Phân tích tài chính và một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần may trường sơn

Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Cùng với phát triển mở hội nhập kinh tế, phong phú đa dạng loại hình doanh nghiệp, phân tích tài ngày trở lên quan trọng cần thiết không với nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm ý nhiều đối tƣợng khác Việc thƣờng xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kì doanh nghiệp nhƣ xác định đƣợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng nhân tố, thông tin đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh nhƣ rủi ro triển vọng tƣơng lai doanh nghiệp, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đƣa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lƣợng cơng tác quản lý kinh doanh, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận đƣợc tiếp thu nhà trƣờng tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hƣớng dẫn nhiệt tình thầy khoa đặc biệt Hồng Thị Hồng Lan, tồn thể chú, anh chị cơng ty, em mạnh dạn chọn đề tài “ Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn” cho chuyên đề thực tập Đề tài nhằm nghiên cứu tìm hiểu, phân tích đánh giá báo cáo tài chính, phản ánh cách tổng hợp tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản, tiêu tình hình tài nhƣ kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết cấu chuyên đề phần lời mở đầu kết luận gồm phần chính: Chƣơng 1: Cơ sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích thực trạng tài cơng ty cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn Chƣơng 3: Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng Trong trình viết luận văn, trình độ lý luận nắm bắt thực tế nhiều hạn chế nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc bảo, đóng góp, bổ sung ý kiến thầy cô giảng viên, cơng ty tồn thể bạn để viết em đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn ! Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Trường ĐHDL Hải Phòng Khoá luận tốt nghiệp CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp a Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài trình xem xét, kiểm tra nội dung kết cấu, thực trạng tiêu tài chính; từ so sánh đối chiếu tiêu tài báo cáo tài với tiêu tài khứ, tại, tƣơng lai doanh nghiệp, doanh nghiệp khác, phạm vi ngành, địa phƣơng, lãnh thổ quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hƣớng, tiềm tài doanh nghiệp để cung cấp thơng tin tài phục vụ việc thiết lập giải pháp quản trị tài thích hợp, hiệu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thƣờng xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lƣợc lâu dài b Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Phân tích tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Phân tích tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng nhƣ: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nƣớc, xem xét việc cho vay vốn… Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng c Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp ngƣời sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tƣợng * Phân tích tài nhà quản lý: Họ ngƣời trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kì đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả tốn rủi ro tài doanh nghiệp… - Hƣớng định Ban giám đốc theo chiều hƣớng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, nhƣ định đầu tƣ, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động, quản lý doanh nghiệp sở cho dự đốn tài Phân tích tài làm bật điều quan trọng dự đốn tài chính, mà dự đoán tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp * Phân tích tài nhà đầu tư: Các nhà đầu tƣ ngƣời giao vốn cho doanh nghiệp quản lý nhƣ có rủi ro Các đối tƣợng quan tâm trực tiếp đến tính tốn giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tƣ tiền lời đƣợc chia thặng dƣ giá trị vốn Vì nhà đầu tƣ phải dựa vào chuyên gia phân tích tài để nghiên cứu thơng tin kinh tế tài chính, làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp Phân tích tài nhà đầu tƣ để đánh giá doanh nghiệp ƣớc đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh… * Phân tích tài người cho vay: Đây ngƣời cho doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Khi cho vay, họ Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng phải biết đƣợc khả hồn trả tiền vay Thu nhập họ lãi suất tiền vay Do đó, phân tích tài ngƣời cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng * Ngồi cịn nhiều nhóm ngƣời khác quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Đó quan tài chính, thuế, nhà phân tích tài chính, ngƣời lao động… liên quan tới quyền lợi trách nhiệm họ Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích đƣợc dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tƣợng lựa chọn đƣa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2 Trình tự bƣớc tiến hành phân tích tài doanh nghiệp a Thu thập thơng tin Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng sử dụng tình hình tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Nó bao gồm thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thơng tin số lƣợng giá trị thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp b Xử lý thơng tin Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thơng tin thu thập đƣợc Trong giai đoạn này, ngƣời sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phƣơng pháp xử lý thông tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt đƣợc phục vụ cho trình dự đoán định Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng c Dự đốn định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để ngƣời sử dụng thông tin dụ đoán nhu cầu dƣa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đƣa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm dƣa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản doanh nghiệp, tăng trƣởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận Đối với ngƣời cho vay đầu tƣ vào doanh nghiệp đƣa định tài trợ đầu tƣ; nhà quản lý đƣa định quản lý doanh nghiệp 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tƣợng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phƣơng pháp phân tích tài chính, nhƣng thực tế ngƣời ta thƣờng sử dụng phƣơng pháp so sánh phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 1.3.1.1 Nội dung phƣơng pháp so sánh Phƣơng pháp so sánh phƣơng pháp đƣợc sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Đó phƣơng pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Điều kiện để áp dụng phƣơng pháp so sánh tiêu tài phải thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn, theo mục đích phân tích mà xác định số gốc so sánh Gốc so sánh đƣợc chọn gốc mặt thời gian không gian, kỳ phân tích đƣợc lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tƣơng đối số bình quân Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trƣớc để thấy rõ xu hƣớng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trƣởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phát triển doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, đƣợc hay chƣa đƣợc - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh chiều ngang nhiều kỳ để thấy đƣợc biến đổi số lƣợng tƣơng đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp 1.3.1.2 Tài liệu sử dụng nội dung phân tích Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, nhà phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác chủ yếu báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Trong báo cáo tài chủ yếu đƣợc sử dụng để phân tích bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ a Phân tích bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Do đó, số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán đƣợc sử dụng làm tài liệu chủ yếu phân tích tổng tài sản, nguồn vốn kết cấu tài sản, nguồn vốn Kết cấu bảng cân đối kế toán gồm phần chính: Phần tài sản phần nguồn vốn Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phòng Phần tài sản gồm tiêu phản ánh toàn giá trị tài sản có thời điểm Trị giá tài sản có doanh nghiệp bao gồm tồn tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp loại tài sản thuê đƣợc sử dụng lâu dài, trị giá khoản nhận kí quỹ, kí cƣợc… Căn vào tính chu chuyển tài sản, phần tài sản chia thành loại - Loại A: Tài sản ngắn hạn - Loại B: Tài sản dài hạn Phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành nên loại tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Nguồn vốn đƣợc chia thành loại A B - Loại A: Nợ phải trả - Loại B: Vốn chủ sở hữu Dựa vào bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết đƣợc loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tƣ liệu quan trọng bậc giúp nhà phân tích đánh giá đƣợc khả cân tài chính, khả tốn, khả cân đối vốn doanh nghiệp * Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng tài sản tổng nguồn vốn cuối kì với đầu kì để thấy đƣợc quy mơ vốn mà đơn vị sử dụng kì nhƣ khả sử dụng vốn từ nguồn khác doanh nghiệp Tuy nhiên, dựa vào tăng giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn chƣa thể thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp đƣợc Vì cần phải phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế tốn * Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn có thuận lợi hay khơng, có hiệu hay khơng phụ thuộc vào việc phân bổ sử dụng vốn có hợp lí hay khơng Phân bổ hợp lí dễ dàng cho việc sử dụng nhƣ mang lại hiệu cao, nhận xét khái qt quan hệ kết cấu biến Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng động kết cấu bảng cân đối kế tốn giúp cho doanh nghiệp đánh giá kết cấu tài hành có biến động phù hợp với hoạt động doanh nghiệp hay khơng - Phân tích kết cấu tài sản Phân tích kết cấu tài sản việc so sánh tổng hợp số vốn cuối kì với đầu năm, ngồi ta cịn phải xem xét khoản vốn doanh nghiệp chiếm tổng số để thấy đƣợc mức độ đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích kết cấu tài sản cách lập bảng phân tích tình hình phân bổ vốn, lấy khoản vốn chia cho tổng số tài sản để biết đƣợc tỉ trọng loại vốn chiếm tổng số vốn cao hay thấp Tùy theo loại hình kinh doanh để xem xét Nếu doanh nghiệp sản xuất phải có lƣợng dự trữ nguyên liệu đầy đủ để đáp ứng đƣợc nhu cầu sản xuất, doanh ngiệp thƣơng mại phải có lƣợng hàng đầy đủ cung cấp cho nhu cầu tiêu thụ kì tới… Khi phân tích kết cấu tài sản cần ý đến tỷ suất đầu tƣ Tỷ suất đầu tƣ nói lên kết cấu tài sản, tỷ lệ tài sản cố định đầu tƣ dài hạn so với tổng tài sản Tỷ suất đầu tƣ tiêu thể khác bảng cân đối kế toán doanh nghiệp khác đặc điểm, ngành nghề kinh doanh Tỷ suất cao cho thấy lực sản xuất xu hƣớng phát triển lâu dài - Phân tích kết cấu nguồn vốn Ngồi việc phân tích tình hình phân bổ vốn, chủ doanh nghiệp, kế toán trƣởng nhà đầu tƣ, đối tƣợng quan tâm khác cần phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đánh giá đƣợc khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp nhƣ mức độ tự chủ, chủ động kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp phải đƣơng đầu Cũng nhƣ phân tích kết cấu tài sản, ta lập bảng phân tích kết cấu nguồn vốn để xem xét tỷ trọng khoản mục, nguồn vốn chiếm tỷ số cao hay thấp Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng Phân tích kết cấu nguồn vốn so sánh tổng nguồn vốn loại nguồn vốn cuối kì đầu năm Đối chiếu cuối kì đầu kỳ loại nguồn vốn, qua đánh giá xu hƣớng thay đổi nguồn vốn Trong phân tích kết cấu nguồn vốn ta ý đặc biệt đến tỷ suất tự tài trợ (còn gọi tỷ suất vốn chủ sở hữu) Chỉ số cho thấy mức độ tự chủ doanh nghiệp vốn, tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn vốn Tỷ suất cao thể khả tự chủ cao mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt b Phân tích báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kì doanh nghiệp, bao gồm tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động kinh doanh hoạt động khác Khi phân tích, sử dụng số liệu báo cáo kết kinh doanh để phân tích tài chính, cần lƣu ý vấn đề sau đây: - Giữa doanh thu, chi phí lợi nhuận có mối liên hệ ràng buộc Khi tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng chi phí dẫn đến lợi nhuận tăng ngƣợc lại - Các khoản giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại tăng, thể chất lƣợng hàng hóa doanh nghiệp khơng đảm bảo u cầu khách hàng Phân tích báo cáo kết kinh doanh, trƣớc hết tiến hành đánh giá chung báo cáo kết kinh doanh, sau sâu xem xét tiêu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tổng hợp, phản ánh tình hình kết cấu hoạt động kinh doanh, khả sinh lời nhƣ tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nƣớc Thông qua tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra, phân tích đánh giá tình hình thực kế hoạch, dự tốn chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tƣ hàng hóa tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 10 Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp số ngày cụ thể để đánh giá khoản phải thu tốt hay xấu, chẳng hạn dƣới 30 ngày đƣợc xem có khả kiểm sốt đƣợc Tỷ lệ khoản phải thu doanh thu: Đƣợc sử dụng để đánh giá xu hƣớng hiệu khoản phải thu Tỷ lệ cao, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Khi tỷ lệ vƣợt định mức cơng ty đặt ra, cơng ty cần có quy định siết chặt, tránh tình trạng thiếu vốn lƣu động Tuổi nợ: Bằng phân tích tuổi nợ, cơng ty xác định sớm khoản phải thu có vấn đề hành động thích hợp nhằm bảo vệ doanh thu Bảng Phân tích tuổi nợ Khu Tên vực KH Tổng số tiền phải thu Tuổi khoản nợ - tháng – tháng -12 tháng 1- năm Trên năm Bảng phân tích tuổi nợ tổng mức dƣ nợ khách hàng khu vực địa lý Trong xác định đƣợc mức dƣ nợ theo tuổi Đây sở để công ty đánh giá tổng giá trị nợ hạn theo tuổi nợ có kế hoạch thu nợ khoản hạn Đặc biệt, khoản nợ năm đƣợc đƣa vào nợ khó địi (nợ xấu) cơng ty sử dụng biện pháp bán nợ khoản nợ đƣợc trình bày rõ phần sau Ngồi bảng cơng ty phân tích chi tiết cơng nợ khách hàng theo ngày hóa đơn, qua xác định đƣợc đâu hóa đơn cần phải tiến hành thu ngay, đâu hóa đơn đến hạn phải thu Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 74 Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Bảng Phân tích tuổi nợ chi tiết theo khách hàng Mã KH Tên KH Số hóa đơn Giá trị cịn nợ Ngày hóa đơn Ngày hết hạn Số ngày hạn Bên cạnh việc phân tích tuổi nợ đánh giá, cơng ty cần phải phân tích khả trả nợ khách hàng Trên sở xác định đâu khách hàng mà công ty cần phải chăm sóc tốt mở rộng sách bán chịu, đâu khách hàng mà công ty cần phải thắt chặt sách bán chịu Để phân tích khả trả nợ khách hàng, công ty nên sử dụng báo cáo phân tích doanh thu, lãi gộp đóng góp khách hàng Những khách hàng thƣờng xuyên có giá trị lãi gộp tỷ lệ lãi gộp doanh thu thấp, chí âm cơng ty nên lọc tập trung đầu tƣ cho khách hàng có tỷ suất lãi gộp/doanh thu cao, tiến hành tìm kiếm khách hàng Thơng thƣờng có khoảng 20% khách hàng quan trọng tạo 80% giá trị lợi nhuận cho cơng ty, 80% khách hàng cịn lại tạo 20% lợi nhuận cho công ty Công ty nên tập trung vào nhóm 20% khách hàng quan trọng, số cịn lại cần phải xem xét xem liệu có nên tiếp tục trì quan hệ hay lọc tìm kiếm khách hàng hiệu Bảng phân tích lãi gộp DTT khách hàng ( tháng quý, năm) Mã Tên KH KH Doanh thu Giá vốn (DTT) hàng bán (1) (2) Lãi gộp (3)=(2)–(1) Tỷ lệ lãi gộp DTT (4) = (3)/(1) Ngoài việc phân tích hiệu khách hàng, cơng ty phân tích theo khu vực Trên sở bảng phân tích đó, kết hợp với bảng đánh giá Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 75 Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp công nợ khu vực công ty có sách cơng nợ khác cho khu vực khác Có khu vực cần phải xiết chặt cơng nợ, có khu vực cần phải mở rộng cơng nợ Bảng phân tích lãi gộp DTT KV ( tháng quý, năm) Mã KV Nhân viên phụ trách Doanh thu Giá vốn hàng bán (1) (2) Lãi gộp (3) = (2) –(1) Tỷ lệ lãi gộp DTT (4) = (3)/(1) Trên sở bảng phân tích, cơng ty tính đƣợc mức đóng góp lãi gộp khu vực tổng lãi gộp tồn cơng ty, cơng ty xác định đƣợc đâu thị trƣờng chiến lƣợc công ty Bảng phân tích cần phải đƣợc phân tích hàng tháng, hàng quý năm - Quản lý việc thu tiền hàng ngăn ngừa rủi ro tiền mặt: Ở số cơng ty ngồi việc quy định ngƣời thu tiền khơng đƣợc đối chiếu cơng nợ cịn quy định nhân viên bán hàng không đƣợc thu nợ, nhiên với số cơng ty khác khó thực điều yếu tố địa lý, khách hàng xa cơng ty Một hình thức lý tƣởng khuyến khích khách hàng tốn qua hệ thống ngân hàng Đây hình thức tốn hạn chế đƣợc tối đa rủi ro tiền hàng.Tuy nhiên, Trong trƣờng hợp công ty cần phải làm việc cụ thể với khách hàng hƣớng dẫn chi tiết với khách hàng hình thức tốn, cần nêu rõ cho khách hàng lợi ích họ tốn qua chuyển khoản, cơng ty trả khoản lệ phí chuyển khoản cho khách hàng Phƣơng thức thƣờng áp dụng cho khách hàng xa khách hàng có mức dƣ nợ doanh thu phát sinh lớn có uy tín toán Đối với khách hàng nhỏ, số cơng ty có nhân viên chun trách thu nợ, nhiên có cơng ty khơng thể thực theo hình thức mà Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 76 Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phòng ngƣời thu nợ phải chịu trách nhiệm thu tiền hàng Để tránh rủi ro tiền hàng cơng ty cần phải có quy chế quy định nhân viên không đƣợc giữ tiền hàng thu đƣợc mà phải chuyển công ty chậm khoảng thời gian Một trƣờng hợp nhân viên bán hàng không nên đồng thời nhân viên giao hàng, việc quy định tránh tình trạng nhân viên sai phạm lập khách hàng khống, ghép nhiều đơn hàng nhiều khách hàng lại thành đơn hàng khách hàng để đƣợc hƣởng chiết khấu khuyến * Một số sách thu nợ khác: - Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa khơng làm thị trƣờng vừa thu hồi đƣợc khoản nợ dây dƣa khó địi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn nhƣng khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với cơng ty Vì vậy, hết thời hạn toán, khách hàng chƣa trả tiền cơng ty dùng thƣ, điện thoại, trực tiếp đôn đốc việc thu nợ chẳng hạn nhƣ sau: + Gửi thƣ nhắc nợ khách hàng trễ hẹn 10 ngày + Điện thoại nhắc nhở khách hàng trễ hẹn 30 ngày + Nhờ dịch vụ đòi nợ khách hàng trễ hẹn 90 ngày Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh - Ngoài kinh tế thị trƣờng nƣớc ta ngày phát triển, cơng ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng bán nợ (Factoring) Thực chất sách việc doanh nghiệp giảm thiểu khoản phải thu, phải trả cân đối tài nhằm tạo tranh tài thuận lợi cho hoạt động kinh doanh thông qua loại cơng ty tài trung gian Factoring Các khoản phải thu, phải trả xuất công ty có việc mua chịu bán chịu Khi đó, công ty Factoring đứng làm trung Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 77 Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng gian tốn khoản với tỷ lệ chiết khấu thỏa thuận (thông thƣờng cao lãi suất vay tín dụng ngắn hạn) c Dự kiến kết biện pháp Nếu thực tốt sách có tác động nhƣ sau: - Chi phí tăng chi phí chiết khấu toán - Giảm đƣợc lãi vay ngắn hạn, chi phí lãi vay Nhờ thực biện pháp giảm khoản phải thu, khoản phải thu công ty giảm làm cho vòng quay khoản phải thu tăng kỳ thu tiền bình quân giảm xuống Điều giúp công ty hạn chế ứ đọng vốn, có thêm tiền mặt để chi tiêu hay tốn khoản nợ tới hạn Công tác thu hồi nợ đƣợc thực đặn, có hiệu tạo khả quay vịng vốn nhanh, khơng nâng cao hiệu kinh doanh mà cịn tạo cho cơng ty khả toán khoản nợ phải trả cách chủ động, qua củng cố phát triển sản xuất, tăng hiệu sản xuất cho công ty, tăng đáng kể sức sinh lợi tài sản lƣu động từ làm tăng hiệu sử dụng vốn 3.3.1.2 Bổ sung báo cáo lƣu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo tài cơng ty  Thực trạng: Trong năm qua hoạt động công tác cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, nguồn hình thành nên tiền từ hoạt động kinh doanh, khả toán hay lƣợng tiền thu, chi cơng ty chƣa nhanh chóng Do công ty lập báo cáo hệ thống tài báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài chính, để hồn thiện hệ thống báo cáo tài cung cấp thông tin tổng hợp giá trị phục vụ cơng tác phân tích tài cơng ty nên lập bổ sung báo cáo lƣu chuyển tiền tệ  Nội dung: Công ty cần lập bổ sung báo cáo lƣu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh trình hình thành sử dụng lƣợng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 78 Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng Cơng ty cần theo dõi khoản mục sau để lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cho hợp lý xác: - Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhƣ tiền thu từ bán hàng, thu từ khoản phải thu thƣơng mại, khoản chi trả tiền kỳ khoản phải trả cho ngƣời bán, phải trả công nhân viên - Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tƣ phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực triếp đến hoạt động đầu tƣ doanh nghiệp, bao gồm: + Đầu tƣ vào sở vật chất, kỹ thuật doanh nghiệp nhƣ mua sắm trang thiết bị, tài sản cố định… + Đầu tƣ vào đơn vị khác dƣới hình thức góp vốn liên doanh, đầu tƣ chứng khoán, cho vay… - Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp, bao gồm hoạt động làm tăng, giảm vốn kinh doanh nhận vốn góp, góp vốn, vay cho vay dài hạn,ngắn hạn, cổ tức đƣợc chia chia cổ tức  Tác dụng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ: - Cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, khoản tƣơng đƣơng tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền - Cung cấp thông tin cho đối tƣợng sử dụng báo cáo phân tích đánh giá thời gian nhƣ mức độ chắn việc tạo khoản tƣơng đƣơng tiền doanh nghiệp - Cung cấp thông tin nguồn tiền hình thành từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ tài để đánh giá ảnh hƣởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp - Cung cấp thơng tin đánh giá khả toán xác định nhu cầu tiền doanh nghiệp kỳ hoạt động Nhƣ việc lập báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cần thiết doanh nghiệp, khơng đơn hoàn thiện hệ thống báo cáo tài mà cịn cung Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 79 Khoá luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng cấp thơng tin quan trọng cho nhiều đối tƣợng quan tâm đến tài doanh nghiệp 3.3.1.3 Một số biện pháp khác a Cơ sở biện pháp Với 80 triệu dân, Việt Nam thị trƣờng tiềm cho mặt hàng dệt may.Tuy nhiên, thị trƣờng nƣớc công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng doanh thu, thêm vào cơng ty có số cửa hàng giới thiệu bán sản phẩm trực tiếp công ty Để thực tốt mục tiêu mở rộng thị trƣờng tiêu thụ mà công ty đề ra, công ty cần mở thêm đại lý cửa hàng giới thiệu bán sản phẩm rộng rãi nƣớc Hiện công ty có số cửa hàng Thành Cơng - Ba Đình - Hà Nội; Lê Trực - Ba Đình - Hà Nội, Phan Đăng Lƣu - Kiến An – Hải Phòng… Nhƣ khả tiếp xúc với khách hàng nƣớc bị hạn chế có q cửa hàng cửa hàng phố nhỏ khách hàng không ý đến Bởi số lƣợng tiêu thụ nƣớc không lớn b Nội dung giải pháp Trƣớc mắt công ty lập số đại lý chuyên bán sản phẩm công ty khắp khu vực Hà Nội số thành phố lớn, quận huyện lớn Mỗi đại lý công ty phải có biển hiệu đại lý cơng ty may Trƣờng Sơn để ngƣời tiêu dùng biết đến Để phát triển đại lý, công ty cần thƣờng xuyên kiểm tra xem đại lý có chấp hành nghiêm chỉnh quy định công ty không, xử lý nghiêm trƣờng hợp dùng tên công ty để bán sản phẩm công ty Đồng thời cần có sách khen thƣởng đại lý hoạt động có hiệu thiết thực Cơng ty phải thực đa dạng hoá sản phẩm, mẫu mốt, màu sắc để thoả mãn nhu cầu đối tƣợng tiêu dùng, làm cho đến với đại lý công ty ngƣời tiêu dùng bị hút vào sản phẩm phong phú đa dạng chúng Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 80 Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng Mỗi đại lý cơng ty nên có một vài sản phẩm đƣợc coi “độc quyền” khu vực hay vùng nhằm làm cho đại lý có nét đặc trƣng riêng Đại lý đặt khu đông dân, nhiều ngƣời lại để thu hút ý nhiều ngƣời c Kết đạt đƣợc: Thực biện pháp có ƣu điểm khơng tốn nhiều thời gian chi phí cho việc nghiên cứu thị trƣờng nƣớc thị trƣờng nƣớc quen thuộc với công ty, mặt khác công ty tốn nhiều chi phí cho việc nghiên cứu trực tiếp thị trƣờng nội địa, báo chí, tài liệu nƣớc hàng dệt may lại rẻ, nhiều loại giúp công ty có đủ thơng tin thị trƣờng nội địa Việc xây dựng phát triển hệ thống đại lý sở để tạo uy tín tên tuổi công ty thị trƣờng nƣớc, đồng thời tăng doanh thu bán hàng nội địa Ngoài việc phát triển hệ thống đại lý giúp công ty tránh đƣợc rủi ro thị trƣờng nƣớc bị biến động, khủng hoảng 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc Hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần may Trƣờng Sơn chịu ảnh hƣởng nhân tố bên thuộc phạm vi giải cơng ty, mà cịn phải chịu nhân tố bên vƣợt khỏi phạm vi giải cơng ty Có nhân tố ảnh hƣởng mà có nhà nƣớc giải đƣợc Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu hoạt động tài cơng ty nói riêng, Cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn có số kiến nghị với Nhà nƣớc nhƣ sau:  Nhà nước cần sửa đổi, hồn thiện sách hỗ trợ vốn, huy động vốn cho doanh nghiệp xuất Trong giai đoạn vừa qua, Chính phủ thực số biện pháp nhằm hỗ trợ doanh nghiệp dệt may xuất Trong Chiến lƣợc phát triển ngành dệt may Việt Nam đến năm 2010, Chính phủ đề số biện pháp nhƣ: Hỗ trợ từ nguồn vốn ngân sách, vốn ODA số nhóm dự án ngành, Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 81 Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng chẳng hạn nhƣ quy hoạch phát triển vùng nguyên liệu, xử lý nƣớc thải, v.v.; Các dự án đầu tƣ vào lĩnh vực sản xuất; Dành tồn nguồn thu phí hạn ngạch đấu thầu hạn ngạch dệt - may cho việc mở rộng thị trƣờng xuất khẩu… Bên cạnh đó, Chính phủ có số biện pháp khác nhằm khuyến khích xuất nói chung xuất hàng dệt may nói riêng Chẳng hạn, Việt Nam có thực Chƣơng trình xúc tiến thƣơng mại quốc gia Ngân hàng Phát triển Việt Nam có cấp tín dụng xuất cho doanh nghiệp, với lãi suất ƣu đãi Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp đánh giá việc vay vốn theo hợp đồng không dễ Các doanh nghiệp sản xuất có hoạt động xuất đa số có nhu cầu đầu tƣ, đổi cơng nghệ phải có lƣợng vốn lớn có khả sản xuất mặt hàng đủ sức cạnh tranh thị trƣờng giới đƣợc Vì để nâng cao đƣợc hiệu sử dụng vốn huy động tốt nguồn phục vụ sản xuất, nhà nƣớc cần phải có sách hỗ trợ vốn nhƣ cải tiến, đơn giản hoá thủ tục vay vốn, tăng số tiền vay thời hạn cho vay cho phù hợp với tiêu chuẩn kinh doanh, tránh tình trạng cho doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn để đầu tƣ dài hạn… Ngoài tổ chức tài cần phải vào hoạt động doanh nghiệp với mức tín nhiệm cho phép vay, không nên câu nệ vào vốn pháp định doanh nghiệp cho vay  Cải tiến thủ tục hành việc quản lý xuất nhập - Thủ tục hành chính, cách thức quản lý hoạt động xuất khẩu, nghiệp vụ quản lý hoạt động xuất ảnh hƣởng lớn đến tiến trình xuất khẩu, hàng may mặc có tính thời vụ cao đòi hỏi thời gian giao hàng phải xác với hợp đồng Nhƣng thủ tục kiểm tra hải quan ta rƣờm rà gây chậm trễ việc xuất cho khách hàng - Chúng ta phải thực cải cách hành chính, kiện tồn máy theo hƣớng gọn nhẹ có hiệu lực, thực nguyên tắc quản lý “một cửa” cho hoạt động xuất nhập khẩu, khắc phục chồng chéo, phiền hà, đùn đẩy thủ tục hành Trƣớc hết Nhà nƣớc cần đại hố ngành hải quan, hàng Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 82 Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng năm nên tổ chức khoá huấn luyện bồi dƣỡng nghiệp vụ hải quan nhƣ: luật vận tải quốc tế, luật thuế, ngoại ngữ - Bên cạnh cần phải đại hố phƣơng tiện dùng kiểm tra hàng hoá, làm nhƣ tránh đƣợc phiền phức gây thiệt hại cho đơn vị kinh doanh xuất nhập cho kinh tế quốc dân Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 83 Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động bản, quan trọng trình sản xuất kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn thơng qua ngƣời ta giải mối quan hệ kinh tế phát sinh nhƣ đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty kết hợp với kiến thức học trƣờng, em mạnh dạn đƣa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào cơng tác quản lý tài công ty thời gian tới Tuy nhiên tài đề tài rộng lớn Hơn nữa, hạn chế định trình độ thời gian nên viết em tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc bảo, đóng góp ý kiến thầy cơ, ban lãnh đạo cơng ty ý kiến đóng góp bạn đọc để viết em đƣợc hoàn thiện Cuối em xin chân thành cám ơn cô chú, anh chị Công ty giúp đỡ em nhiều trình thực tập Em xin chân thành cám ơn giúp đỡ nhiệt tình nhà trƣờng, thầy khoa quản trị kinh doanh Đặc biệt Cơ Hồng Thị Hồng Lan nhiệt tình hƣớng dẫn bảo để giúp em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cám ơn Hải Phòng, ngày 20 tháng 06 năm 2010 Sinh viên Phạm Thị Huyền Trang Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 84 Trường ĐHDL Hải Phòng Khoá luận tốt nghiệp DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt STT Giải thích TSCĐ Tài sản cố định PTVT Phƣơng tiện vận tải KPT Khoản phải trả PNNN Phải nộp Nhà nƣớc VCSH Vốn chủ sở hữu Nguồn KP Nguồn kinh phí PNNH Phải nộp ngắn hạn CĐ Cao đẳng CNKT Công nhân kỹ thuật 10 KLSX Khối lƣợng sản xuất 11 SP Sản phẩm 12 Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp 13 ĐT TCNH Đầu tƣ tài ngắn hạn 14 NH Ngắn hạn 15 DH Dài hạn 16 GTGT Giá trị gia tăng 17 ĐT TCDH Đầu tƣ tài dài hạn 18 DTBH Doanh thu bán hàng 19 CCDV Cung cấp dịch vụ 20 HĐTC Hoạt động tài 21 QLDN Quản lý doanh nghiệp 22 LNKT tt Lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 23 GVHB Giá vốn hàng bán 24 DTT Doanh thu 25 ĐVT Đơn vị tính Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 85 Trường ĐHDL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Trình tự bƣớc tiến hành phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 1.3.1.1 Nội dung phƣơng pháp so sánh 1.3.1.2 Tài liệu sử dụng nội dung phân tích 1.3.2 Phƣơng pháp phân tích tỷ số 12 1.3.3 Phân tích phƣơng trình Dupont 20 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MAY TRƢỜNG SƠN 23 2.1 Một số nét khái quát Công ty Cổ phần May Trƣờng Sơn 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp 23 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ doanh nghiệp 24 2.1.2.2 Nhiệm vụ chủ yếu doanh nghiệp 24 2.1.3 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp 25 2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức 25 2.1.3.2 Chức phòng ban cấu tổ chức công ty 26 2.1.4 Đặc điểm tình hình sản xuất công ty 29 2.1.4.1 Tình hình tổ chức sản xuất 29 2.1.4.2 Quy trình công nghệ sản xuất 30 2.1.5 Đặc điểm lao động công ty 31 2.2 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2008-2009 34 Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 86 Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng 2.3 Phân tích thực trạng tài cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn 36 2.3.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty qua bảng cân đối kế tốn 36 2.3.1.1 Phân tích biến động tài sản 36 2.3.1.2 Phân tích biến động nguồn vốn 44 2.3.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 48 2.3.3 Phân tích số tiêu tài đặc trƣng cơng ty 53 2.3.3.1 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả toán 53 2.3.3.2 Phân tích nhóm tiêu phản ánh cấu tài 55 2.3.2.3 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động 57 2.3.3.4 Các tỷ số doanh lợi 60 2.4 Phân tích phƣơng trình Dupont 61 2.5 Nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty 63 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN 65 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN 65 MAY TRƢỜNG SƠN 65 3.1 Mục tiêu phƣơng hƣớng phát triển công ty thời gian tới 65 3.1.1 Mục tiêu kế hoạch công ty thời gian tới 65 3.1.2 Phƣơng hƣớng phát triển công ty 66 3.2 Tình hình chung 67 3.3 Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần may Trƣờng Sơn 69 3.3.1 Giải pháp 69 3.3.1.1 Một số biện pháp giảm khoản phải thu 69 3.3.1.2 Bổ sung báo cáo lƣu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo tài cơng ty 78 3.3.1.3 Một số biện pháp khác 80 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc 81 KẾT LUẬN 84 Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 87 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần may Trƣờng Sơn Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 65