BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 VÕ THỊ THU THỦY TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên : VÕ THỊ THU THỦY Mã số sinh viên : 050607190500 Lớp sinh hoạt : HQ7 – GE07 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THẾ BÍNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài: “Tác động rủi ro khoản đến ổn định tài Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” Tóm tắt: Cơ sở nghiên cứu: Ngân hàng Thương mại Cổ phần loại hình tổ chức ln bị tác động rủi ro tài mà tiêu biểu rủi ro khoản Việc nắm bắt quản lý loại rủi ro quan trọng để từ tạo nên môi trường đầu tư lành mạnh cho khách hàng nhà đầu tư, trì ổn định tài cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Mục tiêu: Thông qua biến phụ thuộc Z-score, nghiên cứu sau tìm hiểu tác động rủi ro khoản đến ổn định tài hệ thống Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam, giai đoạn 2012 – 2021 Phương pháp: Để ước lượng tác động, khóa luận sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy liệu bảng, lấy liệu từ 27 ngân hàng giai đoạn 2012 – 2021, chủ yếu sử dụng mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM, GMM Kết quả: Kết ước lượng cho thấy rủi ro khoản có tác động ngược chiều đến ổn định tài chính, có nghĩa với tăng lên rủi ro khoản làm giảm tính ổn định tài ngân hàng Kết luận: Trên sở kết nghiên cứu, khóa luận nêu cao vai trò nhà quản lý việc quản trị phòng ngừa rủi ro khoản, đưa khuyến nghị nhằm giảm thiểu rủi ro, giữ vững ổn định tài hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần, giúp hệ thống phát triển qua thời kỳ Từ khóa: Rủi ro khoản, ổn định tài chính, ổn định tài ngân hàng ii ABSTRACT Title: “The impact of liquidity risk on the financial stability of Vietnam Joint Stock Commercial Banks” Abstract: Basic for research: Joint Stock Commercial Banks are a type of organization that is always impacted by financial risks, with liquidity risk being a prominent example Understanding and managing this type of risk is crucial in creating a healthy investment environment for customers and investors, as well as maintaining financial stability for the banking system in Vietnam Objective: Using the Z-score as a dependent variable, this study aims to explore the impact of liquidity risk on the financial stability of the Vietnamese Joint Stock Commercial Banking system Methods: To estimate the impact, the thesis employs regression estimation methods using panel data, gathering data from 27 banks during the period of 20122021, primarily utilizing regression models such as Pooled OLS, FEM, REM, GMM Result: The estimation results reveal that liquidity risk has an inverse impact on financial stability, meaning that an increase in liquidity risk leads to a decrease in the financial stability of banks Conclusion: Based on the research findings, the thesis emphasizes the role of managers in managing and mitigating liquidity risk, and provides recommendations to minimize risks and maintain financial stability in the operations of Joint Stock Commercial Banks, thereby facilitating the system's development in different periods Keywords: Liquidity risk, financial stability, bank financial stability iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Võ Thị Thu Thủy, thuộc biên chế lớp HQ7 – GE07, sinh viên trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Mã số sinh viên: 050607190500 Chun ngành: Tài – Ngân hàng Tơi xin cam đoan nội dung tơi viết khóa luận: “Tác động rủi ro khoản đến ổn định tài Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” thân tơi thực hướng dẫn TS Nguyễn Thế Bính, khơng chép sản phẩm tổ chức hay cá nhân khác Trong trình thực khóa luận, tơi có tham khảo tài liệu liên quan đến đề tài nghiên cứu có sử dụng số thông tin từ tác giả, quan tổ chức khác Việc tham khảo tài liệu tơi trích dẫn ghi rõ nguồn tài liệu Ngoài ra, kết tác giả tự thực hiện, hoàn toàn khách quan chưa công bố đâu Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Võ Thị Thu Thủy iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thế Bính tận tâm hướng dẫn suốt trình vừa qua, hỗ trợ tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tiếp đến, chân thành cảm ơn quý thầy/ cô công tác trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình truyền đạt kiến thức xuyên suốt năm tháng theo học trường Với vốn kiến thức tiếp thu trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu mà hành trang quý báu để thân tơi bước vào đời cách vững tự tin Kính chúc q thầy/ đặc biệt thầy Nguyễn Thế Bính ln dồi sức khỏe gặt hái nhiều thành công đường nghiệp Trong q trình viết khóa luận với giới hạn mặt thời gian, hạn chế mặt kiến thức trình độ lý luận nên nghiên cứu tồn số sai sót Vì vậy, tơi mong nhận ý kiến bổ sung chỉnh sửa từ phía giảng viên hướng dẫn từ quý thầy/ cô để đề tài hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Võ Thị Thu Thủy v MỤC LỤC Trang TÓM TẮT i ABSTRACT ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC SƠ ĐỒ ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .3 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 KẾT CẤU KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC .8 2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI vi 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Đo lƣờng 10 2.2 TỔNG QUAN VỀ SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 12 2.2.1 Khái niệm .12 2.2.2 Đo lƣờng 14 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 15 2.4 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 18 2.4.1 Nghiên cứu nƣớc 18 2.4.2 Nghiên cứu nƣớc 20 2.5 THẢO LUẬN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC VÀ KHOẢNG TRỐNG NGHIÊN CỨU 23 2.5.1 Thảo luận nghiên cứu trƣớc 23 2.5.2 Khoảng trống nghiên cứu .25 2.6 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG MƠ HÌNH VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .29 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 29 3.1.1 Mô hình 29 3.1.2 Mô tả biến 30 3.2 DỮ LIỆU VÀ QUY TRÌNH XỬ LÝ DỮ LIỆU 38 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 38 3.2.2 Quy trình xử lý liệu 39 3.3 PHƢƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU 40 3.3.1 Phƣơng pháp hồi quy 40 vii 3.3.2 Kiểm định mô hình .41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 45 4.1 THỐNG KẾ MƠ TẢ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH 45 4.2 MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 46 4.3 KẾT QUẢ HỒI QUY 47 4.3.1 Kết nghiên cứu .47 4.3.2 Lựa chọn mơ hình phù hợp 48 4.3.3 Kiểm định mơ hình lựa chọn 50 4.3.4 Khắc phục khuyết tật GMM 52 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ 53 KẾT LUẬN CHƢƠNG 58 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 KẾT LUẬN 59 5.2 CÁC KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 60 5.2.1 Đối với Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam 60 5.2.2 Đối với quan quản lý 63 5.3 HẠN CHẾ ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG PHÁT TRIỂN TIẾP THEO 64 5.3.1 Hạn chế đề tài 64 5.3.2 Hƣớng phát triển 64 KẾT LUẬN CHƢƠNG 66 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa TMCP Thƣơng mại Cổ phần NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc RRTK Rủi ro khoản Pooled OLS Hồi quy gộp FEM Hồi quy hiệu ứng cố định REM Hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên GMM Hồi quy tổng quát