NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động
1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động:
Vốn lưu động là số tiền được ứng trước để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Toàn bộ giá trị của vốn lưu động sẽ được chuyển giao một lần và được thu hồi sau khi quy trình tiêu thụ sản phẩm kết thúc, hoàn thành chu trình kinh doanh Tài sản lưu động của doanh nghiệp bao gồm hai phần: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông.
Tài sản lưu động sản xuất bao gồm hai bộ phận chính: một là vật tư dự trữ, bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ và nhiên liệu, nhằm đảm bảo quy trình sản xuất diễn ra liên tục; hai là sản phẩm đang trong quá trình sản xuất, như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản lưu động lưu thông bao gồm những tài sản đang trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, chẳng hạn như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán.
Trong kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn thay đổi và hỗ trợ lẫn nhau để duy trì sự liên tục trong hoạt động Để đảm bảo quy trình sản xuất diễn ra đều đặn, doanh nghiệp cần duy trì một lượng tài sản lưu động nhất định Vì vậy, việc hình thành các tài sản lưu động là điều cần thiết mà doanh nghiệp phải thực hiện.
H một số vốn tiền tệ nhất định đầu tư vào tài sản đó Số vốn này được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành các tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh của mình.
1.1.1.2: Đặc điểm của vốn lưu động:
Vốn lưu động là yếu tố thiết yếu trong quá trình tái sản xuất, đảm bảo sự liên tục cho doanh nghiệp Để duy trì quá trình này, doanh nghiệp cần đầu tư đủ tiền vào các hình thái khác nhau của vốn lưu động, giúp chúng tồn tại hợp lý và đồng bộ Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái vốn, từ đó tăng tốc độ luân chuyển và hiệu suất sử dụng vốn lưu động.
Vốn lưu động là công cụ quan trọng để đánh giá quá trình vận động của vật tư trong doanh nghiệp Sự biến động của vốn lưu động phản ánh số lượng vật tư và hàng hóa dự trữ ở các khâu khác nhau Khi vốn lưu động luân chuyển nhanh, điều này cho thấy việc sử dụng vật tư tiết kiệm; ngược lại, nếu luân chuyển chậm, có thể là dấu hiệu của sự lãng phí Thời gian vốn lưu động nằm ở khâu sản xuất hay lưu thông cũng cần được xem xét để đảm bảo tính hợp lý Do đó, việc theo dõi tình hình luân chuyển vốn lưu động giúp doanh nghiệp kịp thời đánh giá các hoạt động mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm dịch vụ.
1.1.2.Phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp Để quản lý vốn lưu động được tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa vào các tiêu thức khác nhau, có thể chia vốn lưu động thành các loại khác nhau Thông thường có một số cách phân chia chủ yếu sau đây:
1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động
Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn lưu động, vốn lưu động được chia thành : Vốn lưu động bằng tiền và vốn về hàng tồn kho.
- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:
+ Vốn bằng tiền gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi Ngân hàng và tiền đang chuyển.
Các khoản phải thu chủ yếu là số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp, phát sinh từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ Điều này bao gồm các khoản bán trước trả sau hoặc tạm ứng cho khách hàng.
- Vốn về hàng tồn kho:
+ Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn về vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm v.v…
+ Trong doanh nghiệp thương mại, vốn về hàng tồn kho chủ yếu là giá trị các loại hàng hóa dự trữ
Phân loại này giúp đánh giá mức tồn kho và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, từ đó tìm ra biện pháp tối ưu hóa chức năng vốn Nó cũng cho phép xác định cấu trúc vốn lưu động để điều chỉnh hợp lý và hiệu quả.
1.1.2.2 Phân loại theo vai trò của vốn lưu động
Căn cứ vào vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động có thể được chia làm ba loại:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp duy trì các khoản dự trữ vật tư hàng hóa Điều này đảm bảo quá trình sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả.
H cách thường xuyên, liên tục, bao gồm: giá trị của các loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, các công cụ dụng cụ nhỏ,
Vốn lưu động trong sản xuất là số vốn cần thiết để duy trì hoạt động sản xuất từ khi xuất vật tư cho đến khi hoàn thiện sản phẩm Các thành phần của vốn lưu động sản xuất bao gồm giá trị của sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế và các khoản chi phí trả trước ngắn hạn.
Vốn lưu động trong khâu lưu thông là số vốn cần thiết từ khi sản phẩm được nhập kho cho đến khi tiêu thụ và thu hồi tiền bán hàng Nó bao gồm các thành phần như vốn bằng tiền, giá trị của thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn trong thanh toán, vốn đầu tư ngắn hạn, cùng với các khoản thế chấp, ký cược và ký quỹ ngắn hạn.
Phương pháp này cho phép biết được kết cấu vốn lưu động theo vai trò.
Việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động trong quá trình luân chuyển vốn giúp nhận diện vai trò của từng thành phần trong kinh doanh Trên cơ sở đó, cần đề ra các biện pháp quản lý hợp lý để tạo ra một cấu trúc vốn lưu động tối ưu, từ đó tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động VLĐ một cách thích hợp và hiệu quả cần phải có sự phân loại nguồn VLĐ Dựa vào tiêu thức nhất định có thể chia nguồn VLĐ của DN thành nhiều loại khác nhau Thông thường vốn lưu đông trong doanh nghiệp thường được phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn.
Theo tiêu thức này có thể chia nguồn VLĐ của DN ra làm hai loại: Nguồn VLĐ thường xuyên và Nguồn VLĐ tạm thời.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên: là nguồn vốn ổn định có
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động
1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động:
Quản trị tài chính doanh nghiệp là quá trình có mục đích, trong đó chủ thể quản lý đưa ra các quyết định tài chính và tổ chức thực hiện chúng để đạt được mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp.
Quản trị vốn lưu động là quá trình phân tích và hoạch định các quyết định tài chính ngắn hạn liên quan đến vốn lưu động trong doanh nghiệp Quá trình này không chỉ bao gồm việc tổ chức thực hiện mà còn kiểm soát và điều chỉnh các quyết định một cách hợp lý Mục tiêu chính là nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tối đa hóa giá trị cho doanh nghiệp.
1.2.1.2 Mục tiêu quản trị VLĐ:
Để tối ưu hóa việc quản lý vốn lưu động (VLĐ), doanh nghiệp cần xác định chính xác nhu cầu VLĐ phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh Việc áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả giúp sử dụng VLĐ một cách tiết kiệm, đáp ứng đủ nhu cầu mua sắm vật tư dự trữ và bù đắp chênh lệch các khoản phải thu, phải trả giữa doanh nghiệp và khách hàng Đồng thời, doanh nghiệp cũng cần tránh việc xác định lượng VLĐ cao hơn nhiều so với nhu cầu thực tế để duy trì sự ổn định tài chính.
Xác định quy mô vốn tồn kho dự trữ và các nhân tố ảnh hưởng đến nó là cần thiết để áp dụng biện pháp quản lý hiệu quả Quản lý vốn tồn kho tốt giúp doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa, đảm bảo chu trình luân chuyển diễn ra nhanh chóng, từ đó duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Để quản lý tài chính hiệu quả, doanh nghiệp cần xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý, vừa đủ để đáp ứng nhu cầu chi tiêu hàng ngày, vừa đảm bảo an toàn tài chính và mang lại khả năng sinh lời cao Mức dự trữ này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động ổn định mà còn kịp thời đáp ứng các yêu cầu thanh toán bằng tiền mặt.
Để tối ưu hóa chính sách bán chịu, doanh nghiệp cần xác định mức độ uy tín của từng khách hàng, phù hợp với đặc điểm tiêu thụ sản phẩm Điều này không chỉ giúp đảm bảo khả năng sinh lời mà còn hạn chế rủi ro, từ đó nâng cao hiệu quả thu hồi nợ Để đạt được những mục tiêu này, việc quản trị vốn lưu động là rất quan trọng và cần được thực hiện một cách bài bản.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.2.1.Xác định nhu cầu vốn lưu động và tổ chức nguồn vốn lưu động
1.2.2.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động
Hoạt động sản xuất của doanh nghiệp diễn ra liên tục, đòi hỏi một lượng vốn lưu động cần thiết để đáp ứng nhu cầu mua sắm vật tư dự trữ và bù đắp chênh lệch giữa các khoản phải thu và phải trả Việc này đảm bảo cho quá trình sản xuất không bị gián đoạn, khẳng định nhu cầu vốn lưu động là yếu tố quan trọng và thiết yếu đối với doanh nghiệp.
Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền tối thiểu cần thiết để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh một cách liên tục và ổn định.
Phân loại nhu cầu vốn lưu động:
- Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết: Đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được tiến hành liên tục
Nhu cầu vốn lưu động tạm thời là cần thiết để đáp ứng sự gia tăng dự trữ vật tư hàng hóa hoặc sản phẩm, thường xảy ra do tính chất thời vụ hoặc khi doanh nghiệp nhận thêm đơn đặt hàng.
Xác định nhu cầu vốn lưu động là rất quan trọng để doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn và sử dụng nguồn lực một cách hợp lý, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Điều này đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, giảm rủi ro trong thanh toán và nâng cao uy tín với đối tác Hơn nữa, việc xác định nhu cầu vốn lưu động giúp doanh nghiệp giảm căng thẳng về tài chính và là cơ sở quan trọng để xác định các nguồn tài trợ Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó có một số yếu tố chủ yếu cần được xem xét.
+ Quy mô kinh doanh của doanh nghiệp
+ Đặc điểm, tính chất của ngành nghề kinh doanh (chu kỳ sản xuất, tính chất thời vụ)
+ Sự biến động giá cả vật tư, hàng hóa trên thị trường
+ Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. + Trình độ kỹ thuật, công nghệ sản xuất.
+ Các chính sách của DN trong sản xuất, tiêu thụ hàng hóa, sản phẩm
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm phương pháp trực tiếp, trong đó nhu cầu cho hàng tồn kho, các khoản phải thu và phải trả cho nhà cung cấp được xác định một cách cụ thể và sau đó tổng hợp lại để có tổng nhu cầu vốn lưu động.
Xác định nhu cầu vốn hàng tồn kho:
Nhu cầu vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm vốn cho nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu và phụ tùng thay thế Đây là yếu tố quan trọng giúp đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả.
Mij: Chi phí sử dụng bình quân một ngày của HTK i
Nij: Số ngày dự trữ của HTK i n: Số loại HTK cần dự trữ m: Số khâu cần dự trữ HTK
Nhu cầu vật liệu dự trữ trong sản xuất bao gồm vốn để hình thành sản phẩm dở dang và bán thành phẩm, cũng như các khoản chi phí trả trước Mức độ nhu cầu này phụ thuộc vào chi phí sản xuất trung bình hàng ngày, thời gian chu kỳ sản xuất và mức độ hoàn thành của sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Nhu cầu VLĐ sản xuất = Pn x CKsx x Hsd
Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày
CKsx: Độ dài chu kỳ sản xuất (ngày)
Hsd: hệ số sản phẩm dở dang, bán thành phẩm (%)
- Nhu cầu vốn lưu động dự trữ trong khâu lưu thông: Bao gồm vốn dự trữ thành phẩm, vốn phải thu, phải trả.
+ Nhu cầu vốn thành phẩm = Zsx x Ntp
Zsx: giá thành sản xuất sản phẩm bình quân một ngày kỳ kế hoạch
Ntp: Số ngày dự trữ thành phẩm
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu:
Vốn nợ phải thu = Dtn x Npt
Dtn: Doanh thu bán hàng bình quân một ngày
Npt: Kỳ thu tiền trung bình (ngày)
+ Xác định nhu cầu vốn nợ phải trả nhà cung cấp
Nợ phải trả kỳ kế hoạch = Dmc x Nmc
Dmc: Doanh số mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch
Nmc: Kỳ trả tiền trung bình cho nhà cung cấp
HTK + Các khoản phải thu từ KH - Khoản phải trả nhà cung cấp
Phương pháp này có ưu điểm nổi bật là phản ánh chính xác nhu cầu vốn lưu động của từng loại vật tư hàng hóa và từng khâu kinh doanh, từ đó giúp doanh nghiệp đáp ứng sát sao với nhu cầu thực tế.
Nhược điểm của phương pháp: tính toán phức tạp, mất nhiều thời gian trong xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. b.Phương pháp gián tiếp:
Phương pháp điều chỉnh tỷ lệ phần trăm nhu cầu vốn lưu động so với năm báo cáo được thực hiện bằng cách xem xét nhu cầu vốn lưu động thực tế trong năm báo cáo Sau đó, điều chỉnh nhu cầu này theo quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển vốn lưu động dự kiến cho năm kế hoạch.
VKH: VLĐ năm kế hoạch
Mkh: Mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Mbc: Mức luân chuyển VLĐ năm báo cáo t%: Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Trong đó: t%: Tỷ lệ rút ngắn kỳ luân chuyển
Kkh: Kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch
Kbc: Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm kinh doanh của công ty PVC- DH
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
Tên đơn vị: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY LẮP DẦU KHÍ DUYÊN HẢI (PVC-DH)
Tên tiếng anh: Duyen Hai Petrovietnam Investment and Construction JSC Địa điểm trụ sở chính: 441 đường Đà Nẵng, Đông Hải 1, Hải An, Hải Phòng
Mã số thuế: 0201093188 Điện thoại:031-376667 ; Fax: 031-376668
Công ty cổ phần đầu tư và xây lắp dầu khí Duyên Hải, thuộc Tổng Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam, được thành lập theo quyết định số 1069/DK-TC của Tổng Cục trưởng Tổng cục Dầu khí vào ngày 14/09/1983 Trước đây, công ty này là Xí nghiệp Liên hợp Xây lắp Dầu khí và được hình thành từ lực lượng cán bộ chiến sĩ binh đoàn 318 quân đội, có nhiệm vụ xây dựng chuyên ngành dầu khí tại Vũng Tàu.
Ngày 19/09/1995,Công ty cổ phần đầu tư và xây lắp dầu khí Duyên Hải thuộc Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam có Quyết định số 1254/DK-TCNS đổi
H tên Xí nghiệp Liên hợp Xây lắp Dầu khí thành Công ty Thiết kế và Xây dựng dầu khí (PVECC)
Năm 2004, Công ty Thiết kế và Xây dựng Dầu khí đã tiến hành cổ phần hóa theo Nghị định 187/2004/NĐ-CP của Chính phủ, chuyển đổi từ công ty Nhà nước sang công ty cổ phần Đến tháng 3 năm 2005, Bộ Công nghiệp đã phê duyệt phương án cổ phần hóa, chính thức thành lập Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí với vốn điều lệ 150 tỷ đồng.
Ngày 26/10/2007, Hội đồng Quản trị Tập đoàn Dầu khí Việt Nam đã thông qua Nghị quyết số 3604/NQDKVN, theo đó chuyển đổi Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu Khí thành Tổng Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu Khí (PVC) hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty con Sự chuyển đổi này nhằm thống nhất trong quản lý và điều hành các đơn vị thành viên, dựa trên chiến lược phát triển đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, với công ty mẹ là PVC được hình thành từ việc sắp xếp lại các công ty cổ phần có vốn góp của Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam.
Vào ngày 21/11/2007, tại Đại hội đồng cổ đông bất thường, Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí đã thông qua Đề án chuyển đổi thành Tổng Công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam Đến ngày 20/12/2007, Sở Kế hoạch & Đầu tư Hà Nội đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103021423 cho Tổng Công ty này.
2.1.2.Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty :
- Phát triển nhanh, mạnh bền vững, lấy hiệu quả và năng lực cạnh tranh làm cơ sở đánh giá mọi hoạt động
Tổng Công ty tập trung vào xây dựng các công trình chuyên ngành dầu khí, đặc biệt là các dự án dầu khí trên biển Chúng tôi nỗ lực tăng cường các công việc có hàm lượng chất xám và công nghệ cao, đồng thời phát huy năng lực hiện có và mở rộng lĩnh vực xây dựng nhà cao tầng Mục tiêu là khai thác tối đa nguồn lực để đạt được hiệu quả cao nhất cho Tổng Công ty.
Chúng tôi chú trọng vào việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực có trình độ cao, nhằm đáp ứng yêu cầu xây dựng các công trình dầu khí theo tiêu chuẩn quốc tế.
Để nâng cao năng lực cạnh tranh trong nước và khu vực, cần đáp ứng linh hoạt nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Mục tiêu là xây dựng thương hiệu PVC trở thành một thương hiệu mạnh không chỉ trong nước mà còn trên thị trường khu vực và toàn cầu.
-Đầu tư khu đô thị, kinh doanh khách sạn, Trung tâm thương mại
- Đầu tư phát triển khu công nghiệp, Cảng dịch vụ Dầu khí
- Kinh doanh kho xăng dầu, hóa chất, vật liệu xây dựng
Tổ chức bộ máy quản lý
Sơ đồ 2.1: Sơ đồbộ máy quản lý của công ty.
PGĐ PGĐ xây dựng PGĐ kinh tế PGĐ khách sạn HĐQT
Phòng TCHC Phòng KTXD Phòng KTKH Khách sạn
-Hội đồng quản trị (HĐQT):
+ Là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền thay mặt công ty quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty.
Chủ tịch HĐQT có trách nhiệm theo dõi việc thực hiện các quyết định của HĐQT và các hoạt động của công ty Đồng thời, ông cũng lập chương trình kế hoạch hoạt động và tổ chức quy trình thông qua các quyết định của HĐQT.
Giám đốc Công ty là người đại diện cho Công ty, được Tổng giám đốc Tổng công ty Cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam bổ nhiệm hoặc bãi nhiệm Người này chịu trách nhiệm về tất cả các hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty trước pháp luật và cấp trên Giám đốc có quyền quyết định mọi vấn đề trong công ty.
- Phó giám đốc công ty: là người giúp việc Giám đốc, thay mặt Giám đốc giải quyết công việc khi Giám đốc vắng.
- Phòng tài chính-kế toán:
Tổ chức thu nhận và hệ thống hóa thông tin về hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng kinh phí tại công ty nhằm nâng cao hiệu quả quản lý kinh tế tài chính.
+ Theo dõi tình hình thực hiện các biến động các loại tài sản, hàng tồn kho, tình hình tài chính, công nợ, phải thu phải trả của công ty.
+ Báo cáo các kết quả kinh doanh và một số báo cáo tài chính khác với ban Giám đốc và cơ quan thuế
Soạn thảo các văn bản liên quan đến chức năng và nhiệm vụ của phòng, đồng thời lưu trữ và quản lý hồ sơ cán bộ, công nhân đang làm việc tại doanh nghiệp theo quy định.
Quản lý công tác hành chính trong toàn đơn vị bao gồm việc bảo dưỡng hệ thống điện, nước và thiết bị nhà cửa Đảm bảo sự vận hành liên tục của hệ thống máy móc là yếu tố quan trọng để đáp ứng yêu cầu hoạt động của công ty.
+ Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Giám đốc giao.
-Phòng kỹ thuật xây dựng
+ Công tác quản lý và giám sát kỹ thuật, chất lượng dịch vụ tại các công trường, dự án.
+ Quản lý đội ngũ công nhân thời vụ và an toàn lao động tại các công trường, dự án.
+ Xử lý các vấn đề kỹ thuật phát sinh trong quá trình cung cấp dịch vụ.
+ Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc giao.
Tổ chức bộ máy quản lý tài chính- kế toán
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ bộ máy quản lý tài chính- kế toán
Kế toán trưởng là người chịu trách nhiệm điều hành toàn bộ hoạt động liên quan đến nghiệp vụ kinh tế tài chính trong Công ty Sự phối hợp chặt chẽ giữa các kế toán viên giúp kế toán trưởng nắm bắt kịp thời tình hình tài chính của Công ty Bên cạnh đó, kế toán trưởng còn có trách nhiệm quan trọng trong việc quản lý và giám sát các hoạt động tài chính để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả.
Phó phòng kế toán kiêm kế toán tổng hợp, tập hợp chi phí sản xuất và tính giá thành SP
Kế toán tiền mặt, thanh toán nội bộ
Kế toán thanh toán, ngân hàng
Kế quỹ toán kế hoạch
H nhiệm trước giám đốc về việc phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh, chuyên môn nghiệp vụ, chế độ sổ sách báo cáo, quyết toán của Công ty.
Phó phòng kế toán là người hỗ trợ cho kế toán trưởng và đồng thời đảm nhận vai trò kế toán tổng hợp Cuối kỳ báo cáo, phó phòng kế toán dựa vào sổ liệu từ các bộ phận để thực hiện kiểm tra và ghi chép sổ sách, bao gồm sổ cái và sổ tổng hợp chi tiết theo từng khoản mục và đối tượng sản phẩm Họ cũng có trách nhiệm cộng sổ tổng hợp, đối chiếu sổ chi tiết với sổ cái, và lập các báo cáo kế toán theo biểu mẫu hiện hành.
Kế toán Vật tư và TSCĐ đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi tình hình biến động nhập xuất vật tư và tài sản cố định Việc trích khấu hao tài sản cố định cần được phân bổ chính xác cho các đối tượng chịu khấu hao dựa trên mức độ sử dụng Đồng thời, kế toán cũng phải theo dõi nợ phải trả đối với các nhà cung cấp vật tư để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong quản lý tài chính.
Thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty PVC-DH
2.2.1 Thực trạng vốn lưu động và phân bổ VLĐ:
Là một doanh nghiệp thuộc ngành xây lắp, xây dựng nên công ty PVC-
Doanh nghiệp DH có những đặc thù riêng trong lĩnh vực xây lắp, với tính độc lập và tổ chức quản lý phức tạp hơn so với các ngành khác Ngoài ra, công ty còn hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh khách sạn, ảnh hưởng đến vốn lưu động, đặc biệt là vốn tồn kho và các khoản phải thu Để đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động, cần xem xét tính hợp lý trong việc phân bổ vốn Việc phân bổ vốn hợp lý sẽ tối ưu hóa hiệu suất sử dụng từng thành phần vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn kinh doanh chung của doanh nghiệp Tình hình phân bổ và cơ cấu vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư và xây lắp dầu khí Duyên Hải được thể hiện qua bảng số liệu.
Bảng 2.7: Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của các bộ phận trong
(Nguồn: Bảng CĐKT của công ty năm 2014, 2015)
Qua bảng 2.7 trên, ta thấy: tổng VLĐ của công ty tại thời điểm cuối năm
2015 là 17,428,039,678 đồng, giảm 3,872,482,473 đồng so với cuối năm
Năm 2014, tỷ lệ giảm vốn lưu động đạt 18.18%, chủ yếu do sự sụt giảm của vốn bằng tiền Để đánh giá tính hợp lý của sự giảm này, cần xem xét các khoản mục cụ thể liên quan.
Tiền mặt trong quỹ tại công ty vào thời điểm cuối năm 2015 là 11,564 triệu đồng giảm 8,373 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 42% Nguyên nhân là do
Công ty đã sử dụng vốn để thanh toán các khoản nợ đến hạn và chi phí hoạt động như tiền điện, nước, công tác phí, chi phí kiểm toán, nhiên liệu, chi tết và chi tiếp khách Tuy nhiên, việc này đã làm giảm khả năng thanh toán và ứng phó của doanh nghiệp đối với các khoản nợ trong tương lai.
Cuối năm 2015, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 3,884 triệu đồng, tăng 3,348 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 625.09% Sự gia tăng này chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn khác có xu hướng tăng và khó khăn trong thanh toán, quyết toán sau khi hoàn thành công trình bàn giao cho nhà đầu tư liên quan đến thủ tục pháp lý.
Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Việt Nhật đang đối mặt với tình trạng ứ đọng vốn, điều này yêu cầu công ty phải nhanh chóng triển khai các biện pháp giải quyết hiệu quả.
Trong bối cảnh giảm tỷ trọng các khoản phải thu, tỷ trọng vốn tồn kho của công ty đang có xu hướng gia tăng Từ năm 2014 đến 2015, giá trị vốn tồn kho đã tăng 1,152 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 139.23%.
Cơ cấu vốn lưu động của công ty chưa phù hợp với đặc thù ngành, với tỷ trọng hàng tồn kho và nợ phải thu thấp, trong khi các khoản tiền và tương đương tiền lại cao Công ty cần chú ý đến sự gia tăng của các khoản phải thu ngắn hạn.
2.2.2.Thực trạng nguồn VLĐ và tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ
Bảng 2.8: Bảng xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên Đơn vị tính: đồng
Tỷ lệ (%) Tài sản ngắn hạn 25,069,731,055 20,362,210,376 -4,707,520,679 -18.78%
0 -15,478,877,442 -9.21% Nguồn vốn lưu động thường xuyên
(Nguồn: tính toán từ báo cáo tài chính của công ty)
Cùng với sự giảm đi về quy mô vốn lưu động thì nguồn vốn lưu động giảm tương ứng.
Tại thời điểm đầu năm và cuối năm 2015, nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty luôn lớn hơn 0, cho thấy tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, dẫn đến NWC > 0 Điều này cho thấy toàn bộ tài sản lưu động được tài trợ một cách hợp lý.
H nguồn vốn lưu động tạm thời và một phần nguồn vốn lưu động thường xuyên giúp duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Sự hiện diện của nguồn vốn lưu động thường xuyên tài trợ cho tài sản lưu động đảm bảo nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp luôn được đáp ứng.
Việc áp dụng mô hình tài trợ dài hạn yêu cầu doanh nghiệp sử dụng nhiều khoản vay trung và dài hạn, dẫn đến chi phí vốn cao hơn Tài trợ dài hạn thường có lãi suất cao và có thể được sử dụng ngay cả khi không có nhu cầu thực sự Do đó, các công ty cần xác định chính xác nguồn vốn lưu động thường xuyên để lựa chọn mô hình tài trợ phù hợp với mục tiêu phát triển chung.
2.2.3 Thực trạng về xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty:
Vào cuối năm báo cáo, công ty xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch Năm 2014, công ty áp dụng phương pháp dự báo dựa vào vòng quay vốn lưu động để ước tính nhu cầu vốn lưu động cho năm 2015 Công ty dựa vào kế hoạch doanh thu và tốc độ luân chuyển vốn lưu động của năm 2015 để thực hiện các tính toán cần thiết.
Xác định vòng quay vốn lưu động năm 2014:
+ Vòng quay vốn lưu động năm 2014 là:
Vòng quay VLĐ và doanh thu dự kiến năm 2015:
Cuối năm 2014, ban giám đốc công ty kỳ vọng tăng hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa vào năm 2015 nên đã dự kiến tăng số vòng quay vốn.
+ Vòng quay VLĐ dự kiến = 1 vòng
Năm 2014, doanh thu thuần (DTT) của công ty giảm xuống còn 14,634,005,833 đồng, giảm 3,075,217,520 đồng so với 17,709,223,353 đồng năm 2015, tương ứng với tỷ lệ giảm gần 17.365% Tuy nhiên, công ty kỳ vọng doanh thu thuần năm 2015 sẽ tăng 15% so với năm 2014.
Xác định nhu cầu vốn lưu động dự kiến năm 2015:
- Xác định nhu cầu vốn lưu động thực tế:
Bảng 2.9 Bảng xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty năm 2014,
Hàng tồn kho 827,688,843 1,980,039,092 1,152,350,249 139.23% Phải thu khách hàng 256,207,263 2,624,150,592 2,367,943,329 924.23% Phải trả người bán 125,159,617 1,254,414,177 1,129,254,560 902.25%
Nhu cầu vốn lưu động 958,736,489 3,349,775,507 2,391,039,018 249.39%
(Nguồn: tính toán từ báo cáo tài chính của công ty)
- Chênh lệch nhu cầu VLĐ kỳ thực hiện với kế hoạch của công ty:
Và bằng -402.4% so với nhu cầu vốn lưu động kỳ thực hiện.
Công ty đã áp dụng phương pháp dự báo dựa vào vòng quay vốn lưu động để xác định nhu cầu vốn lưu động Tuy nhiên, đã phát hiện sự chênh lệch đáng kể giữa kỳ kế hoạch và kỳ thực hiện, cho thấy giá trị dự báo không chính xác Mặc dù đây là một phương pháp đơn giản và nhanh chóng, nhưng công ty cần tìm kiếm các biện pháp để xác định nhu cầu vốn lưu động một cách chính xác hơn.
2.2.4 Thực trạng về quản trị vốn bằng tiền.
2.2.4.1 Tình hình kết cấu của vốn bằng tiền:
Vốn bằng tiền đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ Nó đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu hàng ngày và khả năng thanh toán nhanh, đồng thời giúp dự phòng cho các nhu cầu vốn bất thường Việc duy trì dự trữ vốn bằng tiền đủ lớn tăng khả năng thanh toán tức thời, nhưng cần phải chủ động và linh hoạt Tuy nhiên, vốn này có mức sinh lời thấp và có thể gây ứ đọng nếu không được quản lý hợp lý Do đó, việc xác định lượng dự trữ vốn bằng tiền cần thiết là một nhiệm vụ không đơn giản Để đánh giá tình hình quản lý vốn bằng tiền của công ty, cần nghiên cứu bảng 2.10.
Bảng 2.10 Tình hình biến động vốn bằng tiền năm 2015
(Nguồn : BCĐKT của Công ty năm 2014,2015)
Vào cuối năm 2015, vốn bằng tiền đạt 941,709,405 đồng, tăng 94,595,157 đồng so với đầu năm Sự gia tăng này được ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố khác nhau.
Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư xây lắp dầu khí Duyên Hải
2.3.1 Những kết quả đạt được:
Năm 2015, nền kinh tế Việt Nam trải qua nhiều biến động, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản và xăng dầu, mặc dù có một số tiến triển nhưng vẫn đối mặt với nhiều khó khăn và rủi ro Công ty Cổ phần Đầu tư Xây lắp dầu khí Duyên Hải, với kinh nghiệm và năng lực quản lý, đã đạt được nhiều thành công trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong quản trị vốn lưu động Những kết quả tích cực trong quản trị vốn lưu động của công ty đã góp phần quan trọng vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tổ chức đã có những cải thiện tích cực trong việc đảm bảo nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, với chỉ số NWC trong năm 2014 và 2015 không chỉ dương mà còn đạt mức khá cao.
Thứ hai: Công tác quản lý và hiệu suất sử dụng HTK của DN tương đối tốt.
Thứ ba: Các hệ số khả năng thanh toán của doanh nghiệp đều >1. Cho thấy DN luôn đảm bảo thanh toán tốt.
Công ty chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu để đảm bảo khả năng tài chính vững mạnh Tuy nhiên, để tối đa hóa lợi nhuận, công ty cần tăng cường sử dụng đòn bẩy tài chính.
Mặc dù thị trường bất động sản và vật liệu xây dựng đã có dấu hiệu phục hồi vào năm 2015, nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro Tuy nhiên, với sự quản lý hiệu quả từ bộ máy quản trị, Công ty đã không ngừng mở rộng hoạt động.
Công ty đã mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh bằng cách đầu tư vào các dự án mới và xây dựng xưởng sản xuất, đồng thời mở rộng lĩnh vực nhà hàng và khách sạn Mục tiêu của những khoản đầu tư này là tối ưu hóa khả năng sinh lời từ vốn mà công ty đã bỏ ra.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân cần khắc phục :
Qua phân tích kết quả đạt được trong hai năm 2014 và 2015, chúng ta nhận thấy nỗ lực của công ty trong hoạt động kinh doanh và quản lý vốn lưu động Tuy nhiên, những kết quả này vẫn chưa phản ánh đầy đủ tiềm lực và khả năng của công ty do còn tồn tại một số hạn chế ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động.
Công ty đã áp dụng phương pháp khoa học để tính toán nhu cầu vốn lưu động cho kỳ kế hoạch, tuy nhiên, việc xác định các nhân tố trong phương pháp này chưa thực sự khoa học mà chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của các cán bộ quản lý Điều này dẫn đến việc điều chỉnh nhu cầu vốn lưu động chỉ theo sự biến động của các yếu tố tác động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động là rất quan trọng, vì nó là cơ sở để huy động vốn hiệu quả Nếu công ty không chú trọng đến công tác này, có thể dễ dàng rơi vào tình trạng căng thẳng do thiếu vốn hoặc lãng phí do huy động thừa vốn, cả hai đều làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Mức dự trữ vốn bằng tiền mặt của Công ty hiện còn thấp, dẫn đến khả năng thanh toán nhanh, thanh toán tức thời và thanh toán hiện tại cũng ở mức không cao và có xu hướng giảm Đối với một công ty trong lĩnh vực xây dựng, việc duy trì dự trữ tiền mặt để đáp ứng các khoản thanh toán ngắn hạn là rất quan trọng.
Công ty cần cải thiện cấu trúc vốn lưu động, vì tỷ trọng tiền và tương đương tiền giảm mạnh Nếu gặp vấn đề thanh toán lãi vay hoặc nợ đến hạn trong ngắn hạn, khả năng mất thanh toán sẽ tăng cao Hiện tại, công ty chưa áp dụng phương pháp khoa học nào để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý, mà chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của cán bộ kế toán.
Công ty đang gặp khó khăn trong công tác thanh toán và thu hồi nợ, với tình trạng kéo dài và sự mở rộng tín dụng thương mại dẫn đến tăng đáng kể các khoản phải thu khách hàng Hệ quả là vòng quay các khoản phải thu giảm, kỳ thu tiền trung bình tăng, gây ứ đọng trong thanh toán và làm giảm tốc độ luân chuyển vốn Nguyên nhân chủ yếu là do sự phụ thuộc vào nhiều khách hàng lớn, buộc Công ty phải cho đối tác nợ để duy trì quan hệ làm ăn lâu dài, trong khi công tác quản trị nợ phải thu vẫn chưa đạt hiệu quả cao.
Công tác quản trị hàng tồn kho hiện tại có những điểm tích cực, nhưng vẫn gặp khó khăn do lượng hàng tồn kho lớn, chủ yếu là các sản phẩm xây dựng Nguyên nhân chính là do sự biến động của thị trường xây dựng và những bất cập trong quản lý hàng tồn kho Để cải thiện tình hình, Công ty cần triển khai các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động kinh doanh và xử lý hàng tồn kho một cách hiệu quả hơn trong thời gian tới.
Việc lựa chọn mô hình tài trợ vốn không hợp lý có thể làm tăng chi phí sử dụng vốn của Công ty, khi một phần nguồn vốn thường xuyên được dùng để tài trợ cho tài sản lưu động tạm thời Nếu quản lý vốn không hiệu quả, Công ty sẽ gặp khó khăn về tài chính.
Để giải quyết các vấn đề nêu trên, việc tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động, một cách hợp lý và phù hợp với thực tế của Công ty là rất cần thiết.
Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội:
Bước sang năm 2016, kinh tế thế giới vẫn đối mặt với nhiều bất ổn và biến động phức tạp, đặc biệt là tại khu vực đồng tiền chung châu Âu, nơi tăng trưởng kinh tế vẫn mờ nhạt do ảnh hưởng của nợ công Khủng hoảng tài chính và nợ công tại châu Âu chưa hoàn toàn được khắc phục, mặc dù có một số dấu hiệu phục hồi kinh tế Triển vọng kinh tế toàn cầu vẫn chưa vững chắc, nhất là đối với các nền kinh tế phát triển, và những yếu tố không thuận lợi này tiếp tục tác động đến kinh tế - xã hội Việt Nam Theo thống kê, khu vực có vốn đầu tư nước ngoài vẫn là nguồn tăng trưởng quan trọng của nền kinh tế Việt Nam, buộc các doanh nghiệp phải cạnh tranh gay gắt với doanh nghiệp nước ngoài Năm vừa qua, các doanh nghiệp trong cùng ngành cũng đã đạt được nhiều thành tựu, tạo động lực và thách thức lớn cho việc xây dựng kế hoạch phát triển trong tương lai Trước tình hình đó, Chính phủ đã xác định mục tiêu tổng thể về phát triển kinh tế - xã hội năm 2016.
Mục tiêu hàng đầu của nền kinh tế Việt Nam trong năm 2016 là đạt tốc độ tăng trưởng GDP 6,7%, vượt qua mức tăng trưởng 6,68% của năm 2015 và là mức cao nhất kể từ năm 2008.
Tuy nhiên mức chỉ tiêu này vẫn được coi là hợp lý bởi phù hợp với đà tăng lên của 3 năm qua, của các quý trong năm 2015
Thứ hai, đó cũng là tốc độ tăng phù hợp với các yếu tố tác động của năm
Năm 2016, vốn đầu tư nước ngoài tăng mạnh, giúp ngành công nghiệp - xây dựng trở thành động lực chính cho tăng trưởng chung Quy mô xuất khẩu và lợi nhuận từ xuất khẩu cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể.
Để đáp ứng các yêu cầu của năm đầu tiên thực hiện Nghị quyết Đại hội Đảng lần thứ XII và kế hoạch 5 năm 2016-2020, cần thiết phải tạo điều kiện nhằm tránh bẫy thu nhập trung bình và ngăn chặn tình trạng tụt hậu.
Trong năm 2016, Việt Nam đặt mục tiêu đạt GDP bình quân đầu người là 2.450 USD, tăng từ 2.109 USD trong năm 2015, tương ứng với mức tăng 57 USD so với năm 2014.
Chỉ tiêu về lạm phát trong năm 2016 đó là chỉ số CPI tiếp tục được kiểm soát dưới ngưỡng 5%, thấp hơn tốc độ tăng GDP (6,7%).
Vào năm 2016, khả năng tăng trưởng không có sự đột biến do hàng hóa từ nhiều quốc gia sẽ gia tăng vào Việt Nam, trong khi thuế nhập khẩu giảm và giá thế giới ổn định hoặc chỉ tăng nhẹ Bên cạnh đó, nhu cầu trong nước vẫn chưa vượt quá cung, dẫn đến việc không hình thành "cầu kéo".
Mặc dù tốc độ tăng trưởng xuất khẩu năm 2015 không vượt trội hơn năm trước, nhưng có ba điểm nhấn quan trọng: mức tăng tuyệt đối đạt 16,5 tỷ USD, cao hơn gần 15 tỷ USD của năm trước; tỷ lệ giữa tốc độ tăng xuất khẩu và GDP ở mức khá, gần 1,5 lần; và sự phù hợp với xu hướng mở cửa, hội nhập sâu rộng, hướng tới tầm cao mới.
Mặc dù xuất khẩu có sự tăng trưởng đáng kể, nhưng do nhập khẩu tăng cao hơn, tình trạng nhập siêu đã gia tăng so với năm trước, cả về quy mô tuyệt đối và tỷ lệ nhập siêu so với xuất khẩu.
Nhập siêu đã tăng lên so với năm 2015, cho thấy sự gia tăng nhu cầu đầu tư và tiêu dùng Tuy nhiên, điều này dẫn đến sự mất cân đối trong cán cân thương mại, một xu hướng không tích cực ảnh hưởng đến sức cạnh tranh lâu dài của Việt Nam.
Do đó, chỉ tiêu đặt ra cho năm 2016 là nhập siêu ở mức dưới 5% kim ngạch xuất khẩu, với xuất khẩu tăng khoảng 10%
Bội chi ngân sách/GDP là chỉ tiêu quan trọng hàng đầu trong cân đối kinh tế vĩ mô của Việt Nam, với mục tiêu năm 2016 được đặt ra là 4,95% GDP Ngân sách thu đạt 1.014,5 nghìn tỷ đồng, trong khi chi tiêu lên tới 1.273,2 nghìn tỷ đồng Dưới áp lực từ nợ công và nợ nước ngoài cao, cùng với việc dự trữ ngoại hối chỉ vừa mới vượt qua mức an toàn theo tiêu chuẩn quốc tế, cần thiết phải mở rộng quy mô GDP để giảm bội chi ngân sách.
Mặt khác, chỉ tiêu cho nợ công Việt Nam năm 2016 sẽ ở mức 63,2% GDP, với con số của năm 2015 là 61,3% GDP.
Tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội/GDP theo mục tiêu 2016 là 31% GDP, không chênh lệch quá lớn với tỷ lệ đã đạt của năm 2015 là 32,6% GDP
Để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP cao hơn năm trước, Việt Nam cần đẩy mạnh thu hút và thực hiện vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài, nhất là trong bối cảnh tham gia TPP và các FTA thế hệ mới Vốn đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định tốc độ tăng trưởng kinh tế Đồng thời, Việt Nam cũng cần nâng cao hiệu quả đầu tư và giảm hệ số ICOR, hiện đang ở mức cao so với nhiều quốc gia khác.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty:
3.1.2.1 Mục tiêu hoạt động của công ty:
Trong những năm qua, Công ty cổ phần PVC-DH đã nỗ lực cải thiện thu nhập cho cán bộ công nhân viên và củng cố hình ảnh uy tín trên thị trường Để phát triển bền vững trong nền kinh tế thị trường, công ty xác định rõ mục tiêu phát triển và thực hiện các nhiệm vụ chủ yếu nhằm đạt được những thành công này.
Tập trung mọi nguồn lực để mở rộng sản xuất, nâng cao năng lực cạnh tranh và nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.
Để duy trì tốc độ tăng trưởng bền vững, doanh nghiệp cần chú trọng vào hiệu quả sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính là khai thác tối đa tiềm năng sản xuất, nâng cao năng suất lao động, giảm thiểu chi phí, hạ giá thành sản phẩm và tăng lợi nhuận.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động, cần duy trì đội ngũ lao động hiện tại và phân bổ nguồn lao động một cách hợp lý Đồng thời, việc bổ sung cán bộ kỹ thuật, nghiệp vụ và quản lý còn thiếu hoặc yếu kém là rất quan trọng.
3.1.2.2 Định hướng hoạt động của công ty:
Đầu tư vào việc mở rộng nhà xưởng và xây dựng cơ sở sản xuất là rất quan trọng Việc mua sắm máy móc và trang thiết bị hiện đại trên dây chuyền công nghệ tiên tiến sẽ giúp nâng cao quy mô sản xuất kinh doanh Điều này không chỉ cải thiện năng suất mà còn nâng cao chất lượng sản phẩm.
- Về tổ chức sản xuất:
+ Thực hiện hợp chuẩn vật tư, nguyên vật liệu đầu vào; áp dụng chặt chẽ biện pháp quản lý quy trình công nghệ, chú trọng quản lý chất lượng.
+ Tăng cường quản lý chặt chẽ và tích cực triển khai thực hành tiết kiệm trong toàn bộ quy trình sản xuất.
- Về quản trị tài chính:
Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động tại công ty
Qua phân tích thực trạng sử dụng và quản lý vốn lưu động tại Công ty cổ phần PVCDH, chúng ta có cái nhìn tổng quát về hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn lưu động trong thời gian qua Mặc dù Công ty đã đạt được nhiều thành công, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế do ảnh hưởng của các yếu tố khách quan và chủ quan, dẫn đến kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động trong năm 2015, không đạt như mong đợi.
Dựa trên xu hướng biến động của nền kinh tế và chiến lược kinh doanh của công ty, cùng với những hiểu biết về tình hình thực tế đã được nghiên cứu, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho công ty.
3.2.1: Xác định nhu cầu vốn lưu động
Trong bối cảnh kinh doanh hiện nay, các doanh nghiệp phải tự tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) của mình Việc xác định chính xác và hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên trở nên vô cùng quan trọng, vì điều này là cơ sở để tổ chức hiệu quả các nguồn lực tài chính.
H tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh của DN tiến hành bình thường và liên tục.
Hiện nay có hai phương pháp xác định nhu cầu VLĐTX của DN là:
- Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐTX của DN.
- Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐTX của DN.
Trong những năm qua, công ty chưa chú trọng đến việc xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐTX), dẫn đến lãng phí một lượng vốn lớn Để cải thiện tình hình này, công ty nên áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu, một phương pháp có độ chính xác cao và dễ áp dụng Công ty cần nắm rõ đặc thù sản xuất kinh doanh và nghiên cứu mối quan hệ giữa doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn và phân phối lợi nhuận Từ số liệu năm kế hoạch, công ty có thể xác định xem có cần mở rộng quy mô sản xuất hay không, cũng như lượng lợi nhuận sau thuế cần đạt được, từ đó tính toán giá trị sản lượng cần tăng để ước tính doanh thu cho năm kế hoạch và xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh trong kỳ tới.
- Xác định số dư bình quân các khoản vốn năm 2015:
+ Hàng tồn kho bình quân =1,403,863,968(đồng)
+ Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân = 1,440,178,928 (đồng)
+ Nợ phải trả nhà cung cấp bình quân = 689,786,897(đồng)
- Xác định tỷ lệ các khoản vốn so với doanh thu thuần:
+ Tỷ lệ hàng tồn kho bình quân so với DTT = 10.78 %
+ Tỉ lệ các khoản nợ phải thu bình quân so với DTT = 11.06%
+ Tỷ lệ các khoản nợ phải trả nhà cung cấp bình quân so với DTT = 5.3%
=> Tỉ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT = 10.78 % + 11.06 % - 5.3 % 16.55%
- Xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2016:
DTT dự kiến năm 2016 tăng 15% so với năm 2015:
+ Nhu cầu vốn lưu động dự kiến năm 2016 là:
Mỗi khi doanh thu tăng thêm 100 đồng, công ty cần bổ sung 16,55 đồng vốn lưu động Phương pháp này giúp doanh nghiệp dự báo nhu cầu vốn lưu động một cách chính xác, từ đó hoạch định chiến lược huy động vốn hiệu quả, tránh tình trạng thừa hoặc thiếu vốn Để đạt được điều này, công ty cần phân tích kỹ lưỡng phương thức huy động vốn nào mang lại lợi ích tốt nhất, đồng thời đảm bảo chi phí sử dụng vốn hợp lý và giảm thiểu rủi ro tài chính Hai nguồn tài trợ quan trọng nhất là tín dụng ngân hàng và lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư, cần được khai thác tối đa.
3.2.2 Tăng cường quản lý vốn bằng tiền và cải thiện khả năng thanh toán của công ty.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần duy trì một lượng vốn bằng tiền nhất định để đáp ứng nhu cầu hàng ngày và đối phó với những tình huống cần vốn bất ngờ.
Năm 2015, lượng tiền và tương đương tiền của công ty giảm mạnh, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán tức thời Để khắc phục tình trạng này, công ty cần tăng cường vốn bằng tiền nhằm đảm bảo mức dự trữ hợp lý, vừa đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán, vừa giảm thiểu rủi ro về lãi suất và tỷ giá Công ty cũng cần thực hiện một số biện pháp bổ sung để cải thiện tình hình tài chính.
Để dự đoán chính xác nhu cầu vốn bằng tiền, cần phân tích các luồng nhập xuất quỹ và tăng cường kiểm kê tiền mặt tồn quỹ Đối với tiền gửi ngân hàng, cần định kỳ đối chiếu số dư trên sổ sách của công ty với số dư tại ngân hàng để xử lý kịp thời các khoản chênh lệch Công ty có thể áp dụng các phương pháp quản lý tài chính hiệu quả để tối ưu hóa quy trình này.
Công ty cần 20 tỷ đồng mỗi năm để chi trả cho các khoản như kiểm toán, nhiên liệu, và chi phí lễ tết Khi thiếu tiền mặt, công ty có thể rút tiền gửi từ ngân hàng hoặc bán chứng khoán để có tiền Lãi suất tiền gửi và chứng khoán là 10% mỗi năm, trong khi chi phí cho mỗi giao dịch rút tiền hoặc bán chứng khoán là 1 triệu đồng Do đó, việc xác định số tiền mặt tối ưu cần dự trữ là rất quan trọng để đảm bảo hoạt động tài chính ổn định cho công ty.
Công ty cần thực hiện 313 lần rút tiền mặt hoặc bán chứng khoán mỗi năm để có được 20.000 triệu đồng Đồng thời, lượng tiền mặt cần dự trữ bình quân là 31,5 triệu đồng, tính từ 63 triệu đồng và 0 đồng.
• Công ty cần tăng mức tiền và tương đương tiền lên so với hiện tại, nhằm làm giảm rủi ro thanh toán.
Tất cả các giao dịch thu chi vốn bằng tiền của công ty đều phải được thực hiện qua quỹ Mọi khoản tiền nhập vào hoặc xuất ra khỏi công ty cần có chứng từ hợp lệ, với đầy đủ chữ ký của người nhận, người giao và các bên liên quan có trách nhiệm.
• Xây dựng những nguyên tắc rõ ràng về trách nhiệm, nghĩa vụ của các chủ thể có liên quan trong quá trình thanh toán.
3.2.3: Giám sát chặt chẽ các khoản nợ phải thu, tổ chức tốt công tác thu hồi nợ của Công ty.
Phân tích tình hình các khoản phải thu cho thấy chúng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty Cuối năm 2015, các khoản phải thu tăng mạnh so với đầu năm, dẫn đến việc giảm vòng quay khoản phải thu và tăng kỳ thu tiền trung bình Để giải quyết tình trạng này, công ty cần áp dụng quy trình quản lý và thu hồi nợ phải thu hiệu quả.
* Quy trình quản lý công nợ phải thu
1 Phát hành các quy định của tổng công ty về công nợ, nợ khó đòi
2 Các đơn vị báo cáo phát sinh nợ và nợ khó đòi theo quy định
3 Báo cáo tình hình thực hiện thu nợ.Chuyển nợ khó đòi lên phòng thu
4 Chuyển hồ sơ, lý lịch, đặc điểm công nợ cho phòng Thu Hồi công nợ
5 Phòng thu hồi công nợ tổng hợp theo bảng biểu quy định báo cáo lãnh đạo.
7 Lưu hồ sơ theo quy định
* Quy trình trình xử lý, thu hồi nợ khó đòi
1 Nghiên cứu hồ sơ công nợ, trao đổi với khách hàng tính chất và giá trị pháp lý của công nợ, phác thảo sơ bộ các bước giải quyết, hoàn thiện các tài liệu còn thiếu để củng cố giá trị pháp lý của hồ sơ công nợ;
2 Tìm hiểu về khách nợ: bao gồm các thông tin liên quan đến các chức danh quản lý, khả năng tài chính, quan điểm của khách nợ đối với công nợ, các hoạt động kinh tế của khách nợ, các mối quan hệ, các đối tác của khách nợ.Công ty có một số khách nợ rất khó thu hồi như: Công ty TNHH Accademia italia; trung tâm kỹ thuật tài nguyên môi trường Đối với các công ty này thì doanh nghiệp cần có chính sách thu tiền hợp lý, giảm thiểu nợ phải thu.
3 Đàm phán, làm việc trực tiếp với lãnh đạo hoặc người có trách của khách nợ để đàm phán giải quyết công nợ, lập lộ trình thanh toán nợ, căn cứ lộ trình để thúc khách nợ trả nợ đúng lộ trình.
Điều kiện thực hiện giải pháp
3.3.1 Điều kiện thực hiện giải pháp Để có thể thực hiện một cách đồng bộ, toàn diện và có hiệu quả các giải pháp quản trị vốn lưu động đã đề ra thì doanh nghiệp cần có các điều kiện sau:
Để xác định nhu cầu vốn lưu động một cách hiệu quả, doanh nghiệp cần phải xem xét kỹ lưỡng tình hình thực tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Việc này đảm bảo rằng các quyết định về vốn lưu động phù hợp với thực tiễn, từ đó tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Doanh nghiệp cần nâng cao khả năng dự báo toàn diện các kịch bản diễn biến thực tiễn khả thi, nhằm tạo ra sự linh hoạt và chủ động trong hoạt động kinh doanh.
Cần quan tâm hơn trong công tác đào tạo và nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ quản trị tài chính
Bên cạnh đó, nhà nước cũng cần phải có các chính sách giúp cho công ty hoạt động có hiệu quả hơn, cụ thể như:
Nhà nước cần triển khai các giải pháp tài chính mạnh mẽ hơn để kiềm chế lạm phát cao trong năm 2016, khi nền kinh tế đang đối mặt với nhiều yếu tố tiềm ẩn làm tăng giá Sự phục hồi của nền kinh tế thế giới cũng sẽ tạo áp lực lên giá nguyên liệu và máy móc nhập khẩu, gây khó khăn trong việc quản lý chi phí và ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của các doanh nghiệp, đặc biệt là công ty PVC-DH.
Nhà nước cần ưu tiên đẩy mạnh chương trình cải cách hành chính, tập trung vào cải cách thể chế, tổ chức bộ máy, xây dựng đội ngũ cán bộ công chức, cải cách tài chính công và hiện đại hóa nền hành chính Cần triển khai đồng bộ và quyết tâm thực hiện tốt đề án của Thủ tướng Chính phủ về đơn giản hóa thủ tục hành chính, đồng thời thực hiện công khai, minh bạch để giảm phiền hà cho tổ chức và cá nhân.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) tại Công ty PVC-DH, cần thực hiện một số giải pháp cụ thể Những biện pháp này sẽ góp phần cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc thực hiện còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau Hy vọng rằng Công ty sẽ chủ động xây dựng kế hoạch và các bước đi cụ thể nhằm đảm bảo những giải pháp này mang lại hiệu quả cao trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ.
3.3.2 Một số kiến nghị đối với doanh nghiệp.
Xây dựng cơ chế phối hợp giữa bộ phận kế toán - tài chính và bộ phận nghiên cứu thị trường là cần thiết để dự báo nhu cầu vốn lưu động hợp lý Việc này giúp đánh giá chính xác khối lượng vốn huy động và đưa ra giải pháp cụ thể khi gặp tình trạng thiếu hụt nguồn vốn.
Thiết lập một chương trình điều phối hoạt động tổng thể trong doanh nghiệp là cần thiết, với việc phân cấp công việc khoa học và phối hợp nhịp nhàng giữa bộ phận kế toán - tài chính và các phòng ban chức năng Điều này giúp quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn, đồng thời theo dõi thường xuyên tình hình thu chi tiền mặt, các khoản phải thu và quản lý hàng tồn kho Việc có các biện pháp điều chỉnh kịp thời và phù hợp sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Công ty cần nâng cao hoạt động phân tích và nghiên cứu tổng hợp cho cả thị trường đầu vào và đầu ra, đồng thời thu thập dữ liệu chỉ tiêu trung bình chung của ngành sản xuất kinh doanh Việc này sẽ cung cấp cơ sở chính xác để đánh giá vị thế doanh nghiệp, xác định điểm mạnh và điểm yếu, từ đó đưa ra định hướng phát triển hiệu quả.
Công ty cần tăng cường thực hiện các nhiệm vụ và mục tiêu phát triển sản xuất kinh doanh, đặc biệt chú trọng vào việc mở rộng nhà xưởng và xây dựng cơ sở sản xuất Đầu tư vào máy móc, trang thiết bị hiện đại và công nghệ tiên tiến là cần thiết để mở rộng quy mô sản xuất, từ đó nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm.