Hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty tnhh thương mại hoàng lâm

trờng Đại học Kinh tế Quốc dân  LÊ HOÀNG LÂM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HỒNG LÂM Chun ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ Ngêi híng dÉn khoa häc: GS.TS NGUYỄN VĂN NAM hà nội, năm 2015 LI CAM OAN Tụi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Kết trình bày luận án trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận án Lê Hoàng Lâm MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.1.3 Hoạt động tài doanh nghiệp thương mại .6 1.2 Hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, vai trị phân tích tài doanh nghiệp .8 1.2.2 Tổ chức phân tích tài doanh nghiệp .9 1.2.3 Phương pháp phân tích 12 1.2.4 Nội dung phân tích tài 16 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 31 1.3.1 Nhân tố chủ quan 31 1.3.2 Nhân tố khách quan .32 CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HOÀNG LÂM .34 2.1 Tổng quan Công ty TNHH thương mại Hồng Lâm 34 2.1.1 Thơng tin chung 34 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 34 2.1.3 Cơ cấu tổ chức .35 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế toán 35 2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH thương mại Hồng Lâm 37 2.2.1 Thực trạng tổ chức phân tích .37 2.2.2 Thực trạng phương pháp phân tích 38 2.2.3 Thực trạng nội dung hệ thống tiêu phân tích .39 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Thương mại Hoàng Lâm 57 2.3.1 Kết đạt 57 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 58 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH HOÀNG LÂM 64 3.1 Quan điểm hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH thương mại Hồng Lâm 64 3.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH thương mại Hồng Lâm 66 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện tổ chức phân tích 66 3.2.2 Giải pháp hồn thiện phương pháp phân tích .69 3.2.3 Giải pháp hoàn thiện nội dung tiêu phân tích 71 3.2.4 Áp dụng phương pháp, nội dung hệ thống tiêu phân tích hồn thiện 77 3.3 Điều kiện thực giải pháp hoàn thiện phân tích tài .94 3.3.1 Về phía Cơng ty TNHH thương mại Hồng Lâm 94 3.3.2 Về phía Nhà nước quan chức 95 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 PHỤ LỤC 100 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Đầy đủ tiếng Việt Đầy đủ tiếng Anh BST Công ty Cổ phần Sách Thiết bị Bình Thuận CFO Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh DBT Công ty Cổ phần Dược phẩm Bến Tre DOH Kỳ luân chuyển hàng tồn kho bình quân Days of inventory on hand DOP Kỳ trả nợ bình quân Days of Payables DSO Kỳ thu tiền bình quân Days of Sales Outstanding EAT Lợi nhuận sau thuế Earning after tax EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay Earning before interest and tax EBT Lợi nhuận trước thuế Earning before tax HAT Công ty Cổ phần Thương mại Bia Hà Nội KKC Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Return on assets ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Return on equity ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Return on sales ROTC Tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư Return on total capital TNHH Trách nhiệm hữu hạn TXM Công ty Cổ phần VICEM thạch cao xi măng TSCĐ Tài sản cố định Cash Flow from Operations DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình biến động tài sản năm 2012 - 2014 .40 Bảng 2.2 Tình hình tăng giảm tài sản cố định năm 2014 41 Bảng 2.3 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2012 - 2014 43 Bảng 2.4 Khái quát kết hoạt động kinh doanh 2012 - 2014 48 Bảng 2.5 Phân tích lực hoạt động năm 2012 - 2014 .49 Bảng 2.6 Phân tích khả tốn ngắn hạn 2012 - 2014 52 Bảng 2.7 Nhóm tiêu phân tích cấu tài 54 Bảng 2.8 Nhóm tiêu phân tích khả sinh lời 55 Bảng 3.1 Hệ thống tiêu hoàn thiện .75 Bảng 3.2 Tình hình sử dụng vốn năm 2012 - 2014 .78 Bảng 3.3 Tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 82 Bảng 3.4 Phân tích lực hoạt động Cơng ty TNHH thương mại Hoàng Lâm 84 Bảng 3.5 Năng lực hoạt động doanh nghiệp năm 2014 85 Bảng 3.6 Cơ cấu tài 2010 - 2014 88 Bảng 3.7 Phân tích khả sinh lời 89 Bảng 3.8 Khả sinh lời doanh nghiệp năm 2014 .90 Bảng 3.9 Phân tích nhân tố kết hợp Dupont 92 Bảng 3.10 Phân tích Dupont doanh nghiệp ngành năm 2014 93 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ I HÌNH VẼ Hình 3.1 Cơ cấu tài sản nguồn vốn 2010 - 2014 79 Hình 3.2 Cơ cấu tài sản năm 2010 - 2014 .80 Hình 3.3 Cơ cấu nguồn vốn năm 2010 - 2014 81 Hình 3.4 Năng lực hoạt động 2011 - 2014 83 Hình 3.5 Phân tích khả tốn ngắn hạn 2010 - 2014 86 Hình 3.6 Chu kỳ tiền mặt 2011 - 2014 87 Hình 3.7 Phân tích Dupont nhân tố 92 II SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức máy Công ty TNHH thương mại Hoàng Lâm 35 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ tổ chức máy kế tốn Cơng ty TNHH thương mại Hoàng Lâm 36 Sơ đồ 3.1 Quy trình phân tích tài 66 Sơ đồ 3.2 Phân tích tài Dupont 91 i LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Trong năm gần đây, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam trải qua giai đoạn khó khăn, suy thối nghiêm trọng Với tình hình kinh tế khó khăn nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải cần phải có tình hình tài vững mạnh, xác định vị hoạch định kế hoạch tài dài hạn, đảm bảo có lợi với mức độ rủi ro kiểm sốt Để đạt điều đó, doanh nghiệp cần phải tiến hành phân tích tài Phân tích tài cung cấp nhìn tồn diện hiệu hoạt động doanh nghiệp, nhận biết điểm mạnh, điểm yếu hoạt động kinh doanh; dự tính rủi ro tiềm phát triển tương lai giúp doanh nghiệp tìm hướng đắn, đưa định kịp thời nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm doanh nghiệp vừa nhỏ, hoạt động chủ yếu lĩnh vực thương mại Trong giai đoạn 2012 - 2014, hoạt động kinh doanh Công ty gặp nhiều khó khăn, quy mơ hoạt động thu hẹp, lợi nhuận giảm sút Bên cạnh nguyên nhân khách quan tác động suy thối kinh tế, ngun nhân khơng phần quan trọng Cơng ty chưa trọng vào nâng cao chất lượng quản trị tài thơng qua phân tích tài để tìm biện pháp hữu hiệu tăng cường hiệu kinh doanh cải thiện tình hình tài Xuất phát từ tầm quan trọng phân tích tài thực tế bất cập cơng tác quản trị tài Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm, tác giả lựa chọn đề tài: “Hồn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm” làm luận văn tốt nghiệp cao học Mục tiêu nghiên cứu - Khái quát số lý luận phân tích tài doanh nghiệp ii - Khái quát thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm, từ rút kết đạt hạn chế phân tích tài Cơng ty - Đề xuất giải pháp khả thi để góp phần hồn thiện hoạt động phân tài Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động phân tích tài gồm tổ chức phân tích, phương pháp phân tích, nội dung phân tích hệ thống tiêu phân tích - Khách thể nghiên cứu: Cơng ty TNHH Thương mại Hồng Lâm - Phạm vi nghiên cứu: Tác giả nghiên cứu số liệu tài giai đoạn 2010 - 2014 thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Thương mại Hoàng Lâm giai đoạn 2012 - 2014 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng liệu thứ cấp thu thập đơn vị, công ty cổ phần thương mại niêm yết, giáo trình, luận văn liệu trang thơng tin điện tử, báo, tạp chí,… Tác giả nghiên cứu giáo trình, luận văn khác liên quan, từ kế thừa thành tựu mặt lý thuyết tài liệu đạt Đồng thời, tác giả nghiên cứu nguồn liệu Báo cáo tài chính, website, báo,… để thu thập liệu cần thiết theo cách tiếp cận sau: Tiếp cận định tính định lượng, tiếp cận lịch sử logic, tiếp cận cá biệt so sánh, tiếp cận phân tích tổng hợp Phương pháp xử lý thông tin: Các số liệu định lượng thu thập từ nguồn liệu đưa vào bảng biểu để so sánh, ngồi ra, luận văn cịn sử dụng biểu đồ để mô tả số liệu Đối với thơng tin định tính: luận văn sử dụng sơ đồ để mô tả mối liên hệ thơng tin định tính