BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành Tà[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số: 34 02 01 LÊ TRẦN TRÚC OANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: LÊ TRẦN TRÚC OANH Mã số sinh viên: 050607190379 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE18 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐỖ THỊ HÀ THƢƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khi theo đuổi lợi nhuận cao, ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, rủi ro khoản vấn đề quan tâm Bên cạnh đó, NH trung gian tài chủ thể kinh tế, có vai trị đặc biệt quan trọng ổn định phát triển kinh tế Vì vậy, việc nghiên cứu rủi ro khoản hiệu hoạt động khả sinh lời ngân hàng cần thiết Từ lý đó, tác giả chọn nghiên cứu tác động rủi ro khoản đến khả sinh lời ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam từ năm 2013 đến năm 2022 Phư ng pháp định lượng phư ng pháp nghiên cứu khóa luận, ngồi cịn kết hợp phư ng pháp định tính Dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài 26 NHTMCP Việt Nam từ trang Tổng cục Thống kê Dữ liệu xử lý phần mềm Stata 17 với mơ hình hồi quy liệu, tác giả lựa chọn mơ hình tối ưu mơ hình FEM thơng qua kiểm định F-test Hausman Tuy nhiên, mơ hình có tượng phư ng sai sai số thay đổi tượng tự tư ng quan phần dư, nên phư ng pháp ước lượng bình phư ng bé tổng quát khả thi sử dụng để khắc phục Kết cho thấy rủi ro khoản tác động c ng chiều đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam Bên cạnh đó, biến kiểm sốt quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ c ng chiều với khả sinh lời ngân hàng Trái lại, tỷ lệ nợ xấu khả sinh lời ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều Trong chưa tìm thấy chứng ảnh hưởng biến tốc độ tăng trưởng kinh tế đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam Kết nghiên cứu khóa luận đóng góp mặt thực tiễn mối quan hệ rủi ro khoản khả sinh lời NHTMCP Việt Nam Từ kết nghiên cứu đạt được, tác giả đưa số hàm ý quản trị cho nhà điều hành, quản lý NHTMCP Việt Nam nhằm kiểm soát rủi ro khoản tăng cường khả sinh lời ii ABSTRACT When pursuing high profitability, banks face various risks, with liquidity risk being the most critical concern Additionally, banks act as financial intermediaries between entities in the economy and play a particularly important role in stabilizing and promoting economic development Therefore, researching liquidity risk and the effectiveness of operations as well as profitability of banks is highly necessary For this reason, the author chooses to study the impact of liquidity risk on the profitability of Vietnamese joint-stock commercial banks from 2013 to 2022 The quantitative method is the primary research method in the thesis, supplemented by qualitative analysis The secondary data were collected from the financial reports of 26 continuously operating Vietnamese joint-stock commercial banks and the website of the General Statistics Office The data was processed using Stata 17 software with panel data regression models, the author selected the optimal model, FEM, based on F-tests and Hausman tests However, this model exhibited heteroscedasticity and residual autocorrelation issues, requiring the use of the Feasible Generalized Least Squares estimation method to address them The results indicate that liquidity risk positively affects the profitability of Vietnamese joint-stock commercial banks Additionally, control variables such as bank size, ownership capital ratio to total assets, and inflation rate are positively correlated with bank profitability On the other hand, the non-performing loan ratio shows a negative relationship with bank profitability However, no evidence was found regarding the impact of the economic growth rate on bank profitability The research findings of this thesis contribute to the practical understanding of the relationship between liquidity risk and financial performance of Vietnamese joint-stock commercial banks Based on the achieved results, the author provides managerial implications for executives and managers of Vietnamese joint-stock commercial banks to effectively control liquidity risk and enhance profitability iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Trần Trúc Oanh MSSV: 050607190379 Lớp: HQ7–GE18 Tôi xin cam đoan đề tài khóa luận “Tác động rủi ro khoản đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Lê Trần Trúc Oanh iv LỜI CẢM ƠN Trước tiên, muốn bày tỏ lòng biết n sâu sắc đến Nhà trường, Quý Thầy Cô trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Được học tập, nghiên cứu dạy giảng viên trang bị cho tơi kiến thức vơ c ng bổ ích cần thiết để thực tốt khóa luận Đặc biệt, muốn bày tỏ lời cảm n chân thành đến Người hướng dẫn khoa học TS Đỗ Thị Hà Thư ng Qua thời gian làm khóa luận tốt nghiệp, cảm thấy biết n trân trọng hướng dẫn hỗ trợ tận tình từ Cơ Nhờ đó, khóa luận hồn thiện h n mặt nội dung hình thức Cuối c ng, tơi muốn gửi lời cảm n đến gia đình bạn bè – người tạo điều kiện thời gian, giúp đỡ ủng hộ suốt thời gian thực khóa luận Một lần nữa, xin gửi lời cảm n chân thành đến tất cả! TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Lê Trần Trúc Oanh v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ ix CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phư ng pháp nghiên cứu 1.5.1 Phư ng pháp thu thập liệu 1.5.2 Phư ng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục khóa luận TÓM TẮT CHƢƠNG .9 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU .10 2.1 Rủi ro khoản 10 2.1.1 Khái niệm khoản 10 2.1.2 Khái niệm rủi ro khoản 11 vi 2.1.3 Nguyên nhân phát sinh rủi ro khoản 12 2.1.4 Đo lường rủi ro khoản 13 2.2 Khả sinh lời ngân hàng thư ng mại 15 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời ngân hàng 15 2.2.2 Chỉ tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thư ng mại .15 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 17 2.3.1 Các nghiên cứu giới 17 2.3.2 Các nghiên cứu nước 19 2.3.3 Thảo luận nghiên cứu trước khoảng trống đề tài 20 TÓM TẮT CHƢƠNG .30 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .31 3.1 Mơ hình nghiên cứu 31 3.1.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 31 3.1.2 Giải thích biến 32 3.2 Các giả thuyết nghiên cứu 34 3.2.1 Biến độc lập 34 3.2.2 Biến kiểm soát 35 3.3 Quy trình nghiên cứu 39 3.4 Nguồn liệu mẫu nghiên cứu 40 3.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 41 3.5.1 Phân tích thống kê mô tả 41 3.5.2 Phân tích ma trận tư ng quan 41 3.5.3 Phân tích hồi quy liệu bảng 42 3.5.4 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 42 TÓM TẮT CHƢƠNG .43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 Thực trạng rủi ro khoản khả sinh lời ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2013 – 2022 44 vii 4.1.1 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam 44 4.1.2 Thực trạng khả sinh lời ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam 46 4.2 Thống kê mô tả .48 4.3 Phân tích tư ng quan đa cộng tuyến 50 4.4 Phân tích kết nghiên cứu 51 4.4.1 Kết phân tích hồi quy 51 4.4.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 54 4.4.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình .55 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 57 TÓM TẮT CHƢƠNG .62 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ .63 5.1 Kết luận 63 5.2 Hàm ý quản trị 64 5.2.1 Đối với yếu tố rủi ro khoản 64 5.2.2 Đối với yếu tố quy mô ngân hàng 65 5.2.3 Đối với yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 66 5.2.4 Đối với yếu tố tỷ lệ nợ xấu .66 5.3 Những hạn chế đề tài nghiên cứu .67 5.4 Các định hướng mở rộng nghiên cứu 68 TÓM TẮT CHƢƠNG .68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 PHỤ LỤC 74 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Tiếng Việt Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế toán ETA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FGAP Khe hở tài trợ GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế INF Tỷ lệ lạm phát KNSL Khả sinh lời NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thư ng mại NHTMCP Ngân hàng thư ng mại cổ phần NPL Tỷ lệ nợ xấu ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu RRTK Rủi ro khoản SIZE Quy mô ngân hàng TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu Tiếng Anh Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Anh Nguyên nghĩa tiếng Việt FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định FGLS REM Feasible Genaralized Least Squares Random Effects Model Bình phư ng bé tổng qt Mơ hình tác động ngẫu nhiên