NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THÁI AN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: ĐẶNG THÁI AN Mã số sinh viên: 050607190002 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE07 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS HỒ THỊ NGỌC TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận thực nghiên cứu tìm nhân tố vi mơ vĩ mô tác động đến nợ xấu NHTM hoạt động Việt Nam từ năm 2012 đến năm 2021 Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp hồi quy ƣớc lƣợng bình phƣơng bé OLS với liệu bảng với mơ hình FEM REM, dùng kiểm định Hausman để chọn mơ hình phù hợp Kết cho thấy mơ hình FEM mơ hình phù hợp Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp GMM hệ thống 02 bƣớc để khắc phục khuyết tật mơ hình nhƣ tƣơng đa cộng tuyến, tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi, tƣợng tự tƣơng quan….và giúp kết thu đƣợc vững xác Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ chiều với tỷ lệ nợ xấu Trong tốc độ TTTD có mối quan hệ ngƣợc chiều với tỷ lệ nợ xấu với mức ý nghĩa 10% quy mô ngân hàng, khả sinh lời, tỷ lệ VCSH tổng tài sản tốc độ tăng trƣởng kinh tế khơng có ý nghĩa thống kê Từ khóa: Nợ xấu, NHTM, Việt Nam ii ABSTRACT The objective of this dissertation is to undertake a research study aimed at identifying the micro and macroeconomic factors that influence the occurrence of non-performing loans (NPLs) in operational credit institutions in Vietnam from 2012 to 2021 To achieve this, the study employs the Ordinary Least Squares (OLS) regression method using panel data and explores two models: the Fixed Effects Model (FEM) and the Random Effects Model (REM) The selection of the appropriate model is determined through the implementation of the Hausman test, which indicates that the FEM is the most suitable model Moreover, to address inherent limitations within the model such as endogeneity, heteroscedasticity, and autocorrelation, the research also employs the Two-Step Generalized Method of Moments (GMM) This methodological approach not only enhances the robustness of the results but also improves their accuracy By effectively accounting for these limitations, the GMM contributes to a more reliable analysis The findings of the study indicate that several variables exhibit significant relationships with the NPL ratio Specifically, the NPL ratio in the previous year, the Reserve Requirement to Total Deposits (RRTD) ratio, and inflation risk demonstrate a positive association with the NPL ratio Conversely, credit growth rate exhibits a negative relationship with the NPL ratio, with a statistically significant level of 10% On the other hand, variables such as bank size, profitability, the ratio of liquid assets to total assets (VCSH), and economic growth rate not exhibit statistically significant relationships with the NPL ratio Keywords: Non-performing loans, Commercial bank, Viet Nam iii LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Đặng Thái An năm 2023 iv LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian theo học trƣờng nghiên cứu em hoàn thành xong khóa luận tốt nghiệp với đề tài "Các nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam" Em xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến ngƣời hỗ trợ em thời gian thực nghiên cứu Đầu tiên, em có lời cảm ơn gửi đến thầy cô Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hết lịng tận tâm giảng dạy truyền đạt kiến thức quý báu suốt trình em theo học tập rèn luyện trƣờng Đặc biệt, em xin bày tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến TS Hồ Thị Ngọc Tuyền, cô tận tình hƣớng dẫn em, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm nhƣ thông tin cần thiết để em hồn thành nghiên cứu cách tốt Em gửi lời cám ơn đến gia đình, ngƣời bạn tạo điều kiện, hỗ trợ suốt q trình thực khóa luận Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chƣa thực nghiên cứu đủ rộng nên nội dung nghiên cứu cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận đƣợc góp ý nhƣ bảo q thầy để nghiên cứu đƣợc hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Đặng Thái An năm 2023 v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG VÀ DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu .3 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6 Bố cục nghiên cứu .4 KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan nợ xấu NHTM 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Các tiêu phản ánh nợ xấu 13 2.2 Các nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 13 vi 2.2.1 Nhân tố vi mô 14 2.2.2 Nhân tố vĩ mô 16 2.3 Những nghiên cứu thực nghiệm nợ xấu 18 2.3.1 Các nghiên cứu giới có liên quan đến nợ xấu .18 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam có liên quan đến nợ xấu 23 2.4 Thảo luận nghiên cứu trƣớc 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .28 3.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 28 3.1.1 Biến phụ thuộc 29 3.1.2 Biến độc lập .29 3.2 Phƣơng pháp thực nghiên cứu 35 3.2.1 Hồi quy liệu bảng 35 3.2.2 Phƣơng pháp hồi quy liệu 36 3.3 Trình tự nghiên cứu 42 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 46 KẾT LUẬN CHƢƠNG 46 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.1 Phân tích thống kê mô tả 48 4.2 Phân tích tƣơng quan mơ hình nghiên cứu 49 4.3 Kiểm tra tƣợng đa cộng tuyến mơ hình 50 4.4 Mơ hình Pooled OLS so sánh nhằm lựa chọn mơ hình FEM REM 51 4.5 Kiểm định khuyết tật có khả xảy mơ hình FEM 55 4.5.1 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan .55 vii 4.5.2 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 56 4.6 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng GMM hệ thống bƣớc 57 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu .61 KẾT LUẬN CHƢƠNG 62 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .63 5.1 Kết luận 63 5.2 Các khuyến nghị 64 5.3 Hạn chế nghiên cứu đề xuất hƣớng nghiên cứu 66 5.3.1 Hạn chế khóa luận 66 5.3.2 Đề xuất hƣớng nghiên cứu .66 KẾT LUẬN CHƢƠNG 67 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tỷ lệ nợ xấu TLNX BCBS IMF Basel Committee on Banking Ủy ban Basel giám sát ngân Supervision hàng International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế Quy mô ngân hàng SIZE FEM Tiếng Việt Fixed Effect model Mơ hình hồi quy tác động cố định Tỷ lệ lạm phát INF GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GLS Generalized Least Square Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát NHTM Ngân hàng Thƣơng Mại NHNN Ngân hàng Nhà Nƣớc IFRS International Financial Reporting Standards OLS Ordinary Least Squares Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ Rủi ro tín dụng RRTD REM Random Effect model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên 2018 MBB 0,0135 0,0122 19,7081 0,1941 0,015 0,0943 0,1656 0,0708 0,0354 2019 MBB 0,0117 0,0135 19,8353 0,2179 0,0128 0,0969 0,1660 0,0702 0,0280 2020 MBB 0,0110 0,0117 20,0200 0,1913 0,0146 0,1012 0,1919 0,0291 0,0322 2021 MBB 0,0092 0,0110 20,2243 0,2349 0,0241 0,1029 0,2188 0,0258 0,0183 2012 MSB 0,0265 0,0227 18,5153 0,0244 0,0259 0,0827 -0,2333 0,0525 0,0909 2013 MSB 0,0271 0,0265 18,4894 0,0357 0,0268 0,0879 -0,053 0,0542 0,0659 2014 MSB 0,0516 0,0271 18,4634 0,0151 0,0231 0,0905 -0,1423 0,0598 0,0408 2015 MSB 0,0341 0,0516 18,4639 0,0101 0,0214 0,1305 0,1949 0,0668 0,0063 2016 MSB 0,0236 0,0341 18,3439 0,0103 0,0129 0,1469 0,2502 0,0621 0,0267 2017 MSB 0,0223 0,0236 18,5361 0,0089 0,0118 0,1223 0,0311 0,0681 0,0352 2018 MSB 0,0301 0,0223 18,7411 0,0631 0,0204 0,1003 0,3466 0,0708 0,0354 2019 MSB 0,0204 0,0301 18,8716 0,0728 0,0139 0,0947 0,3042 0,0702 0,0280 2020 MSB 0,0196 0,0204 18,9900 0,1267 0,0106 0,0955 0,2476 0,0291 0,0322 2021 MSB 0,0174 0,0196 19,1320 0,2074 0,0166 0,1082 0,2801 0,0258 0,0183 2012 NAB 0,0271 0,0284 16,5886 0,0549 0,0111 0,2047 0,0028 0,0525 0,0909 2013 NAB 0,0148 0,0271 17,1753 0,0413 0,0066 0,1132 0,8475 0,0542 0,0659 2014 NAB 0,0147 0,0148 17,4343 0,0568 0,0095 0,0893 0,3709 0,0598 0,0408 2015 NAB 0,0091 0,0147 17,3842 0,0576 0,0093 0,0963 0,3155 0,0668 0,0063 2016 NAB 0,0294 0,0091 17,5733 0,0096 0,0162 0,0801 0,1521 0,0621 0,0267 2017 NAB 0,0195 0,0294 17,8126 0,0674 0,0232 0,0674 0,5119 0,0681 0,0352 2018 NAB 0,0154 0,0195 18,1338 0,1497 0,0152 0,0564 0,3981 0,0708 0,0354 2019 NAB 0,0197 0,0154 18,3661 0,1592 0,0118 0,0452 0,3292 0,0702 0,0280 2020 NAB 0,0083 0,0197 18,7157 0,1384 0,0095 0,0491 0,3202 0,0291 0,0322 2021 NAB 0,0157 0,0083 18,8475 0,1962 0,0125 0,0524 0,1512 0,0258 0,0183 2012 NVB 0,0564 0,0292 16,8875 0,0007 0,0170 0,1475 -0,0022 0,0525 0,0909 2013 NVB 0,0607 0,0564 17,1853 0,0058 0,0155 0,1102 0,0458 0,0542 0,0659 2014 NVB 0,0252 0,0607 17,4221 0,0025 0,0117 0,0872 0,2349 0,0598 0,0408 2015 NVB 0,0215 0,0252 17,6915 0,002 0,0102 0,0667 0,2278 0,0668 0,0063 2016 NVB 0,0148 0,0215 18,0498 0,0034 0,0115 0,0468 0,2408 0,0621 0,0267 2017 NVB 0,0153 0,0148 18,0900 0,0068 0,0112 0,0448 0,2666 0,0681 0,0352 2018 NVB 0,0167 0,0153 18,0980 0,0112 0,0110 0,0446 0,1110 0,0708 0,0354 2019 NVB 0,0193 0,0167 18,2025 0,0114 0,0113 0,0536 0,0627 0,0702 0,0280 2020 NVB 0,0151 0,0193 18,3109 0,0003 0,0114 0,0476 0,0634 0,0291 0,0322 2021 NVB 0,0300 0,0151 18,1166 0,0003 0,0166 0,0578 0,0323 0,0258 0,0183 2012 PGB 0,0844 0,0206 16,7731 0,0830 0,0231 0,1659 0,1383 0,0525 0,0909 2013 PGB 0,0298 0,0844 17,0294 0,0119 0,0135 0,1290 0,0058 0,0542 0,0659 2014 PGB 0,0248 0,0298 17,0651 0,0400 0,0119 0,1295 0,0462 0,0598 0,0408 2015 PGB 0,0275 0,0248 17,0216 0,0122 0,1120 0,1366 0,0948 0,0668 0,0063 2016 PGB 0,0247 0,0275 17,0273 0,0357 0,0100 0,1408 0,1040 0,0621 0,0267 2017 PGB 0,0323 0,0247 17,1930 0,0183 0,0107 0,1215 0,2217 0,0681 0,0352 2018 PGB 0,0306 0,0323 17,2134 0,0350 0,0102 0,1233 0,0294 0,0708 0,0354 2019 PGB 0,0316 0,0306 17,2678 0,0200 0,0108 0,1191 0,0746 0,0702 0,0280 2020 PGB 0,0244 0,0316 17,4033 0,0441 0,0088 0,0187 0,0835 0,0291 0,0322 2021 PGB 0,0252 0,0244 17,5173 0,0637 0,0088 0,0132 0,0710 0,0258 0,0183 2012 SCB 0,0723 0,0725 18,8208 0,0056 0,0112 0,0762 0,3343 0,0525 0,0909 2013 SCB 0,0163 0,0723 19,0141 0,0035 0,0073 0,0724 0,0096 0,0542 0,0659 2014 SCB 0,0049 0,0163 19,3054 0,0069 0,0054 0,0544 0,5056 0,0598 0,0408 2015 SCB 0,0034 0,0049 19,5570 0,0056 0,0072 0,0489 0,2721 0,0668 0,0063 2016 SCB 0,0068 0,0034 19,7063 0,0052 0,0095 0,0423 0,3034 0,0621 0,0267 2017 SCB 0,0045 0,0068 19,9114 0,0081 0,0088 0,0346 0,1995 0,0681 0,0352 2018 SCB 0,0042 0,0045 20,0479 0,0111 0,0090 0,0323 0,1328 0,0708 0,0354 2019 SCB 0,0049 0,0042 20,1574 0,0106 0,0088 0,0290 0,1060 0,0702 0,0280 2020 SCB 0,0234 0,0049 20,2682 0,0330 0,0120 0,0267 0,0524 0,0291 0,0322 2021 SCB 0,0110 0,0234 20,3711 0,0582 0,0198 0,0316 0,0258 0,0258 0,0183 2012 SGB 0,0293 0,0475 16,5137 0,0869 0,0101 0,2383 -0,0288 0,0525 0,0909 2013 SGB 0,0224 0,0293 16,5023 0,0491 0,0095 0,2384 -0,0176 0,0542 0,0659 2014 SGB 0,0208 0,0224 16,5770 0,0518 0,0083 0,2203 0,0527 0,0598 0,0408 2015 SGB 0,0188 0,0208 16,6918 0,0125 0,0079 0,1911 0,0338 0,0668 0,0063 2016 SGB 0,0263 0,0188 16,7625 0,0404 0,0082 0,1845 0,0794 0,0621 0,0267 2017 SGB 0,0298 0,0263 16,8751 0,0158 0,0083 0,1603 0,1254 0,0681 0,0352 2018 SGB 0,022 0,0708 0,0354 2019 SGB 0,0194 0,022 0,0702 0,0280 2020 SGB 0,0144 0,0194 16,9912 0,027 0,0076 0,1512 0,0612 0,0291 0,0322 2021 SGB 0,0197 0,0144 17,0186 0,0335 0,0098 0,1507 0,0683 0,0258 0,0183 2012 SHB 0,0883 0,0223 18,5737 0,2200 0,022 0,0816 0,9525 0,0525 0,0909 2013 SHB 0,0413 0,0883 18,7827 0,0856 0,0155 0,0721 0,3469 0,0542 0,0659 2014 SHB 0,0203 0,0413 18,9456 0,0759 0,0101 0,0620 0,3855 0,0598 0,0408 2015 SHB 0,0172 0,0203 19,1371 0,0732 0,0108 0,0550 0,2643 0,0668 0,0063 2016 SHB 0,0188 0,0172 19,2706 0,0746 0,0111 0,0566 0,2373 0,0621 0,0267 2017 SHB 0,0233 0,0188 19,4715 0,1102 0,0144 0,0514 0,2225 0,0681 0,0352 2018 SHB 0,024 0,0708 0,0354 2019 SHB 0,0191 0,024 0,0702 0,0280 0,0298 16,8297 0,0122 0,0082 0,1686 -0,0308 16,9428 0,0413 0,0079 0,1561 0,0648 0,0233 19,5940 0,1078 0,0138 0,0505 0,0943 19,7161 0,1388 0,0118 0,0507 0,2220 2020 SHB 0,0183 0,0191 19,8382 0,1226 0,0112 0,0582 0,1526 0,0291 0,0322 2021 SHB 0,0169 0,0183 20,0432 0,1681 0,0128 0,0701 0,1858 0,0258 0,0183 2012 STB 0,0205 0,0058 18,8402 0,071 0,0901 0,1961 0,0525 0,0909 2013 STB 0,0146 0,0205 18,8993 0,1449 0,0122 0,1057 0,1477 0,0542 0,0659 2014 STB 0,0119 0,0146 19,0615 0,1256 0,0108 0,0952 0,1578 0,0598 0,0408 2015 STB 0,0580 0,0119 19,4924 0,0323 0,0121 0,0756 0,4523 0,0668 0,0063 2016 STB 0,0691 0,0580 19,6207 0,004 0,0122 0,0668 0,0696 0,0621 0,0267 2017 STB 0,0467 0,0691 19,7249 0,052 0,0123 0,0631 0,1211 0,0681 0,0352 2018 STB 0,0213 0,0467 19,8220 0,0748 0,0137 0,0607 0,1511 0,0708 0,0354 2019 STB 0,0194 0,0213 19,9427 0,0956 0,0134 0,059 0,1536 0,0702 0,0280 2020 STB 0,0170 0,0194 20,0150 0,0963 0,0159 0,0588 0,1494 0,0291 0,0322 2021 STB 0,0150 0,017 20,0715 0,1079 0,0178 0,0657 0,1401 0,0258 0,0183 2012 TCB 0,0270 0,0283 19,0081 0,0594 0,0165 0,7939 0,0758 0,0525 0,0909 2013 TCB 0,0365 0,0270 18,8838 0,0484 0,0169 0,0876 0,0295 0,0542 0,0659 2014 TCB 0,0238 0,0365 18,9854 0,0749 0,012 0,0852 0,1428 0,0598 0,0408 2015 TCB 0,0166 0,0238 19,0730 0,0973 0,0104 0,0857 0,3969 0,0668 0,0063 2016 TCB 0,0158 0,0166 19,2766 0,0147 0,0105 0,0832 0,2713 0,0621 0,0267 2017 TCB 0,0161 0,0158 19,4117 0,0255 0,0117 0,1000 0,1278 0,0681 0,0352 0,015 2018 TCB 0,0175 0,0161 19,5869 0,0287 0,0149 0,1613 -0,0057 0,0708 0,0354 2019 TCB 0,0133 0,0175 19,7654 0,0290 0,0126 0,1618 0,4431 0,0702 0,0280 2020 TCB 0,0047 0,0133 19,9014 0,0306 0,0080 0,1697 0,2024 0,0291 0,0322 2021 TCB 0,0066 0,0047 20,1589 0,0365 0,0108 0,1636 0,2516 0,0258 0,0183 2012 TPB 0,0366 0,0067 16,5316 0,0466 0,0152 0,2195 0,6600 0,0525 0,0909 2013 TPB 0,0198 0,0366 17,2840 0,1087 0,0098 0,1153 0,9605 0,0542 0,0659 2014 TPB 0,0101 0,0198 17,7567 0,1350 0,0100 0,0823 0,6635 0,0598 0,0408 2015 TPB 0,0066 0,0101 18,1491 0,1244 0,0093 0,063 0,4235 0,0668 0,0063 2016 TPB 0,0071 0,0066 18,4769 0,1079 0,0088 0,0537 0,6516 0,0621 0,0267 2017 TPB 0,0109 0,0071 18,6367 0,1559 0,0106 0,0538 0,3597 0,0681 0,0352 2018 TPB 0,0112 0,0109 18,7295 0,2087 0,0115 0,078 0,2170 0,0708 0,0354 2019 TPB 0,0129 0,0112 18,9180 0,2611 0,0126 0,0795 0,2391 0,0702 0,0280 2020 TPB 0,0118 0,0129 19,1449 0,2354 0,0159 0,0812 0,2546 0,0291 0,0322 2021 TPB 0,0082 0,0118 19,4951 0,2260 0,0125 0,0887 0,2260 0,0258 0,0183 2012 VCB 0,0240 0,0203 19,8426 0,1261 0,0219 0,1003 0,1516 0,0525 0,0909 2013 VCB 0,0273 0,024 19,9661 0,1043 0,0235 0,0904 0,1375 0,0542 0,0659 2014 VCB 0,0231 0,0273 20,1733 0,1076 0,0218 0,0751 0,1787 0,0598 0,0408 2015 VCB 0,0184 0,0231 20,3293 0,1205 0,0222 0,067 0,0668 0,0063 0,1974 2016 VCB 0,0151 0,0184 20,4849 0,1469 0,0176 0,061 0,1903 0,0621 0,0267 2017 VCB 0,0114 0,0151 20,7580 0,181 0,0149 0,0508 0,1793 0,0681 0,0352 2018 VCB 0,0098 0,0114 20,7947 0,2549 0,0163 0,0579 0,1627 0,0708 0,0354 2019 VCB 0,0079 0,0098 20,9244 0,259 0,0702 0,0280 2020 VCB 0,0062 0,0079 21,0056 0,2111 0,0229 0,0709 0,143 0,0291 0,0322 2021 VCB 0,0064 0,0062 21,0702 0,2159 0,027 0,0258 0,0183 2012 VPB 0,0272 0,0182 18,4461 0,1019 0,0103 0,0647 0,2645 0,0525 0,0909 2013 VPB 0,0281 0,0272 18,6135 0,1417 0,0115 0,0637 0,4219 0,0542 0,0659 2014 VPB 0,0254 0,0281 18,9107 0,1501 0,0143 0,0550 0,4937 0,0598 0,0408 2015 VPB 0,0269 0,0254 19,0827 0,2142 0,0149 0,0691 0,4903 0,0668 0,0063 2016 VPB 0,0291 0,0269 19,2482 0,2575 0,0144 0,0751 0,2386 0,0621 0,0267 2017 VPB 0,0339 0,0291 19,4422 0,2748 0,0172 0,0169 0,2626 0,0681 0,0352 2018 VPB 0,0350 0,0339 19,5941 0,2283 0,0161 0,1075 0,2151 0,0708 0,0354 2019 VPB 0,0342 0,0350 19,7483 0,2147 0,0159 0,1119 0,1587 0,0702 0,0280 2020 VPB 0,0341 0,0342 19,8534 0,2192 0,0155 0,1260 0,1308 0,0291 0,0322 2021 VPB 0,0457 0,0341 20,1207 0,1651 0,0278 0,1576 0,2217 0,0258 0,0183 0,0142 0,0662 0,1628 0,0771 0,144 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỔI QUY Thống kê mô tả Variable Obs Mean npl npl1 size roe llr 210 210 210 210 210 0211 0219919 18.85713 1011819 0135976 eta lgr gdp inf 210 210 210 210 08712 19135 05594 03797 Std dev Min Max 0136547 0141967 1.188302 1036404 0081402 0034 0034 16.5023 0003 0054 0883 0883 21.28954 1.169 112 0649542 1724128 0154852 0229754 0081 -.2333 0258 0063 7939 1.082 0708 0909 Ma trận tƣơng quan npl npl npl1 size roe llr eta lgr gdp inf gdp inf npl1 eta lgr 1.0000 0.5349 1.0000 -0.3027 -0.2840 1.0000 -0.2013 -0.2228 0.4293 1.0000 0.2237 0.0666 0.0631 0.0337 1.0000 0.1587 0.1289 -0.3280 -0.1094 0.0708 1.0000 0.0371 -0.0412 -0.0400 0.0803 -0.0705 -0.0445 -0.0027 0.0589 -0.1210 -0.1946 -0.0615 -0.0331 0.4098 0.2488 -0.2310 -0.0671 0.0137 0.2562 1.0000 0.1176 0.0350 gdp inf 1.0000 -0.0281 1.0000 size Kiểm định đa cộng tuyến roe llr Variable VIF 1/VIF size roe eta npl1 inf gdp lgr llr 1.46 1.30 1.18 1.16 1.15 1.07 1.04 1.03 0.684589 0.770423 0.843980 0.861094 0.870003 0.935308 0.959098 0.974099 Mean VIF 1.17 Mơ hình Pooled OLS Mơ hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: bank_id Number of obs = Number of groups = 210 21 R-squared: Within = 0.3627 Between = 0.5524 Overall = 0.4034 Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 corr(u_i, Xb) = 0.1114 F(8,181) Prob > F npl Coefficient Std err t 4.60 -0.96 -0.66 2.75 0.07 1.47 -0.83 3.95 1.03 P>|t| 2742901 -.0023896 -.0060822 2667982 0009865 0080863 -.0422163 1660693 0515398 05965 0024947 0092756 0970803 0145832 0054946 0509644 0420068 0498441 sigma_u sigma_e rho 00470039 01021469 17474489 (fraction of variance due to u_i) Mơ hình REM 12.88 0.0000 [95% conf interval] npl1 size roe llr eta lgr gdp inf _cons F test that all u_i=0: F(20, 181) = 1.65 0.000 0.339 0.513 0.007 0.946 0.143 0.409 0.000 0.303 = = 1565913 -.0073121 -.0243845 0752435 -.0277885 -.0027555 -.1427771 0831832 -.0468104 391989 0025328 01222 4583528 0297614 0189281 0583445 2489553 1498901 Prob > F = 0.0456 Random-effects GLS regression Group variable: bank_id Number of obs = Number of groups = 210 21 R-squared: Within = 0.3502 Between = 0.7964 Overall = 0.4270 Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(8) Prob > chi2 npl Coefficient Std err z P>|z| 7.18 -1.83 -1.03 3.80 -0.41 1.16 -0.75 4.81 1.97 0.000 0.067 0.303 0.000 0.682 0.247 0.454 0.000 0.049 = = 149.77 0.0000 [95% conf interval] npl1 size roe llr eta lgr gdp inf _cons 3975787 -.0013563 -.0082587 3447538 -.0050084 004999 -.0364848 1636862 0293859 0553422 0007415 0080145 0907466 0122179 0043178 0486828 0340208 0149143 28911 -.0028097 -.0239667 1668938 -.0289549 -.0034638 -.1319012 0970067 0001543 sigma_u sigma_e rho 01021469 (fraction of variance due to u_i) 5060475 0000971 0074494 5226138 0189382 0134618 0589317 2303657 0586174 Kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re npl1 size roe llr eta lgr gdp inf 2742901 -.0023896 -.0060822 2667982 0009865 0080863 -.0422163 1660693 3975787 -.0013563 -.0082587 3447538 -.0050084 004999 -.0364848 1636862 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err -.1232886 -.0010333 0021764 -.0779556 0059948 0030873 -.0057315 002383 0222567 002382 0046697 0344912 007962 0033981 0150785 0246406 b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test of H0: Difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 104.07 Prob > chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan mơ hình FEM (Kiểm định Wooldridge) Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 20) = 39.677 Prob > F = 0.0000 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình FEM (Kiểm định Wald) Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in cross-sectional time-series FGLS regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (21) = Prob>chi2 = 3507.11 0.0000 Kết ƣớc lƣợng theo phƣơng pháp GMM hệ thống xtabond2 npl l.npl npl1 size roe llr eta lgr gdp inf, gmm(l.npl, collapse) iv(l.npl1 l.size l.roe l.llr l.eta l.lgr l2.gdp l2.inf) two > step Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm npl1 dropped due to collinearity Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation Difference-in-Sargan statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank_id Time variable : year Number of instruments = 18 Wald chi2(8) = 635.57 Prob > chi2 = 0.000 npl Coefficient Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std err npl L1 .3976125 0586706 size roe llr eta lgr gdp inf _cons 0002404 -.0374485 0885025 -.0168881 -.0246882 -.0252452 084374 0132414 0016254 033383 0464313 0185041 0116902 020642 0342955 0258796 z = = = = = 168 21 8.00 P>|z| [95% conf interval] 6.78 0.000 2826203 5126048 0.15 -1.12 1.91 -0.91 -2.11 -1.22 2.46 0.51 0.882 0.262 0.057 0.361 0.035 0.221 0.014 0.609 -.0029454 -.1028779 -.0025012 -.0531555 -.0476006 -.0657028 017156 -.0374817 0034262 0279809 1795061 0193792 -.0017757 0152124 151592 0639646 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.npl1 L.size L.roe L.llr L.eta L.lgr L2.gdp L2.inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.npl collapsed Instruments for levels equation Standard _cons L.npl1 L.size L.roe L.llr L.eta L.lgr L2.gdp L2.inf GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.npl collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but -2.26 -0.65 overid restrictions: chi2(9) = 4.94 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(9) = 7.61 can be weakened by many instruments.) Pr > z = Pr > z = 0.024 0.515 Prob > chi2 = 0.839 Prob > chi2 = 0.574 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(8) = 3.76 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 3.85 Prob > gmm(L.npl, collapse lag(1 )) Hansen test excluding group: chi2(0) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(9) = 7.61 Prob > iv(L.npl1 L.size L.roe L.llr L.eta L.lgr L2.gdp L2.inf) Hansen test excluding group: chi2(1) = 0.00 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(8) = 7.61 Prob > chi2 = chi2 = 0.878 0.050 chi2 = chi2 = 0.574 chi2 = chi2 = 0.983 0.473 PHIẾU THEO DÕI TIẾN ĐỘ THỰC HIỆN ĐỒ ÁN, KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP (Đợt NH 2022 – 2023) Họ tên SV : Đặng Thái An Mã SV : 050607190002 Lớp : HQ7 - GE07 Ngành : Tài – Ngân hàng Số ĐT: 0364666408 Địa Email SV: dangthaian2106@gmail.com Giảng viên hƣớng dẫn : TS Hồ Thị Ngọc Tuyền Tên đề tài đồ án, khóa luận: Các nhân tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam Khối lƣợng Tuần lễ Ngày Đã thực Tiếp tục thực 04/04/2023 Chƣơng Chƣơng 2 11/04/2023 Chƣơng Chƣơng 18/04/2023 Chƣơng Chƣơng 25/04/2023 Chƣơng Chƣơng 09/05/2023 Chƣơng Chƣơng Kiểm tra tiến độ kỳ Đánh giá khối lƣợng hoàn thành _ % Đƣợc tiếp tục 16/05/2023 GVHD ký tên Chƣơng Không đƣợc tiếp tục Chƣơng 23/05/2023 Chƣơng Chƣơng 30/05/2023 Chƣơng Chƣơng 06/06/2023 Chƣơng Chƣơng 10 12/06/2023 Chƣơng Chƣơng Kiểm tra tiến độ cuối kỳ Đánh giá khối lƣợng hoàn thành _ % Đƣợc bảo vệ SINH VIÊN THỰC HIỆN Không đƣợc bảo vệ GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN