Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái quát về Công ty TNHH Thượng mại Minh Hiển
2.1.1Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN
Công ty TNHH Thượng mại Minh Hiển tên giao dịch quốc tế:
Minh Hien trading Limited company.
Viết vắn tắt: Minh Hien trading Co, Ltd.
Trụ sở: 50/218 Tây Sơn Đống Đa Hà Nội
Năm 2000, một năm quan trọng, là một năm bản lề đánh dấu một mốc quan trọng chiến lược kinh tế đến 2010 Năm 2000 cũng là năm Nhà nước khuyến khích các công ty, doanh nghiệp ngoài quốc doanh phát triển, nền kinh tế nước ta cũng có những khởi sắc sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1997.
Trong hoàn cảnh đó, ngày 8/4/2000 Công ty TNHH Thương mại Minh Hiển đã thành lập do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp giấy phép đăng ký kinh doanh số 0102012018.
Trải qua 5 năm tồn tại và phát triển, bước đầu đã có một số kết quả nhất định Công ty đã có một đội ngũ nhân viên được trang bị ít nhiều kiến thức thực tế, có một quỹ hàng hóa và cơ sở vật chất nhất định Năm năm qua, Công ty không ngừng lớn mạnh đáp ứng tốt nhu cầu của thị trường,
Kế toán trưởng Phó Giám đốc
Phòng hành chính tổng hợp
Phòng kế toán Phòng kho vận tăng trưởng bình quân đạt trên 5%/năm Đó là kết quả đáng khích lệ đối với một công ty còn non trẻ như Minh Hiến.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN
Cơ cấu tổ chức của công ty được phản ánh theo sơ đồ sau:
Mỗi phòng ban là một bộ phận cấu thành của Công ty, được thành lập theo quyết định của Giám đốc.
Ban giám đốc điều hành
Ban giám đốc điều hành có nhiệm vụ quản lý tất cả mọi hoạt động của phòng ban Giám đốc là người chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động của Công ty.
Phó giám đốc là người giúp giám đốc trong việc điều hành những lĩnh vực của công ty theo sự phân công và ủy quyền của giám đốc, chịu trách nhiệm trước giám đốc về lĩnh vực được giao phó
Kế toán trưởng giúp giám đốc điều hành, chỉ đạo tổ chức thực hiện công tác hạch toán kế toán ở công ty, có trách nhiệm tham mưu cho Giám đốc về vấn đề tài chính và chịu trách nhiệm trước Giám đốc về lĩnh vực được giao phó.
Phòng hành chính tổng hợp
-Bộ phận quản lý lao động Đây là bộ phận nắm toàn bộ tình hình nhân lực của công ty Bộ phận này có nhiệm vụ tham mưu cho Giám đốc, sắp xếp tổ chức bộ máy, lực lượng lao động trong mỗi phòng ban sao cho phù hợp, đạt hiệu quả Đồng thời phải xây dựng chiến lược đào tạo dài hạn, ngắn hạn; đào tạo nguồn nhân lực cho công ty, đưa ra chính sách, chế độ về lao động và lương của cán bộ và nhân viên trong công ty, tuyển dụng và điều tiết lao động sao cho phù hợp với tình hình kinh doanh.
Nhiệm vụ chính của bộ phận này là: Quản lý, lưu trữ con dấu, các tài liệu văn bản của công ty, đồng thời lập kế hoạch mua sắm và quản lý tài sản của công ty, thực hiện các công tác lễ tân trong công ty.
Bộ phận kế hoạch có nhiệm vụ: Xây dựng kế hoạch kế doanh từng tháng/ quý/ năm trình lên giám đốc.
Phòng kế toán có nhiệm vụ tổ chức hạch toán kịp thời, đầy đủ, chính xác toàn bộ hoạt động của công ty Hạch toán chính xác kết quả kinh doanh của từng nghiệp vụ, tình hình tài sản, nguồn vốn của công ty Bảo toàn và phát triển vốn, quản lý tiền hàng, sử dụng vốn kịp thời, quản lý chi tiêu chặt chẽ, phục vụ thanh tra kiểm tra tốt, sử dụng hiệu quả vốn nhàn rỗi.Đồng thời cuối kỳ lập các loại báo cáo tài chính trình Giấm đốc, cơ quan chức năng.
Phòng này có trách nhiệm giao nhận toàn bộ hàng hóa kinh doanh và quản lý, bảo dưỡng, bảo quản hàng hóa, xe của công ty.
2.1.3 Đặc điểm tình hình kinh doanh chung của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN
Công ty TNHH Minh Hiển là nhà đại diện phân phối cung cấp các sản phẩm, thiết bị lọc nước tinh khiết – máy lọc và đun nước tự động (nóng
- lạnh - ấm) gia đình và công nghiệp Sản phẩm được nhập từ các hãng nổi tiếng trên thế giới của các nước như: Mỹ, Canada…
Các sản phẩm của công ty mang thương hiệu “Fresh” được bảo hộ nhãn hiệu và tên công ty độc quyền tại Việt Nam.
Sản phẩm của công ty đa dạng về mẫu mã, chủng loại bao gồm:
- Thiết bị lọc nước tinh khiết R.O gia đình
- Hệ thống lọc nước tinh khiết đóng chai
- Máy lọc đun nước tự động ba chức năng
- Máy tạo khí ozon Đặc điểm sản phẩm là các thiết bị lọc nước giúp cải thiện nguồn nước sinh hoạt nâng cao chất lượng nguồn nước nhằm nâng cao chất lượng cuộc sống Các sản phẩm của công ty được sự kiểm định của bộ Y tế Theo quyết định số 474 và 752 ngày 22/12/2004 của Bộ Y tế, Viện Y học lao động và vệ sinh môi trường kết luận: “Nước sau khi qua máy lọc R.O của công ty Minh Hiển cung cấp đạt tiêu chuẩn về diện vi sinh và hóa lý, theo quyết định số1329/BYT/QĐ ngày 18.4.2002 đối với nước ăn uống.”
Ngay từ khi thành lập đến nay, công ty đã chứng tỏ mình là doanh nghiệp làm ăn hiệu quả từng bước lớn mạnh Điều này được thể hiện qua hàng loạt chỉ tiêu như sau:
Khi thành lập công ty có vốn điều lệ là 9 tỷ trong khi nhu cầu vốn lại rất lớn để đầu tư cơ sở vật chất, nhập khẩu hàng hóa… Đến nay, vốn điều lệ của công ty đã tăng lên 18,8 tỷ (năm 2005). Trải qua nhiều khó khăn ban đầu, nền kinh tế thị trường chưa phát triển nhưng công ty vẫn trụ vựng và không ngừng lớn mạnh bằng chính sự táo bạo và nhạnh bén của mình.
Doanh thu tăng trưởng đều hàng năm, nếu như năm 2003 doanh thu là 38,42 tỷ thì năm 2004 doanh thu đạt 41,46 tỷ tăng 7,9% và con số này năm 2005 là 45,02 tỷ tăng 17,17% so với năm 2003.
Phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại MINH HIỂN
2.2.1 Nhận xét khái quát về tình hình tài chính của công ty thông qua đọc bảng cân kế toán (BCĐKT)
Thông qua bảng CĐKT 3 năm gần đây 2003, 2004, 2005 cho ta thấy: tổng giá trị tài sản( nguồn vốn ) của doanh nghiệp có tăng, song dao động ít Năm 2003 tổng giá trị tài sản (nguồn vốn) là 38,8 tỷ đồng thì đến năm
2004 tổng giá trị tài sản đạt 40,05 tỷ đồng, tăng 40,05- 38,8 = 1,25 tỷ đồng so với năm 2003 Năm 2005 tổng giá trị tài sản đạt 41,12 tỷ đồng tăng so với năm 2004 là 41,12 – 40,05 = 1,07 tỷ đồng Như vậy, quy mô doanh nghiệp, cũng như khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tăng lên.Song, chỉ dựa vào số tuyệt đối như vậy, chưa thể khẳng định dược là tình hình tài chính của công ty là tốt ? có chiều hướng đi lên Ta khái quát, tình hình đi chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp thông qua quan điểm luân chuyển vốn.
TH 1: Nguồn vốn chủ sở hữu(CSH) đủ tài trợ cho tài sản ngắn hạn (TSNH) và tài sản dài hạn (TSDH) của doanh nghiệp
Bảng cân đối giữa vốn chủ và tài sản Đơn vị: tỷ đồng
BNV A(I+IV+V)TS + B(II+III+IV+V)TS Chênh lệch
Như vậy, trong cả 3 năm 2003, 2004, 2005 công ty luôn ở trong tình trạng thiếu vốn Nguồn vốn chủ sở hữu không đủ trang trải cho tài sản cần thiết. Năm 2003, công ty thiếu 17,6 tỷ đồng, năm 2004 công ty thiếu 16,95 tỷ đồng, năm 2005 công ty thiếu 17,42 tỷ đồng Vì vậy, chắc chắn công ty phải đi chiếm dụng vốn của người khác thông qua vay tín dụng: như vậy ta có TH2:
Bảng cân đối giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay trong hạn với tài sản Đơn vị: tỷ đồng
BNV + vay NH, vay DH A(I+IV+V)TS + B(II+III+IV+V)TS Chênh lệch
Như vậy, trong trường hợp này mặc dù công ty đi vay nhưng vẫn trong tình trạng thiếu vốn Năm 2003 công ty thiếu 4,5 tỷ đồng mặc dù đã đi vay nhưng chỉ vay ngắn hạn được 4,7 tỷ đồng không được bao nhiêu để trang trải cho nhu cầu của công ty, năm 2004 và 2005 công ty thiếu 3,3 tỷ đồng Năm 2003 công ty thiếu nhiều nhất bởi lý do công ty đầu tư quá lớn vào TSCĐ (76,2%) dẫn đến thiếu hụt vốn dùng để trang trải cho nhu cầu của công ty.
Chính vì vậy, công ty phải đi chiếm dụng vốn của người khác; số vốn mà công ty chiếm dụng sẽ bằng đúng chênh lệch giữa nguồn vốn chiếm dụng trong thanh toán với số tài sản phát sinh trong thanh toán
2.2.1.1 Một số tỷ suất đáng lưu ý
2.2.1.1.1 Tỷ suất đầu tư Để có được những nhận xét chung, cụ thể hơn ta xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản của doanh nghiệp trong tổng số tài sản có của doanh nghiệp để thấy được mức độ đảm bảo cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đó là việc xem xét tỷ suất của doanh nghiệp.
Tỷ suất đầu tư=TSDH/Tổng TS.
Năm 2003 tỷ suất đầu tư 29,4
Năm 2004 tỷ suất đầu tư 29,9
Năm 2004 tỷ suất đầu tư 30,4
41,12 = 0,739 Nhìn chung ta thấy tỷ suất đầu tư của công ty giảm dần từ 0,75 năm
2003 xuống còn 0,739 năm 2005 Tuy nhiên, đi vào cụ thể ta thấy tài sản dài hạn dao động ít hơn tổng tài sản Do vậy, làm cho tỷ suất đầu tư giảm. Qua tính toán trên, cho biết tỷ suất đầu tư của công ty là khá cao, bởi vì đối với doanh nghiệp thương mại tỷ suất đàu tư phù hợp từ 0,1 đến 0,5. Nhưng xét kỹ ta thấy công ty đầu tư quá lớn vào tài sản cố định, năm 2003 giá trị TSCĐ là 22,4 tỷ đồng chiếm 76,2% so với giá trị TSDH, năm 2004 là 19,4 tỷ đồng tương đương 64,88% so với giá trị TSDH và năm 2005 là 16,2 tỷ đồng tương đương với 52,28% so với giá trị TSDH Mặc dù, tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ có giảm qua các năm, nhưng đối với công ty kinh doanh thương mại thì tỷ lệ này vẫn là khá cao, nhìn chung việc đầu tư vào tải sản cố định đối với doanh nghiệp thương mại không là vấn đề trọng tâm nhưng công ty cũng cần xem lại tài sản cố định của mình sao cho phù hợp với công nghệ, bước tiến mới của thời đại.
2.2.1.1.2 Tỷ suất tự tài trợ
Ngoài việc xem xét tình hình chung về vốn của công ty, phân bổ vốn của công ty, ta còn xem xét tới nguồn vốn của công ty để đánh giá được khả năng tự chủ vê mặt tài chính, tự tài trợ của công ty, chủ động trong kinh doanh của công ty thông qua tỷ suất tự tài trợ cho TS
Tỷ suất tự tài trợ cho TS= BNV/Tổng TS
Năm 2003 tỷ suất tự tài trợ cho TS 18,1
Năm 2004 tỷ suất tự tài trợ cho TS 18,4
Năm 2005 tỷ suất tự tài trợ cho TS18,8
Ta có bảng tính sau:
Tỷ suất tự tài trợ cho TS
Ta thấy tỷ suất tự tài trợ cho TScủa công ty là thấp và có xu hướng giảm qua các năm năm 2004 giảm 0,007 so với năm 2003, sở dĩ là do tốc độ tăng của tổng TS lớn hơn tốc độ tăng của vốn CSH,năm 2004 vốn CSH tăng 0,3 tỷ đồng (tương đương 1,65%) trong khi đó tổng TS tăng 1,25 tỷ đồng (tương đương3,22%) Năm 2005 tỷ suất tự tài trợ cho TS lại tiếp tục giảm 0,002(so với năm 2004) so với năm 2003 (giảm 0,009), nguyên nhân cũng là do tốc độ tăng của vốn CSH nhỏ hơn tốc độ tăng của tổng TS Qua tỷ suất tự tài trợn cho TS của công ty ta thấy phần lớn vốn tài trợ cho TS(trên 50%) là vốn đi chiếm dụng, rõ hơn qua bảng nợ phải trả
Bảng khoản nợ phải trả Đơn vị: tỷ đồng chỉ tiêu
2003 2004 2005 số tiền tỷ lệ so với tổng
TS % số tiền tỷ lệ so với tổng
TS % số tiền tỷ lệ so với tổng TS %
Qua hai bảng trên ta thấy rằng các khoản nợ của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TS(đều trên 50%) do vốn chủ không đáp ứng được nhu cầu tài trợ Vì vậy, nếu khả năng thanh toán của công ty không tốt thì công ty sẽ rất khó khăn trong kinh doanh trong thời gian tới
Ngoài hai tỷ suất trên ta còn xét thêm một số tỷ suất khác đó là tỷ suất tự tài trợ cho TSDH, tỷ suất tự tài trợ tài chính Đó là hình thức khác đi một chút so với hai tỷ suất ta đã xem xét ở trên nhưng sẽ khiến công ty được nhìn nhận ró hơn từ góc độ cụ thể Đó là:
Tỷ suất tự tài trợ cho TSDH = BNV/ TSDH
Năm 2003 tỷ suất tự tài trợ cho TSDH 18,1
29,4 = 0,615 Năm 2004 tỷ suất tự tài trợ cho TSDH18,4
29,9 = 0,6154 Năm 2005 tỷ suất tự tài trợ cho TSDH 18,8
Ta thấy tỷ suất tự tài trợ cho TSDH của công ty là thấp vì tỷ suất tự tài trợ phải lớn hơn 1 thì tình hình doanh nghiệp mới có điều kiện phát triển sản xuất kinh doanh, vì nếu bằng 1 tình hình vốn tự có của doanh nghiệp đã tài trợ hết cho TSDH, để có được tài sản lưu động doanh nghiệp chỉ còn có một cách đó là vay mượn Tuy nhiên khi đi xem xét kỹ cơ cấu TSDH ta lại thấy:
Bảng cơ cấu TSDH Đơn vị: tỷ đồng
2003 2004 2005 Chênh lệch n 1 tỷ tr ọn g s o v ới
II TSCĐ 22,4 76,19 19,4 64,88 16,2 53,29 -3 -3,2 86,6 83,5 III BĐS đầu tư 3 10,2 4,5 15,05 6 19,7 1,5 1,5 150 133,33
IV Đầu tư tài chính dài hạn
Trong phần TSDH thì chiếm phần lớn là TSCĐ(trên 50%), đối với doanh nghiệp thương mại thì việc đầu tư như vậy thực sự không cần thiết, tuy nhiên tỷ lệ này cũng đang được công tuy điều chỉnh giảm dần qua các năm, nếu như năm 2003 tỷ lệ của TSCĐ trong tổng TSDH là 76,19% thì đến năm 2005 tỷ lên này đã giảm xuống còn 53,29%, đồng thời là việc tăng dần tỷ lệ đầu tư tài chính dài hạn và BĐS là tín hiệu tốt trong đầu tư dài hạn của công ty
Như vậy, công ty sẽ phài đi vay mượn để đầu tư cho phần tài sản lưu động thiếu hụt của mình Do đó công ty phải xem xét lại tỷ suất này, vừa đảm bảo cơ sở vật chất cho kinh doanh vừa đảm bảo tự chủ tài chính kinh doanh nhằm lành mạnh tình hình tài chính công ty Cách duy nhất đó là không ngừng tăng vốn tự có của mình: Cách bổ sung từ lợi nhuận sau thuế. Bên cạnh đó còn xét thêm tỷ suất tự chủ tài chính.
Tỷ suất tự chủ tài chính = Nguồn vốn tự có/ Số nợ phải trả
Năm 2003 tỷ suất tự chủ tài chính 18,1
Năm 2004 tỷ suất tự chủ tài chính 18,4
Năm 2005 tỷ suất tự chủ tài chính 18,8
Nếu như chỉ dựa vào tỷ suất tự chủ tài chính thì thấy rằng công ty không bị ràng buộc quá nhiều vào chủ nợ, tỷ suất này của công ty cũng tương đối, công ty cần phải nhanh chóng đưa tỷ lệ này lên tối thiểu phải bằng 1 Bởi vì, nếu bị ràng buộc như vậy công ty sẽ không đảm bảo luồng tiền ra vào hợp lý, sẽ không đảm bảo khả năng thanh toán.
Bảng cơ cấu nợ phải trả
2003 2004 2005 số tiền (tỷ đôngf) tỷ trọng
% số tiền (tỷ đôngf) tỷ trọng
% số tiền (tỷ đôngf) tỷ trọng%
1 phải trả dài hạn người bán 7,5 36,23
2 vay và nợ dài hạn 6,55 32,13 7,15 33,08 6,95 31,14
Nhận xét chung về hoạt động phân tích tài chính của công ty
3.1 Nhận xét chung về hoạt động phân tích tài chính của công ty TNH thương mại MINH HIỂN
3.1.1 Hạn chế và tồn tại
Qua chương 2 ta đã biết khái tình hình tài chính, cũng như hoạt động phân tích tài chính tại công ty TNHH thương mại MINH HIỂN, biết được thực trạng như vậy, tìm ra những nguyên nhân và hạn chế, tồn tại, để đề ra những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện họat động phân tích tài chính. Đứng trước tình hình kinh tế có nhiều biến chuyển, đồng thời nhà nước ban hành nhiều chính sách mới, nhằm giữ vững phát triển, công ty đã gặp phải một số hạn chế và tồn tại sau
Công tác phân tích tài chính chưa được quan tâm đúng mức, công ty mới chỉ lập một số bảng biểu và tính một vài chỉ tiêu mà chưa có hoạt động phân tích thực sự Đây chính là vấn đề chưa nhận thức được sự cần thiết và vai trò quan trọng của phân tích tài chính của các cấp lãnh đạo của công ty
Công tác tổ chức cán bộ của công ty cần chú trọng hơn nữa Đội ngũ cán bộ chưa đồng đều phù hợp với nền kinh tế mở, năng động, cần tiếp tục đào tạo để nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ
Công tác kế toán còn chưa đáp ứng được yêu cầu thực tế quá trình phân tích, mặc dù công ty đã có trang bị máy móc, cơ sở vật chất để phục vụ cho công tác kế toán song việc sử dụng vẫn chưa đem lại hiệu quả như mong muốn
3.1.2 Sự cần thiết của việc hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính của công ty TNHH thương mại MINH HIỂN
Do sự chuyển đổi của cơ chế thị trường, các DN tư nhân được khuyến khích phát triển Với sự phát triển mạnh mẽ của DN tư nhân thì tình hình cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn Do vậy, để có thể đứng vững trên thương trường và khẳng định mình thì các DN phải kinh doanh có hiệu quả, tình hình tài chính lành mạnh Vì vậy, DN phải tìm các biện pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh, cụ thể là tổ chức huy động vốn sao cho đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải phân phối và quản lý, sử dụng sao cho có hiệu quả, muốn vậy DN phải tiến hành phân tích tài chính và phải hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để có thể đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả kinh doanh một cách chính xác, kịp thời
Trong nền kinh tế ngày nay, hoạt động đầu tư, luân chuyển vốn diễn ra thường xuyên và mạnh mẽ, trong đó hoạt động phân tích tài chính có ý nghĩa rất quan trọng vì nó cung cấp những thông tin quan trong của
DN trong quá khứ, hiện tại và tuơng lai, giúp những nhà đầu tư có căn cứ để ra các quyết định tài chính
Hơn nữa, kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh là lợi nhuận, nhằm gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Do vậy, hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính nhằm nâng kinh doanh có hiệu quả hơn là điều tất yếu
Công ty không ngừng vươn lên thông qua việc nâng cao hiệu quả hinh doanh, kết quả tài chính Để đững vững được trên thị trường mà luôn có sự cạnh tranh khốc liệt thì việc hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để đánh giá tốt tình hình tài chính của bản thân và các đối thủ cạnh tranh là cần thiết hơn bao giờ hết
Hiện nay, xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng diễn ra mạnh mẽ và nhanh chóng, khi đó tình hình tài chính của công ty không những là vấn đề quan tâm của riêng công, mà còn rất nhiều đối tượng khác cùng quan tâm, do vậy yêu cầu hoàn thiện phải hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để có thể đánh giá khả năng tiềm lực của mình và vấn đề hết sức cấp bách.
Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài chính tại công ty
3.2.1 Nhân tố thuộc về bản thân DN
Ngành nghề kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động phân tích tài chính Do từng ngành nghệ, lĩnh vực kinh doanh có những đặc điểm khác nhau cho nên những chỉ tiêu phân tích, phương pháp thu thập tài liệu, phương pháp phân tích sẽ khác nhau
Bộ máy quản lý hay tổ chức hành chính, đó là sự tác động trực tiếp của các cấp lãnh đạo xuống cán bộ công nhân viên Do đó vấn đề quản lý con người rất quan trọng trong vấn đề quản lý và kinh doanh Phải xây dựng bộ máy quản lý phù hợp với ngành nghề kinh doanh của DN, yếu tố con người có tác động trực tiếp đến kết quả của hoạt động phân tích tài chính, vì vây việc không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, trau dồi chuyên môn, năng lực công tác là vấn đề quan trọng trong công tác quản lý của Dn
Công tác kế toán tại công ty: phân tích tài chính là hoạt động mà tài liệu phân tích chủ yếu thu thập từ công tác kế toán tại DN Đây chính là tài liệu đầu tiên, quan trọng đáng tin cậy cho hoạt động phân tích Chính vì vậy, công tác kế toán phải kịp thời, phản ánh đầy đủ, chính xác sự thay đổi của bất kỳ nghiệp vụ kinh tế nào phát sinh trong kỳ nghiên cứu Hiện nay, cơ sở vật chất của công ty vẫn còn hạn chế, nên cũng phần nào ảnh hưởng đến công tác kế toán tại công ty, từ đó ảnh hưởng đến các số liệu kế toán
Quy trình phân tích tài chính: việc lựa chọn một quy trình phân tích sao cho phù hợp với nội dung và phương pháp phân tích có ý nghĩa rất lớn đến kết quả phân tích Phân tích tài chính là một hoạt động tổng hợp và phức tạp, tuân theo một quy trình (các bước cơ bản) từ thu thập thông tin từ những nguồn nào để phục vụ công tác phân tích, đến các kỹ thuật sử dụng để tiến hành phân tích các thông tin thu thập được trong quá trình trên, sau cùng dựa vào những kết quả đó để đưa ra những dự đoán và quyết định phù hợp Nếu làm không tốt ở bất cứ khâu nào đều làm cho kết quả của phân tích tài chính không còn tin cậy cho việc đưa ra các quyết định tài chính. Nhìn chung, trong thời gian tới công ty cần xây dựng cho mình một quy trình phù hợp sao cho đáp ứng được yêu cầu quản lý,đạt được mục tiêu của công ty
Phương pháp chọn để tiến hành phân tích có ý nghĩa rất quan trọng trong tiến hành phân tích tài chính, để có thể đánh giá chính xác và chỉ ra rõ những nguyên nhân để tìm ra biện pháp khắc phục thì không thể chỉ dựa vào một phương pháp cụ thể nào Bởi lẽ, mỗi một phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng, chính vì vậy, tùy từng góc độ nghiên cứu mà phải tiến hành đồng thời nhiều phương pháp sao cho phù hợp với nội dung nghiên cứu
3.2.2 Nhân tố thuộc về bên ngoài DN
Các chính sách, hệ thống pháp luật: nứớc ta đang trong quá trình hội nhập quốc tế, nên hệ thống luật pháp cũng phải hoàn thiện dần để phù hợp với thông lệ quốc tế: luật kế toán, các báo cáo tài chính ngày càng chuẩn theo hướng hội nhập quốc tế, vì vậy ảnh hưởng không nhỏ đến quá trình phân tích tài chính
Những biến động của nền kinh tế có tác động trực tiếp đến doanh nghiệp thông qua những biến động giá cả đầu ra và đầu vào, có ảnh hưởng đến kết quả thực tế của quá trình sản xuất kinh doanh, mà trong quá trình phân tích những ảnh hưởng này lại tính toán rất khó, do vậy ảnh hưởng đến kết quả của quá trình phân tích
Mùa vụ kinh doanh: mùa vụ kinh doanh có ảnh hưởng nhất định đến hoạt động phân tích tài chính tại công ty, do mùa vụ kinh doanh ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty, kinh doanh đúng mùa vụ sẽ đạt kết quả cao và ngược lại Do vậy, khi phân tích tài chính các nhà phân tích tính toán, so sánh các chỉ tiêu, tỷ lệ tài chính cần xem xét đến yếu tố này để có được quyết định tài chính phù hợp
Giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính
3.3.1 Tổ chức bộ máy cán bộ
Như đã phân tích ở trên nhân tố con người rất quan trọng trong DN nói chung và trong hoạt động phân tích tài chính nói riêng Tuy nhiên, việc tổ chức cán bộ luôn là vấn đề khó khăn của các nhà quản trị, việc tìm kiếm, bố trí cán bộ sao cho phù hợp đáp ứng được yêu cầu công việc, yêu cầu kinh doanh năng lực của từng cá nhân là điều quan trọng giúp Do vậy, công ty cần chú trọng đào tạo đội ngũ nhân viên thông thạo nghiệp vụ, sử dụng thành thạo máy tính, vì ngày nay mọi hoạt động đều thực hiện trên máy tính đồng thời bố trí, sắp xếp các vị trí cho phù hợp với yêu cầu thực tiễn
3.3.2 Công tác kế toán tại DN
Công ty đang hoàn thiện chương trình kế toán máy, điều đó sẽ giúp cho công tác kế toán tiên lợi hơn rất nhiều, việc hiện đại hóa bằng máy vi tính sẽ khiến công tác hạch toán nhanh, chính xác và kịp thời, tạo điều kiện cho việc cung cấp tài liệu phục vụ cho hoạt động phân tích tài chính. Đồng thời với việc hạch toán kế toán, công ty phải tiến hành kiểm tra và kiểm toán nội bộ thường xuyên, nghiêm túc Hoạt động này sẽ giúp công ty phát hiện được những sai phạm hoặc nhầm lẫn trong công tác hạch toán kế toán ngay từ những khâu đầu, nhờ đó sẽ hạn chế những sai lệch số liệu trong các khâu tiếp theo, đặc biệt là khâu lập báo cáo kế toán Như vây,kiểm tra, kiểm toán nội bộ càng chặt chẽ thì công tác phân tích nói chung,hay công tác phân tích tài chính nói riêng càng chính xác.
3.3.3 Các giải pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp phân tích tài chính
Ta biết rằng hoạt động tài chính của DN là nhằm giải quyết quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN và để hiểu rõ, giải quyết nhanh chóng các mối quan hệ kinh tế đó, thì các nhà tài chính cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài chính
Tại đây công ty TNHH TM MINH HIỂN chưa có công tác phân tích và đánh giá tình hình tài chính, chỉ mới có một số công việc liên quan như: lập BCĐKT, lập BCKQKD chưa có công tác phân tích thực sự.
Công ty chưa lập được báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đây là báo cáo quan trọng, cho biết luồng tiền ra, luồng tiền vào và kết hợp với thông tin ở các báo cáo tài chính khac sẽ giúp người sử dụng báo cáo tài chính đánh giá khả năng tạo nguồn tiền trong tương lai, khả năng thanh toán các khoản nợ
Phương pháp phân tích Để phân tích có hiệu quả phải có phương pháp phân tích thì mới có được những nhận xét và quyết định chính xác Việc phân tích nên tiến hành theo các bước sau
Bước 1: chuẩn bị cho quá trình phân tích
+ phải xác định mục tiêu, kế hoach phân tích
+ lựa chọn những nhân viên đủ trình độ nghiệp vụ để tiến hành phân tich
+ có kế hoach phối hợp với các bộ phận trong phân tích
+ thu thập đủ tài liệu: gồm cả thông tin bên trong, cũng như bên ngoài DN mà chủ yếu là thông tin kế toán
Bước 2: tiến hành phân tích
+ tính toán các chỉ tiêu theo quy đinh của nhà nước và những chỉ tiêu cần thiết cho riêng DN Tùy từng góc độ nghiên cứu mà có phương pháp xử lý thông tin khác nhau
+ lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã phân tích
+ dựa vào kết quả đã tính toán đưa ra các nhu cầu và các quyết định tài chính
Nội dung phân tích Để khái quát được toàn bộ hoạt động tài chính của DN cần phải phân tích các nội dung sau
- phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu chi trong DN
+ diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền ra vào trong DN
+ tình hình vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động
+ kết cầu vốn và tài sản
+ các chỉ tiêu tài chính trung gian trong BCKQKD- phân tích nhóm chỉ tiêu đặc trưng
Bên cạnh các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty, em còn đưa ra một số kiến nghị sau
Về công tác tài chính và phân tích tài chính: nền kinh tế nước ta là nền kinh tế thị trường với sự tồn tại đa dạng của các thành phần kinh tế Ta chưa xây dựng được một hệ thống chỉ tiêu trung bình của ngành để làm thước đo để đánh giá bản thân mình, do vậy cần sớm xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình của các ngành để làm cơ sở tham chiếu
Sớm có quy định có tính chất bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của mỗi DN, nó không những giúp mỗi DN, mỗi ngành thấy được thực trạng tài chính của mình mà còn giúp cho nhà nước thấy được nền kinh tế, để từ đó từng bước hoàn thiện các chính sách tài chính, tiền tệ tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các DN
Hệ thống kế toán chưa hoàn chỉnh, cộng với việc kiểm tra, kiểm soát công tác kế toán tại các DN còn chưa chặt chẽ Vì vậy, nhà nứớc cần ban hành chuẩn mực kế toán, hoàn thiện các báo biểu kế toán