GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài
Ngân hàng là xương sống của nền kinh tế, đóng vai trò trung gian tài chính, thu hút vốn nhàn rỗi từ cá nhân và tổ chức để đáp ứng nhu cầu vốn cho các bên khác nhằm sinh lợi Sự phát triển kinh tế đã dẫn đến việc ngân hàng cung cấp nhiều dịch vụ đa dạng hơn, trong đó hoạt động tín dụng là dịch vụ chủ chốt, mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro nghiêm trọng Rủi ro tín dụng xảy ra khi ngân hàng gặp phải tình trạng vỡ nợ, dẫn đến "nợ xấu", và tỷ lệ nợ xấu cao sẽ cản trở quá trình luân chuyển vốn của nền kinh tế, gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh, sản xuất và lưu thông hàng hóa.
Do đó, nợ xấu luôn đƣợc chú ý trong quản trị rủi ro tín dụng
Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 đã dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu ở các ngân hàng Mỹ, cho thấy tác động mạnh mẽ của biến động kinh tế vĩ mô đến hệ thống tài chính và rủi ro vỡ nợ Nghiên cứu của Fransiska & Siregar (2023), Kartikasary (2020), Messai & Jouini (2013) và Sinkey & Greenawalt (1991) chỉ ra rằng cả nhân tố vi mô và vĩ mô đều góp phần vào tình trạng nợ xấu ở ngân hàng, với nhân tố vi mô liên quan đến nguyên nhân nội bộ và nhân tố vĩ mô đến nguyên nhân bên ngoài Theo nghiên cứu của Khan (2020), các ngân hàng có thể giảm thiểu nợ xấu bằng cách cải thiện quy trình quản lý chất lượng khách hàng, tập trung vào những khách hàng vay có uy tín và lịch sử tín dụng tốt.
"sạch sẽ" sẽ hạn chế rủi ro vỡ nợ ở ngân hàng
Nguồn gốc của tình trạng vỡ nợ ở các ngân hàng tại Việt Nam đã thu hút sự chú ý lớn từ các tác giả Bài nghiên cứu được công bố năm
2020 của Hoang Thi Thanh Hang, Doan Thanh Ha và Bui Dan Thanh với đề tài
Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP, tăng trưởng dư nợ, quy mô ngân hàng và biến động lạm phát quốc gia Nghiên cứu của Nguyễn Thị Như Quỳnh (2018), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015), Dao Le Kieu Oanh (2020) và Vo Minh Long (2020) cũng chỉ ra rằng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lợi trên tài sản và tỷ lệ dư nợ trên vốn huy động có tác động ngược chiều đến nợ xấu, trong khi nợ xấu quá khứ, trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và lãi suất lại có ảnh hưởng cùng chiều.
Từ năm 2019, nền kinh tế toàn cầu đã trải qua thời kỳ khó khăn do dịch bệnh Covid-19, dẫn đến sự đình trệ trong hoạt động kinh doanh và giao thương Hệ quả là nợ xấu của các ngân hàng tại Việt Nam gia tăng liên tục, với tỷ lệ nợ xấu nội bảng của NHTM tăng từ 1,6% năm 2019 lên 2,6% năm 2020 Nhờ vào sự nỗ lực của các bộ ngành và sự chỉ đạo kịp thời của NHNN, nợ xấu chỉ tăng nhẹ từ 1,9% lên 1,92% trong giai đoạn 2021-2022 Do đó, việc nghiên cứu các yếu tố tác động đến nợ xấu và phân tích xu hướng là rất cần thiết để chuẩn bị các phương án phòng ngừa rủi ro trong tương lai.
Tác giả thực hiện nghiên cứu về "Các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng tại Việt Nam" nhằm tìm ra nguyên nhân gây ra nợ xấu Nghiên cứu sẽ phân tích và đề xuất kiến nghị để hạn chế rủi ro vỡ nợ, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng và góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Mục tiêu nghiên cứu
1.2.1 Mục tiêu tổng quát Đưa ra kết quả cụ thể đối với chiều hướng và mức độ phản ứng của nợ xấu ngân hàng tại Việt Nam trước các nhân tố tác động và làm cơ sở để khai thác một số biện pháp có thể hành động trong tương lai nhằm hạn chế tình trạng nợ xấu ở ngân hàng
1) Đưa ra kết quả cụ thể đối với chiều hướng và mức độ phản ứng của nợ xấu
NH tại Việt Nam trước sự tác động từ các nhân tố vi mô và vĩ mô
2) Phân tích chiều hướng tác động và mức độ tác động của các nhân tố vi mô và nhân tố vĩ mô đến nợ xấu của NH tại Việt Nam
3) Đề xuất một số kiến nghị cần thực hiện để giảm thiểu nợ xấu của NH tại Việt Nam
Câu hỏi nghiên cứu
1) Những nhân tố vi mô và vĩ mô nào là nguyên nhân gây ra sự biến động ở nợ xấu của các NH tại Việt Nam?
2) Khi chịu sự tác động từ các nhân tố vi mô và vĩ mô, nợ xấu của NH tại Việt Nam phản ứng theo chiều hướng nào và thay đổi ra sao?
3) Cần có những biện pháp gì để kiểm soát nợ xấu của các NH tại Việt Nam khi bị ảnh hưởng bởi sự biến động của các nhân tố vi mô và vĩ mô?
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng được chọn để thực hiện nghiên cứu: Các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng tại Việt Nam
Không gian được chọn để thực hiện nghiên cứu: 20 ngân hàng tại.Việt Nam
Thời gian được chọn để thực hiện nghiên cứu: từ 01/01/2012 đến 31/12/2022
Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu
Phương pháp định tính được áp dụng như một công cụ hỗ trợ cho phương pháp nghiên cứu chính là phương pháp định lượng, nhằm khám phá các nguyên nhân gây ra sự biến động của nợ xấu tại các ngân hàng ở Việt Nam.
Phương pháp định tính sẽ tổng hợp số liệu từ các báo cáo hàng năm, báo cáo tài chính của ngân hàng khảo sát, cùng với thông tin từ Ngân hàng Thế giới, Ngân hàng Nhà nước, Tạp chí Ngân hàng và Tổng cục Thống kê để tiến hành phân tích và so sánh.
Phương pháp định lượng sẽ được áp dụng để nghiên cứu các yếu tố gây biến động nợ xấu ngân hàng thông qua phần mềm Stata 16.0 Phân tích sẽ bao gồm các phương pháp như phân tích tương quan, thống kê mô tả và hồi quy dữ liệu bảng với ba mô hình: mô hình ước lượng bình phương bé nhất (Pooled – OLS), mô hình các yếu tố tác động cố định (FEM) và mô hình các yếu tố tác động ngẫu nhiên (REM) Để khắc phục các giả thuyết vi phạm trong mô hình Pooled – OLS, Hausman test sẽ được sử dụng nhằm lựa chọn mô hình phù hợp Cuối cùng, tác giả sẽ ước lượng lại mô hình để xây dựng phương trình hồi quy, đồng thời sử dụng phương pháp FGLS để khắc phục các khiếm khuyết của mô hình.
Nghiên cứu này được thực hiện dựa trên việc lựa chọn dữ liệu từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đó, nhằm lấp đầy khoảng trống nghiên cứu Mô hình nghiên cứu bao gồm 8 biến, trong đó có 6 biến vi mô: nợ xấu quá khứ, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản Bên cạnh đó, có 2 biến vĩ mô là tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát Tất cả dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 20 ngân hàng tại Việt Nam và từ các báo cáo công khai của Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Thế giới trong giai đoạn nghiên cứu.
Đóng góp của đề tài
Trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng, nợ xấu là một chủ đề nghiên cứu quan trọng do ảnh hưởng lớn của nó đến nền kinh tế Đặc biệt, trong giai đoạn phục hồi sau dịch bệnh, nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh gia tăng, tạo áp lực nợ xấu cho các ngân hàng Nỗ lực của tác giả trong nghiên cứu nhằm củng cố hệ thống lý thuyết và cập nhật số liệu gần đây về biến động nợ xấu ngân hàng, từ đó hoàn thiện hơn lý luận của đề tài này.
Kết quả nghiên cứu của đề tài cung cấp cơ sở cho tác giả đề xuất các kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Việt Nam và các cơ quan nhà nước, bao gồm NHNN, với mục tiêu giảm thiểu tình trạng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng trong tương lai.
Bố cục khóa luận
Chương 1: Giới thiệu.nghiên cứu
Tác giả đã trình bày lý do cần triển khai đề tài trong chương này, xác định rõ đối tượng nghiên cứu, lựa chọn ngân hàng và thời gian khảo sát để phù hợp với phương pháp và dữ liệu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu được định rõ cả tổng quát lẫn cụ thể, giúp đặt ra câu hỏi nghiên cứu cho đề tài Đề tài cũng nêu rõ những đóng góp về mặt lý luận và thực tiễn Cuối cùng, tác giả đã trình bày bố cục đề cương với 5 chương.
Chương 2: Cơ sở lý thuyết
Chương 2 sẽ trình bày các định nghĩa về "nợ xấu" và cách phân loại nhóm nợ tại Việt Nam cũng như một số quốc gia khác Đồng thời, các lý thuyết về nguyên nhân biến động nợ xấu ngân hàng cũng sẽ được phân tích Nghiên cứu sẽ chỉ ra khoảng trống trong lĩnh vực này, tương ứng với sự thay đổi của nền kinh tế trong những năm gần đây, thông qua việc tổng hợp các nghiên cứu liên quan tại Việt Nam và quốc tế, nhằm hỗ trợ cho việc hình thành mô hình nghiên cứu cho khóa luận.
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên các nghiên cứu thực nghiệm từ chương 2, tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu và lựa chọn các giả thuyết Tiếp theo, tác giả phân tích phương pháp nghiên cứu và xác định hướng tác động của các giả thuyết này.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Sau khi thực hiện kiểm định, kết quả nghiên cứu được trình bày nhằm lựa chọn mô hình tối ưu nhất và xác định các khuyết tật của mô hình Tác giả tiếp tục xác định chiều hướng và mức độ tác động của các biến nghiên cứu đến nợ xấu, đồng thời khắc phục các khiếm khuyết của mô hình bằng phương pháp FGLS.
Chương 5: Kết luận và kiến nghị
Mục tiêu của đề tài là tìm ra các biện pháp đối phó với thực trạng nợ xấu Dựa trên kết quả nghiên cứu ở chương 4, tác giả sẽ đề xuất một số kiến nghị phục vụ cho mục tiêu này Đồng thời, bài viết cũng chỉ ra những hạn chế trong quá trình thực hiện đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu tương lai để khắc phục những hạn chế đó.
Chương 1 trình bày những lý do nhấn mạnh tính cần thiết của nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng tại Việt Nam Tác giả xác định mục tiêu nghiên cứu tổng quát và chia thành các mục tiêu nhỏ, từ đó đặt ra câu hỏi nghiên cứu cụ thể Đối tượng nghiên cứu bao gồm 20 ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2022 Tác giả áp dụng cả phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng để thực hiện đề tài Nghiên cứu dựa trên các tài liệu trong và ngoài nước nhằm xác định những nhân tố mới có thể tác động đến nợ xấu trong bối cảnh biến động vi mô và vĩ mô gần đây Cuối cùng, luận văn được cấu trúc thành 5 chương.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
2.1.1 Nợ xấu của ngân hàng thương mại
"Nợ xấu" trong ngôn ngữ quốc tế còn đƣợc gọi là "Non-performing loan",
Nợ xấu, hay còn gọi là "Doubtful loan" và "Bad debt", có định nghĩa khác nhau tùy theo quan điểm của từng quốc gia, do đó việc đánh giá mức độ nợ xấu cần được thực hiện một cách thận trọng Định nghĩa phổ biến nhất về nợ xấu được đưa ra bởi Ủy ban Basel về Giám Sát Ngân Hàng vào năm 2013 Theo điều 178, đoạn 452, quy định 575, một khoản vay được coi là nợ xấu khi người đi vay không còn khả năng chi trả hoặc khi khoản vay đã quá hạn hơn 90 ngày mà người đi vay không thực hiện thanh toán.
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF (2006), nợ xấu được xác định khi khoản thanh toán gốc và lãi quá hạn trên 90 ngày Nợ xấu cũng bao gồm trường hợp các khoản thanh toán lãi quá hạn 90 ngày hoặc hơn, được tái đầu tư vào tiền gốc hoặc gia hạn thanh toán Ngoài ra, nếu có đủ bằng chứng để phân loại lại khoản vay, nợ xấu có thể được xác định ngay cả khi chưa quá hạn 90 ngày, ví dụ như khi người vay nộp đơn xin phá sản.
Theo đề xuất của Học viện Tài chính Quốc Tế (IIF), các khoản vay sẽ được phân loại thành 5 loại để cải thiện việc đánh giá nợ xấu, bao gồm nợ tiêu chuẩn, nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn Thực tế, nợ xấu thường được xác định bởi 3 nhóm: nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn Theo Chuẩn mực Kế toán Quốc tế 39 (IAS 39), thuật ngữ "nợ xấu" đã được thay thế bằng "khoản tài sản bị giảm giá trị - Impaired Assets" IAS 39 quy định rằng chỉ ghi nhận tài sản bị suy giảm giá trị và các khoản lỗ khi có bằng chứng khách quan về khoản vay Tài sản sẽ được ghi nhận giảm khi có chứng cứ cho thấy lỗ do suy giảm giá trị, cho thấy IAS 39 chú trọng đến tình hình tài chính của khách hàng trong việc hoàn trả khoản vay hơn là thời hạn của khoản vay.
Ngày 30/07/2021, Việt Nam ban hành quy định về "phân loại tài sản và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động tín dụng" theo thông tư số 11/2021/TT-NHNN Khoản nợ được coi là quá hạn khi khách hàng không hoàn trả đúng hạn một phần hoặc toàn bộ gốc hoặc lãi theo thỏa thuận trong hợp đồng với tổ chức tín dụng Nợ xấu được phân loại thành ba nhóm: Nhóm 3 - nợ dưới tiêu chuẩn, Nhóm 4 - nợ nghi ngờ, và Nhóm 5 - nợ có khả năng mất vốn.
Nợ xấu là thuật ngữ có nhiều cách hiểu khác nhau tùy theo quan điểm của từng quốc gia Tuy nhiên, một khoản vay được coi là nợ xấu thường dựa trên hai yếu tố chính: yếu tố định lượng và yếu tố định tính.
Thời hạn hoàn trả khoản vay quá hạn kéo dài từ 90 ngày trở lên và có nghi ngờ về khả năng khách hàng thực hiện nghĩa vụ hoàn trả đúng hạn cam kết.
Từ ngày 30/07/2021, thông tư số 11/2021/TT-NHNN quy định việc phân loại tài sản và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng tại Việt Nam, trong đó các khoản nợ được chia thành 5 nhóm Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ trong hạn có khả năng hoàn trả đầy đủ hoặc quá hạn dưới 10 ngày nhưng vẫn có khả năng trả nợ Nhóm 2 (Nợ cần chú ý) gồm các khoản nợ quá hạn đến 90 ngày và các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu Nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 91 đến 180 ngày, các khoản nợ gia hạn lần đầu còn trong thời hạn, và các khoản nợ được miễn, giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng thực hiện cam kết.
- Khoản nợ vi phạm quy định tại các khoản 1, 3, 4, 5, 6 Điều 126 Luật Các TCTD (đã sửa đổi, bổ sung)
- Khoản nợ vi phạm quy định tại các khoản 1, 2, 3, 4 Điều 127 Luật Các TCTD (đã sửa đổi, bổ sung)
Khoản nợ vi phạm quy định theo Điều 128 Luật Các TCTD (sửa đổi, bổ sung) bao gồm các khoản nợ không tuân thủ các điều khoản tại các khoản 1, 2 và 5 Đồng thời, khoản nợ này cũng liên quan đến thời hạn thực hiện thu hồi theo kết luận thanh tra, kiểm tra Ngoài ra, khoản nợ phải thu hồi theo quyết định thu hồi nợ trước hạn của TCTD hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài do khách hàng vi phạm thỏa thuận, nhưng chưa được thu hồi trong thời gian quy định.
30 ngày kể từ ngày đƣa ra quyết định thu hồi vii Khoản nợ đƣợc phân vào nhóm 3 quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều
10 viii Khoản nợ phải phân vào nhóm 3 theo quy định tại khoản 4 Điều 8 Thông tƣ số 11/2021/TT-NHNN d) Nhóm 4: Nợ nghi.ngờ bao gồm: i Khoản nợ bị quá hạn từ 181 đến 360 ngày, trừ những khoản nợ quy định tại khoản 3 Điều 10 ii Khoản nợ đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu bị quá hạn tới 90 ngày theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần đầu, trừ khoản nợ đƣợc quy định tại khoản 3 Điều 10 iii Khoản nợ đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai còn trong thời hạn, trừ khoản nợ quy định tại điểm b khoản 2 và khoản 3 Điều 10 iv Khoản nợ quy định tại điểm c(iv) khoản 1 Điều 10 nhƣng chƣa thu hồi đƣợc trong thời gian từ 30 đến 60 ngày kể từ ngày đƣa ra quyết định thu hồi v Khoản nợ phải tiến hành thu hồi theo kết luận thanh tra, kiểm tra nhƣng quá thời hạn thu hồi tới 60 ngày mà chƣa thu hồi đƣợc vi Khoản nợ phải thực hiện thu hồi theo quyết định thu hồi nợ trước hạn của TCTD, chi nhánh NH nước ngoài do khách hàng vi phạm thỏa thuận với TCTD, chi nhánh NH nước ngoài nhưng chưa thu hồi được trong thời hạn từ 30 đến 60 ngày kể từ ngày đƣa ra quyết định thu hồi vii Khoản nợ đƣợc phân loại vào nhóm 4 quy định tại khoản 2 và khoản 3 Điều 10 viii Khoản nợ phải phân loại vào nhóm 4 quy định tại khoản 4 Điều 8 Thông tƣ số 11/2021/TT-NHNN đ) Nhóm 5: Nợ có khả năng.mất vốn bao gồm: i Khoản nợ quá hạn trên 360 ngày ii Khoản nợ đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu bị quá hạn trên 91 ngày tính theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần đầu iii Khoản nợ đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai bị quá hạn theo thời hạn trả nợ đƣợc cơ cấu lại lần thứ hai iv Khoản nợ đƣợc cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, trừ những khoản nợ đƣợc quy định tại điểm b khoản 2 Điều 10 v Khoản nợ quy định tại điểm c(iv) khoản 1 Điều 10 chƣa thu hồi đƣợc trên 60 ngày kể từ ngày đƣa ra quyết định thu hồi vi Khoản nợ phải tiến hành thu hồi theo kết luận thanh tra, kiểm tra nhƣng quá thời hạn thu hồi trên 60 ngày mà chƣa thu hồi đƣợc vii Khoản nợ phải tiến hành thu hồi theo quyết định thu hồi nợ trước hạn của TCTD, chi nhánh NH nước ngoài do khách hàng vi phạm thỏa thuận với TCTD, chi nhánh NH nước ngoài nhưng chưa thu hồi được trên 60 ngày kể từ ngày đƣa ra quyết định thu hồi viii Khoản nợ của khách hàng là TCTD đang đƣợc kiểm soát đặc biệt, chi nhánh NH nước ngoài đang bị phong tỏa vốn và tài sản ix Khoản nợ đƣợc phân loại vào nhóm 5 quy định tại khoản 3 Điều 10 x Khoản nợ phải phân loại vào nhóm 5 quy định tại khoản 4 Điều 8 Thông tƣ số 11/2021/TT-NHNN
Quy định xếp loại khoản vay theo NH thế giới cũng đƣợc chia làm 5 nhóm nhƣ sau:
Bảng 2 1 Phân loại nợ theo Ngân hàng thế giới (World Bank)
Khả năng hoàn trả đầu đủ gốc, lãi của KH không bị nghi ngờ
Mức độ thanh khoản của tài sản đảm bảo cao, bằng tiền hoặc những khoản tương đương tiền
Không quá hạn trên 90 ngày
Điều kiện kinh tế hoặc tài chính khó khăn có thể ảnh hưởng đến khả năng hoàn thành nghĩa vụ hoàn trả của KH
Không bị quá hạn trên 90 ngày
Khả năng hoàn thành nghĩa vụ hoàn trả bị ảnh hưởng bởi những đặc điểm xấu của tín dụng
Thời hạn trả nợ sẽ đƣợc thỏa thuận lại
Bị quá hạn từ 90 đến 180 ngày
Nợ nghi ngờ Có khả năng thất thoát một phần hoặc toàn bộ khoản vay
Bị quá hạn từ 180 đến 360 ngày
Nợ có khả năng mất vốn Không thể thu hồi đƣợc khoản vay
Bị quá hạn trên 360 ngày
Nghiên cứu của Krueger (2002) chỉ ra rằng việc thiết lập một tiêu chuẩn quốc tế cho đánh giá và phân loại nợ gặp nhiều khó khăn Sự khác biệt lớn trong thực tiễn giữa các quốc gia là một rào cản chính đối với việc đồng bộ hóa tiêu chuẩn này.
Bảng 2.2 dưới đây trình bày sự khác biệt giữa tiêu chuẩn phân loại nợ của Học viện Tài chính Quốc tế, Cơ quan Giám sát Tài chính Nhật Bản và Hệ thống Phân loại Nợ của Hoa Kỳ Những tiêu chuẩn này giúp hiểu rõ hơn về cách thức phân loại và đánh giá các nhóm nợ trong từng hệ thống tài chính khác nhau.
Bảng 2 2 Phân loại nợ theo Học viện tài chính Quốc Tế, Cơ quan giám sát tài chính Nhật Bản và Hệ thống phân loại nợ của Hoa Kỳ
Học viện tài chính Quốc Tế (Institue of International Finance)
Tín dụng tốt, các khoản hoàn trả gốc, lãi hiện hành không bị quá hạn
Khả năng hoàn trả đầy đủ gốc lãi đƣợc đánh giá là không bị cản trở bởi khó khăn tài chính trong tương lai
Nợ cần theo dõi (Watch)
Tình hình tài chính của KH có thể gặp khó khăn và gây cản trở cho nghĩa vụ hoàn trả đầy đủ gốc, lãi trong tương lai
Khoản vay có tổn thất tiềm ẩn, nguy cơ trở thành khoản lỗ do suy giảm giá trị nếu không có biện pháp ngăn cản kịp thời
Khoản vay bị quá hạn trên 90 ngày
Ban lãnh đạo NH đánh giá KH không có khả năng hoàn trả gốc, lãi
Khoản vay quá hạn trên 180 ngày
Khoản vay đƣợc xem là tài sản bị giảm giá trị nhƣng vẫn có thể củng có lại chất lƣợng tài sản
Nợ có khả năng tổn thất
Ban lãnh đạo NH đánh giá khoản vay không có khả năng thu hồi
Khoản vay bị quá hạn trên 1 năm
Cơ quan giám sát tài chính Nhật Bản (Japanese Financial Supervisory Agency)
Nhóm 1 Tài sản không có vấn đề về khả năng thu hồi
Tài sản có mức rủi ro thu hồi cao hơn bình thường do khó khăn trong việc thực hiện nghĩa vụ đã cam kết hoặc lo ngại về rủi ro tín dụng của khách hàng Do đó, yêu cầu trích lập dự phòng lên tới 15% là cần thiết để giảm thiểu rủi ro này.
Tài sản có khả năng tổn thất nhƣng khó đánh giá đƣợc thời điểm xảy ra và quy mô thiệt hại (Yêu cầu trích lập dự phòng 70%)
Nhóm 4 Tài sản đƣợc xem nhƣ không có khả năng thu hồi
Hệ thống phân loại nợ của Hoa Kỳ (U.S Loan Classification System)
Khoản vay hoạt động hiệu quả cần có các yếu tố cơ bản vững chắc, bao gồm điều kiện tài chính ổn định, dòng tiền dương, lịch sử tín dụng tốt, mục đích sử dụng rõ ràng và nguồn tiền trả nợ đảm bảo.
Nợ theo dõi đặc biệt
Khoản vay hoạt động hiệu quả nhưng tiềm ẩn nguy cơ giảm giá trị do nhiều yếu tố Những thiếu sót của nhân viên tín dụng trong quá trình theo dõi khoản vay, việc không đáp ứng các điều kiện về tài sản đảm bảo, hoặc sai lầm trong quy tắc thận trọng đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị khoản vay.
Nguyên nhân gây tổn thất có thể xác định rõ ràng bao gồm giá trị khoản vay và khả năng hoàn trả của khách hàng không được đảm bảo, dẫn đến nghi ngờ về việc hoàn trả đúng hạn bị đe dọa.
MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
3.1.1 Khái quát mô hình nghiên cứu
Tác giả sẽ sử dụng các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước làm nền tảng để nghiên cứu sự biến động của nợ xấu ngân hàng trong 10 năm từ 2012, với tỷ lệ nợ xấu là biến phụ thuộc Các yếu tố vi mô và vĩ mô sẽ được chọn làm biến độc lập, bao gồm: tỷ lệ nợ xấu năm trước, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản, tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD, tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng thuộc nhóm vi mô; trong khi tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát quốc gia thuộc nhóm vĩ mô Mô hình nghiên cứu sẽ được xây dựng dựa trên các biến đã xác định.
(3.1) Ý nghĩa của các ký hiệu trong phương trình như sau:
Biến phụ thuộc của phương trình nghiên cứu là: Tỷ lệ nợ xấu – NPL i,t
Biến độc lập trong phương trình nghiên cứu bao gồm các yếu tố như NPLi,t-1 (Tỷ lệ nợ xấu năm trước), SIZE i,t (Quy mô ngân hàng), ROA i,t (Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản), LLP i,t (Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD), EAT i,t (Tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản), LGR i,t (Tốc độ tăng trưởng tín dụng), GDP i,t (Tốc độ tăng trưởng GDP), và INF i,t (Tỷ lệ lạm phát) Trong đó, i đại diện cho ngân hàng được khảo sát và t là năm khảo sát Hệ số chặn trong phương trình nghiên cứu được ký hiệu là β0, trong khi các hệ số góc của các biến độc lập được ký hiệu từ β1 đến β8 Cuối cùng, ε i,t là phần dư thống kê trong phương trình nghiên cứu.
Mô hình nghiên cứu xác định tỷ lệ nợ xấu là biến phụ thuộc, với nợ xấu nội bảng được định nghĩa theo Thông tư số 11/2021/TT-NHNN, bao gồm ba nhóm nợ: nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn Tỷ lệ nợ xấu được tính bằng tổng nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 chia cho tổng dư nợ Dữ liệu về các nhóm nợ được lấy từ thuyết minh báo cáo tài chính, và công thức tính tỷ lệ nợ xấu được trình bày cụ thể trong công thức 3.2.
Tỷ lệ nợ xấu năm trước
Tỷ lệ nợ xấu của năm trước được tính bằng tổng ba nhóm nợ 3, 4, 5 năm trước chia cho tổng dư nợ của năm trước Số liệu các nhóm nợ được lấy từ thuyết minh báo cáo tài chính của ngân hàng Công thức tính tỷ lệ nợ xấu năm trước là công thức 3.3.
Các bài nghiên cứu trong quá khứ của các tác giả: Salas và Saurina (2002); Vo Minh Long, Nguyen Thi Yen và Pham Dinh Long (2020); Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh,
Lê Đình Luân, Lê Đình Hương Mai (2018) và Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) đều chỉ ra rằng có mối liên hệ giữa tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ và tỷ lệ nợ xấu hiện tại Sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu hiện tại cho thấy ngân hàng đang áp dụng chính sách quản trị rủi ro không hiệu quả và quy trình giám sát tín dụng còn nhiều thiếu sót Tình trạng nợ xấu hiện tại là hệ quả của việc tồn đọng nợ xấu từ những năm trước, do chưa có biện pháp khắc phục các sai sót trong quá trình cho vay Do đó, tỷ lệ nợ xấu năm trước ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại.
H1: Tỷ lệ nợ xấu năm trước tác động cùng chiều đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại
Quy mô ngân hàng được xác định thông qua số liệu trong bảng cân đối kế toán, với tổng tài sản của ngân hàng được thể hiện dưới dạng logarit Công thức tính quy mô ngân hàng được trình bày trong công thức 3.4 dưới đây.
Trong nghiên cứu của Hoang Thi Thanh Hang, Doan Thanh Ha và Bui Dan Thanh
Theo quy định của NHNN, tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng phải phù hợp với quy mô của nó, dẫn đến việc các ngân hàng lớn cần tăng cường khối lượng vốn chủ sở hữu, đồng nghĩa với việc tổng tài sản cũng tăng Sự gia tăng tổng tài sản mở rộng nguồn vốn cấp tín dụng, nhưng cũng đồng thời làm tăng rủi ro tín dụng Do đó, các ngân hàng lớn có khả năng cấp tín dụng cao hơn, nhưng điều này vô hình chung cũng làm tăng nợ xấu Nghiên cứu của Cotugno và Stefanelli (2011) cùng Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) chỉ ra rằng biến động nợ xấu ở ngân hàng có thể xuất phát từ sự thay đổi trong quy mô của ngân hàng đó Mối liên hệ giữa quy mô ngân hàng và nợ xấu được thể hiện rõ ràng qua những kết quả này.
H2: Quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều đến nợ xấu
Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản
Khả năng sinh lời của ngân hàng được thể hiện qua tỷ lệ giữa lợi nhuận sau thuế và tổng tài sản Các thông tin này được công bố trong báo cáo tài chính, với lợi nhuận sau thuế ghi nhận trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và tổng tài sản lưu trữ trong bảng cân đối kế toán Do đó, khả năng sinh lời của ngân hàng được tính toán theo công thức cụ thể.
Các ngân hàng có thu nhập vượt chi phí thường ít có động lực tìm kiếm lợi nhuận thêm và ít tham gia vào các hoạt động rủi ro như cho vay mạo hiểm (Messai & Jouini, 2013) Vo Minh Long, Nguyen Thi Yen và Pham Dinh Long (2020) cũng chỉ ra rằng tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản là một chỉ số quan trọng thể hiện uy tín và giá trị của ngân hàng.
Cao hơn chỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản, thu nhập của cán bộ ngân hàng sẽ tốt hơn, đồng nghĩa với việc chuyên viên tín dụng nhận thêm phụ cấp cho công tác xét duyệt hồ sơ và thu hồi nợ, từ đó giúp giảm nợ xấu Nghiên cứu của Hoang Thi Thanh Hang, Doan Thanh Ha, Bui Dan Thanh (2020) và Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) đã chỉ ra mối quan hệ giữa nợ xấu và tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, cho thấy tỷ lệ này có ảnh hưởng đáng kể đến tình hình nợ xấu của ngân hàng.
H3: Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản có tác động ngƣợc chiều đến tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng
Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng được tính bằng tỷ trọng giữa chi phí dự phòng cho RRTD và tổng dư nợ cho vay Thông tin này được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng Công thức để đo lường tỷ lệ này sẽ giúp ngân hàng quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả hơn.
Messai và Jouini (2013) chỉ ra rằng các ngân hàng có mức tổn thất vốn dự kiến cao thường gia tăng trích lập dự phòng, dẫn đến tăng chi phí hoạt động và giảm biến động thu nhập Nghiên cứu cho thấy ngân hàng với tỷ lệ nợ xấu cao có mối liên hệ với việc trích lập chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) lớn Hơn nữa, một nghiên cứu khác cũng khẳng định rằng việc trích lập dự phòng cao phản ánh khả năng quản trị rủi ro không chuyên nghiệp của nhân viên và ban lãnh đạo, đồng thời chỉ ra những thiếu sót trong quy trình tín dụng của ngân hàng (Hoang Thi Thanh Hang, et al., 2020) Do đó, tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu.
H4: Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Vốn chủ sở hữu và tổng tài sản của ngân hàng sẽ được công khai trong bảng cân đối kế toán Để xác định tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, chúng ta sử dụng công thức 3.7 như sau.
Giả thuyết "Rủi ro đạo đức" của Keeton và Morris, được công bố vào năm 1987, cho rằng các ngân hàng có vốn thấp thường có xu hướng đầu tư mạo hiểm vào các tài sản rủi ro cao, dẫn đến nguy cơ vỡ nợ tăng lên Việc thiếu vốn cũng thúc đẩy ngân hàng tiết kiệm chi phí trong quá trình thẩm định và giám sát khách hàng vay Nghiên cứu của Bùi Duy Tùng và Đặng Thị Bạch Vân khẳng định rằng các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao sẽ cẩn trọng hơn trong giám sát và cấp tín dụng, nhờ vào mức độ kiểm soát cao từ chủ sở hữu, qua đó giảm thiểu rủi ro đạo đức Do đó, sự biến động của tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có ảnh hưởng trực tiếp đến nợ xấu của ngân hàng.
H5: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động ngƣợc chiều đến tỷ lệ nợ xấu
Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Mức độ biến động dƣ nợ cho vay khách hàng qua hai năm liên tiếp phản ánh rõ nét tốc độ tăng trưởng tín dụng.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.1.1 Thống kê mô tả các biến
Nghiên cứu này thu thập dữ liệu từ 20 ngân hàng tại Việt Nam, sử dụng báo cáo tài chính và thông tin từ Tổng cục thống kê, Ngân hàng Thế giới (World Bank) trong giai đoạn 2012-2022 Mẫu nghiên cứu bao gồm 220 quan sát dưới dạng dữ liệu bảng, với kết quả đo lường thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu được trình bày trong Bảng 4.1.
NPL NPL1 SIZE ROA LLP EAT LRG GrGDP INF
Bảng 4 1 Thống kê mô tả các biến
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 16.0
Bảng 4.1 cho thấy tất cả các biến nghiên cứu được trình bày dưới dạng dữ liệu cân bằng Dựa trên kết quả thống kê mô tả các biến, tác giả đã đưa ra những giải thích chi tiết như sau.
Trong vòng 10 năm khảo sát, 20 ngân hàng tại Việt Nam có tỷ lệ nợ xấu (NPL) trung bình đạt 2,25%, với độ lệch chuẩn cũng là 2,25%, cho thấy sự phân tán đáng kể trong tỷ lệ này Ngân hàng TPB ghi nhận tỷ lệ nợ xấu thấp nhất chỉ 0,35% vào năm 2013, trong khi ngân hàng NVB có tỷ lệ nợ xấu cao nhất lên tới 17,93% vào năm 2022.
Tỷ lệ nợ xấu trung bình trong 10 năm qua của 20 ngân hàng khảo sát đạt 2,22%, với độ phân tán lớn là 1,36% Ngân hàng TPB ghi nhận tỷ lệ nợ xấu thấp nhất vào năm 2014 với chỉ 0,35%, trong khi CTG có tỷ lệ nợ xấu cao nhất vào năm 2016 với 9,19%.
Quy mô ngân hàng (SIZE) có giá trị trung bình là 8,2088, với mức độ biến động từ 7,1796 đến 9,3265 Trong suốt 10 năm khảo sát, tác giả nhận thấy quy mô của 20 ngân hàng đều có xu hướng tăng trưởng ổn định.
Giá trị trung bình 0,0225 0,0222 8,2088 0,0133 0,0201 0,0911 0,2023 0,0581 0,0458 Độ lệch chuẩn 0,0225 0,0136 0,5115 0,0619 0,0321 0,0624 0,1765 0,0163 0,0209
Vào năm 2012, ngân hàng có quy mô nhỏ nhất ghi nhận giá trị 7,1796, tương ứng với tổng tài sản 15,12 nghìn tỷ đồng Đến năm 2022, BID trở thành ngân hàng lớn nhất với giá trị 9,3265 và tổng tài sản đạt 2.120 nghìn tỷ đồng Mức độ biến thiên của quy mô 20 ngân hàng ổn định với độ lệch chuẩn là 0,5115.
Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) trung bình đạt 1,33% với độ lệch chuẩn 6,19%, cho thấy sự phân tán lớn về khả năng sinh lời giữa 20 ngân hàng trong giai đoạn 2012-2022 Tỷ lệ này dao động từ 0,0001% của NVB vào năm 2022 đến 91,89% của KLB cùng năm.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLP) của 20 ngân hàng cho thấy sự biến động lớn với độ lệch chuẩn đạt 3,21% Giá trị trung bình của tỷ lệ này là 2,01%, trong khi mức thấp nhất ghi nhận chỉ đạt 0,61%.
2018 ở ABB và ngân hàng có tỷ lệ trích lập dự phòng tín dụng cao nhất đƣợc ghi nhận vào năm 2016 ở CTG với con số lên đến 22,79%
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EAT) trung bình của 20 ngân hàng đạt 9,11%, với độ lệch chuẩn là 6,19%, cho thấy sự phân tán lớn trong tỷ lệ này Giá trị EAT dao động từ 3,35% tại ngân hàng CTG vào năm 2017 đến 87,87% tại ngân hàng MSB vào năm 2013.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng (LRG) trung bình của 20 ngân hàng khảo sát đạt 20,23% Năm 2012, MSB ghi nhận tỷ lệ giảm mạnh -24,59%, trong khi năm 2013, HDB đạt mức cao nhất trong 10 năm với 106,82% Độ lệch chuẩn 17,65% cho thấy sự phân tán không đồng đều trong tốc độ tăng trưởng tín dụng của 20 ngân hàng, cho thấy khoảng cách lớn giữa các ngân hàng trong dư nợ cho vay.
Tốc độ tăng trưởng GDP (GrGDP)
Biểu đồ 4 1 Tốc độ tăng trưởng GDP tại Việt Nam từu 2012 đến 2022
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Từ năm 2012 đến 2020, tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam ổn định, mặc dù có sự giảm nhẹ vào năm 2016 Tuy nhiên, đại dịch Covid-19 vào năm 2020 đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế toàn cầu, dẫn đến đứt gãy nguồn cung và giảm cầu, khiến nhiều doanh nghiệp phá sản và người dân thất nghiệp Đến năm 2022, với chính sách hồi phục hậu Covid đúng đắn, GDP đã tăng trưởng hơn 5%, đánh dấu một sự chuyển biến tích cực.
Bảng thống kê mô tả các biến 4.1 cho thấy mức độ phân tán của tốc độ tăng trưởng GDP khá lớn với độ lệch chuẩn đạt 1,63% Giá trị trung bình trong 10 năm là 5,81% Năm 2021, tốc độ tăng trưởng GDP thấp nhất trong 10 năm qua chỉ đạt 2,58%, nhưng đến năm 2022, con số này đã tăng vọt lên 8,02%, trở thành giá trị cao nhất trong 10 năm khảo sát.
Tốc độ tăng trưởng GDP
Tỷ lệ lạm phát (INF)
Biểu đồ 4 2 Tỷ lệ lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2012 đến 2022
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Theo biểu đồ 4.2, lạm phát tại Việt Nam đạt đỉnh cao nhất vào năm 2012 và có xu hướng giảm dần cho đến hiện tại, mặc dù có sự gia tăng nhẹ trong hai năm 2015 và 2016 Tuy nhiên, vào năm 2020, khi dịch Covid-19 bùng phát, lạm phát tăng lên 0,44%, một phần do tác động của dịch bệnh Trong bối cảnh nền kinh tế cần phục hồi, cơ quan quản lý nhà nước đã khuyến khích các ngân hàng tăng cung tín dụng và khuyến khích các doanh nghiệp vay vốn để sản xuất kinh doanh, dẫn đến mức lạm phát tăng 1,31% vào năm 2022 so với năm trước.
Trong vòng 10 năm qua, tỷ lệ lạm phát bình quân của Việt Nam đạt 4,58%, với độ phân tán lớn thể hiện qua độ lệch chuẩn là 1,84% Năm đầu tiên trong giai đoạn khảo sát ghi nhận tỷ lệ lạm phát cao nhất lên tới 9,21%, nhưng đến năm 2021, tỷ lệ này đã giảm mạnh, chỉ còn 1,84%, là mức thấp nhất trong 10 năm qua.
4.1.2 Phân tích ma trận tương quan
Bảng 4 2 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 16.0
Kết quả kiểm định tự tương quan cho mô hình nghiên cứu cho thấy, theo bảng 4.2, tất cả các cặp biến số đều có giá trị hệ số tương quan nhỏ hơn 0,8, theo chuẩn so sánh của Farrar & Glauber (1967) Do đó, tác giả kết luận rằng không tồn tại hiện tượng tự tương quan giữa các biến số trong mô hình nghiên cứu.
4.1.3 Kiểm định đa cộng tuyến
Bảng 4 3 Kiểm định đa cộng tuyến
NPL NPL1 SIZE ROA LLP EAT LRG GrGDP INF
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata 16.0
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
Dựa vào kết quả đã trải qua một số bước kiểm định và đo lường liên tục ở chương
4, tác giả đã tóm tắt một số ý chính nhƣ sau:
Sau khi thực hiện các kiểm định, tác giả nhận thấy chỉ có 5 biến mang ý nghĩa thống kê phản ánh xu hướng biến động của nợ xấu Các biến có quan hệ cùng chiều với nợ xấu bao gồm nợ xấu quá khứ, tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD và tỷ lệ lạm phát quốc gia Ngược lại, quy mô ngân hàng, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay và tốc độ tăng trưởng GDP lại có mối quan hệ ngược chiều với nợ xấu Đặc biệt, tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh tế không cho thấy ý nghĩa thống kê trong mô hình nghiên cứu.
Sau khi phân tích mức độ biến động của nợ xấu dưới ảnh hưởng của các yếu tố độc lập, tác giả sẽ kết hợp với tình hình kinh tế thực tế để đưa ra những kiến nghị nhằm nâng cao khả năng quản trị rủi ro tín dụng cho các ngân hàng tại Việt Nam, đồng thời giảm thiểu tối đa tình trạng nợ xấu.
5.2.1 Gợi ý cho các ngân hàng về tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ
Khi nợ xấu tăng lên, gánh nặng nợ xấu trong những năm tiếp theo của ngân hàng sẽ trở nên nghiêm trọng hơn, mặc dù hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận chính nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao Do đó, chất lượng khoản vay cần được nâng cao Ngân hàng cần quản lý quy trình giám sát tín dụng chặt chẽ từ khâu lập hồ sơ đến giám sát khoản vay để xác định tính trung thực của khách hàng trong việc sử dụng khoản vay Cần theo dõi để đốc thúc khách hàng trả nợ đúng hạn và thực hiện đánh giá định kỳ để phân loại nhóm nợ, đồng thời có biện pháp xử lý kịp thời khi khách hàng có nguy cơ nợ xấu Ngoài việc thanh lý tài sản đảm bảo và sử dụng dự phòng, ngân hàng có thể gia hạn hoặc cơ cấu lại khoản vay, cũng như bán nợ cho các công ty mua bán nợ để xử lý nợ tồn động.
5.2.2 Gợi ý cho các ngân hàng về quy mô ngân hàng
Quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến việc giảm nợ xấu, cho phép mở rộng cơ hội và đa dạng hóa danh mục cho vay Mặc dù đa dạng hóa là cách hiệu quả để phân tán rủi ro, ngân hàng cần nắm rõ đặc thù của từng ngành và khu vực địa lý để tránh rủi ro Việc mở rộng cho vay đòi hỏi ngân hàng phải dự đoán chu kỳ kinh doanh và các tác động tiêu cực đến ngành nghề để không tập trung quá nhiều vào những lĩnh vực đang suy thoái Đồng thời, việc đào tạo đội ngũ chuyên nghiệp có kiến thức pháp lý và hiểu biết về đặc điểm từng khu vực là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro trong thẩm định và giám sát tín dụng.
5.2.3 Gợi ý cho ngân hàng về tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản
Mối quan hệ giữa tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản và nợ xấu ngân hàng cho thấy rằng các ngân hàng có chính sách quản trị rủi ro tốt thường có khả năng sinh lời cao Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế hồi phục sau đại dịch Covid-19, việc dồn quá nhiều nguồn lực vào tín dụng có thể dẫn đến rủi ro tập trung, khiến ngân hàng dễ gặp vấn đề nếu thị trường tín dụng bất ổn Do đó, các ngân hàng cần mở rộng các dịch vụ khác để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ và đáp ứng nhu cầu khách hàng Để cạnh tranh hiệu quả, ngân hàng cần tích hợp công nghệ số vào dịch vụ, nhằm mang lại sự tiện lợi và tiết kiệm cho khách hàng trẻ Hơn nữa, việc huy động và sử dụng vốn hiệu quả sẽ giúp tăng lợi nhuận và vị thế của ngân hàng Trong giai đoạn hậu Covid, các ngân hàng cần phân tích nhu cầu thị trường để cung cấp các khoản vay với lãi suất hợp lý, đảm bảo sinh lời và kiểm soát rủi ro.
5.2.4 Gợi ý cho ngân hàng về tốc độ tăng trưởng tín dụng
Nghiên cứu chỉ ra rằng mối quan hệ giữa tốc độ tăng trưởng tín dụng và nợ xấu của ngân hàng là ngược chiều Mặc dù tăng trưởng tín dụng là tín hiệu tích cực, ngân hàng không nên nới lỏng điều kiện cho vay hay đầu tư vào tài sản rủi ro Việc tiếp cận khách hàng từ nhiều ngành nghề và khu vực địa lý khác nhau sẽ giúp mở rộng mạng lưới khách hàng vay Ngân hàng cần đào tạo đội ngũ có kinh nghiệm trong dự báo ngành và kiến thức pháp lý để thiết lập phương thức thanh toán, thời hạn vay và phân bổ vốn phù hợp với mức độ rủi ro Đồng thời, cần tăng cường hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí thấp Quy trình thẩm định tín dụng phải được nâng cao để đảm bảo khả năng trả nợ và sức khỏe doanh nghiệp, cùng với một hệ thống giám sát tín dụng nghiêm ngặt để ngăn ngừa việc khách hàng không trung thực trong mục đích sử dụng vốn.
5.2.5 Gợi ý cho ngân hàng về tỷ lệ lạm phát
Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát quốc gia và nợ xấu ngân hàng là tương đồng, khi nợ xấu giảm theo tỷ lệ lạm phát giảm, tuy nhiên ngân hàng không thể kiểm soát biến vĩ mô này mà cần sự hỗ trợ từ NHNN và chính phủ Để kiểm soát lạm phát, các cơ quan nhà nước có thể áp dụng các biện pháp như xây dựng chính sách lãi suất hợp lý, bình ổn giá thị trường và kiểm soát giá hàng hóa, dịch vụ Dù ngân hàng không thể chủ động kiểm soát lạm phát, nhưng cần chuẩn bị các biện pháp đối phó kịp thời Ngân hàng cũng nên đào tạo nhân viên chuyên môn trong phân tích biến động thị trường để cảnh báo rủi ro tiềm ẩn, giúp nhà quản trị chiến lược xây dựng chính sách ứng phó hiệu quả trong tương lai.
5.3 Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo của đề tài
5.3.1 Hạn chế của đề tài
Tính đến nay, Việt Nam có 35 ngân hàng hoạt động, nhưng bài viết này chỉ sử dụng dữ liệu từ 20 ngân hàng trong giai đoạn 10 năm, từ 2012 đến nay.
Năm 2022, nghiên cứu về các tác nhân ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng gặp nhiều hạn chế về số liệu, dẫn đến kết quả nghiên cứu không chính xác và chưa đủ tổng quát để áp dụng cho toàn bộ hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Mô hình nghiên cứu chỉ sử dụng 8 biến độc lập để phân tích ảnh hưởng đến sự biến động của nợ xấu ngân hàng, trong khi còn nhiều yếu tố khác như tỷ lệ thất nghiệp, tỷ giá đối hoái và lãi suất cho vay cũng có mối liên hệ chặt chẽ với nợ xấu Do đó, các biến trong mô hình chưa thể phản ánh đầy đủ toàn bộ tác nhân gây ra sự biến động của nợ xấu trong toàn hệ thống ngân hàng.
5.3.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo
Phạm vi nghiên cứu trong tương lai có thể mở rộng thêm các ngân hàng tại Việt Nam
Việc mở rộng khoảng thời gian nghiên cứu bằng cách kết hợp các năm trong quá khứ với những năm gần đây trong tương lai sẽ giúp các tác giả có được kết quả nghiên cứu chính xác nhất, phản ánh những biến động của thị trường Tài chính – Ngân hàng và sự phát triển liên tục của nền kinh tế quốc gia.
Các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng cần được xem xét trong các nghiên cứu tương lai để đạt được kết quả toàn diện và nâng cao độ chính xác của nghiên cứu.
Trong chương 5, tác giả đề xuất các kiến nghị hữu ích nhằm hạn chế tình trạng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, dựa trên kết quả kiểm định từ chương 4 Đồng thời, tác giả cũng nêu rõ các hạn chế và thiếu sót của nghiên cứu, đồng thời đưa ra hướng nghiên cứu tiếp theo, mong muốn các tác giả trong tương lai sẽ hoàn thiện thêm về đề tài này.