Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang

1 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Nguyễn Trung Lực SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.VLĐ nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm VLĐ doanh nghiệp: 1.1.2 Phân loại VLĐ doanh nghiệp: 1.1.3 Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp: 1.2.Quản trị VLĐ doanh nghiệp: 10 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp: 10 1.2.1.1 Khái niệm: 10 1.2.1.2 Sự cần thiết tăng cường quản trị vốn lưu động: .10 1.2.1.3 Mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp: 11 1.2.2 Nội dung quản trị VLĐ doanh nghiệp: 12 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ: 12 1.2.2.2 Lựa chọn mơ hình tài trợ VLĐ: 17 1.2.2.3 Tổ chức phân bổ VLĐ: .18 1.2.2.4 Quản trị hàng tồn kho: 18 1.2.2.5 Quản trị vốn tiền: .22 1.2.2.6 Quản trị nợ phải thu: 23 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị VLĐ: 24 1.2.3.1 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ: 24 1.2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh Kết cấu VLĐ: 25 1.2.3.3 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tiền: 26 SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 1.2.3.4 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn tồn kho dự trữ: 28 1.2.3.5 Chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu: .29 1.2.3.6 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ: 29 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ doanh nghiệp: 31 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan: 31 1.2.4.2 Nhân tố khách quan: 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI XÍ NGHIỆP TRUNGDO NAM GIANG 35 CỦA XÍ NGHIỆP TRUNGDO NAM GIANG .40 2.1.3 Khái qt tình hình tài xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: 41 2.1.3.1 Tình hình tài chủ yếu xí nghiệp: 41 2.1.3.2 Kết hoạt động kinh doanh xí nghiệp năm gần đây: 43 2.1.3.3 Hiệu hoạt động kinh doanh xí nghiệp: 45 2.2.Thực trạng quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang:48 2.1.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động: 48 2.1.2 Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động: 50 2.1.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động: 52 2.1.4 Thực trạng quản trị vốn tiên: 53 2.1.5 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ: 56 2.1.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu: .59 2.1.7 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động: .64 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: .67 2.3.1 Những kết đạt được: .67 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân: .67 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI .69 XÍ NGHIỆP TRUNGDO NAM GIANG 69 SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.1 Định hướng phát triển xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang thời gian tới: 69 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội: 69 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty: 73 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: 75 3.2.1 Xác định xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết: 75 3.2.2 Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp: .76 3.2.3 Quản lý vốn tiền: 77 3.2.4 Quản lý khoản phải thu: 79 3.2.5 Quản lý hàng tồn kho: .80 3.2.6 Chú trọng phòng ngừa rủi ro: 81 3.2.7 Nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên: 83 3.3 Điều kiện thực giải pháp: 83 3.3.1 Đối với Nhà nước: .83 3.3.1.1 Tạo lập mơi trường pháp luật ổn định, bình đẳng 83 3.3.1.2 Tạo môi trường kinh tế - xã hội ổn định, đảm bảo cho việc huy động vốn có hiệu 84 3.3.1.3 Thực ưu đãi chế, sách tài 84 3.3.2 Đối với xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: 85 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ TSLĐ XN SXKD TSCĐ VKD NVLĐTX TNDN SV: Nguyễn Trung Lực Vốn lưu động Tài sản lưu động Xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Vốn kinh doanh Nguồn vốn lưu động thường xuyên Thu nhập doanh nghiệp Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ 2.1 BỘ MÁY TỔ CHỨC KẾ TỐN BẢNG 2.1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN XN NĂM 2014 BẢNG 2.2: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA XN NĂM 2014 BẢNG 2.3: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA XN NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY BẢNG 2.4 CÁC HỆ SỐ THÊ HIỆN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA XN NĂM 2014: Bảng 2.5: KẾT CẤU VLĐ CỦA XN NĂM 2014 BẢNG 2.6: CÁC HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA XN NĂM 2014 BẢNG 2.7: DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN THUẦN QUA CÁC NĂM BẢNG 2.8: KẾT CẤU HÀNG TỒN KHO CỦA XN NĂM 2014 BẢNG 2.9: HIỆU SUẤT QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO NĂM 2014 BẢNG 2.10: KẾT CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU NĂM 2014 BẢNG 2.11: PHÂN TÍCH CƠNG TÁC THU HỒI NỢ NĂM 2014 BẢNG 2.12 CÁC KHOẢN PHẢI THU, PHẢI TRẢ CỦA XN BẢNG 2.13 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Như biết khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu năm 2008 để lại hậu nặng nề cho kinh tế giới, có Việt Nam Trong đó, định hướng phát triển kinh tế theo hướng tồn cầu hóa, năm 2007 Việt Nam thức cơng nhận thành viên tổ chức thương mại giới WTO.Điều mang lại nhiều hội thách thức cho kinh tế Việt Nam.Trước biến đổi kinh tế giới cạnh tranh doanh nghiệp nước buộc doanh nghiệp Việt Nam phải có sách phù hợp thực mục đích tối đa hóa giá trị.Muốn doanh nghiệp cần đưa định có tính chất chiến lược dài hạn chiến thuật ngắn hạn.Điều giúp doanh nghiệp vươn lên trình sản xuất kinh doanh phát huy lực tài cách hiệu nhất.Vì vấn đề sử dụng hiệu vốn lưu động doanh nghiệp yêu cầu cần thiết.Tuy nhiên làm để nâng cao hiệu tăng cường quản trị vốn lưu động câu hỏi lớn tất doanh nghiệp Điển hình với xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang, đơn vị chuyên sản xuất loại gạch, ngói ngun liệu đầu vào khơng thể thiếu cho xây dựng, đơn vị mang đầy đủ đặc trưng doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Với quy mô vốn kinh doanh 48 tỷ đồng, tài sản ngắn hạn chiếm tới 41 tỷ đồng, chiếm 85.13% tổng tài sản việc quản trị nguồn vốn lưu động vấn đề quan với xí nghiệp, có ảnh hưởng sống tới trình hoạt động sản xuất kinh doanh khả sinh lời Nhận thức tầm quan trọng việc quản trị vốn lưu động, thời SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính gian thực tập xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang giúp đỡ tập thể công nhân viên hướng dẫn tận tình PGS.TS Vũ Văn Ninh, vận dụng lí luận học vào thực tiễn, em sâu vào tìm hiểu đề tài: “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang” Mục tiêu đề tài: Mục đích nghiên cứu đề tài là: - Hệ thống hóa vấn đề liên quan đến vốn lưu động quản trị vốn lưu động - Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang - Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề lý luận chung vốn lưu động, tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Phạm vi nghiên cứu  Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang  Về thời gian: Từ năm 2013 đến năm 2014  Về nguồn số liệu: Số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài công ty năm 2013, 2014 Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính q trình thực tập.Ngồi sử dụng số phương pháp khác như: phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối…đồng thời số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Kết cấu đề tài Luận văn phần mở đầu kết luận gồm có nội dung : Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Trong thời gian thực nghiên cứu hoàn thành luận văn, cố gắng song trình độ nhận thức lý luận hạn chế thời gian tìm hiểu thực tế có hạn, em mong nhận đóng góp thầy giáo, cán cơng nhân viên xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang tồn thể bạn đọc để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Nguyễn Trung Lực SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.VLĐ nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm VLĐ doanh nghiệp: a Khái niệm VLĐ: “VLĐ toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD doanh nghiệp” Trong thực tế SXKD, ngồi TSCĐ phục vụ cho q trình hoạt động nhà xưởng, trang thiết bị máy móc, doanh nghiệp cần thiết tài sản khác mà tài sản không tồn lâu dài trình hoạt động, tham gia vào vài trình SXKD chuyển hóa thành dạng khác Khi tài sản chuyển hóa sang dạng khác phần vốn kinh doanh lại tài trợ để mua sắm tài sản chuẩn bị cho trình SXKD Đó tài sản lưu động doanh nghiệp TSLĐ doanh nghiệp gồm phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất TSLĐ lưu thơng bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình SXKD, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình SXKD diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 75 Học Viện Tài Chính 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty: Trong kinh tế thị trường mà xu phát triền toàn cầu ngày mở rộng, tạo nhiều hội thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển với phát triển cạnh tranh ngày gay gắt, đặt doanh nghiệp trước thách thức to lớn Trong năm gần đây, ngành sản xuất thương mại Nhà nước quan tâm đem lại hiệu lớn cho kinh tế đất nước, góp phần tích cực vào cơng cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước nâng cao đời sống nhân dân Vì doanh nghiệp sản xuất thương mại có điều kiện phát triển hoạt động kinh doanh mình, đặc biệt bước sang kinh tế thị trường hội nhập kinh tế giới Xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang doanh nghiệp chuyên sản xuất, kinh doanhvật liệu xây dựng.Đây mặt hàng ngày trở nên thiết yếu đời sống Khi mà nhu cầu xây dựng dân cư ngày tăng cao Sau 56 năm hoạt động, xí nghiệp có phát triển lượng chất, tốc độ phát triển ngày tăng lên, đồng thời sản phẩm gạch ngói Nam Giang ngày tín nhiệm ủng hộ người tiêu dùng ngồi tỉnh, sản phẩm ưa thích nhà thầu xây dựng tìm kiếm nguồn cung cấp vật liệu xây dựng Trong bối cảnh kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng, xí nghiệp xác định mục tiêu, nhiệm vụ, phương hướng hoạt động kinh doanh công ty năm 2015 sau:  Tranh thủ tiềm sẵn có để huy động vốn sử dụng vốn lưu động cách hiệu thông qua hoạt động đầu tư, sản xuất sản phẩm, tạo thị trường sản phẩm chất lượng tốt, giá trị kinh tế cao, giá cạnh tranh thị trường  Đẩy mạnh nghiên cứu phát triển thị trường nhiều tỉnh bạn, tiến tới SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 76 Học Viện Tài Chính khắp khu vức Bắc Trung Bộ duyên hải miền Trung  Phát huy nguồn lực người, tiếp tục mở lớp bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ chun mơn, trình độ ngoại ngữ, trình độ vi tính cho cán cơng nhân viên xí nghiệp Đưa kĩ sư nước học tập, tu nghiệp Thường xuyên đánh giá lực nhân viên kiểm tra định kỳ Coi đầu tư vào nhân tố người tảng thành công công ty Chú trọng khâu thiết kế triển khai mẫu vào sản xuất Tăng cường khả làm chủ kỹ thuật sản xuất, phát huy vai trò lực đội ngũ chuyên ngành  Tiếp tục công tác quản lý chi phí cho tiết kiệm nhất, đồng thời có kế hoạch thu hồi khoản nợ, tránh tình trạng khơng thu nợ Chỉ đạo giám sát thực nghiêm chỉnh quy chế quản lý cơng nợ xí nghiệp Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát, chế độ thi đua khen thưởng công tác thu hồi công nợ  Tiếp tục mở rộng công tác bán hàng, mở rộng thị trường tiêu thụ nước.Củng cố quan hệ với khách hàng truyền thống, tìm kiếm khách hàng tiềm  Bám sát tình hình thị trường, thị hiếu người tiêu dùng, tạo sản phẩm ngày chất lượng, đồng thời giữ vững phát tiển ổn định, nâng cao suất, lợi nhuận sau thuế ngày cao Củng cố quan hệ với ngân hàng tổ chức tín dụng tạo điều kiện để doanh nghiệp huy động vốn gia hạn trả nợ tình hình tài cơng ty gặp khó khăn Đổi cơng nghệ cân đối sản xuất phục vụ sản xuất Công nghệ xem công cụ chiến lược để phát triển kinh tế - xã hội cách nhanh chóng bền vững SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 77 Học Viện Tài Chính 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: Trong năm vừa qua, tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ xí nghiệp nhìn chung tương đối ổn định đem lại hiệu tốt Để hoàn thành nhiệm vụ đề đòi hỏi xí nghiệp cần nỗ lực hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn lưu động nói riêng Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động xí nghiệp, em xin đóng góp số ý kiến đề xuất sau: 3.2.1 Xác định xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết: Xí nghiệp cần xác định xác nhu cầu VLĐ cho trình sản xuất kinh doanh Việc xác định xác nhu cầu VLĐ tạo điều kiện để xí nghiệp tổ chức huy động nguồn vốn bên bên doanh nghiệp với cấu hợp lý, đem lại lợi ích tối ưu cho cơng ty Tại thời điểm cuối năm 2014, VLĐ công ty đạt 41,514,627 nghìn đồng, tỷ trọng vốn lưu động có xu hướng giảm (từ 88.14%% xuống 85.13%) so với thời điểm đầu năm 2013 chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Xí nghiệp cần xem xét tỷ trọng vốn lưu động vốn cố định phù hợp với thời kỳ cho khơng lãng phí thừa vốn thiếu vốn, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Để xác định nhu cầu vốn lưu động, xí nghiệp áp dụng phương pháp “ tỷ lệ phần trăm doanh thu” Có thể xác định nhu cầu vốn lưu động xí nghiệp năm 2015 theo tiêu biết năm 2014 sau: Xác định số dư bình qn khoản vốn năm 2014: + Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế tốn: Số dư bình qn nợ phải thu: (14,502 + 16,813)/2 = 15,567.5 (Trđ) Số dư bình quân nợ phải trả: SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 78 Học Viện Tài Chính [(35,268 – 13,531) + (42,569 – 16,814)]/2 = 23,746 (Trđ) Số dư bình quân hàng tồn kho: (20,158+ 19,431)/2 = 19,794 (Trđ) + Tính tỷ lệ phần trăm so với doanh thu: - Tỷ lệ % nợ phải thu: (15,567.5/90,540)x100% = 17.23% - Tỷ lệ % khoản nợ phải trả: (23,746/90,540) x100% = 26.23% - Tỷ lệ % hàng tồn kho: (19,794/90,540)x100% = 21.86%  Tỉ lệ nhu cầu VLĐ / DTT = 21.86% + 17.23% - 26.23% = 12.86% Như 100 đồng DTT tăng lên xí nghiệp cần bổ sung 12.86 đồng VLĐ Với việc phải bổ sung thêm vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi xí nghiệp phải tìm kiếm nguồn tài trợ tốt với chi phí sử dụng vốn thấp Tuy nhiên, xí nghiệp cần lưu ý thời gian vay lãi suất cho vay để đảm bảo tốn nợ hạn với ngân hàng, tránh làm uy tín xây dựng từ trước tới 3.2.2 Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp: Tích cực tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn lưu động bên xí nghiệp, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động tối thiểu cần thiết, đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn Hơn xí nghiệp cần xác định lượng vốn huy động từ bên ngồi đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Xí nghiệp huy động vốn bên cách tăng vốn góp chủ sở hữu, tăng lợi nhuận để lại tái đầu tư Đồng thời xí nghiệp huy động vốn bên ngồi hình thức tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, tín dụng thuê mua… cho nguồn vốn đảm bảo cho xí nghiệp hoạt động hiệu Xí nghiệp cần trọng đến vần đề thừa vốn gây lãng phí, ứ đọng hay thiếu vốn làm trì trệ trình sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 79 Học Viện Tài Chính 3.2.3 Quản lý vốn tiền: Theo phân tích phần trên, ta thấy thời điểm cuối năm 2014, tiền khoản tương đương tiền đạt 6,741,256 nghìn đồng, tăng 3.26% so với thời điểm đầu năm 2014 (giảm 212,962 nghìn đồng) Điều cho thấy lượng tiền khoản tương đương tiền công ty dự trữ cuối năm 2014đang trì ổn định so với quy mô vốn lưu động doanh nghiệp vừa hoạt động lĩnh vực sản xuất vừa hoạt động lĩnh vực thương mại Việc dự trữ vốn tiền quan trọng, nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch, tốn hàng ngày… Việc xí nghiệp dự trữ lượng tiền lên tới 16.24% tổng tài sản ngắn hạn trì khả đáp ứng khoản toán tức thời Do xí nghiệp cần có sách lưu giữ vốn tiền hợp lý cách vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng tiền mặt hàng ngày số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý Đồng thời xí nghiệp cần chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, có biện pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi sử dụng hiệu nguồn tiền mặt Xí nghiệp cần dự đốn xác lượng tiền mặt cần có, nguồn tiền mục đích chi trả Việc dự đốn giúp xí nghiệp việc thực cách lúc hoạt động huy động vốn, trả nợ tính số tiền lưu chuyển tài khoản Áp lực việc quản lý tiền mặt thúc đẩy thu tiền trì hỗn tốn, tức đẩy mạnh dòng tiền vào, trì hỗn dòng tiền Một số cách quản lý tiền mặt có hiệu mà xí nghiệp áp dụng: + Chọn lựa đối tác ngân hàng Chọn lựa số đối tác ngân hàng giúp xí nghiệp quản lý tốt tiền mặt Trước định lựa chọn ngân hàng làm đối tác làm ăn, xí nghiệp cần SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 80 Học Viện Tài Chính xem xét kỹ lưỡng nhu cầu quản lý tiền mặt thơng qua việc lấy ý kiến từ phòng ban Lợi ích việc quan hệ làm ăn với số ngân hàng xí nghiệp đánh giá dịch vụ ngân hàng khác so sánh giá dịch vụ ngân hàng trao đổi thông tin ngân hàng với Bằng cách này, xí nghiệp có thêm động lực kiểm sốt phí ngân hàng thu lợi từ dịch vụ + Xây dựng phát triển mơ hình dự báo tiền mặt Xây dựng phát triển mô hình dự báo tiền mặt có độ xác cao Tiền mặt lưu chuyển thường bấp bênh không ổn định, xí nghiệp nên sử dụng cácmơ hình dự báo để bù trừ bấp bênh cân đối khoản thu tương lai với khoản chi Có loại bảng dự báo: dự báo ngắn hạn (từ ngày đến hai tuần), dự báo trung hạn (từ vài tuần trở lên đến hai năm), dự báo dài hạn (một vài năm) Đối với xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang việc sử dụng dự báo ngắn hạn vừa đánh giá tình hình hoạt động phận, vừa biết tình hình lưu chuyển tiền mặt tồn cơng ty + Nâng cao lợi nhuận từ đầu tư với chi phí thấp Xí nghiệp cần có sách đầu tư trình bày rõ ràng văn bản, rõ mục tiêu, định hướng đầu tư khoản đầu tư chấp nhận Cần cân nhắc, đánh giá dự án, khả đem lại lợi nhuận tương lai để định dự án đầu tư có hiệu Bên cạnh xem xét lượng tiền mặt có chi phí cần có để đầu tư dự án, từ cân đối lượng tiền mặt xí nghiệp + Thường xuyên kiểm tra hệ thống quản lý tiền mặt Việc kiểm tra thường xuyên hệ thống quản lý tiền mặt cho phép xí nghiệp tìm phương thức, biện pháp cải thiện hệ thống, đồng thời đưa SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 81 Học Viện Tài Chính đảm bảo tính tin cậy liệu tài xí nghiệp mà khơng cần thực việc kiểm toán hàng ngày Việc kiểm tra thường xuyên giúp xí nghiệp có đánh giá hoạt động ngân hàng giúp thực quản lý tiền mặt kết hoạt động chi phí lợi nhuận đầu tư Đồng thời qua xí nghiệp nhận nhân tố rủi ro ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền tề thơng qua hệ thống tốn 3.2.4 Quản lý khoản phải thu: Xí nghiệp cần quản lý tốt khoản phải thu, đặc biệt khoản phải thu khách hàng tránh tình trạng nợ phải thu trở thành nợ q hạn nợ khó đòi Tại thời điểm cuối năm 2014, nợ phải thu đạt 14,502,101 nghìn đồng, giảm 13.75% ứng với 2,311,436 nghìn đồng Trong chủ yếu phải thu khách hàng giảm 13.74% so với thời điểm đầu năm 2014 Các khoản phải thu giảmcó nghĩa xí nghiệp tiền hành thắt chặt khoản phải thu Tuy nhiên bên cạnh khoản phải thu chiếm tới 34.93% tỷ trọng tổng tài sản ngắn hạn Do để quản lý tốt khoản phải thu xí nghiệp cần: + Phân tích kỹ tình hình tài chính, đặc biệt khả tốn uy tín tín dụng thương mại khách hàng để định nên hay không nên bán chịu cho khách hàng + Theo dõi chặt chẽ sổ sách công nợ khách hàng, phân loại nợ theo kỳ hạn, tích cực thu hồi nợ Đối với khoản nợ khó đòi xí nghiệpnên tính lãi tổng số nợ, siết nợ… đồng thời phối hợp với quan chức thu hồi nợ nhanh tốt SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 82 Học Viện Tài Chính + Thỏa thuận trước hợp đồng với khách hàng thời hạn định để toán Nếu vượt q thời hạn mà khách hàng khơng hồn trả khách hàng phải chấp nhận khoản phạt mà hai bên thỏa thuận + Xí nghiệp cần xây dựng củng cố tốt mối quan hệ với khách hàng, đặc biệt khách hàng thường xuyên mua hàng với số lượng lớn, trả trước tiền hàng Xí nghiệp cần ưu tiên họ cách giao hàng hạn, hỗ trợ phần chi phí vận chuyển, đảm bảo thời gian cung cấp quy cách, chất lượng sản phẩm + Khi có khoản nợ hạn, khơng thể đòi được, lại khơng phải khách hàng quen thuộc, xí nghiệp sử dụng phương pháp bán nợ cho cơng ty mua nợ Ngồi ra, xí nghiệp cần phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi, khoản trích lập dựa vào tình hình thực tế khoản phải thu xí nghiệp theo quy định pháp luật Trích lập dự phòng khoản phải thu làm cho xí nghiệp có chủ động vốn tình khách hàng khơng có khả toán nợ Đem lại chủ động cho xí nghiệp gặp rủi ro 3.2.5 Quản lý hàng tồn kho: Tính đến thời điểm 31/12/2014, hàng tồn kho cơng ty đạt 20,158,213 nghìn đồng, tăng 3.74% chiếm tỷ trọng 48.56% Hàng tồn kho tăng nhẹ thành phẩm công cụ dụng cụ tăng nhẹ (8.29% 8.81%) chi phí sản xuất dở dang giảm 17.36% Điều cho thấy xí nghiệp tăng cường dự trữ thành phẩm Bên cạnh vào thời điểm cuối năm, xí nghiệp hồn thành tương đối cơng việc năm, chi phí sản xuất dở dang nguyên vạt liệu giảm Xuất phát từ thực tế đó, để nâng cao cơng tác quản lý, dự trữ hàng tồn kho cần thực số biện pháp sau: SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 83 Học Viện Tài Chính + Xác định đắn mức dự trữ nguyên vật liệu tồn kho kỳ, tránh tình trạng thừa nguyên vật liệu gây lãng phí, mà thiếu nguyên vật liệu gây gián đoạn sản xuất Từ lập kế hoạch mua nguyên vật liệu dự kiến nguyên vật liệu cần dùng Để làm điều đó, xí nghiệp cần dựa kinh nghiệm dự trữ vật tư từ kỳ trước, dự kiến sát thực doanh thu sản lượng kỳ tới, kết hợp với việc nghiên cứu kỹ biến động giá nguyên vật liệu thị trường + Xác định số lượng, chất lượng, quy cách thời điểm mua lẫn + Thực tốt việc quảng bá sản phẩm, mở rộng thị phần đẩy mạnh tiêu thụ, không ngừng cải tiến mẫu mã, chất lượng sản phẩm để đáp ứng nhu cầu thị trường + Cải tiến công tác tổ chức, tiêu thụ sản phẩm, mở nhiều đại lý bán hàng, thực biện pháp chiết khấu toán, chiết khấu thương mại… nhằm củng cố thị trường, xâm nhập vào thị trường mới, tăng khả cạnh tranh + Nâng cao hiệu sản xuất, chất lượng sản phẩm để giảm giá thành sản xuất, tăng sức cạnh tranh thị trường + Xác định nhóm khách hàng tiềm năng, khuyến khích cán bộ, cơng nhân viên sử dụng sản phẩm công ty, trước tiên để tăng doanh thu cho xí nghiệp, sau để khuyếch trương thương hiệu sản phẩm, tạo lòng tin khách hàng, giúp sản phần nhanh chóng người tiêu dùng chấp nhận 3.2.6 Chú trọng phòng ngừa rủi ro: Việc trọng phòng ngừa rủi ro giúp xí nghiệp giảm thiểu rủi ro phát sinh, chủ động có kế hoạch khắc phục rủi ro chúng xảy Thực biện pháp cách xí nghiệp trích lập quỹ dự phòng, đa dạng hóa đầu tư đa dạng hóa sản phẩm SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 84 Học Viện Tài Chính Để đảm bảo hoạt động quản lý rủi ro thực mục tiêu định, việc tổ chức thực phải đảm bảo yêu cầu sau: + Nâng cao nhận thức rủi ro khả ứng phó với rủi ro cách phù hợp tồn cơng ty + Chính thức hóa q trình quản lý rủi ro + Xây dựng trình quản lý rủi ro thống cơng ty + Minh bạch hóa rủi ro + Đưa quản lý rủi ro thành phần thức hệ thống kiểm sốt nội chung Hoạt động quản lý rủi ro tổ chức tốt vận hành hiệu góp phần tăng thêm giá trị cho xí nghiệp, cụ thể là: + Giúp cải thiện hiệu hoạt động tạo lợi cạnh tranh, góp phần phân bổ sử dụng hiệu nguồn lực xí nghiệp + Giảm thiểu sai sót mặt hoạt động xí nghiệp Để thiết lập hệ thống quản lý rủi ro, xí nghiệp cần việc xây dựng sách quản lý rủi ro Chính sách cần xác định rõ phương pháp tiếp cận rủi ro quản lý rủi ro Bên cạnh đó, sách quản lý rủi ro cần quy định rõ trách nhiệm quản lý rủi ro xuyên suốt xí nghiệp Việc triển khai hoạt động quản lý rủi ro cần gắn liền với chiến lược kinh doanh, kế hoạch ngân sách hàng năm chu trình nghiệp vụ xí nghiệp Trong q trình triển khai hoạt động quản lý rủi ro, xí nghiệp cần đặc biệt quan tâm đến việc chuẩn bị bố trí sử dụng nguồn lực Các nguồn lực cần thiết cho hoạt động quản lý rủi ro phải thiết lập cấp quản lý đơn vị SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 85 Học Viện Tài Chính 3.2.7 Nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên: Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp Do xí nghiệp cần phải có sách tuyển dụng chặt chẽ, tổ chức lớp học nâng cao trình độ nghiệp vụ, chun mơn cho cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lượng đội ngũ cán nhân viên Để nâng cao trình độ người lao động, xí nghiệp phải chủ động có giải pháp cụ thể Chẳng hạn, xí nghiệp cần có sách ưu đãi riêng để “chiêu mộ” người lao động có trình độ chun môn cao, tay nghề vững làm việc đơn vị Ngồi việc chiêu mộ lao động có tay nghề cao, xí nghiệp cần phối hợp với trường kỹ thuật tiến hành đào tạo, đào tạo lại để người lao động có điều kiện hồn thiện tay nghề đáp ứng tốt nhu cầu công việc Trên số ý kiến đề xuất sau tìm hiểu tình hình thực tế xí nghiệp trình nghiên cứu lý luận Hy vọng thời gian tới xí nghiệp hoạt động ngày đạt hiệu hơn, lợi nhuận năm sau cao năm trước khẳng định vị thị trường 3.3 Điều kiện thực giải pháp: Để cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang thực đạt hiệu quả, em xin kiến nghị số ý kiến với cấp có liên quan sau: 3.3.1 Đối với Nhà nước: Nhà nước đóng vai trò quan trọng việc điều phối kinh tế vĩ mơ, để đảm bảo cho doanh nghiệp nói chung xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang nói riêng hoạt động có hiệu Nhà nước cần: 3.3.1.1 Tạo lập môi trường pháp luật ổn định, bình đẳng SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 86 Học Viện Tài Chính Trong kinh tế thị trường, hoạt động kinh tế chịu định chế Nhà nước pháp luật, tạo khuôn khổ hành lang pháp lý phù hợp với lợi ích phát triển kinh tế - xã hội đất nước Hiện nay, Nhà nước ta ban hành luật như: Luật Doanh nghiệp 2005, Luật thương mại, Luật đầu tư nước ngoài… Tuy nhiên, hệ thống luật chưa đủ để điều chỉnh vấn đề nhạy cảm thị trường cạnh tranh, phá giá,… Do vậy, Nhà nước Quốc hội cần ban hành điều luật có liên quan đến vấn đề tạo công cho tất doanh nghiệp 3.3.1.2 Tạo môi trường kinh tế - xã hội ổn định, đảm bảo cho việc huy động vốn có hiệu Nhà nước cần thơng qua sách, cơng cụ khác nhằm tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư, huy động vốn Điều thể điểm:  Định hướng phát triển thị trường cách đưa kế hoạch sách phát triển dài hạn cho thị trường vốn, có biện pháp cải thiện đại hóa hệ thống tài  Đảm bảo ổn kịnh kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát, ban hành sách kiềm chế giá leo thang, hỗ trợ giá cho doanh nghiệp sản xuất nhập mặt hàng thiết yếu xăng, dầu, sắt, thép, …  Nhà nước nên xây dựng tiêu trung bình chuẩn cho ngành, từ tìm mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp điều chỉnh thích hợp  Nhà nước cần có hệ thống dự báo chuẩn tình hình thị trường, giá vật liệu giá nhiên liệu… để doanh nghiệp nói chung vào kịp thời đề phương án kinh doanh hay dự trữ nguyên, nhiên liệu hợp lý 3.3.1.3 Thực ưu đãi chế, sách tài  Đối với vấn đề cho vay vốn đầu tư, Nhà nước nên tạo điều kiện cho SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 87 Học Viện Tài Chính doanh nghiệp việc hạ lãi suất, kéo dài thời hạn cho vay…  Xem xét bổ sung vốn lưu động cho doanh nghiệp Nhà nước, tạo điều kiện cho doanh nghiệp Nhà nước chủ động sản xuất, kinh doanh 3.3.2 Đối với xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang: Xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang đơn vị thành viên củaCơng ty cổ phần TRUNGDO, xí nghiệp chịu giám sát trực tiếp tổng cơng ty Vì xí nghiệp nên đặt hoạt động mối quan hệ tương hỗ với tổng công ty Tổng công ty nên trọng đầu tư, phân bổ vốn vào xí nghiệp, đặc biệt dự án đầu tư phát triển, đầu tư công nghệ,… tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm Hơn tổng công ty cần đóng vai trò trung gian cho xí nghiệp mối quan hệ với đối tác, đặc biệt đối tác nước tạo điều kiện hỗ trợ cơng tác, đào tạo nâng cao trình độ cho cán cơng nhân viên xí nghiệp Đồng thời xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự, tìm kiếm, ký kết hợp đồng nằm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo phát triển bền vững nâng cao hiệu kinh doanh xí nghiệp SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 88 KẾT LUẬN VKD nói chung, đặc biệt VLĐ nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Để tăng trưởng phát triển không phụ thuộc vào số lượng vốn nhiều hay mà việc quản lý, tổ chức, sử dụng vốn lưu động cho đạt hiệu cao Mặt khác phải có cấu vốn hợp lý phù hợp với điều kiện cụ thể DN yếu tố quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Nhận thức tính cấp thiết đề tài q trình tìm hiểu thực tế xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang, sở lý luận chung VLĐ, đề tài sâu vào tìm hiểu nghiên cứu tình hình thực tế quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Đồng thời tính phân tích số tiêu tài nhằm thấy rõ mặt đạt tồn tại, từ đề số giải pháp khắc phục việc sử dụng tăng cường quản trị VLĐ cơng ty Do trình độ lý luận khả lĩnh hội hạn chế, đề tài em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy giáo, Ban lãnh đạo xí nghiệp, góp ý bạn đọc để đề tài em hoàn thiện Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy Bộ mơn Tài doanh nghiệp, Ban lãnh đạo, phòng Tài – Kế tốn xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang, đặc biệt PGS.TS.Vũ Văn Ninh trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành đề tài Hà Nội, tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Trung Lực SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 Luận Văn Tốt Nghiệp 89 Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (năm 2013) “Giáo trình tài doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài TS Lưu Thị Hương (Chủ biên) (năm 2010) “Giáo trình tài doanh nghiệp” (Đại học Kinh tế quốc dân), NXB Giáo dục TS Nguyễn Thế Khải (năm 2003) “Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (năm 2010) “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài Các số tạp chí tài tạp chí kinh tế năm 2010, 2011, 2012, 2013 Các thơng tin từ Internet Bộ Tài Chính Báo cáo tài xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang qua năm 2013, 2014 Website: http://www.mof.gov.vn http://www.trungdo.vn http://www.gso.gov.vn/ SV: Nguyễn Trung Lực Lớp: CQ49/11.18 ... chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động. .. cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang - Đề xuất giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Đối tượng phạm vi nghiên... chung vốn lưu động, tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động xí nghiệp TRUNGDO Nam Giang Phạm vi nghiên cứu  Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động