Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi nhánh ngân hàng công thương cầu giấy

Lời nói đầu Thực hiên chủ trơng hội nhập kinh tế giới, tạo bớc tăng trởng vợt bậc kinh tế đất nớc ngang tầm với nớc khu vực bớc theo kịp nớc phát triển giới Đảng Nhà nớc ta Với xuất phát điểm thấp, yêu cầu thiết đặt cho Việt Nam phải đẩy mạnh đầu t nớc, tăng cờng thu hút đầu t nớc ngoài, thực công nghiệp hoá, đại hoá đất nớc Trớc tình hình đó, dự án đầu t phát triển kinh tế đóng vai trò vô quan trọng thiết yếu Nhng biết rằng: nói làm hai công việc hoàn toàn khác Với kinh tế đất nớc đầy rẫy khó khăn; doanh nghiệp chủ đầu t thật chẳng dễ dàng tìm đợc nguồn vốn đầu t tiến hành triển khai dự án Doanh nghiƯp kh«ng thĨ chØ sư dơng v«ø tù cã để đầu t ỏi, mà doanh nghiệp cần phải huy động thêm nguồn vốn khác nh vốn góp liên doanh, vốn ngân sách cấp, vốn vay ngân hàng vốn tín dụng ngân hàng nguồn vốn tài trợ quan trọng với quy mô lớn, dộng, kịp thời hiệu Tuy nhiên nói nh nghĩa doanh nghiệp thiếu vốn đầu t vào dự án ngân hàng đấp ứng phần vốn đó, mà ngân hàng cần phải xem xét tình hình tài doanh nghiệp, tình hình sản suất kinh doanh, tính khả thi dự án hay nói cách khác ngân hàng phải thẩm định dự án đầu t trớc định cho vay, để đảm bảo khả trả nợ gốc lÃi đầy đủ cho ngân hàng nh góp phần vào phát triển chung đất nớc Là chi nhánh thành lập Ngân hàng công thơng Việt Nam, ngân hàng lớn hệ thống ngân hàng thơng mại Việt Nam, Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy nhận thức đợc tầm quan trọng công tác thẩm địng tài dự án đầu t; nhiên không tránh đợc khó khăn định Xuất phát từ thực tế đó, qua thời gian thực tập chi nhánh Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy em xin chọn đề tài: Giải pháp nâng cao chất l Giải pháp nâng cao chất l ợng thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh ngân hàng công thơng Cầu Giấy Làm luận văn tốt nghiệp em Trên sở lý luận thẩm định tài dự án đầu t với phân tích tình hình hoạt động thực tế chi nhánh, kết cấu luận văn em gồm chơng: Chơng I: Lý luận chung thẩm định tài dự án đầu t Chơng chứa đựng lý luận đầu t, dự án đầu t thẩm định tài dự án đầu t Chơng II: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng công thơng Cầu Giấy Trên sở lý luân chơng I, chơng phản ánh thực trạng thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng có đối chiếu, so sánh với lý luận Chơng III: Một số giả pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh ngân hàng công thơng Cầu Giấy Với lý luận chơng I, thực trạng chơng II, chơng III nêu giải pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định chi nhánh Do hạn chế mặt thời gian trình độ thực tiễn yếu, viết em không tránh đợc thiếu sót Em mong đợc nhận xét, đóng góp ý kiến Thầy Cô Khoa để luận văn tốt nghiệp em đợc tốt Sinh viên nghiên cứu Bùi Minh Sơn Chơng I- Những vấn đề chung thẩm định tài dự án đầu t I Đầu t Đầu t thẩm định dự án đầu t Dự án đầu t 1.1.Đầu t phát triển kinh tế Nền kinh tế toàn cầu phát triển với tốc độ chóng mặt Danh sách n ớc nghèo giảm dần, đời sống vật chất tinh thần ngày cao Nhu cầu ngời ta trớc đơn giản cơm ăn áo mặc nhng họ ao ớc sống đầy đủ tiện nghi, môi trờng làm việc tốt, có điều kiện vui chơi, giải trí Do đâu mà có phát triển đó? Tất nhờ vào hoạt động đầu t Đầu t có tác động lớn ®Õn toµn bé nỊn kinh tÕ cđa mét qc gia qua việc tác động đến tổng cung tổng cầu Khi lực đợc khai thác sử dụng tổng cung, đặc biệt tổng cung dài hạn tăng lên, kéo theo gia tăng tiêu dùng, đến lợt lại kích thích mở rộng sản xuất Sản xuất phát triển nguồn gốc để tăng tích luỹ, phát triển kinh tế- xà hội, tăng thu nhập cho ng ời lao động, nâng cao đời sống dân trí Chính sách đầu t định trình chuyển dịch cấu kinh tế, tác động tới tăng trởng phát triển quốc gia Kinh nghiệm nớc cho thấy, đờng tất yếu để phát triển nhanh tăng cờng đầu t vào khu công nghiệp dịch vụ Những nớc có tỉ lệ đâù t lớn mức độ tích luỹ cao, tốc độ tăng trởng nhanh ổn định Có nhiều quan niệm khác đầu t, nên hiểu cách đơn đầu t trình bỏ vốn ra(C) để tạo lực lớn tơng lai (C,>C) Theo nghĩa rộng Giải pháp nâng cao chất lĐầu t hy sinh nguồn lực để tiền hành hoạt động nhằm thu cho nguời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực đà bỏ để đạt đợc kết ®ã” Ngn lùc ®ã cã thĨ lµ tiỊn, tµi nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Những kết tăng thêm tài sản tài (tiền vốn), tào sản vật chất ( nhà máy, đờng xá ) tài sản trí tuệ(trình độ văn hoá, chuyên môn, khoa học kỹ thuật ) nguồn nhân lực có đủ điều kiện để làm việc với suất cao sản xản xuất xà hội Đây hoạt động thiếu đợc tất doanh nghiệp kinh tế thị truợng, để họ tồn phát triển đợc điều kiện cạnh tranh gay gắt cới mục tiêu lợi nhuận cao, lâu dài đầu t gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ lúc bắt đầu, tồn phát triển Những thay đổi không ngừng môi truờng kinh doanh, thay đổi nhu cầu ngời tiêu dïng, c«ng nghƯ, giao lu kinh tÕ qc tÕ bc doanh nghiệp muốn tồn phát triển đợc phải thích ứng với chúng đầu t, đổi Giải pháp nâng cao chất l chìa khoá vàng để doanh nghiệp nắm bắt đuợc hội, vợt qua thách thức môi trờng đặt Để đảm bảo cho công đầu t phát triển đuợc tiến hành thuận lợi, đạt mục tiêu mong muốn, đem lại hiệu kinh tế- kỹ thuật phải dự toán đợc yếu tố bất định có ảnh hởng tới thành bại công đầu t Mọi xem xét, tính toán chuẩn bị đợc thể dự án đầu t Dự án đầu t kim nam, sở vững chắc, tiền đề cho thực công đầu t đạt hiệu kinh tế xà hội mong muốn Muốn có đợc đầu t xác khôn ngoan , nhà đầu t có so sánh, đối chiếu để chọn dự án mang lại lợi nhuận cao có rủi ro 1.2 Dự án đầu t 1.2.1 Khái niệm Đầu t dự án đầu t có mối quan hệ chặt chẽ với nhau: đầu t phát triển nguồn gốc dự án, ngợc lại việc xây dựng thực dự án đầu t kiểm nghiệm tính đắn hiệu định đầu t Thực tiễn đà chứng minh: Muốn tối đa hoá hiệu đầu t truớc định đầu t thiết phải có dự án đầu t đầu t theo dự ¸n trë thµnh xu thÕ ph¸t triĨn phỉ biÕn kinh tế * Hiểu cách đơn giản dự án đầu t kế hoách đầu t nhằm đạt tới mức sinh lời lớn chi phí đà bỏ Theo ngân hàng Thế giới (WB) : Dự án đầu t tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với đuợc hoạch định nhằm đạt đợc mục tiêu thời gian định * Theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 - Về chất: Dự án đầu t tập hợp đề xuất việ bỏ vốn để tạo , mở tộng cải tạo đối tợng định nhằm đạt đợc dự tăng trởng số lợng cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoản thời gian xác định - Về hình thức: Dự án đầu t tài liệu chủ đầu t chịu trách nhiệm lập, thể cách đầy đủ, khoa học toàn diện toàn nội dung vấn đề liên quan đến công trình đầu t, nhằm giúp cho biệc định đầu t đắn đảm bảo hiệu vốn đầu t Khi nhà kinh doanh phát hội đầu t có ý đồ bỏ vốn đầu t vào lĩnh vực đó, trớc hết nhà đầu t phải tiến hành thu thập, xử lý thông tin, xác định điều kiện khả năng, sở xác định xác định phơng án cuối chọn phơng án tối u để xây dựng dự án đầu t mang tính khả thi.Đó tập hồ sơ tài liệu mà nội dung trình bày chi tiết việc sử dụng tài nguyên lâu dài để mang lại lợi ích kinh tế Đầu t xà hội, có phản ánh tính toán, phân tích phơng diện thị truờng, kỹ thuật , môi trờng lợi ích kinh tế Đầu t xà hội, tài dựa sở số liệu tra có liên quan trực tiếp dến việc đầu t 1.2.2 Phân loại dự án đầu t Tuỳ theo đối tuợng , dự án đầu t đợc phân loại khác nhau: - Theo mối quan hệ dự án ta có dự án độc lập dự án phụ thuộc Dự án độc lập: Một dự án đợc gọi độc lập với dự án khác mặt kinh tế nh dự án có tính khả thi mặt kỹ thuật cho dù dự án có đợc chấp nhận hay không, dòng tiền ròng thu đợc dự án không bị chi phèi bëi dù ¸n  Dù ¸n phơ thuộc: Nguợc lại với dự án độc lập, dự án phụ thuộc có dòng tiền ròng thu đợc chịu chi phèi bëi sù chÊp nhËn hay b¸c bá cđa dù ¸n kh¸c Ngi ta chia dù ¸n phơ thc thành hai loại: Dự án bổ sung: Việc thực dự án thứ làm cho lợi ích dự kiến thu đợc từ dự án thứ hai tăng lên (hay chi phí thực dự án thứ giảm xuống mà lợi ích thu đợc không đổi) Hai dự án đợc coi bổ sung cho Dự án thay thế: Hai dự án đợc coi thay thÕ cho nÕu viÖc thùc hiÖn hiÖn dù án thứ hai làm cho lợi ích dự kiến thu đợc từ dự án thứ bị triệt tiêu hoàn toàn thực đợc mặt kỹ thuật dự án thứ hai đợc thông qua Hai dự án đợc gọi loại trừ Từ cách phân loại tên, doanh nghiệp cân nhắc lựa cho dự án: Không nên lựa chọn hai dự án loại trừ hay thay cho nhau, xem xét ảnh hởng dự án với dự án mà doanh nghiệp thực *Theo nguồn vốn, dự án đầu t đợc phân thành: + Dự án đầu t vốn nớc (vốn ngân sách, tÝch l cđa doanh nghiƯp ) + Dù ¸n đầu t vốn góp liên doanh + Dự án đầu t nguồn viện trợ nớc * Theo thời gian: + Dựa án đầu t ngắn hạn: dự án đầu t thơng mại + Dự án đầu t dài hạn: dự án đầu t sản xuất, đầu t phát triển khoa học kỹ thuật, xây dựng sở hạ tầng * Trong ngân hàng, ngời ta chia dự án đầu t làm hai loại: Dự án đầu t dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh + Dự án đầu t dự án tạo sản phẩm dịch vụ hoàn toàn để tung thị trờng Việc đầu t vào dự án đầu t đầu t mới, từ việc nghiên cứu thị trờng, nhà xởng, máy móc thiết bị, nhân công kèm với rủi ro cao + Dự án đầu t mở rộng sản xuất đầu t theo chiều rộng đầu t theo chiều sâu : đầu t theo chiều rộng thể việc mua sắm thêm loại máy móc, thiết bị sử dụng để tăng thêm sản lợng; việc mua sắm máy móc đại để nâng cấp chất lợng công suất sản phẩm đầu t theo chiều sâu Loại dự án nghiên cứu thị truờng chi tiết nh dự án đầu t mới, nguyên vật liệu, nhà xởng, nhân công biến động nên rủi to thấp 1.2.3 Vai trò dự án đầu t Dự án đầu t công đầu t có mối quan hệ mật thiết với Dự án đầu t đợc xem Giải pháp nâng cao chất lsản phẩm đem lại cho công đầu t hiệu nh mong muốn * Đối với phát triển kinh tế: Dự án đầu t phơng tiện để chuyển dịch phát triển cấu kinh tế Nó giải mối quan hệ cung cầu vốn phát triển, góp phần xây dựng sở vật chất Đầu t kỹ tht, ngn lùc míi cho sù ph¸t triĨn kinh tÕ Dự án đầu t góp phần nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho nhân dân, cải tiến mặt kinh tế, xà hội đất nớc * Với chủ đầu t: Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu t Chủ đầu t yên tâm việc bỏ vốn để thực dự án có khả mang lại lợi nhuận rủi ro Mặt khác vốn đầu t vào dự án thờng lớn, bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu, để thực dự án đầu t chủ dự án cần đến nguồn vốn vay Dự án đầu t phơng tiện để thuyết phục tổ chức tài tín dụng xem cát tài trợ cho phần vốn vay Dự án sở để chủ đầu t xây dựng kế hoạch đầu t, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực dự án Ngoài dự án để đánh giá điều chỉnh kịp thời tồn đọng vớng mắc trình thực dự án đầu t * Đối với nhà tài trợ dự án: Họ xem xét nội dung cụ thể dự án đặc biệt mặt tài để đến định cho vay hay không tiếp nhận đơn xin tài trợ vốn chủ đầu t Dự án đầu t đợc cấp vốn mang lại tính khả thi theo quan điểm nhà tài trợ ngợc lại dự án bị từ chối cho vay Khi đồng ý cho vay, dự án sở để tổ chức lập kế hoạch cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu t, đồng thời lập lế hoạch thu hồi vốn vay Thẩm định dự án đầu t 2.1 Khái niệm: Khi tiến hành cho vay vốn, ngân hàng thờng phải đối mặt với vô số rủi ro Vì dự án thờng kéo dài nhiều năm đòi hỏi lợng vốn lớn bị chi phối nhiều yều tố mà tơng lai biến động khó lờng Những số tính toán nh nhận định đa dù ¸n ( lËp dù ¸n ) chØ dự kiến, chứa đựng nhiều tÝnh chđ quan cđa ngi lËp dù ¸n Ngêi lËp dự án chủ đầu t quan t vấn đợc thuê lập dự án Để tồn phát triển kinh tế thị trờng với đặc điểm tự cạnh tranh tính cạnh tranh cao, ngân hàng nh pháp nhân khác kinh tế phải tự tìm kiếm phơng cách giải pháp riêng cho để ngăn ngừa rủi ro nảy sinh Thẩm định dự án đầu t công tác hoạt động ngân hàng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro trình cho vay vốn đầu t ngân hàng Nh góc độ nhà tài trợ, ngân hàng, tổ chức tài đánh giá dự án chủ yếu phong diện kinh tế, hiệu tài xem xét khả trả nợ khách hàng * Đối với quan quản lý Nhà nớc có thẩm quyền: Thẩm định dự án đầu t đợc xem xét đánh gía góc độ toàn kinh tế- xà hội đất nớc Mỗi đối tợng lại có nhìn nhận khác thẩm định dự án đầu t Xem cách tổng quát: Thẩm định dự án đầu t trình phân tích, đánh giá toàn diện kía cạnh dự án đầu t để ta định đầu t , cho phép đầu t tài trợ Với ngân hàng: Thẩm định dự án đầu t biệc tổ chức xem xét cách khách quan, toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi để ta định đầu t tài trợ Các quan có thẩm quyền cho rằng: Thẩm định dự án đầu t làm sáng tỏ phân tích loạt vấn đề có liên đến tính khả thi trình thực với thông tin bối cảnh kinh tế, công nghệ, thị trờng, tài để đánh giá lựa chọn dự án có hiệu loại bỏ dự án hiệu Các doanh nghiệp có nhận định khác: Thẩm định dự án đầu t trình thẩm tra, xét duyệt dự án đựa sở phân tích tiêu biện pháp kĩ thuật nhằm đánh giá tính khả thi hiệu dự án Từ đó, định đầu t cách xác phù hợp 2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t * Về phía ngân hàng: Ngân hàng thơng mại với t cách bà đỡ mặt tài cho dự án sản xuất thờng xuyên thực công tác đầu t Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án nhằm xác định rõ hành lang an toàn cho nguồn vốn tài trợ ngân hàng cho dự án Căn vào luận chứng kinh tế kỹ thuật dự án xin đầu t, cán thẩm định dự án để tiến hành thẩm định dự án đầu t Ngân hàng chØ cho vay biÕt ch¾c ch¾n r»ng, vèn vay đợc khách hàng sử dụng mục đích, có hiệu có khả thu hồi Thẩm định dự án đầu t giúp ngân hàng: * Hạn chế thấp rủi ro tín dụng: Khi cho vay, điều ngân hàng quan tâm khả thu hồi nợ Những dự án hoạt động hiệu khả trả nợ cho ngân hàng khó khăn, ngân hàng gặp phải rủi ro tín dụng, ngân hàng lÃi, uy tín giảm Để hạn chế điều này, ngân hàng cần thẩm định kỹ lỡng dự án để xem xét tính khả thi hiệu dự án, từ lựa chọn dự án định cho vay * Đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng: Ngân hàng doanh nghiệp nên phải thực công việc hạch toán kinh doanh, lấy thu bù chi Đồng vốn ngân hàng đầu t phải mang lại lợi nhuận, nhờ có đợc lợi nhuận mà ngân hàng trang trải đợc chi phí phát sinh trình hoạt động Thẩm định dự án đầu t cách khoa học nhất, có độ xác cao để biết đợc tính khả thi dự án đến đâu, doanh thu bao nhiêu, lợi nhuận nhiều hay ít, khả trả nợ vốn vay * Về phía nhà đầu t: Thông thờng, đa định đầu t dự án, chủ đầu t phải cân nhắc nhiều lựa chọn khác nhau, nghĩa nhiều dự án khác giai đoạn Mặt khác, nắm vững vấn đề, chi tiết kỹ thuật dự án nhng khả thu thập, nắm bắt thông tin doanh nghiệp bị hạn chế Điều làm giảm tính xác phán đoán họ Công tác thẩm định dự án đầu t sâu làm rõ vấn đề giúp doanh nghiệp lựa chọn phơng án tốt mang lại hiệu cao đa ý kiến xác đáng gợi ý cho chủ đầu t để dự án có tính khả thi cao * Đối với kinh tế: Nhờ có thẩm định xác định đợc vai trò quan trọng dự án đối víi sù ph¸t triĨn kinh tÕ, dù ¸n cã thËt phù hợp cần thiết kinh tế hay không tồn tại, vớng mắc ®ỵc ®iỊu chØnh cho phï hỵp víi ®iỊu kiƯn kinh tế Bất kỳ dự án đầu t mà cha đợc tổ chức thẩm định dự án cha có độ tin cậy sức thuyết phục bỏ vốn đầu t thẩm định dự án đầu t công việc cần thiết có ý nghĩa cho ngân hàng, doanh nghiệp kinh tÕ híng tíi mơc tiªu hiƯu qđa kinh tế giảm thiểu rủi ro 2.3 Nội dung thẩm định dự án đầu t Ngời ta thẩm định dự án nhiều khía cạnh phơng diện khác điều cần khẳng định chủ thể tiến hành thẩm định tất nội dung mà họ thẩm định nội dung mà họ quan tâm Hơn nữa, nội dung thẩm định chủ thể khác không hoàn toàn giống khác quyền lợi, mục đích Đứng phơng diện nhà tài trợ, thẩm định dự án đầu t bao gồm nội dung sau: *Thẩm định khách hàng vay vốn: + Năng lực pháp lý: + Lịch sử phát triển, khả tài chính, khả quản lý khách hàng *Thẩm định dự án đầu t: + Cơ sở pháp lý dự án + Sự cần thiết dự án + Thẩm định phơng diện thị trờng + Thẩm định phơng diện kỹ thuật + Thẩm định phơng diện tổ chức sản xuất quản lý + Thẩm định phơng diện kinh tế-tài + Phơng án cho vay, thu nợ * Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay + Biện pháp đảm bảo tiền vay (thế chấp, cầm cố, bảo lÃnh) + Loại tài sản bảo đảm + Giấy tờ pháp lý, tình trạng tài sản, định giá tài sản * Kết luận ý kiến đề xuất II Thẩm định tài dự án đầu t Khái niệm, vai trò thẩm định tài dự án đầu t Thẩm định tài dự án đầu t việc thẩm tra, so sánh, đánh giá cách khoa học phơng diện tài dự án đầu t nhằm đánh giá tính khả thi dự án Thẩm định tài dự án đầu t hoạt động cần thiết, đem lại lợi ích không cho ngân hàng mà cho khách hàng kinh tế * Đối với ngân hàng: Công tác thẩm định tài dự án đầu t trớc hết lợi ích thân ngân hàng Khi doanh nghiệp trình hồ sơ xin vay vốn lên ngân hàng, hồ sơ đợc duyệt cho vay Ngân hàng cho vay biết chắn vốn vay đợc khách hàng sử dụng mục đích, có hiệu có khả thu hồi vốn Làm nh ngân hàng hạn chế đến mức thấp rủi ro tín dụng Khi cho vay, điều mà ngân hàng quan tâm khả thu hồi nợ; dự án phải tạo nguồn thu đủ để trả nợ gốc lÃi cho ngân hàng Hơn nữa, lợi nhuận ngân hàng đợc đảm bảo * Đối với khách hàng vay vốn: Thẩm định tài dự án đầu t giúp donah nghiệp lựa chọn đợc dự án tối u, đạt hiệu kinh tế cao việc thẩm định tài dự án đầu t giúp cho chủ dự án thấy đợc u