CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan về tài chính, quản trị tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh, liên quan đến việc hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ tại các doanh nghiệp, nhằm hỗ trợ giám đốc trong quá trình quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh.
Bản chất tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp chủ yếu liên quan đến các mối quan hệ phân phối giá trị trong việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Nó phản ánh sự chuyển hóa và vận động của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối, từ đó hình thành các quan hệ tài chính Do đó, các hoạt động liên quan đến việc phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ là những hoạt động tài chính cốt lõi của doanh nghiệp.
1.1.2 Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp
1 Quan hệ giữa doanh nghiệp và Nhà Nước
- Doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ tài chính với Nhà nước như nộp các khoản thuế, lệ phí…vào ngân sách Nhà nước
- Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động, hỗ trợ doanh nghiệp về kỹ thuật, cơ sở vật chất, đào tạo con người…
2 Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính
Doanh nghiệp có thể sử dụng vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời, đồng thời cũng có thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu nhằm tăng cường nguồn vốn cho hoạt động của mình.
- Ngƣợc lại doanh nghiệp phải trả vốn vay và lãi vay, trả lãi cổ phần cho các nhà tài trợ
- Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tƣ chứng khoán bằng số tiền tạm thời chƣa sử dụng
3 Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường khác
- Thị trường hàng hóa: Doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật tư, máy móc, thiết bị nhà xưởng, các dịch vụ khác…
- Thị trường sức lao động: Doanh nghiệp tìm kiếm lao động…
4 Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp
Người lao động chịu trách nhiệm thanh toán tiền lương, tiền công cũng như thực hiện các khoản thưởng và phạt cho công nhân viên trong doanh nghiệp Mối quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp cũng cần được quản lý chặt chẽ để đảm bảo sự công bằng và minh bạch.
- Chủ doanh nghiệp: Phân phối lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp, chia lợi tức cho các cổ đông, hình thành các quỹ của doanh nghiệp…
1.1.3 Các chức năng của tài chính doanh nghiệp
1 Tổ chức vốn và luân chuyển vốn
2 Phân phối thu nhập bằng tiền
Ba chức năng của tài chính doanh nghiệp - quản lý vốn, phân phối và giám đốc - có mối quan hệ chặt chẽ và không thể tách rời Chức năng giám đốc cần được thực hiện hiệu quả để đảm bảo quá trình phân phối vốn diễn ra suôn sẻ, và ngược lại, việc tổ chức phân phối vốn cũng ảnh hưởng đến khả năng quản lý.
1.1.4.1 Khái niệm, vai trò, chức năng quản trị tài chính
Quản trị tài chính bao gồm các hoạt động làm cho luồng tiền tệ của công ty phù hợp trực tiếp với các kế hoạch hoạt động
- Huy động và đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
- Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và hiệu quả
- Giám sát, kiểm tra thường xuyên chặt chẽ hoạt động sản xuất kinh doanh
1 Chức năng phân phối vốn
2 Chức năng khai thác vốn ( huy động vốn )
1.1.4.2 Nội dung của quản trị tài chính doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp thường bao gồm những nội dung chủ yếu sau:
- Tham gia đánh giá, lựa chọn, các dự án đầu tƣ và kế hoạch kinh doanh
- Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động các nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động của doanh nghiệp
- Tổ chức sử dụng tốt số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp
- Tổ chức sử dụng tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp
- Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên đối với tình hình hoạt động của doanh nghiệp và thực hiện tốt việc phân tích tài chính
- Thực hiện tốt kế hoạch tài chính.
Phân tích hoạt động tài chính
1.2.1 Khái niệm, mục tiêu, nhiêm vụ phân tích tài chính
Hoạt động tài chính là việc đầu tư vốn vào các lĩnh vực kinh doanh khác ngoài sản xuất nhằm mở rộng cơ hội thu lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro Doanh nghiệp tận dụng tài sản và nguồn vốn nhàn rỗi để tham gia vào các cơ hội kinh doanh trên thị trường, từ đó tối đa hóa lợi nhuận Đây là một trong những hoạt động của doanh nghiệp nhằm tìm kiếm lợi nhuận và đảm bảo nguồn vốn không bị ứ trệ.
Tình hình tài chính là cái nhìn tổng thể về tài chính của cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức, thể hiện qua việc đánh giá khả năng huy động và phân bổ nguồn lực để đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Phân tích hoạt động tài chính
Phân tích hoạt động tài chính là tổng hợp các phương pháp đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, giúp nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác Qua đó, việc đánh giá doanh nghiệp trở nên hiệu quả hơn, tạo điều kiện cho các đối tượng quan tâm đưa ra dự đoán tài chính chính xác, từ đó có thể đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của họ.
Phân tích tình hình tài chính
Phân tích tình hình tài chính là hoạt động đánh giá tổng quan về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp Qua các chỉ số như hệ số nợ và khả năng thanh toán, chúng ta có thể xác định mức độ rủi ro tài chính mà doanh nghiệp đang đối mặt Bên cạnh đó, những chỉ tiêu này cũng giúp đánh giá khả năng tài chính tổng thể của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những quyết định hợp lý cho sự phát triển bền vững.
Phân tích hoạt động tài chính là quá trình đánh giá hiệu quả của các hoạt động tài chính trong doanh nghiệp (DN), nhằm xác định lợi ích mà chúng mang lại cho DN Việc xem xét này giúp DN hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và tối ưu hóa các quyết định đầu tư.
1.2.1.2 Mục tiêu của phân tích hoạt động tài chính
Cung cấp thông tin giá trị cho nhà đầu tư, chủ nợ và người sử dụng khác giúp họ đưa ra quyết định chính xác về đầu tư, tín dụng và các vấn đề liên quan.
Cung cấp thông tin cho nhà đầu tư, chủ nợ và người sử dụng khác để đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro liên quan đến các khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc lãi suất.
Doanh nghiệp cần hiểu rõ các nguồn lực kinh tế của mình, bao gồm tài sản, nhân lực và vốn Nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này bao gồm việc quản lý và sử dụng hiệu quả để tối ưu hóa giá trị Những nghiệp vụ kinh tế, sự kiện và tình huống có thể ảnh hưởng đến nguồn lực và nghĩa vụ của doanh nghiệp, do đó việc theo dõi và điều chỉnh kịp thời là rất quan trọng để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.
Dựa trên nguyên tắc tài chính doanh nghiệp, bài viết phân tích và đánh giá thực trạng cũng như triển vọng hoạt động tài chính, làm rõ những điểm tích cực và tồn tại trong việc quản lý thu chi tiền tệ Bên cạnh đó, bài viết xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố liên quan Từ đó, đề xuất các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.2.2 Nguồn tài liệu và phương pháp phân tích hoạt động tài chính
1.2.2.1 Nguồn tài liệu sử dụng phân tích tài chính doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán ( mẫu số B01 – DN )
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( mẫu số B02 – DN )
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( mẫu số B03 – DN )
- Thuyết minh báo cáo tài chính ( mẫu số B09 – DN )
Trong quá trình phân tích doanh nghiệp, việc lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phụ thuộc vào các điều kiện và đặc điểm riêng của từng doanh nghiệp.
1.2.2.2 Phương pháp phân tích tình hình hoạt động tài chính doanh nghiệp
1 Phương pháp so sánh Điều kiện so sánh: Phải có ít nhất 2 đại lƣợng hoặc 2 chỉ tiêu và các đại lƣợng phải thống nhất với nhau về nội dung, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường
Tiêu thức so sánh: Tuỳ thuộc vào mục đích phân tích, có thể chọn một trong các tiêu thức sau:
- So sánh giữa số liệu thực tế kỳ này với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp
So sánh số liệu thực hiện của kỳ này với kỳ trước giúp xác định rõ xu hướng thay đổi và tốc độ phát triển của doanh nghiệp, từ đó có thể đánh giá sự cải thiện hoặc suy giảm Điều này là cơ sở để đưa ra các biện pháp khắc phục trong kỳ tới.
So sánh số liệu của doanh nghiệp với các đối thủ trong ngành hoặc với số liệu trung bình của ngành tại một thời điểm cụ thể giúp đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp có thể nhận diện được vị thế của mình, xác định xem mình đang hoạt động tốt hay chưa so với các đối thủ cạnh tranh.
So sánh bằng số tuyệt đối là phương pháp phân tích kết quả thông qua phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc của các chỉ tiêu Phương pháp này giúp làm rõ độ lớn của các chỉ tiêu, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan về sự thay đổi và xu hướng trong các dữ liệu được phân tích.
So sánh bằng số tương đối là phương pháp phân tích thông qua việc chia trị số của kỳ phân tích cho kỳ gốc, giúp đánh giá sự thay đổi về độ lớn của các chỉ tiêu Phương pháp này không chỉ cho thấy sự biến động của từng chỉ tiêu mà còn cho phép liên kết các khoản mục lại với nhau, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quát về diễn biến tài chính và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
MỘT SỐ NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH
Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Linh Anh, được thành lập vào ngày 21 tháng 12 năm 2004, đã nhận giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0202002356 từ Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hải Phòng.
CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ XUẤT NHẬP KHẨU LINH ANH
LINH ANH SERVICE TRADING IMPORT - EXPORT COMPANY LIMITED
Công ty LINH ANH ST I&E.CO.,LTD có trụ sở chính tại số 10 đường Trần Nguyên Hãn, phường Cát Dài, quận Lê Chân, thành phố Hải Phòng.
Văn phòng đại diện của công ty TNHH thương mại dịch vụ xuất nhập khẩu Linh Anh tọa lạc tại số 33 Trần Nguyên Hãn, phường Cát Dài, quận Lê Chân, Hải Phòng Để liên hệ, quý khách có thể gọi điện thoại đến số (031) 3858183 hoặc gửi fax qua số (031) 3951064.
Kể từ khi thành lập, công ty Linh Anh đã hoạt động tại số 10 Trần Nguyên Hãn, Hải Phòng với tổng vốn điều lệ 1.000.000.000 đồng và hai thành viên góp vốn Ban đầu, công ty chỉ sở hữu 6 xe ôtô tải, nhưng đến năm 2011, số lượng xe chuyên chở đã tăng lên 11 Công ty chủ yếu cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa bằng ô tô và đã có sự phát triển nhanh chóng và bền vững từ năm 2009 đến nay Hiện nay, Linh Anh đã khẳng định được vị thế trong ngành dịch vụ vận tải hàng hóa và hứa hẹn sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai.
Ngành nghề kinh doanh
- Cung cấp dịch vụ vận tải hàng hoá theo yêu cầu của khách hàng
- Nhập khẩu linh kiện phụ tùng ô tô xe máy xuất xứ trung quốc
Công ty được thành lập với mục tiêu huy động và sử dụng vốn hiệu quả để phát triển sản xuất kinh doanh vận tải, nhằm tối đa hóa lợi nhuận, tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động, đồng thời đóng góp cho ngân sách nhà nước và phát triển bền vững.
Cơ cấu tổ chức
2.1.4.1 Bộ máy tổ chức quản lý công ty
Công ty Linh Anh là một công ty TNHH với ít nhất hai thành viên, trong đó chủ doanh nghiệp tham gia tích cực vào công tác quản lý.
Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty Linh Anh nhƣ sau:
Ghi chú: Cơ cấu trực tuyến
Bộ phận điều hành xe
Bộ phận kinh doanh Bộ phận kế toán
2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ từng bộ phận trong công ty
Cơ cấu tổ chức của công ty được xây dựng như một hệ thống liên kết chặt chẽ, với Giám đốc đứng đầu, tiếp theo là Phó Giám đốc và các bộ phận chức năng Mỗi bộ phận sẽ có cán bộ phụ trách quản lý các vấn đề phát sinh, trong khi những vấn đề chung sẽ được bàn bạc giữa Giám đốc và Phó Giám đốc Cuối cùng, Giám đốc sẽ đưa ra phương hướng giải quyết và hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định của mình.
Giám đốc là người đại diện pháp nhân với quyền hạn cao nhất trong công ty, chịu trách nhiệm toàn diện về mọi hoạt động và nghĩa vụ đối với nhà nước Giám đốc điều hành theo chế độ một thủ trưởng, có quyền quyết định cấu trúc tổ chức và bộ máy quản lý, đảm bảo tính tinh gọn và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Phó Giám đốc là người đại diện cho Giám đốc điều hành, thực hiện các chỉ đạo trực tiếp từ Giám đốc Họ có trách nhiệm thúc đẩy và giám sát các hoạt động kinh doanh, hỗ trợ Giám đốc trong công tác quản lý và hoạch định, đồng thời quản lý nhân sự hiệu quả.
Bộ phận điều hành xe có trách nhiệm đảm bảo cung cấp xe đầy đủ và kịp thời cho việc vận chuyển hàng hóa Họ lập kế hoạch vận chuyển và kế hoạch sửa chữa xe, đồng thời báo cáo cho Giám đốc về tiến độ thực hiện công việc hàng ngày.
Trưởng bộ phận điều hành xe có trách nhiệm giao dịch trực tiếp với khách hàng, nhận kế hoạch vận chuyển và sắp xếp xe để chở hàng Họ lập kế hoạch chi phí liên quan đến việc sử dụng xe, bao gồm chi phí sửa chữa, bảo dưỡng và phí cầu đường Nhân viên lái xe và ô tô phải bảo quản và sửa chữa xe, đảm bảo xe luôn sẵn sàng khi có yêu cầu chở hàng, đồng thời đảm bảo hàng hóa được giao đúng thời gian và địa điểm theo yêu cầu của khách hàng.
Bộ phận kinh doanh của công ty chịu trách nhiệm tổ chức và điều hành các hoạt động giao nhận hàng, đồng thời thực hiện nghiên cứu và khảo sát thị trường để chủ động tìm kiếm khách hàng mới.
Nhân viên giao nhận là bộ phận chủ chốt trong hoạt động giao nhận hàng hóa, đảm bảo hoàn thành mọi thủ tục từ nhận hàng đến giao hàng cho khách hàng Đội ngũ nhân viên năng động và được đào tạo chuyên nghiệp giúp tăng cường uy tín của công ty trong mắt khách hàng Phòng giao nhận đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng niềm tin và sự hài lòng của khách hàng.
Nhân viên kinh doanh chịu trách nhiệm nghiên cứu và khảo sát thị trường để chủ động tìm kiếm khách hàng mới Họ cũng có nhiệm vụ soạn thảo, sắp xếp và ký kết hợp đồng, đồng thời duy trì mối quan hệ tốt đẹp với các khách hàng quen thuộc của công ty.
Bộ phận kế toán chịu trách nhiệm hoạch toán đầy đủ các nghiệp vụ kế toán phát sinh, đảm bảo báo cáo số liệu chính xác định kỳ Họ theo dõi và tổ chức hoạt động kinh doanh một cách liên tục và hiệu quả, đồng thời chi tạm ứng cho nhân viên giao nhận hoàn thành công tác Ngoài ra, bộ phận này cũng quản lý lưu trữ chứng từ và các công văn liên quan.
Thủ quỹ có nhiệm vụ quản lý tài chính trong công ty, báo cáo hàng ngày cho Giám đốc về tình hình thu chi và số dư quỹ Họ cũng trực tiếp thu tiền hàng từ khách hàng.
Nhân viên chứng từ có nhiệm vụ lập tờ khai hàng hóa và bảo quản, lưu trữ các chứng từ, sổ sách cùng công văn của công ty một cách cẩn thận.
Kế toán sổ sách và chi phí chịu trách nhiệm nhập liệu sản lượng vận chuyển hàng ngày và kiểm tra chi phí hàng ngày cho từng xe Họ cũng thực hiện việc lập bảng kê cước vận chuyển để gửi cho khách hàng.
Đặc điểm dịch vụ vận tải hàng hoá
Công ty Linh Anh chuyên cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa đa dạng, đáp ứng nhu cầu vận chuyển các loại hàng hóa theo yêu cầu của khách hàng Chúng tôi thường vận chuyển các mặt hàng như mỹ phẩm, dược phẩm, thiết bị văn phòng, văn phòng phẩm, hàng tiêu dùng, linh kiện điện tử, đồ nội thất và đồ gia dụng.
Phương tiện vận chuyển : Xe tải loại 1.25 tấn, loại 70 tạ, ngoài ra có thể thuê thêm xe máy để vận chuyển
2.2.2 Quy trình vận tải hàng hoá
Quy trình thực hiện dịch vụ
Quy trình thực hiện dịch vụ
Khách hàng có nhu cầu vận chuyển có thể liên hệ với công ty qua điện thoại, email hoặc trực tiếp để thông báo cho bộ phận kinh doanh và cung cấp các giấy tờ liên quan Ngoài ra, khách hàng cũng cần thực hiện thủ tục gửi hàng tại kho của công ty nếu mang hàng đến trực tiếp.
Sau khi nhận thông báo và đầy đủ giấy tờ, bộ phận kinh doanh lập danh sách khách hàng cần vận chuyển và chuyển cho bộ phận điều hành xe Trưởng phòng điều hành xe kiểm tra tính đầy đủ của lệnh và thông báo cho tài xế về địa điểm lấy hàng, điểm đến, đồng thời giao cho nhân viên điều độ các giấy tờ liên quan để gửi cho xe nếu cần.
Khi khách hàng gửi hàng hóa tại kho của công ty, bộ phận kinh doanh sẽ cử nhân viên giao nhận đến kiểm tra Chỉ khi hàng hóa đủ số lượng và đúng chủng loại, việc vận chuyển mới được phép thực hiện.
Bộ phận điều hành xe
(3) Nhận lệnh vận chuyển từ trưởng phòng điều hành xe , nhân viên giao nhận mang các giấy tờ liên quan ra cho xe
Khi nhận thông báo và giấy tờ liên quan, tài xế sẽ kiểm tra kỹ lưỡng để đảm bảo đầy đủ thông tin Nếu phát hiện thiếu sót, tài xế sẽ thông báo cho nhân viên giao nhận để yêu cầu bổ sung Dựa vào địa điểm lấy hàng đã được thông báo, tài xế sẽ đến bãi container, kho của khách hàng hoặc địa điểm khác để nhận hàng.
Khi đến nơi nhận hàng, hàng hóa sẽ được xếp lên phương tiện vận chuyển do khách hàng chuẩn bị để chuyển đến kho của khách hoặc địa điểm khác theo yêu cầu Tại kho của khách, khách hàng sẽ thực hiện việc xuống hàng Sau khi hoàn tất việc xuống hàng, tài xế sẽ đưa xe về bãi chờ lệnh tiếp theo.
2.2.3 Một số chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh năm 2010 – 2011 Đơn vị tính : Đồng
(Nguồn từ bộ phận kế toán)
Hoạt động kinh doanh của công ty trong hai năm gần đây tương đối tốt Doanh thu năm 2011 tăng hơn 800 triệu đồng tương ứng tăng 16,04%, chi phí tăng gần
Công ty đã ghi nhận doanh thu 550 triệu, tương ứng với mức tăng 13,54% Lợi nhuận sau thuế cũng tăng lên gần 200 triệu, đạt mức tăng 26,66% Sự gia tăng lợi nhuận này là dấu hiệu tích cực cho thấy công ty đang phát triển mạnh mẽ.
Năm 2011, số lượng lao động tăng thêm 7 người so với năm 2010, chủ yếu là lái xe và phụ lái, do công ty mua sắm thêm phương tiện vận tải để đáp ứng nhu cầu khách hàng Sự gia tăng lao động đã làm quỹ lương của doanh nghiệp tăng lên, cùng với việc xét tăng lương cho một số nhân viên, tổng quỹ lương đã tăng gần 400 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 26,49% Lương bình quân trong năm cũng tăng 642.388 đồng/người, tương ứng với 1,19%.
PHÂN ẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ XUẤT NHẬP KHẨU LINH ANH
Tình hình kinh tế vĩ mô
Tăng trưởng kinh tế năm 2011 ghi nhận mức thấp do xu hướng giảm tốc trong dài hạn và chính sách kinh tế vĩ mô chặt chẽ nhằm kiểm soát lạm phát.
Năm 2011 là một năm khó khăn cho doanh nghiệp Việt Nam, khi năng lực sản xuất kinh doanh của nhiều công ty bị suy yếu nghiêm trọng Khả năng tiếp cận vốn giảm sút do lãi suất tín dụng cao và nguồn vốn khan hiếm, dẫn đến khoảng 50.000 doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản.
Bước sang năm 2011, đà phục hồi của nền kinh tế trong năm 2010 bị gián đoạn Tăng trưởng GDP của năm 2011 là 5,89%, thấp hơn mức 6,78% của năm
2010 và thấp hơn nhiều mức tiềm năng 7,3% (Viện CL&CSTC) của nền kinh tế cũng như mức tăng trưởng 7,9% của các nước đang phát triển ở châu Á trong năm
Năm 2011, lạm phát gia tăng liên tục trong nửa đầu năm, tạo ra nguy cơ mất ổn định kinh tế vĩ mô Theo số liệu từ Tổng cục Thống kê, lạm phát cả năm đạt 18,58%, vượt xa dự đoán của các bộ ngành và chuyên gia.
Lãi suất cho vay VND trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn và xuất khẩu thường dao động từ 16-19%/năm, với một số tổ chức tín dụng áp dụng mức thấp nhất là 15%/năm Đối với các khoản vay sản xuất - kinh doanh khác, lãi suất từ 17-21%/năm, trong khi lãi suất cho vay phi sản xuất nằm trong khoảng 22-25%/năm.
Tốc độ tăng trưởng của khu vực dịch vụ năm 2011 đạt 6,99%, giảm so với 7,52% của năm 2010 Vận tải hàng hóa ước tính đạt 806,9 triệu tấn, tăng 12,1%, nhưng khối lượng vận chuyển tính theo tấn.km giảm 2,2%, với vận tải trong nước đạt 761,5 triệu tấn (tăng 12,7%) và 69,8 tỷ tấn.km (tăng 6,3%), trong khi vận tải ngoài nước đạt 45,4 triệu tấn (tăng 4,3%) và 143,2 tỷ tấn.km (giảm 6,9%) Vận tải hàng hóa đường bộ đạt 620,6 triệu tấn (tăng 13%) và 33,5 tỷ tấn.km (tăng 11,2%), trong khi đường sông đạt 124,5 triệu tấn (tăng 12,2%) và 14,9 tỷ tấn.km (tăng 15,6%) Đường biển đạt 54,4 triệu tấn (tăng 5%) và 160 tỷ tấn.km (giảm 6,8%), còn đường sắt đạt 7,2 triệu tấn (giảm 8,2%) và 4,1 tỷ tấn.km (tăng 3,5%).
Biểu đồ 3.1: Khối lượng vận chuyển hàng hoá bằng đường bộ
(Nguồn Tổng cục thống kê)
Đánh giá tình hình tài chính
3.2.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng 3.1: Bảng phân tích Tài Sản - Nguồn vốn Đơn vị tính:VNĐ
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng TÀI SẢN
I Tiền và các khoản tương đương tiền 495.163.705 44,75% 346.608.201 41,36% 148.555.504 42,86% 3,39%
II Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn 102.235.971 9,24% 74.279.932 8,86% 27.956.039 37,64% 0,38% III Các khoản phải thu ngắn hạn 323.864.821 29,27% 244.900.765 29,22% 78.964.056 32,24% 0,05%
V Tài sản ngắn hạn khác 104.790.397 9,47% 106.586.000 12,72% (1.795.603) -1,68% -3,25%
I Các khoản phải thu dài hạn 46.502.195 1,69% 42.083.434 1,48% 4.418.761 10,50% 0,21%
II Tài sản cố định 1.642.219.420 59,69% 1.798.586.000 63,17% (156.366.580) -8,69% -3,48%
III Bất động sản đầu tƣ
IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 73.349.385 2,67% 65.490.522 2,30% 7.858.863 12,00% 0,37%
V Tài sản dài hạn khác 989.258.000 35,96% 941.254.044 33,06% 48.003.956 5,10% 2,90%
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 170.000.000 6,16% 156.638.000 5,94% 13.362.000 8,53% 0,22%
Thông qua số liệu tính toán ta thấy:
Biểu đồ 3.2: Cơ cấu tài sản năm 2010 - 2011
Năm 2010 Tổng tài sản đạt 3.685.438.898 đồng Trong đó:
- Tài sản ngắn hạn đạt 838.024.898 đồng chiếm tỷ lệ tương ứng là 22,74%
- Tài sản dài hạn đạt 2.847.414.000 đồng chiếm tỷ lệ tương ứng là 77,26%
Năm 2011 Tổng tài sản đạt 3.857.869.676 đồng Trong đó:
- Tài sản ngắn hạn đạt 1.106.540.676 đồng chiếm tỷ lệ tương ứng là 28,68%
- Tài sản dài hạn đạt 2.751.329.000 đồng chiếm tỷ lệ tương ứng là 71,32%
Như vậy Tổng tài sản của công ty tăng 172.430.778 đồng tương ứng tăng 4,68% Cụ thể:
- Tài sản ngắn hạn tăng 268.515.778 đồng tương ứng với tăng 32,04%
- Tài sản dài hạn giảm 96.085.000 đồng tương ứng giảm 3,37%
1.Tiền và các khoản tương đương tiền
- Năm 2010 Tiền và các khoản tương đương tiền là 346.608.201 đồng chiếm tỷ trọng 41,36% trong Tài sản ngắn hạn
- Năm 2011 Tiền và khoản tương đương tiền là 495.163.705 chiếm tỷ trọng 44,75% trong Tài sản ngắn hạn
Tiền và các khoản tương đương tiền đang chiếm tỷ lệ cao trong cơ cấu tài sản, với gần 50% trong phần tài sản ngắn hạn và có xu hướng tăng lên, đạt mức tăng 3,39%.
Về giá trị, mục Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 tăng 148.555.504 đồng tương ứng tăng 42,86% so với năm 2010
2.Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
- Năm 2010 Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 74.279.932 đồng tương ứng tỷ trọng 8,86%
- Năm 2011 Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 102.235.971 đồng tương ứng tỷ trọng 9,24%
Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 27.956.039 đồng tương ứng tăng 37,64% làm tỷ trọng tăng lên 0,38%
3.Các khoản phải thu ngắn hạn
- Năm 2010 Khoản phải thu ngắn hạn là 244.900.765 đồng tương ứng tỷ lệ 29,22%
- Năm 2011 Khoản phải thu là 323.864.821 đồng tương ứng tỷ lệ 29,27%
Các khoản phải thu chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tài sản ngắn hạn, gần 30%, và có xu hướng gia tăng qua các năm.
2010 thì tỷ trọng Các khoản phải thu tăng 0,05%
Tính đến nay, các khoản phải thu đã tăng 78.964.056 đồng, tương đương với mức tăng 32,24% so với năm 2010 Sự gia tăng này chủ yếu do khoản phải thu từ khách hàng và khoản trả trước cho người bán.
- Năm 2010 Hàng tồn kho là 65.650.000 đồng chiềm tỷ trọng là 7,83%
- Năm 2011 Hàng tồn kho là 80.485.782 đồng chiếm tỷ trọng là 7,74%
Hàng tồn kho của công ty tăng 14.835.782 đồng, tương ứng với mức giảm 22,6% Do công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ vận tải, nên hàng tồn kho chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ, không gây ảnh hưởng đáng kể đến bảng Cân đối kế toán.
Sau khi tổng hợp các yếu tố ảnh hưởng Tài sản ngắn hạn tăng 268.515.778 đồng
B VỐN CHỦ SỞ HỮU của vốn bằng tiền, đầu tƣ tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu, hàng tồn kho Trong đó ảnh hưởng lớn nhất là do sự tăng lên của tiền và các khoản tương đương tiền
II.Về Tài sản dài hạn
- Năm 2010 Tài sản cố định đạt 1.642.219.420 đồng chiếm tỷ lệ 59,69%
- Năm 2011 Tài sản cố định đạt 1.798.586.000 đồng chiếm tỷ lệ 63,17%
Tỷ trọng tài sản cố định của công ty chiếm khoảng 60%, tuy nhiên có xu hướng giảm nhẹ 3,48% trong cơ cấu tài sản dài hạn Giá trị tài sản cố định giảm 156.366.580 đồng, tương ứng với mức giảm 8,69%.
2.Tài sản dài hạn khác
- Năm 2010 Tài sản dài hạn khác đạt 941.254.044 chiếm tỷ lệ 33,06%
- Năm 2011 Tài sản dài hạn khác đạt 989.258.000 chiếm tỷ lệ 35,96%
Cơ cấu tài sản dài hạn đang chiếm tỷ lệ cao, nhưng có xu hướng giảm trong thời gian gần đây Cụ thể, vào năm 2011, chỉ tiêu này đã tăng 18.003.956 đồng, tương ứng với mức tăng 5,1%.
Biểu đồ 3.3: Cơ cấu nguồn vốn năm 2010 – 2011
Thông qua bảng số liệu tính toán ta thấy:
- Nợ phải trả là 1.046.918.849 đồng chiếm tỷ trọng 28,41%
- Vốn chủ sở hữu là 2.638.520.049 đồng chiếm tỷ trọng 71,89%
- Nợ phải trả là 1.100.144.363 đồng chiếm tỷ lệ 28,52%
- Vốn chủ sở hữu là 2.757.725.313 chiếm tỷ lệ là 71,48%
Về cơ cấu Nguốn vốn có thể thấy doanh nghiệp đƣợc đầu tƣ chủ yếu bằng nguồn vốn chủ sở hữu ( Vốn chủ sở hữu chiếm trên 70%)
Nguồn vốn doanh nghiệp tăng 172.420.778 đồng tương ứng tăng 4,68% Trong đó nguồn vốn tăng lên do sự tăng lên của cả Vốn chủ sở hữu và Nợ phải trả
- Nợ ngắn hạn là 347.995.825đồng chiềm tỷ lệ 33,24% Nợ phải trả
- Nợ dài hạn là 698.923.024 đồng chiếm tỷ lệ 66,76% Nợ phải trả
- Nợ ngắn hạn là 498.365.396 đồng chiếm tỷ lệ 45,3%
- Nợ dài hạn là 601.778.967 đồng chiếm tỷ lệ 54,7%
Công ty đang thay đổi cơ cấu giữa Nợ ngắn hạn và Nợ dài hạn, tăng tỷ trọng Nợ ngắn hạn giảm tỷ trọng Nợ dài hạn
- Nợ ngắn hạn tăng 150.369.571 đồng tương ứng tăng 1,26%
- Nợ dài hạn giảm 97.144.057 đồng tương ứng giảm 13,9%
II.Vốn chủ sở hữu
- Nguồn vốn chủ sở hữu đạt 2.481.885.049 đồng chiẻm tỷ lệ 94,06%
- Nguồn kinh phí và quỹ khác đạt 156.638.000 đồng chiếm tỷ lệ 5,94%
- Nguồn vốn chủ sở hữu đạt 2.587.725.313 đồng chiếm tỷ lệ 93,84%
- Nguồn kinh phí và quỹ khác đạt 170.000.000 đồng chiếm tỷ lệ 6,16%
Trong năm 2011 Vốn chủ sở hữu tăng lên bao gồm cả vốn chủ và nguồn kinh phí và quỹ khác Trong đó:
- Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 105.843.264 đồng tương ứng tăng 4,26%
- Nguồn kinh phí và quỹ khác tăng 13.362.000 đồng tương ững tăng 8,53%
3.2.2 Phân tích cân đối tài sản và nguồn vốn
Bảng 3.2 : Cân đối tài sản và nguồn vốn 2010 Đơn vị: Đồng
Tài sản ngắn hạn = 838.024.898 Nợ ngắn hạn = 346.918.849
Vào năm 2010, tài sản dài hạn của công ty chủ yếu được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu, với một phần nhỏ từ nợ dài hạn Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản, chủ yếu hình thành từ nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
Bảng 3.3 : Cân đối tài sản và nguồn vốn 2011 Đơn vị: Đồng
Vốn chủ sở hữu = 2.757.725.313 Tài sản dài hạn = 2.751.329.000
Năm 2011, tài sản dài hạn được hình thành từ vốn chủ sở hữu, trong khi tài sản ngắn hạn lớn hơn so với năm 2010 và chủ yếu được tạo ra từ nợ phải trả, cùng một phần từ vốn chủ sở hữu.
Bảng cân đối kế toán cho thấy tình hình tài chính của công ty khá khả quan, với khoảng 70% nguồn vốn là Vốn chủ sở hữu, điều này chứng tỏ công ty có khả năng độc lập về tài chính.
Công ty vẫn đảm bảo đƣợc cân bằng tài chính Vốn dài hạn (Vốn chủ sở hữu +
Nợ dài hạn) > Tài sản cố định
Năm 2011, tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty đạt 172.430.778 đồng, tăng 4,68% Tuy nhiên, sự gia tăng khoản phải thu đã ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính Các khoản phải thu thực chất là vốn mà doanh nghiệp bị đối tác chiếm dụng, do đó, quy mô các khoản phải thu nên được duy trì ở mức tối thiểu để đảm bảo sức khỏe tài chính.
3.2.3 Báo cáo kết quả kinh doanh
Tổng chi phí Lợi nhuận st Thuế TNDN
Biểu đồ 3.4: Các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh năm
Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 3.4: Bảng phân tích kết quả kinh doanh Đơn vị tính:VNĐ
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng ( đồng ) (%) ( đồng ) (%) ( đồng ) (%) (%) 1.Tổng doanh thu 5.797.854.137 100% 4.997.852.938 100% 800.001.200 16,01%
2 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5.677.045.441 97,92% 4.855.892.218 97,16% 821.153.223 16,91% 0,76%
3, Doanh thu hoạt động tài chính 120.808.696 2,08% 141.960.720 2,84% -21.152.023 -14,90% -0,76%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 172.905.500 3,75% 142.452.750 3,51% 30.452.750 21,38% 0,24%
8 Chi phí quản lý doanh nghiệp 843.794.500 18,31% 785.845.900 19,36% 57.948.600 7,37% -1,05%
9 Tổng lợi nhuận trước thuế 1.189.169.037 20,51% 938.884.118 18,79% 250.284.919 26,66% 1,72%
12 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 891.876.778 15,38% 704.163.089 14,09% 187.713.689 26,66% 1,29%
- Năm 2010 Lợi nhuận trước thuế là 938.884.118 đồng chiếm 18,786% doanh thu
- Năm 2011 Lợi nhuận trước thuế là 1.189.169.037 đồng chiếm 20,511% doanh thu
Lợi nhuận của doanh nghiệp đã tăng 250.289.919 đồng, tương ứng với mức tăng 26,66% Tình hình kinh doanh của công ty trong năm qua rất khả quan Để hiểu rõ hơn về kết quả này, cần phân tích ảnh hưởng của các nhân tố liên quan.
Năm 2010 Tổng doanh thu đạt 4.997.852.938 đồng trong đó gồm:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 4.855.892.218 đồng chiếm tỷ lệ 97,16% Tổng doanh thu
- Doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 141.960.720 đồng chiếm tỷ lệ 2,84% Tổng doanh thu
Năm 2011 Tổng doanh thu đạt 5.797.854.137 đồng trong đó gồm;
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 5.677.045.441 đồng chiếm tỷ lệ 97,92% Tổng doanh thu
- Doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 120.808.696 đồng chiếm tỷ lệ 2,08%Tổng doanh thu
Tổng doanh thu chủ yếu đến từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, đạt mức tăng 80.001.200 đồng, tương ứng với 16,01% Trong đó, doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 821.153.223 đồng, tương ứng với 16,71% Ngược lại, doanh thu từ hoạt động tài chính ghi nhận sự giảm 21.152.023 đồng, tương ứng với 14,9%.
Tổng chi phí đạt 4.058.968.820 đồng, trong đó gồm:
- Giá vốn là 2.850.680.466 đồng chiếm 70,23% Tổng chi phí
- Chi phí quản lý doanh nghiệp là 785.845.000 chiếm 3,51% Tổng chi phí
- Chi phí tài chính là 174.226.004 đồng chiếm 4,29% Tổng chi phí
Tổng chi phí đạt 4.608.685 đồng, trong đó gồm:
- Giá vốn là 3.285.694.341 đồng chiếm tỷ lệ 71,29% Tổng chi phí
- Chi phí bán hàng là 105.655.100 đồng chiếm 2,29% Tổng chi phí
- Chi phí quản lý doanh nghiệp là 843.794.500 đồng chiếm 18,31% Tổng chi phí
- Chi phí tài chính là 200.635.659 đồng chiếm tỷ lệ 4,35% Tổng chi phí
Giá vốn đã tăng lên 435.013.875 đồng, tương ứng với mức tăng 15,26%, chiếm hơn 70% chi phí của doanh nghiệp Sự biến động này ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh, tuy nhiên, tỷ lệ tăng của giá vốn thấp hơn tỷ lệ tăng doanh thu, với doanh thu năm 2011 tăng 16,71% so với năm 2010 Vì vậy, không thể khẳng định rằng việc tăng giá vốn là tiêu cực Hơn nữa, tỷ lệ giá vốn trên doanh thu năm 2011 đã giảm so với năm 2010, cho thấy doanh nghiệp đã tiết kiệm chi phí, từ đó làm tăng lợi nhuận gộp, điều này là dấu hiệu tích cực cho công ty.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 57.948.600 đồng tương ứng tăng 7,37%: Chi phí bán hàng không thay đổi nhiều trong Tổng chi phí;
Chi phí tài chính đã tăng 26.409.655 đồng, tương ứng với mức tăng 15,16% Mặc dù chi phí này chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng doanh thu, nhưng sự gia tăng này cùng với doanh thu giảm cho thấy hoạt động tài chính của công ty chưa đạt hiệu quả Đây là vấn đề mà công ty cần chú ý và cải thiện trong thời gian tới.
: ế trong năm vừa qua gặp nhiều khó khăn
- Nhiều doanh nghiệp bị phá sản
Phân tích hoạt động tài chính
Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán cho thấy khả năng thanh toán của công ty tương đối tốt Tuy nhiên, cần xem xét lại khả năng thanh toán lãi vay, vì tỷ số này đã giảm khoảng 41%, cho thấy khả năng chi trả lãi vay của công ty đang suy giảm.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng cân đối vốn cho thấy tình hình tự tài trợ của công ty khá tốt, với tỷ lệ vốn chủ sở hữu đạt khoảng 70% Công ty có khả năng tự tài trợ tài sản cố định rất tốt và cơ cấu tài sản phù hợp với ngành nghề kinh doanh của mình.
Nhóm chỉ tiêu năng lực hoạt động cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản đạt mức tốt và vòng quay hàng tồn kho cao Tuy nhiên, vòng quay khoản phải thu vẫn chưa đạt yêu cầu, do đó cần có biện pháp cải thiện chỉ tiêu này.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời: Tỷ suất sinh lời của công ty tốt và có xu hướng tăng lên Đánh giá về tình hình tài chính
Tình hình tài chính trong năm 2011 của công ty nhìn chung tương đối tốt Tuy nhiên khoản phải thu NH tương đối cao ( gần 30% TSNH )
- Tình hình kinh tế trong năm vừa qua gặp nhiề
- Một số khách hàng vẫn còn dây dƣa chƣa thanh toán ngay
- Công ty chấp nhận kéo dài thời gian thanh toán cho khách hàngPhân tích hoạt động tài chính
Hoạt động tài chính là một yếu tố quan trọng trong tổng thể hoạt động của doanh nghiệp Việc phân tích các hoạt động tài chính giúp xác định ảnh hưởng của chúng đối với tình hình chung của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
3.3.1 Đánh giá chung về doanh thu, chi phí, lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Bảng 3.6 : Bảng phân tích kết cấu, doanh thu, chi phí và lợi nhuận năm 2010 Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Thu nhập Chi phí Lợi nhuận
2010 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
Bảng 3.7: Bảng phân tích kết cấu chi phi, doanh thu và lợi nhuận năm 2011 Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Thu nhập Chi phí Lợi nhuận
2011 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
Bảng số liệu cho thấy rằng tỷ trọng doanh thu, chi phí và lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng thể hoạt động Do công ty có quy mô nhỏ và mới thành lập, hoạt động tài chính chưa đa dạng và phong phú Hơn nữa, với đặc thù là công ty TNHH thương mại dịch vụ xuất nhập khẩu, công ty gặp nhiều hạn chế trong các hoạt động tài chính.
Tỷ trọng doanh thu tài chính trong tổng doanh thu giảm, trong khi chi phí tài chính trong tổng chi phí tăng, cho thấy hoạt động tài chính của công ty đang có những thay đổi tiêu cực.
Bảng 3.8 : Bảng kết quả hoạt động tài chính Đơn vị tính: Đồng
Hoạt động tài chính 2011 2010 Chênh lệch
Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ lệ
Doanh thu tài chính 120.808.696 141.960.720 (21.152.024) -14,90% Chi phí tài chính 200.635.659 174.226.004 26.409.655 15,16% Lợi nhuận -79.826.963 -32.265.284 (47.561.679) 147,41%
Biểu đồ 3.5 : Biểu đồ doanh thu và chi phí hoạt động tài chính
Doanh thu chi phí tài chính
Doanh thu tài chínhChi phí tài chính
- Doanh thu đạt khoảng 142 triệu chiếm tỷ trọng 2,45% tổng doanh thu
- Chi phí đạt khoảng 174,2 triệu chiểm tỷ trọng 4,29% tổng chi phí
Doanh thu nhỏ hơn chi phí làm kết quả thu về từ hoạt động tài chính là lỗ khoảng 32,2 triệu đồng làm tổng lợi nhuận giảm 32,2 triệu đồng
- Doanh thu đạt khoảng 121 triệu chiếm tỷ trọng 2,08% tổng doanh thu
- Chi phí đạt khoảng 200,6 triệu chiếm tỷ trọng 4,35% tổng chi phí
Kết quả thu về là lỗ 79,8 triệu làm tổng lợi nhuận giảm 79,8 triệu
3.3.2 Phân tích doanh thu từ hoạt động tài chính
Doanh thu tài chính gồm:
- Lãi do chênh lệch tỷ giá hối đoái
- Chiết khấu thanh toán được hưởng
- Lãi bán hàng trả góp
Bảng 3.9 : Doanh thu từ hoạt động tài chính Stt Doanh thu tài chính
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
2 Lãi tỷ giá hối đoái 26.620.629 22,04% 29.041.143 20,46% (2.420.514) -8,33% 1,58%
3 CK thanh toán được hưởng 13.860.948 11,47% 18.040.553 12,71% (4.179.605) -23,17% -1,23%
4 Lãi bán hàng trả chậm, trả góp 17.629.193 14,59% 20.621.550 14,53% (2.992.357) -14,51% 0,07%
5 Xử lý chênh lệch tỷ giá hối đoái 18.885.203 15,63% 19.220.762 13,54% (335.559) -1,75% 2,09% Doanh thu tài chính 120.808.696 100% 141.960.720 100% (21.152.024) -14,90%
Tiền lãi Lãi tỷ giá hối đoái
CK thanh toán được hưởng Lãi bán hàng trả chậm, trả góp
Xử lý chênh lệch tỷ giá hối đoái
Doanh thu từ hoạt động tài chính chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và chênh lệch tỷ giá hối đoái, do đó, sự biến động của các khoản thu này có ảnh hưởng lớn đến hoạt động tài chính.
- Lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái tăng 1,58%
- CK thanh toán được hưởng giảm 1,23%
- Lãi bán hàng trả góp tăng 0,07%
- Xử lý chênh lệch tỷ giá hối đoái giảm 2,09%
Trong năm 2011 doanh thu tài chính giảm 21.152.024 đồng tương ứng giảm 14,9% Cụ thể
- Lãi tiền gửi ( tiền lãi) giảm 11.223.989 đồng tương ứng giảm 20,39%
- Lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái giảm 2.420.514 đồng tương ứng giảm 8,33%
- Chiết khấu thanh toán được hưởng giảm 4.179.605 đồng tương ứng giảm 23,17%
- Lãi bán hàng trả chậm, trả góp giảm 2.992.357 đồng tương ứng giảm 14,51%
Lãi tiền gửi Lãi tỷ giá hối đoái
CK thanh toán đƣợc hưởng
Lãi bán hàng trả chậm, trả góp
Xử lý chênh lệch tỷ giá hối đoái
Biểu đồ 3.7 :Doanh thu tài chính
Trong năm vừa qua, các khoản thu từ hoạt động tài chính của công ty đã giảm, cho thấy rằng hoạt động tài chính chưa đạt được kết quả khả quan.
- Do tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn gây ảnh hưởng tới mọi hoạt động trong nền kinh tế
- Tỷ giá hối đoái có nhiều biến động dẫn đến kết quả không có lợi cho các khoản thu ngoại tệ trong công ty khi chuyển đổi sang VNĐ
- Thay đổi lãi suất bán hàng trả góp không có lợi cho hoạt động tài chính
Do công ty còn thiếu kinh nghiệm trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, việc lựa chọn phương thức thanh toán gặp nhiều khó khăn, đặc biệt trong bối cảnh tỷ giá thường xuyên biến động.
3.3.3 Phân tích chi phí tài chính
Chi phí tài chính gồm
- Chi phí lãi vay phải trả
- Lỗ do chênh lệch tỷ giá hối đoái
Bảng 3.10 : Phân tích chi phí tài chính
Stt Chi phí tài chính 2011 2010 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
2 CK thanh toán cho người mua 19.882.044 9,91% 22.935.702 13,16% (3.053.658) -13,31% -3,25%
3 Lỗ tỷ giá hối đoái 7.848.115 3,91% 8.837.552 5,07% (989.437) -11,20% -1,16% Chi phí tài chính 200.635.659 100% 174.226.004 100% 26.409.655 15,16% -
CK thanh toán cho người mua
Lỗ tỷ giá hối đoái
Chi phí lãi vay là thành phần chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng chi phí tài chính, và những biến động của chi phí này có ảnh hưởng đáng kể đến toàn bộ chi phí tài chính.
Xét về cơ cấu lãi vay chiếm tỷ lệ cao trong chi phí tài chính
- CK thanh toán cho người mua giảm 2,25%
- Lỗ tỷ giá hối đoái giảm 1,16%
Trong năm vừa qua chi phí tài chính giảm 26.409.655 đồng tương ứng tăng 15.16% Trong đó:
- Lãi vay tăng 30.452.750 đồng tương ứng tăng 21,38%
- CK thanh toán cho người mua giảm 3.053.658 đồng tương ứng giảm 13,31%
- Lỗ tỷ giá hối đoái giảm 989.437 đồng tương ứng giảm 11,20%
Chi phí tài chính của công ty đã tăng lên chủ yếu do lãi vay phải trả gia tăng Nguyên nhân chính là do phần vốn vay của công ty trong năm vừa qua đã tăng, dẫn đến việc lãi vay phải trả cũng tăng theo, từ đó làm tăng tổng chi phí tài chính.
Lãi vay CK thanh toán cho người mua
Lỗ tỷ giá hối đoái
Biểu đồ 3.9 :Chi phí tài chính
Lãi suất cho vay trong năm qua đã có sự biến động lớn, ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động tài chính Cụ thể, lãi suất cho vay VND trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn và xuất khẩu dao động từ 16-19%/năm, với một số tổ chức tín dụng áp dụng mức thấp nhất là 15%/năm Đối với các khoản vay phục vụ sản xuất - kinh doanh khác, lãi suất nằm trong khoảng 17-21%/năm, trong khi lãi suất cho vay phi sản xuất cao hơn, từ 22-25%/năm (theo nguồn Tổng cục Thống kê).
- Tỷ giá hối đoái có nhiều biến động dẫn đến kết quả không có lợi cho các khoản thu ngoại tệ trong công ty khi chuyển đổi sang VNĐ
- không có thay đổi gì đối với lãi suất chiết khấu dành cho khách hàng khi trả trước thời hạn
3.3.4 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Phân tích doanh thu và chi phí tài chính cho thấy rằng phần thu từ hoạt động tài chính không đủ để bù đắp chi phí tài chính, dẫn đến kết quả không khả quan trong năm 2010-2011.
Trong hai năm qua, công ty đã liên tục báo lỗ, với mức lỗ tăng lên 47.561.679 đồng vào năm 2011, dẫn đến sự suy giảm tổng lợi nhuận Kết quả này cho thấy hoạt động tài chính của doanh nghiệp không hiệu quả.
Trong năm qua, hoạt động tài chính của công ty không đạt kết quả khả quan, với doanh thu không đủ để bù đắp chi phí tài chính Tình trạng này đã có tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh của công ty.
- Tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn
- Lãi suất cho vay còn tương đối cao trên 20%/ năm
- Biến động về tỷ giá hối đoái
- Công ty vẫn còn thiếu kinh nghiệm trong các hoạt động về xuất nhập khẩu
MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
Nhận xét chung
Công ty Linh Anh, hoạt động trong lĩnh vực vận tải và giao nhận hàng hóa xuất nhập khẩu tại Hải Phòng, đã nhanh chóng phát triển để đáp ứng nhu cầu vận chuyển và trao đổi hàng hóa quốc tế Sự phát triển này phản ánh nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên, trong đó khả năng quản lý và phân bổ nguồn lực tài chính là yếu tố quyết định cho thành công của công ty.
Qua tìm hiểu tình hình tài chính tại công ty có thể nhận thấy một số điểm sau Ƣu điểm :
- Tình hình tài chính của công ty phát triển ổn định
- Độ tự chủ về tài chính của công ty cao
- Hoạt động kinh doanh có hiệu quả, khả năng sinh lời ngày càng tăng
- Các khoản phải thu tăng cao chứng tỏ công ty đang bị khách hàng chiếm dụng một khoản vốn lớn
- Tình hình đầu tƣ chƣa hiệu quả máy móc thiết bị chƣa đáp ứng đƣợc hết các đơn đặt hàng mới
Nghiên cứu các biện pháp nâng cao khả năng tài chính của doanh nghiệp là rất quan trọng và cần thiết, giúp đưa ra phương hướng giải quyết phù hợp cho từng trường hợp cụ thể Doanh nghiệp nào biết nắm bắt và áp dụng linh hoạt các biện pháp này sẽ đạt được hiệu quả kinh doanh cao.
Khả năng tài chính của doanh nghiệp được xác định bởi các yếu tố sẵn có cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm năng lực kinh doanh chưa được khai thác do các nguyên nhân chủ quan và khách quan trong quản lý Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng hoàn thành chu kỳ kinh doanh mà không cần hỗ trợ hay vay mượn từ bên ngoài Thêm vào đó, khả năng tài chính còn liên quan đến nguồn vốn và vị trí mặt bằng kinh doanh của doanh nghiệp.
Mỗi doanh nghiệp đều có khả năng tài chính nội tại đa dạng, tuy nhiên, điều quan trọng là xác định khả năng tài chính nào thực sự ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Từ đó, cần áp dụng những biện pháp cụ thể để cải thiện khả năng tài chính, giúp doanh nghiệp phát triển bền vững.
Nhận thức rõ tầm quan trọng của vấn đề tài chính, tôi đã tiến hành nghiên cứu tình hình tài chính của công ty TNHH thương mại dịch vụ xuất nhập khẩu Linh Anh và xin đề xuất một số biện pháp cải thiện cho công ty.
Một số biện pháp nhằ ủa công ty
của công ty TNHH thương mại dịch vụ xuất nhập khẩu Linh Anh
4.2.1 Biện pháp 1 : Áp dụng chính sách chiế
4.2.1.1 Cơ sở thực hiện biện pháp
Trong kinh doanh, số dư các khoản phải thu cao cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn, điều này có thể gây bất lợi cho hoạt động tài chính Đưa ra các phương hướng và giải pháp cụ thể để thu hồi công nợ sẽ giúp công ty tăng cường nguồn vốn đầu tư vào các hoạt động khác.
Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp đang đối mặt với bài toán lựa chọn giữa việc sử dụng vốn chủ hay vốn vay để đầu tư hiệu quả Các nhà quản lý thường có xu hướng thu hồi vốn bị chiếm dụng để trang trải cho các khoản vay, đồng thời xây dựng kế hoạch huy động vốn chủ một cách hiệu quả nhất.
- Giảm các khoản chi phí lãi vay (chi phí sử dụng vốn)
- Tăng vòng quay vốn lưu động, giảm kỳ thu tiền bình quân
Ta xét bảng cơ cấu các khoản phải thu của công ty trong 2 năm 2010 và 2011
Bảng 4.1 : Cơ cấu các khoản phải thu Đơn vị tính : Đồng
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng +/ - %
I.Các khoản phải thu NH 244.900.765 85,34% 323.864.821 87,44% 78.964.056 32,24%
2 Trả trước cho người bán 95.002.900 38,79% 126.870.000 39,17% 31.867.100 33,54%
5 Các khoản phải thu khác 49.421.865 20,18% 46.280.821 14,29% -3.141.044 -6,36%
II.Các khoản phải thu DH 42.083.434 14,66% 46.502.195 12,56% 4.418.761 10,50%
Qua số liệu từ bảng cân đối kế toán của công ty ta có thể thấy :
- Công ty không có các khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi
- Khoản phải thu của công ty chủ yếu là phải thu khách hàng
Trong năm 2010, tỷ lệ các khoản phải thu của ngân hàng chiếm 29,22% tổng tài sản ngắn hạn, và con số này tăng lên 29,27% vào năm 2011 Do đó, công ty cần áp dụng các biện pháp tích cực để thu hồi các khoản phải thu, nhằm giảm bớt vốn chiếm dụng và tái đầu tư vào sản xuất để nâng cao hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên, việc thu hồi nợ cần được thực hiện một cách khéo léo và linh hoạt để tránh làm giảm lượng khách hàng do áp lực thu hồi quá mức.
Bảng 4.2: Tình hình nợ phải trả
1 Vay và nợ ngắn hạn 404.672.702 296.214.046 108.458.656 36,61%
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 72.718.763 33.449.260 39.269.503 117,40%
5 Phải trả người lao động 11.319.200 7.916.648 3.402.552 42,98%
1 Phải trả dài hạn người bán 94.298.764 109.521.238 -15.222.474 -13,90%
3 Phải trả dài hạn khác 11.012.555 16.983.829 -5.971.274 -35,16%
4 Vay và nợ dài hạn 496.467.648 572.417.957 -75.950.309 -13,27%
Theo bảng cân đối kế toán, nợ của công ty đã tăng khoảng 53 triệu, tương đương với 28,31%, chủ yếu do nợ ngắn hạn gia tăng Để cải thiện tình hình tài chính, doanh nghiệp cần nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu, giúp có thêm tiền để trả nợ đến hạn và giảm bớt chi phí tài chính.
4.2.1.2 Nội dung biện pháp Để giảm khoản phải thu chƣa đến kỳ thanh toán ta có thể áp dụng hình thức chiết khấu thanh toán để khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn Để nhanh chóng thu hồi đƣợc các khoản phải thu khách hàng, công ty áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán trong ngày
Lãi suất chiết khấu cần phải thấp hơn lãi suất vay ngân hàng, hiện tại lãi suất cho vay ngắn hạn trung bình của các ngân hàng là 16,5%/năm.
Ghi chú: Lãi suất vay ngắn hạn là 16,5%/năm (theo NDHMoney.vn đƣa tin ngày 10/5/2012)
Công ty triệu tập khách hàng nợ và đƣa ra chính sách chiết khấu thanh toán dự kiến nhƣ sau:
Bảng 4.3 : Lãi suất chiết khấu dự tính
Stt Thời hạn thanh toán Lãi suất chiết khấu
Nhƣ vậy số tiền thực thu là 185,263,497 đồng Nếu công ty đi vay nợ ngắn hạn số tiền phải thu khách hàng thì chi phí lãi vay sẽ bằng:
Chi phí đi vay = Khoản phải thu x Lãi suất vay ngắn hạn
Nhƣ vậy việc tính lãi suất chiết khấu sẽ giảm khoản phải thu khách hàng 187,354,200 đồng/năm làm nâng cao khả năng tài chính doanh nghiệp
Lãi suất vay ngắn hạn 16,5%/năm
Tỷ lệ khách hàng đồng ý
Bảng 4.4 : Bảng đánh giá kết quả đạt đƣợc Stt Chỉ tiêu
Trước khi thực hiện biện pháp
Sau khi thực hiện biên pháp
1 Khoản phải thu bình quân 328.675.608 234.998.508 93.677.100 -37,04%
2 Vòng quay khoản phải thu 17,640 24,672 -7,03 58,83%
3 Kỳ thu tiền bình quân 20,408 14,591 5,82 -37,04%
6 CK thanh toán cho người mua 19.882.044 44.970.480 25.088.436 126,19%
Thông qua bảng đánh giá kết quả sau khi thực hiện biện pháp ta thấy:
- Khoản phải thu bình quân giảm đi 97.935.150 đồng tương ứng giảm 37,04%
- Vòng quay khoản phải thu tăng 12,9 vòng tương ứng tăng 58,83%
- Kỳ thu tiền bình quân giảm 6,08 ngày tương ứng giảm 37,04%
- Chi phí tài chính giảm 7.985.004 đồng/năm tương ứng giảm 3,98%
- Lợi nhuận thu được 7.985.004 đồng/năm tương ứng tăng 10%
Nếu công ty thực hiện biên pháp thì lợi nhuận thu đƣợc là:
Lợi nhuận thu đƣợc = 2.756.120 - 2.090.703 = 665.417 đồng/tháng
Đối với khách hàng sắp hết hạn trả nợ mà doanh nghiệp chưa thể thu hồi, việc thông báo mức lãi suất quá hạn trên khoản nợ là cần thiết Điều này có nghĩa là nếu khách hàng chậm thanh toán, họ sẽ bị phạt do vi phạm hợp đồng Doanh nghiệp cũng có thể khấu trừ dần vào tiền tạm ứng của khách hàng Để nâng cao hiệu quả của biện pháp này, cần áp dụng một số chiến lược bổ sung.
- Trước khi kí kết hợp đồng nên điều tra khả năng thanh toán của các đối tác
- Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản phải thu trong và ngoài công ty, và thường xuyên đôn đốc để thu hồi nợ đúng hạn
Để phòng ngừa rủi ro không thanh toán, các công ty có thể áp dụng nhiều biện pháp như lựa chọn khách hàng cẩn thận, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hoặc trả trước một phần giá trị đơn hàng Bên cạnh đó, việc lập khoản dự phòng phải thu khó đòi cũng rất quan trọng để giảm thiểu thiệt hại khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán.
Trước khi tiến hành bán hàng, việc nghiên cứu khả năng thanh toán và độ tin cậy của khách hàng là rất quan trọng Điều này giúp phân loại khách hàng theo hình thức thanh toán phù hợp và xác định thời hạn chịu trách nhiệm tài chính của họ.
4.2.2 Biện pháp 2: Biện pháp đầu tƣ mua thêm xe mới
4.2.2.1 Cơ sở thực hiện biện pháp
Nhìn vào bảng cân đối kế toán có thể thấy sự chênh lệch giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu
- Năm 2010 Nợ phải trả chiếm tỉ trọng 37,9% trong Tổng nguồn vốn thì nguồn Vốn chủ sở hữu chiếm 62,07%
- Năm 2011 Nợ phải trả chiếm 32,43 %, còn Vốn chủ sở hữu chiếm 67,57% Tổng nguồn vốn
Năm 2010, nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng lên, cho thấy dấu hiệu tích cực trong bối cảnh lạm phát gia tăng cả trong và ngoài nước Sự gia tăng này không chỉ nâng cao khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp mà còn củng cố niềm tin của các đối tác.
Việc nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn có thể làm tăng chi phí sử dụng vốn, dẫn đến việc giảm sức sinh lời.
Năm 2011, công ty đã khẳng định vị thế là một trong những nhà cung cấp dịch vụ vận tải đáng tin cậy với nhiều hợp đồng mới Tuy nhiên, do số lượng phương tiện vận tải còn hạn chế, công ty chưa thể phát huy hết tiềm năng của mình Việc đầu tư mua sắm thêm phương tiện và mở rộng kho chứa là rất cần thiết Hiện tại, các phương tiện của công ty chủ yếu có trọng tải nhỏ (1,25 tấn), dẫn đến việc phải chia nhỏ đơn hàng lớn thành nhiều lần vận chuyển hoặc thuê ngoài, gây tốn thời gian và chi phí.
Một số xe tải của công ty đã qua sử dụng, dẫn đến chi phí sửa chữa và bảo dưỡng cao Hiện tại, 2 trong số 11 xe tải đã hết thời hạn khấu hao.
Tốc độ tăng trưởng của khu vực dịch vụ năm 2011 đạt 6,99%, giảm so với 7,52% của năm 2010 Vận tải hàng hóa ước tính đạt 806,9 triệu tấn, tăng 12,1%, nhưng khối lượng vận chuyển tính theo tấn.km giảm 2,2%, với vận tải trong nước đạt 761,5 triệu tấn (tăng 12,7%) và 69,8 tỷ tấn.km (tăng 6,3%) Vận tải ngoài nước đạt 45,4 triệu tấn (tăng 4,3%) và 143,2 tỷ tấn.km (giảm 6,9%) Vận tải hàng hóa đường bộ ghi nhận 620,6 triệu tấn, tăng 13% và 33,5 tỷ tấn.km.
Theo thông tư 14/2012/TT-NHNN, nhà nước khuyến khích phát triển các chính sách vay vốn mở rộng sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu vốn cho các ngành kinh tế Gần đây, lãi suất cho vay có xu hướng giảm, với Ngân hàng Nhà nước nỗ lực thực hiện lộ trình giảm lãi suất nhanh hơn kế hoạch, hạ trần lãi suất tiền gửi xuống 9%/năm và lãi suất tín dụng cũng đã giảm đáng kể so với đầu năm.
Tổng vốn đầu tƣ ƣớc tính là 1,2 tỷ đồng Trong đó:
Vốn cố định ƣớc tính:
- Chi phí xe tải thùng 1 tấn, giá bán 415.000.000.000 đồng
- Chi phí xe tải chở hàng loại 3,5 tấn, giá bán 490.000.000.000 đồng
- Chi phí vận chuyển 5.000.000 đồng
- Chi phí làm thủ tục đăng ký xe ( lệ phí trước bạ, các loại phí, lệ phí theo quy định của bộ tài chính…) 170.000.000 đồng
- Chi phí bằng tiền khác 10.000.000 đồng
Vốn lưu động ước tính: 100.000.000 đồng
- Giá mua tham khảo tại bảng giá công ty cổ phần thương mại quốc tế Việt
- Các phương tiện được sử dụng ngay
- Thời gian hoàn thành dự án là 6 năm