CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Quá trình quản lý tài chính doanh nghiệp bao gồm việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh từ hoạt động kinh doanh, nhằm đạt được các mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp.
1.1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp
Các mối quan hệ phân phối liên quan đến giá trị gắn liền với việc hình thành hoặc sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh.
Phản ánh sự chuyển hóa và vận động của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối, hình thức này tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, từ đó hình thành các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp.
1.1.1.3 Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp
Các quan hệ tài chính là sự hình thành từ các quan hệ kinh tế liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp.
Quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước phát sinh khi doanh nghiệp nhận vốn hoạt động từ nhà nước Doanh nghiệp có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ tài chính, bao gồm nộp thuế, lệ phí, và tuân thủ các cơ chế, chính sách ưu đãi mà nhà nước quy định.
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thế kinh tế khác:
+ Với chủ nợ: vay vốn, trả lãi, đáo hạn trả nợ, bán tài sản, hàng hóa…
+ Với khách hàng: bán hàng hóa, dịch vụ, khuyến mại, chính sách ƣu đãi, chiết khấu, giảm giá
+ Với người đầu tư: đầu tư vốn, phân chia lợi nhuận, bán cổ phần…
- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp:
+ Với người lao động: thanh toán tiền lương, thưởng phạt, chính sách chế độ thai sản, nghỉ ốm…
+ Với các bộ phận: thanh toán giữa các bộ phận, phân chia lợi nhuận, hình thành các quỹ doanh nghiệp
1.1.2 Quản trị tài chính doanh nghiệp
1.1.2.1 Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp
Quy trình quản lý tài chính bao gồm việc lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính, cùng với việc tổ chức thực hiện các quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi nhuận, từ đó không ngừng tăng giá trị doanh nghiệp và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Quản trị tài chính có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp và giữ vị trí quan trọng hàng đầu trong quản trị doanh nghiệp
Quản trị tài chính là một phần quan trọng trong quản trị doanh nghiệp, đảm nhiệm các nhiệm vụ cơ bản liên quan đến các mối quan hệ tài chính phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính của quản trị tài chính là tối ưu hóa hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
1.1.2.2 Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh, với những chức năng chính như tối ưu hóa nguồn lực tài chính, đảm bảo sự bền vững và phát triển của doanh nghiệp, cũng như hỗ trợ ra quyết định chiến lược.
- Huy động và đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và hiệu quả
- Giám sát kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị tài chính doanh nghiệp
1.1.2.3.1 Hình thức pháp lý của tổ chức doanh nghiệp
Các đặc điểm pháp lý của tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng đáng kể đến quản trị tài chính, bao gồm khả năng huy động vốn, cách sử dụng vốn kinh doanh và phương thức phân phối kết quả kinh doanh.
Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hiện hành ở nước ta, hiện có các loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau:
- Công ty trách nhiệm hữu hạn
- Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
Ngành kinh doanh có những đặc điểm kinh tế kỹ thuật quan trọng, bao gồm ảnh hưởng của tính chất ngành đến cơ cấu và thành phần vốn, quy mô vốn sản xuất, và tỷ lệ thích ứng trong việc hình thành và sử dụng vốn Điều này tác động đến tốc độ luân chuyển của vốn cố định và vốn lưu động, cũng như phương pháp đầu tư và hình thức thanh toán Bên cạnh đó, tính thời vụ và chu kỳ sản xuất cũng ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm, tạo ra những yếu tố cần cân nhắc trong môi trường kinh doanh.
Mỗi doanh nghiệp đều hoạt động trong một môi trường kinh doanh nhất định, bao gồm tất cả các yếu tố bên ngoài tác động đến hoạt động của họ Môi trường kinh doanh này bao gồm nhiều điều kiện và yếu tố khác nhau, ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
- Môi trường kỹ thuật công nghệ, môi trường thông tin
- Môi trường hợp tác hội nhập kinh tế quốc tế
- Các môi trường đặc thù
Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài chính
Phân tích tài chính là tập hợp các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại của doanh nghiệp Quá trình này giúp các bên liên quan dự đoán chính xác về tình hình tài chính, từ đó đưa ra những quyết định phù hợp với lợi ích của họ.
1.2.1.2 Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp nhận thức và giải quyết các vấn đề tài chính Quá trình này bao gồm việc đánh giá, dự đoán và điều chỉnh tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý tài chính.
Thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp được nhiều đối tượng quan tâm như nhà quản lý, nhà đầu tư, ngân hàng và người lao động Mỗi đối tượng có mục tiêu riêng, do đó họ sẽ lựa chọn nội dung phân tích phù hợp để có nhận thức đúng đắn và đầy đủ về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Đối với nhà quản lý, việc đạt được các mục tiêu cần thiết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp là rất quan trọng, bao gồm tìm kiếm lợi nhuận, đảm bảo khả năng thanh toán nợ và tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường Thông qua hoạt động phân tích tài chính, các nhà quản lý có thể đánh giá chính xác và kịp thời thông tin kinh tế, từ đó hiểu rõ thực trạng tài chính và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Các nhà đầu tư và người cho vay cần đánh giá khả năng sinh lời, mức độ rủi ro và khả năng hoàn trả của công ty để quyết định có nên đầu tư hay cho doanh nghiệp vay vốn hay không.
Cơ quan nhà nước cần nắm bắt tình hình tài chính của doanh nghiệp để xây dựng các chính sách vĩ mô hợp lý, bao gồm chính sách thuế và lãi suất đầu tư, nhằm tạo ra hành lang pháp lý thuận lợi cho hoạt động của doanh nghiệp.
Người lao động cần xác định rõ định hướng nghề nghiệp của bản thân để yên tâm cống hiến cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, dựa trên công việc được phân công và đảm nhiệm.
Công ty kiểm toán đóng vai trò quan trọng trong việc xác minh tính hợp lý và trung thực của các số liệu tài chính, đồng thời phát hiện những sai sót và gian lận trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
1.2.2 Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là kỹ thuật đánh giá tình hình tài chính của công ty qua các giai đoạn quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai Phương pháp này hỗ trợ các đối tượng đưa ra quyết định kinh tế phù hợp với mục tiêu của họ Để đạt được mục tiêu phân tích tài chính, có nhiều phương pháp khác nhau, trong đó một số phương pháp phổ biến thường được sử dụng.
Phân tích xu hướng là một phương pháp phổ biến trong lĩnh vực kinh tế và tài chính, giúp xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích.
Tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu được chọn làm gốc để tiến hành phân tích Gốc so sánh được xác định dựa trên mục đích của việc phân tích Để thực hiện so sánh, cần có ít nhất hai đại lượng, và các đại lượng này phải đảm bảo tính chất so sánh hợp lệ.
So sánh theo thời gian yêu cầu sự thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, cũng như thời gian và đơn vị đo lường.
So sánh theo không gian là quá trình đối chiếu các số liệu trong cùng một ngành, yêu cầu các chỉ tiêu phải được quy đổi về cùng quy mô và điều kiện kinh doanh tương tự Để đạt được mục tiêu sử dụng của các chỉ tiêu so sánh, có ba kỹ thuật so sánh chính được áp dụng trong quá trình này.
So sánh số tuyệt đối là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế, giúp phản ánh sự biến động về quy mô hoặc khối lượng của các chỉ tiêu này.
So sánh số tương đối là phép chia giữa giá trị của kỳ phân tích và kỳ gốc trong các chỉ tiêu kinh tế Kết quả này giúp phản ánh cấu trúc, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của chỉ tiêu nghiên cứu.
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CONTAINER VIỆT NAM (VICONSHIP)
Khái quát về Công ty
2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty
2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển
Tên doanh nghiệp : Công ty cổ phần container Việt Nam
Tên tiếng Anh : Viet Nam Container shipping joint stock company
Mã chứng khoán : VSC logo:
Thương hiệu của công ty đã được đăng ký và bảo hộ tại Cục Sở hữu trí tuệ vào năm 2005, theo Giấy chứng nhận đăng ký nhãn hiệu hàng hóa số 68012 Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại số 11 Võ Thị Sáu, Quận Ngô Quyền, TP Hải Phòng, Việt Nam Để liên hệ, vui lòng gọi điện thoại theo số (84 - 31) 3 836 705.
Email : viconship@hn.vnn.vn
Người đại diện theo pháp lý: Ông Nguyễn Việt Hòa – Chủ tịch HĐQT – Tổng Giám Đốc
Ngày sinh : 12/08/1956 Nơi sinh : Ninh Bình
Số CMND : 030204135 Dân tộc : Kinh
Quê quán : Thị xã Ninh Bình, tỉnh Ninh Bình Địa chỉ thường trú : 11 Võ Thị Sáu – Ngô Quyền - Hải Phòng Điện thoại cơ quan : (031) 3 836 705
Trình độ chuyên môn: Kỹ sƣ máy xếp dỡ
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG TY
CÔNG TY CỔ PHẦN CONTAINER VIỆT NAM (VICONSHIP) là một trong những Hãng Đại lý Tàu biển và Vận tải hàng đầu tại Việt Nam, chính thức hoạt động từ năm 1985 Tiền thân của công ty là Công ty Container Việt Nam, được thành lập vào ngày 27 tháng 7 năm 1985 theo quyết định số 1310/QĐ-BGTVT của Bộ trưởng Bộ Giao thông Vận tải.
Số vốn ban đầu được Nhà nước giao tại thời điểm thành lập là 7,2 triệu đồng
Công ty Cổ phần Container Việt Nam được thành lập theo quyết định số 183/TTG vào ngày 04 tháng 03 năm 2002, dựa trên việc chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước sang hình thức Công ty cổ phần.
Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0203000185 do Sở
Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hải Phòng, được cấp ngày 01 tháng 04 năm 2002 và sửa đổi bổ sung lần thứ 9 vào ngày 22 tháng 12 năm 2009, đã điều chỉnh Giấy phép đăng ký kinh doanh của Công ty, với vốn điều lệ hiện tại là 120.305.510.000 đồng.
Vào ngày 12/12/2007, Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh đã cấp Quyết định Niêm yết số 172/QĐ–SGDHCM, cho phép Công ty Cổ phần Container Việt Nam (Viconship) niêm yết cổ phiếu Đến ngày 09/01/2008, cổ phiếu Viconship chính thức giao dịch với mã chứng khoán VSC, đánh dấu công ty thứ 139 niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán T.P HCM.
Trụ sở chính tại: 11 Võ Thị Sáu - Quận Ngô Quyền - Thành Phố Hải Phòng - Việt Nam
1985: Ngày 27/7/1985 Công ty đƣợc thành lập với tên ban đầu “Công ty Container Việt Nam”
Năm 1992, Công ty Container Việt Nam mở chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh, sau đó tách ra để trở thành Công ty độc lập trực thuộc Vinalines, mang tên Viconship Sài Gòn Đồng thời, Công ty Container Việt Nam cũng được đổi tên thành “Công ty Container Phía Bắc Việt Nam” với tên gọi Viconship Hải Phòng.
1995: Thành lập Công ty liên doanh với 5 hãng Nhật Bản: (Kanematsu Corp – Honda Trading Corp – Suzue Corp – Meiko Trans Corp Kamigumi Corp.) “Công ty liên doanh Việt – Nhật” (VIJACO)
1996: Tháng 4/1996 thành lập công ty thành viên tại Hải Phòng “Công ty dich vụ giao nhân vận chuyển Container Quốc tế”
1997: Mở chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh tái thành lập mang tên
2000: Thành lập công ty thành viên tại Đà Nẵng “Công ty TNHH Container Miền Trung”
Năm 2001, công ty thành viên "Công ty đại lý MSC" được thành lập tại TP Hồ Chí Minh Đến tháng 4 năm 2002, Viconship Hải Phòng đã tiến hành cổ phần hóa và chính thức trở thành Công ty cổ phần với tên gọi "Công ty CP Container Việt Nam".
2004: Tháng 3/2004 thành lập “Công ty TNHH tuyến TS”
Tháng 9/2004 đƣa cảng của Viconship (GreenPord) vào hoạt động 2006: Tháng 3/2006 đƣa thêm cầu cảng số 2 vào khai thác, nâng cao khả năng khai thác của cảng GreenPord
Vào tháng 8 năm 2006, "Công ty TNHH vận tải Toàn Cầu Xanh" được thành lập Đến tháng 10 năm 2007, công ty đã đổi tên từ "Công ty dịch vụ giao nhận vận chuyển Container Quốc tế" thành "Công ty TNHH vận tải biển Ngôi Sao Xanh".
2008: Tháng 1/2008 chính thức giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán TP HCM
Tháng 2/2008 đƣa thêm cầu sà lan với chiều dài 51,5m nằm liền kề với cầu cảng số 1 và số 2 vào khai thác
2009: Góp vốn vào “Công ty cổ phần Tiếp Vận Tương Lai
Tháng 4/2009 Mở chi nhánh mới tại Quảng Ninh
2.1.1.2 Chức năng nhiệm vụ của Công ty
- Chức năng: Ngành nghề kinh doanh:
Khai thác cảng container và dịch vụ logistics
Dịch vụ đại lý container, đại lý tàu biển và môi giới hàng hải
Dịch vụ xếp dỡ hàng hóa
Kinh doanh hàng lâm sản xuất khẩu
Kinh doanh kho bến bãi
Vận tải, tổ chức liên hiệp vận chuyển hàng xuất nhập khẩu, hàng dự án, hàng quá cảnh
Kinh doanh xăng dầu, phụ tùng, phương tiện, thiết bị
Sửa chữa đóng mới và cho thuê container
Vận tải hàng hóa ven biển và viễn dương
Vận tải hàng hóa đường thủy nội địa
Bán buôn máy móc, thiết bị hàng hải
Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sở hữu, chủ sử dụng và đi thuê
- Hoạt động kinh doanh theo đúng ngành nghề đã đăng ký
- Lập sổ kế toán, ghi chép sổ kế toán, hóa đơn chứng từ và lập báo cáo tài chính trung thực chính xác
- Đăng ký thuế, kê khai thuế, nộp thuế và thực hiện các nghĩa vụ tài chính khác theo yêu cầu, quy định của pháp luật
Kê khai và báo cáo chính xác, đầy đủ thông tin về hoạt động và tài chính của công ty là trách nhiệm quan trọng đối với cơ quan có thẩm quyền, cơ quan đăng ký kinh doanh và các thành viên góp vốn Khi phát hiện thông tin không chính xác, cần kịp thời chỉnh sửa để đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ quy định pháp luật.
Ưu tiên sử dụng lao động trong nước là rất quan trọng, đồng thời cần bảo đảm quyền lợi và lợi ích hợp pháp của người lao động theo quy định của pháp luật Việc tôn trọng quyền tổ chức công đoàn cũng cần được thực hiện theo đúng quy định của pháp luật về công đoàn.
- Tuân thủ theo quy định pháp luật về quốc phòng, an ninh, kinh tế-xã hội, trật tự an toàn xã hội
- Thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật
2.1.1.3 Những thuận lợi và khó khăn
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và mở cửa nền kinh tế sau khi gia nhập WTO, thị phần dịch vụ đại lý container, đại lý tàu biển và môi giới hàng hải có xu hướng thu hẹp Ngược lại, tiềm năng phát triển thị phần dịch vụ khai thác cảng biển ngày càng gia tăng Do đó, Công ty đã quyết định tập trung đẩy mạnh và tăng cường năng lực kinh doanh trong lĩnh vực khai thác cảng biển, một bước đi đúng đắn và phù hợp với xu thế thị trường hiện nay.
Việt Nam, với vị trí địa lý thuận lợi, đang phát triển mạnh mẽ ngành kinh tế biển Tốc độ tăng trưởng GDP của đất nước đã vượt 8% trong những năm gần đây, trong khi sản lượng hàng hóa vận chuyển của ngành hàng hải dự kiến tăng bình quân từ 12% đến 15% mỗi năm Nhờ vào sự nỗ lực và phát huy nội lực của ngành, cùng với sự hỗ trợ tích cực từ Chính phủ thông qua các cơ chế và chính sách cụ thể, ngành hàng hải Việt Nam đã đạt được những bước tiến vượt bậc.
Công ty chúng tôi, với nhiều năm kinh nghiệm trong ngành, tự hào sở hữu cơ sở vật chất và trang thiết bị hiện đại, cùng đội ngũ nhân viên và quản lý được đào tạo chuyên nghiệp Chúng tôi luôn nỗ lực phát triển đa dạng các dịch vụ, đáp ứng nhu cầu thị trường một cách hiệu quả.
Công ty sở hữu đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm và năng lực tiếp cận thị trường toàn cầu, góp phần mở rộng thị trường và nâng cao uy tín quốc tế.
+ Sản lƣợng container thông qua khu vực kho, bãi, cảng của VICONSHIP so với toàn khu vực Hải Phòng chiếm khoảng 26%
+ Số lƣợng khách hàng sử dụng dịch vụ của VICONSHIP trên địa bàn Hải Phòng chiếm trên 70%
+ Hàng hóa qua kho CFS chiếm 65% thị phần so với toàn khu vực miền Bắc
Công ty chúng tôi là đơn vị tiên phong trong lĩnh vực vận tải hàng hóa bằng container, nổi bật trong top những doanh nghiệp hàng đầu về thị phần, uy tín và hiệu quả hoạt động Chúng tôi luôn chủ động và nhạy bén trong việc phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, khẳng định vị thế vững chắc trong ngành.
Phân tích tình hình tình hình tài chính tại Công ty
Khách hàng có thể chủ động kết nối với các dịch vụ khép kín, giúp giảm chi phí và thu hút ngày càng nhiều người sử dụng dịch vụ trong và ngoài nước Hoạt động này mang lại cho Công ty doanh thu và lợi nhuận hàng năm từ 10% đến 20%.
Bốc xếp hàng hóa: Công tác xếp dỡ và đóng rút hàng container cũng đã đƣợc
Công ty chú trọng đầu tư kịp thời vào quy trình bốc xếp container tại kho bãi và cảng, sử dụng thiết bị chuyên dụng Đội ngũ lái xe nâng được đào tạo bài bản và có nhiều năm kinh nghiệm trong việc xếp dỡ, đảm bảo chất lượng và thời gian thực hiện Hoạt động này góp phần tích cực vào việc nâng cao sản phẩm, doanh thu và lợi nhuận cho công ty.
Công ty hiện đang quản lý 53 đầu xe và 65 rơ moóc chuyên dụng cho vận tải Container trên các tuyến đường bộ tại ba miền Bắc, Trung, Nam Hoạt động kinh doanh vận tải chịu ảnh hưởng lớn từ giá cước từng khu vực, trong khi hệ thống giao thông đường bộ vẫn còn hạn chế về sự thuận tiện và chi phí cao Mặc dù gặp nhiều khó khăn, ngành vận tải hàng năm vẫn đóng góp khoảng 32% doanh thu cho công ty.
Hoạt động này không chỉ mang lại hơn 6% lợi nhuận cho công ty mà còn góp phần xây dựng chuỗi dịch vụ khép kín, nâng cao khả năng cung cấp dịch vụ chất lượng cho khách hàng.
2.2 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty
2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Container Việt Nam thông qua các báo cáo tài chính
2.2.1.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
2.2.1.1.1 Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản
Bảng 4: PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ DIỄN BIẾN TÀI SẢN
Tài sản Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
% Năm 2010 so với 2009 Năm 2011 so với 2010 Năm
II Các khoản đầu tƣ TC ngắn hạn 167.676.348.083 332.693.666.061 389.403.158.292 25,90 40,99 45,44 165.017.317.978 98,41 56.709.492.231 17,05 III Các khoản phải thu 117.932.047.747 89.685.737.815 125.670.772.586 18,22 11,05 14,67 -28.246.309.932 -23,95 35.985.034.771 40,12
V Tài sản ngắn hạn khác 9.113.075.979 4.773.223.128 9.510.274.472 1,41 0,59 1,11 -4.339.852.851 -47,62 4.737.051.344 99,24
I Các khoản phải thu dài hạn 0 0
II Tài sản cố định 255.671.234.953 255.177.269.350 212.303.934.193 39,50 31,44 24,77 -493.965.603 -0,19 -42.873.335.157 -16,80
III Bất động sản đầu tƣ 0 0 0 0 0
IV Các khoản đầu tƣ TC dài hạn 29.081.500.000 20.899.000.000 35.707.600.000 4,49 2,58 4,17 -8.182.500.000 -28,14 14.808.600.000 70,86
V Tài sản dài hạn khác 5.550.016.196 7.895.368.377 16.797.810.540 0,86 0,97 1,96 2.345.352.181 42,26 8.902.442.163 112,76
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Viconship)
Bảng 5:Tỷ trọng TSDH và TSNH trong Tổng Tài sản giai đoạn 2009 – 2011
Bảng 6:Diễn biến TSDH và TSNH
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Viconship) (Số liệu đã được làm tròn đến hàng tỷ đồng)
Nhận xét: Qua bảng trên, ta thấy tổng tài sản của Công ty năm 2010 là
811.575.795.868 đ, tăng 164.227.359.796 đ (tương ứng 25,37%) so với năm 2009
Năm 2011 tổng tài sản của Công ty là 856.938.748.965 đ, tăng 45.362.953.097 đ
(tương ứng 5,59%) so với năm 2010 Trong đó:
Tổng tài sản của Công ty đã tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, đặc biệt là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc gia tăng khoản tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng Với lãi suất tiền gửi ngân hàng hiện nay ở mức cao, việc gửi tiền vào ngân hàng trở thành một lựa chọn hợp lý cho Công ty.
Tài sản dài hạn của Công ty trong năm 2010 đạt 283.971.637.727đ, giảm 6.331.113.422đ (-2,18%) so với năm 2009 Đến năm 2011, tài sản dài hạn giảm xuống còn 264.809.344.733đ, giảm 19.162.292.994đ (-6,75%) so với năm 2010.
Trong giai đoạn 2009-2011, tỷ trọng tài sản dài hạn của Công ty đã giảm từ 44,84% xuống 30,90% Cụ thể, năm 2010, tỷ trọng tài sản dài hạn giảm còn 34,99% do giảm các khoản đầu tư tài chính dài hạn, và năm 2011, tiếp tục giảm do sự sụt giảm của tài sản cố định.
Qua 3 năm tổng tài sản tăng từ 647.348.436.072 đ lên 856.938.748.965 đ do:
Nguyên nhân khách quan cho thấy sự hỗ trợ tích cực từ Nhà nước thông qua các cơ chế và chính sách cụ thể Hiện nay, gửi tiền tiết kiệm ngân hàng được xem là một kênh đầu tư ổn định và thông minh.
Công ty sở hữu thị phần lớn và ổn định tại miền Bắc, đặc biệt là ở Hải Phòng Dù ngành vận tải biển đang gặp khó khăn, công ty vẫn duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả, với doanh thu và lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước.
2.2.1.1.2 Phân tích cơ cấu và diễn biến nguồn vốn
Bảng 7: cơ cấu và diễn biến nguồn vốn
Nguồn vốn Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Theo qui mô chung % Năm 20010 so với 2009 Năm 2011 so với 2010
1.Vốn đầu tƣ của CSH 120.305.510.000 120.305.510.000 238.945.020.000 18,58 14,82 27,88 118.639.510.000 98,62
2.Thặng dƣ vốn cổ phần 37.231.904.775 37.231.904.775 37.231.904.775 5,75 4,59 4,34
5.Chênh lệch đánh giá lại tài sản
6.Chênh lệch tỷ giá hối đoái 1.378.704.473 0,21 -1.378.704.473 -100,00
8.Lợi nhuận st chƣa phân phối 174.035.572.399 193.925.815.844 181.598.664.929 26,88 23,89 21,19 19.890.243.445 11,43 -12.327.150.915 -6,36
II.Nguồn kinh phí và quỹ khác
1.Quỹ khen thưởng phúc lợi
3.Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Viconship)
Bảng 8: Tỷ trọng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giai đoạn 2009-2011
Bảng 9: Diễn biến nguồn vốn giai đoạn 2009-2011
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Viconship) (Số liệu đã được làm tròn đến hàng tỷ đồng)
Tổng nguồn vốn của Công ty năm 2010 đạt 811.575.795.868 đồng, tăng 164.227.359.796 đồng so với năm 2009, tương ứng với mức tăng 25,37% Đến năm 2011, tổng nguồn vốn tăng lên 856.938.748.965 đồng, với mức tăng 45.362.953.097 đồng so với năm 2010, tương đương với 5,59%.
Nợ phải trả năm 2010 đạt 271.040.465.306 đ, tăng 20,7% so với năm 2009, chủ yếu do nợ ngắn hạn tăng 39,35% do các khoản phải trả người bán và các khoản phải trả khác Đến năm 2011, nợ phải trả giảm còn 214.005.490.300 đ, giảm 21,04% so với năm trước, nhờ vào việc giảm các khoản vay và nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn năm 2011 là 211.005.395.856 đ, giảm 19,35% so với năm 2010, phản ánh sự giảm sút trong các khoản phải trả.
Nợ dài hạn của Công ty trong năm 2010 là 9.394.946.585 đ, giảm 74,46% so với năm 2009 với mức nợ 27.393.291.618 đ Đến năm 2011, nợ dài hạn tiếp tục giảm xuống còn 3.000.094.444 đ, tương ứng với mức giảm 68,07% so với năm 2010 Sự giảm sút của các khoản nợ phải trả cùng với sự gia tăng nguồn vốn cho thấy tình hình tài chính của Công ty đang rất khả quan.
Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2010 là 540.535.330.562 đ, tăng so với năm
Năm 2009, vốn đầu tư chủ sở hữu đạt 117.740.453.010 đồng, tăng 27,85% so với năm trước Đến năm 2011, con số này đã lên tới 642.933.258.665 đồng, tăng 102.397.928.103 đồng (tương ứng 18,94%) so với năm 2010 Nguyên nhân chính là do vốn đầu tư chủ sở hữu năm 2011 đạt 238.945.020.000 đồng, tăng 118.639.510.000 đồng so với năm 2010, tương ứng tăng 98,62% Điều này cho thấy công ty có khả năng tài chính vững mạnh và mức độ độc lập cao đối với các chủ nợ.
Nhìn chung tổng nguồn vốn của Công ty trong 3 năm qua là tăng, năm 2009 là 647.348.436.072 đ, năm 2011 tăng lên 856.938.748.965 đ do:
Nhà nước đã triển khai chính sách ưu đãi vay vốn và mở rộng đầu tư cho các doanh nghiệp vận tải biển, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển Việt Nam, với vị trí địa lý lý tưởng, có tiềm năng lớn trong phát triển kinh tế biển Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và mở cửa nền kinh tế sau khi gia nhập WTO, nhận thức về tiềm năng phát triển thị trường dịch vụ cảng biển đang gia tăng, mang lại lợi thế cho các công ty trong ngành.
Công ty có thị phần lớn và ổn định tại miền Bắc, cùng với việc sở hữu kho bãi lớn tại Hải Phòng, mang lại lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh thường xuyên xảy ra ùn tắc container do thiếu công suất Nhờ vào hoạt động hiệu quả, doanh thu và lợi nhuận của công ty đã tăng trưởng liên tục qua các năm.
2.2.1.1.3.Phân tích cân đối tài sản và nguồn vốn
Đánh giá chung về tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Container Việt
Qua việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp giai đoạn 2009 –
2011, em xin có một số nhận xét nhƣ sau:
- Trước hết Công ty VICONSHIP là 1 doanh nghiệp đã cổ phần hoá, nên Công ty có các báo cáo tài chính hết sức minh bạch, rõ ràng
Trong ba năm qua, tài sản và nguồn vốn của Công ty đã tăng lên 1,3 lần, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ Là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực vận tải biển, Công ty đã đầu tư đáng kể vào tài sản cố định như tàu, cảng và phương tiện vận tải Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế khó khăn, việc giảm đầu tư vào tài sản cố định và chuyển hướng đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh hiệu quả hơn là một quyết định hợp lý.
- Các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty, sau 3 năm đã giảm xuống, từ 18
Tỷ lệ % trong tổng tài sản đã giảm xuống còn 11%, và không có các khoản phải thu dài hạn Điều này cho thấy tình hình tài chính của công ty rất khả quan, giúp công ty giảm thiểu việc bị chiếm dụng vốn.
Nợ phải trả của Công ty chiếm từ 25% đến 35%, giúp giảm áp lực từ các chủ nợ Điều này mang lại lợi ích cho Công ty, vì vậy, Công ty nên nỗ lực duy trì tỷ lệ nợ này.
Mặc dù thị trường vận tải luôn biến động và ngành vận tải biển chịu ảnh hưởng lớn từ thời tiết cũng như các yếu tố kinh tế xã hội, doanh thu và lợi nhuận của Công ty vẫn liên tục tăng trưởng Cụ thể, doanh thu năm 2010 đã tăng 19,85% so với năm trước, cho thấy sự phát triển bền vững của Công ty trong bối cảnh thách thức.
2009, năm 2011 tăng 17,45% so với năm 2010 Lợi nhuận năm 2010 tăng 15,9% so với 2009, năm 2011 tăng 6,29 % so với năm 2010
- Sau 3 năm, Công ty đã giảm đƣợc chi phí bán hàng, từ 206.216.815 đ năm
2010 xuống còn 155.613.638 đ năm 2011 Công ty nên tiếp tục tìm biện pháp để giảm thiểu các chi phí khác, nhằm tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn
Công ty Cổ phần vận tải biển VICONSHIP sở hữu cơ cấu tài sản và nguồn vốn hợp lý, đã thực hiện hiệu quả các chính sách tài chính trong 3 năm qua Nhờ vào việc sử dụng nguồn vốn hiệu quả và kinh doanh có lãi, VICONSHIP đã khẳng định vị thế là một trong những doanh nghiệp vận tải biển lớn mạnh.
MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CONTAINER VIỆT NAM (VICONSHIP)
Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Container Việt Nam (VICONSHIP)
3.1.1 Về đầu tƣ phát triển
Trước bối cảnh thị trường hội nhập và cạnh tranh khốc liệt giữa các doanh nghiệp, việc gia tăng trao đổi hàng hóa trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết Điều này đặt ra yêu cầu cho các doanh nghiệp phải củng cố tiềm lực ở mọi lĩnh vực Do đó, nhiều doanh nghiệp đang tích cực tìm kiếm thị trường mới và mở rộng quy mô hoạt động để đáp ứng nhu cầu này.
Công ty chú trọng bám sát tình hình thị trường để đưa ra quyết định kịp thời và phù hợp Các hoạt động chính được sắp xếp lại, ngừng hoạt động và bán các mảng kinh doanh không hiệu quả, đồng thời mở rộng đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh hiệu quả và có tiềm năng phát triển trong tương lai gần.
Hợp tác hiệu quả với các cảng và công ty khai thác bãi là yếu tố quan trọng để tăng cường khả năng tiếp nhận tàu vào cảng, đồng thời nâng cao khả năng tiếp nhận container sử dụng dịch vụ bãi Điều này giúp tạo ra lợi ích chung cho tất cả các bên liên quan.
Công ty mẹ cùng các công ty con đang tiến hành mở rộng sản xuất thông qua việc nâng cấp bãi cảng, nạo vét vũng quay tàu và khu vực nước trước bến cảng.
Nâng cấp cơ sở hạ tầng và bổ sung trang thiết bị là cần thiết để đảm bảo quy mô phù hợp Cần hoàn thiện đúng tiến độ các hạng mục theo kế hoạch để đưa vào phục vụ sản xuất kịp thời.
- Quản lý tốt các chi phí sản xuất, vật tƣ, phụ tùng, nhiên liệu, chi phí hành chính
- Không ngừng tìm mọi biện pháp nâng cao hiệu quả quản trị các hoạt động; quản trị tài chính
- Đẩy mạnh các phong trào thi đua, đặc biệt là phong trào thi đua trong quý IV; khuyến khích sáng kiến cải tiến kỹ thuật/quản lý
- Sửa đổi và làm mới hệ thống quản lý chất lƣợng cho phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh
3.1.2 Về nâng cao chất lƣợng lao động
Công ty đã thực hiện những điều chỉnh trong cấu trúc tổ chức của Công ty mẹ và các Công ty con, đồng thời sắp xếp lại nhân sự để phù hợp với tình hình sản xuất thực tế.
- Sắp xếp lại mô hình tổ chức sau khi bán tàu và điều chuyển nhân sự cho phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh
- Bổ sung, điều chuyển lao động giữa các đơn vị phù hợp với tình hình thực tế và theo đúng với kế hoạch tuyển dụng
- Cử trên 50 CB CNV đi đào tạo quản lý, chuyên môn nghiệp vụ tại Nhật Bản và trong nước
- Thuê Apollo mở 02 lớp đào tạo tiếng Anh riêng cho CB và lực lƣợng cán bộ nguồn của Công ty
3.1.3 Về hoạt động kinh doanh
Bám sát thị trường, đảm bảo duy trì tốt các hoạt động sản xuất chính của Công ty ổn định
Để mở rộng và phát triển sản xuất trong năm 2012 và các năm tiếp theo, cần lựa chọn hạng mục đầu tư và nâng cấp cơ sở hạ tầng thông qua việc liên doanh liên kết với các đối tác Cụ thể, xin cấp đất hoặc mua đất để xây dựng trung tâm Logs tại khu vực Đình Vũ, đồng thời hợp tác đầu tư và khai thác cảng tại khu vực này Ngoài ra, thành lập liên doanh với MSC để cung cấp dịch vụ khai thác bãi và sà lan cũng là một hướng đi quan trọng.
- Xây/ sửa văn phòng làm việc và làm bãi hậu phương tại Đà Nẵng Xin hoặc thuê đất để làm kho bãi tại Quy Nhơn
Để nâng cao hiệu quả logistics, cần đầu tư thêm phương tiện thiết bị cho các khu vực Hải Phòng, Đà Nẵng, Quy Nhơn và Hồ Chí Minh, bao gồm nâng cấp bãi cảng, trang bị cần cẩu bờ, xe chuyên dụng vận chuyển container trong khu vực cảng, xe nâng vỏ và xe vận chuyển.
Để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, cần tập trung vào việc phát triển chuyên môn và khả năng ngoại ngữ, từ đó đảm bảo năng suất và chất lượng dịch vụ Bên cạnh đó, việc thấm nhuần văn hóa doanh nghiệp cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và tận tâm.
- Đảm bảo việc làm, thu nhập cho người lao động
Quản lý chi phí hiệu quả và tiết kiệm triệt để là chìa khóa để đảm bảo hoạt động kinh doanh thành công Đặt mục tiêu tỷ lệ cổ tức từ 25% đến 40% không chỉ giúp thu hút nhà đầu tư mà còn tạo điều kiện tích lũy cần thiết cho việc đầu tư và mở rộng sản xuất trong tương lai.
3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Container Việt Nam (VICONSHIP)
3.2.1 Biện pháp 1: Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý
3.2.1.1 Mục tiêu của biện pháp
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
- Tăng nhanh vòng quay vốn lưu động, giảm số ngày một vòng quay vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
3.2.1.2 Cơ sở thực hiện biện pháp
Phân tích cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty đang có xu hướng giảm dần Cụ thể, năm 2011, tỷ lệ ROA đạt 22,5% và ROE là 30% So với năm 2010, khi ROA là 22,4% và ROE là 33%, và năm 2009 với ROA 24% và ROE 36,7%, có thể thấy rõ sự suy giảm trong hiệu quả tài chính của Công ty qua các năm.
Vòng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp là năm 2011 tăng so với năm
Vào năm 2010, số vòng quay hàng tồn kho và vòng quay vốn lưu động bình quân đều giảm so với năm 2009 Cụ thể, vòng quay hàng tồn kho trong năm 2010 và 2011 thấp hơn năm 2009, trong khi vòng quay vốn lưu động bình quân giảm từ 3,03 vòng năm 2009 xuống còn 2,23 vòng năm 2010 và 1,99 vòng năm 2011.
Trong năm qua, ngành vận tải biển đã phải đối mặt với nhiều khó khăn, dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp phá sản hoặc mắc nợ Sự sụt giảm lượng hàng hóa do tình hình kinh tế khó khăn đã khiến các doanh nghiệp bị ứ đọng vốn lớn vào các khoản phải thu, máy móc và dụng cụ Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của các công ty giảm sút Để cải thiện tình hình, cần có các biện pháp hợp lý nhằm quản lý vốn lưu động một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn.
Phân tích ở chương 2 cho thấy vốn lưu động của Công ty chưa được sử dụng hiệu quả trong các năm qua Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, Công ty cần xác định nhu cầu vốn một cách hợp lý Việc duy trì tỷ lệ nợ đọng cao có thể dẫn đến rủi ro lớn nhưng cũng mang lại lợi nhuận cao Ngược lại, nếu các khoản phải thu lớn, Công ty sẽ bị chiếm dụng vốn, trong khi có thể đang thiếu hụt vốn cho sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc phải huy động thêm vốn và làm tăng chi phí sử dụng vốn.
Vậy để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động được hợp lý và tiết kiệm, Công ty cần thực hiện một số biện pháp cụ thể sau:
Để giảm thiểu các khoản phải thu, cần đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ bằng cách xem xét kỹ lưỡng khả năng chi trả của người nợ trước khi cho vay Việc này giúp đảm bảo khả năng thu hồi nợ hiệu quả Đồng thời, cần lập kế hoạch nhắc nợ và đòi nợ phù hợp với từng đối tượng, nhằm tăng cường hiệu quả trong quản lý công nợ.