Luận văn thạc sĩ nâng cao chất lượng thẩm định dự án trong hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh ba đình

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI  VŨ THỊ THỦY Lu NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG HẠN, DÀI HẠN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH BA ĐÌNH ận n vă ạc th sĩ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.34.02.01 n uả Q lý nh Ki LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ tế Người hướng dẫn khoa học: TS PHẠM THANH BÌNH Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ cơng trình nghiên cứu cá nhân thực hướng dẫn khoa học TS Phạm Thanh Bình - Các số liệu, thơng tin trích dẫn theo quy định - Dữ liệu khảo sát trung thực - Lập luận, phân tích, đánh giá, kiến nghị đưa dựa quan điểm cá nhân khơng có chép tài liệu công bố Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công Lu bố cơng trình khác ận n vă Học viên ạc th sĩ Vũ Thị Thủy n uả Q lý nh Ki tế MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG HẠN, DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .3 1.1 Những vấn đề thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn NHTM Lu 1.1.1 Dự án đầu tư .3 ận 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án NHTM vă 1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư n 1.1.4 Quy trình nội dung thẩm định dự án hoạt động cho vay NHTM th 1.2 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư NHTM 16 ạc 1.2.1 Khái niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư 16 sĩ 1.2.2 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư 17 uả Q 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư 20 1.3.1 Những nhân tố khách quan .20 n lý 1.3.2 Những nhân tố chủ quan 21 nh Ki CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG HẠN, DÀI HẠN TẠI NGÂN HÀNG TMCP tế CÔNG THƯƠNG VN CHI NHÁNH BA ĐÌNH 24 2.1 Tổng quan NHCT – Chi nhánh Ba Đình 24 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương VN – Chi nhánh Ba Đình .24 2.1.2 Những kết đạt NHCT Ba Đình thời gian qua (2013-2016) 25 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay NHCT Ba Đình thời gian qua 30 2.2.1 Nội dung công tác thẩm định dự án 30 2.2.2 Phân tích chất lượng thẩm định dự án NHTMCP Công thương Chi nhánh Ba Đình 36 2.3.Đánh giá chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay NHCT Ba Đình thời gian qua .48 2.3.1 Kết đạt .48 2.3.2 Hạn chế .50 2.3.3 Nguyên nhân .52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG HẠN, DÀI HẠN TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH BA ĐÌNH 57 3.1 Định hướng phát triển NHTMCP Cơng thương Ba Đình .57 3.1.1 Định hướng hoạt động chung 57 3.1.2 Định hướng tài trợ vốn cho dự ánvay vốn 58 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay trung Lu ận hạn, dài hạn tại NHTMCP Cơng thương Chi nhánh Ba Đình 59 3.1.1 Hồn thiện quy trình thẩm định công tác tổ chức thẩm định dự án 59 vă 3.1.2 Hoàn thiện nội dung thẩm định dự án hoạt động cho vay 61 n th 3.1.3 Nâng cao lực cán 65 ạc 3.1.4 Hoàn thiện hệ thống thu thập xử lý thông tin .66 sĩ 3.1.5 Hiện đại hoá trang thiết bị sở hạ tầng phục vụ công tác thẩm định dự uả Q án 68 3.2 Một số kiến nghị 68 n 3.2.1 Kiến nghị với Chính phủ ngành liên quan .69 lý nh Ki 3.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 70 3.2.3 Kiến nghị với NHTMCP Công thương Việt Nam 71 tế KẾT LUẬN 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Nguồn vốn huy động NHCT Ba Đình 26 Bảng 2.2: Tình hình dư nợ NHCT Chi nhánh Ba Đình .27 Bảng 2.3: Tình hình chất lượng tín dụng NHCT – Chi nhánh Ba Đình 28 Bảng 2.4: Chỉ số lỗi tuân thủ quy trình, quy định thẩm định .37 Bảng 2.5: Tỷ lệ dự án triển khai thành công năm 2013-2016 39 Bảng 2.6: Tỷ lệ dư nợ dự ántriển khai thành công năm 2013-2016 .40 Bảng 2.7: Tỷ lệ số dự án điều chỉnh lại năm 2013-2016 40 Bảng 2.8: Tỷ lệ dư nợ dự án điều chỉnh lại năm 2013-2016 40 Bảng 2.9: Phân tích dự án phải điều chỉnh 41 Lu Bảng 2.10: Số liệu dự án thẩm định cho vay giai đoạn 2013–2016 NHCT Ba ận Đình 42 vă n Bảng 2.11: Tỷ lệ nợ hạn trung dài hạn năm 2013-2016 NHCT Ba th Đình 42 ạc Bảng 2.12: Tỷ lệ nợ hạn khó địi trung dài hạn năm 2013-2016 43 sĩ NHCT Ba Đình .43 Q uả Bảng 2.13: Chỉ tiêu vòng quay vốn trung dài hạn giai đoạn 2013-2016 NHCT Ba Đình n 43 lý nh Ki Biểu đồ 2.1: Tình hình huy động vốn Vietinbank Ba Đình 26 Biểu đồ 2.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng 28 tế Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức NHCTBa Đình 25 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Cán quan hệ khách hàng CBTĐ Cán thẩm định CIC Trung tâm thông tin tín dụng CN Chi nhánh DAĐT Dự án đầu tư DN Doanh ngiệp GCN Giấy chứng nhận NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại SXKD Sản xuất kinh doanh Lu CBQHKH ận Trách nhiệm hữu hạn ạc TSCĐ Thương mại cổ phần th TNHH n TMCP Tổ chức tín dụng vă TCTD Tài sản cố định sĩ Tài sản lưu động UBND Ủy ban nhân dân Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam n uả Q TSLĐ lý nh Ki tế LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Sau gần 30 năm chuyển sang kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, kinh tế Việt Nam đạt thành tựu to lớn Nước ta khỏi nhóm nước phát triển trở thành nước phát triển có mức thu nhập trung bình với tốc độ tăng trưởng GDP bình quân 6,6% từ năm 1986 đến Quy mô tiềm lực kinh tế đất nước từ chỗ đạt 6,3 tỷ USD vào năm 1989 không ngừng tăng lên, đạt 186 tỷ USD vào năm 2016 dự kiến đạt 210 tỷ USD vào năm 2017.Có kết khơng thể khơng nhắc tới đóng góp Hệ thống NHTM Việt Nam với tư cách trung gian tài kinh tế Hệ thống NHTM ln Lu giữ vai trò huyết mạch hoạt động kinh tế nói chung kênh dẫn vốn chủ ận đạo dự án đầu tư nhà nước doanh nghiệp nói riêng vă Theo kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Quốc hội thông qua ngày n 08/11/2013, kế hoạch tỷ trọng đầu tư toàn xã hội năm 2013-2017 khoảng 35%- ạc th 38,5% GDP, đồng thời giảm dần tỷ lệ huy động vốn đầu tư từ tín dụng ngân hàng, đẩy mạnh kênh huy động vốn qua thị trường chứng khoán định chế tài khác sĩ Trong bối cảnh đó, NHTM cần phải chọn lọc cho vay dự án an tồn có Q uả hiệu Thời gian qua, hoạt động cho vay dự án đầu tư mang lại nhiều lợi ích cho n NHTM tiềm ẩn khơng rủi ro mà rủi ro lớn khách hàng khơng có lý khả hồn trả vốn vay Để đảm bảo tránh rủi ro khoản vay, tạo an nh Ki toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng, đảm bảo lựa chọn đầu tư dự án tốt nhất, ngân hàng thương mại phải làm tốt công tác thẩm định khách hàng nói tế chung thẩm định dự án nói riêng Chính vậy, việc nâng cao chất lượng thẩm định dự ánđang vấn đề mang tính cấp thiết NHTM Dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam hầu hết dự án có tổng mức đầu tư lớn, có nhiều dự án quan trọng dự án đầu tư xây dựng sở hạ tầng, giao thơng có nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước… Tại Ngân hàng TMCP Cơng thương VN Chi nhánh Ba Đình, tỷ lệ dư nợ cho vay dự án so với tổng dư nợ cao, đặc biệt giai đoạn 2015–2016, tỷ lệ gần 50% Trong thời gian tới, tình hình kinh tế dự kiến khả quan hơn, việc mở rộng khối lượng, quy mô cho vay dự án phải gắn với chất lượng cho vay nhằm hạn chế tối đa rủi ro, tổn thất cho ngân hàng Nhận thức cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư giai đoạn nay, em chọn đề tài "Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình" để nghiên cứu làm luận văn thạc sĩ kinh tế Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận công tác thẩm định dự án vay vốn doanh nghiệp ngân hàng thương mại - Phân tích đánh giá thực trạng chất lượng công tác thẩm định dự án cho vay trung hạn, dài hạn doanh nghiệp NHTMCP Công thương Chi nhánh Ba Đình giai đoạn từ năm 2013 - 2016 - Đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án cho vay trung hạn, dài hạn doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công thương Chi nhánh Ba Đình Lu đến năm 2020 ận Đối tượng phạm vi nghiên cứu vă Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho n vay dự án Ngân hàng TMCP Cơng thương Chi nhánh Ba Đình th ạc Phạm vi nghiên cứu: Thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Chi nhánh Ba Đình, giai đoạn từ sĩ uả Phương pháp nghiên cứu Q năm 2013 đến năm 2016 n Các phương pháp sử dụng nghiên cứu luận văn phương pháp lý thống kê so sánh năm, tiêu để thấy kết đạt nh Ki hạn chế công tác thẩm định dự án hoạt động cho vay Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính định lượng dựa liệu thu thập tế liệu sơ cấp thứ cấp, từ phân tích tổng hợp, đánh giá thực trạng phát triển, rút nguyên nhân tìm hướng giải Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận, luận văn chia làm chương: Chương 1: Thẩm định dự án đầu tư chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình CHƯƠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG HẠN, DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay trung hạn, dài hạn NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Theo quan điểm nhà kinh tế học đại: “Dự án đầu tư tập hợp Lu ận hoạt động đặc thù nhằm tạo nên thực tế có phương pháp sở nguồn lực định” vă n Có nhiều quan điểm khác dự án, theo quan điểm ngân hàng th doanh nghiệp, dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo ạc mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng sĩ số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ uả Q khoảng thời gian xác định n Về mặt hình thức: DAĐT tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết, có lý hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch thời gian định để nh Ki đạt mục tiêu định tương lai Về mặt nội dung: DAĐT tập hợp hoạt động có liên quan với tế nhằm đạt mục đích đề thông qua nguồn lực xác định vấn đề thị trường, sản phẩm, công nghệ, kinh tế, tài chính… 1.1.1.2 Phân loại dự án đầu tư Các dự án đa dạng tính chất, quy mơ, thời hạn nên phân loại dự án theo nhiều tiêu thức khác - Theo Nghị định số 59/2015/NĐ-CP ngày 18/06/2015 Chính Phủ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư phân loại: “Theo quy mơ tính chất, loại cơng trình dự án gồm: dự án quan trọng quốc gia, dự án nhóm A, dự án nhóm B dự án nhóm C theo tiêu chí quy định pháp luật đầu tư cơng” Trong dự án quảntọng quốc gia Quốc hội thông qua chủ trương cho phép đầu tư, dự án cịn lại phân làm nhóm A, B, C Nhóm A dự án thuộc thẩm quyền Bộ Kế hoạch đầu tư định, nhóm B dự án thuộc thẩm quyền Bộ, quan ngang Bộ định, nhóm C dự án Sở kế hoạch đầu tư định - Ngồi ra, ngân hàng doanh nghiệp phân loại dự án theo tiêu thức khác nhau: Căn vào thời gian vay vốn, dự án chia thành loại: Dự án vay vốn ngắn hạn dự án vay vốn trung dài hạn Dự án vay vốn ngắn hạn (thời hạn vay 12 tháng) chủ yếu dùng để bù đắp thiếu hụt vốn lưu động nhu cầu chi tiêu ngắn hạn doanh nghiệp Dự án vay vốn trung dài hạn (thời hạn 12 tháng) chủ Lu yếu để thực mua sắm tài sản cố định, xây dựng sở hạ tầng, đổi trang thiết ận bị sản xuất n vă Căn vào lĩnh vực đầu tư: dự án đầu tư cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh th vực sở hạ tầng, lĩnh vực dịch vụ, lĩnh vực văn hóa xã hội ạc Căn vào tính chất hoạt động đầu tư: Dự án đầu tư mới, dự án mở rộng sản sĩ xuất kinh doanh, dự án thay thế, dự án đầu tư chiều sâu uả Q Các ngân hàng thường quan tâm đến cách phân loại theo tính chất hoạt động đầu tư thuận lợi cho việc quản lý, theo dõi đề biện pháp nhằm nâng cao n lý hiệu cho dự án đầu tư nh Ki 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án NHTM 1.1.2.1 Khái niệm hoạt động cho vay theo dự án NHTM tế Với phát triển nhanh chóng khoa học cơng nghệ, cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường, doanh nghiệp ln phải có dự án đổi chất lượng nhằm nâng cao lực sản xuất Điều đòi hỏi nguồn vốn lớn thời gian sử dụng vốn lâu dài.Khi đó, nguồn vốn quan trọng chủ đầu tư sử dụng vốn vay từ NHTM Các doanh nghiệp muốn vay vốn phải xây dựng dự án thể mục tiêu, kế hoạch đầu tư trình thực dự án Thơng qua đó, ngân hàng thẩm định dự án, đánh giá khả hoàn trả doanh nghiệp định phần vốn cho vay Như trình cho vay dự án bao gồm nhiều khâu: thẩm định, xét duyệt, định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho vay 1.2 HẠNG MỤC XÂY LẮP ĐVT: đồng TT Danh mục ĐVT Giá trị sở hạ tầng tài sản đất Cải tạo, sửa chữa, xây nhà xưởng n sĩ - cải tạo, xây dựng hệ thống hạ tầng kỹ thuật ạc th - đại tu nhà xưởng khu vực liên quan 6,000,000,000 600,000,000 6,600,000,000 600,000,000 60,000,000 660,000,000 3,400,000,000 340,000,000 3,740,000,000 1,600,000,000 160,000,000 1,760,000,000 400,000,000 40,000,000 440,000,000 Q 13,768,000,000 n uả Tổng cộng Thành tiền vă - cải tạo mở rộng nhà xưởng VAT ận - cải tạo nhà điều hành Giá trị 7,168,000,00 Lu Số lượng lý nh Ki tế Phụ lục 1B: TỔNG VỐN ĐẦU TƯ ĐVT: triệu đồng TT Hạng mục Chi phí thiết bị - Thiết bị sản xuất XD 13,768 TB 25,072 25,072 V Chi phí khác Chi phí bảo hiểm Chi phí thẩm tra phê duyệt tốn Chi phí kiểm tốn 473 1,138 sĩ Chi phí quản lý dự án ạc IV 1,344 th Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng n III Q 128 uả lý nh 10% Tổng cộng tế Dự phịng phí 615 Ki Chi phí lãi vay thời gian XD VI I 395 n VI Giá trị vă II ận Chi phí xây lắp Lu I Công thức 1,297 4,180 47,272 PHỤ LỤC 2: CƠ CẤU VỐN, KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN PHỤ LỤC 2A: CƠ CẤU VỐN ĐVT: triệu đồng TT A Hạng mục Tỷ trọng (%) Tổng vốn 47,272 100.00% Vốn đầu tư dài hạn 47,272 100.00% - Máy móc thiết bị 25,072 53.04% - Xây dựng 20,903 44.22% 1,297 2.74% 47,272 100.00% 25,000 52.89% Lu Giá trị - Lãi vay thời gian xây dựng ận B Tổng nguồn vốn vă n Nguồn vốn vay Ngân hàng th - Vay trung dài hạn 25,000 ạc 22,272 sĩ Nguồn vốn tự có huy động khác 22,272 n uả Q - Vốn tự có huy động khác 47.11% lý nh Ki tế PHỤ LỤC 2B: KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN STT I Loại vốn VỐN ĐẦU TƯ DÀI HẠN Vốn tự có Lịch rút vốn ận Lu vă n sĩ Hạ tầng đất+ lãi vay thời gian xây dựng Hạ tầng đất + quản lý dự án Hạ tầng đất + lãi vay thời gian xây dựng Quản lý dự án + Máy móc+ lãi vay thời gian xây dựng Lắp đặt, quản lý dự án + lãi vay thời gian xây dựng Lắp đặt, quản lý dự án+ lãi vay thời gian xây dựng Lắp đặt, quản lý dự án+ lãi vay thời gian xây dựng Lắp đặt, quản lý dự án+ lãi vay thời gian xây dựng Quản lý dự án + lãi vay thời gian xây dựng uả Máy móc thiết bị Máy móc thiết bị, xây dựng Máy móc thiết bị, xây dựng Máy móc thiết bị, xây dựng, lắp đặt Máy móc thiết bị, xây dựng, lắp đặt Máy móc thiết bị, xây dựng, lắp đặt Máy móc thiết bị, xây dựng, lắp đặt n lý nh Ki tế Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ ạc Vốn vay NH Lần Lần Lần Lần Lần Lần Lần Tổng cộng: th II  7 Q Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Tháng thứ Số tiền 47,272 22,272 5,000 4,000 2,368 1,368 1,368 1,368 1,961 3,072 1,767 25,000 2,521 4,313 8,537 5,695 2,115 1,197 623 47,272 ĐVT: triệu đồng Mục đích sử dụng PHỤ LỤC 3: LÃI VAY VÀ KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY PHỤ LỤC 3A: LÃI VAY TRONG THỜI GIAN XÂY DỰNG ĐVT: triệu đồng Thời điểm rút vốn Số vốn rút Lãi Thời điểm Thời gian suất kết thúc xây tính lãi tháng dựng (tháng) Tháng thứ 199 Số tiền lãi 2,521 1.125% Tháng thứ 4,313 1.125% 291 Tháng thứ 8,537 1.125% 480 Tháng thứ 5,695 1.125% 256 Tháng thứ 2,115 1.125% 71 1,197 n 1.125% 27 Tháng thứ 623 1.125% Tổng cộng: 25,000 Lu Tháng thứ ận vă Tháng thứ ạc th 1,297 sĩ n uả Q lý nh Ki tế PHỤ LỤC 3B: KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY VỐN CỐ ĐỊNH NGÂN HÀNG ĐVT: triệu đồng TT Hạng mục Năm Thời hạn vay (năm) Lãi suất (năm) 13.5% Ân hạn (năm) II Lịch trả nợ Dư nợ đầu kỳ Năm Năm Năm Năm Năm 10 15,333 11,500 7,667 3,833 6,421 5,903 5,386 4,868 4,351 3,833 3,833 3,833 3,833 3,833 3,833 3,375 3,105 2,588 uả 1,553 1,035 518 Dư nợ cuối kỳ 23,000 19,167 15,333 11,500 7,667 3,833 - III Nguồn trả nợ 6,071 8,801 9,357 8,652 Ki 5,375 6,938 - Trả vốn gốc 2,000 - Trả lãi vay 9,287 10,027 10,674 21,901 20,495 20,495 6,229 6,969 7,616 18,843 17,437 17,437 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 12,144 17,302 23,626 45,527 66,021 86,516 2,070 lý Tiền trả nợ định kỳ n 23,000 Q 25,000 ạc 19,167 sĩ th 25,000 Năm n Số vốn vay (triệu đồng) Năm vă Năm ận Kế hoạch vay vốn Năm Lu I Năm 3,013 5,743 6,299 5,594 Nguồn vốn khấu hao 3,058 3,058 3,058 3,058 696 2,559 5,494 8,243 IV Lũy kế cân tế Lợi nhuận sau thuế nh PHỤ LỤC 4: DỰ KIẾN DOANH THU ĐVT: triệu đồng T Năm Hạng mục Năm 1 Nhôm thô (tấn) nhôm vân gỗ (tấn) 600 II Công suất thực tế 70% Năm Năm 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 600 600 600 600 600 600 600 600 600 85% 85% 85% 85% 85% 85% 80% 80% 0 0 0 0 066 071 071 071 071 074 074 074 0 0 0 094 094 094 099 099 099 85% 0 088 088 10 088 094 117,810 117,810 126,057 126,057 126,057 126,057 132,360 124,574 124,574 Doanh thu nhôm thô 60,060 72,930 72,930 78,035 nh Ki 97,020 lý n 066 uả 066 Q III Tổng doanh thu Năm sĩ đồng/kg) Năm ạc Năm n Đơn giá bán nhôm vân gỗ (triệu Năm vă đồng/kg) ận Công suất thiết kế Năm Lu I Đơn giá bán nhôm thô (triệu Năm th T Doanh thu nhôm vân gỗ 36,960 44,880 44,880 48,022 48,022 78,035 78,035 tế 48,022 78,035 81,937 77,117 77,117 48,022 50,423 47,457 47,457 PHỤ LỤC 5: DỰ TRÙ CHI PHÍ Năm Năm Năm Năm Năm 87,462 103,419 102,902 111,831 111,313 4,190 4,190 4,190 4,400 4,400 ận Lu TT Hạng mục I Định phí Lương nhân viên BHXH+BHYT+Phí CĐ+BHTN (20%lương) Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu ( nhôm thô) Nguyên vật liệu ( nhôm vân gỗ) Bảo dưỡng thiết bị SX (1% giá trị thiết bị) Chi phí quản lý bảo dưỡng khu công nghiệp Khấu hao - Cơng trình xây dựng (25 năm) - Thiết bị sản xuất (10 năm) Lãi vay vốn đầu tư II Biến phí Chi phí quản lý hành (0.9%DT) Chi phí mơi trường (0.15% DT) Chi phí tiêu thụ (0.8% DT) Lãi vay vốn lưu động Chi phí hoa hồng bán hàng, marketing, (1,5% DT) Chi phí khơng có vốn vay lưu động Tổng chi phí 838 91,953 57,413 34,539 vă 838 75,726 47,281 28,444 n ạc th 838 880 880 91,953 101,148 101,148 57,413 63,155 63,155 34,539 37,993 37,993 Năm 110,542 4,620 Năm 102,669 4,620 880 101,148 63,155 37,993 924 101,148 63,155 37,993 924 93,792 58,561 35,230 924 88,275 55,117 33,158 924 88,275 55,117 33,158 251 251 251 251 251 251 24.3 3,058 551 2,507 2,070 6,767 1,135 189 1,008 2,545 24.3 3,058 551 2,507 1,553 6,438 1,135 189 1,008 2,215 24.3 3,058 551 2,507 1,035 5,969 1,135 189 1,008 1,747 24.3 3,058 551 2,507 518 5,360 1,135 189 1,008 1,137 24.3 3,058 551 2,507 4,567 1,191 199 1,059 133 24.3 3,058 551 2,507 4,173 1,121 187 997 - 24.3 3,058 551 2,507 4,173 1,121 187 997 - 1,455 1,767 1,767 1,891 1,891 90,712 107,366 106,848 116,054 115,536 93,003 110,153 109,412 118,598 117,751 1,891 115,019 116,765 1,891 114,765 115,902 1,985 107,103 107,235 1,869 101,325 101,325 1,869 101,325 101,325 lý nh Ki tế 24.3 3,058 551 2,507 2,588 6,510 1,060 177 942 2,564 n 24.3 3,058 551 2,507 3,105 6,734 1,060 177 942 2,787 Năm 110,796 4,400 251 uả 24.3 3,058 551 2,507 3,375 5,540 873 146 776 2,290 251 Q 251 sĩ 251 Đơn vị: Triệu đồng Năm Năm 10 97,151 97,151 4,620 4,620 PHỤ LỤC 6: BẢNG TÍNH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH Hạng mục Năm Năm Năm Lu TT 117,810 117,810 126,057 126,057 126,057 126,057 132,360 124,574 124,574 93,003 110,153 109,412 118,598 117,751 116,765 115,902 107,235 101,325 101,325 97,020 Năm Năm Năm Tổng doanh thu Tổng chi phí Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp - Thuế suất 25% 25% - Tiền thuế 1,004 1,914 2,100 Lợi nhuận sau thuế 3,013 5,743 6,299 Các số tài 13.53% 25.79% 28.28% 25.12% 27.97% 3.11% 4.87% 5.35% 4.44% 4.94% 12.05% 22.97% 25.19% 22.38% 24.92% ận vă 7,657 8,398 n 4,017 ạc 25% sĩ Năm 10 8,306 9,291 10,155 25,124 23,249 23,249 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 1,865 2,076 2,323 2,539 6,281 5,812 5,812 5,594 6,229 6,969 7,616 18,843 17,437 17,437 84.60% 78.29% 78.29% 6.04% 14.24% 14.00% 14.00% 27.87% 30.46% 75.37% 69.75% 69.75% n uả Q lý nh Ki 31.29% 34.20% tế - Lợi nhuận thuần/Vốn lưu động Năm th - Lợi nhuận thuần/Doanh thu Năm 7,458 - Lợi nhuận thuần/Vốn chủ đầu tư Năm 5.53% PHỤ LỤC 7: HIỆU QUẢ SXKD VÀ CÂN BẰNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ Đơn vị tính: triệu đồng Lu SẢN GIÁ LƯỢN KHOẢN MỤC Trđ/ CHI PHÍ kg HIỆU QUẢ SXKD HÀNG NĂM G (Tấn) NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM 10 70% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 85% 80% 80% vă Công suất huy động ận TT ĐƠN n Tổng doanh thu 1,300 Nhôm vân gỗ 0.088 600 5,028 5,028 5 5,028 5,280 5,280 5,280 5,544 5,544 KHTSCĐ (1) Lãi vay VCĐ (2) Lãi vay VLĐ 75,726 91,953 91,953 8 101,325 5,544 5,544 93,792 88,275 88,275 251 251 251 251 251 251 251 251 251 251 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 3,058 13.5% 3,375 3,105 2,588 2,070 1,553 1,035 518 0 12% 2,290 2,787 2,564 2,545 2,215 1,747 1,137 133 0 tế Chi phí quản lý bảo dưỡng khu cơng nghiệp 124,574 101,14 101,14 101,14 101,14 nh Ki Bảo dưỡng thiết bị SX (1% giá trị thiết bị) 110,15 109,41 118,59 117,75 116,76 115,90 107,23 101,32 lý 47,457 n Nguyên vật liệu 36,960 44,880 44,880 48,022 48,022 48,022 48,022 50,423 47,457 uả 77,117 93,003 Lương + Bảo hiểm 60,060 72,930 72,930 78,035 78,035 78,035 78,035 81,937 77,117 Q 0.066 97,020 sĩ Nhơm thơ II Tổng hợp chi phí SX ạc th I 117,81 117,81 126,05 126,05 126,05 126,05 132,36 124,57 TT KHOẢN MỤC CHI PHÍ Chi phí quản lý hành (0.9%DT) Chi phí mơi trường (0.15% DT) Chi phí tiêu thụ (0.8% DT) SẢN GIÁ LƯỢN Trđ/ G HIỆU QUẢ SXKD HÀNG NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM 10 kg ận 10 Chi phí hoa hồng bán hàng, marketing, (1,5% DT) 1,060 1,135 1,135 1,135 1,135 1,191 1,121 1,121 146 177 177 189 189 189 189 199 187 187 776 942 942 1,008 1,008 1,008 1,008 1,059 997 997 1,455 1,767 1,767 1,891 1,891 1,891 1,891 1,985 1,869 1,869 4,017 7,657 8,398 7,458 8,306 9,291 10,155 25,124 23,249 23,249 1,004 1,914 2,100 1,865 2,076 2,323 2,539 5,812 5,812 3,013 5,743 6,299 5,594 6,229 6,969 7,616 18,843 17,437 17,437 6,071 8,801 9,357 8,652 9,287 10,027 10,674 21,901 20,495 20,495 5,375 6,938 6,421 5,903 5,386 4,868 4,351 0 2,936 2,748 3,901 5,158 6,323 21,901 20,495 20,495 9,446 11,906 11,944 10,722 10,840 11,062 11,192 21,901 20,495 20,495 uả Q VII Cân chi phí hàng năm 696 nh tế 39,011 Hiện giá dòng tiền 5,174 4,612 Lũy kế dòng tiền 47,272 38,950 29,708 21,539 15,078 -9,323 -4,149 464 NPV 29,010 - IRR Ki 8,261 - Lợi ích từ dự án = (1) + (2) + (4) 6,281 lý Giá trị sở hạ tầng nhà xưởng lại sau 10 năm 1,863 n I 1,060 sĩ VII Kế hoạch trả nợ ạc VI Tổng nguồn trả nợ (1)+(4) 25% th Lãi ròng NP=P-T (4) n IV Thuế TNDN (T) vă III Lợi nhuận trước thuế (P) V 873 Lu ĐƠN 27.98 8,322 9,242 8,169 6,461 - - - - 5,755 7,952 6,557 5,777 8,416 14,973 20,749 ĐƠN TT KHOẢN MỤC GIÁ Trđ/ CHI PHÍ HIỆU QUẢ SXKD HÀNG NĂM SẢN LƯỢN G kg NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM NĂM 10 % Thời gian hoàn vốn CK 6.90 năm ận Lu vă n ạc th sĩ n uả Q lý nh Ki tế PHỤ LỤC 8: PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CỦA DỰ ÁN Thay đổi giá nguyên vật liệu đầu vào -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 29,010 48,183 43,390 38,597 33,803 29,010 24,217 19,424 14,630 9,837 IRR 27.98% 36.55% 34.47% 32.34% 30.19% 27.98% 25.74% 23.44% 21.09% 18.67% 6.90 4.60 5.54 6.15 6.90 7.84 9.07 10.71 13.03 ận TG hoàn vốn Lu NPV 5.03 vă n -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 27,059 28,034 29,010 29,986 30,961 31,937 32,913 27.11% 27.55% 27.98% 28.42% 28.85% 29.28% 29.71% 7.21 7.05 6.90 6.75 6.61 6.47 6.34 13.50% 14.18% 14.85% 15.53% 16.20% 0% 5% 10% 15% 20% 25,107 26,083 IRR 27.98% 26.22% 26.66% 6.90 7.56 7.38 TG hoàn vốn uả Q 29,010 sĩ NPV ạc th -4% Thay đổi công suất thực tế n Thay đổi lãi suất cho vay lý Lãi suất 11.48% 12.15% 12.83% -20% -15% -10% -5% nh 10.80% Ki AD tế NPV 29,010 29,085 29,066 29,048 29,029 29,010 28,991 28,973 28,954 28,935 IRR 27.98% 27.93% 27.95% 27.96% 27.97% 27.98% 28.00% 28.01% 28.02% 28.03% 6.90 6.91 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.89 6.89 Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến NPV) -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% TG hồn vốn Thay đổi chi phí sản xuất 29,010 -4% 27,057 21,610 16,136 10,636 5,109 -445 -6,026 -11,634 -17,269 32,976 27,543 22,083 16,597 11,084 5,545 -22 -5,616 -11,236 38,895 33,476 28,030 22,558 17,060 11,534 5,982 403 -5,204 ận Lu (Ảnh hưởng đến NPV) vă -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 44,814 39,409 33,977 28,519 23,035 17,524 11,986 6,421 828 50,733 45,342 39,924 34,480 29,010 23,513 17,989 12,439 6,861 56,652 51,275 45,871 40,442 34,985 29,503 23,993 18,457 12,893 62,571 57,208 51,818 46,403 40,961 35,492 29,997 24,475 18,925 74,409 69,074 63,712 58,325 52,911 47,471 42,004 36,511 30,990 3% 45.13% 42.89% 40.62% 38.31% 35.95% 33.55% 31.10% 28.59% 26.01% 4% 47.52% 45.31% 43.08% 40.81% 38.50% 36.15% 33.75% 31.29% 28.79% n 68,490 63,141 57,765 52,364 46,936 41,481 36,000 30,493 24,958 th sĩ n uả Q lý nh Ki tế Thay đổi chi ạc Thay đổi chi phí sản xuất (Ảnh hưởng đến IRR) 27.98% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến IRR) -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 27.18% 29.91% 32.58% 35.18% 37.74% 40.24% 42.70% 24.57% 27.38% 30.11% 32.77% 35.38% 37.93% 40.43% 21.89% 24.78% 27.58% 30.31% 32.97% 35.57% 38.12% 19.12% 22.10% 24.98% 27.78% 30.51% 33.16% 35.76% 16.24% 19.33% 22.31% 25.19% 27.98% 30.70% 33.36% 13.26% 16.47% 19.55% 22.52% 25.39% 28.18% 30.90% 10.14% 13.49% 16.69% 19.76% 22.73% 25.60% 28.39% 6.88% 10.38% 13.72% 16.91% 19.98% 22.94% 25.80% 3.44% 7.13% 10.62% 13.95% 17.13% 20.19% 23.15% Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến thời gian hồn vốn) phí sản xuất 6.90 -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% (Ảnh hưởng -4% 7.16 6.21 5.46 4.86 4.36 3.95 3.60 3.31 3.05 đến thời gian -3% 8.35 7.10 6.15 5.42 4.82 4.34 3.93 3.59 3.29 hoàn vốn) 9.96 8.26 7.03 6.10 5.37 4.79 4.31 3.91 3.57 -1% 12.30 9.84 8.17 6.96 6.05 5.33 4.76 4.28 3.89 0% 16.01 12.13 9.73 8.09 6.90 6.00 5.29 4.73 4.26 1% 22.79 15.74 11.96 9.61 8.00 6.84 5.95 5.25 4.69 2% 39.24 22.29 15.47 11.80 9.50 7.92 6.77 5.90 5.22 3% 137.79 37.90 21.80 15.22 11.64 9.38 7.84 6.71 5.85 4% (92.20) 124.15 36.64 21.33 14.97 11.48 9.27 7.76 6.65 ận Lu -2% vă n ạc th sĩ n uả Q lý nh Ki tế