Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty tnhh nhật nam

Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng LỜI MỞ ĐẦU Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường, quản lý nhà nước, Các doanh nghiệp phải tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động tài nói riêng Bên cạnh tác động tích cực, chế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải động hơn, đáp ứng yêu cầu cao để tồn phát triển Thực tế cho thấy để thắng đáp ứng thị trường doanh nghiệp phải có sách thích hợp mà yếu tố quan trọng ổn định doanh nghiệp Nếu q trình cung ứng, sản xuất, tiêu thụ tốt tiền đề đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu việc tổ chức, huy động nguồn vốn kịp thời, việc quản lý , phân phối sử dụng nguồn vốn tác động tới trình kinh doanh, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi thu lợi nhuận cao Để đáp ứng nhu cầu nói trên, doanh nghiệp phải tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài chính, sở phát huy mặt tích cực nhằm cải thiện tình hình hoạt động tài Phân tích tài có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá tiềm lực vốn có, xem xét khả mạnh hoạt động kinh doanh, xác định xu hướng phát triển doanh nghiệp để tìm bước vững chắc, hiệu tương lai gần, cơng cụ cơng tác quản lý góp phần không nhỏ cho ổn định phát triển doanh nghiệp Với ý nghĩa quan trọng đó, trình học tập kết hợp kinh nghiệm có qua thời gian thực tập Công ty TNHH Nhật Nam, em chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH NHật Nam” Nội dung luận văn gồm chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty - Chương 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng tiền tối thiểu định Quá trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền doanh nghiệp nhằm mục tiêu thực hoạt động kinh doanh Trong trình ln diễn vận động chuyển hố lien tục nguồn tài (các quỹ tiền tệ) tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Gắn liền với trình phân phối hình thức giá trị để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp mối quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp có quan hệ tài sau:  Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước, thể qua việc nhà nước giao vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài nhà nước, khoản thuế lệ phí vv vào ngân sách nhà nước  Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác quan hệ mặt toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư, hàng hoá dịch vụ khác  Quan hệ nội doanh nghiệp, thể việc doanh nghiệp tốn tiền lương, tiền cơng thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng doanh nghiệp, việc phân phối lợi tức cho cac cổ đông, việc hình thành quỹ doanh nghiệp Từ vấn đề rút kết luận sau đây:  Tài doanh nghiệp xét chất hệ thống mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp  Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì hoạt động gắn liền với việc phân phối để toạ lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm:  Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn  Quản lý chi phí trình sản xuất kinh doanh, hạch tốn chi phí lợi nhuận  Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ có liên quan, tái đầu tư 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng gía trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị khác dựa đánh giá mặt tài hoạt động doanh nghiệp Vai trò quản trị tài doanh nghiệp thể cụ thể sau:  Huy động, đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho SXKD doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng  Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để làm điều đó, nội dung hoạt động quản trị tài doanh nghiệp bao gồm:  Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh  Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp  Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp  Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp  Thực việc dự báo kế hoạch hố tài doanh nghiệp 1.2 MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Kết việc phân tích tài doanh nghiệp khơng nhà quản trị tài quan tâm mà mối quan tâm nhiều đối tượng liên quan đến hoạt động doanh nghiệp: Đó đối tác kinh doanh, nhà nước, người cho vay , cán cơng nhân viên Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho đối tượng quan tâm thông tin cần thiết cho việc định mối quan hệ với doanh nghiệp  Đối với thân doanh nghiệp: Nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp giai đoạn qua từ đưa dự báo tài giúp cho người quản lý nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu: Hiệu tài (Khả sinh lợi khả quản lý tài sản) Rủi ro tài ( Khả khoản , khả quản lý nợ) Tổng hợp hiệu rủi ro tài (Cân đối tài chính, địn bẩy đẳng thức Dupont) Tìm hiểu giải thích ngun nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng  Đối với nhà đầu tƣ: Thơng qua phân tích tài đánh giá khả toán, hiểu kinh doanh khả sinh lời doanh nghiệp Thơng qua phân tích tiêu, nhà đầu tư biết đồng vốn bỏ có sinh lời khơng, doanh nghiệp sử dụng vốn khả rủi ro đầu tư có cao khơng, để từ nhà đầu tư có định thích hợp cho vay vốn, thu hồi nợ đầu tư doanh nghiệp  Đối với quản quản lý nhà nƣớc: Đây kênh thông tin giúp quan quản lý nhà nước nắm tình hình hoạt động doanh nghiệp, đưa sách kinh tế phù hợp 1.3 CĂN CỨ PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÀI CHÍNH Đánh giá tài doanh nghiệp sử dụng loại tài liệu sau:  Các báo cáo tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp B01/DN Báo kết hoạt động sản xuất kinh doanh B02/DN Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (nếu có) Thuyết minh báo cáo tài doanh nghiệp  Các tài liệu có liên quan  Các tiêu tài doanh nghiệp  Các tiêu tài mục tiêu như: Các tiêu kế hoạnh doanh nghiệp xây dựng kế hoạch huy động vốn, phân phối sử dụng vốn, tiêu tài khác 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 1.4.1.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Phần tài sản: Phản ánh giá trị tài sản có tới thời điểm lập báo cáo Về mặt kinh tế, tiêu phản ánh hình thức giá trị quy mơ, kết cấu SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng loại tài sản tiền, tài sản tồn kho, khoản phải thu mà doanh nghiệp có Về mặt pháp lý số liệu phần tài sản phản ánh số tài sản thuộc quyền quản lý, sử dụng doanh nghiệp Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp có Về mặt kinh tế, tiêu phần phản ánh quy mô kết cấu đặc điểm sở hữu nguồn vốn kinh doanh huy động vào sản xuất kinh doanh Về mặt pháp lý, thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn Các tiêu bảng cân đối kế toán phản ánh hình thức giá trị tuân theo nguyên tắc cân đối tổng tài sản tổng nguồn vốn Bảng cân đối Kế toán tài liệu quan trọng việc nghiên cứu đánh giá khái qt tình hình tài chính, trình độ quản lý sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp Các vấn đề cần xem xét phân tích Bảng cân đối Kế tốn: Thứ nhất: Xem xét cấu biến động tổng tài sản loại tài sản Thơng qua việc tính tốn tỷ trọng loại, so sánh cuối kỳ đầu năm số tuyệt đối tương đối.Qua thấy biến động quy mô tài sản lực kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác cần tập trung vào số loại tài sản quan trọng, cụ thể là:  Sự biến động tài sản tiền đầu tư tài ngắn ảnh hưởng đến khả ứng phó khoản nợ đến hạn  Sự biến động hàng tồn kho chịu ảnh hưởng lớn đến trình sản xuất kinh doanh, từ khâu dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng  Sự biến động khản phải thu chịu ảnh hưởng công việc tốn sách tín dụng doanh nghiệp khách hàng Điều ảnh hưởng đến việc quản lý sử dụng vốn  Sự biến động tài sản cố định ch thấy quy mô lực sản xuất có doanh nghiệp SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Thứ hai: Xem xét phần nguồn vốn, tính tốn tỷ trọng loại vốn, so sánh số tuyệt đối số tương đối cuối kỳ đầu năm Từ phân tích cấu vốn hợp lý chưa, biến động có phù hợp với xu hướng phát triển doanh nghiệp khơng hay có gây hậu mặt tài kinh doanh doanh nghiệp Khi phân tích phần cần kết hợp với phần tài sản để thấy mối quan hệ tiêu, khoản mục nhằm phân tích sát Thứ ba: Khái quát xác định mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp qua việc só sánh loại vốn cuối kỳ đầu năm số tuyệt đối số tương đối, xác định so sánh gữa cuối kỳ đầu năm tỷ trọng loại nguồn vốn tổng nguồn vốn Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiểm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng điều cho ta thấy khả đảm bảo mặt tài doanh nghiệp cao, mức độ phụ thuộc mặt tài chủ nợ thấp ngược lại Tuy nhiên xem xét cần ý đến sách tài trợ hiệu kinh doanh mà công ty đạt thuận lợi khó khăn tương lai mà cơng ty gặp phải Thứ tƣ: Xem xét mối quan hệ cân đối tiêu, khoản mục tren bảng cân đối kế tốn Thứ năm: Xem xét năm cơng ty có khoản đầu tư nào, làm mua sắm tài sản, cơng ty gặp khó khăn hay phát triển? Thơng qua phân tích tình hình khai thác, sử dụng nguồn tài trợ vốn năm Như việc phân tích bảng cân đối kế tốn cung cấp cho nhiều thông tin tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên để hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp cần phải phân tích thêm tiêu khác ngồi bảng cân đối kế tốn mà có báo cáo khác 1.4.1.2 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh bảng báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình hình kết kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp Số SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng hợp phương thức kinh doanh, việc sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý doanh nghiệp hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay đem lại tình trạng lỗ vốn Nội dung báo cáo kết hoạt động kinh doanh thay đổi theo thời kỳ tuỳ theo yêu cầu quản lý phải phản ánh bốn nội dung sau đây: Doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhận xác định qua đẳng thức sau Lãi lỗ = Doanh thu - Giá vốn bán hàng - Chi phí Chi phí quản lý bán hàng doanh nghiệp Khi phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh, cần phải ý xem xét tiêu phần lỗ (lãi) kỹ so với kỳ trước với kỳ kế hoạch thơng qua việc so sánh số tuyệt đối số tương đối tiêu Hiện nay, ngồi hai tài liệu trên, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ phương pháp phân tích đại Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ doanh nghiệp, coi sở quan trọng để đánh giá sức mạnh tài doanh nghiệp cung cấp thơng tin về:  Số dư tiền mặt hoạt động kinh doanh, đầu tư tài  Khái quát điểm mạnh điểm yếu hoạt động  Số dư tiền mặt kỳ tất hoạt động  Số dư tiền mặt cuối kỳ Việc sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để dánh giá lành mạnh tài chính doanh nghiệp cần thiết nhiên Việt Nam, nhiều doanh nghiệp chưa có thói quen lập lạo báo cáo nên việc sử dụng cịn hạn chế 1.4.2 Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn Các doanh nghiệp thay đổi tỷ trọng laọi vốn theo hướng tối ưu Nhưng kết cấu ln bị phá vỡ tình hình đầu tư, nghiên cứu cấu nguồn vốn, cấu tài sản, tỷ suất tự tài trợ cung cấp cho nhà quản trị tài nhìn tổng quát phát triển lâu dài công ty SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phịng 1.4.2.1 Phân tích cấu tài sản Đây dạng tỷ suất phản ánh doanh nghiệp sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh dành để hình thành tài sản cố định, hai tỷ suất sau phản ánh việc bố trí cấu tài sản doanh nghiệp Tỷ lệ đầu tư vào = tài sản dài hạn Tỷ lệ đầu tư vào = tài sản ngắn hạn TSCĐ& ĐT dài hạn Tổng tài sản TSCĐ& ĐTNH Tổng tài sản = = 1 - - Tỷ lệ đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tỷ lệ đầu tư vào tài sản dài hạn Hai tỷ suất phản ánh doanh nghiệp sử dụng bình quân dồng vốn kinh doanh dành để hình thành TSCĐ để hình thành TSLĐ Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh, phản ánh tình hình trang bị sở vật chất, lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài khả cạnh tranh doanh nghiệp Tuy nhiên để kết luận tỷ suất tốt xấu tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp thời gian cụ thể Thơng thường doanh nghiệp mong muốn có cấu tài sản tối ưu, phản ánh đồng đầu tư vào tài sản dài hạn dành để đầu tư vào tài sản ngắn hạn Cơ cấu tài sản TSLĐ& ĐTNH = TSCĐ& ĐTDH 1.4.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn Phản ánh bình quân đồng vốn doanh nghiệp sử dụng có đồng vay nợ, có đồng vốn chủ sở hữu Hệ số vốn chủ sở hữu hệ số nợ hai tỷ số quan trọng phản ánh cấu nguồn vốn Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N = 1- Hệ số vốn chủ sở hữu Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Hệ số vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn = 1- Hệ số nợ Hệ số nợ cho biết đồng vốn kinh doanh có đồng hình thành từ nợ vay bên ngồi, cịn hệ số vốn chủ sở hữu lại đo lường góp vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Qua nghiên cứu tiêu ta thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp vốn kinh doanh Tỷ suất tự tài trợ ngày lớn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn chủ sở hữu, có tính độc lập cao với chủ nợ, khơng bị ràng buộc sức ép khoản nợ vay Nhưng hệ số nợ cao doanh nghiệp có lợi sử dụng lượng tài sản lớn mà đầu tư lượng tài sản nhỏ nhà tài trợ sử dụng sách tài để gia tăng lợi nhuận Để nhận xét kết cấu có hợp lý hay không hợp lý cần kết hợp kết tính với đặc điểm cụ thể doanh nghiệp như: Tính chất ngành nghề kinh doanh, đặc điểm luân chuyển vốn Nói chung chủ nợ thường thích tỷ suất tự tài trợ cao tốt Chủ nợ nhìn vào hệ số để đảm bảo nợ hồn trả hạn Chỉ dừng lại việc phân tích độc lập cấu tài sản cà nguồn vốn chưa đủ mà ta phải thấy mức độ phù hợp cấu 1.4.3 Phân tích cân đối tài Mức độ biến động, phù hợp cấu thể qua tình hình sau Tiền Phải trả Phải thu TSLĐ NNH ? HTK >< TSCĐ SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Vay ngắn hạn Nợ định kỳ NDH Nguồn vốn chủ sở hữu 10 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phịng khó khăn Hơn cơng ty gặp nhiều khó khăn việc huy động vốn sản xuất kinh doanh Trong khoản phải thu ta thấy phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao 98,42% tổng TSLĐ để quản lý khoản phải thu công ty cần phải có sách bán hàng linh động khâu toán, cho phép khách hàng nợ phần khuyến khích tốn tỷ lệ chiết khấu hợp lý, vừa có lợi cho Cơng ty vừa hấp dẫn khách hàng b) Mục đích biện pháp: - Tăng khả toán, làm lành mạnh hoá tình hình tài chính; - Tránh đ-ợc rủi ro khách hành khả toán c) Ni dung biện pháp Xác định nhóm khách hàng: Do đặc điểm nghành vân tải, khoản nợ khách hàng thường khơng kéo dài lâu Ta có bảng sau: Loại Thời gian trả chậm Tỷ trọng 0-2 60% 2-3 25% >3 15% §Ĩ nhanh chãng thu hồi khoản nợ phải thu Công ty áp dụng sách chiết khấu toán thời hạn toán 90 ngày Hiện lÃi suất cho vay Ngân hàng th-ơng mại dao động khoảng 1,5%, dựa vào ta đ-a mức chiết khấu dù kiÕn nh- sau: BẢNG 12: KÊ CHIẾT KHẤU ĐỀ XUẤT Loại Thời gian toán T(Tháng) Tỷ lệ chiết khấu đề xuất ( %) 0-2 2-3 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 64 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng >3 Khơng hưởng chiết khấu Sau có thỏa thuận bán hàng trả chậm với khách hàng, Công ty hy vọng tỷ lệ chiết khấu ứng với thời hạn đề xuất bảng 14 khuyến khích khỏch hng toỏn Công ty cần xem xét khách hàng có khả toán đảm bảo việc cho nợ lại giúp cho khâu bán hàng đ-ợc thuận lợi Công ty giữ lại, khách hàng th-ờng kéo dài thời gian trả nợ khả toán khoản nợ Công ty nên loại bỏ Với khách hàng có thời gian chậm trả ngắn Công ty nên khuyến khích khách hàng toán nhanh việc đ-ợc h-ởng tỷ lệ chiết khấu toán định trả nợ sớm, tr-ớc thời hạn hợp đồng Tỷ lệ chiết khấu cao khách hàng toán tr-ớc hợp đồng, đặc biệt bạn hàng truyền thống Tuy nhiên việc áp dụng hình thức chiết khấu tạo tiền lệ nên lúc áp dụng hình thøc chiÕt khÊu nhanh d) Kết thực biện pháp: Giả sử áp dụng mức chiết khấu Công ty kỳ vọng giảm 60% khoản phải thu khách hàng Vậy số tiền thu khoản phải thu có là: 60% x 2.034.868.818 = 1.220.921.291 đồng Khi áp dụng mức chiết khâu với tỷ trọng nhóm khách hàng chưa tốn khoảng thời gian thay đổi Vậy ta có bảng tính sau: BẢNG 13: KHOẢN PHẢI THU SỰ TÍNH KHI ÁP DỤNG CHIẾT KHẤU Thời gian toán 0–2 Tỷ trọng Số tiền theo tỷ lệ 60% 732.552.775 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Tỷ lệ chiết khấu Số tiền chiết khấu (đồng) Số tiền thực thu (đồng) 3% 21.976.583 710.576.192 65 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng 2–3 25% 305.230.323 2% 6.104.606 299.125.717 >3 15% 183.138.193 - 183.138.193 Tổng 100 1.220.921.291 28.081.189 1.192.840.102 Khi phát sinh khoản chi phí nh- : chi phí lại, điện thoại dự tính 0,3% giá trị thu hồi đ-ợc, chi phí khen th-ởng t-ơng ứng với tỷ lệ 0,5% giá trị thu hồi đ-ợc Số TT Chỉ tiêu Chi phí lại, điện thoại Chi phí khen th-ởng cho ban công nợ Tổng chi phí Tỷ trọng (%) 0,3 3.578.520 0,5 5.964.200 Sè tiỊn 9.542.720 *KÕt qu¶ dù tÝnh Víi biƯn ph¸p tÝch cùc viƯc thu håi công nợ Công ty thu đ-ợc 1.220.921.291 đồng Nh- khoản nợ Công ty thực thu đ-ợc sau đà trừ khoản chi phí phát sinh chi phí chiết khấu 1.183.297.382đồng Vậy tổng số nợ phải thu Công ty đà giảm xuống 813.947.527 đồng Nhờ sử dụng ph-ơng pháp này, Công ty đà giảm đ-ợc số ngày thu tiền Điều giúp Công ty hạn chế ứ đọng vốn, có thêm tiền mặt để chi tiêu toán khoản nợ tíi h¹n 3.3 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP 3.3.1 Các báo cáo tài BẢNG 14: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ KIẾN (PHẦN TÀI SẢN) Chỉ tiêu Năm 2010 Số tiền tỷ Năm dự kiến Số tiền tỷ SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Chênh lệch +/tỷ 66 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng trọng (%) A TS ngắn hạn I Tiền II Phải thu NH Phải thu KH Trả trước N.bán Khoản phải thu III TSNH khác B Tài sản DH I Phải thu DH II Tài sản cố định III.Đầu tư TC DH IV.Tài sản DH CỘNG TÀI SẢN trọng (%) trọng (%) 2.067.443.547 46,17 2.067.443.547 46,17 5.996.695 0,29 1.226.917.986 59,34 1.220.921.291 20.360 2.034.868.818 98,42 813.947.527 39,37 (1.220.921.291) (60) 2.034.868.818 100 813.947.527 100 (1.220.921.291) (60) - - - - - - - - 26.578.033 1,29 26.578.033 1,29 2.410.678.602 - 53,83 2.124.523.124 - 53,83 2.410.678.602 2.124.523.124 - - - - 4.478.122.149 100 4.478.122.149 100 BẢNG 15: CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH TỔNG HỢP Các tiêu Năm Năm dự 2010 kiến Tăng (giảm) I.Nhóm số phản ánh khả quản lý nợ Chỉ số nợ 0,56 0,56 - - Khả toán nhanh 0,82 0,82 Khả toán hành 0,82 0,82 Khả tốn tức thời III Nhóm số phản ánh khả quản lý tài sản 0,002 0,5230 0,521 Khả tốn lãi vay II Nhóm số phản ánh khả toán SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 67 Khoá luận tốt nghiệp Vòng quay hàng tồn kho Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng - - 88 27,14 (60,86) 3.Vòng quay tài sản cố định 3,77 4,48 0,71 Vòng quay tài sản lưu động 6,76 5,22 (1,54) Vòng quay tổng tài sản 2,38 2,41 0,03 Doanh thu số sau thuế ROS 0,0086 0,13 0,1214 2.Doanh lợi trước thuế BEP 0,021 0,41 0,389 Tỷ suất thu hồi tài sản ROA Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE 0,016 3,66 30,74 70,23 29,14 66,57 Kỳ thu nợ bán chịu IV Nhóm số phản ánh khả sinh lời Từ bảng 15 ta thấy tình hình tài cơng ty sau áp dụng biện pháp có nhiều tiến triển tích cực Khả tốn tức thời tăng công ty thu hồi phần khách hàng nợ nhờ sử dụng chiết khấu toán số tiền bổ xung vào tiền mặt nhờ mà kỳ thu nợ giảm Tuy nhiên thực tình hình tài tốt Đánh giá khả thực biện pháp Dựa vào nhận xét trên, đánh giá sở lý luận đề biện pháp, ta thấy biện pháp đề phù hợp với thực tế công ty có tính khả thi cao Khả thực biện pháp hồn tồn có sở lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty ngày có tiềm KẾT LUẬN Qua hai phần lý luận thực tiễn cho thấy phân tích tình hình tài đóng vai trị quan trọng q trình kinh doanh doanh nghiệp Nó địi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế tốn tài sát với thực tế.Nếu doanh nghiệp đánh giá có tình hình tài tốt tì doanh nghiệp có lợi cạnh tranh thị trường Qua phân tích tình hình tài đánh giá cách tồn diện tình hình tài chính, lực tài chính, khả sinh lợi, kỹ thuật lựa chọn nguồn vốn để đưa định tài đầu tư, đánh giá xác khả hồn trả nợ vay SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 68 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phịng Phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, tổng quát, khái quát lạo vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tà doanh nghiệp đê nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài đầu tư cho phù hợp.Nhưng để đạt hiệu cao sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích báo cáo tài kế tốn để đưa định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Trong thời gian thực tập Công ty TNHH Nhật Nam sâu vào phân tích tình hình tài Cơng ty, em thấy hoạt động tài có ảnh hưởng lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty, Tài doanh nghiệp cơng cụ khai thác, thu hút nguồn tài đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Ngồi ra, cịn cơng cụ để có phương hướng đạo hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Cơng ty TNHH Nhật Nam cách để vượt qua khó khăn thu kết tốt Vì hạn chế thời gian nghiên cứu trình độ chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót, mong giúp đỡ góp ý cán công nhân viên thầy cô giáo đề tài hoàn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy giáo Lê Đình Mạnh,tồn thể anh chị Cơng ty TNHH Nhật Nam tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Thu Huyền SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 69 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Bảng 2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Bộ báo cáo: 48/2006 /QĐ-BTC Đơn vị báo cáo: Công ty TNHH Nhật Nam Địa chỉ: Số 106 Lê Hồng Phong - Ngô Quyền - HP Kỳ báo cáo: Năm 2010 MST: 0200835581 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Chỉ tiêu TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110+120+130+140+150) I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền II Đầu tƣ tài ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Mã số 100 Thuyế t Số cuối năm minh Số đầu năm 2.067.443.5 47 390.455.507 5.996.695 273.610.584 110 120 121 70 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Dự phịng giảm giá đầu tư tài 129 ngắn hạn (*) 130 III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng 131 Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) I Tài sản cố định 132 138 139 Nguyên giá 211 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư tài dài hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 2.034.868.8 18 2.034.868.8 18 140 141 149 0 150 151 152 26.578.033 7.621.067 116.844.922 116.844.922 158 200 18.956.966 2.410.678.6 02 2.410.678.6 02 2.848.315.3 41 2.124.523.1 24 2.124.523.1 24 2.231.864.3 33 (437.636.73 9) (107.341.20 9) 0 0 0 210 213 220 221 222 230 231 239 240 241 71 Khoá luận tốt nghiệp Tài sản dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 320) I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng 248 249 250 300 310 311 312 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm Phải trả, phải nộp dài hạn khác Dự phòng phải trả dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410+430) I Vốn chủ sở hữu 313 314 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch tỷ giá hối đoái Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 412 413 414 415 416 417 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 4.478.122.1 49 2.517.878.0 25 2.517.878.0 25 2.346.861.7 02 9.016.323 315 316 318 319 320 321 322 328 329 400 410 2.514.978.6 31 606.702.137 606.702.137 598.500.000 4.983.500 3.218.637 162.000.000 0 1.960.244.1 24 1.960.244.1 24 1.905.437.6 71 1.908.276.4 94 1.908.276.4 94 1.900.000.0 00 54.806.453 8.276.494 72 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGỒI BẢNG 1- Tài sản th ngồi 430 440 4.478.122.1 49 2.514.978.6 31 NB NB 2- Vật tư, hàng hố nhận giữ hộ, NB nhận gia cơng 3- Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký NB gửi, ký cược 4- Nợ khó địi xử lý NB 5- Ngoại tệ loại NB (Nguồn : Phịng Kế tốn tài 2009 - 2010) BẢNG 3: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Bộ báo cáo: 48/2006 /QĐ-BTC Đơn vị báo cáo: Công ty TNHH Nhật Nam MS T: 0200835581 Địa chỉ: Số 106 Lê Hồng Phong - Ngô Quyền - HP Kỳ báo cáo: Năm 2010 Ngày: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: ® CHỈ TIÊU SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N Thu Mã yết số h Năm 2010 Năm 2009 73 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán 01 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 20 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh 21 22 23 24 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 - 22 – 24) 30 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51) 31 32 40 50 8.305.218.5 40 02 10 1.416.895 517 8.305.218.5 1.416.895 40 517 5.805.471.1 1.016.624 93 881 2.499.747.3 400.270.63 47 11 1.869.180 12.376 2.405.923.6 388.787.88 79 11.495.131 95.692.848 IV 09 11.495.131 95.692.848 3.218.637 51 23.923.212 8.276.494 60 71.769.636 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1- Quản trị Tài doanh nghiệp Tác giả : Nguyển Hải Sản NXB 2- Giáo trình phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 74 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng Tác giả: Lƣơng Thị Phƣơng Hiệp NXB 3- Quản Trị tài Tác giả: TS Nghiêm Sỹ Thƣơng NXB 4- Quản tri tài doanh nghiệp Tác giả: Vũ Việt Hùng NXB SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 75 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU ………………………………………………… .4 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP……………………………………………………………………… 1.1 KHÁI NIỆM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP……………… 1.1.1 Tài doanh nghiệp…………………………………………………5 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp ………………………………………6 1.2 MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ………………………………7 1.3 CĂN CỨ PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÀI CHÍNH……………………….7 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH …………………………………….7 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài chính… 1.4.1.1 Bảng cân đối kế tốn………………………………………………… 1.4.1.2 Đánh giá tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh ………10 1.4.2 Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn ………………………………….10 1.4.2.1 Phân tích cấu tài sản……………………………………………….11 1.4.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn ………………………………………… 11 1.4.3 Phân tích cân đối tài chính……………………………………… 12 1.4.4 Phân tích hiệu tài ………………………………………… 13 1.4.4.1 Phân tích khả sinh lợi ………………………………………… 14 1.4.4.2 Phân tích khả quản lý tài sản………………………………… 15 1.4.5 Phân tích rủi ro tài …………………………………………… 17 1.4.5.1 Phân tích khả tốn……………………………………….18 1.4.5.2 Phân tích khả quản lý nợ……………………………………… 19 1.4.6 Phân tích tổng hợp tình hình tài đẳng thức Dupont …………21 1.4.6.1 Đăng thức Dupont thứ nhất………………………………………… 21 1.4.6.2 Đẳng thức Dupont thứ 2……………………………………………….22 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 76 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng 1.4.6.3 Đẳng thức Dupont tổng hợp………………………………………… 22 1.5 CÁC GIẢI LÀM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH…….24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH…… 28 I GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY TNHH NHẬT NAM ……………………….28 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH NHẬT NAM………………….28 2.2.QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN…………………………… 28 2.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC……………………………………………………… 29 2.3.1 Chức năng, nhiệm vụ phận phòng ban……… 29 2.3.2 Thuận lợi khó khăn Cơng ty ……………………………………31 II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH NHẬT NAM THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN VÀ BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH………………………….33 HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH KẾ TỐN CỦA CƠNG TY…………….33 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY THƠNG QUA BCĐKT VÀ BCKQKD NĂM 2009-2010……………………… 38 2.2 Phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn………………………… 41 2.3 Phân tích mối quan hệ khoản mục BCĐKT ………… 43 2.4 Báo cáo kết kinh doanh …………………………………………… 45 2.5 Phân tích cân đối tài ………………………………………….46 2.6 Phân tích hiệu tài …………………………………………….48 2.6.1.Phân tích khả sinh lợi…………………………………………… 48 2.6.2 Phân tích khả quản lý tài sản…………………………………… 50 2.7 Phân tích rủi ro tài chính……………………………………… 52 2.7.1 Phân tích khả tốn………………………………………… 52 2.7.2 Phân tích khả quản lý nợ………………………………………… 54 2.8 Phân tích tổng hợp tình hình tài đẳng thức Dupont…………….54 2.8.1 Đẳng thức Dupont thứ nhất…………………………………………… 55 2.8.2 Đẳng thức Dupont thứ hai……………………………………………….55 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 77 Khoá luận tốt nghiệp Trường Đại học Dân Lập Hải Phòng 2.8.3 Đẳng thức Dupont tổng hợp…………………………………………… 56 Trang CHƢƠNG III:MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ SUẤT NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH NHẬT NAM…………60 3.1 ĐÁNH GÍA CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY………60 3.2 MỘT SĨ ĐỀ XUẤT NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH NHẬT NAM (Tr62)……………………………………61 Biện pháp 1: Nâng cao lợi nhuận…………………………………………….62 Biện pháp 2: Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng… 65 3.3 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP………… 67 KẾT LUẬN……………………………………………………………………69 SV: Nguyễn Thu Huyền - Lớp QT11102N 78