230 0.0134 0.0159 0.0203 0.0128 0.0142 0.0165 0.0169 0.0120 0.0104 0.0105 0.0117 0.0149 0.0126 0.0080 0.0108 0.0113 0.0215 0.0152 0.0098 0.0100 0.0093 0.0088 0.0106 0.0115 0.0126 0.0221 0.0125 0.0114 0.0166 0.0153 0.0134 0.0119 0.0112 0.0135 0.0096 0.0104 0.0109 0.0118 0.0060 0.0060 0.0070 0.0085 0.0190 0.0040 0.0040 0.0060 0.0080 0.0150 0.0260 0.0290 0.0290 0.0310 0.0320 0.0288 ##### 0.0060 0.0160 0.0130 0.0090 0.0060 0.0080 0.0140 0.0210 0.0190 0.0160 0.0191 0.0110 0.0070 0.0020 0.0020 0.0020 0.0020 0.0020 0.0020 0.0030 0.0040 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 64 VAB VAB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 -0.1496 -0.0343 -0.2087 -0.1515 -0.1278 -0.1713 -0.1718 -0.1776 -0.1771 -0.1783 -0.2489 -0.1610 -0.1357 -0.1416 -0.2850 -0.0950 -0.1041 -0.1348 -0.0656 -0.0847 -0.0608 0.0081 -0.0559 -0.0384 -0.0464 -0.0454 -0.2309 -0.2669 -0.3214 -0.2596 -0.1822 -0.1214 -0.0612 0.0076 -0.0381 -0.0130 0.0587 -0.0567 18.4309 18.4709 19.7201 19.8426 19.9661 20.1733 20.3293 20.4849 20.7580 20.7947 20.9243 21.0056 21.0701 21.3187 18.3897 17.9903 18.1577 18.2058 18.2500 18.4649 18.6290 18.7512 19.0333 19.3154 19.5505 19.6527 18.2322 18.4461 18.6135 18.9107 19.0827 19.2482 19.4422 19.5941 19.7483 19.8534 20.1207 20.2628 0.0631 0.0691 0.0785 0.1006 0.0907 0.0754 0.0670 0.0610 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0771 0.0748 0.0842 0.1297 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.0767 0.0728 0.0735 0.0785 0.0952 0.0724 0.0647 0.0637 0.0550 0.0691 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.1367 0.5390 0.5945 0.5711 0.5819 0.5849 0.5604 0.5741 0.5849 0.5249 0.5883 0.6009 0.6332 0.6791 0.6313 0.4487 0.5419 0.4966 0.5923 0.7138 0.7641 0.7806 0.9284 0.9187 0.8236 0.6511 0.6766 0.3524 0.3598 0.4327 0.4801 0.6025 0.6324 0.6577 0.6866 0.6818 0.6940 0.6490 0.6947 0.0189 0.0153 0.0203 0.0240 0.0273 0.0231 0.0184 0.0150 0.0114 0.0098 0.0079 0.0062 0.0064 0.0068 0.0269 0.0275 0.0282 0.0251 0.0207 0.0258 0.0249 0.0252 0.0168 0.0174 0.0175 0.0175 0.0182 0.0272 0.0281 0.0254 0.0269 0.0291 0.0339 0.0350 0.0342 0.0341 0.0457 0.0573 0.0111 0.0109 0.0260 0.0219 0.0235 0.0219 0.0222 0.0175 0.0149 0.0200 0.0142 0.0229 0.0270 0.0216 0.0161 0.0169 0.0263 0.0233 0.0213 0.0169 0.0118 0.0091 0.0100 0.0103 0.0119 0.0132 0.0109 0.0103 0.0115 0.0143 0.0149 0.0144 0.0201 0.0161 0.0159 0.0155 0.0278 0.0312 0.0060 0.0085 0.0130 0.0110 0.0100 0.0090 0.0090 0.0090 0.0100 0.0140 0.0160 0.0140 0.0150 0.0165 0.0070 0.0060 0.0010 0.0070 0.0060 0.0060 0.0100 0.0170 0.0200 0.0220 0.0210 0.0247 0.0110 0.0070 0.0090 0.0090 0.0130 0.0190 0.0250 0.0240 0.0240 0.0260 0.0210 0.0268 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0702 0.0291 0.0258 0.0882 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 0.1813 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0279 0.0322 0.0183 0.0315 65