CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH 7TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Khái niệm và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu.
Doanh nghiệp là một cách thức tổ chức hoạt động kinh tế của nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện được bởi các doanh nghiệp chứ không phải các cá nhân. Ở Việt Nam, theo Luật doanh nghiệp: doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh - tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi.
Tài chính doanh nghiệp là mối quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế, bao gồm: Nhà nước, thị trường tài chính, thị trường khác và nội bộ doanh nghiệp Quản lý tài chính đóng vai trò cốt lõi trong quá trình kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến tính độc lập và thành công của doanh nghiệp Đặc biệt, trong bối cảnh hội nhập và cạnh tranh toàn cầu ngày càng gay gắt, tầm quan trọng của quản lý tài chính càng được nhấn mạnh, trở thành yếu tố tiên quyết cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Nghiên cứu phân tích tài chính là một khâu quan trọng trong quản lý doanh nghiệp Phân tích tài chính được các nhà quản lý bắt đầu chú ý từ cuối thế kỷ XIX Từ đầu thế kỉ XX đến nay, phân tích tài chính thực sự được phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết bởi nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu quả ngày càng tăng, sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính, sự phát triển của các tập đoàn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin.
Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó
Quy trình thực hiện phân tích tài chính ngày càng được áp dụng rộng rãi trong mọi đơn vị kinh tế được tự chủ nhất định về tài chính như các doanh nghiệp thuộc mọi hình thức, các tổ chức xã hội, tập thể và các cơ quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt sự phát triển của các doanh nghiệp, các ngân hàng và của thị trường vốn đã tạo nhiều cơ hội để phân tích tài chính chứng tỏ thực sự là có ích và vô cùng cần thiết.
1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Thông qua việc tính toán các chỉ tiêu tài chính, xem xét các mối quan hệ chiến lược, phân tích tài chính giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi, triển vọng phát triển của doanh nghiệp và là cơ sở để dự báo về tình hình tài chính, đưa ra các quyết định tài chính Bởi vậy, phân tích tài chính là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như: Ban giám đốc, các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ,các khách hàng, các nhà quản lý, kể cả các cơ quan Nhà nước và bản thân người lao động trong doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trờn cỏc góc độ khác nhau, sử dụng các chỉ số và các thông tin thu được để đưa ra các quyết định khác nhau.
Phân tích tài chính đối với các nhà quản trị
Phân tích tài chính nội bộ do các nhà phân tích trong doanh nghiệp thực hiện khác với phân tích tài chính bên ngoài, do có thông tin đầy đủ và hiểu rõ về doanh nghiệp, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thể phân tích tài chính tốt nhất.
Phân tích tài chính nội bộ có nhiều mục tiêu:
- Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh quá khứ, giúp nhà quản trị tài chính đánh giá được hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp từ đó tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ và rủi ro tài chính của doanh nghiệp.
- Định hướng các quyết định của Ban giám đốc cũng như của Giám đốc tài chính: quyết định về đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần…
- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt…
- Cuối cùng phân tích tài chính là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý.
Phân tích tài chính làm nổi bật tầm quan trọng của dự báo tài chính và là cơ sở cho các nhà quản trị, làm sáng tỏ không chỉ chính sách tài chính mà còn làm rừ cỏc chính sách chung.
Phõn tích tài chính với các nhà đầu tư
Các nhà đầu tư là những cá nhân hoặc tổ chức đầu tư vốn vào doanh nghiệp thông qua việc mua cổ phiếu Thu nhập của nhà đầu tư bao gồm tiền chia cổ tức và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư, phụ thuộc vào lợi nhuận của doanh nghiệp Ngoài ra, do giá cổ phiếu biến động trên thị trường, nhà đầu tư cũng có thể thu được một phần giá trị tăng thêm của vốn đầu tư từ sự biến động này.
Các nhà đầu tư thường không hài lòng với lợi nhuận tính theo sổ sách kế toán mà họ thường dựa vào kết quả phân tích tài chính của các nhà chuyên môn để dự báo vể triển vọng của doanh nghiệp, đánh giá cổ phiếu của doanh nghiệp Họ rất quan tâm tới tình hình thu nhập của chủ sở hữu, tới khả năng sinh lời của doanh nghiệp Đó là một trong những căn cứ giúp nhà đầu tư ra quyết định có bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không, cú nờn mua thêm hay bán cổ phiếu mà họ đang nắm giữ?
Phân tích tài chính với người cho vay
Người cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà người cho vay cần xem xét là doanh nghiệp có thực sự có nhu cầu vay hay không? Khả năng trả nợ của doanh nghiệp như thế nào? Vì vậy việc phân tích tài chính khách hàng là rất cần thiết nhằm mục tiêu xác định rõ hiện trạng tài chính của khách hàng: giá trị tài sản, tình hình công nợ, khả năng thanh toán.
Dự báo về tình hình tài chính của khách hàng trong tương lai, dự báo về các rủi ro có thể xảy ra ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Việc phân tích tài chính đối với những khoản nợ dài hạn và ngắn hạn là khác nhau:
- Nếu là những khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp
- Nếu là những khoản vay dài hạn, người cho vay phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi sẽ tuỳ thuộc vào khả năng sinh lời này.
Phân tích tài chính với những người hưởng lương trong doanh
Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Nguồn thu nhập đáng kể của người lao động là tiền lương, do đó kết quả kinh doanh của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến tiền lương và các khoản thu khác của họ Ngoài ra, ở một số doanh nghiệp, người lao động được quyền mua một lượng cổ phần nhất định, đồng nghĩa với việc họ có quyền lợi và trách nhiệm như nhà đầu tư, từ đó có sự quan tâm đặc biệt đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Ngoài ra, phân tích tài chính cũng rất cần thiết đối với một số đối tượng khác như các cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sư…Dự họ công tác ở các vị trí khác nhau, nhưng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động của doanh nghiệp nhằm phục vụ cho công việc của mình.
1.2 Công tác phõn tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Xây dựng quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính đóng vai trò cốt lõi trong hoạt động sản xuất kinh doanh Để đảm bảo hiệu quả, công tác phân tích cần tuân thủ quy trình chặt chẽ với nguồn dữ liệu đáng tin cậy Các phương pháp và nội dung phân tích phải phù hợp, đảm bảo tính khoa học Quy trình này bao gồm các bước tuần tự để cung cấp thông tin chính xác, toàn diện nhằm hỗ trợ ra quyết định sáng suốt.
Bước 1: Chuẩn bị cho công tác phân tích
- Xác định mục tiêu, kế hoạch phân tích, từ đó lập ra các kế hoạch chi tiết về nguồn thông tin sử dụng, thời gian tiến hành phân tích, số lượng nhân sự, yêu cầu trình độ, chuyên môn cán bộ cần cho công tác phân tích, tổ chức phân công công việc khoa học…
- Lập kế hoạch phối hợp giữa các bộ phận trong quá trình phân tích.
- Lựa chọn các phương pháp và nội dung phân tích nhằm hoàn thành mục tiêu đề ra.
- Thu thập và xử lý sơ bộ các nguồn thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghiệp
Bước 2: Tiến hành phân tích
- Tớnh toỏn các chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết, trên cơ sở đó, tuỳ theo góc độ nghiên cứu khác nhau mà sẽ đi sâu vào phân tích các nội dung có liên quan
- Lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã tính toán, nhằm tìm ra nguyên nhân gây ra thực trạng của tình hình tài chính.
Bước 3: Báo cáo kết quả phân tích tài chính
- Đưa ra nhận xét đánh giá về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Dựa vào đó, đề xuất những giải pháp nhằm phát huy những thành công và khắc phục những hạn chế.
- Lập kế hoạch, dự báo tài chính cho năm tới.
1.2.2 Thu thập và xử lý thông tin
Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải, thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp, phục vụ quá trình dự đoán tài chính Nó bao gồm cả những thông tin nội bộ và những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và cả những thông tin quản lý khác, những thông tin về số lượng và giá trị trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng.
Thông tin bên ngoài doanh nghiệp
Trong thông tin bên ngoài, doanh nghiệp cần lưu ý thu thập những thông tin chung (thông tin liên quan đến trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, lãi suất), thông tin về ngành kinh doanh (thông tin liên quan đến vị trí của ngành trong nền kinh tế, cơ cấu ngành, các sản phẩm của ngành tình trạng công nghệ, thị phần, hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành)
- Các thông tin chung: hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động của nhiều yếu tố thuộc môi trường kinh tế vĩ mô, nên khi tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp nhà phân tích cần đặt tình hình của doanh nghiệp trong bối cảnh chung của nền kinh tế trong nước và khu vực
Sự suy thoái hoặc tăng trưởng của nền kinh tế có tác động mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh, đến sự biến động của các yếu tố đầu vào và thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ đó tác động đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Khi các tác động diễn ra theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được mở rộng, lợi nhuận tăng và nhờ đó kết quả kinh doanh trong năm là khả quan Tuy nhiên, khi các tác động diễn ra theo chiều hướng bất lợi, nó sẽ tác động xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, các chính sách thuế như thuế giá trị gia tăng, thuế xuất nhập khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt và thuế thu nhập doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến các quyết định tài trợ và sản xuất của doanh nghiệp Bên cạnh đú cỏc cơ hội kinh doanh, các định hướng phát triển kinh tế của Nhà nước, sự ổn định chính trị, xã hội…cũng ảnh hưởng không nhỏ tới kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Chính vì vậy, để có sự đánh giá một cách khách quan, chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp chúng ta phải xem xét cả các thông tin kinh tế bên ngoài có liên quan.
- Các thông tin theo ngành kinh tế: Nội dung nghiên cứu trong phạm vi ngành là việc đặt sự phát triển của doanh nghiệp trong mối liên hệ với các hoạt động chung của ngành kinh doanh.
Việc nghiên cứu theo ngành chỉ rõ:
+ Tầm quan trọng của ngành nghiên cứu trong nền kinh tế.
+ Các sản phẩm và hoạt động khác nhau của ngành.
+ Cơ cấu ngành (mức độ tập trung hoỏ, cỏc tập đoàn chủ yếu…)
+ Độ lớn của thị trường và triển vọng phát triển.
Thông tin theo ngành kinh tế đặc biệt là hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành là cơ sở tham chiếu để người phân tích có thể đánh giá, kết luận chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp.
Thông tin trong nội bộ doanh nghiệp Để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của một doanh nghiệp, có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất Đó là các thông tin tổng quát về tình hình tài sản, sự hình thành tài sản, sự vận động và thay đổi của chúng qua mỗi chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Tất cả các thông tin này được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo tài chính
Hệ thống báo cáo tài chính gồm có:
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính thể hiện tình hình tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Báo cáo này rất quan trọng đối với các bên liên quan như chủ sở hữu, nhà đầu tư, chủ nợ và ban lãnh đạo doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán thường được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán, phản ánh tài sản ở một bên và nguồn vốn ở bên còn lại.
Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động phân tích tài chính của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cả yếu tố khách quan và chủ quan.
1.3.1 Các nhân tố khách quan
- Cơ chế quản lý và chính sách vĩ mô của Nhà nước: Thuộc nhân tố này bao gồm các chính sách khuyến khích đầu tư của Nhà nước, chính sách mở cửa nền kinh tế cũng như các sắc thuế có liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Tác động của nền kinh tế có lạm phát:
+ Sự phát triển của khoa học công nghệ
+ Sự ổn định của các yếu tố chính trị
Ngoài ra, công tác phân tích tài chính của các doanh nghiệp còn chịu tác động của yếu tố rủi ro bao gồm các rủi ro từ phía thị trường và những rủi ro bất khả kháng như: thiên tai, lũ lụt, hoả hoạn
1.3.2 Các nhân tố chủ quan
Có nhiều nhân tố chủ quan thuộc về bản thân doanh nghiệp ảnh hưởng đến công tác phân tích tài của doanh nghiệp như:
- Việc lựa chọn phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp thiếu hợp lý sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả phân tích tài chính của doanh nghiệp.
- Việc xác định vai trò của công tác phân tích tài chính tại doanh nghiệp chưa được quan tâm đúng mức.
- Nguồn nhân lực được bố trí để phân tích tài chính doanh nghiệp chưa thống nhất và rõ ràng Do vậy, nhân viên được phân công phụ trách công tác phân tích tài chính chưa chuyên nghiệp
Trình độ quản lý của doanh nghiệp có thể ảnh hưởng đến vai trò của việc phân tích tài chính Khi trình độ quản lý yếu kém, doanh nghiệp có thể không nhận ra tầm quan trọng của việc phân tích tài chính trong việc đánh giá tình hình tài chính, đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý và cải thiện hiệu suất.
- Cơ sở vật chất phục vụ công tác phân tích còn chưa được đầu tư.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI TÂN NGỌC ANH
Tổng quan về Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
2.1.1 Khái quát chung về công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
Tên giao dịch: Công ty TNHH Tân Ngọc Anh Địa chỉ: 52 Nguyễn Siêu - Hoàn Kiếm - Hà Nội
Tên viết tắt: FSCD., JSC
Loại hình công ty: Công ty TNHH
2.1.2 Đặc điểm sản xuất và kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
Đặc điểm hoạt động sản xuất – kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh.
Cùng với quá trình hình thành và phát triển, trong từng thời kỳ khác nhau công ty đã thực hiện những chức năng nhiệm vụ khác nhau nhằm đáp ứng một cách tốt nhất sự biến đổi không ngừng của cuộc sống Năm 2004, với tên là “Công ty
TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh”, công ty đã thực hiện chức năng nhiệm vụ:
Quản lý và khai thác dịch vụ tiếng Anh trong địa bàn thành phố Hà Nội
2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý hoạt động sản xuất- kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
- Giám đốc: Là người chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Giám đốc là người có quyền điều hành cao nhất trong Công ty, quản lý chung toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh như: Công tác cán bộ lao động, tiền lương, tài chính kế toán, thống kê, kế hoạch sử dung công cụ dụng cụ, TSCĐ
- Phó Giám đốc (phụ trách về nội chính): Là người giúp Giám đốc điều hành, quản lý các lĩnh vực như: Nội chính, phụ trách các dự án, điều hành trực tiếp các hoạt động của công ty về thị phần kinh doanh, đấu thầu.
- Phó Giám đốc chuyên môn: Là người giúp giám đốc điều hành và quản lý về mặt chất lượng của dịch vụ bán ra, chăm sóc khách hàng, nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, luôn cập nhập thông tin cho giám đốc về các đối thủ cạnh tranh
- Phòng tài chính – kế toán: Thu thập, xử lý thông tin, số liệu kế toán theo nội dung công việc, theo chuẩn mực và chế độ kế toán Kiểm tra giám sát các khoản thu, chi tài chính, các nghĩa vụ thu nộp thanh toán nợ; kiểm tra việc quản lý, sử dụng tài sản và nguồn hình thành tài sản; phát hiện và ngăn ngừa các hành vi vi phạm pháp luật về kế toán Phân tích thông tin số liệu kế toán tham mưu đề xuất các giải pháp phục vụ yêu cầu quản trị và ra quyết định kinh tế, tài chính của Công ty Cung cấp thông tin số liệu kế toán theo quy định của Pháp luật.
- Phòng Hành chính nhân sự: Chịu trách nhiệm về công tác tổ chức cán bộ; lao động tiền lương; công tác đảm bảo an toàn lao động; các chế độ chính sách BHXH, BHYT, KPCĐ của toàn bộ cán bộ công nhân viên trong Công ty; tổ chức các buổi hội nghị, hội thảo
- Phòng nghiên cứu phát triển: Nghiên cứu, khảo sát, thiết kế và xây dựng các sản phẩm mới, kiểm tra tiến độ, chất lượng, biện pháp thực hiện, tính dự toán khi triển khai dịch vụ; tham gia đấu thầu các gói thầu cung cấp dịch vụ tiếng Anh
- Phũng Kinh doanh: Có nhiệm vụ tìm kiếm thị trường; xây dựng tổng hợp kế hoạch trung và dài hạn; xác định mặt hàng kinh doanh hiệu quả; tư vấn mua sắm vật tư thiết bị, máy móc, phẩn mềm áp dụng cho mỗi sản phẩm dịch vụ của công ty khi đưa đi tiêu thụ
- Phòng chuyên môn: Có nhiệm vụ quản lý về mặt chất lượng của dịch vụ được áp dụng, luôn luôn lắng nghe sự phản hồi từ phía khách hàng Đánh giá hiệu quả sử dụng dịch vụ tại những địa điếm nhất định
Mỗi phòng ban trong doanh nghiệp đảm nhiệm các chức năng và nhiệm vụ riêng biệt Phòng Kế toán phụ trách quản lý tài chính, phòng Marketing chịu trách nhiệm về hoạt động tiếp thị, phòng Nhân sự quản lý nhân lực, phòng Sản xuất đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ Dù có sự phân công rõ ràng, mục đích chung của tất cả các phòng ban là tham mưu cho Giám đốc đưa ra các quyết định sản xuất kinh doanh chính xác và phù hợp nhất, hướng đến mục tiêu chung của doanh nghiệp.
Sơ đồ 2.1 Mô hình tổ chức bộ máy hoạt động Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
Tài chính kế toán Kinh doanh
Nghiên cứu phát triÓn (RD)
Phó Giám đốc Th ờng trực Phó Giám đốc chuyên môn
2.1.4 Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh trong những năm gần đây
Bảng 2.1: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 2009-2011 Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Nghĩa vụ với ngân sách 182.0 203.84 236.45
(Nguồn: Trích trong Báo cáo tài chính cuối năm)
Nhìn vào bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cho thấy, doanh thu năm 2009 là 6,097,000,000đ đến năm 2010 doanh thu tăng lên là 6,826,600,000đ hơn năm 2009 gần 1 tỷ đổng tương đương với 12% Năm
2011 doanh thu là 8,535,800,000 so với năm 2010 tăng lên gần 2 tỷ đồng với tỷ lệ là 25%, như thế tốc độ tăng trưởng năm 2011 cao hơn hẳn năm 2010. Tốc độ tăng trưởng năm sau gấp đôi năm trước do năm 2009 Việt Nam chính thức gia nhập WTO nên nhu cầu tiếng Anh hội nhập phát triển, nắm bắt được nhu cầu này công ty đã mở rộng thêm được thị trường.
Các khoản đóng góp cho Nhà nước trong đó thuế thu nhập doanh nghiệp là khoản lớn nhất, công ty luôn thực hiện đầy đủ Năm 2009 là 395 triệu đồng,đến năm 2010 là 513.5 triệu đồng tăng 13% Khoản nộp ngân sách nhà nước của công ty chủ yếu là thuế thu nhập cá nhân và thuế thu nhập doanh nghiệp, công ty gần như không có khoản thuế giá trị giá tăng vì sản phẩm công ty sản xuất là sản phẩm không chịu thuế giá trị gia tăng.
Qua bảng trên, ta thấy thu nhập bình quân tăng rõ rệt, đặc biệt năm 2010 so với 2009 tăng 650 ngàn đồng trên 1 người, tương ứng với tốc độ tăng là 25%, nhưng đến năm 2011 thì tốc độ này còn tăng hơn nữa do giá cả thị trường biến động mức lương năm 2010 không đảm bảo được đời sống cán bộ công nhân viên Mức lương trung bình năm 2011 là 4,180 ngàn đồng một người, tương ứng với tốc độ tăng là 28.5% so với năm 2010.
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực nhất toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp Tài chính là công cụ quan trọng nhất để quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua việc tạo lập và huy động tài chính có tác dụng tích cực hoặc tiêu cực đến quá trình sản xuất, vì vậy nó có thể kìm hãm hoặc thúc đẩy quá trình sản xuất phát triển.
Tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh thông qua Bảng cân đối kế toán năm như sau:
BẢNG 2.2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
NĂM 2009-2011 Đơn vị tính: đồng
I I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 241,401,393 159,904,283 133,253,569
II II Đầu tư tài chính ngắn hạn
1 1 Đầu tư tài chính ngắn hạn 121 300,000,000 200,000,000 380,000,000
2 2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn (*) 129 0 0
III III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 59,756,000 396,340,000 368,234,210
1 1 Phải thu của khách hàng 131 59,756,000 396,340,000 368,234,210
2 2 Trả trước cho người bán 132 0 0
3 3 Các khoản phải thu khác 138 0 0
4 4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 0 0
IV IV Hàng tồn kho 140 0 0
V V Tài sản ngắn hạn khác 150 182,000,000 203,840,000 236,454,400
1 1 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 151 0 0
2 2 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 152 182,000,000 203,840,000 236,454,400
3 3 Tài sản ngắn hạn khác 158 0 0
2 2 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 (222,082,951
3 3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 213 0 0
II II Bất động sản đầu tư 220 0 0
III III Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 230 0 2,000,000,00
1 Đầu tư tài chính dài hạn 0 2,000,000,00
2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (*) 0 0
IV IV Tài sản dài hạn khác 240 288,179,887 357,355,078 132,221,379
2 2 Tài sản dài hạn khác 248 288,179,887 357,355,078 132,221,379
3 3 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 249 0 0
2 2 Phải trả cho người bán 312 10,000,000 414,064,864 358,673,000
3 3 Người mua trả tiền trước 313 0 0
4 4 Thuế và các khoản phải nộp
5 5 Phải trả người lao động 315 49,756,000 181,052,524 125,346,700
7 7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 0 0
8 8 Dự phòng phải trả ngắn hạn 319 0 0
II II Nợ dài hạn 320 382,238,053 1,500,000,00
1 1 Vay và nợ dài hạn 321 382,238,053 1,500,000,00
2 2 Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm 322 0 0
3 3 Phải trả, phải nộp dài hạn khác 328 0 0
4 4 Dự phòng phải trả dài hạn 329 0 0
1 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 2,000,000,00
2 2 Thặng dư vốn cổ phần 412 0 0
3 3 Vốn khác của chủ sở hữu 413 0 0
5 5 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 0 0
6 6 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 0 0
7 7 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 417 395,000,000 576,700,000 841,982,000
II II Quỹ khen thưởng, phúc lợi 430 79,000,000 115,340,000 168,396,400
(Nguồn: Trích trong Báo cáo tài chính năm 2009; 2010; 2011)
2.2 Thực trạng công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH
Thương mại Tân Ngọc Anh
Đánh giá công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
2.3 Đánh giá công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
2.3.1 Những kết quả đạt được
Công tác phân tích tài chính mới được thực hiện tại Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh trong vài năm trở lại đây, tuy nhiên đã thu được những kết quả đáng ghi nhận: Giúp cho Ban Giám đốc thấy rõ thực trạng tài chính của Công ty, kết quả đã đạt được, những điểm mạnh, điểm yếu của Công ty, những vấn đề còn tồn tại và cần được cải thiện từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả quản lý tài chính Cụ thể:
- Hoạt động kinh của Công ty qua mỗi kỳ đều được đánh giá về kết quả và hiệu quả từ đó các nhà lãnh đạo Công ty có những giải pháp nhằm phát huy những mặt tích cực, đồng thời cải thiện những mặt còn tồn tại nhờ đó mà kết quả hoạt động kinh doanh qua mỗi năm đều có những bước phát triển.
- Từ việc phân tích cơ cấu vốn đó giỳp cỏc nhà quản lý thấy được sự biến động để có những chính sách kịp thời nhằm huy động một cơ cấu vốn tối ưu cho doanh nghiệp.
Phân tích tài chính cung cấp góc nhìn toàn diện về tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp Ban giám đốc xác định các rủi ro và thách thức tiềm ẩn Nhờ đó, doanh nghiệp có thể chủ động xây dựng các biện pháp ứng phó, tối ưu hóa hoạt động kinh doanh và hoạch định kế hoạch phát triển bền vững trong cả ngắn hạn và dài hạn.
- Hoạt động phân tích tài chính còn giúp Công ty trong việc lập kế hoạch kinh doanh, kế hoạch tài chính trong ngắn hạn và dài hạn đã giúp Công ty vận dụng tốt những cơ hội kinh doanh mở rộng hoạt động tư vấn thiết kế không chỉ ở phạm vi trong nước mà còn liên kết với nước ngoài trong một số dự án, đảm bảo hiệu quả kinh tế cao, từ đó vừa mở rộng quy mô, vừa nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Công tác phân tích tài chính của Công ty tuy đã có những kết quả đáng khích lệ nhưng vẫn còn một số hạn chế thể hiện trờn cỏc mặt:
- Về tổ chức hoạt động phân tích: Hoạt động phân tích tài chính của Công ty chỉ được tiến hành vào cuối mỗi năm tài chính, sau khi đã thu thập đầy đủ thông tin và hoàn chỉnh các báo cáo tài chính Như vậy, thời điểm để bắt đầu việc phân tích phụ thuộc lớn vào thời điểm hoàn tất quyết toán của doanh nghiệp Thông thường các báo cáo tài chính của năm này thì phải đến giữa tháng 2 năm sau mới được hoàn tất, trong khi mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp là đánh giá thực trạng tài chính của kỳ này để đưa ra các chiến lược trong tương lai Đây là thực trạng chung không chỉ tồn tại ở Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh mà ở rất nhiều các công ty ở Việt Nam hiện nay, những Công ty lấy kỳ kế toán là quý thì báo cáo tài chính của quý I thường được hoàn thiện và đầu quý II Do đó kết quả hoạt động phân tích sẽ bị giảm ý nghĩa thực tiễn, những chiến lược kinh doanh được xây dựng sẽ không theo kịp với quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
- Về thông tin sử dụng trong phân tích: Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh quản lý hệ thống chứng từ sổ sách kế toán một cách chặt chẽ, nghiêm túc tuân thủ theo đúng các quy định của Nhà nước và Bộ tài chính về quản lý tài chính, kế toỏn.Việc lập các biểu mẫu, báo cáo cũng theo đúng quy định Số liệu kế toán được cập nhật khá thường xuyên, kịp thời, sử dụng các nguồn thông tin đáng tin cậy Tuy nhiên các thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính còn hạn chế ở một số điểm:
+ Cụng ty đã tiến hành lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhưng không sử dụng nó vào trong quá trình phân tích, các thông tin chủ yếu là từ hai báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh còn lại hầu như không sử dụng một thông tin nào khác bên ngoài như hệ thống chỉ tiêu ngành, tình hình tăng trưởng kinh tế đất nước, sự biến động lãi suất, tỷ giỏ… Tuy nhiờn, cỏc việc phân tích các chỉ tiêu của hai báo cáo tài chính này cũng còn chưa đầy đủ, do đó nguồn thông tin sử dụng chưa phong phú.
+ Số liệu được sử dụng trong phân tích cũng còn hạn chế, Công ty chỉ lấy số liệu của 2 năm để phân tích nên kết quả chưa cho thấy một cách tổng quát, khách quan, chưa thấy được một cách chính xác xu hướng biến động hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động tài chính nói riêng của cả thời kỳ.
- Về phương pháp phân tích: Hiện nay hoạt động phân tích tài chính đã phát triển và có nhiều phương pháp phân tích tích rất hiện đại và hiệu quả như phương pháp Dupont, phương pháp phân tích độ cú gión Tuy nhiên hầu hết các Công ty ở Việt Nam và cả Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh mới chỉ sử dụng hai phương pháp truyền thống là phương pháp tỷ số và phương pháp so sánh Tuy nhiên sự kết hợp của hai phương pháp này cũng chưa thực sự nhuần nhuyễn, khi tiến hành phân tích cỏc nhúm chỉ tiêu tài chính người phân tích chưa kết hợp với việc so sánh các số tuyệt đối với nhau.
- Về nội dung phân tích: nội dung phân tích tài chính của Công ty còn chưa phong phú chưa phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, các nội dung phân tích Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh cũng còn sơ sài Đặc biệt việc không phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn, tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh là một thiếu sót cần được nhanh chóng khắc phục vì đây là một trong những nội dung quan trọng Việc phân tích chỉ tiêu của báo cáo tài chính cũng như cỏc nhúm chỉ tiêu mới chỉ dừng lại ở chỗ chỉ ra sự biến động, tính toán các chỉ tiêu mà chưa làm rõ được nguyên nhân, ý nghĩa và những đánh giá những tác động của chúng, nên chưa đưa ra các dự báo và định hướng giải quyết.
Cỏc nhóm chỉ tiêu mặc dù đã phân tích cả 4 nhóm chỉ tiêu tài chính cơ bản nhưng các chỉ tiêu cụ thể thì vẫn cần phải bổ sung đặc biệt là nhúm cỏc chỉ tiêu đánh giá khả năng hoạt động và một số chỉ tiêu khác.
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến những hạn chế trong công tác phân tích tài chính của Công ty Tuy nhiên có thể chỉ ra một số nguyên nhân cơ bản như:
- Nguyên nhân chủ quan: do tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính chưa được Công ty đánh giá đúng mức nờn nú chưa được chú trọng đầu tư thích đáng; do công ty vẫn chưa có được đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn cao về phân tích tài chính doanh nghiệp; việc sử dụng các phương pháp và các chỉ tiêu phân tích còn sơ sài nên chưa thực sự phát huy được hiệu quả.
Một số giảI pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH THƯƠNG MẠI TÂN NGỌC ANH
Định hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới
Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh ra đời năm 2004 với sự kết hợp giữa tổ chức giáo dục EDUSOFT và trung tâm Elanguage.
Mục tiêu đặt ra của công ty là:
- Phấn đấu hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch năm 2010
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010
Doanh thu (chưa thuế) tỷ đồng 15.5
Tổng lợi nhuận tỷ đồng 1.437
Nộp ngân sách tỷ đồng 383.7
(Nguồn tài liệu Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh)
- Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, nâng cao năng lực tư vấn, tăng cường cơ sở vật chất, đảm bảo các điều kiện phát triển để đáp ứng các yêu cầu nâng cao chất lượng tăng trưởng.
- Tăng cường công tác quản lý tài chính, hạch toán, đảm bảo sản xuất kinh doanh đồng vốn một cách hiệu quả, nâng cao năng lực của doanh nghiệp, cải thiện đời sống người lao động, thực hiện tốt chính sách xã hội, đảm bảo quyền lợi cho Nhà nước, doanh nghiệp và các cổ đông.
- Duy trì và phát triển hơn nữa các phong trào thi đua toàn diện, thực hiện khẩu hiệu “Cán bộ giỏi, chất lượng dịch vụ tốt, kinh doanh hiệu quả hơn, tăng trưởng cao hơn”.
Trước mắt, đối với Công ty còn không ít khó khăn, nhưng với kinh nghiệm, sự cố gắng và đoàn kết của toàn thể cán bộ công nhân viên, Công ty quyết tâm phấn đấu hoàn thành mục tiêu, thực hiện đúng chủ trương, chính sách đầu tư của Nhà nước.
Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính của Công ty
Qua quá trình tìm hiểu về công tác phân tích tài chính tại Công ty, nhận thấy những kết quả đã đạt được cũng như những hạn chế của hoạt động này em xin đề xuất nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính của Công ty.
3.2.1 Giải pháp về tổ chức công tác phân tích
Phân tích tài chính có ý nghĩa rất lớn trong hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp nào, hoàn thiện công tác phân tích tài chính trước hết cần tổ chức tốt hoạt động này Để làm được điều đó, Công ty cần nâng cao nhận thức của ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên về tầm quan trọng của hoạt động, khi thấy rõ những giá trị mà nó mang lại Công ty sẽ có sự quan tâm và đầu tư đúng mức.
Phân tích tài chính hiện do Phòng Tài chính - Kế toán đảm nhiệm, gây khó khăn do nhân viên được đào tạo về kế toán và thiếu am hiểu về tài chính Do đó, công ty cần phân công chuyên trách, đào tạo hoặc cử nhân viên đi học chuyên ngành tài chính để nâng cao trình độ Điều này vừa giảm gánh nặng cho kế toán vừa xây dựng đội ngũ phân tích chuyên nghiệp, đảm bảo tính khách quan do tách biệt người lập và phân tích báo cáo tài chính.
Công ty cũng cần xây dựng một trình tự phân tích tài chính cụ thể chi tiết làm cơ sở hướng dẫn cho cán bộ phân tích Cần xác định rõ mục đích, ý nghĩa, cơ chế tổ chức và phân công rõ ràng trách nhiệm của từng bộ phận phòng ban và cá nhân trong quá trình phân tích Hoạt động phân tích phải trải qua cả ba bước thu thập thông tin, xử lý thông tin, dự đoán và ra quyết định Công tác phân tích tài chính không nên chỉ thực hiện vào cuối mỗi chu kì kinh doanh mà nên tiến hành một cách thường xuyên để đánh giá về tình hình tài chính, ra quyết định phù hợp với mục tiêu và yêu cầu của từng giai đoạn.
3.2.2 Hoàn thiện thông tin sử dụng trong phân tích
Trong phân tích tài chính nhà phân tích phải thu thập và sử dụng mọi nguồn thông tin có liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm cả thông tin bên trong và bên ngoài Tuy nhiên nguồn thông tin sử dụng trong phân tích của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh còn tồn tại một số hạn chế: Đối với nguồn thông tin bên ngoài Để các kết luận trong phân tích tài chính có tính thuyết phục cao, Công ty cần sử dụng các thông tin bên ngoài doanh nghiệp có liên quan đến kết quả kinh doanh như thông tin về tình hình tăng trưởng kinh tế, thông tin về lãi suất, tỷ giá, về lạm phát Công ty cũng cần nghiên cứu các chủ trương chính sách lớn của Nhà nước về lĩnh vực giáo dục, ngoài ra cũn cú cỏch chính sách về chế độ tài chính kế toán, thuế các loại Thường xuyên cập nhật khoa học kỹ thuật, cải tiến chất lượng sản phẩm dịch vụ đưa ra, tận dụng các cơ hội, không ngừng mở rộng phát triển. Đối với nguồn thông tin bên trong Đây là nguồn thông tin đặc biệt quan trọng đối với hoạt động phân tích tài chính Hiện nay, Công ty thực hiện lập các báo cáo tài chính theo đúng quy định, chế độ hiện hành của nhà nước, tuy nhiên thông tin sử dụng trong phân tích tài chính mới chỉ có Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính mà chưa có Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một nguồn thông tin quan trọng cung cấp thông tin về ngân quỹ, cho phép đánh giá một doanh nghiệp có khả năng đảm bảo được chi trả hay không, nó khắc phục nhược điểm của Bảng cân đối kế toán là chỉ có tính thời điểm và của Báo cáo kết quả kinh doanh là không cho thấy thực thu, thực chi mà chỉ cho thấy các số liệu sổ sách kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn cho thấy chất lượng của lợi nhuận, giúp giải thích nguyên nhân thay đổi tình hình tài sản, nguồn vốn và thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu của doanh nghiệp.
Ngoài việc bổ sung Báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào nội dung phân tích tài chính, Công ty cũng nên đi sâu phân tích các chỉ tiêu của hai báo cáo tài chính còn lại Hiện nay, việc phân tích hai báo cáo này của Công ty còn sơ sài, đặc biệt là Báo cáo kết quả kinh doanh mới chỉ tiến hành phân tích rất ít chỉ tiêu, chưa quan tâm đến các chỉ tiêu tài chính trung gian.
Một vấn đề cần lưu ý là Công ty mới chỉ sử dụng thông tin của 2 năm trong phân tích, do đó chưa có cái nhìn tổng thể và chưa có kết luận phản ánh chính xác được xu hướng biến động của các chỉ tiêu Cần mở rộng thời gian này là 4 hoặc 5 năm để kết quả hoạt động phân tích tài chính ngày càng được cải thiện.
3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích
Hiện nay, Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh cũng như các Công ty ở Việt nam mới chỉ sử dụng hai phương pháp phân tích tài chính truyền thống là phương pháp tỷ số và phương pháp so sánh Hai phương pháp này tuy rất hiệu quả nhưng chúng mới chỉ lý giải được sử biến động của các chỉ tiêu qua các năm, tỷ trọng của chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác trong báo cáo tài chính, so sánh số liệu giữa các Công ty với nhau, cho thấy khả năng hoàn thành hay không hoàn thành so với đinh mức đề ra mà chưa xác định được nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt hay xấu của tài chính doanh nghiệp, chưa cho thấy mối quan hệ giữa các tỷ số thành phần với các tỷ số tổng hợp Do đó trong thời gian tới, Công ty nên sử dụng phương pháp phân tích Dupont để khắc phục hạn chế này.
Việc sử dụng hai phương pháp phân tích tài chính truyền thống cũng cần có sự cải thiện, cần có sự kết hợp nhuần nhuyễn hơn giữa hai phương pháp để nâng cao chất lượng kết quả phân tích tài chính.
3.2.4 Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính
Nội dung phân tích tài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh về cơ bản đã bao gồm các chỉ tiêu quan trọng, tuy nhiên để có được kết quả hoạt động phân tích tốt hơn Công ty nên bổ sung thêm một số chỉ tiêu dưới đây:
Trước khi tiến hành phân tích chi tiết các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, cần phân tích khái quát để nắm bắt sự biến động của các chỉ tiêu quan trọng phản ánh kết quả ban đầu của công ty, như tổng tài sản, tổng nguồn vốn, doanh thu thuần, lợi nhuận Xem xét tỷ trọng của các chỉ tiêu thành phần trong chỉ tiêu tổng hợp và sự biến động qua các năm để có những đánh giá ban đầu.
- Phân tích Bảng cân đối kế toán : Cần tiến hành phân tích chi tiết các chỉ tiêu trên bảng cân đối, giải thích nguyên nhân dẫn đến sự biến động của các chỉ tiêu tài sản, nguồn vốn, sự biến động như vậy là tốt hay không tốt. Xem xét cơ cấu vốn có hợp lí hay không, cơ cấu đó có tác dụng như thế nào đến quá trình sản xuất kinh doanh; xem xét mức độ độc lập về tài chính Phân tích Bảng cân đối kế toán tập trung vào nội dung sau:
+ Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn: cần lập Bảng tài trợ để xem xét sự biến động của các chỉ tiêu.
+ Một chỉ tiêu nữa rất quan trọng cần được bổ sung vào nội dung phân tích là vốn lưu động thường xuyên (hay vốn lưu động ròng) Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay không và TSCĐ có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn không. Vốn lưu động thường xuyên của Công ty > 0 và không ngừng được tăng nhanh, điều này chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty là tốt, nguồn vốn dài hạn sau khi đầu tư vào TSCĐ còn lại được đầu tư vào TSLĐ nờn cỏc TSLĐ của Công ty đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
Vốn bằng tiền của Công ty cũng tương nhỏ, năm 2011 chỉ tiêu này là 133.253.569 đồng, việc nắm giữ tiền mặt ít sẽ làm doanh nghiệp không chủ động trong kinh doanh, không được hưởng lợi thế trong thanh toán nhưng do đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty là khá ổn định nên trong thời gian tới nên tăng lượng tiền để vừa không ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, vừa đảm bảo duy trì một mức ngân quỹ tối ưu.
Một số kiến nghị
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt hiện nay, doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản trị tài chính để tồn tại và phát triển Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và đưa ra các quyết định kinh doanh sáng suốt Do đó, doanh nghiệp cần tập trung cải thiện nội dung phân tích tài chính của mình Bên cạnh các giải pháp nội bộ, doanh nghiệp còn cần sự hỗ trợ và tạo điều kiện từ Nhà nước và các bộ ngành liên quan để nâng cao hiệu quả của công tác phân tích tài chính.
3.3.1 Kiến nghị với các bộ ngành
- Báo cáo tài chính là nguồn thông tin quan trọng bậc nhất trong phân tích tài chính Tuy nhiên do chế độ kế toán của nước ta cũn cú những điểm chưa phù hợp, lại thường xuyên sửa đổi nên có ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng của các thông tin trờn cỏc báo cáo Để tạo điều kiện cho việc cung cấp các thông tin đầy đủ chính xác Bộ Tài chính cần nhanh chóng ban hành một chế độ kế toán phù hợp và yêu cầu các doanh nghiệp phải thực hiện đầy đủ việc lập các báo cáo tài chính theo một trình tự thống nhất.
- Hiện nay, công tác phân tích tài chính vẫn chưa được các doanh nghiệp thực sự coi trọng, trình độ cán bộ phân tích còn nhiều yếu kém Do đó Bộ tài chính nên thường xuyên tổ chức các lớp tập huấn, bồi dưỡng kiến thức, nghiệp vụ cho cán bộ tài chính và cán bộ quản lý ở các Công ty để vừa nâng cao nhận thức của các nhà quản lý về vai trò, ý nghĩa to lớn của phân tích tài chính vừa để không ngừng nâng cao chất lượng kết quả phân tích.
- Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh cũng như các công ty hoạt động trong lĩnh vực giáo dục khác rất cần có một hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành để làm chuẩn cho việc so sánh các chỉ tiêu tài chính Vì vậy cần sớm xây dựng hệ thông chỉ tiêu trung bình ngành để phục vụ cho công tác phân tích tài chính.
3.3.2 Kiến nghị với Nhà nước
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, Nhà nước cần hoàn chỉnh các văn bản pháp luật về doanh nghiệp và quản lý tài chính, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp chủ động hơn trong quản lý, sử dụng tài sản và nguồn vốn.
- Sự ra đời của thị trường chứng khoán đánh dấu sự phát triển của thị trường tiền tệ và thị trường vốn của Việt Nam Sự phát triển của thị trường chứng khoán sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong việc huy động vốn, mở ra một cơ hội mới cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia góp vốn vào các doanh nghiệp Điều này sẽ kéo theo việc các nhà đầu tư, các ngân hàng cũng như các chủ doanh nghiệp quan tâm nhiều hơn đến tình hình tài chính doanh nghiệp, công tác phân tích tài chính cũng sẽ nhờ đó mà càng được coi trọng và hoàn thiên Vì vậy, Nhà nước cần tạo điều kiện, thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển.
- Tiếp tục đẩy mạnh các hoạt động xúc tiến thương mại, mở rộng quan hệ với các nước trên thế giới để thu hút đầu tư nước ngoài Thiết lập các cơ quan chuyên trách cung cấp những thông tin tài chính, thông tin về hoạt động sản xuất kinh doanh, thông tin về thị trường thế giới… điều này sẽ hỗ trợ cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp nhanh chóng phát triển cả về nội dung cũng như phương pháp.
Hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp là một nhiệm vụ quan trọng của quản trị tài chính, một công cụ hữu hiệu luôn được các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả hoạt động tài chính nói riêng ở các doanh nghiệp Qua kết quả phân tích tài chính, nhà quản lý có thể đưa ra các chiến lược tài chính trong tương lai Chính vị vậy, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp là một đòi hỏi bắt buộc với tất cả các doanh nghiệp nếu muốn tồn tại và phát triển trong cơ chế thị trường.
Trong quá trình thực tập tại Phòng Tài chính - Kế toán, Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh, tác giả đã tiến hành phân tích hoạt động phân tích tài chính tại công ty, đánh giá những kết quả đạt được, nhận diện những hạn chế tồn tại và đề xuất một số giải pháp để hoàn thiện hoạt động này Mặc dù còn những hạn chế về mặt nhận thức và kinh nghiệm thực tiễn, tác giả hy vọng những giải pháp được đưa ra sẽ góp phần nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính trong tương lai.
Trong quá trình thực tập và hoàn thành chuyên đề này, em đã nhận được sự giúp đỡ tận tình của Ban Giám đốc Công ty, cỏc cụ chỳ trong Phũng Tài chính - Kế toán và của giáo viên hướng dẫn thực tập Th.S Nguyễn Thị Bích Vượng Qua đây em xin chân thành cảm ơn quý Công ty và thầy giỏo đã giúp đỡ em trong thời gian qua!
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 PGS.TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài chính doanh nghiệp, Nxb Thống kê.
2 PGS TS Vũ Duy Hào (Chủ biên), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nxb Thống kê.
3 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kê.
4 Nguyễn Tấn Bình (Chủ biên), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê.
5 TS Bùi Hữu Phước (Chủ biên), Tài chính doanh nghiệp, Nxb Thống kê.
6 Tạp chí kinh tế & phát triển
7 Báo cáo tài chính Công ty TNHH phát triển CNGD Việt Nam.
8 PGS.TS Nguyễn Văn Công Lập, đoc, kiểm tra và phân tích BCTC
9 PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc – Phân tích kinh doanh
10 Hồ sơ năng lực Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
11 Và một số tài liệu khác.
