HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP SAU CỔ PHẦN HOÁ
Cổ phần hoá doanh nghiệp và những đặc trưng cơ bản của doanh nghiệp cổ phần hoá
1.1.1 Cổ phần hoá doanh nghiệp
Cổ phần hóa (CPH) là một hình thức chuyển đổi doanh nghiệp từ doanh nghiệp có một hoặc số ít chủ sở hữu sang các doanh nghiệp có nhiều chủ sở hữu dưới hình thức các công ty cổ phần (CTCP) Thực chất của quá trình này là nhằm chuyển đổi hình thức sở hữu trong các doanh nghiệp cũ sang hình thức sở hữu hỗn hợp giữa các cổ đông là tư nhân, pháp nhân; giữa tư nhân với nhà nước; giữa tư nhân với nhau trên cơ sở chia nhỏ tài sản của công ty thành những phần bằng nhau, bán lại cho các cổ đông dưới hình thức cổ phiếu. Thông qua đó thiết lập hình thức tổ chức quản lý sản xuất theo mô hình CTCP, hoạt động với tư cách một pháp nhân độc lập
Như vậy, cổ phần hóa có thể thực hiện cho bất cứ loại hình doanh nghiệp nào, kể cả doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhà nước (DNNN) và các loại hình doanh nghiệp khác Mặc dù trong thực tế, CPH diễn ra đối với cả các doanh nghiệp tư nhân, song do số lượng các doanh nghiệp tư nhân CPH là không đáng kể, cho nên khi nhắc đến CPH người ta thường hiểu là CPH DNNN.
Cổ phần hóa các DNNN là thuật ngữ xuất hiện và được sử dụng ở ViệtNam gắn liền với quá trình đổi mới tổ chức và quản lý các DNNN trong nhiều năm gần đây Đổi mới các DNNN là xu hướng có tính phổ biến ở hầu hết các nước đang trong quá trình phát triển kinh tế xã hội, với mục tiêu giảm thiểu sự ảnh hưởng của khu vực kinh tế nhà nước, nâng cao hiệu quả hoạt động của các DNNN
Cổ phần hoá các DNNN là biện pháp có tính đặc thù của một số nước nước, trong đó có nước ta trong việc đổi mới các DNNN những năm vừa qua. Để đáp ứng yêu cầu chuyển đổi các DNNN thành các công ty cổ phần qua cổ phần hoá, cần phải có những nghiên cứu về lý thuyết và thực tiễn về cổ phần hoá các DNNN Vì vậy, ở Việt Nam trong những năm qua cũng đã có nhiều nghiên cứu đưa ra các khái niệm khác nhau về cổ phần hoá DNNN
Giáo trình Quản lý Nhà nước về kinh tế của trường Đại học Kinh tế Quốc dân trích dẫn định nghĩa của tác giả Đỗ Trọng Bình, theo đó: “Cổ phần hoá chỉ việc chuyển đổi một DNNN thành một công ty cổ phần, trong đó các đơn vị kinh tế phi chính phủ được phép mua một phần hoặc toàn bộ quyền sở hữu của doanh nghiệp cổ phần hoá” Còn theo định nghĩa do Ban chỉ đạo đổi mới và phát triển doanh nghiệp thì cho rằng: “Cổ phần hoá là quá trình chuyển DNNN thành công ty cổ phần”
Có tác giả lại quạn niệm: “Cổ phần hoá là quá trình chuyển đổi doanh nghiệp từ chỗ chỉ có một chủ sở hữu thành côn gty cổ phần, tức là doanh nghiệp có nhiều chủ sở hữu
Vì vậy, cổ phần hóa các DNNN là quá trình chuyển đổi DNNN thành công ty cổ phần, trong đó nhà nước có thể vẫn giữ tư cách là một cổ đông (cổ đông đặc biệt) Đó là quá trình chuyển sở hữu nhà nước sang sở hữu của các cổ đông, đồng thời DNNN thực hiện cổ phần hoá có thể thu hút them vốn thong qua hình thức bán cổ phiếu
Nhìn chung, các khái niệm về cổ phần hoá đều nói trực tiếp đến cổ phần hoá các DNNN, vì vậy, đều nói tới quá trình chuyển đổi doanh nghiệp từ hình thức DNNN sang hình thức công ty cổ phần, với những góc độ khác nhau.
Tuy nhiên, các khái niệm chưa đi sâu vào bản chất bên trong của quá trình cổ phần hoá các DNNN Vì vậy, từ những khái niệm trên có thể khái quát và đưa ra khái niệm đầy đủ về cổ phần hoá DNNN như sau:
Cổ phần hoá các DNNN là biện pháp có tính đặc thù của quá trình đổi mới các DNNN, là quá trình chuyển các DNNN thành các công ty cổ phần. Đó là biện pháp chuyển doanh nghiệp từ một chủ sở hữu nhà nước sang sở hữu của nhiều chủ thể - đa sở hữu (hay sang sở hữu hỗn hợp), trong đó tồn tại một phần sở hữu của nhà nước; là quá trình huy động các nguồn vốn đầu tư phát triển sản xuất, xử lý và khắc phục những tồn tại hiện thời của DNNN; tạo những điều kiện cho người góp vốn và người lao động thực sự làm chủ doanh nghiệp Tất cả nhằm mục đích nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và giảm nhẹ gánh nặng của nhà nước đối với doanh nghiệp
1.1.2 Những đặc trưng cơ bản của doanh nghiệp CPH
1.1.2.1 Đặc điểm của cổ phần hoá
Chúng ta đều biết rằng cốt lõi của quá trình cổ phần hoá là vấn đề sở hữu và quyền sở hữu Còn cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước là chuyển đổi sở hữu trong doanh nghiệp Nhà nước Sở hữu theo quan niệm của chủ nghĩa Mác là quan hệ giữa lao động với những điều kiện khách quan của lao động, đây là một phạm trù cơ bản bao trùm của quan hệ sản xuất Nó phản ánh lao động tổng thể của con người và những mối quan hệ của họ trong việc chiếm hữu những điều kiện khách quan phục vụ cho lơị ích của con người và sự phát triển xã hội.
Thông qua việc phân tích mối quan hệ bản chất của sở hữu ta thấy hiện rõ hai nội dung cơ bản của sở hữu là : sở hữu xã hội và chiếm hữu tư nhân Trong đó sở hữu xã hội dùng để chỉ quan hệ lao động trừu tượng với toàn bộ các điều kiện khách quan trực tiếp của lao động Giữa sở hữu xã hội và chiếm hữu tư nhân có mối quan hệ biện chứng, vừa thống nhất vừa tách biệt Sở hữu xã hội có hình thái vận động là giá trị mà sự biểu hiện của nó chủ yếu dưới hình thức tiền tệ, còn chiếm hữu ta nhân luôn được thực hiện dưới dạng hoạt động cụ thể , có ích trong hệ thống phân công lao động xã hội mà sản phẩm của nó thể hiện dưới dạng một hàng hoá hay một loại dịch vụ nhất định Hệ quả của sự thống nhất và tách rời giữa sở hữu xã hội và chiếm hữu tư nhân dẫn đến sự phân biệt giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng tài sản xã hội Người có quyền sở hữu sẽ nắm quyền chi phối giá trị , nhằm mục đích tìm kiếm một giá trị cao hơn còn người có quyền sử dụng là người trực tiép thực hiện một hoạt động kinh tế cụ thể nào đó để tạo ra giá trị, đó là phương tiện để tăng giá trị mối quan hệ của chúng có thể hiểu là mối quan hệ giữa mục đích và phương tiện Chính sự tách biệt của sở hữu xã hội và chiếm hữu xã hội đã tạo ra các tầng lớp người trong xã hội
Việc vạch ra tính chất của sở hữu là một việc vô cùng quan trọng để hiểu được sự vận động của nó trong nền kinh tế thị trường Sự tách biệt giữa hai mặt của sở hữu là một quá trình lịch sử góp phần cho sự ra đời, sự phát triển của thị trường chứng khoán và của công ty cổ phần.
1.1.2.2 Đặc điểm của công ty cổ phần
Xét về mặt pháp lý: công ty cổ phần là một tổ chức kinh doanh có tư cách pháp nhân độc lập, được hưởng quy chế pháp lý của Nhà nước, có tư cách bên nguyên để kiện các pháp nhân khác đồng thời cũng có thể bị các pháp nhân khác kiện Công ty cổ phần có vốn kinh doanh do nhiều người đóng góp dưới hình thức cổ phần Các cổ đông trong công ty chỉ phải chịu trách nhiệm về các khoản nợ của công ty trong phạm vị vốn góp của mình cho công ty chứ không chịu trách nhiệm vô hạn như hình thức kinh doanh một chủ hay hình thức kinh doanh chung vốn Nhờ đó mà khả năng thu hút vốn đầu tư và khả năng mạo hiểm cao hơn Công ty Cổ phần là một hình thái pháp lý gần nh hoàn hảo trong việc huy động những lượng vốn lớn trong xã hội. Mệnh giá của cổ phiếu trong công ty Cổ phần thường được định giá thấp để có thể huy động, khai thác ngay cả số tiền tiết kiệm nhỏ nhất trong công chúng.
Xét về mặt huy động vốn : thì công ty Cổ phần giải quyết hết sức thành công vì nó tạo điều kiện cho những cá nhân với số tiền nhỏ cũng có cơ hội đầu tư có lợi và an toàn, bởi vì: Việc mua cổ phiếu không những đem lại cho cổ đông lợi tức cổ phần , mà còn hứa hẹn mang đến cho họ một khoản thu nhập “ngầm” nhờ sự tăng giá trị của cổ phiếu khi công ty làm ăn có hiệu quả. Mặt khác các cổ đông có quyền tham gia quản lý công ty theo điều lệ của công ty Cổ phần và được pháp luật bảo đảm Điều lợi nữa là các cổ đông được hưởng ưu đãi trong việc mua những cổ phiếu mới phát hành của công ty trước khi công ty đem bán rộng rãi cho công chúng.
Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sau cổ phần hoá
1.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sau CPH
Trước khi cổ phần hóa, các DNNN hoạt động bằng vốn nhà nước cấp. Hay nói cách khác nhà nước là chủ sở hữu toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. Còn sau khi cổ phần hóa cơ chế quản lý ở công ty cổ phần về cơ bản đã được đổi mới, có HĐQT do đại hội cổ đông bầu ra Giám đốc công ty được HĐQT cử tuyển theo chế độ hợp đồng Đặc biệt, ban kiểm soát ở CTCP được đại hội cổ đông bầu làm đại diện cho họ, có vai trò trong việc kiểm tra, giám sát các hoạt động của công ty, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của CTCP chịu sự tác động trực tiếp của các yếu tố sau:
- Lao động là yếu tố đầu tiên và quan trọng nhất tác động đến hiệu quả. Hiệu quả của doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào trình độ văn hóa, chuyên môn tay nghề, kỹ năng, năng lực của đội ngũ lao động Nếu không có sự phối hợp phát triển tốt nguồn nhân lực thì các yếu tố vốn, công nghệ khó có thể phát huy tác dụng được Có thể coi sự phát triển và nâng cao hiệu quả là một quá trình phát triển nguồn nhân lực
- Vốn công nghệ: là những yếu tố vô cùng quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả của doanh nghiệp Việc đảm bảo vốn kịp thời, bố trí vốn hợp lý, sử dụng chúng một cách hiệu quả là nhân tố quan trọng tác động đến hiệu quả chung của doanh nghiệp Cơ cấu vốn có liên quan đến tỷ trọng đầu tư các đầu vào, đầu tư máy móc thiết bị là đầu tư vào những đầu vào tích cực tham gia tạo ra nhiều sản phẩm Công nghệ và đổi mới công nghệ có hiệu quả sẽ tạo ra bước nhảy vọt trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh Công nghệ hiện đại có ảnh hưởng trực tiếp đến nâng cao trình độ lao động, trình độ quản lý và tính hiệu quả của các doanh nghiệp Công nghệ cao hơn sẽ khuyến khích lao động và nhà quản lý, tạo ra nhiều giá trị gia tăng hơn với chi phí thấp hơn.
- Trình độ quản lý: Hiệu quả kinh doanh chỉ được nâng cao nếu có sự phối hợp đầy đủ giữa quản lý, lao động, máy móc thiết bị, nguyên liệu… tức là những yếu tố về công nghệ… Xây dựng tốt mối quan hệ giữa người quản lý và người lao động, hình thành tinh thần quản lý mới, trong đó luôn tôn trọng và khuyến khích tính chủ động sáng tạo của lực lượng lao động, tạo ra sức mạnh tổng hợp, phát huy hiệu quả của các yếu tố sản xuất nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Trình độ và khả năng tổ chức sản xuất kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả thông qua phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh, phương án đầu tư Lựa chọn công nghệ, bố trí dây chuyển công nghệ, cơ cấu tổ chức sản xuất, phát triển chuyên môn hóa kết hợp đa dạng hóa cùng với việc lựa chọn quy mô hợp lý, cho phép khai thác tối đa lợi thế về quy mô để giảm chi phí, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp còn phụ thuộc vào tình hình tổ chức phối hợp với các hoạt động liên doanh, liên kết nhằm phát huy sức mạnh chung, tăng khả năng cạnh tranh và tiêu thụ trên thị trường.
- Cơ chế chính sách của nhà nước có tác động rất quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Các vấn đề như môi trường, luật pháp và hệ thống chính sách vĩ mô đều là các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các chính sách của nhà nước về tài chính, tiền tệ, kinh tế đối ngoại… hợp lý tạo ra môi trường thuận lợi cho các doanh nghiệp khai thác khả năng về vốn, công nghệ, lao động, mở rộng sản xuất, thị trường đáp ứng ngày càng tốt hơn cho nhu cầu thị trường trong và ngoài nước Các biện pháp chính phủ hỗ trợ, tư vấn các thông tin về thị trường xuất khẩu, đổi mới công nghệ và những kiến thức liên quan trong những lĩnh vực chuyên môn có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả sản xuất kinh doanh và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường thế giới. Ngoài những yếu tố trên, trong tiến trình hội nhập kinh tế vào khu vực và thế giới của nước ta hiện nay, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp còn chịu sự tác động của tình hình kinh tế chính trị thế giới, tình hình trao đổi quốc tế…
Việc đa dạng hóa các hình thức sở hữu đã thực sự mang lại sự thay đổi về vật chất trong hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty cổ phần Sự chờ đợi một cách thụ động được nhà nước cấp vốn không còn nữa, lúc này,các cổ đông trong công ty cổ phần là chủ nhân thực sự đối với đồng vốn của công ty, họ có lợi ích gắn liền với việc sử dụng những đồng vốn đó, nhằm đạt được mục tiêu đạt được hiệu quả sản xuất kinh doanh cao nhất.
Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh là cơ sở để đề ra những biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.2.2 Các chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sau CPH
1.2.2.1 Kết quả thu được trong doanh nghiệp
- Kết quả sản xuất: khối lượng sản phẩm hiện vật hay hiện vật quy ước đã sản xuất hay khối lượng vận chuyển trong lưu thông, giá trị sản xuất, giá trị tăng thêm.
- Kết quả kinh doanh: Sản lượng hàng hóa tiêu thụ hay doanh thu, lợi nhuận
Chi phí kinh tế là chi phí để đạt kết quả sản xuất kinh doanh nói trên được hiểu theo 2 giác độ.
- Chi phí để tạo nguồn lực: tức là các điều kiện cần thiết cho sản xuất kinh doanh, hay nói gọn lại là nguồn lực Có các chỉ tiêu: Vốn đầu tư, vốn sản xuất kinh doanh, giá trị bình quân tài sản cố định, tài sản lưu động bình quân, số lao động bình quân.
- Chi phí sử dụng nguồn lực là sự tiêu hao và chi phí các yếu tố sản xuất theo không gian và thời gian, được gọi là chi phí thường xuyên, biểu hiện bằng các chỉ tiêu: Tổng giá thành, chi phí trung gian, chi phí vật chất, các bộ phận chủ yếu của giá thành, khấu hao TSCĐ, chi phí nguyên vật liệu, tiền lương và BHXH.
So sánh kết quả và chi phí qua 2 loại chỉ tiêu như sau:
So sánh tuyệt đối: Hiệu quả = Kết quả - Chi phí
Chỉ tiêu này cho biết để có một đơn vị đầu ra cần bao nhiêu đơn vị đầu vào.
So sánh tương đối: Hiệu quả = Chi phí/Kết quả
Chỉ tiêu này biểu thị mỗi đơn vị đầu vào có khả năng tạo bao nhiêu đơn vị đầu ra Hai loại chỉ tiêu này có vai trò khác nhau nhưng có liên hệ mật thiết với nhau, cùng được dùng để phản ánh hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp khi đánh giá theo chiều thuận hay nghịch.
Các chỉ tiêu tính như trên gọi là toàn phần, vì dựa vào toàn bộ thông tin của mỗi chỉ tiêu đầu ra và đầu vào, bao gồm có trước và cả phần mới bổ sung thuộc tái sản xuất mở rộng Nguyên lý cận biên chỉ quan tâm đến hiệu quả của phần mở rộng sản xuất trong từng thời kỳ Bởi vậy, bên cạnh chỉ tiêu toàn phần đã phát sinh các chỉ tiêu cận biên.
Dạng thuận: Hiệu quả = Kết quả tăng thêm/Chi phí tăng thêm
Dạng nghịch: Hiệu quả = Chi phí tăng thêm/Kết quả tăng thêm
Chỉ tiêu dạng thuận chỉ ra khi tăng thêm một đơn vị đầu vào có thể nhận thêm được bao nhiêu đơn vị đầu ra, còn chỉ tiêu dạng nghịch cho biết để tăng thêm một đơn vị đầu ra cần bổ sung bao nhiêu đơn vị đầu vào Các chỉ tiêu này có ý nghĩa rất quan trọng trong việc đánh giá và phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguyên lý cận biên là phần lý thuyết cốt lõi trong kinh tế học hiện đại Nó là cơ sở để định giá các yếu tố đầu vào,phân phối sản phẩm và thu nhập. Để có thể so sánh được hiệu quả kinh doanh trước và sau một thời kỳ,cần có các phép tính tính toán hiệu quả kinh doanh của trước và sau thời kỳ đó.
Các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp sau CPH
1.3.1 Khái quát về quá trình cổ phần hoá DNNN ở Việt Nam
Hơn 20 năm qua, cổ phần hóa là giải pháp trọng tâm và chủ yếu của cải cách, tái cơ cấu, nâng cao hiệu quả doanh nghiệp nhà nước Cổ phần hóa cũng là hình thức thu hút nhiều nguồn vốn xã hội đầu tư vào sản xuất - kinh doanh, trở thành nguồn cung tiềm năng dồi dào trên thị trường mua bán, sáp nhập (M&A) của Việt Nam.
Theo số liệu của Bộ Tài chính công bố trên báo Vneconomy tháng 4/2011, sau khi tổng kết 10 năm sắp xếp, đổi mới, phát triển và nâng cao hiệu quả doanh nghiệp nhà nước (2001-2010), các bộ, ngành, địa phương, tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước đã xây dựng và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đề án sắp xếp, đổi mới doanh nghiệp nhà nước giai đoạn 2011 – 2015. Đề án này xác định rõ, các doanh nghiệp duy trì 100% sở hữu nhà nước và doanh nghiệp phải cổ phần hóa với lộ trình cụ thể theo năm, trong đó có phân ra những doanh nghiệp nhà nước nắm giữ trên 75%, từ 65% đến 75%, từ trên 50% đến dưới 65% vốn điều lệ, hoặc không nắm giữ cổ phần, doanh nghiệp thoái vốn, giao, bán, giải thể, phá sản.
Theo các đề án trên, đến năm 2015, sẽ cổ phần hóa 531 doanh nghiệp với cơ cấu gồm: 9% số doanh nghiệp thuộc tập đoàn kinh tế nhà nước, 10% thuộc tổng công ty đặc biệt, 33% thuộc bộ, cơ quan ngang bộ và 48% thuộc các địa phương Số doanh nghiệp dự kiến có cổ phần nhà nước chi phối chiếm khoảng 65% tổng số doanh nghiệp cổ phần hóa.
Tại thời điểm năm 2011, tổng giá trị vốn nhà nước tại các doanh nghiệp là 810.000 tỷ đồng Như vậy, nếu thực hiện đúng kế hoạch, giai đoạn 2011-
2015 sẽ có một khối lượng rất lớn vốn nhà nước được bán ra cho các thành phần kinh tế Tuy nhiên, đến hết năm 2013, vẫn còn 432/531 doanh nghiệp cần phải cổ phần hóa theo kế hoạch.
Thông tin từ Hội nghị Triển khai nhiệm vụ tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước vào tháng 2/2014 cũng được tờ báo VNEconomy phân tích cho biết, mục tiêu cổ phần hóa 432 doanh nghiệp trong 2 năm 2014-2015 tiếp tục được khẳng định Việc hoàn thành mục tiêu này thể hiện quyết tâm và nỗ lực của Chính phủ, các ngành, các cấp trong cải cách doanh nghiệp nhà nước và tái cơ cấu nền kinh tế, nhưng cũng được cho là có nhiều thách thức trong bối cảnh hiện nay.
Bảng 1.1: Tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước từ 1999 - 2014
Các nhà phân tích tài chính trong nước từng lo ngại mục tiêu cổ phần hóa vào năm 2015 không hoàn thành được nhiệm vụ Giai đoạn 2007-2010 chỉ đạt khoảng 30% kế hoạch cổ phần hóa, năm 2011 được 12 doanh nghiệp,năm 2012 được 13 doanh nghiệp, năm 2013 được 74 doanh nghiệp, đều quá thấp so với yêu cầu Nhiều địa phương, bộ ngành, tập đoàn, tổng công ty nhà nước không cổ phần hóa được doanh nghiệp nào trong thời gian qua Trong 5 tháng đầu năm 2014, mới cổ phần hóa được 17 doanh nghiệp, tương đương 3,9% số doanh nghiệp phải cổ phần hóa 2 năm 2014-2015 và 10,4% kế hoạch năm 2014.
Chậm trễ trong cổ phần hóa có nguyên nhân khách quan là khủng hoảng tài chính và suy thoái toàn cầu ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế nước ta, thị trường tài chính khó khăn, thị trường chứng khoán giảm sút, sức mua cổ phần thấp, nguồn cung dường như vượt quá năng lực hấp thụ của thị trường…
Theo số liệu thống kê của Bộ Tài chính đầu năm 2015 về việc đấu giá cổ phần của các công ty, tổng công ty nhà nước trong quý I và quý II/2014 cho thấy, trung bình có 27% số cổ phần chào bán trúng giá, trong đó, có tới một nửa số doanh nghiệp chỉ bán được dưới 2% tổng số cổ phần chào bán Việc thoái vốn ngoài ngành của các tập đoàn, tổng công ty nhà nước hết sức khó khăn, mới đạt 4.164 tỷ đồng trên tổng số 21.797 tỷ đồng cần thoái (19%), các nhà đầu tư bên ngoài chỉ mua 267 tỷ đồng, còn lại 3.894 tỷ đồng là trong nội bộ.
Cùng với những nguyên nhân khách quan từ thị trường, bản thân cơ chế, chính sách và tổ chức thực hiện pháp luật về cổ phần hóa, thoái vốn nhà nước còn nhiều bất cập Việc xác định giá trị doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn, nhất là giá trị thương hiệu, giá trị lợi thế, quyền thuê đất Việc lựa chọn nhà đầu tư chiến lược còn nhiều vướng mắc.
Tờ Thời báo Kinh tế Sài Gòn số ra vào tháng 3/2015 bình luận về các nguyên nhân dẫn đến sự vướng mắc này như sau:
“Cùng với đó, tiêu chí và cách thức thực hiện bảo toàn và phát triển vốn nhà nước thiếu linh hoạt, chưa thực sự phù hợp với cơ chế thị trường, định giá doanh nghiệp và xác định giá khởi điểm trong bán cổ phần nhà nước chưa hợp lý, phần lớn các trường hợp đều đặt giá quá cao so với giá thị trường kỳ vọng Hậu quả là, tỷ lệ cổ phần trúng giá đạt thấp, có doanh nghiệp không bán được cổ phần, phải tổ chức lại hoặc tạm dừng bán cổ phần lần đầu ra bên ngoài.
Quy định về thoái vốn đầu tư ngoài ngành chưa bao quát được thực tiễn đa dạng của các loại vốn cần thoái, mới chỉ điều chỉnh việc thoái vốn dưới hình thức cổ phần, vốn góp, mà chưa tính đến các hình thức khác như bán tài sản, chuyển nhượng dự án, chuyển nhượng quyền sử dụng đất
Việc chỉ phát hành một loại cổ phần là cổ phần phổ thông, chưa phát hành loại cổ phần ưu đãi là chưa đáp ứng được nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư, nhất là trong bối cảnh thị trường chứng khoán suy giảm, ảnh hưởng đáng kể đến tốc độ cổ phần hóa.
Những yếu kém trong tổ chức thực hiện chậm được khắc phục Việc xây dựng, thẩm định, phê duyệt phương án cổ phần hóa, tái cơ cấu, thoái vốn nhà nước của nhiều doanh nghiệp chưa đảm bảo tiến độ Nhiều cơ quan, tổ chức và doanh nghiệp chưa tích cực, quyết liệt triển khai kế hoạch Các hành vi cản trở, làm chậm tiến độ cổ phần hóa chưa bị xử lý triệt để
Hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp nhà nước cũng là yếu tố ảnh hưởng lớn đến tốc độ cổ phần hóa Trong giai đoạn vừa qua, doanh nghiệp cổ phần hóa không còn tạo được sức hút cao với các nhà đầu tư Ngoài lý do hạn chế về khả năng tài chính, nhiều nhà đầu tư không nhận thấy cơ hội sinh lời rõ ràng từ doanh nghiệp cổ phần hóa” (Trích dẫn bài viết đăng trên website www.thesaigontimes.com)
Trên bình diện toàn bộ khu vực doanh nghiệp 100% vốn nhà nước, số lượng doanh nghiệp thua lỗ đã giảm, tổng giá trị vốn nhà nước tiếp tục được bảo toàn và phát triển, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình đạt
15-17%/năm Nhưng thực tế, đa số doanh nghiệp kinh doanh kém hiệu quả, không đạt mức tỷ suất lợi nhuận trung bình này.
NHỮNG GIẢI PHÁP CƠ BẢN NÂNG CAO HIỆU QUẢ
Khái quát về VINARE và cổ phần hoá VINARE
2.1.1 Quá trình hình thành phát triển:
Tổng công ty Cổ phần Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam (VINARE) tiền thân là công ty Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam, được thành lập năm 1994, chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01/01/1995 với số vốn ban đầu là 40 tỷ VND Qua 10 năm hoạt động, VINARE đã đạt được nhiều thành tích quan trọng, liên tục phát triển cả về quy mô và chất lượng, hình ảnh và uy tín của công ty ngày càng được nâng cao trên thị trường bảo hiểm trong và ngoài nước, hoàn thiện quy mô cổ phần hoá Theo quyết định số 2299/QĐ-BTC ngày 21/07/2004 của Bộ tài chính phê duyệt đề án cổ phần hoá của VINARE với vốn điều lệ là 500 tỷ đồng Công ty chính thức hoạt động từ ngày 01/01/2005 với tên gọi đầy đủ là Tổng công ty Cổ phần Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam.
+ Thực hiện kinh doanh Tái bảo hiểm trong và ngoài nước
+ Cung cấp dịch vụ tư vấn bảo hiểm và tái bảo hiểm
+ Thực hiện đầu tư theo quy định của pháp luật
+ Cho vay theo quy định của luật các tổ chức tín dụng
+ Kinh doanh các ngành nghề dịch vụ khác mà pháp luật không cấm
Những nghiệp vụ kinh doanh cụ thể:
+ Nhận và nhượng tái bảo hiểm
+ Hoạt động thu, chi bồi thường nhận tái bảo hiểm
+ Hoạt động đầu tư tài chính
Trong đó, các nghiệp vụ kinh doanh tái bảo hiểm cụ thể như sau:
+ TBH P&I ( trách nhiệm dân sự của chủ tàu)
+ TBH Đầu tư tài chính
VINARE là công ty mà trong đó số vốn Nhà nước sở hữu đạt 56.5%, 40.5% là vốn góp của các cổ đông chiến lược, các cổ đông thể nhân có tỷ lệ góp vốn là 3%.
2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ
Phát huy vai trò của một công ty tái bảo hiểm chuyên nghiệp, công ty đã chủ động và hợp tác có hiệu quả với các doanh nghiệp bảo hiểm gốc trong việc cung cấp thông tin tái tục và khai thác bảo hiểm, nhất là đối với những dịch vụ có số tiền bảo hiểm lớn, cung cấp điều kiện điều khoản và bảo đảm quyền lợi cho khách hàng với mức phí cạnh tranh nhất có thể được Bên cạnh đó, công ty đã tư vấn cho các doanh nghiệp bảo hiểm gốc trong việc thu xếp các hợp đồng tái bảo hiểm trên thị trường thế giới, đặc biệt là đối với những doanh nghiệp bảo hiểm mới ra đời trên thị trường như SamsungVina, IAI, AAA, VASS,
Công ty đã ký kết hợp tác tốt với các công ty gốc thu xếp tái bảo hiểm tạm thời nhiều dịch vụ bảo hiểm có giá trị lớn và cùng với các công ty gốc trao đổi kinh nghiệm, tìm hiểu các điều kiện, điều khoản cũng như hợp tác chặt chẽ với nhau trong việc đàm phán với các nhà nhận tái trong các mùa tái tục.
Về mặt tư vấn kỹ thuật, VINARE đã cung cấp thông tin và tư vấn kỹ thuật cho các doanh nghiệp bảo hiểm gốc và khách hàng bảo hiểm Trong khâu giải quyết bồi thường, VINARE luôn coi trọng quyền lợi của khách hàng và tích cực phối hợp với các công ty bảo hiểm gốc để giải quyết bồi thường một cách đầy đủ và nhanh chóng Công ty cũng cho ra đời tạp chí thị trường bảo hiểm - tái bảo hiểm bằng tiếng Việt, Anh và không ngừng cải tiến về nội dung, chất lượng để đáp ứng nhu cầu của bạn đọc trong và ngoài nước bằng cách phản ánh tới bạn đọc những diễn biến phức tạp của thị trường bảo hiểm thế giới và những bước phát triển của thị trường bảo hiểm trong nước.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý:
Cơ cấu tổ chức của Tổng công ty được mô tả qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Tổng công ty
* Đại hội đồng cổ đông: ĐHĐCĐ là cơ quan quyết định cao nhất của Tổng công ty gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, họp mỗi năm ít nhất 1 lần ĐHĐCĐ quyết định những vấn đề được Luật pháp và Điều lệ công ty quy định ĐHĐCĐ thông qua các báo cáo tài chính hàng năm của Tổng công ty và ngân sách tài chính cho năm tiếp theo, bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát của công ty
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Tổng công ty, có toàn quyền nhân danh Tổng công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến Tổng công ty (trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ) Hiện tại Hội đồng quản trị của VINARE có 7 thành viên, nhiệm kỳ đầu tiên là 5 năm.
Ban kiểm soát là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, do Đại hội đồng cổ đông bầu ra Ban kiểm soát có nhiệm vụ kiểm soát mọi mặt hoạt động quản trị và điều hành sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Hiện Ban kiểm soát Tổng công ty gồm 05 thành viên, có nhiệm kỳ 05 năm.
Ban giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức Điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Tổng công ty theo chiến lượC và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã được Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng quản trị thông qua Tổng giám đốc là người đại diện trước Pháp luật của Tổng công ty Thành viên Ban giám đốc có nhiệm kỳ là 05 năm.
* Các phòng nghiệp vụ kinh doanh:
Mỗi phòng nghiệp vụ kinh doanh có nhiệm vụ tổ chức hoạt động sản xuất và kinh doanh đúng nghiệp vụ được Ban giám đốc giao trách nhiệm. Cùng phối hợp với các phòng ban khác để thực hiện tốt nhất nhiệm vụ được giao phó, đem lại kết quả kinh doanh chủ yếu cho Tổng công ty.
* Mô hình tổ chức của Công ty:
Là doanh nghiệp cổ phần, trong đó vốn Nhà nước chiếm tỷ lệ chi phối, VINARE hoạt động theo Luật doanh nghiệp, Luật kinh doanh Bảo hiểm và các quy định khác có liên quan.
VINARE hoạt động theo mô hình 2 cấp: Cấp công ty và cấp chi nhánh.
Mô hình hạch toán kế toán của VINARE theo đó cũng được phân thành 2 cấp: Cấp tổng công ty hạch toán tập trung và đầy đủ, cấp chi nhánh hạch toán báo sổ.
* Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban
- Phòng Phi hàng hải: chuyên nghiên cứu về nghiệp vụ cháy, tài sản
- Phòng Hàng hải: chuyên nghiệp vụ về thân tàu, hàng hoá và bảo hiểm trên tàu
- Phòng Hàng không: các nghiệp vụ về hàng không bao gồm: trách nhiệm khách hàng, các thứ liên quan…
- Phòng kỹ thuật: nghiệp vụ bảo hiểm, xây dựng và lắp đặt
- Phòng dầu khí: nghiệp vụ về mặt dầu khí
- Phòng nhân thọ: nghiệp vụ về bảo hiểm nhân thọ con người và trách nhiệm
- Các phòng nghiệp vụ mới: chuyên nghiên cứu các sản phẩm mới như: bảo hiểm tín dụng….
- Phòng tổ chức cán bộ: Chuyên quản lý cán bộ trong công ty
- Phòng tổng hợp hành chính: Quản lý toà nhà trang thiết bị vật tư
- Phòng kế toán tài vu: nghiệp vụ về kế toán
- Phòng quản trị: Chuyên quản lý nhân viên và toà nhà
2.1.4 VINARE trong cơ cấu thị trường tái bảo hiểm Việt Nam
Trước năm 2011, thị trường tái bảo hiểm ở Việt Nam chỉ có một doanh nghiệp tái bảo hiểm đó là Tổng công ty tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam (Vinare) Năm 2011, PVI Re, một công ty thành viên của PVI, gia nhập thị trường tái bảo hiểm với mức vốn điều lệ là 460 tỷ đồng (khoảng 22 triệu đô la Mỹ) Trước đây, Luật Kinh doanh bảo hiểm yêu cầu DNBH tìm cách tái bảo hiểm ra nước ngoài phải nhượng ít nhất 20% rủi ro cần bảo hiểm cho Vinare. Sau đó, theo cam kết với WTO, Việt Nam bãi bỏ yêu cầu này vào năm 2008, khiến cho thị trường tái bảo hiểm tại Việt Nam trở nên cạnh tranh hơn Tuy nhiên, thị trường trong nước vẫn còn phụ thuộc rất nhiều vào sự hỗ trợ của doanh nghiệp tái bảo hiểm nước ngoài Các DNBH lớn tại Việt Nam như Bảo Việt và Bảo Minh đều có chương trình tái bảo hiểm của riêng mình, nhưng vẫn nhượng đến 70 phần trăm với doanh nghiệp tái bảo hiểm nước ngoài để phòng ngừa rủi ro của họ
Bảng 2.2: Tỷ lệ mức nhượng tái bảo hiểm trong và ngoài nước từ 2009 – 2013 Đơn vị: Triệu đồng
Năm Nhượng TBH trong nước
Tỷ lệ giữ lại trong nước (%)
Nguồn: AVI, VPBS, Báo cáo ngân hàng VP Bank
Lượng tái bảo hiểm nhượng lại trong nước còn thấp do tình hình tài chính của doanh nghiệp tái bảo hiểm trong nước chưa thực sự đáng tin cậy, năng lực doanh nghiệp tái bảo hiểm trong nước chưa đủ và sự thiếu kinh nghiệm trong việc tái bảo hiểm một số loại hình sản phẩm
Về mặt lý thuyết, sau một giai đoạn phí bảo hiểm tăng lên nhanh chóng là giai đoạn phí tái bảo hiểm giảm xuống Ngoài ra, trong những năm mà thị trường cổ phiếu tăng trưởng nhanh, ít khiếu nại bồi thường bảo hiểm và thu nhập từ hoạt động đầu tư tăng, nguồn cung dịch vụ tái bảo hiểm sẽ tăng lên và do đó phí tái bảo hiểm sẽ đi xuống Ngược lại, thu nhập từ hoạt động đầu tư giảm cùng với việc thiên tai, thảm họa xảy ra sẽ khiến phí tái bảo hiểm tăng lên
Bảng 2.3: So sánh đóng góp mảng tái bảo hiểm của VINARE trong thị trường bảo hiểm Việt Nam
Những giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của VINARE
*Hoàn thiện công tác quản lý
VINARE liên tục sắp xếp, kiện toàn tổ chức các đơn vị một cách hợp lý đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh theo hướng năng động, đồng bộ phát huy tính tích cực của toàn thể cán bộ công nhân viên Công ty cũng phải thường xuyên nghiên cứu, phát hiện các vấn đề nảy sinh trong quá trình quản lý doanh nghiệp sau cổ phần hoá, từ đó tìm cách khác phục tháo gỡ.
*Hoàn thiện cơ chế quản lý kinh doanh:
VINARE tập trung chủ yếu phát triển những ngành nghề kinh doanh chủ lực và thực hiện đa dạng lĩnh vực đầu tư để giảm rủi ro trong kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh
VINARE từng bước áp dụng các chuẩn mực quốc tế trong công tác quản trị Xây dựng bộ máy quản trị hợp lý là công việc quan trọng của quản trị kinh doanh để thực thi các mục tiêu, nhiệm vụ chiến lược, các kế hoạch tác nghiệp một cách hữu hiệu Bộ máy quản trị hợp lý tạo điều kiện áp dụng khoa học và công nghệ tiên tiến, khuyến khích và nâng cao tinh thần, độc lập sáng tạo của các nhà quản trị và tập thể người lao động nhằm nâng cao năng suất lao động. Việc quản trị công ty cần phải đảm bảo các yêu cầu đó là xác định rõ chức năng của từng cấp quản trị, từng bộ phận đơn vị không để tình trạng bỏ sót chức năng không có cấp nào, bộ phận nào, đơn vị nào, cũng như không để tình trạng một chức năng lại giao cho hai ba bộ phận, đơn vị làm Tránh tình trạng trùng lặp, chồng chéo mâu thuẫn trong thực thi các chức năng
*Nâng cao hiệu quả nghiên cứu thị trường
- Nghiên cứu thi trường là xuất phát điểm để đề ra các chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp Kết quả của nghiên cứu thị trường phản ánh được đầy đủ kịp thời những nhu cầu thị trường đối với thị trường, từng sản phẩm. Việc nghiên cứu phân đoạn thị trưòng sẽ giúp cho doanh nghiệp hiểu biết về những đối tượng mà mình đang tiếp cận và tham gia vào Càng ngày, để cạnh tranh có hiệu quả trên thương trường doanh nghiệp cần đào tạo hay tuyển dụng một số nhân viên có trình độ, năng lực, kinh nghiệm, năng động và nhạy bén với những biến đổi của thị trường Họ phải có khả năng thu thập và xử lý thông tin và dự báo nhu cầu thị trường về các loại hàng hoá để giúp công ty có phương hướng chiến lược về sản phẩm, giá cả và chiến lược phân phối.
*Hoàn thiện hệ thống phân phối sản phẩm để mở rộng thị trường
Lưu thông phân phối sản phẩm, kết nối với người tiêu dùng, liên kết các ngành kinh tế với nhau, các doanh nghiệp với nhau Trong nền kinh tế thị trường, trình độ xã hội háo ngày càng cao, thị trường ngày càng phát triển cả bề rộng lẫn bề sâu, hình thành mạng lưới vô cùng phức tạp và rộng lớn thì hoạt động lưu thông phân phối trở nên sôi động với nhiều hình thức kênh phong phú Chức năng của kênh phân phối là làm cho dòng chảy hàng hoá sản phẩm và hàng hoá dịch vụ từ người sản xuất đến người tiêu dùng cuối cùng được thông suốt, trật tự nhanh chóng, đến đúng địa điểm, thời gian và người nhận với chi phí vận chuyển trên mỗi đơn vị sản phẩm thấp hơn, tỷ lệ hư hao nhỏ hơn, doanh lợi cao hơn cho toàn kênh và trong mỗi khâu của kênh Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, hiệu quả của kênh phân phối doanh nghiệp thường dựa vào các căn cứ sau khi lựa chọn kênh cho phù hợp với doanh nghiệp:
- Phân tích những đặc điểm của thị trường mục tiêu đã lựa chọn của doanh nghiệp về các mặt: Thị trường mục tiêu tập trung hay mở rộng, mật độ khách hàng dày hay thưa
- Căn cứ vào đặc điểm sản phẩm của bản thân doanh nghiệp.
- Quan sát tìm hiểu các kênh phân phối của đối thủ cạnh tranh để rút ra kinh nghiệm cải tiến kênh phân phối sản phẩm của doanh nghiệp mình nhằm tăng khả năng cạnh tranh.
*Đào tạo và sử dụng lao động có hiệu quả
Trong chiến lựơc phát triển lâu dài của mình, các doanh nghiệp luôn đặt vị trí con người lên hàng đầu Con người vừa là mục tiêu, lại vừa là động lực cho sự phát triển dài của doanh nghiệp Điều đó dẫn đến việc các doanh nghiệp đã phải thực hiện các bước đi sau:
- Xác định đúng đắn phương hướng sản xuất kinh doanh, tăng cường sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực theo hướng chuyên môn hoá và phát triển đa dạng nhiều ngành, nhiều lĩnh vực kinh doanh.
- Bố trí lao động hợp lý Để sử dụng lao động hiệu quả, điều quan trọng trước hết là phải bố trí lao động hợp lý – lao động nhiều nhưng bố trí không hợp lý sai ngành nghề đựơc đào tạo, không phù hợp với sức khoẻ và giới tính,tuổi tác…tức là không theo tiêu chuẩn đã lựa chọn thì năng suất và hiệu quả công tác không cao thậm chí còn giảm đi, người lao động không phấn khởi không yên tâm trong quá trình làm việc
- Tổ chức tốt công tác khoán và hợp đồng lao động: Đối với hợp đồng lao động hiện nay của các cơ sở sản xuất kinh doanh cần vận dụng nhiều hình thức hợp đồng lao động (hợp đồng dài hạn, hợp đồng ngắn hạn, hợp đồng suốt đời ) Tuy nhiên theo xu hướng chung đều hạn chế hợp đồng vô thời hạn và tăng hợp đồng có thời hạn.
- Tăng cường công tác quản lý nâng cao ý thức trách nhiệm và kỷ luật lao động Tăng cường công tác quản lý và kỷ luật lao động là một biện pháp quan trọng nhằm sử dụng hợp lý và đầy đủ lao độn Để tăng cường công tác quản lý và kỷ luật lao động phải xác định rõ chức năng nhiệm vụ trong từng bộ phận, nhiệm vụ từng cá nhân, việc bố trí và sử dụng cán bộ, người lao động phải đúng khả năng, tiêu chuẩn và định mức lao động đề ra
- Ngoài những biện pháp đã nêu ở trên, VINARE cũng thường áp dụng các biện pháp khác như: Lựa chọn đúng hình thức tổ chức lao động; Tổ chức hợp lý quá trình lao động sản xuất; Thực hiện tố chế độ trả công lao động hợp lý; Xây dựng và thực hiện định mức lao động; Đào tạo và đánh giá cán bộ và người lao động
*Lựa chọn phương hướng, chiến lược kinh doanh đúng cho từng thời kỳ Để hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao đòi hỏi doanh nghiệp phải có những phương hướng và kế hoạch kinh doanh đúng từng thời kỳ nhất định. Phương hướng sản xuất kinh doanh là một nội dung quan trọng không thể thiếu của quản trị kinh doanh Xác định đúng phương hướng sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp mới có thể phát triển ổn định lâu dài và có hiệu quả kinh tế cao
*Huy động và sử dụng nguồn vốn có hiệu quả Để đảm bảo có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, VINARE đã phải tập hợp các biện pháp tài chính xần thiết cho việc huy động, hình thành nguồn vốn
Kết quả kinh doanh của VINARE sau 10 năm CPH
2.3.1 Doanh thu và lợi nhuận trong 5 năm qua
Bảng 2.5: Kết quả kinh doanh trong 10 năm qua của VINARE
Trong 5 năm gần đây, hoạt động kinh doanh của VINARE vẫn tăng trưởng đều dù đây là giai đoạn khủng hoảng kinh tế trên toàn cầu
Theo đó, từ năm 2009 đến 2012, chỉ số về doanh thu phí nhận cơ bản tăng trung bình 9%/năm Duy chỉ có năm 2013 có mức sụt giảm đến -11,4% so với năm trước đó Các chỉ số doanh thu khác như phí giữ lại, đầu tư ngoài ngành trong năm 2013 cũng đều giảm so với các năm khác Đối với hoạt động nhận tái bảo hiểm: Tốc độ tăng trưởng phí nhận trung bình 7.45%/năm trong vòng 10 năm qua Tập trung chủ yếu là dịch vụ ở trong nước, chiếm tỷ lệ hơn 90% VINARE đã có nỗ lực thâm nhập thị trường nước ngoài, tuy nhiên vẫn chỉ đang trong giai đoạn dò đường nên khá thận trọng Tỷ trọng chỉ chiếm dưới 10% Đối với hoạt động nhượng tái bảo hiểm: Trong suốt 10 năm qua, VINARE ưu tiên hợp tác với các cổ đông, các công ty có trao đổi dịch vụ nhằm đảm bảo khả năng thanh toán Hoạt động nhượng tái ở nước ngoài chủ yếu ưu tiên các đối tác chiến lược Tổng phí giữ lại đạt mức trung bình 3.745 tỷ đồng/10 năm Mức phí giữ lại tăng 17,67%/năm trong vòng 10 năm qua
Bảng 2.6: Lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh của VINARE Đơn vị: Triệu đồng
Tổng giá trị tài sản 4.175.023 4.568.183 109,4
Lợi nhuận đầu tư & khác 219.097 224.575 102,5
Lỗ hoạt động BHNN thí điểm (19.700) (22.315) 113,3
Lợi nhuận từ công ty liên doanh 63.999 72.631 113,5
Lợi nhuận sau thuế có thể phân phối cho cổ đông
Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức ( %) 70,94 67,09
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VINARE năm 2013 (*) Lợi nhuận sau thuế có thể phân phối cho cổ đông 2012 đã loại trừ lợi nhuận chênh lệch tỷ giá 32,974 tỷ VND; lợi nhuận sau thếu có thể phân phối cho cổ đông 2013 đã loại trừ chênh lệch tỷ giá 4,238 tỷ VND.
Tuy nhiên, đây là giai đoạn có nhiều biến động của kinh tế trong nước nói chung cũng như ngành bảo hiểm nói riêng Do trước đó, VINARE đã tính toán được các khó khăn nên đã đề ra các chỉ tiêu kế hoạch cho năm 2013 hợp lý hơn Vì thế, kết quả cuối năm 2013, các chỉ số kết quả kinh doanh vẫn tăng trưởng so với các chỉ số kế hoạch
Trong lĩnh vực kinh doanh tái bảo hiểm, năm 2013, doanh thu phí nhận tái bảo hiểm (không bao gồm doanh thu thí điểm bảo hiểm nông nghiệp) Tổng Công ty đạt 1.425 tỷ đồng và đạt trên 100% kế hoạch đã được Hội đồng quản trị phê chuẩn Phí giữ lại của Tổng công ty đạt 500 tỷ VND, vượt 6,9% so với kế hoạch Chi bồi thường nhận tái bảo hiểm 1.044 tỷ đồng, bồi thường thuộc trách nhiệm giữ lại 232 tỷ đồng Lợi tức thuần nghiệp vụ đạt 92,7 tỷ, tăng 2,4 lần so với năm trước Tổng lợi tức trước thuế (không bao gồm hoạt động thí điểm nông nghiệp) đạt 401,8 tỷ VND, tăng 20,5% so với năm trước và đạt 111,6% so với kế hoạch được giao.
2.3.2 Tình hình hoạt động đầu tư
Bảng 2.7: Danh mục tỷ lệ đầu tư góp vốn của VINARE Đơn vị : Tỷ đồng
Danh mục đầu tư Phân bổ vốn đầu tư đến 31/12/2014
Trái phiếu, công trái 140,000 4.5 Đầu tư góp vốn 654,000 21.0 Đầu tư chứng khoán 32,609 1.0 Ủy thác đầu tư 120,000 3.6
Cho thuê văn phòng 21,770 0.7 Đầu tư BĐS 13,269 0.4 Đầu tư khác, TGKKH 143,533 4.6
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VINARE 2014
Trong lĩnh vực hoạt động đầu tư, thu nhập từ hoạt động đầu tư tài chính và hoạt động khác trong năm 2013 đạt 309 tỷ VND, tăng 4,6% so với năm trước Kết quả hoạt động đầu tư chịu ảnh hưởng của lãi suất huy động giảm mạnh trên thị trường tiền tệ Hoạt động đầu tư đảm bảo an toàn, không có thất thoát hoặc công nợ khó đòi
Bảng 2.8: Tỷ lệ doanh thu trên tổng đầu tư trong 10 năm của VINARE Đơn vị: Tỷ đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VINARE 2014 2.3.3 Đánh giá tình hình kinh doanh 10 năm kể từ sau CPH:
Nền kinh tế thế giới trong những năm vừa qua có nhiều biến động mạnh Sự phát triển lớn mạnh của các tập đoàn thế giới và hướng dịch chuyển các cực tài chính kinh tế đang dần đổ dồn về những nước đang phát triển như vũ bão như Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, và trong đó có Việt Nam.
Ngành bảo hiểm nói chung và tái bảo hiểm nói riêng ở trên thế giới đã có từ lâu đời, và nó song song với các tập quán thương mại ngoại thương khác ở trên thế giới Vì thế, có rất nhiều tập đoàn bảo hiểm mạnh đang có ý định hoặc đã mở ra những chi nhánh của mình ở nhiều quốc gia nói chung, và cả ở Việt Nam.
Sau khi Việt Nam gia nhập WTO, một số rào cản bảo hộ thương mại không còn thì các doanh nghiệp bảo hiểm nổi tiếng thế giới sẽ chính thức bước vào thị trường đầy tiềm năng là Việt Nam.
Thông thương buôn bán những năm gần đây càng trở nên thuận lợi khi mọi rào cản đã được phá bỏ Sự phát triển xuất nhập khẩu lớn mạnh có rất nhiều ảnh hưởng lớn đến thị trường tái bảo hiểm tưởng chừng như còn độc quyền tại Việt Nam hiện nay
Trong 3 năm gần đây, kinh tế đối ngoại và hội nhập kinh tế có nhiều kết quả tích cực.
Theo số liệu của Cục Đầu tư nước ngoài (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), tính đến ngày 31/12/2013, cả nước có 1.530 dự án mới được cấp giấy chứng nhận đầu tư, với tổng vốn đăng ký là 14,48 tỷ USD, tăng 66,8% so với cùng kỳ năm 2012 Bên cạnh đó, còn có 590 lượt dự án tăng vốn đầu tư với tổng vốn đăng ký tăng thêm là 7,86 tỷ USD, tăng 1,4% so với cùng kỳ năm 2012 Tính chung trong năm 2013, tổng vốn đăng ký cấp mới và tăng thêm là 22,35 tỷ USD, tăng 35,9% so với cùng kỳ năm 2012.
Kể từ khi cổ phần hóa vào năm 2004 đến nay, VINARE có nhiều bước đi củng cố vị thế của mình trên thị trường bảo hiểm nói riêng và thị trường tài chính chứng khoán nói chung Vào năm 20015, công ty tiến hành đăng ký giao dịch cổ phiếu tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Đây là bước đi thể hiện quyết tâm thu hút vốn đầu tư từ các nhà đầu tư, tìm kiếm nguồn vốn nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ chuyên ngành cũng như tăng cường đầu tư ngoài ngành
Cũng trong hơn 10 năm qua, VINARE cũng cho tiến hành từng bước thoái vốn nhà nước ra khỏi cơ cấu vốn góp Nếu như vào năm 2007, vốn góp điều lệ của VINARE đạt 504,138 tỷ đồng qua đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn giai đoạn I Vào giai đoạn II, VINARE đã chọn được đối tác chiến lược nước ngoài duy nhất là Tập đoàn tái bảo hiểm Swiss Re – tập đoàn tái bảo hiểm số 1 thế giới Vào năm 2008, công ty tiến hành bán cổ phần cho đối tác chiến lược này và thu được số vốn điều lệ là 672,184 tỷ đồng Cơ cấu vốn gồm: vốn Nhà nước: 40,36%; vốn góp của các cổ đông chiến lược trong nước: 29,09%; vốn góp của cổ đông chiến lược nước ngoài (Swiss Re): 25%; vốn góp của các cổ đông khác: 5,55%.
Vào năm 2011, VINARE phát hành cổ phiếu thưởng cho các cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ, sau khi kết thúc đợt phát hành, vốn điều lệ của Tổng công ty hiện là: 1.008 tỷ đồng Toàn bộ số cổ phiếu thưởng phát hành thêm đã được niêm yết bổ sung trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội từ ngày 20/10/2011.
Như vậy, sau 10 năm tiến hành cổ phần hóa, VINARE đã tăng gấp đôi vốn điều lệ của công ty Nhờ vào nguồn lực tài chính này, VINARE đã tiến hành nhiều hoạt động kinh doanh trong và ngoài ngành hiệu quả hơn, kèm theo đó là tiến hành cải thiện điều kiện làm việc, nâng cao chất lượng cán bộ công nhân viên, đầu tư đào tạo chuyên ngành và mở rộng hợp tác với nhiều đối tác chiến lược
Bảng 2.9: Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2013
- Khả năng thanh toán hiện hành Lần 2,27 2,17
- Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Lần 3,03 2,43
- Khả năng thanh toán nhanh Lần 2,02 1,38
- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn / Tổng tài sản
- Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn /
- Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn % 44,12 46,08
- Nguồn vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốn
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu
- Lợi tức kinh doanh nghiệp vụ /Doanh thu thuần
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất VINARE 2013
Theo báo cáo tài chính hợp nhất của năm 2013, các chỉ số cơ bản như khả năng thanh toán, cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và tỷ suất sinh lời đều ở mức phát triển tốt, năm sau khá hơn năm trước Đặc biệt, tỷ suất sinh lời của lợi tức kinh doanh nghiệp vụ có mức tăng trưởng nổi bật khi trong năm
Đánh giá về các giải pháp và quá trình nâng cao hiệu quả kinh doanh
2.4.1 Các rủi ro khi tiến hành các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh sau CPH
- Biến động lãi suất tiền gửi, trái phiếu: Phù hợp với đặc thù kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm, nhằm luôn đáp ứng thanh toán kịp thời, đầy đủ trách nhiệm nhận tái bảo hiểm, đặc biệt trong môi trường đầu tư biến động khó lường và rủi ro tiềm ẩn cao, phần lớn số vốn nhàn rỗi huy động cho hoạt động đầu tư được phân bổ cho danh mục tiền gửi tại các ngân hàng và các tổ chức tín dụng hoặc mua các loại trái phiếu có bảo lãnh Vì vậy, các diễn biến mặt bằng lãi suất huy động tiền gửi, trái phiếu, công trái…ảnh hưởng lớn tới thu nhập hoạt động đầu tư
- Biến động trên thị trường bất động sản và khó khăn trong việc phân bổ tài sản đầu tư dài hạn: Bên cạnh lĩnh vực kinh doanh chính là tái bảo hiểm, chiến lược đầu tư của VINARE là: An toàn – Hiệu quả - Phát triển bền vững. VINARE hết sức coi trọng chiến lược phân bổ tài sản đầu tư, kết hợp lợi ích ngắn hạn và dài hạn trên cơ sở bảo toàn và phát triển hiệu quả sử dụng vốn đầu tư Đầu tư vào bất động sản nói riêng và vào lĩnh vực đầu tư dài hạn khác nói chung được chú trọng trong chuỗi giải pháp hiện thực hóa mục tiêu phát triển Mặc dù hiện tại, số vốn đầu tư phân bổ cho danh mục này rất khiêm tốn trong tổng số vốn đầu tư có thể huy động, các khó khăn, bất cập hiện tại của thị trường bất động sản nói riêng và lĩnh vực đầu tư dài hạn khác nói chung có ảnh hưởng nhất định đến việc phân bổ tài sản hoạt động đầu tư của Tổng Công ty
- Biến động trên thị trường tiền tệ, tỷ giá: Hoạt động chính của Tổng Công ty là kinh doanh nhận và nhượng tái bảo hiểm Việc thanh toán các quyền lợi và nghĩa vụ đối với các nhà nhận – nhượng tái bảo hiểm hầu hết được thanh toán bằng tiền ngoại tệ hoặc có gốc ngoại tệ Sự biến động tỷ giá và nguồn cung ngoại tệ ảnh hưởng tới kết quả hoạt động của Tổng Công ty.
- Tác động của tình hình kinh tế xã hội nói chung: Sự phát triển của nền Kinh tế xã hội ảnh hưởng quan trọng đến nhu cầu tham gia bảo hiểm của các tổ chức, cá nhân Thông qua đó, dịch vụ bảo hiểm Tổng Công ty khai thác được bị ảnh hưởng
- Thay đổi chính sách quản lý của Nhà nước đối với thị trường bảo hiểm: VINARE đã và đang phải đối mặt với việc mở cửa thị trường bảo hiểm theo lộ trình cam kết khi gia nhập WTO Thị trường bảo hiểm mở cửa, đồng nghĩa với việc gia tăng áp lực cạnh tranh đối với hoạt động của VINARE.
Rủi ro bảo hiểm – tái bảo hiểm:
- Đánh giá không chính xác mức độ rủi ro của đối tượng được bảo hiểm, mức độ tổn thất thuộc trách nhiệm bảo hiểm/tái bảo hiểm: Là doanh nghiệp kinh doanh tái bảo hiểm, kinh doanh có tính đặc thù, việc đánh giá rủi ro được bảo hiểm/chấp nhận tái bảo hiểm, đánh giá tổn thất thuộc phạm vi trách nhiệm nhà bảo hiểm/tái bảo hiểm bị hạn chế bởi chất lượng và tính kịp thời đầy đủ của thông tin được điều tra, cung cấp từ khách hàng, từ công ty bảo hiểm/tái bảo hiểm chuyển nhượng dịch vụ, từ các đối tác khác trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm
- Rủi ro tích tụ và rủi ro có tính chất thảm họa
- Các rủi ro liên quan đến đội ngũ nhân sự: thay đổi ngoài dự kiến trong bộ máy lãnh đạo; hành vi vi phạm pháp luật của cá nhân: Kinh doanh tái bảo hiểm có tính chất đặc thù và mang tính quốc tế hóa cao, đào tạo cán bộ trong lĩnh vực kinh doanh này mất nhiều thời gian và tốn kém, sự cạnh tranh lao động trong lĩnh vực này rất quyết liệt, đặc biệt những chính sách đãi ngộ hiện hành còn nhiều hạn chế so với thị trường lao động bảo hiểm quốc tê.
- Các rủi ro liên quan đến quy trình: không tuân thủ hoặc tuân thủ không đầy đủ các quy định, quy chế nội bộ của cá nhân cán bộ
- Rủi ro gián đoạn kinh doanh do các sự kiện hay tác nhân bên ngoài: chiến tranh, thiên tai, các sự kiện bất khả kháng khác
- Rủi ro an toàn hệ thống: rủi ro công nghệ thông tin, an ninh mạng; rủi ro liên quan đến việc lưu trữ tài liệu, chứng từ.
- Các đối tác giao kết hợp đồng kinh tế, hợp đồng nhận/nhượng tái bảo hiểm phá sản hoặc không có khả năng thực hiện trách nhiệm theo hợp đồng đã ký kết, hoặc các đối tác tham gia bảo hiểm bị phá sản hoặc không có khả năng thanh toán…
2.4.2 Một số giải pháp áp dụng chưa hiệu quả
Sau nhiều năm điều hành và quản lý bộ máy hoạt động của Tổng Công ty Tái bảo hiểm Việt Nam, nguyên Chủ tịch Hội đồng quản trị Trịnh Quang Tuyến có những nhận định đánh giá về một số giải pháp nâng cao chất lượng kinh doanh mà theo ông là chưa hiệu quả Sau đây là những giải pháp đã được áp dụng chưa hiệu quả theo chia sẻ của ông Tuyến:
2.4.2.1 Nâng cao chất lượng nhân sự
Tính đến tháng 12/2014, cơ cấu nhân sự của Tổng Công ty Tái bảo hiểm Việt Nam có tất cả 80 người Trong năm 2014, công ty đã tiến hành kế hoạch tái cấu trúc giai đoạn 2 nhằm hoàn thiện bộ máy nhân sự cũng như tăng cường năng suất lao động thông qua hệ thống công nghệ thông tin, hệ thống quản trị nội bộ và hoàn thành xếp hạng tín nhiệm Đánh giá kết quả tái cấu trúc giai đoạn 2
Kế hoạch tái cấu trúc giai đoạn 2 của VINARE là một trong những phương án nhằm làm giảm các yếu tố ảnh hưởng xấu đến bộ máy nhân sự cũng như năng lực nhân viên
Theo đó, 100% nhân viên thuộc các phòng ban chuyên môn đều có trình độ đại học trở lên, 50% tổng số nhân viên có bằng thạc sỹ chuyên ngành,Ban quản trị đều là các cán bộ được đào tạo bài bản trong nước cũng như quá trình hoàn thiện năng lực nhiều năm tại nước ngoài
VINARE cũng đã đưa quản lý công nghệ tin học vào hệ thống quản lý nội bộ, vừa tăng cao hiệu quả kiểm soát chéo giữa các phòng ban chức năng cũng như tiết kiệm nhân sự cho việc này
Vẫn phải bổ sung và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực liên tục
Với mục tiêu giảm thiểu tổn thất cho công ty cũng như khách hàng, cần tăng cường thực hiện công tác kiểm soát và quản lý rủi roc ho các nghiệp vụ có bồi thường cao như: Bảo hiểm hàng hải, bảo hiểm xăng dầu và hàng không Muốn vậy công ty cần có một đội ngũ nhân viên năng động, có trình độ, tay nghề cao Các nhóm giải pháp để nâng cao chất lượng cán bộ như sau:
* Phát triển nguồn nhân lực:
- Tiếp tục kiện toàn và củng cố bộ máy tổ chức nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh.
- Cần có kế hoạch quy hoạch cán bộ cho từng thời kỳ, từ đó đề ra các kế hoạch đào tạo cụ thể.
- Nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán bộ nhất là trong các khâu giám định, bồi thường để tránh thiệt hại cho công ty.
- Đào tạo đội ngũ nhân viên có khả năng khai thác tốt và có thể khai thác được những khách hàng lớn, hiệu quả.
* Nâng cao trình độ quản lý:
- Tuyển chọn các cán bộ có năng lực quản lý, thực hiện đào tạo nâng cao về chuyên môn nghiệp vụ và bồi dưỡng về mặt đạo đức, chính trị để có được những nhà quản lý có trình độ, có khả năng phán đoán và giải quyết các vấn đề một cách độc lập.
NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH
Phân tích vị thế của VINARE theo mô hình SWOT
3.1.1 Bốn nhóm đặc điểm của VINARE theo mô hình SWOT a Ưu thế:
- VINARE là công ty tái bảo hiểm chuyên nghiệp với hơn 20 năm kinh nghiệm, thấu hiểu thị trường
- Công ty có sự tập hợp sức mạnh từ cổ đông và các công ty bảo hiểm liên kết
- Luôn nhận được sự hỗ trợ của cổ đông chiến lược nước ngoài Swiss Re
- Công ty đã thiết lập được mạng lưới hoạt động và quan hệ rộng khắp toàn cầu với các nhà bảo hiểm/tái bảo hiểm lớn, uy tín.
- Hoạt động đầu tư theo hướng an toàn, phát triển bền vững và hỗ trợ đắc lực cho kinh doanh chính.
- Được Chính phủ tin tưởng và chỉ định tham gia vào các chương trình BH liên quan đến chính sách của Chính phủ.
- Mô hình tổ chức gọn nhẹ, dễ thích ứng và tiết kiệm chi phí.
- Đội ngũ cán bộ được đào tạo bài bản và có kinh nghiệm.
- Văn hóa kinh doanh, văn hóa doanh nghiệp vững mạnh, là đối tác lâu dài, tin cậy của thị trường bảo hiểm.
Tổng tài sản: 5960 tỷ đồng.
Tổng kết dư dự phòng nghiệp vụ: 740 tỷ đồng b Hạn chế:
- Khó khăn về nguồn nhân lực.
- Các công cụ định giá sản phẩm, quản lý rủi ro và khai thác còn hạn chế.
- Khả năng cung cấp sản phẩm, kênh phân phối còn hạn chế nhất định c Cơ hội:
- Kinh tế - xã hội Việt nam tiếp tục hồi phục và phát triển, tình hình chính trị ổn định.
- Cơ hội khi nền kinh tế toàn quốc đang trong thời kỳ hội nhập quốc tế một cách mạnh mẽ, đón nhiều luồng đầu tư từ nước ngoài
- Thị trường còn nhiều tiềm năng: Nhu cầu bảo hiểm của nền kinh tế còn nhiều.
- Môi trường pháp lý kinh doanh bảo hiểm/tái bảo hiểm ngày càng hoàn thiện.
- VINARE luôn nhận được sự hậu thẫu tốt của các cổ đông. d Thách thức:
- Cạnh tranh trong lĩnh vực TBH bao gồm cả các DN tái bảo hiểm trong nước và quốc tế, môi giới tái bảo hiểm.
- Cạnh tranh trong bảo hiểm gốc: Điều kiện, điều khoản và giá phí.
- Chi phí khai thác dịch vụ cao, xuất hiện yêu cầu BH cho các rủi ro mới trong điều kiện cạnh tranh phí giảm.
- Tình hình tổn thất/ bồi thường báo động ở một vài nghiệp vụ truyền thống (Tài sản, Thân tàu…)
- Những tồn tại bất cập của thị trường: Chiến lược, quản lý, nguồn nhân lực, trục lợi, …
- Rủi ro về các dự báo phát triển kinh tế xã hội.
- Rủi ro về thay đổi chính sách liên quan đến nghiệp vụ bảo hiểm nông nghiệp, bảo hiểm tàu cá.
- Các ảnh hưởng khi tăng vốn và giải pháp tăng vốn.
3.1.2 Phân tích các giải pháp doanh nghiệp cho VINARE dựa trên ma trận SWOT
- Thị trường còn rộng lớn, đất nước phát triển.
- Hỗ trợ của Chính phủ
- Cạnh tranh cao trong và ngoài nước.
- Tổn thất/Bồi thường gia tăng trong các nghiệp vụ truyền thống (Tài sản/ Thân tàu…)
- Rủi do dự báo tình hình kinh tế và chính sách liên quan đến bảo hiểm ĐIỂM MẠNH
Chiến lược Cơ hội – Điểm mạnh
- Tận dụng thị trường rộng và
Chiến lược nguy cơ – điểm mạnh
- Đối tác nước ngoài mạnh
- Vốn lớn vốn lớn, mở rộng kinh doanh bảo hiểm theo hướng thị trường ngách và ra nước ngoài
- Tận dụng sự hỗ trợ của nhà nước, kết hợp lien doanh với đối tác nước ngoài để mở rộng thị trường ra nước ngoài. đúc rút để khắc phục các rủi ro dự báo kinh tế và chính sách xã hội
- Hợp tác với các đối tác lớn ở nước ngoài để đánh bật các đối thủ trên thị trường
- Đầu tư vốn vào nhiều mảng nghiệp vụ để bù đắp cho các mảng có nhiều tổn thất lớn ĐIỂM YẾU
- Khó khăn về nguồn nhân lực.
- Các công cụ định giá sản phẩm, quản lý rủi ro và khai thác còn hạn chế.
- Kênh phân phối còn hạn chế.
Chiến lược điểm yếu – Cơ hội
- Với hỗ trợ của Chính phủ, tạo ra các chính sách tái bảo hiểm hợp lý và chặt chẽ hơn.
- Thị trường còn rộng lớn sẽ giúp tạo điều kiện để hoàn thiện dần các kênh phân phối nhờ vào sự phân cấp thị trường trong tương lai
Chiến lược Nguy cơ – Điểm yếu
- Tinh giản hóa bộ máy, tối ưu nhân lực nhằm tiết kiệm chi phí và những khó khăn trong nhân lực.
- Tối ưu các kênh phân phối sẵn có, xây dựng các công cụ định giá, quản lý để giảm thiểu rủi ro nghiệp vụ trong các nhóm bảo hiểm truyền thống.
Từ ma trận SWOT phân tích cơ hội và thách thức này, cần đánh giá lại các giải pháp cũng như quá trình nâng cao hiệu quả kinh doanh kể từ sau cổ phần hóa của VINARE, làm rõ hơn rủi ro, thách thức, cơ hội Từ đó, đưa ra các giải pháp mới hoàn thiện hơn nữa tình hình kinh doanh của VINARE.
Định hướng phát triển VINARE giai đoạn 2015-2010
- Để có thể đạt được các mục tiêu, định hướng phát triển một cách bền vững, VINARE sẽ phải kiên định với chiến lược đã đặt ra, thống nhất trên cùng một hệ thống phương hướng hoạt động và sẽ chỉ thay đổi chiến lược khi có sự biến động lớn về thị trường cũng như các vấn đề nằm ngoài tầm kiểm soát của ban quản lý rủi ro
- VINARE có chiến lược định hướng trở thành nhà đứng đầu nhận tái bảo hiểm tại Việt Nam và hhu vực, trở thành nhà đầu tư bảo hiểm chuyên nghiệp
- VINARE cũng quyết tâm trở thành trung tâm trao đổi dịch vụ tái bảo hiểm của thị trường Cung cấp cho khách hàng các dịch vụ gia tăng giá trị với sự đảm bảo cần thiết trên cơ sở phát huy giá trị cốt lõi của công ty
- Một trong những chiến lược được VINARE ưu tiên là tập trung khả năng sinh lời và tối ưu hóa lợi tức, đáp ứng kỳ vọng của cổ đông thông qua các kế hoạch kinh doanh chi tiết và cụ thể nhất, sát sao nhất với thị trường. VINARE cũng định hướng trở thành một doanh nghiệp có trách nhiệm đối với cộng đồng bằng cách tham gia vào các hoạt động có ích cho xã hội
- Sản phẩm và thị trường: Duy trì và tăng thị phần ở các nghiệp vụ truyền thống, kiểm soát dịch vụ và đảm bảo kinh doanh có lãi Nghiên cứu triển khai các nghiệp vụ mới Từng bước thâm nhập thị trường quốc tế một cách thận trọng
- Quản trị doanh nghiệp: Tăng cường quản lý, quản trị rủi ro
- Tiếp tục thực hiện nhiệm vụ chính trị khi Chính phủ yêu cầu
- Tiếp tục duy trì vai trò trung tâm thu hút và trao đổi dịch vụ.
- Mục tiêu kinh doanh Tái bảo hiểm:
VINARE muốn đưa mục tiêu tăng trưởng bình quân doanh thu phí nhận tái bảo hiểm trong thời kỳ từ 2015 – 2020 khoảng 12% so với hiện tại Trong giai đoạn 2010 – 2015, mức tăng trưởng này chỉ đạt 6.8% do những biến động mạnh trong nền kinh tế cũng như thị trường bảo hiểm, hậu quả của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu từ cuối năm 2008, đầu năm 2009
VINARE cũng đặt ra mục tiêu sẽ đưa mức tăng trưởng bình quân phí giữ lại lên 16% trong giai đoạn 2015 – 2020, tăng 3,6% so với giai đoạn 2010 –
2015 (chỉ đạt 12,4%) Tỷ lệ kết hợp (Combined Ratio) trung bình đặt ra cho giai đoạn 5 năm tới được đặt mục tiêu giảm còn 91% so với mức 93% của 5 năm trước đó
- Vốn điều lệ và ROE: Kế hoạch của VINARE sẽ tăng vốn điều lệ lên2.000 tỷ đồng vào năm 2020 Trong năm 2014, VINARE đã thu hút được số vốn điều lệ là 1.310 tỷ đồng Chỉ tiêu sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) màVINARE đặt ra cho giai đoạn 5 năm tới đạt mức 12%.
Những giải pháp cơ bản nâng cao hiệu quả kinh doanh giai đoạn 2015- 2020
VINARE cần trung thành với nhiệm vụ chiến lược, phát huy năng lực kinh doanh chính (core business) VINARE cũng cần tập trung thoái vốn ngoài ngành để đầu tư chiều sâu cho kinh doanh bảo hiểm VINARE cũng cần nâng cao năng lực cạnh tranh bằng sự khác biệt và chất lượng phục vụ vượt trội.
- Rà soát, hoàn thiện bộ máy sau tái cấu trúc Điều hành tập trung trên cơ sở phân cấp, phân quyền.
- Thành lập Tiểu ban Xử lý nợ nhằm thúc đẩy việc xử lý nợ tồn đọng kéo dài của một số khách hàng
- Tiến hành rà soát, đánh giá và sửa đổi các Hướng dẫn về Khai thác và Bồi thường
- Thay đổi chính sách nhận/nhượng tái bảo hiểm theo hướng quản lý chặt chẽ rủi ro
- Phối hợp với Swiss Re nghiên cứu phương pháp trích lập dự phòng nghiệp vụ
- Tăng cường hoạt động của các Ban: Pháp chế, Quản lý nghiệp vụ, Hội đồng đầu tư, Kiểm soát nội bộ
• Xây dựng đội ngũ nhân lực dài hạn: Hiểu biết – Sáng tạo - Tận tụy – Trung thành
• Hoạch định chính sách đào tạo, chú trọng đào tạo chuyên gia tính toán, định phí đánh giá rủi ro và marketing, nghiên cứu phát triển SP mới
• Đảm bảo chính sách đánh giá, đãi ngộ nguồn lực mang tính dài hạn đối với nguồn nhân lực.
3.3.2.3 Đầu tư lĩnh vực kinh doanh tái bảo hiểm a Thị trường mục tiêu:
- Tập trung thị trường Việt Nam Từng bước mở rộng hơn thị trường khu vực và toàn cầu.
- Tăng cường quản trị rủi ro kinh doanh, đặc biệt đối với nghiệp vụ Tài sản, đánh giá và đề ra giải pháp đối với các rủi ro mới.
- Củng cố quan hệ khách hàng trong nước; mở rộng một cách thận trọng việc khai thác dịch vụ nước ngoài
- Nâng cao chất lượng dịch vụ đối với khách hàng và đối tác: trao đổi thông tin, hội nghị, hội thảo, phương án TBh, đào tạo, xây dựng sản phẩm mới … b Sản phẩm/nghiệp vụ mục tiêu:
- Tập trung khai thác các sản phẩm truyền thống
- Tiếp tục nghiên cứu và tập trung triển khai các sản phẩm: Bảo hiểm Nông nghiệp, Bảo hiểm Thủy sản, Bảo hiểm Ung thư và các sản phẩm mới khác.
- Tăng cường nguồn lực cho các lĩnh vực: Bảo hiểm tín dụng, Bảo hiểm Ung thư, các sản phẩm BH trách nhiệm, các giải pháp BH liên quan đến thị trường và chính sách quản lý phát triển thị trường của Chính phủ.
- Nghiên cứu/đánh giá cấu trúc phương án tái bảo hiểm để chuyển đổi khi có điều kiện.
- Chuẩn bị và tăng cường nhân lực cho các bộ phận actuary, nghiên cứu sản phẩm mới c Chính sách ưu tiên trao đổi dịch vụ:
- Trao đổi dịch vụ với cổ đông, công ty trong nước nhằm tăng phần giữ lại một cách hiệu quả
- Lựa chọn trao đổi dịch vụ với các đối tác nước ngoài d Đẩy mạnh hoạt động Marketing – Phát triển kênh phân phối
- Tích cực đẩy mạnh nhận dạng thương hiệu trên trường quốc tế Tích cực tìm hiểu thị trường khu vực Tăng cường trao đổi thông tin qua môi giới.
- Ban hành và thực thi chính sách khách hàng đồng bộ: thiết lập và hoàn chỉnh hệ thống thông tin khách hàng và sản phẩm/nghiệp vụ; phân loại khách hàng, sản phẩm/dịch vụ, …
- Cung cấp giá trị gia tăng cho khách hàng: quản trị rủi ro, thông tin, đào tạo, sản phẩm mới, chính sách khen thưởng
- Mở rộng mạng lưới quan hệ khách hàng trong và ngoài nước
- Thúc đẩy thương hiệu và hình ảnh VINARE trên thị trường trong nước và quốc tế e Tăng cường hệ thống các công cụ quản lý và đánh giá rủi ro nhận/nhượng tái bảo hiểm:
- Từng bước vững chắc tăng cường khả năng định lượng
- Kế thừa và thực hiện mô hình kinh tế vốn cho cả bộ phận Nghiệp vụ và Đầu tư
- Nắm bắt khả năng đánh giá yêu cầu vốn đối với các cấu trúc tái bảo hiểm khác nhau
- Hợp tác với chuyên gia tính toán của Swiss Re để đánh giá, cập nhật các kĩ năng tính toán dự phòng Triển khai dự án IFRS nhằm so sánh với các báo cáo tài chính theo chuẩn kế toán Việt Nam để tăng cường tính minh bạch của báo cáo, kiểm soát chất lượng tài sản Phát triển khả năng kiểm soát rủi ro tích tụ và Nat Cat (Thiên tai) mới
- Nâng cao khả năng quản lý dữ liệu – hoàn thành đề án IT, triển khai Web XL - Kí kết Biên bản ghi nhớ với Catalytics để xác nhận rủi ro Nat Cat và nâng cao hiểu biết về rủi ro Nat Cat tại VINARE và thị trường Việt Nam. Khẳng định vị thế đơn vị tư vấn quốc gia cho Swiss Re trong đề án của ADB
“Tài chính cho rủi ro thảm họa đối với rủi ro khí hậu”, và được BTC/Cục QLGSBH cử làm tư vấn của họ trong đề án đánh giá rủi ro Nat Cat của World Bank Tổ chức hội thảo cho thị trường trong nước để tăng cường quản lý rủi ro và việc tuân thủ các qui định/tiêu chuẩn trên thị trường
- Đào tạo sâu rộng và đánh giá rủi ro nhằm cải thiện lựa chọn rủi ro trên thị trường f Chính sách khách hàng:
- Củng cố quan hệ hợp tác toàn diện với khách hàng hiện có, chú trọng quan hệ với các cổ đông, các công ty bảo hiểm Vinare góp vốn đầu tư
- Tăng cường hệ thống thông tin khách hàng, cụ thể hóa chính sách với từng khách hàng
- Tư vấn, hỗ trợ đánh giá, kiểm soát rủi ro, thiết lập chương trình tái bảo hiểm
- Hỗ trợ đào tạo và cung cấp thông tin
- Cung cấp, giới thiệu sản phẩm bảo hiểm/tái bảo hiểm
3.3.2.4 Vốn và quản trị vốn:
• Tập trung quản trị vốn, chi phí, hiệu quả sinh lời
• Thiết lập chương trình và tính toán vốn trên cơ sở trách nhiệm (Risk based capital)
• Xác định nhu cầu vốn, thời điểm và giải pháp tăng vốn có hiệu quả
• Vốn điều lệ đến 2020 đạt 2000 tỷ VND (Năm 2014: 1310 tỷ VND)
• Củng cố các công cụ kiếm soát rủi ro, phân bổ tài sản, đầu tư theo hướng an toàn - hiệu quả - phát triển bền vững
• Phát triển đội ngũ nhân lực đầu tư
3.3.2.6 Chính sách cổ tức và thu nhập cổ phiếu
• Xây dựng chính sách cổ tức hợp lý đảm bảo tích lũy, phát triển vốn hoạt động
• Dành phần thích đáng để phát triển nguồn lực và các giải pháp tăng cường năng lực cạnh tranh.
• Hoàn thiện và nâng cấp hệ thống quản lý tái bảo hiểm (WebXL)
• Nâng cấp hệ thống quản lý kế toán
• Đảm bảo cơ sở thông tin dữ liệu an toàn thông suốt trong mọi trường hợp (Remote Back up / Storage)
• Xây dựng đội ngũ CNTT chuyên nghiệp.
• Tiếp tục duy trì và nâng hạng xếp hạng tín nhiệm quốc tế (Ratings)
• Tiếp tục hướng tới khách hàng, thông qua cung cấp sản phẩm/dịch vụ có chất lượng cao
3.3.2.9 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp
• Hoàn thiện hệ thống các giá trị riêng có để góp phần tạo nên sự khác biệt của VINARE
• Tăng cường tinh thần trách nhiệm xã hội
• Nâng cao văn hóa kinh doanh cho đội ngũ cán bộ
3.3.3 Một số giải pháp chuyên sâu về bảo hiểm khác:
3.3.3.1 Thắt chặt và quản lý rủi ro hồ sơ từ doanh nghiệp bảo hiểm sang TCT CP Tái bảo hiểm QG Việt Nam Để có thể thắt chặt hồ sơ khai thác bảo hiểm nhằm tránh rủi ro, trước hết VINARE cần đưa ra một quy trình chuẩn trong nội bộ công ty khi tiếp cận khai thác bất cứ hợp đồng bảo hiểm nào Cụ thể, VINARE có thể tham chiếu sơ đồ quy trình khai thác bảo hiểm dưới đây:
*Phân cấp khai thác theo hợp đồng cố định:
“Sự phân cấp khai thác” là sự ủy quyền của TGĐ cho Phó TGĐ, Giám đốc Ban khai thác và Cán bộ khai thác/ marketing (nếu có) theo các quy định cụ thể dưới đây
Cán bộ khai thác/ marketing: Cán bộ khai thác/ marketing phải xem xét tất cả các hợp đồng tái bảo hiểm cố định của từng loại nghiệp vụ cụ thể.Cán bộ khai thác/ marketing đánh giá và đưa ra ý kiến đề xuất khai thác của mình Tất cả các ý kiến đề xuất và quyết định khai thác liên quan đều phải được thảo luận theo quy trình kiểm tra chéo (Four eyes principle) Không phân cấp khai thác hợp đồng tái bảo hiểm cố định cho cán bộ khai thác/ marketing hoặc Phó giám đốc Ban khai thác.
Giám đốc Ban khai thác/ marketing: Việc phân cấp cho Giám đốc
Ban khai thác/ marketing sẽ được Tổng Giám đốc xem xét, phê duyệt, sửa đổi và phê duyệt lại hàng năm hoặc trong trường hợp đặc biệt dựa vào ý kiến đề xuất của Phó Tổng Giám đốc phụ trách và Hội đồng quản lý nghiệp vụ (BMC) sau khi có tờ trình của Giám đốc Ban khai thác/ marketing.
Phó Tổng giám đốc: Việc phân cấp cho Phó Tổng Giám đốc sẽ được
Tổng Giám đốc xem xét, phê duyệt, sửa đổi và phê duyệt lại hàng năm hoặc trong trường hợp đặc biệt dựa vào ý kiến đề xuất của Hội đồng quản lý nghiệp vụ (BMC).
