Khóa luận tốt nghiệp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên đông sơn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN ĐÔNG SƠN SINH VIÊN THỰC HIỆN : TẠ THỊ NGỌC ÁNH MÃ SINH VIÊN : A18180 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN ĐÔNG SƠN Giáo viên hƣớng dẫn : TS Phạm Thị Hoa Sinh viên thực : Tạ Thị Ngọc Ánh Mã sinh viên : A18180 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2013 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh Tế- Quản Lý trường Đại Học Thăng Long tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em kiến thức quý báu Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô giáo TS Phạm Thị Hoa nhiệt tình giúp đỡ em suốt thời gian làm khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến anh chị, Ban giám đốc công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn nói chung anh, chị phịng kế tốn nói riêng nhiệt tình giúp đỡ, dẫn tạo điều kiện cho em để hoàn thành khóa luận Trong q trình viết khóa luận, cố gắng hạn chế mặt thời gian kiến thức nên tránh khỏi sai sót Vì vậy, em kính mong nhận dẫn đóng góp quý thầy để khóa luận em hồn thiện Hà Nội, ngày 26 tháng 10 năm 2013 Sinh viên Tạ Thị Ngọc Ánh MỤC LỤC CHƢƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với ngƣời chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tƣ vào doanh nghiệp 1.1.2.3 Đối với ngƣời cho vay .2 1.1.2.4 Đối với quan quản lý Nhà nƣớc, với ngƣời lao động .2 1.1.2.5 Đối với đối thủ cạnh tranh 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Lập kế hoạch phân tích .4 1.1.4.2 Thu thập xử lý thông tin 1.1.4.3 Tiến hành phân tích 1.1.4.4 Dự đoán định 1.2 Tài liệu phƣơng pháp phân tích tài 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích tài 1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.3 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài .7 1.2.2 Phƣơng pháp phân tích 1.2.2.1 Phƣơng pháp so sánh .8 1.2.2.2 Phƣơng pháp tỷ lệ 1.2.2.3 Phƣơng pháp Dupont 10 1.3 Nội dung phân tích 11 1.3.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 11 1.3.1.1 Phân tích cấu tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 11 1.3.1.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 12 Thang Long University Library 1.3.2 Phân tích tài thơng qua tiêu tài 12 1.3.2.1 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 13 1.3.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 15 1.3.2.3 Nhóm tiêu khả toán .16 1.3.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 18 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến cơng tác hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp 19 1.4.1 Nhân tố chủ quan 19 1.4.1.1 Sự quan tâm lãnh đạo doanh nghiệp 19 1.4.1.2 Thông tin sử dụng 19 1.4.1.3 Trình độ cán phân tích 20 1.4.1.4 Công nghệ phần mềm sử dụng phân tích .20 1.4.1.5 Tần suất phân tích tài 20 1.4.2 Nhân tố khách quan 21 1.4.2.1 Khuôn khổ pháp lý, chế sách Nhà nƣớc .21 1.4.2.2 Hệ thống tiêu trung bình ngành 21 1.4.2.3 Chế độ kế toán hành .21 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN ĐÔNG SƠN 23 2.1 Khái quát chung công ty 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .23 2.1.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển công ty TNHH MTV Đông Sơn 23 2.1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty TNHH MTV Đông Sơn 24 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 25 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty .25 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ .25 2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH MTV Đông Sơn 27 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH MTV Đông Sơn 28 2.2.1 Nguồn số liệu sử dụng phân tích tài công ty .28 2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán .28 2.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 30 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích tài chính, tổ chức hoạt động phân tích, cán phân tích tài cơng ty TNHH MTV Đông Sơn 30 2.2.2.1 Phƣơng pháp phân tích 30 2.2.2.2 Tổ chức hoạt động phân tích .31 2.2.2.3 Cán phân tích 31 2.2.3 Nội dung phân tích 31 2.2.3.1 Phân tích cấu tài sản biến động tài sản 31 2.2.3.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 36 2.2.3.3 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty .41 2.2.3.4 Phân tích số tiêu tài .45 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài công ty TNHH MTV Đông Sơn 56 2.3.1 Kết đạt đƣợc 56 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 57 2.3.2.1 Tồn 57 2.3.2.2 Nguyên nhân 58 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐÔNG SƠN 60 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty 60 3.2 Một số giải nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH MTV Đông Sơn 61 3.2.1 Một số giải pháp 61 3.2.1.1 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích 61 3.2.1.2 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài .62 3.2.1.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài 63 3.2.1.4 Hồn thiện phƣơng pháp phân tích tài 65 3.2.1.5 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài 67 3.2.2 Một số kiến nghị 68 3.2.2.1 Đối với Nhà nƣớc .68 3.2.2.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan 69 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp ĐVT Đơn vị tính NH Ngắn hạn NV Nguồn vốn TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Sơ đồ 1.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy quản lý công ty .25 Bảng 2.1 Tổng hợp doanh thu, chi phí lợi nhuận công ty từ năm 2010-2012 27 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán công ty TNHH MTV Đông Sơn qua năm 28 Bảng 2.3 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH MTV Đông Sơn qua năm 2010- 2012 30 Bảng 2.4 Bảng phân tích cấu biến động tài sản .32 Bảng 2.5 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn .37 Bảng 2.6.Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 42 Bảng 2.7 Khả toán ngắn hạn 45 Bảng 2.8 Bảng phân tích hệ số khả tốn nhanh 46 Bảng 2.9 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời doanh thu 47 Bảng 2.10 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời tổng tài sản 48 Bảng 2.11 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 49 Bảng 2.12 Bảng phân tích hệ số thu nợ 50 Bảng 2.13 Bảng phân tích tiêu quản lý hàng tồn kho .51 Bảng 2.14 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định .53 Bảng 2.15 Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động .54 Bảng 2.16 Phân tích tỷ số nợ 55 Bảng 2.17 Phân tích số lần thu nhập hoạt động lãi vay 55 Bảng 3.1 Phân tích khả tốn tức 64 Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản 64 Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phương pháp phân tích Dupont 66 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng cấu nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 .40 Biểu đồ 2.2 Phân tích tỷ suất sinh lời doanh thu 47 Biểu đồ 2.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản .48 Biểu đồ 2.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 49 Biểu đồ 2.5 Phân tích hệ số thu nợ .50 Biểu đồ 2.6 Phân tích tiêu quản lý hàng tồn kho 52 Biểu đồ 2.7 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định .53 Biểu đồ 2.8 Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 54 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng với kinh tế giới mở hội lớn cho doanh nghiệp song đặt khơng thách thức cho họ Nền kinh tế ngày phát triển, đối thủ canh tranh ngày nhiều đòi hỏi doanh nghiệp không ngừng nỗ lực, chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, chiếm lĩnh thị trường nâng cao lực cạnh tranh Chính thế, doanh nghiệp cần đưa đối sách kịp thời, phù hợp với tình hình hoạt động phân tích tài phận khơng thể thiếu Phân tích tài mang lại nguồn thơng tin quan trọng khơng thân người lãnh đạo doanh nghiệp mà tài liệu cần thiết chủ đầu tư, tổ chức tín dụng… quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài cơng việc cần thiết để cung cấp thơng tin cho nhiều đối tượng với nhiều mục đích khác nhau, sở để doanh nghiệp xem xét vững mạnh mặt tài xác định đầy đủ xác nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp để từ nhà lãnh đạo đưa định đắn kịp thời để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời, sở quan trọng để nhà đầu tư, tổ chức tín dụng,… đưa định đầu tư, cho vay doanh nghiệp Trước sàng lọc khắt khe kinh tế thị trường phải đáp ứng yêu cầu đa dạng người quan tâm đòi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hồn thiện tình hình tài Nhận thức tầm quan trọng nên em lựa chọn đề tài “Hoàn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Khóa luận sâu tìm hiểu, phân tích thực trạng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH MTV Đông Sơn giai đoạn 2010 – 2012 thơng qua báo cáo tài số tiêu tài Trên sở đó, đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời đưa giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài cơng ty Phạm vi nghiên cứu: sử dụng số liệu từ bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH MTV Đông Sơn giai đoạn 2010- 2012 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp phân tích - tổng hợp: Dựa sở phân tích lý thuyết thực tiễn cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, đề tài khái qt cơng tác phân tích tài cơng ty, sở đánh giá nhằm đưa giải pháp cần thiết cho việc hồn thiện cơng tác công ty - Phương pháp so sánh: Đề tài sử dụng phương pháp so sánh để đánh giá hiệu hoạt động tài Cơng ty qua năm - nội dung quan trọng công tác phân tích tài Kết cấu khóa luận Ngồi mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Những lý luận chung công tác phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn Chƣơng 3: Giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn Thang Long University Library - Đội ngũ cán phân tích Trình độ nghiệp vụ cán phân tích cịn yếu kém, chun mơn thường kế tốn, hiểu biết tài chưa nhiều, chưa nắm rõ hết vai trị quan trọng hoạt động phân tích Việc đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cán chưa công ty trọng, chủ yếu người phân tích cử tham gia khóa đào tạo ngắn hạn Hơn nữa, đội ngũ cán thực cơng tác phân tích tài mang hình thức kiêm nhiệm chưa có chế độ ưu đãi khác lương thưởng nhân viên kế tốn bình thường khác, khơng khuyến khích tinh thần lao động đội ngũ phân tích tài - Ban lãnh đạo cơng ty chưa thực quan tâm đến hoạt động phân tích Mặc dù nhận thức ý nghĩa quan trọng hoạt động chưa có quan tâm mực Hơn nhà lãnh đạo coi cơng việc mang tính hình thức chưa sử dụng cơng cụ phục vụ cho cơng tác quản trị tài cơng ty Nguyên nhân khách quan Tại Việt Nam, hoạt động phân tích chưa thực hiệu mang tính hình thức chưa có kiểm tra giám sát nghiêm ngặt đội ngũ cán chuyên trách Báo cáo tài cơng ty thường cơng khai khơng so sánh tiêu tương tự doanh nghiệp khác ngành Hơn nữa, hệ thống tiêu trung bình chưa hồn thiện để so sánh đối chiếu Bên cạnh đó, văn pháp lý quy định hoạt động tài chính, kế tốn nước ta cịn chưa hoàn thiện, thường xuyên thay đổi qua năm gây khơng khó khăn cho hoạt động phân tích dự báo tình hình tài 59 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐƠNG SƠN 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty Định hướng phát triển lâu dài công ty hướng đến mở rộng công ty quy mô phạm vi hoạt động, không tập trung vào khu vực Tây Nguyên mà mở rộng địa bàn khác nước Để thực điều đó, cơng ty khơng ngừng đầu tư, đổi cơng nghệ, thay máy móc thiết bị lạc hậu thiết bị tiên tiến đại Với phương châm lấy chất lượng công trình suất lao động làm trọng yếu, cơng ty gây dựng uy tín lịng tin thị trường nâng cao mức độ tín nhiệm với khách hàng Để xây dựng phát huy đội ngũ cán quản lý, cán kỹ thuật huy cơng trình có lực đào tạo qua trường đại học, cao đẳng, có kinh nghiệm thi cơng hạng mục cơng trình giao thơng, thủy lợi địa bàn tỉnh Tây Nguyên, đội ngũ thi cơng có tay nghề cao ý thức trách nhiệm công việc, công ty đưa sách lương, thưởng, chế độ đãi ngộ đồng thời liên tục rà soát, sàng lọc vào đào tạo lại đội ngũ cán để nâng cao chất lượng chuyên môn ý thức trách nhiệm tổ chức kỷ luật Để thực định hướng trên, năm 2013, công ty đưa mục tiêu phấn đấu sau: - Doanh thu phấn đấu đạt 85.000.000.000 đồng - Lợi nhuận sau thuế tối thiểu đạt 750.000.000 đồng - Xem xét quản lý chi phí phát sinh, phân bổ chi phí hợp lý nhằm giảm thiểu tối đa chi phí khơng cần thiết q lãng phí cơng ty - Nâng cao uy tín, mở rộng phạm vi hoạt động cơng ty Củng cố phát triển cơng trình xây dựng truyền thống cầu đường, đập thủy điện,… Có kế hoạch phát triển mặt hàng xây dựng hầm đường bộ, dự án nhà ở, khu dân cư, khu thị,… - Hồn thiện quy trình nội dung phân tích tình hình tài công ty để nâng cao hiệu quản lý tài tồn doanh nghiệp 60 Thang Long University Library 3.2 Một số giải nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH MTV Đơng Sơn 3.2.1 Một số giải pháp 3.2.1.1 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để phân tích tài trở thành công cụ hiệu việc định hoạt động phân tích tài cần phải tổ chức cách khoa học, phù hợp với đặc điểm công ty đáp ứng quan tâm đối tượng Muốn hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích tài tăng tần suất phân tích năm trước hết cần phải xây dựng quy trình tổ chức phân tích hợp lý, rõ ràng, minh bạch thực phân tích theo quy trình định, quy trình tổ chức phân tích tài doanh nghiệp bao gồm bước sau: - Bước 1: Lập kế hoạch phân tích Đây giai đoạn có ý nghĩa định phương hướng hiệu trình phân tích Trước hết cần xác định mục tiêu phân tích để từ nhận định xác, sâu vào vấn đề chính, tránh lãng phí thời gian, tiết kiệm chi phí Hoạt động phân tích tài cơng ty nhằm mục tiêu đánh giá thực trạng tài cơng ty thời gian qua đồng thời xây dựng kế hoạch tài cho thời gian tới Bên cạnh đó, xây dựng dựng hệ thống BCTC để trình lên lãnh đạo quan Nhà nước theo quy định Như ngồi việc giải trình số liệu tài chính, kết phân tích cịn phải thể tình hình tài cơng ty khía cạnh cụ thể tìm điểm mạnh yếu tình hình tài cơng ty, tìm nguyên nhân gây suy giảm hay tăng trưởng khả sinh lời tác động đến kết hoạt động cơng ty để từ dự báo lập kế hoạch tài làm cho việc xây dựng biện pháp khắc phục nhược điểm, chiến lược phương hướng phát triển cho tương lai Sau xác định mục tiêu, ta cần lập kế hoạch phân tích bao gồm nội dung phân tích, nguồn nhân lực cho phân tích thời gian tiến hành phân tích Nội dung phân tích cần nêu khái qt tình hình tài cơng ty phân tích cấu tài chính, phân tích tiêu tài Xác định số lượng nhân phục vụ cho phân tích, có kế hoạch phân cơng chi tiết thơng báo đến phận, cá nhân theo kế hoạch Thời gian tiến hành phân tích nên quy định sau BCTC lập xong độ dài thời gian cần xác định rõ ràng - Bước 2: Thu thập xử lý thông tin 61 Chất lượng phân tích tài phụ thuộc nhiều vào thông tin sử dụng Thông tin dùng để phân tích cần phải xác, đầy đủ, kịp thời có tính so sánh Sau có đầy đủ số liệu tay nhà phân tích tiến hành xử lý số liệu, tính tốn tiêu phân tích Từ đó, xác định ngun nhân tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Bước 3: Tiến hành phân tích Tiến hành phân tích đầy đủ nội dung theo mục tiêu định Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh, cấu tài tiêu tài - Bước 4: Dự đốn định Sau có kết từ xử lý thơng tin, nhà phân tích xác định dự đoán nhân tố tác động ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Để từ đó, tổng hợp kết quả, rút kết nhận xét, kết luận, nhận xét tình hình tài cơng ty, đồng thời đưa số biện pháp để phát huy thành cơng có khắc phục hạn chế tồn tại, đưa định, dự báo lập kế hoạch tài cho tương lai 3.2.1.2 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài Thơng tin sử dụng cho phân tích tài đa dạng, lấy từ nhiều nguồn khác nhau, chia làm hai loại thơng tin bên thơng tin bên ngồi - Thông tin bên thông tin thu thập vào tổng hợp từ hệ thống BCTC công ty, số liệu từ BCTC phải phản ánh đầy đủ, trung thực xác tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty Ngồi ra, cần phải lấy từ tài liệu kế tốn nội cơng ty để theo dõi biến động tình hình sản xuất kinh doanh tồn hoạt động cơng ty ngày, tháng để phát giải kịp thời vấn đề phát sinh - Thông tin bên ngồi: Sự phát triển cơng ty chịu tác động nhiều yếu tố bên lẫn bên ngồi cơng ty Phân tích tài có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định tài tương lai cơng ty Chính thế, thơng tin sử dụng khơng gói gọn thơng tin tài q khứ cơng ty mà cịn phải mở rộng bên ngồi Đó thơng tin chung kinh tế, trị, luật pháp, thông tin ngành,… + Các thông tin chung kinh tế: Các thơng tin phản ánh chung tình hình kinh tế, tăng trưởng hay suy thối kinh tế, tỷ lệ lạm phát thất nghiệp bao nhiêu, triển vọng tăng trưởng tương lai nào… nhân tố đưa đến ảnh hưởng với công ty để có hướng phù hợp 62 Thang Long University Library + Thơng tin trị, luật pháp: Sự can thiệp Nhà nước vào hoạt động công ty nói riêng doanh nghiệp khác ngành nói chung ví dụ biện pháp giúp đỡ tài chính, sách thuế, tỷ giá, sách ưu đãi… Ngồi ra, cơng ty nên chủ động tiếp cận với Bộ, Sở quan ban ngành có liên quan địa phương để nắm thay đổi hành lang pháp lý, điều tiết hoạt động kinh doanh để có điều chỉnh phù hợp với cơng ty + Các thơng tin theo ngành: Đây nội dung đáng quan tâm nhà phân tích, thơng tin chung ngành mà cơng ty tham gia ví dụ tốc độ phát triển chung ngành, hệ thống tiêu trung bình ngành, số lượng cơng ty, doanh nghiệp hoạt động ngành tình hình hoạt động kinh doanh họ… Qua đó, giúp cơng ty đánh gía tiềm phát triển ngành tương lai vị công ty, lực hoạt động công ty so với mức tiêu trung bình ngành + Ngồi cịn có thơng tin khác thông tin thân công ty: Đặc điểm hoạt động công ty quy mô, hình thức sở hữu vốn , cấu tổ chức công ty, mục tiêu hoạt động… Các thông tin nên tổng hợp định kỳ hàng tháng chuyển cho cán phân tích Đồng thời, công ty cần kiểm tra thường xuyên nghiêm túc để phát xử lý kịp thời sai phạm nhầm lẫn khâu kế tốn Cơng ty cần hồn thiện báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài để sử dụng vào việc phân tích nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích đảm bảo cung cấp đầy đủ thông tin mang đến nhìn cụ thể cơng ty cho đối tượng quan tâm 3.2.1.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tài Nội dung phân tích xem cốt yếu lẽ định chất lượng phân tích Về bản, nội dung phân tích công ty TNHH MTV Đông Sơn nêu tiêu quan trọng, nhiên để có kết phân tích tốt cần bổ sung số tiêu sau: - Hệ số khả toán tức 63 Bảng 3.1 Phân tích khả tốn tức STT Chỉ tiêu ĐVT Tiền khoản Đồng tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn Đồng Khả tốn tức Lần Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 6,930,620,571 5,863,891,921 5,292,289,510 14.809.421.379 13.343.020.087 28.265.911.261 0,47 0,44 0,19 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Theo bảng 3.1 ta thấy khả tốn tức giảm dần qua năm Năm 2011 đạt 0,44 lần, giảm 0,03 lần so với năm 2010 Điều có nghĩa năm 2011 đồng nợ ngắn hạn có 0,44 đồng vốn tiền khoản tương đương tiền đảm bảo Năm 2012 khả tốn tức cơng ty tiếp tục giảm cịn 0,19 lần Khả tốn tức thể việc sử dụng tiền khoản tương đương tiền để toán cho khoản nợ ngắn hạn mà không cần chuyển đổi TSNH khác sang tài sản có tính lỏng cao tiền Tuy nhiên số năm 2010 2011 thấp Nguyên nhân tiền cá khoản tương đương tiền năm 2011 giảm 1.066.728.750 VNĐ tương ứng giảm 15,39% so với năm 2010, năm 2012 giảm 9,75% làm giảm tính khoản cuả cơng ty, cơng ty dễ gặp khó khăn việc phản ứng với rủi ro, bất thường hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế Chính thế, cần có sách quản lý thu chi tiền hợp lý để làm giảm rủi ro tốn - Phân tích tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Doanh thu Đồng 45.214.937.318 56.003.607.635 72.740.602.282 Tổng TS Đồng 22.775.039.014 42.141.742.294 57.620.236.367 Hiệu suất sử dụng tổng TS Lần 1,99 1,33 1,26 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Dựa vào bảng 3.2 thấy hiệu suất sử dụng tổng tài sản có xu hướng giảm qua năm Bên cạnh doanh thu tổng tài sản 64 Thang Long University Library có chiều hướng biến động khơng Điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty chưa đạt hiệu mong muốn Cụ thể sau: Năm 2010-2011: Năm 2010 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,99 lần, sang năm 2011 1,33 lần, giảm 0,66 lần Ở hiểu đồng tài sản đưa vào hoạt động kinh doanh thu 1,33 đồng doanh thu Chỉ số giảm tốc độ tăng doanh thu (22.94%) thấp tốc độ tăng bình quân tài sản (85,03%) Tuy việc đầu tư tài sản vào doanh thu giảm tỷ lệ đạt mức cao Năm 2011-2012: Việc tiếp tục đầu tư vào tài sản tăng 36,73% lại chưa đảm bảo doanh thu tăng tướng ứng nên hiệu suất sử dụng tài sản giảm xuống 1,26 lần Trong năm 2012, công ty tiếp tục mở rộng hoạt động doanh thu tăng tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng tổng tài sản Thêm vào đó, gia tăng mạnh mẽ hàng tồn kho khiến cho tổng tài sản tăng lên Điều nguyên nhân làm giảm hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm Vì vậy, cơng ty cần có sách sử dụng tài sản cách hợp lý hơn, để mức tăng doanh thu tương ứng với tăng tổng tài sản cơng ty 3.2.1.4 Hồn thiện phương pháp phân tích tài Hồn thiện phương pháp phân tích giúp cho cơng ty có nhìn tồn diện mức trạng tài tình hình hoạt động kinh doanh Hiện cơng ty TNHH MTV Đơng Sơn áp dụng hai phương pháp phân tích truyền thống phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ Việc sử dụng hai phương pháp dừng lại việc tính tốn tiêu chưa cho thấy mối quan hệ tiêu mức độ ảnh hường nhân tố khác đến tiêu cần phân tích Chính thế, để nâng cao hiệu phân tích tài chính, cơng ty nên áp dụng phương pháp Dupont Đây phương pháp phân tích khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với tiêu tổng hợp, từ tìm ngun nhân dẫn đế kết tích cực tiêu cực tình hình tài chính, để từ lựa chọn hướng phù hợp, đắn Ví dụ áp dụng phương pháp Dupont để phân tích nhân tố tác động lên ROE Công ty TNHH MTV Đông Sơn giai đoạn 2010- 2012: Hay: ⁄ 65 Như ROE chịu ảnh hưởng nhân tố Do nhận tố có mối quan hệ tích số với nên xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROE, từ cho phép nhà phân tích tìm điểm mạnh, điểm yếu cơng ty để có chiến lược kinh doanh phù hợp Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phƣơng pháp phân tích Dupont STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 ROS (%) 0,85 0,51 0,78 Hiệu suất sử dụng tổng TS (Lần) 1,99 1,33 1,26 Tổng TS/ Tổng VCSH (Lần) 2,86 3,19 4,19 ROE (%) 4,84 2,16 4,11 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Dựa vào bảng 3.3 thấy tiêuROE khơng ổn định ta rút số nhận xét sau: Nếu năm 2010, từ100 đồng VCSH tạo 4,84 đồng lợi nhuận sau thuế sang đến năm 2011, với 100 đồng VCSH tạo 2,16 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 2,68 đồng ảnh hưởng nhân tố sau: - Do nhân tố ROS giảm từ 0,85% xuống 0,51% làm cho khả tạo lợi nhuận VCSH giảm: Điều cho thấy hiệu quản lý chi phí cơng ty chưa tốt so với năm 2010 - Do nhân tố hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm 0,66 lần (từ 1,99 xuống 1,33) làm giảm khả tạo lợi nhuận từ VCSH: Điều phản ánh hiệu sử dụng tổng tài sản năm 2011 so với năm 2010 tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng tổng tài sản - Do nhân tố tổng TS/Tổng VCSH tăng làm cho khả tạo lợi nhuận từ VSCH tăng: Nguyên nhân tổng TS VCSH tăng tốc độ tăng tài sản 85,03% lớn tốc độ tăng VCSH 65,7% Tổng cộng mức độ ảnh hưởng nhân tố: 66 Thang Long University Library Kết cho thấy tổng nhân tố ảnh hưởng mức giảm ROE Năm 2012, ROE lại tăng số tương đối tăng 90,28% đạt 4,11% Có nghĩa 100 đồng VCSH năm 2012 tạo 4,11 đồng lợi nhuận sau thuế Sự tăng lên ROE ảnh hưởng nhân tố sau: - ROS tăng từ 0,51% lên 0,78%, làm cho ROE tăng: - Hiệu suất sử dụng tổng TS giảm từ 1,33 lần xuống 1,26 lần làm ROE giảm: - Tổng TS/ Tổng VCSH tăng từ 3,19 lần lên 4,19 lần làm cho ROE tăng: Tổng cộng mức độ ảnh hưởng nhân tố: Nhờ việc quản lý tốt chi phí, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng mặt số tuyệt đối 1,95% , tổng mức độ ảnh hưởng nhân tố Đây thành tích đáng kể cơng ty năm 2012 Từ phân tích trên, thấy tiêu ROE chịu chi phối mạnh mẽ tiêu thành phần cấu tạo nên Do vậy, cơng ty cần có biện pháp hợp lý việc quản lý chi phí, doanh thu tăng hiệu suất sử dụng tài sản nhằm làm gia tăng khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp từ yếu tố đầu vào sẵn có 3.2.1.5 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài Con người nhân tố quan trọng họat động cơng ty nói chung việc phân tích tài nói riêng Trình độ cán thực cơng việc phân tích nhân tố định có ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích tài cơng ty Tại cơng ty chưa có đội ngũ nhân viên chuyên phân tích tài mà chủ yếu cán nhân viên phịng kế tốn Mặc dù nhân viên kế tốn có kiến thức kế toán lại lúng túng vấn đề phân tích tài cơng làm cho kết phân tích khơng ý muốn Chính thế, cơng ty cần có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán kế toán cách mời chuyên gia có kinh nghiệm đến giảng dạy cử cán học Ngày nay, doanh nghiệp hoạt động môi trường cạnh tranh ngày gay gắt Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng quản lý Chính thế, địi hỏi thân doanh nghiệp phải có đội ngũ 67 phân tích giỏi chuyên môn hiểu biết sâu rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kinh tế vĩ mô, sách pháp luật Nhà nước xu hướng biến động kinh tế Vậy nên công ty tiến hành tuyển dụng chuyên viên phân tích tài Việc tuyển dụng giúp cơng ty tiết kiệm chi phí đào tạo có đội ngũ nhân viên chuyên trách Hàng năm cơng ty cử nhân viên tiếp tục đào tạo thêm để nâng cao trình độ chun mơn Nhờ đó, cơng ty vừa có cán để sử dụng, vừa bước nâng cao tay nghề họ cho phù hợp với phát triển công ty phát triển kinh tế 3.2.2 Một số kiến nghị Nền kinh tế thị trường ngày phát triển, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp quản lý tài nói riêng Do đó, tầm quan trọng việc hồn thiện phân tích tài ngày nâng lên, địi hỏi công ty, doanh nghiệp phải tiến hành biện pháp để hồn thiện nội dung phân tích nâng cao hiệu hoạt động tài Bên cạnh đó, khơng thể thiếu hỗ trợ từ phía Nhà nước Bộ, Ngành có liên quan 3.2.2.1 Đối với Nhà nước Trước hết, để tạo tiền đề cho việc cung cấp thông tin đầy đủ xác, Nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế toán, kiểm toán Thứ nhất, Nhà nước Bộ tài cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi hồn thiện chế độ kế tốn hành Việt Nam theo hướng phù hợp với kinh tế thị trường, phù hợp với đặc điểm thành phần kinh tế đồng thời hòa nhập với chuẩn mực thông lệ quốc tế Thứ hai, cần có ổn định việc ban hành chế độ quản lý tài hạch tốn kinh doanh, tránh tình trạng sách thường xun thay đổi gây lúng túng cho công ty, doanh nghiệp trình quản lý hoạt động Bên cạnh đó, cần tránh khơng để tình trạng nhiều quan, tổ chức lĩnh vực có quy định khác Thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh quy định bất hợp lý bổ sung thêm quy định phù hợp để điều chỉnh hoạt động theo yêu cầu thời kỳ phát triển kinh tế Thứ ba, quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ đảm bảo tính khác quan cơng tác kiểm tốn, tăng cường kiểm tra đánh giá Nhà nước Bảo đảm cho cơng tác kiểm tốn tiến hành doanh nghiệp thực tiến độ với đầy đủ nội dung nghiệp vụ theo yêu cầu Báo cáo kịp thời 68 Thang Long University Library lên Bộ tài bất hợp lý sai phạm cơng tác hạch tốn kế tốn doanh nghiệp để góp phần nâng cao hiệu phân tích tài Thứ tư, Nhà nước cần có sách để xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định phát triển thị trường chứng khoán để nhiều kênh huy động vốn cho doanh nghiệp thông qua trung gian tài như: ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, quỹ đầu tư… để hồ nhập thị trường vốn nước nước, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự huy động vốn thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu, trái phiếu,vốn góp liên doanh… Ngồi ra, cần hồn thiện hệ thống pháp luật để tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, bình đẳng doanh nghiệp yếu tố cần thiết Thứ năm, Nhà nước cần có ưu hỗ trợ thiết thực nhà thầu nước vốn đơn giản hóa thủ tục xin vay vốn, bảo lãnh, chấp… Có sách hỗ trợ lãi suất, tạo điều kiện toán vốn xây dựng cho doanh nghiệp thực cơng trình trọng điểm, cơng trình kinh tế vùng khó khăn nhằm tháo gỡ khó khăn vốn cho doanh nghiệp 3.2.2.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan Thứ nhất, Bộ tài nên có quy định rõ ràng việc thực công khai BCTC để làm sở cho việc quản lý phân tích BCTC dễ dàng, thuận lợi Thứ hai, cần sớm có kế hoạch hồn thiện hệ thống tiêu trung bình ngành xây dựng Đây sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận tình hình tài doanh nghiệp cách xác tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển chung kinh tế Tuy nhiên, thực tế phần lớn ngành nghề có ngành xây dựng có tiêu chưa đầy đủ xác thế, hệ thống tiêu trung bình ngành chưa thực phát huy hiệu phân tích tài chính, gây nhiều khó khăn, lúng túng cho nhà phân tích việc đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Chính thế, cần có phối hợp Bộ, Ngành liên quan để sớm đưa văn hướng dẫn cụ thể xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành thống nhất, chuẩn mực Có thế, hệ thống tiêu trung bình ngành góp phần làm cho cơng tác phân tích tài phát huy hết hiệu Thứ ba, Bộ tài cần có phối hợp với Bộ, Sở kế hoạch đầu tư quan có liên quan để có hướng dẫn cụ thể phân tích tài Phối hợp, giúp đỡ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp, công ty việc đào tạo cán phân tích 69 kỹ thuật phân tích để tiến tới mục tiêu cơng ty, doanh nghiệp phải tự thực phân tích tài mình, tự đánh giá hoạt động để đề phương hướng phát triển báo cáo lên quan cấp 70 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế đại bước phát triển hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục kinh tế thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty, doanh nghiệp ngồi nước… Vì vậy, địi hỏi thân công ty, doanh nghiệp phải xác định phương hướng, mục tiêu hoạt động phát huy tối đa hiệu nguồn lực sẵn có nhằm đạt hiệu cao lĩnh vực kinh doanh Bên cạnh đó, cần hồn thiện phân tích tình hình tài để có nhìn tồn diện, khách quan tình hình tài doanh nghiệp, xác định cách đắn tồn hoạt động kinh doanh để từ đưa giải pháp kịp thời dự đốn hệ tài từ hoạt động Mặt khác, kết phân tích tài mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, chủ nợ doanh nghiệp thông tin ảnh hưởng trực tiếp đến định đầu tư họ Qua q trình phân tích tài cơng ty TNHH MTV Đơng Sơn, bên cạnh số điểm tồn hoạt động phân tích tài nhìn chung cơng ty hoạt động kinh doanh có hiệu Do đó, để khắc phục tồn địi hỏi thân cơng ty cần trọng đến việc hồn thiện phân tích tài để khơng ngừng nâng cao hiệu hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, chưa có nhiều thơng tin phân tích hạn chế mặt trình độ, kinh nghiệm thực tế nên đánh giá khóa luận chưa sát thực cịn mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì vậy, em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía q thầy để khóa luận hồn thiện giúp ích cho công việc em sau Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô giáo đặc biệt cô giáo TS Phạm Thị Hoa tận tình hướng dẫn để giúp em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 26 tháng 10 năm 2013 Sinh viên thực Tạ Thị Ngọc Ánh 71 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011 công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn 72 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp- TS Lê Thị Xuân, nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân (8- 2011) - Giáo trình tài doanh nghiệp- PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, nhà xuất Tài (2010) - Tài doanh nghiệp- PGS.TS Lưu Thị Hương, nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân (2009) - Tài doanh nghiệp đại – PGS.TS Trần Thị Ngọc Thơ, nhà xuất Thống kê (2005) 73 ... trạng cơng tác phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn Chƣơng 3: Giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Đông Sơn Thang... -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN ĐÔNG SƠN Giáo viên hƣớng dẫn : TS Phạm Thị Hoa Sinh viên thực... University Library CHƢƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài