LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một DN, trên cơ sở đú giỳp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong DN đó.
Phân tích tài chính doanh nghiệp trước hết thường tập trung vào các số liệu được cung cấp trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, kết hợp với các thông tin bổ sung từ các nguồn khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, chỉ ra những thay đổi chủ yếu, những chuyển biến theo xu hướng, tính toán những nhân tố, những nguyên nhân của sự thay đổi trong các hoạt động tài chính, phát hiện những quy luật của các hoạt động, làm cơ sở cho các quyết định hiện tại và những dự báo trong tương lai.
1.1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính
Hoạt động tài chớnh cú mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tượng có liên quan đến tài chính doanh nghiệp.
Đối với các chủ sở hữu và các nhà quản trị tài chính
Mối quan tâm hàng đầu của nhóm đối tượng này là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa Phân tích tài chính giúp cho việc đánh giá hoạt động kinh doanh, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Đó là cơ sở để định hướng ra quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia cổ tức…
Đối với các nhà đầu tư
Nhà đầu tư hiện tại hay nhà đầu tư tiềm năng có thể là cá nhân hay doanh nghiệp (các cổ đông) Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá cơ cấu vốn hiện tại và các chính sách nhằm duy trì cơ cấu vốn, đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp, các yếu tố tác động làm gia tăng giá trị cổ phiếu trên thị trường cũng như triển vọng, khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai
Đối với các nhà cho vay
Với các quyết định cấp hay không cấp tín dụng, cấp tín dụng ngắn hạn hay dài hạn, người cho vay đều quan tâm đến doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay vốn hay không? Khả năng thực hiện các cam kết trong quá khứ, các bổn phận của người vay cũng như khả năng xử lý nợ nần và thiện ý của doanh nghiệp trong trả nợ trước các chủ nợ
Ngoài ra, phân tích tài chính cũng có ý nghĩa rất quan trọng đối với các cơ quan tài chính, cơ quan thuế, nhà cung cấp, người lao động Và họ đều có thể tìm thấy và thỏa mãn nhu cầu về thông tin của mình thông qua hệ thống chỉ do phân tích báo cáo tài chính cung cấp.
Tài liệu sử dụng để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Để có thể tiến hành phân tích, đòi hỏi các nhà phân tích phải thu thập đầy đủ các thông tin, tài liệu làm căn cứ cho quá trình phân tích Những thông tin đó đều giúp nhà phân tích có thể đưa ra được những nhận xét kết luận tinh tế và thích đáng.
Có thể khái quát các nguồn thông tin, tài liệu sử dụng thành 3 loại:
Thông tin chung Đây là các thông tin về tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong năm Suy thoái hay tăng trưởng kinh tế tác động mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp, biến động giá cả, yếu tố đầu vào và thị trường tiêu thị sản phẩm thông qua đó, tác động đến hiệu quả sản
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – xuất kinh doanh của doanh nghiệp Những tác động này diễn ra theo chiều hướng tốt hay xấu thì đều có ảnh hưởng cùng chiều đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, khi tiến hành phân tích tài chính, chúng ta không thể bỏ qua loại thông tin này.
Thông tin theo ngành kinh tế
Khi phân tích tình hình tài chính không thể không dặt sự phát triển cảu doanh nghiệp trong mối liên hệ với các hoạt động chung của ngành kinh doanh Đó có thể là các thông tin về: tính chất sản phẩm; quy trình kỹ thuật áp dụng; cơ cấu sản xuất: công nghiệp nặng hay công nghiệp nhẹ, từ đó tác động tới khả năng sinh lời, vòng quay vốn dự trữ…; nhịp độ phát triển của các chu trình kinh tế.
Dự trên sở 2 nguồn thông tin là thông tin chung và thông tin theo ngành kinh tế có thể giúp chúng ta đưa ra nhận định tổng quát và chính xác nhất về tình hình tài chính doanh nghiệp.
Thông tin liên quan đến ngành tài chính doanh nghiệp Để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, thông tin liên quan đến tài chính doanh nghiệp có thể coi như là một nguồn thông tin quan trọng Từ những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, thông tin số lượng đến thông tin giá trị đều giúp cho nhà quản trị đưa ra những kết luận xác thực. Trong đó có thể nói, thông tin kế toán là loại thông tin đặc biệt cần thiết và nó được thể hiện một cách đầy đủ nhất thông qua hệ thống các báo cáo tài chính của mỗi doanh nghiệp
1.2.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, thường là cuối năm Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của DN như cơ cấu tài sản, năng lực hoạt động của tài sản, cơ cấu nguồn vốn, khả năng tự chủ tài
Thông thường, bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán: một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp.
Phần tài sản: gồm các chỉ tiêu phản ánh toàn bộ giá trị các tài sản hiện có của DN tại thời điểm báo cáo theo kết cấu tài sản và hình thức tồn tại của nó Trong đó chia thành 2 loại là:
Phần nguồn vốn :gồm các chỉ tiêu phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của
DN tại thời điểm báo cáo Trong đó chia thành 2 loại:
- Loại B: Vốn chủ sở hữu
Thông qua đó, có thể thấy tỉ lệ, kết cấu của từng loại nguồn vốn và từ đó phản ánh được thực trạng tình hình tài chính doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán sử dụng thước đo bằng tiền để phản ánh các thông tin, chỉ phản ảnh tại một thời điểm và luôn đảm bảo nguyên tắc:
Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn
Hay Tổng tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu
1.2.2 Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tình hình và các kết quả hoạt động của một doanh nghiệp trong một thời kì nhất định bao gồm kết quả kinh doanh và kết quả hoạt động khác.
Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình tài chính doanh nghiệp trong thời kì nhất định Nó cung cấp thông tin tổng hợp về tình hình tài chính, kết quả sử dụng vốn, lao động kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh cảu doanh nghiệp Từ đó, báo cáo này sẽ giúp cho việc đánh giá khái quát tình hình tài chính, cho biết trong ký doanh nghiệp kinh doanh lỗ hay lãi, tỷ suất lợi
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – nhuận trên doanh thu và vốn là bao nhiêu, để từ đó đánh giá tốc độ tăng trưởng này so với kỳ trước cũng như dự đoán tốc độ tăng trưởng trong tương lai.
1.2.3 Bỏo cáo lưu chuyển tiền tệ
Theo chuẩn mực kế toán số 24, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của Báo cáo tài chính, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo lập luồng tiền trong quá trình hoạt động.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả năng đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khả năng so sánh giữa các doanh nghiệp vỡ nú loại trừ được ảnh hưởng của việc sử dụng các phương pháp kế toán khác nhau cho cung giao dịch và hiện tượng.
1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính là một hệ thống bao gồm các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp.
Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, nhưng thực tế người ta thường sử dụng những phương pháp sau:
Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến và là phương pháp chủ yếu trong quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp để đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến đổi của chỉ tiêu phân tích Tuy nhiên để tiến hành phương pháp này cần xem xét đến góc độ, điều kiện áp dụng cũng như kỹ thuật so sánh.
Về kĩ thuật so sánh có thể so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối và so sánh bằng số bình quân.
Là phương pháp phân chia sự kiện nghiên cứu, kết quả kinh tế thành nhiều bộ phận, nhiều tổ.
Sự phân chia có thể tiến hành thành theo những tiêu thức nhất định như chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu, chi tiết theo thời gian – thỏng, quớ, năm (chi tiết theo thời gian sẽ giúp ích cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được sỏt, đỳng và tìm được giải pháp có hiệu lực cho công việc kinh doanh của doanh nghiệp, giúp cho việc khai thác mặt mạnh, khắc phục mặt yếu của từng bộ phận và phạm vi hoạt động)
1.3.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Phương pháp này được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích tài chính Đây là phương pháp phân tích có tính thực hiện cao với các điều kiện áp dụng ngày càng
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – được bổ sung và hoàn thiện Phương pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỉ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỉ lệ tài chính là sự biến đổi các đại lượng tài chính
Trong phân tích báo cáo tài chính, các tỉ lệ tài chính được phân thành cỏc nhúm tỉ lệ đặc trưng, phản ánh các nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của
DN Đó là cỏc nhúm tỉ lệ về khả năng thanh toán, về năng lực hoạt động kinh doanh, về khả năng sinh lời
Chỉ số là chỉ tiêu tương đối biểu hiện quan hệ so sánh giữa hai mức độ của một hiện tượng nghiên cứu phương pháp này thường được sử dụng để phân tích sự biến động của một nhân tố qua sự thay đổi so với kì trước hay so với kế hoạch của các nhân tố ảnh hưởng.
1.3.5 Phương pháp phân tích Dupont
Bản chất của phương pháp này là tách một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp( một chỉ số) thành tích của chuỗi các tỉ số có mối liên hệ nhân quả với nhau Điều này cho phép ta phân tích những ảnh hưởng của các tỉ số thành phần đối với tỉ số tổng hợp. với phương pháp này nhà phân tích có thể tìm đươc những nhân tố, những nguyên nhân dẫn đến hiện tượng tốt xấu trong mối hoạt động cụ thể của DN Từ đó thấy được mặt mạnh, điểm yếu trong các hoạt động của DN.
1.3.6 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đến kết quả kinh tế ( phương pháp loại trừ )
Phương pháp thay thế liên hoàn (hoặc phương pháp số chênh lệch)
Hai phương pháp này chỉ sử dụng được trong trường hợp các nhân tố có quan hệ tích số hoặc thương số đối với chỉ tiêu phân tích Thông thường, để vận dụng phương pháp này đòi hỏi phải xác định công thức phản ánh mối liên hệ giữa các nhân tố đến chỉ tiêu kinh tế Các nhân tố này đòi hỏi phải xác định công thức phản ánh mối liên hệ giữa các nhân tố đến chỉ tiêu kinh tế
Phương pháp cân đối chỉ sử dụng trong trường hợp các nhân tố có quan hệ tổng hoặc hiệu đến việc phân tích.
Cân đối là sự cân bằng giữa các yếu tố với quá trình kinh doanh Phương pháp cân đối được sử dụng nhiều trong công tác lập kế hoạch và trong phân tích kinh tế để nghiên cứu các mối liên hệ cân đối trong quá trình kinh doanh, từ đó, xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tác động.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích khái quát cơ cấu tài sản nguồn vốn:
Qua bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, tiến hành đánh giá các chỉ tiêu:
- Tổng tài sản: tình hình tăng giảm tổng tài sản giữa 2 kỳ, cơ cấu tổng tài sản (tài sản ngắn hạn, tài sản cố định… ), sự biến động cơ cấu tổng tài sản trong kỳ phõn tớch…
+ Về tài sản ngắn hạn: xem xét sự biến động cảu các chỉ tiêu cấu thành tài sản ngắn hạn như: tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khỏc…
+ Về tài sản cố định: đánh giá khấu hao, giá trị còn lại của tài sản, biến động về nguyên giá, giá trị còn lại của tài sản.
-Tổng nguồn vốn: đánh giá sự biến động của nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn huy động từ bên ngoài.
Khi phân tích, sử dụng phương pháp so sánh ngang và so sánh dọc để so sánh số tương đối hoặc số tuyệt đối giữa số đầu kỳ và cuối kỳ hoặc với mục tiêu, kế hoạch doanh nghiệp đặt ra Qua đó, có thể thấy tình hình biến động của các chỉ tiêu và đánh giá khái quát được về tài chính doanh nghiệp.
1.4.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh qua các cân bằng trên bảng cân đối kế toán:
Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn hay còn gọi là nguồn vốn thường xuyên với tài sản dài hạn trong doanh nghiệp
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
Thực chất vốn lưu động ròng là một phần nguồn vốn dài hạn được doanh nghiệp dùng vào việc tài trợ cho tài sản ngắn hạn.
Nếu VLĐR > 0: thể hiện phần nguồn vốn dài hạn trong doanh nghiệp đang được tài trợ cho tài sản ngắn hạn Đồng thời, tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn nên khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt Đây là điều cần thiết trong chính sách tài trợ vốn nhằm duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Nếu VLĐR = 0: Nguồn vốn dài hạn vừa đủ tài trợ cho tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn đủ để doanh nghiệp trả các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài chính lành mạnh.
Nếu VLĐR < 0: Nguồn vốn dài hạn không đủ tài trợ cho tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn không đủ đáp ứng nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của doanh nghiệp mất cân bằng, doanh nghiệp phải sử dụng một phần tài sản dài hạn tài trợ cho nợ ngắn hạn khi đến hạn thanh toán tạo nên cơ cấu vốn rất mạo hiểm.
Nhu cầu vốn lưu động
Nhu cầu vốn lưu động là nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhưng chưa được tài trợ bởi bên thứ ba trong quá trình sản xuất kinh doanh đó.
Nhu cầu vốn lưu động = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh
Tài sản kinh doanh là các tài sản ngắn hạn đang dùng trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gồm các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khỏc trờn bảng cân đố kế toán.
Nợ kinh doanh là các khoản nợ từ bên thứ ba như các khoản nợ người bán, người mua, các khoản phải nộp ngân sách, phải trả cán bộ công nhân viên, các khoản phải thanh toán theo hợp đồng và các khoản phải nộp khác.
Nếu NCVLĐ > 0: tài sản kinh doanh lớn hơn nợ kinh doanh, thể hiện doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn do có một phần tài sản kinh doanh chưa được tài trợ bởi bên thứ ba.
Nếu NCVLĐ = 0: nguồn vốn bên ngoài vừa đủ tài trợ cho các sử dụng vốn ngắn hạn của doanh nghiệp.
Nếu NCVLĐ < 0: thể hiện phần vốn chiếm dụng được từ bên thứ ba của doanh nghiệp nhiều hơn toàn bộ nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Ngân quỹ ròng được xác định bởi chênh lệch giữa ngân quỹ có và ngân quỹ nợ hoặc là chênh lệch giữa vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động.
Nếu NQR > 0: cho thấy doanh nghiệp dư thừa ngân quỹ, chủ động về vốn bằng tiền. Nếu NQR < 0: cho thấy doanh nghiệp thiếu hụt ngân quỹ, chưa có đủ tiền trả nợ cho các khoản vay từ nhà cho vay.
1.4.3 Phân tích các tỷ số tài chính
Phân tích các tỷ số tài chính để so sánh rủi ro và thu nhập của các công ty khác nhau nhằm mục đích giỳp cỏc nhà đầu tư, các chủ nợ đưa ra những quyết định đầu tư, cho vay đúng đắn.
Các tỷ số tài chính cung cấp những thông tin cơ bản về doanh nghiệp, về tính chất kinh tế và chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp, cũng như các đặc trưng riêng về hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Thông thường có 4 nhóm tỷ số tài chính được sử dụng để ước lượng những khía cạnh khác nhau trong mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận:
1 Nhóm tỷ số phản ánh năng lực hoạt động: ước lượng tổng thu nhập và doanh số phát sinh từ tài sản của doanh nghiệp.
2 Nhóm tỷ số phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn: ước lượng sự phù hợp giữa nguồn tiền mặt của doanh nghiệp với các khoản nợ phải trả ngắn hạn.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY ĐIỆN LỰC HOÀI ĐỨC
Khái quát về công ty Điện lực Hoài Đức
2.1.1 Giới thiệu chung về công ty:
- Tên đơn vị: Công ty Điện Lực Hoài Đức
- Địa chỉ : xã Kim chung _ Hoài Đức _ Hà Nội
- Tên tắt của đơn vị : D23
- Ngành nghề kinh doanh chính : kinh doanh điện
Công ty Điện lực Hoài Đức trưởng thành từ một chi nhánh của Công ty Điện Lực Hà Tõy (cũ) Sau khi sát nhập vào Hà Nội từ ngày 01/01/2009 chi nhánh Điện Hoài Đức trở thành một đơn vị phụ thuộc của công ty Điện Lực TP Hà Nội cùng với 14 đơn vị quận huyện khác của tỉnh Hà Tõy(cũ) Từ tháng 2/2010 sau khi được sự đồng ý của chính phủ, Công Ty Điện Lực TP Hà Nội chuyển đổi thành Tổng công ty Điện Lực TP Hà Nội thì ngày 15/7/2010, Chi nhánh Điện Hoài Đức chính thức hoạt động với tư cách pháp nhân mới là Công ty Điện Lực Hoài Đức, hoat động theo Luật Doanh nghiệp Tính tới thời điểm này , công ty đó cú một lịch sử hình thành từ lâu khi còn là một Chi nhánh điện của Điện Lực hà Tây thuộc tỉnh Hà Tây cũ cho tới nay sau 2 năm sát nhập, Chi nhánh Điện Hoài Đức đã thực sự phát triển cả về lượng và chất, trở thành một Công ty Điện lực đứng thứ 3 của khu vực phía Tây Hà Nội. Điện lực Hoài Đức là một đơn vị có tư cách pháp nhân, có tài khoản, được sử dụng con dấu riêng để giao dịch, ký kết hợp đồng kinh tế theo phân cấp và uỷ quyền của TGĐ Tổng công ty Điện lực TP.Hà Nội.
Trụ sở đóng tại: xã Kim Chung - Hoài Đức – Hà Nội
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
Từ khi thành lập, ý thức được vai trò quan trọng của mình Điện lực Hoài Đức đã nỗ lực hết sức trong hoạt động sản xuất kinh doanh và cung cấp điện của mình Công ty đã đạt được nhiều thành tựu quan trọng: bảo tồn và phát triển nguồn vốn do Công ty Điện lực Hà Nội giao; cung cấp điện thường xuyên và an toàn cho các cơ quan nhà nước, các cơ quan của tổ chức quốc tế, các cuộc hội nghị được tổ chức trên địa bàn quận, đầu tư cơ sở hạ tầng mở rộng sản xuất, thực hiện đầy đủ trách nhiệm đối với ngân sách nhà nước, tạo công ăn việc làm cho cán bộ công nhân viên trong công ty…
2.1.3 Ngành nghề hoạt động chính của công ty:
Lĩnh vực kinh doanh của công ty là : Kinh doanh điện, các dịch vụ khác về điện (sửa chữa thí nghiệm điện, lắp đặt công tơ, giám sát hoạt động điện, thiết kế, xây lắp,…)
2.1.4 Nhiệm vụ của công ty:
Công ty Điện lực Hoài Đức là một DN nhà nước hạch toán phụ thuộc trực thuộc Tổng Công ty Điện Lực Hà Nội có nhiệm vụ:
- Quản lý vận hành kinh doanh bán điện và đầu tư phát triển mạng lưới điện từ 35kv xuống 0,4kv trong địa bàn huyện Hoài Đức Ngoài ra công ty cũn cú nhiệm vụ quan trọng là bảo đảm vận hành cung ứng điện liên tục an toàn với chất lượng cao phục vụ hoạt động chính trị an ninh, văn hóa , phát triển kinh tế xã hội trên địa bàn.
- Xây dựng định hướng chiến lược đúng đắn phù hợp với từng giai đoạn của ngành điện nhằm cung cấp điện năng đáp ứng nhu cầu điện năng cao trên địa bàn với tốc độ tăng trưởng sản lượng từ 20% tới 30%.
- Cùng với việc kinh doanh điện công ty đã từng bước tham gia vào kinh doanh sang lĩnh vực khác theo cơ chế thị trường
- Ngày một nâng cao chất và số lượng các dịch vụ khác cho khách hàng về điện như: mắc dây điện, sửa chữa thí nghiệm điện, giám sát , thực hiện dịch vụ bao thầu về điện,… a Ban giám đốc bao gồm:
- Giám đốc công ty là người đứng đầu công ty, chịu trách nhiệm lãnh đạo công việc chung của công ty và là người đại diện toàn quyền của công ty trong mọi hoạt động kinh doanh ,có quyền ký kết hợp đồng kinh tế có liên quan tới mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, có quyền tổ chức bộ máy quản lý, lựa chọn, đề bạt, bổ nhiệm, bãi miễn, khen thưởng và kỷ luật cán bộ công nhân viên dưới quyền theo đúng chính sách của nhà nước quy định và quy định của công ty.
- Phó giám đốc: có nhiệm vụ tham mưu giúp giám đốc trong công việc quản lý hoạt động kinh doanh của công ty Đồng thời có nhiệm vụ đôn đốc, giám sát mọi hoạt động của cỏc phũng ban. b Cỏc phòng ban chức năng:
Cỏc phòng ban chức năng của công ty được tổ chức theo yêu cầu của việc quản lý hoạt động kinh doanh, chịu sự chỉ đạo trực tiếp và giúp giám đốc dảm bả o cho hoạt động kinh doanh thông suốt.
- Phòng tổng hợp: có nhiệm vụ và chức năng lập kế hoạch quản lý nhân sự hàng năm, kế hoạch đào tạo, tuyển dụng lao động, giải quyết các vấn đề về tiền lương, tiền thưởng và chính sách cho nhân viên trong công ty Đồng thời là nơi lưu trữ các tài liệu văn bản nội bộ của công ty.
- Phòng kế toán tài chính:tham mưu với giám đốc về tổ chức quản lý, điều hành và sử dụng vốn, quản lý kinh tế tài chính thu thập số liệu và phản ánh toàn bộ hoạt động tài chính của công ty Tổ chức bộ máy kế toán và thực hiện hạch toán chế độ kế toán cho phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của công ty và theo đúng quy luật của nhà nước.
- Phòng kinh doanh: có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch kinh doanh trong dài hạn và ngắn hạn, giám sát và bán điện tới từng bộ hộ, thực hiện mục tiêu giảm tốn thất điện năng bằng việc nâng cao chất lượng quản lý việc sử dụng điện, phát hiện và sử lý các trường hợp ăn cắp điện
- Phòng kế hoạch-kỹ thuật - vật tư: có nhiệm vụ lập và tổ chức thức hiện hệ thống định mức kinh tế kỹ thuật trong xây dựng cơ bản của ngành Theo dõi công
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – kiểm tra công tác thi công kỹ thuật,chất lượng công trình và nghiên cứu ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, phân tích hoạt về quản lý kỹ thuật, thực hiện công tác đảm bảo an toàn và bảo hộ lao động trong toàn đơn vị Ngoài nhiệm vụ lập và giám sát nghiệm thu các phương án công trình điện đảm bảo ngày một nâng cao tính ổn định và chất lượng của công tác cấp điện Hoài Đức Ngoài ra, phũng cũn cú nhiệm vụ dự tính nhu cầu vật tư và tổ chức cung ứng vật tư phục vụ công tác sản xuất kinh doanh của đơn vị gắn liền với hiệu quả sử dụng vốn.
- Phòng điều độ: Là đơn vị quản lý phương thức cấp điện, điều tiết cấp điện trong khu vực, chủ yếu điều hành hoạt động đóng ngắt điện trên lưới mà công ty quản lý Thực hiện 24h/24h việc cung cấp điện và cắt điện đúng yêu cầu kỹ thuật, hạn chế các hao phí về tải điện trung tâm quản lý trực tiếp về thứ tự đóng cắt điện tránh gây sự cố về người và vật chất.đảm bảo vận hành lưới điện an toàn, nhanh chóng và chính xác sửa chữa lưới điện trung thế và thực hiện công tác thí nghiệm điện của công ty.
Thực trạng phân tích tài chính tại công ty Điện lực Hoài Đức
2.2.1 Tổ chức phân tích tài chính tại công ty
Việc phân tích tài chính hết là một quyết định hết sức quan trọng của DN, nó cung cấp các thông tin hữu ích về tình hình sản xuất kinh doanh của DN, giúp ban lãnh đạo đưa ra những quyết định chính xác và kịp thời Thế nhưng tại công ty hiện nay, việc tổ chức công tác phân tích chưa được chú trọng và cũn khỏ sơ sài Việc phân tích của công ty chủ yếu là phân tích các chỉ tiêu cơ bản trên BCKQKD chứ chưa đi sâu vào đánh giá các nguyên nhân dẫn đến sự thay đổiđú Ngoài ra, công tác phân tích lại được tiến hành bởi các cán bộ phòng Tài chính – Kế toán của công ty, chưa có các cán bộ chuyên về Phân tích tài chính cũng như phần mềm quản trị chuyên dụng.
Phòng Tài chính – Kế toán của Công ty đã sử dụng các BCTC làm tài liệu chủ yếu trong quá trình phân tích, bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính.
Công ty đã sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ trong quá trình phân tích của mình
- Với phương pháp so sánh: Công ty sử dụng để phân tích các chỉ tiêu trên
BCTC từ đó thấy được sự thay đổi về giá trị giữa các năm của Tài sản, nguồn vốn cũng như sự thay đổi về tỷ trọng của chúng.
- Với phương pháp tỷ số: Công ty sử dụng cỏc nhúm chỉ tiêu về:
2.2.4.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của công ty:
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
IV.Tài sản ngắn hạn khác
- Giá trị hao mòn lũy kế
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
2 Người mua trả tiền trước
3.Thuế và các khoản phải nộp 2,773.46 3,166.61 393.15 14.18 3,844.71 678.10 21.41
4 Phải trả người lao động 2,139.88 3,068.10 928.22 43.38 3,912.64 844.54 27.53
5 Các khoản phải trả, phải nộp khác
I Vốn đầu tư chủ sở hữu
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
II Nguồn vốn kinh phí và quỹ khác
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Điện lực Hoài Đức năm 2009 - 2011)
Tổng tài sản năm 2010 tăng 498,48 triệu đồng so với năm 2009 tương ứng 3,02%. Tổng tài sản năm 2011 tăng 2552,27 triệu đồng tương ứng 15% Những biến động này là do:
Trong năm 2010, tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm mạnh so với năm 2009, mức giảm tương ứng là 2868,36 triệu đồng (-45,74%).Tài sản ngắn hạn giảm mạnh do lượng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp giảm một lượng đáng kể, thêm vào đó là các khoản phải thu của doanh nghiệp giảm Điều này có thể giải thích do nền kinh tế năm 2010 bị suy thoái nên tình hình kinh doanh của doanh nghiệp cũng không đạt hiệu quả cao Số lượng sản phẩm tiêu thụ ít đi, nhu cầu dùng điện của các doanh nghiệp cũng giảm đi đáng kể làm cho các khoản phải thu giảm. Sang đến năm 2011 thì tài sản ngắn hạn tăng 510,46 triệu tương ứng với 15%. Mặc dù khoản phải thu vẫn giảm so với năm 2010 nhưng lượng tiền và các khoản tương đương tiền tăng giúp cho doanh nghiệp vẫn có thể chi trả các khoản thanh toán khi cần thiết.
Trong cả hai năm 2010 và 2011 thì tài sản dài hạn đều có xu hướng tăng dần so với năm 2009 Năm 2010 thì tài sản dài hạn tăng 3366,84 triệu đồng (32,86% - so với năm 2009), năm 2011 tăng 2041,82 triệu đồng tương ứng 15%(so với năm
2010) Nguyên nhân tăng chủ yếu là do doanh nghiệp tích cực đầu tư vào TSCĐ để kinh doanh của mình Điều này làm cho TSCĐ chiếm tỉ trọng ngày càng lớn trong cơ cấu tổng tài sản Năm 2009 chiếm 62% còn sang năm 2010, năm 2011 thì tỉ trọng này đã lên tới là 80%.
Về cơ bản cho thấy doanh nghiệp dần thay đổi tỷ trọng của mình, càng ngày càng đầu tư nhiều vào tài sản cố định Tài sản ngắn hạn rất ít làm cho hệ số khả năng thanh toán ở mức thấp.Tuy nhiên với loại hình doanh nghiệp kinh doanh về điện thì cơ cấu tài sản như vậy là không đáng lo ngại.
Xem xét biến động của khoản mục Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu:
Nợ phải trả ngày càng tăng và ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn. Năm 2010, Nợ phải trả tăng 2682,51 triệu đồng tương ứng với 39,77% (so với năm
2009) Năm 2011 tăng 846,05 triệu đồng (8,97% - so với 2010) Doanh nghiệp chủ yếu là nợ ngắn hạn, nợ dài hạn ít và ngày càng giảm cho ta thấy uy tín của DN ngày càng được nâng cao, được hưởng nhiều chính sách ưu đãi từ phí nhà cung cấp. Trong khi đó DN chủ yếu đầu tư vào TSCĐ Đây là một dấu hiệu không tốt cho doanh nghiệp vỡ dựng nợ ngắn hạn tài trợ cho TSDH làm cho cơ cấu tài chính có nhiều rủi ro, tăng sự phụ thuộc về mặt tài chính vào bên ngoài.
Năm 2010, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp giảm 2184,02 triệu đồng tương ứng 22,35% Nguyên nhân do cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2010 làm cho quá trình kinh doanh kém hiệu quả và làm cho VCSH giảm Sang tới năm 2011 thì VCSH lại tăng lên đáng kể VCSH năm 2011 là 9294,06 triệu đồng tăng 1706,22 triệu đồng so với năm 2010 Đây là một dấu hiệu tốt chứng tỏ doanh nghiệp đã khắc phục được thời kỳ suy thoái và đưa quá trình kinh doanh hoạt động bình thường trở lại.
2.2.4.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.2: Phân tích báo cáo kờt quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
2.Các khoản giảm trừ doanh thu
3 Doanh thu thuần 96,531.74 97,628.01 1096.27 1.14 111,752.61 14,124.60 14.47 4.Giá vốn hàng bán
9.Chi phí quản lý doanh nghiệp
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
17.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2009- 2011)
Từ bảng số liệu ta thấy doanh thu thuần năm 2010 tăng và tăng mạnh năm 2011.
Do ảnh hưởng của cuộc khủng kinh tế năm 2010 và ảnh hưởng của sự tăng giá cả nguyên vật liệu đầu vào tăng làm cho DTT tăng Cụ thể trong các năm như sau:
Năm 2010: DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 1096,26 triệu đồng, tương ứng 1,14% so với năm 2009 Doanh thu thuần tăng làm cho lượng tiền trong DN tăng Bên cạnh đó, DN không có một khoản giảm trừ doanh thu nào cho thấy đây là
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – xu hướng tốt cho DN Giá vốn hàng bán tăng 1,12% so với năm 2009 gần với mức tăng của DTT cho ta thấy được DN quản lí khá tốt giá vốn.
Chi phí quản lí doanh nghiệp rất lớn, hơn nữa còn tăng 13,8%, cao hơn rất nhiều so với mức tăng của doanh thu thuần, chứng tỏ doanh nghiờp quản lí chi phí kinh doanh của DN còn rất hạn chế.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm so với năm trước Chi phí quản lí doanh nghiệp, chi phí bán hàng khá lớn nên làm cho lợi nhuận của DN giảm. Nguyên nhân các khoản chi phí này lớn là do lạm phát gia tăng và nền kinh tế bị suy thoái, DN phải bỏ ra nhiều chi phí hơn để phục vụ cho quá trình kinh doanh của mình Và đây là tình trạng chung của các DN trong thời điểm này
Năm 2011: Sang năm 2011 doanh thu thuần lại tăng mạnh Doanh thu thuần đạt
111752,61 triệu đồng tăng 14124,60 triệu đồng (ứng với 14.47%) so với năm 2010. Doanh thu thuần tăng mạnh là do giá điện tăng mạnh, tăng 15.28% so với năm
2010 Tốc độ tăng của giá bán sản phẩm lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần làm cho doanh thu thuần tăng chủ yếu là do giá bán sản phẩm tăng Thêm vào đó giá vốn hàng bán cũng tăng và tốc độ tăng của giá vốn hàng bán gần bằng với tốc độ tăng của doanh thu thuần chứng tỏ DN quản lý giá vốn khá tốt Đặc điểm của ngành điện là giá điện do nhà nước áp đặt Chi phí sản xuất điện ngày càng cao là do chi phí nguyên vật liệu đầu vào càng cao, công nghệ sản xuất đang bị chuyển đổi sang sử dụng năng lượng mặt trời, gió, sinh nhiệt Điều này làm ảnh hưởng rất lớn tới chi phí sản xuất và doanh thu của DN Vì vậy, DN cần có kiến nghị tới Bộ Tài chính để Bộ Tài chính đưa ra các chính sách làm bình ổn giá điện, trỏnh gõy lạm phát và hạn chế các mặt hàng khác cũng theo đó mà tăng giá.
Chi phí bán hàng, chi phí quản lí DN đều giảm chứng tỏ DN quản lí chi phí khá tốt, tiết kiệm được chi phí, trỏnh gõy lãng phí
Tóm lại, qua phân tích khái quát báo cáo kết quả kinh doanh của DN ta thấy tình hình kinh doanh của DN đang được phục hồi, khắc phục dần được ảnh hưởng của cuộc suy thoái kinh tế năm 2010 Công tác quản lý chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tương đối tốt tuy nhiên chi phí trực tiếp lại rất lớn khiến cho lợi nhuận của DN không cao DN cần có biện pháp cụ thể tăng doanh thu, giảm chi phí để tạo ra được lợi nhuận mong muốn.
2.2.4.3 Phân tích các chỉ số tài chính
Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn
Bảng 2.3: Khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
KNTT nợ Ngắn hạn Lần 0.964 0.381 0.381
KNTT nhanh tức thì Lần 0.362 0.165 0.221
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty Điện lực Hoài Đức năm 2009 - 2011)
Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hoài Đức
2.3.1.Những kết quả đạt được
Báo cáo tài chính của DN được lập đầy đủ bao gồm được đủ 4 loại: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính Điều này giúp những người quan tâm tới tình hình tài chính của DN có những thông tin chính xác, đầy đủ để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
Cơ cấu tổ chức hành chính của DN gọn nhẹ, hợp lí Cỏc phũng, ban được quy định chức năng, nhiệm vụ rõ ràng, cụ thể tuân thủ theo chế độ chung Các cán bộ kế toỏn có trình độ nghiệp vụ, làm việc với tinh thần trách nhiệm cao Công tác kế toán của công ty tuân thủ đúng chế độ kế toán của nhà nước Các số liệu, sổ sách kế toán được lập trung thực, sát với tình hình thực tế Kế toán trưởng là người tổng kết toàn bộ các báo cáo để trình lên giám đốc.
Phõn tích tài chính tại DN luôn được cập nhật Kết quả phân tích luôn được đánh giá là có chất lượng việc tính toán các chỉ tiêu tài chính của công ty được tính bằng phần mềm, do đó ráu gọn được thời gian cũng như chi phí phân tích Cán bộ phân tích cũng là những người có chuyên môn và nghiệp vụ, đã chọn được phương pháp phân tích phù hợp với công ty: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ và có những nhận xét cơ bản về sự tăng giảm của một số chỉ tiêu.
Việc lập và gửi các báo cáo tài chính của Công ty được tiến hành đúng thời gian và đúng quy định của Nhà nước Báo cáo tài chính của DN được lập mang tính chất khách quan, cung cấp kịp thời những thông tin cần thiết về tình hình tài chính cho các đối tượng quan tâm.
Nhìn chung, công tác phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hoài Đức đã phần nào thể hiện được rõ vai trò và ý nghĩa đối với quá trình hoạt động kinh doanh
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – của Công ty Nhờ có phân tích tài chính, đã giúp công ty ngày càng có những bước tiến về hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tình hình tài chính Đây là những thành tích cần được duy trì và phát huy trong thời gian tới.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tích to lớn đã đạt được, công tác phân tích tài chính của Công ty Điện lực Hoài Đức còn tồn tại một số hạn chế:
Về tài liệu sử dụng phân tích:
Công ty đã sử dụng không hết các thông tin hiện có để phục vụ cho quá trình phân tích tài chính.
Các thông tin về doanh nghiệp là các thông tin tài chính, thông tin phi tài chính. Tuy nhiên, việc phân tích thực trạng ở Công ty Điện lực Hoài Đức chỉ thực hiện phân tích các thông tin tài chính thể hiện trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của từng năm Vì vậy, phân tích tài chính chưa được tổng quan, toàn diện Trong quá trình phân tích nên phân tích thờm cỏc thông tin phi tài chính như là mục tiêu của công ty, thị trường, chính sách của doanh nghiệp…để đưa ra cái nhìn toàn diện hơn, giỳp cỏc nhà phân tích đưa ra được kết quả đúng đắn hơn về các con số tài chính.
Hạn chế về nội dung phân tích
Nhìn chung, Công ty Điện lực Hoài Đức đã tiến hành phân tích được những chỉ tiêu cơ bản tuy nhiên, trong quá trình phân tích, Công ty còn bỏ qua một số chỉ tiêu khá quan trọng.
- Trong nội dung phân tích Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin về tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp Phân tích thực trạng tài chính cần phải được xem xét qua sự biến động của tài sản nguồn vốn, cơ cấu tài sản nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán của DN.
Công ty chưa đi sâu phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản cân đối kế toán Dựa vào các mối quan hệ giữa vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động, vốn bằng tiền và sự biến động của chúng để có thể đánh giá mức độ rủi ro trong cơ cấu vốn, đánh giá khái quát tình hình đảm bảo vốn cho HĐKD của
DN, mức độ chiếm dụng vốn từ bên ngoài, mức độ vay nợ…
- Hạn chế trong việc phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Trong phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, Công ty mới chỉ phân tích báo cáo KQKD dạng so sánh ngang, do đó khụng giỳp nhà phân tích nhìn thấy rõ hoặc hiểu được những thay đổi về giá trị của các chỉ tiêu từ năm này sang năm khác trong mối quan hệ với doanh thu thuần hoặc tổng DT và thu nhập khác Điều này gây khó khăn nếu nhà phân tích muốn so sánh nhiều công ty với nhau hoặc muốn so sánh với mức trung bình của ngành Do vậy công ty nên sử dụng cả báo cáo kết quả dạng so sánh ngang và so sánh dọc để phục vụ cho việc phân tích doanh thu, chi phí là lợi nhuận.
- Công ty chưa phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Dòng lưu chuyển tiền tệ đặc biệt quan trọng đối với một DN Nó cho phép DN có thể mở rộng hoạt động của mình, thay thế các tài sản cần thiết, tận dụng các cơ hội của thị trường và chi trả cổ tức cho các cổ đông.
Dòng tiền quan trọng như vậy nhưng lại không được Công ty xem xét, phân tích. Đây là một thiếu sót của Công ty mà Công ty cần phải quan tâm khắc phục.
Phương pháp phân tích vận dụng còn nhiều hạn chế
Công ty mới chỉ sử dụng hai phương pháp phân tích đó là so sánh và phương pháp tỉ lệ tuy nhiên việc sử dụng hai phương pháp này chưa linh hoạt, chưa tận dụng được hết lợi thế của các phương pháp so sánh, Công ty mới chỉ phân tích ở dạng so sánh ngang, phân tích các chỉ tiêu năm này so với năm khác chưa chưa sử dụng so sánh dọc Công ty cũng chưa sử dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích Phương pháp Dupont sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến các chỉ số tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐIỆN LỰC HOÀI ĐỨC
Định hướng phát triển của công ty Điện lực Hoài Đức trong thời gian tới
Để phát huy những thành tựu đã đạt được và từng bước nâng cao vị thế của mỡnh trờn thị trường, công ty Điện lực Hoài Đức đã xác định phương hướng hoạt động của công ty năm 2012 như sau:
- Kinh doanh có hiệu quả và tuân thủ pháp luật.
- Phát huy sức mạnh tổng hợp của các cán bộ công nhân viên, thống nhất lãnh đạo theo phương hướng đã đề ra.
- Tiếp tục mở rộng thị trường, mở rộng đầu tư vào các lĩnh vực mới, phát triển thành công ty vững mạnh.
- Đầu tư máy móc thiết bị công nghệ cũng như tiến hành nâng cấp tài sản hiện có.
- Cắt giảm các khoản chi phí không hợp lý, nâng cao tính cạnh tranh của các sản phẩm trên thị trường.
- Nâng cao trình độ quản lý cán bộ công nhân viên, sắp xếp, bố trí đội ngũ cán bộ nhân viên vào các vị trí sao cho phù hợp với trình độ chuyên môn của họ để đạt hiệu quả hoạt động cao hơn.
- Tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận Phấn đấu lợi nhuận sau thuế năm 2012 đạt khoảng 1,2 tỷ đồng.
- Chú trọng nâng cao chất lượng phân tích tài chính, đào tạo, tuyển thêm nhân viên, thu thập số liệu, khảo sát thị trường, dự đoán kết quả Đặc biệt là cán bộ phân tích tài chính.
Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính của Công ty Điện lực Hoài Đức
3.2.1 Nâng cao nhận thức về vai trò và ý nghĩa quan trọng của hoạt động phân tích tài chính đối với hoạt động quản trị tài chính của doanh nghiệp
Hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không thể thiếu đối với bất cứ công ty nào Phân tích tài chính đúng đắn và kịp thời sẽ là cơ sở cho các nhà quản trị công ty đưa ra quyết định kinh doanh có hiệu quả Ngược lại, phân tích tài chính còn thiếu sót dẫn đến những nhìn nhận, đánh giá sai lầm về hoạt động của công ty, từ đó những quyết định quản trị đưa ra có thể không những không phát huy hiệu quả mà cũn gõy hậu quả xấu, có thể gây thua lỗ thậm chí phá sản.
Hiện nay, hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hoài Đức vẫn chưa được chú trọng, do đó, nó chưa thực sự phát huy hiệu quả Công ty vẫn chưa có một bộ phận chức năng chuyên phân tích tài chính Mọi công việc về lĩnh vực này vẫn do các cán bộ phòng tài chính – kế toán đảm nhiệm dẫn đến tình trạng công việc chồng chéo, gây ảnh hưởng đến chất lượng của việc phân tích tài chính. Điều này đòi hỏi Công ty Điện lực Hoài Đức phải nâng cao nhận thức về vai trò và ý nghĩa của hoạt động phân tích tài chính.
Công ty có thể xem xét một số vấn đề sau đây:
Công ty cần thành lập một bộ phận chức năng chuyên làm nhiệm vụ phân tích tài chính Bộ phận này sẽ thu thập thông tin, tiến hành phân tích và báo cáo cho ban giám đốc thường xuyên, kịp thời Do bộ phận này sẽ hoạt động độc lập nên sẽ có điều kiện tập trung vào công việc và những phân tích đánh giá sẽ có hiệu quả tốt hơn.
Nâng cấp hệ thống mạng nội bộ của công ty để đảm bảo phục vụ tốt công tác kế toán, phục vụ kịp thời các yêu cầu từ phía đối tác hoặc yêu cầu của cấp trên.
Nâng cấp cơ sở vật chất (máy vi tính, máy photocopy…) và nâng cấp bộ phần mềm Office lên phiên bản 2007 hoặc chuyển sang sử dụng các phần mềm nguồn mở (như OpenOffice.org) để tiết kiệm chi phí và cập nhật công nghệ cũng như tính bảo mật.
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC –
Công ty cần chú trọng tuyển dụng các cán bộ giỏi về chuyên môn, hiểu biết về đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty, về môi trường kinh doanh, đối thủ cạnh tranh, các chính sách của Nhà nước cũng như những biến động kinh tế trong và ngoài nước để đảm trách việc phân tích tài chính Đây là nền tảng để công ty có thể xây dựng một bộ phận phân tích tài chính hiệu quả và vững mạnh Đồng thời, công ty nên tiến hành gửi nhân viên đi tập huấn ở các trung tâm đào tạo chuyên môn, để có thể bồi dưỡng trình độ, cập nhật thông tin và kiến thức mới, góp phần nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính.
Những biện pháp này có thể giúp cho công ty có được nguồn nhân lực có trình độ chuyên môn cao, làm việc hiệu quả, cun cấp thông tin giúp cho ban giám đốc công ty nhìn nhận chính xác, kịp thời về hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
3.2.2 Tăng cường biện pháp thu thập cũng như nâng cao chất lượng thông tin nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc cung cấp tài liệu phân tích tài chính
Công tác phân tích tài chính chỉ có thể tiến hành có hiệu quả dựa trên cơ sở một nguồn thông tin có chất lượng Bởi vì thông thường, thông tin thu được là rất nhiều nhưng không phải bất kỳ thông tin nào cũng phù hợp cho việc phân tích tài chính Do đó, luôn đòi hỏi phải có sự sàng lọc và lựa chọn thông tin một cách cẩn thận.
Thông tin là căn cứ để các nhà quản lý tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài chính của công ty Thông tin phải đầy đủ, nhiều chiều và đảm bảo độ tin cậy cao Để tiến hành phân tích đỏnh giỏ,đũi hỏi Công ty Điện lực Hoài Đức phải cú cỏc biện pháp khai thác tối đa và hiệu quả nguồn thông tin hiện có Điều này có thể được thực hiện bằng cách đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin, các phần mềm quản lý thống kê, lưu trữ… Để làm được điều đó, Công ty Điện lực Hoài Đức nên xem xột cỏc vấn đề sau đây:
Một là, Công ty cần nâng cấp hệ thống mạng nội bộ của công ty, nâng cấp cấu hình của hệ thống máy tính để đáp ứng kịp thời nhu cầu thu thập thông tin một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Hai là, Công ty cần có sự phân định rõ ràng chức năng và nhiệm vụ trong việc thu thập, quản lý và lưu trữ thông tin của cán bộ công nhân viên Đồng thời, trong mỗi khâu đều phải duy trì tính bảo mật, có thể khóa phần mềm hoặc thông tin lưu giữ bằng mật khẩu riêng của từng nhân viên Từ đó, có thể đảm bảo cho mỗi một nhân viên, một bộ phận nắm giữ và xử lý thông tin thuộc nhiệm vụ của mỡnh, trỏnh xử dụng thông tin của công ty sai mục đích, gây hậu quả nghiêm trọng.
Ba là, phải thường xuyên đào tạo nâng cấp trình độ, kỹ năng sử dụng công nghệ thông tin cho cán bộ, công nhân viên trong công ty, đặc biệt là cán bộ trong phòng tài chính – kế toán Các cán bộ trong công ty nên được trang bị trình độ nhất định trong việc sử dụng tin học: các phần mềm tin học cơ bản như Word, Excel, các phần mềm kế toán máy, phần mềm quản lý trong nội bộ công ty…
Bốn là, công ty cần phải thiết lập một quy trình luân chuyển và báo cáo thông tin linh hoạt, đảm bảo cho thông tin được cập nhật một cách kịp thời, chính xác và không bị chồng chéo
Các giải pháp trên đây giúp góp phần làm cho công ty có thể nâng cao hiệu qảu sử dụng tron công tác thu thập và đảm bảo chất lượng nguồn thông tin có được, vô cùng hữu ích cho hoạt động phân tích tài chính của doanh nghiệp cũng như cho việc ra các quyết định kinh doanh hợp lý và có hiệu quả.
3.2.3 Lựa chọn và vận dụng hiệu quả các phương pháp phân tích tài chính phù hợp với mục đích, yêu cầu và nội dung phân tích
Một số kiến nghị với cơ quan quản lí
Sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ thuộc rất nhiều vào các nhân tố như môi trường kinh doanh, trình độ quản lý của các nhà doanh nghiệp, đặc biệt là trình độ quản lý tài chính Trình độ quản lý tài chính của các nhà quản lý thể hiện qua sự hiểu biết về tài chính của mình, tức là không chỉ nắm vững tình hình tài chính của công ty mà còn có khả năng xử lý các thông tin tài chính của thị trường nắm vững tình hình tài chính của công ty là nắm vững được sự sống còn của công ty, chính vì vậy phân tích tài chính đóng vai trò rất quan trọng trong công tác quản lý của các nhà doanh nghiệp.
Các giải pháp đề xuất ở trên đều là những việc làm thiết thực đối với công ty nhằm thực hiện việc phân tích tài chính một cách tốt hơn Tuy nhiên để tạo động lực điều kiện phát triển thuận lợi cho các doanh nghiệp thực hiện các giải pháp này thì Nhà nước phải có những chính sách cụ thể về việc phân tích tài chính, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp với tinh thần đó, Nhà nước và các cơ quan chủ quản nên thực hiện một số biện pháp như sau:
Thứ nhất , Nhà nước phải ban hành chế độ kế toán phù hợp, tạo cơ sở cho việc cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác Trong những năm qua, nền kinh tế nước ta đã trải qua nhiều chuyển biến lớn, do đó chế độ kế toán Việt Nam đã liên tục đổi mới cho thích nghi với tình hình trong nước và quốc tế tuy nhiên việc thay đổi liên tục gây ra khó khăn cho công tác kế toán ở các doanh nghiệp làm cho việc hạch toán sổ sách thiếu tính thống nhất, đồng bộ Bên cạnh đó nhà nước cũng phải quy định việc kiểm toán nhất là công tác kiểm toán nội bộ doanh nghiệp để nâng cao tính chính xác của sổ sách kế toán, góp phần lành mạnh hóa tình hình tài chính của các công ty.
Thứ hai , Nhà nước cần ra quyết định bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của các doanh nghiệp, quy định rõ thời gian phân tích, về việc báo cáo kết quả phân tích Quy định phân tài chính tài chính phải tách riêng kế toán.
Thứ ba , Nhà nước cần sớm cung cấp hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành để các doanh nghiệp có thể biết được tình trạng hoạt động chung của ngành ra sao, từ đó
Nguyễn Thị Hạnh Lớp: TCDNC – xem xét chính bản thân doan nghiệp để có hướng điều chỉnh cho phù hợp Nhà nước cũng nên tạo điều kiện để phát triển các công ty tư vấn tài chính, đánh giá tài chính các doanh nghiệp để có được những nguồn thông tin có chất lượng, mang tính khách quan.
Từ những tồn tại trong hoạt động phân tích tài chính của Công ty Điện lực Hoài Đức cũng như nguyên nhân dẫn đến những tồn tại đó, trong chương III của khóa luận, tác giả khóa luận xin mạnh dạn đề cập một số giải pháp và kiến nghị gốp phần khắc phục tồn tại và nâng cao chất lượng của hoạt động phân tích tài chính của công ty như sau:
- Tăng cường biện pháp thu thập cũng như chất lượng thông tin nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc cung cấp tài liệu phân tích tài chính.
- Vận dụng linh hoạt các phương pháp trong hoạt động phân tích tài chính.
- Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính cho phù hợp với điều kiện của công ty.
- Nâng cao nhận thức về vai trò, ý nghĩa quan trọng của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp. Đồng thời, đề tài cũng cũng xin được đưa ra một số kiến nghị đối với các cơ quan quản lý nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động phân tihcs tài chính của
DN nói chung và công ty Điện lực Hoài Đức nói riêng, như sau:
- Hoàn thiện về các chính sách, chế độ, chuẩn mực kế toán đảm bảo sự thống nhất trong hoạt động phân tích tài chính.
- Xây dựng và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành để tạo cơ sở cho các công ty trong việc so sánh đnỏh giỏ tình hình tài chính của mình so với mặt bằng chung của ngành.
- Ban hành quy định bắt buộc với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của các doanh nghiệp.
