CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPVÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan về tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Các khái niệm về tài chính và quản trị tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế liên quan đến việc phân phối, tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu nhất định Đây là một phần quan trọng trong hệ thống tài chính, nơi nguồn tài chính được hình thành và thu hút trở lại Tài chính doanh nghiệp có tác động lớn đến đời sống xã hội và sự phát triển của nền sản xuất Mỗi doanh nghiệp cần một lượng vốn tối thiểu theo quy định pháp luật để tham gia hoạt động kinh doanh Hoạt động này tạo ra các luồng chuyển dịch giá trị, thể hiện qua dòng tiền vào và ra khỏi chu kỳ kinh doanh, đồng thời là quá trình phân phối và sử dụng vốn tiền tệ để thực hiện các mục tiêu tài chính.
Quản trị tài chính doanh nghiệp là quá trình đưa ra quyết định tài chính và tổ chức thực hiện những quyết định đó nhằm tối đa hóa lợi nhuận, gia tăng giá trị doanh nghiệp và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Quản trị tài chính là một trong các chức năng cơ bản của quản trị doanh nghiệp
Chức năng này có mối liên hệ chặt chẽ với các lĩnh vực khác trong doanh nghiệp, bao gồm quản trị nguồn nhân lực, quản trị sản xuất và quản trị marketing.
Quản trị tài chính doanh nghiệp bao gồm các hoạt động tài trợ, đầu tư và quản trị tài sản nhằm đạt được mục tiêu chung của công ty Chức năng quyết định trong quản trị tài chính được chia thành ba nhóm: quyết định đầu tư, quyết định tài trợ và quản trị tài sản Trong đó, quyết định đầu tư được xem là quyết định quan trọng nhất trong ba loại quyết định cơ bản này.
1.1.2 Bản chất của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ liên quan đến việc tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động trong hoạt động của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế thể hiện dưới dạng giá trị, liên quan đến việc hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ trong suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
1.1.3 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường có sự quản lý vĩ mô của nhà nước, nhiều đối tượng như nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, và cơ quan thuế quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp từ các góc độ khác nhau Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các bên liên quan đưa ra quyết định hợp lý trong kinh doanh.
Các nhà cung cấp tín dụng, bao gồm ngân hàng thương mại và các chủ nợ, thường quan tâm đến khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp Mỗi đối tượng có những mối quan tâm khác nhau: chủ nợ dài hạn chú trọng đến khả năng doanh nghiệp thanh toán lãi và gốc đúng hạn, vì vậy họ cần xem xét khả năng sinh lời và sự ổn định lâu dài Trong khi đó, chủ nợ ngắn hạn lại tập trung vào khả năng thanh toán ngắn hạn Phân tích tài chính giúp các chủ nợ đưa ra quyết định về việc cho vay, thời hạn vay và số tiền vay hợp lý.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là báo cáo quan trọng cung cấp thông tin về tình hình và kết quả hoạt động sau mỗi chu kỳ kinh doanh Điều này giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định đầu tư, cơ cấu nguồn tài chính, đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận, từ đó xác định các giải pháp điều chỉnh phù hợp với mục tiêu của công ty.
Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng thuế với ngân sách nhà nước, điều này luôn là mối quan tâm hàng đầu của cơ quan thuế Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giúp họ theo dõi và kiểm soát tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế, bao gồm số tiền đã nộp và số tiền còn thiếu.
Cơ quan thống kê sử dụng phân tích tài chính để tổng hợp các chỉ tiêu, từ đó đánh giá tình hình kinh tế ở cấp độ ngành, khu vực và toàn bộ nền kinh tế vĩ mô Qua đó, họ đề xuất các chiến lược phát triển ngắn hạn và dài hạn nhằm thúc đẩy sự phát triển kinh tế bền vững.
Thông tin đánh giá từ phân tích tài chính cung cấp cho người lao động cái nhìn rõ ràng về tình hình hoạt động của doanh nghiệp, giúp họ đưa ra những quyết định có lợi cho bản thân và đồng thời hỗ trợ sự phát triển của doanh nghiệp nơi họ làm việc.
Phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin hữu ích cho các bên quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua việc đánh giá các khía cạnh khác nhau, phân tích này giúp các đối tượng có cơ sở vững chắc để đưa ra quyết định phù hợp với mục đích của họ.
1.1.4 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Để trở thành một công cụ đắc lực giúp các nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tƣợng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp có các quyết định đúng đắn trong kinh doanh, phân tích tài chính cần phải đạt đƣợc những mục tiêu sau: Đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tƣợng quan tâm Định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp nhƣ quyết định đầu tƣ, tài trợ, phân chia lợi nhuận…
Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai
Công cụ này giúp doanh nghiệp kiểm soát hoạt động kinh doanh thông qua việc kiểm tra và đánh giá các chỉ tiêu kế hoạch, cũng như dự đoán định mức Nhờ đó, doanh nghiệp có thể xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động, từ đó đưa ra quyết định và giải pháp chính xác, đảm bảo hiệu quả kinh doanh cao.
1.1.5 Các nội dung của tài chính doanh nghiệp
Các nội dung chính trong quản trị tài chính doanh nghiệp nhƣ:
Phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạch định và kiểm soát tài chính doanh nghiệp
Quản trị các nguồn tài trợ, chính sách phân phối và quản trọ hoạt động đầu tƣ.
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Để đưa ra quyết định kinh tế phù hợp với mục tiêu, các đối tượng cần áp dụng phương pháp tài chính, một kỹ thuật quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của công ty trong quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai Phân tích tài chính có nhiều phương pháp khác nhau, trong đó một số phương pháp thường được sử dụng bao gồm
1.2.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp phân tích được sử dụng rộng rãi phổ biến nhất trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích
Tiêu chuẩn so sánh là các chỉ tiêu được chọn làm cơ sở để thực hiện việc so sánh Gốc so sánh được xác định dựa trên mục đích của phân tích Để tiến hành so sánh, cần có ít nhất hai đại lượng, và các đại lượng này phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được.
So sánh theo thời gian bao gồm sự nhất quán về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường.
So sánh theo không gian là việc đối chiếu các số liệu trong một ngành cụ thể, yêu cầu các chỉ tiêu phải được điều chỉnh về cùng quy mô và điều kiện kinh doanh tương đồng.
1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh Để đáp ứng các mục tiêu sử dụng của những chỉ tiêu so sánh, quá trình so sánh giữa các chỉ tiêu được thể hiện dưới 3 kỹ thuật so sánh sau đây:
So sánh số tuyệt đối là kết quả của phép trừ giữa giá trị của kỳ phân tích và kỳ gốc đối với các chỉ tiêu kinh tế, phản ánh sự biến động về quy mô hoặc khối lượng của các chỉ tiêu này.
So sánh số tương đối là phép chia giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế Kết quả này không chỉ phản ánh cấu trúc và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu, mà còn cho thấy tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của chúng trong nghiên cứu.
So sánh số bình quân là một phương pháp thể hiện tính chất đặc trưng chung về mặt số lượng, giúp phản ánh các đặc điểm chung của một đơn vị, bộ phận hoặc tổng thể có cùng tính chất.
Sự biến động về quy mô và khối lượng của chỉ tiêu phân tích cho thấy mối quan hệ tỉ lệ và kết cấu của từng chỉ tiêu trong tổng thể Đồng thời, biến động về tốc độ của chỉ tiêu qua các thời gian khác nhau cũng biểu hiện tính phổ biến của chỉ tiêu phân tích.
Quá trình phân tích theo kỹ thuật của phương pháp so sánh có thể được thực hiện theo 2 hình thức sau:
So sánh theo chiều dọc là quá trình phân tích và xác định tỷ lệ cũng như mối quan hệ giữa các dữ liệu trên báo cáo tài chính của kỳ hiện tại.
So sánh theo chiều ngang là phương pháp phân tích nhằm xác định tỷ lệ và xu hướng tăng giảm của các dữ liệu trên báo cáo tài chính qua nhiều kỳ khác nhau.
1.2.2 Phương pháp phân tích tỉ lệ
Phương pháp phân tích tỉ lệ tài chính dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các tỉ lệ trong quan hệ tài chính, yêu cầu xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Qua việc so sánh các chỉ tiêu và tỉ lệ tài chính của doanh nghiệp với các tỉ lệ tham chiếu, phương pháp này giúp đưa ra nhận xét chính xác về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Thông tin kinh tế tài chính hiện nay đã được cải tiến, cung cấp các chỉ tiêu tham chiếu đáng tin cậy cho việc đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Việc ứng dụng công nghệ tin học không chỉ giúp tích lũy dữ liệu mà còn tăng tốc độ tính toán Phương pháp phân tích này cho phép khai thác và sử dụng số liệu một cách hiệu quả hơn thông qua việc phân tích hệ thống các tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc gián đoạn.
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỉ lệ tài chính được chia thành bốn nhóm chính, mỗi nhóm phản ánh những nội dung cơ bản phù hợp với mục tiêu phân tích của doanh nghiệp Các nhóm chỉ tiêu này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính và tình hình kinh doanh.
Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán
Nhóm chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tƣ
Nhóm chỉ số về hoạt động
Nhóm chỉ số khả năng sinh lời
Giới thiệu chung về công ty
Tên công ty: Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại xây dựng vận tải Vững Hương Địa chỉ: Xã Thủy Sơn – Thủy Nguyên – thành phố Hải Phòng
Giấy phép đăng kí kinh doanh số: 0201056820 do sở kế hoạch và đầu tƣ thành phố Hải Phòng cấp lần đầu ngày 10/04/2010
Vốn điều lệ: 1.9 tỉ đồng
Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Vận tải Vững Hương, trước đây là một cửa hàng chuyên cung cấp vật liệu xây dựng, đã chính thức được chuyển đổi thành công ty vào ngày 10/04/2010.
Ngành nghề kinh doanh của công ty:
- Xây dựng nhà các loại
- Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng
- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ
- Vận tải hàng hóa bằng đường thủy nội địa
- Buôn bán tre, nứa, gỗ cây và gỗ chế biến
- Bán buôn gạch xây, ngói, đá, cát, sỏi
- Bán buôn kính xây dựng
- Bán buôn gạch ốp lát, thiết bị vệ sinh
- Phá dỡ và chuẩn bị mặt bằng, hoàn thiện công trình xây dựng
- Bán buôn giường ngủ, tủ bàn, ghế và các đồ nội thất tương tự
- Bán buôn máy móc, thiết bị điện, vật liệu điện
Chức năng của từng bộ phận:
Giám đốc là người có trách nhiệm pháp lý đối với công ty, thực hiện điều hành hoạt động kinh doanh, đưa ra quyết định quan trọng và ký kết các văn bản cần thiết cho sự phát triển của công ty.
Phó giám đốc là người hỗ trợ giám đốc và thay mặt giám đốc trong trường hợp vắng mặt Ngoài ra, phó giám đốc còn có trách nhiệm quản lý và thường xuyên kiểm tra các bộ phận trong công ty.
Phòng kế toán, với đội ngũ 3 nhân viên, có trách nhiệm tổng hợp và ghi chép các nghiệp vụ kinh tế hàng ngày, đồng thời lập báo cáo tài chính hàng tháng và báo cáo tài chính hàng năm.
Phòng kỹ thuật với đội ngũ 3 nhân viên chuyên trách thiết kế và giám sát thi công các công trình dân dụng, bao gồm nhà ở, đình chùa và các cơ quan nhà nước.
Phòng kinh doanh, với 2 nhân viên, chịu trách nhiệm giao dịch mua bán hàng hóa hàng ngày và giám sát việc nhập xuất hàng tại kho và cửa hàng Bộ phận này đảm nhận vai trò quan trọng trong việc gặp gỡ và trao đổi trực tiếp với khách hàng.
Khái quát chung kết quả hoạt động kinh doanh từ năm 2011-2013
BẢNG 4: CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHUNG ĐVT: triệu đồng
BẢNG 5: SO SÁNH CÁC CHỈ TIÊU ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Chênh lệch Tỉ số (%)
Năm 2013 Tỉ số(%) Năm 2013 Năm 2012
Biểu đồ 1: Các chỉ tiêu hoạt động kinh doanh chung
Biểu đồ thể hiện kết quả kinh doanh của doanh nghiệp qua các năm, cho thấy giai đoạn 2011-2013 có sự chênh lệch nhỏ giữa doanh thu và tổng chi, dẫn đến lợi nhuận đạt giá trị thấp.
2011 lợi nhuận chỉ đạt 452.08 triệu đồng chiếm tỉ trọng 2.92 % tổng doanh thu, năm 2013 đạt 655.07 chiếm 4.85%, thậm chí lợi nhuận năm 2012 còn là -371.74 triệu đồng.
Nhận xét về ƣu nhƣợc điểm của doanh nghiệp
Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt của nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần nắm rõ tình hình hoạt động kinh doanh để khẳng định vị thế Việc phân tích tài chính thường xuyên giúp doanh nghiệp và các cơ quan liên quan nhận diện thực trạng tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh Từ đó, doanh nghiệp có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả sản xuất, rủi ro và triển vọng tương lai, nhằm đưa ra giải pháp hữu hiệu và quyết định chính xác cho các mục tiêu, đặc biệt là mục tiêu lợi nhuận.
Trong giai đoạn 2011-2013, Công ty TNHH Thương mại Xây dựng Vận tải Vững Hương ghi nhận doanh thu cao so với quy mô hoạt động và tốc độ tăng trưởng doanh thu ấn tượng Tuy nhiên, công ty gặp phải vấn đề lớn với lượng hàng tồn kho và khoản nợ phải trả, đặc biệt là nợ ngắn hạn, cùng với giá vốn hàng bán và chi phí cao, dẫn đến giá trị lợi nhuận hàng năm bị giảm và chỉ số khả năng sinh lời ở mức thấp.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG VẬN TẢI VỮNG HƯƠNG
Những giải pháp chung cho việc giải quyết các khó khăn về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Giảm thiểu chi phí phát sinh không cần thiết, sử dụng hợp lý tiết kiệm từng đồng vốn bỏ ra
Xem xét lại lãi suất vay liệu có quá cao không để có đối sách thương lƣợng kịp thời
Tiền hành kiểm tra, giám sát thường xuyên để tránh mất mát hàng hóa
Thường xuyên hạch toán chi phí và đưa ra phương pháp điều chỉnh kịp thời
Giảm chi phí mua hàng là một yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính của doanh nghiệp, được xác định bằng cách nhân khối lượng mua với đơn giá mua một đơn vị Để tối ưu hóa chi phí này, doanh nghiệp cần nghiên cứu tình hình cung cầu thị trường nhằm chọn thời điểm mua hàng hợp lý và dự trữ hàng hóa có chất lượng tốt với giá cả hợp lý Bên cạnh đó, việc tận dụng các khoản chiết khấu và khuyến mãi cũng góp phần quan trọng trong việc giảm giá vốn hàng bán.
Giảm chi phí vận tải là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh, vì nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí Để tối ưu hóa chi phí này, doanh nghiệp cần tính toán hợp lý sự vận động hàng hóa từ nguồn cung đến nơi tiêu thụ, đồng thời lựa chọn tuyến đường và phương thức vận chuyển phù hợp.
Hạch toán theo dõi đầy đủ, chính xác, kịp thời tình hình thu, chi của doanh nghiệp
Chấp nhận thanh toán tiền mặt để giảm lãi vay ngân hàng
Quản lý chặt chẽ vốn, chống tham ô, lãng phí và giảm những thiệt hại do phạt hợp đồng
Tăng cường tìm kiếm các nguồn cho vay ngắn hạn và đồng thời có những giải pháp sử dụng hợp lý để tối đa hóa doanh thu đạt đƣợc
Áp dụng công nghệ hiện đại và sử dụng nhân công hợp lý giúp giảm giá thành sản xuất Bên cạnh đó, việc lựa chọn nguyên vật liệu phù hợp với từng công trình không chỉ tiết kiệm thời gian thi công mà còn nâng cao hiệu quả tổng thể của dự án.
Đầu tƣ thêm tài sản dài hạn, chủ động tìm kiếm và mở rộng hoạt động kinh doanh sang các tỉnh thành và địa phương khác
Tổ chức và điều chỉnh lại bộ máy quản lý để giảm chi phí quản lý doanh nghiệp.