Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành tài chính giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cường đạt

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỸ LAN GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN : Th.S NGÔ THỊ QUYÊN SINH VIÊN THỰC HIỆN : HÀ SƠN TÙNG MÃ SINH VIÊN : A16978 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Th.S Ngô Thị Quyên, người hướng dẫn em suốt thời gian thực khóa luận vừa qua Những kiến thức lời bảo ban cần thiết mà cô truyền đạt cho em giúp cho em hồn thành khóa luận cách đầy đủ thời hạn quy định Một lần em xin chân thành cảm ơn dẫn nhiệt tình chu đáo mà dành cho em Đó học bổ ích mà em lưu giữ áp dụng vào công việc sống sau Em xin gửi lời cảm ơn đến tập thể giảng viên trường đại học Thăng Long Những kiến thức mà thầy cô truyền dạy cho em thời gian học tập trường giúp em có hiểu biết cần thiết để hồn thành khóa luận Cuối em xin gửi lời cảm ơn đến anh chị, phịng tài – kế tốn cơng ty TNHH Mỹ Lan, người tận tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên Hà Sơn Tùng Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Sinh viên Hà Sơn Tùng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU………………………………………………………………………… CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .1 1.1 Tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản lưu động .1 1.1.2 Phân loại tài sản lưu động 1.1.2.1 Phân loại theo lĩnh vực tham gia luân chuyển 1.1.2.2 Phân loại theo biện pháp quản lý .3 1.1.2.3 Phân loại theo tính khoản 1.1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành .4 1.1.3 Vai trò tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2 Chính sách quản lý TSLĐ 1.3 Quản lý tài sản lƣu động 1.3.1 Quản lý tiền mặt 1.3.2 Quản lý hoạt động thu - chi 1.3.3 Quản lý khoản phải thu 10 1.3.4 Quản lý dự trữ, hàng tồn kho 12 1.4 Hiệu sử dụng tài sản lƣu động 15 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 15 1.4.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ doanh nghiệp 15 1.4.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 17 1.4.3.1 Nhóm tiêu khả hoạt động 17 1.4.3.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng 19 1.4.3.3 Nhóm tiêu khả tốn .21 1.4.4 Một số nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản lưu động 22 1.4.4.1 Các nhân tố khách quan 22 1.4.4.2 Các nhân tố chủ quan .23 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN .24 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Mỹ Lan 24 Thang Long University Library 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 24 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh công ty 24 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 25 2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Mỹ Lan 26 2.2.1 Kết kinh doanh công ty 26 2.2.2 Quy mô cấu tài sản-nguồn vốn công ty 29 2.2.3 Một số tiêu đánh giá kết kinh doanh công ty 32 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng TSLĐ công ty TNHH Mỹ Lan 33 2.3.1 Phân tích quy mơ & cấu tài sản lưu động 33 2.3.2 Nội dung quản lý tài sản lưu động 35 2.3.2.1 Quản lý tài sản tiền 35 2.3.2.2 Quản lý khoản phải thu 37 2.3.2.3 Quản lý hàng tồn kho .39 2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 40 2.3.3.1 Nhóm tiêu khả hoạt động 40 2.3.3.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng 43 2.3.3.3 Nhóm tiêu khả toán .45 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng TSLĐ công ty TNHH Mỹ Lan 46 2.4.1 Thành đạt 46 2.4.2 Hạn chế .46 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN 48 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Mỹ Lan 48 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Mỹ Lan 48 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý tài sản tiền .48 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu 49 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho 50 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CƠNG THỨC Sơ đồ 1.1 Sơ đồ quản lý tài sản cấp tiến thận trọng Sơ đồ 1.2 Sơ đồ luân chuyển tiền mặt Sơ đồ 1.3 Sơ đồ mơ hình EOQ .13 Sơ đồ 1.4 Sơ đồ mơ hình ABC .13 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy công ty 25 Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết kinh doanh 27 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản 29 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn .30 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán .31 Bảng 2.3 Các số khả sinh lời 32 Biểu đồ 2.3 Quy mô tài sản lưu động 33 Bảng 2.4 Tổng hợp tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSLĐ công ty 34 Bảng 2.5 Tiền khoản tương đương tiền .36 Bảng 2.6 Khoản phải thu ngắn hạn 37 Bảng 2.7 Hàng tồn kho 39 Bảng 2.8 Các tiêu khả hoạt động 40 Bảng 2.9 Các tiêu hiệu sử dụng 43 Bảng 2.10 Mức tiết kiệm vốn lưu động 44 Bảng 2.11 Các tiêu khả toán 45 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Viết tắt Nội dung HTK Hàng tồn kho ROA Tỉ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỉ suất sinh lời tổng vốn chủ sở hữu ROS Tỉ suất sinh lời doanh thu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VLĐ Vốn lƣu động LỜI MỞ ĐẦU Tài sản lưu động phận tài sản chiếm tỉ trọng lớn doanh nghiệp thương mại nắm giữ vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm tới việc quản lý sử dụng tài sản lưu động cho đạt hiệu cao Việc quản lý sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp có tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm, từ ảnh hưởng tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quản lý tốt tài sản lưu động đem đến doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động trước biến đổi môi trường kinh doanh Do vấn đề quản lý sử dụng có hiệu tài sản lưu động vấn đề cấp thiết doanh nghiệp kinh tế Xuất phát từ việc nhận thức tầm quan trọng tài sản lưu động doanh nghiệp Sau thời gian thực tập công ty TNHH Mỹ Lan, ủng hộ, giúp đỡ từ ban lãnh đạo phóng tài chính- kế tốn cơng ty, em tiến hành nghiên cứu thực khóa luận tốt nghiệp với đề tài :”Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Mỹ Lan” Bài khóa luận em bao gồm phần: - Chương 1: Cơ sở lý luận chung tài sản lưu động hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH Mỹ Lan Chương 3: Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH Mỹ Lan Thang Long University Library CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản lƣu động doanh nghiệp Kinh tế thị trường kinh tế vận động theo chế thị trường người mua người bán tương tác với để xác định giá sản lượng hàng hóa hay dịch vụ Nền kinh tế thị trường chứa đựng chủ thể hộ gia đình, doanh nghiệp phủ Trong đó, doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng hoạt động phát triển kinh tế Theo luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam năm 2005, “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh.” Các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh có mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu Tuy nhiên để đạt mục tiêu kinh tế điều đơn giản doanh nghiệp bị tác động yếu tố phương thức sản xuất mới, phát triển công nghệ, quản lý nhà nước thông qua luật, văn quy phạm pháp luật, chế quản lý tài sức ép cạnh tranh đến từ thị trường Để phát triển bền vững, doanh nghiệp phải biết thích nghi với biến đổi mơi trường, đưa hàng loạt định trình tổ chức hoạt động kinh doanh định đầu tư, tài trợ hay hoạt động ngày Có thể thấy để quản lý tốt tài doanh nghiệp, phải đối mặt với nhiều định tài dài hạn ngắn hạn khác Doanh nghiệp loại hình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn để mua yếu tố đầu vào Yếu tố đầu vào bao gồm loại tài sản cố định tài sản lưu động Trong đó, tài sản lưu động chiếm tỉ trọng lớn có vị trí quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì quản lý tài sản lưu động hoạt động quan trọng quản lý tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, phận chủ yếu đối tượng lao động cấu thành nên thực thể sản phẩm phận khác hao phí với trình kinh doanh Do đối tượng lao động trực tiếp tham gia cấu tạo nên thực thể sản phẩm nên hình thái vật chất bị thay đổi tham gia lần vào chu kì sản xuất kinh doanh Sang kì kinh doanh doanh nghiệp phải sử dụng đối tượng lao động Đối tượng lao động phục vụ sản xuất doanh nghiệp gồm: - Vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu, lượng, động lực - Vật tư nằm trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động Ngồi để lưu thơng sản phẩm số tiền tương ứng với số công việc như: chọn lọc đóng gói, xuất giao số sản phẩm toán với khách hàng TSLĐ tất tài sản ngắn hạn, thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, thay đổi hình thái vật chất chuyển tồn giá trị vào sản phẩm sản xuất Trong doanh nghiệp muốn hoạt động sản xuất, kinh doanh tiến hành bình thường phải cần có tài sản lưu động Trong suốt q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản lưu động phân bổ Việc dự tính lượng tài sản lưu động hay nói cách khác q trình quản lý sử dụng tài sản lưu động việc quan trọng doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp tài sản lưu động xem lượng tiền ứng trước nhằm thỏa mãn nhu cầu đối tượng lao động Do tài sản lưu động tồn tất khâu trình sản xuất kinh doanh nên đảm bảo cho hoạt động diễn cách liên tục Nếu sử dụng cách hợp lý tài sản lưu động trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị gián đoạn, làm tăng chi phí làm q trình sản xuất kinh doanh bị ảnh hưởng xấu Nhu cầu tài sản lưu động doanh nghiệp khác khác Cơ cấu tài sản lưu động tổng tài sản phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, ví dụ doanh nghiệp thương mại TSLĐ chiếm tỉ trọng lớn so với TSCĐ doanh nghiệp sản xuất điều lại ngược lại Cơ cấu tài sản lưu động cho biết tình hình tài doanh nghiệp, khả tốn rủi ro tài doanh nghiệp Đặc điểm TSLĐ: - Tham gia vào chu kì kinh doanh - Thay đổi hình thái vật chất ban đầu để cấu tạo nên thực thể sản phẩm - Giá trị luân chuyển lần vào giá thành sản phẩm làm 1.1.2 Phân loại tài sản lưu động 1.1.2.1 Phân loại theo lĩnh vực tham gia luân chuyển Tài sản lưu động sản xuất: bao gồm tài sản dự trữ cho trình sản xuất nguyên nhiên liệu, vật liệu, tài sản sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Thang Long University Library 2.3.2.3 Quản lý hàng tồn kho Bảng 2.7 Hàng tồn kho Đơn vị: Đồng Năm 2011 Chỉ tiêu Tỉ Số tiền Nguyên liệu, vật liệu Chi phí SX, KD dở dang Hàng hóa Hàng tồn kho Năm 2012 trọng Năm 2013 Tỉ Số tiền trọng Tỉ Số tiền trọng 0% 105.021.541 52% 0% 87.022.756 100% 97.022.756 48% 52.636.368 28,2% 0% 0% 134.235.000 71,8% 87.022.756 100% 202.044.297 100% 186.871.368 100% Đối với doanh nghiệp kinh doanh thương mại Mỹ Lan việc ln phải dự trữ kho lượng ngun vật liệu, thành phẩm hàng hóa, cơng cụ dụng cụ để đảm bảo tính liên tục cho hoạt động kinh doanh điều quan trọng Dựa vào bảng 2.4 bảng 2.7 thấy, lượng hàng tồn kho năm đầu công ty mức tỉ trọng thấp tức số vốn khơng sinh lời nhỏ, chi phí lưu kho, bảo quản thấp Tuy lượng hàng hóa hàng tồn kho công ty năm khiến cơng ty gặp khó khăn việc cung cấp hàng hóa cho khách hàng, vào thời điểm nhu cầu tiêu thụ tăng cao năm Năm 2013, tỉ trọng hàng tồn kho tổng tài sản lưu động công ty giữ mức thấp số lượng hàng hóa lại có thay đổi với mức tăng lên đến 134.235.000 đồng so với năm 2012 giữ tỉ trọng cao khoản mục hàng tồn kho công ty Điều chứng tỏ công ty có nỗ lực để đảm bảo liên tục trình kinh doanh tiêu thụ sản phẩm, giữ uy tín với khách hàng Cơng ty dựa vào tình hình, xu hướng thị trường, khả tiêu thụ loại hàng hóa qua năm để định lượng hàng kho Việc Cơng ty đặt hàng theo biện pháp tính thời gian chuyển hàng lượng hàng cần dùng thời gian chưa áp dụng việc sử dụng lượng dự trữ an tồn mức chi phí phát sinh kèm theo 39 2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động Trong chương trình bày hệ thống tiêu để đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động Thông qua việc đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động, phân tích hệ thống số đó, Chúng ta có nhìn tổng qt thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp, thấy điểm mạnh, điểm yếu nhằm đưa cách khắc phục tốt 2.3.3.1 Nhóm tiêu khả hoạt động Bảng 2.8 Các tiêu khả hoạt động Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Vịng quay TSLĐ Vòng 1,68 0,57 1,43 Thời gian luân chuyển TSLĐ Ngày 214,2 631,5 251,7 Vòng quay HTK Vòng 15,1 5,1 10,2 Kỳ luân chuyển HTK Ngày 23,8 70,6 35,3 Vòng quay khoản phải thu Vòng 3,62 1,08 3,09 Kỳ thu tiền bình qn Ngày 99,4 333,3 116,5 Vịng quay khoản phải trả Vòng 4,33 0,83 2,2 Kỳ trả nợ bình quân Ngày 83,1 433,7 163,6 Chu kỳ kinh doanh Ngày 123,2 403,9 151,8 Thời gian luân chuyển tiền Ngày 40,1 -29,8 -11,8 Vòng quay tài sản lưu động: tiêu nói lên số lần quay vịng TSLĐ công ty năm đánh giá hiệu sử dụng TSLĐ mối quan hệ so sánh kết sản xuất số TSLĐ bỏ Số vịng quay TSLĐ cao tốt Năm 2012, số vòng quay giảm 66,07% so với năm 2011 lượng tài sản lưu động năm tăng cao mà chủ yếu khoản phải thu khách hàng tăng cao, nhu cầu thị trường lại xuống khiến mức doanh thu giảm thấp dẫn đến tụt giảm số vòng quay TSLĐ Tuy vậy, sang đến năm 2013 lại cho thấy nhiều tín hiệu tích cực doanh thu cơng ty tăng lượng TSLĐ điều chỉnh giảm kéo 40 Thang Long University Library theo số vòng quay TSLĐ tăng trở lại Tuy vậy, xét năm qua, số vòng quay TSLĐ bị sụt giảm số năm 2013 giảm 14,88% so với năm 2011 quy mô TSLĐ mức doanh thu đạt lớn năm 2011 Qua thấy công ty sử dụng tài sản lưu động chưa hoàn toàn thực hiệu Thời gian luân chuyển tài sản lưu động: tiêu cho biết khoảng thời gian để TSLĐ luân chuyển vòng Chỉ tiêu cải thiện nhiều năm 2013 giảm xuống 251,7 ngày, tức giảm gần 380 ngày so với năm 2012 số lớn thể việc sử dụng TSLĐ hiệu cơng ty Vịng quay hàng tồn kho: Cho biết cơng ty quay vịng kho hàng năm Chỉ tiêu có xu hướng giảm sau năm, năm 2012 đạt 5,1 vòng/năm, giảm 66,2% so với năm 2011 Năm 2013 giảm 32,4% so với năm 2011, xuống 10,2 vòng/năm Mặc dù số vòng quay hàng tồn kho giảm xuống mức cao thấy doanh nghiệp bán hàng không bị ứ đọng nhiều Tuy việc số năm 2013 thấp năm 2011 cho thấy hiệu công tác quản lý hàng tồn kho công ty xuống Công ty cần phải nghiên cứu đưa biện pháp khác nhằm quản lý hàng tồn kho cách tốt nữa, giảm mức chi phí cho lưu kho hàng hóa, giảm lượng vốn bị ứ đọng để tăng cường nguồn vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh Kỳ luân chuyển hàng tồn kho: số cho biết số ngày tồn kho bình quân để hàng tồn kho chuyển thành doanh thu Mặc dù có xu hướng tăng năm vừa qua, từ 23,8 ngày vào năm 2011 tăng thêm 196,6% lên mức 70,6 ngày năm 2012 giảm xuống 35,3 ngày năm 2013 số thấp chứng tỏ hàng tồn kho doanh nghiệp luân chuyển nhanh Giúp đảm bảo vốn cho nhu cầu kinh doanh giảm bớt vốn dự trữ Vòng quay khoản phải thu: Chỉ số cho ta biết đồng doanh thu cơng ty cho nợ đồng Hệ số cao chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu cao Năm 2011, vòng quay khoản phải thu 3,62 vịng Năm 2012, cơng ty thực sách bán chịu nhằm thu hút thêm khách hàng khiến khoản phải thu khách hàng cơng ty tăng 131,4% Tuy có nỗ lực nhằm cải thiện hoạt động kinh doanh năm đầy khó khăn này, doanh thu công ty giảm 30,7% đạt số 1.125.682.908 đồng Chính việc tăng giảm ngược tiêu khiến vòng quay khoản phải thu công ty năm 2012 giảm mạnh 70,16% so với năm 2011 tức 1,08 vòng Đến năm 2013, nhận thấy việc để tồn đọng lượng lớn khoản phải thu ảnh 41 hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty lượng vốn chiếm dụng tăng cao, công ty tăng cường việc thu hồi khoản nợ khách hàng, chuyển khoản phải thu thành tiền, với hoạt động kinh doanh có hiệu so với năm 2012 doanh thu tăng 105,1% lên 2.308.905.555 đồng, nhờ tiêu vịng quay cơng ty tăng 186,1% lên 3,09 vòng Việc tiêu tăng lên cho thấy công tác thu hồi nợ cơng ty có cải thiện đáng kể so với năm 2012, vậy, nhìn chung tiêu cịn thấp cơng ty cần phải linh hoạt việc thực bán chịu thu tiền trước để vừa thu tiền bán hàng nhanh chóng, vừa không bị khách hàng sức cạnh tranh so với đối thủ Kỳ thu tiền bình quân: vịng quay khoản phải thu giảm xuống dẫn đến kì thu tiền bình qn cơng ty tăng lên đến 333,3 ngày năm 2012 116,5 ngày năm 2013, tương đương với mức tăng 235,3% 17,2% so sánh với năm 2011 Kì thu tiền bình quân mức cao khiến công tác thu hồi khoản phải thu công ty bị kéo dài, tăng nguy vốn, rủi ro tín dụng Tuy vậy, việc kéo dài thời gian thu tiền giúp tăng khả thu hút việc mua hàng khách hàng Tùy thuộc đối tượng khách hàng lớn hay nhỏ, việc tốn thời hạn hay chây ì mà cơng ty đưa sách bán hàng phù hợp Vòng quay khoản phải trả: hệ số cho biết đồng chi phí cơng ty nợ đồng Năm 2012, số đạt mức 0,83 vòng tức giảm 80,83% so với năm 2011 Năm 2013 số có tăng lên với mức tăng 1,37 vòng, tương ứng với mức tăng 165% so với năm 2012 Tuy so sánh với năm 2011, số cho thấy sụt giảm năm qua, qua cho thấy khả chi trả cho hoạt động công ty khơng thực tốt Việc tốn muộn khiến công ty gặp nhiều áp lực đồng thời khiến công ty đánh hội hưởng sách chiết khấu tốn nhà cung cấp Kỳ trả nợ bình quân: Chỉ số cho biết thời gian trả nợ bình qn cơng ty kể từ phát sinh khoản nợ đến hoàn thành việc toán Năm 2012, thời gian trả nợ công ty tăng mạnh lên thêm 350,6 ngày, tương ứng với mức tăng 422% Sang đến năm 2013, số có điều chỉnh giảm xuống so sánh với năm 2011 cho thấy gia tăng đáng kể với mức tăng 96,87% Việc thời gian trả nợ tăng mạnh năm vừa qua chủ yếu cơng ty gặp khó khăn hoạt động kinh doanh dẫn đến khả tốn nợ, chi phí hoạt động bị ảnh hưởng Cơng ty cần có nỗ lực cần thiết nhằm giảm bớt khoản nợ, giảm bớt áp lực tốn rủi ro cho cơng ty Chu kỳ kinh doanh: khoảng thời gian cần thiết kể từ doanh nghiệp bỏ vốn vào kinh doanh hình thái tiền tệ lại thu vốn hình thái tiền tệ Nhìn 42 Thang Long University Library chung năm vừa qua số có xu hướng tăng cao với mức tăng 280,7 ngày năm 2012 tức tăng 227,84% so với năm 2011 Năm 2013, có giảm sút so sánh với năm 2011, số thể gia tăng lớn dấu hiệu cho thấy công ty tiến hành sản xuất kinh doanh nhiều năm để tăng suất doanh thu tiêu thụ Thời gian luân chuyển tiền: số sử dụng để đánh giá khả quản lý dòng tiền doanh nghiệp Chỉ số nhìn chung từ năm 2011 đến năm 2013 có xu hướng giảm dần Đặc biệt năm 2012, thời gian luân chuyển tiền công ty giảm mạnh xuống mức -29,8, tương ứng với mức giảm 174,3 % mà nguyên nhân công ty năm 2012 đẩy mạnh thực sách bán chịu cho khách hàng, khiến thời gian thu tiền trung bình tăng mạnh lên mức 333,3 ngày Để đảm bảo tính hiệu việc quản lý vòng quay tiền mặt, công ty tiến hành kéo dài thời gian tốn thơng qua việc trì hỗn trả nợ khiến thời gian trả nợ bình quân tăng mạnh Cách làm giúp cho công ty không cần sử dụng vốn lưu động mà có doanh thu nhờ chiếm dụng vốn doanh nghiệp cung ứng, việc tự ý thay đổi ngày toán để mang lại lợi ích riêng cho gây ảnh hưởng lớn đến mối quan hệ công ty với bên cung cấp khiến cho cơng ty bị bạn hàng tẩy chay 2.3.3.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng Bảng 2.9 Các tiêu hiệu sử dụng Đơn vị tính:Lần Chỉ tiêu Hệ số đảm nhiệm TSLĐ Hệ số sinh lời TSLĐ Hệ số đảm nhiệm HTK Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 0,6 1,73 0,69 0,012 -0,067 0,0074 0,05 0,18 0,08 Hệ số đảm nhiệm tài sản lưu động: hệ số cho biết để đạt đồng doanh thu, công ty phải bỏ đồng TSLĐ Qua bảng số liệu thấy, hệ số đảm nhiệm cơng ty có xu hướng tăng dần sau năm, năm 2013 giảm nhiều so với năm 2012 hệ số đảm nhiệm công ty mức 43 cao 0,69 đồng TSLĐ tạo đồng doanh thu Điều cho thấy công ty cần phải nỗ lực thêm để cải thiện hiệu sử dụng TSLĐ Hệ số sinh lời tài sản lưu động: tiêu cho biết đồng tài sản lưu động có t hể tạo đồng lợi nhuận lợi nhuận sau thuế công ty không ổn định năm 2012 bị lỗ 132.534.126 đồng đến năm 2013 tăng lên 11.960.920 đồng, dù giảm 0,64% so với năm 2011 Năm 2011, hệ số sinh lời 0,012, tức đồng tài sản lưu động tạo 0,012 đồng lợi nhuận đến năm 2013, hệ số giảm 38,3% mức 0,0074, tức đồng tài sản lưu động công ty đem 0,0074 đồng lợi nhuận Qua thấy, cơng ty sử dụng TSLĐ không hiệu khiến khả sinh lời tài sản lưu động công ty xuống Hệ số đảm nhiệm hàng tồn kho: tiêu cho biết để có đồng doanh thu, doanh nghiệp phải đầu tư đồng vào hàng tồn kho Năm 2012, số tăng mạnh với mức tăng 260% so với năm 2011 Năm 2013 có giảm xuống so với năm 2011, số tăng thêm 60% Tuy vậy, số dù tăng mức thấp, thể hiệu vốn đầu tư sử dụng cho hàng tồn kho Bảng 2.10 Mức tiết kiệm vốn lƣu động Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2011-2012 Năm 2012-2013 Tuyệt đối 1.304.822.835 -2.447.247.480 Tƣơng đối 1.883.727.883 -1.193.130.076 Mức tiết kiệm vốn lưu động: số vốn lưu động mà doanh nghiệp tiết kiệm kỳ kinh doanh Năm 2012, mức tiết kiệm tuyệt đối tương đối cơng ty >0, qua cho thấy lãng phí việc sử dụng vốn lưu động công ty Mức tiết kiệm tuyệt đối cho biết để đạt doanh thu năm 2012 cơng ty cần giảm giá trị vốn lưu động 1.304.822.835 đồng so với mức vốn lưu động năm 2011 khơng có thay đổi số vịng quay Còn mức tiết kiệm tương đối cho biết khơng có thay đổi số vịng quay vốn lưu động cơng ty cần giảm lượng 1.883.727.883 đồng so với giá trị năm 2012 để đạt doanh thu Năm 2013, số âm cho thấy công ty tiết kiệm giá trị vốn lưu động định so với năm 2012 Cụ thể số tuyệt đối cho ta biết để đạt dược doanh số năm 2013 cơng ty khơng tăng số vịng ln chuyển vốn số vốn lưu động mà cơng ty cần phải tăng thêm 2.447.247.480 đồng so với năm 2012 Chỉ số tương đối cho ta biết thay đổi số vịng ln chuyển vốn để 44 Thang Long University Library đạt doanh thu năm 2013, công ty phải tăng thêm 1.193.130.076 đồng vốn lưu động so với số vốn bỏ năm 2013 2.3.3.3 Nhóm tiêu khả toán Bảng 2.11 Các tiêu khả toán Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 TSLĐ 964.921.144 1.955.594.598 1.605.685.615 Tiền 430.072.438 717.313.270 671.583.716 Khoản phải thu 447.825.950 1.036.237.031 747.230.531 Hàng tồn kho 87.022.756 202.044.297 186.871.368 Nợ ngắn hạn 372.836.572 1.507.209.556 1.047.103.289 2,58 1,3 1,53 Khả toán nhanh 2,35 1,16 1,35 Khả toán tức thời 1,15 0,47 0,64 Khả toán hành Khả toán hành: thể mức độ đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số cơng ty Mỹ Lan, có xu hướng giảm dần từ năm 2011 đến 2013 lớn cao, qua khả tốn chung cơng ty đảm bảo tăng lên tài sản lưu động tài trợ nợ ngắn hạn huy động thêm Khả toán nhanh: hiểu khả doanh nghiệp dùng tiền tài sản chuyển đổi thành tiền để trả nợ đến hạn hạn Hệ số nhìn chung giảm dần từ năm 2011 đến năm 2013 doanh nghiệp đầu tư mở rộng hàng tồn kho nhiều Năm 2013, hệ số công ty 1,35 tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,35 đồng TSLĐ không kể hàng tồn kho Hệ số năm lớn chứng tỏ lượng tiền mặt công ty đủ để chi trả khoản nợ ngắn hạn 45 Khả toán tức thời: Hệ số thể mối quan hệ tài sản có khả tốn toán trực tiếp (như tiền mặt, chứng khoán bán ngay) với khoản nợ hành Khả tốn tức thời cơng ty có khuynh hướng giảm dần từ 1,15 năm 2011 xuống cịn 0,64 năm 2013, điều khiến cơng ty dễ gặp rủi ro kinh doanh khơng có đủ khả trả mà cần có thời gian để chuyển TSLĐ khác thành tiền trả nợ ngắn hạn 2.4 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng TSLĐ công ty TNHH Mỹ Lan 2.4.1 Thành đạt Tình hình huy động sử dụng tài sản lưu động cơng ty có nhiều biến chuyển tốt, quy mô tài sản lưu động tăng cao so với năm 2011 Cơ cấu tài sản lưu động nhìn chung tương đối ổn định sau năm Công tác quản lý tài sản lưu động công ty quan tâm trọng, việc quản lý tiền mặt dù tồn vài vấn đề trì, đảm bảo khả toán thường xuyên doanh nghiệp Các số khả tốn cơng ty, bao gồm khả toán hành khả tốn nhanh, dù có sụt giảm năm 2012 dần hồi phục năm 2013 mức lớn Qua thấy khả tốn cơng ty giữ mức an tồn Cơng tác quản lý hàng tồn kho công ty quan tâm bảo đảm, hàng tồn kho công ty qua năm mức tỉ trọng thấp giúp cho chi phí lưu kho, bảo quản số vốn khơng sinh lời thấp Vòng quay hàng tồn kho mức cao kỳ luân chuyển hàng tồn kho giảm xuống năm 2013 cho thấy hàng tồn kho công ty luân chuyển nhanh không bị ứ đọng nhiều Hệ số đảm nhiệm hàng tồn kho mức thấp, cho thấy vốn đầu tư mà công ty sử dụng cho hàng tồn kho có hiệu 2.4.2 Hạn chế Mức dự trữ tiền công ty nhìn chung chiếm tỉ trọng cao tổng tài sản lưu động, gây ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty công ty khơng thể sử dụng lượng tiền để đầu tư phát triển Việc quản lý tiền mặt công ty chủ yếu dựa qua kinh nghiệm người quản lý, chưa trọng công tác hoạch định ngân sách tiền mặt xây dựng mơ hình mức dự trữ tiền mặt tối ưu Mặc dù tiêu khả tốn mức an tồn lâu dài tiềm ẩn nhiều rủi ro xảy Lượng tiền gửi ngân hàng chiểm phần lớn khoản tiền tương đương tiền, việc làm giúp khả sinh lợi tăng cao làm ảnh hưởng đến khả tốn nhanh, an tồn kinh 46 Thang Long University Library doanh cơng ty Ngồi việc thiếu khoản đầu tư vào chứng khoán làm giảm khả sinh lợi công ty Công ty trì khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản lưu động, phần lớn khoản phải thu khách hàng Mặc dù sách trả chậm hay bán chịu cần thiết trình gia tăng tiêu thụ khoản phải thu có khả khoản khơng cao ảnh hưởng đển khả tốn cơng ty Về cơng tác quản lý khoản phải thu, quan tâm cách tương đối doanh nghiệp, khách hàng cơng ty đánh giá, phân tích thơng qua nhiều tiêu chí khác nhau, đảm bảo việc phân loại khách hàng thực cách xác, công bằng, giúp công ty biết khách hàng có khả tốn tốt có uy tín kinh doanh, song tồn nhiều thiếu sót Chẳng hạn, cơng ty chưa có khoản chiết khấu toán cần thiết để thúc đẩy khách hàng tốn nợ sớm Chưa có biện pháp phịng ngừa rủi to tài khoản phải thu để xử lý khoản nợ xấu tương lai Việc quản lý thu nợ công ty, mối quan hệ hợp tác lâu năm uy tín, tin tưởng cơng ty khách hàng, cơng ty có khách hàng truyền thống lớn, nên dừng lại việc nhắc nhở, đốc thúc toán Vẫn chưa có nhiều chế tài cần thiết để xử lý khoản nợ khó địi, chậm tốn Việc quản lý hàng tồn kho, tương tự hoạt động quản lý tiền mặt công ty, dựa kinh nghiệm người quản lý chủ yếu, chưa đưa vào việc sử dụng lượng dự trữ an toàn, khiến cơng ty thường rơi vào tình trạng thiếu hụt hàng hóa vào nhiều thời điểm năm tình trạng kho hàng khơng sử dụng hết diện tích gây lãng phí Hệ số sinh lời tài sản lưu động giảm thấp sau năm Năm 2013, đồng tài sản lưu động tạo 0,0074 đồng lợi nhuận sau thuế Trong hệ số đảm nhiệm tài sản lưu động công ty năm 2013 dù giảm nhiều so với năm 2013 mức cao Điều cho thấy việc sử dụng tài sản lưu động công ty chưa thực hiệu 47 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Mỹ Lan Trong năm vừa qua, gặp phải nhiều khó khăn thử thách cơng ty đạt thành tựu định Doanh thu lợi nhuận cơng ty có biểu khôi phục trở lại năm 2013 Trong năm tới, để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, góp phần thúc đẩy phát triển cơng ty Ngồi tâm nỗ lực phấn đấu khơng ngừng phát huy tiềm sẵn có mình, cơng ty cần phải có định hướng phát triển đắn cho tương lai, bao gồm: - Cải tiến mẫu mã, đa dạng hóa sản phẩm Hiện nay, mẫu mã sản phẩm công ty tập trung chủ yếu lĩnh vực thiết bị vệ sinh vật liệu xây dựng Việc đa dạng hóa sản phẩm biện pháp quan trọng giúp công ty khơng tăng doanh thu tiêu thụ mà cịn có hội tìm kiến nhiều bạn hàng - Nâng cao chất lượng sản phẩm có cơng ty Hiện nay, sản phẩm công ty Mỹ Lan khách hàng thị trường đánh giá cao Tuy nhiên, công ty cần phải đề mục tiêu nâng cao chất lượng sản phẩm biện pháp giúp cơng ty tạo uy tín thương hiệu thị trường - Giữ vững thị trường có thành phố Hà Nội đồng thời tìm cách phát triển mở rộng thị trưởng tỉnh thành lân cận Đây thị trường có tiềm lớn nên việc khai thác tốt thị trường có ý nghĩa quan trọng công ty Nếu mở rộng vào thị trường cơng ty có nhiều hội để phát triển sản xuất kinh doanh, tìm kiếm khách hàng tăng cường doanh thu lợi nhuận 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Mỹ Lan Công ty TNHH Mỹ Lan đơn vị kinh doanh độc lập, có quyền tự chủ hoạt động kinh doanh Việc hoạt động chủ yếu lĩnh kinh doanh thương mại khiến cho công ty phải trọng vào việc sử dụng quản lý tài sản lưu động cho hiệu Để hoạt động kinh doanh diễn tốt năm tới đây, công ty cần phải ý tới số giải pháp hữu hiệu sau để nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý tài sản tiền Dù doanh nghiệp lớn, song công ty Mỹ Lan ln cần phải trì lượng tiền mặt cần thiết để đảm bảo cho hoạt động tốn kinh doanh Hiện cơng ty thực việc quản lý tài sản tiền chủ yếu dựa kinh nghiệm chưa trọng đến việc hoạch định ngân sách xây dựng mức dự trữ 48 Thang Long University Library tiền an toàn Việc làm mang đến nhiều rủi ro hoạt động tốn cơng ty để khắc phục điều này, cơng ty nên xác định cách xác khoảng tiền mặt quỹ cho công ty đủ để đáp ứng nhu cầu toán hàng ngày trường hợp cần thiết Cơng ty cần phải có biện pháp nhằm tăng lượng tiền mặt thu hồi khoản phải thu đầu tư vào chứng khốn có khả khoản cao Việc đầu tư vào chứng khốn khả sinh lợi khơng phải lớn song trường hợp công ty cần đến tiền mặt việc đem đến ngân hàng xin chiết khấu dễ dàng, nhanh chóng khơng tốn nhiều chi phí Ngồi ra, q trình sử dụng, khoản thu chi ngân quỹ cần theo dõi ,kiểm sốt chặt chẽ, tránh tình trạng chi tiêu phung phí khơng mục đích, khơng hợp lý Xây dựng quy chế thu-chi tiền mặt áp dụng cho trường hợp cụ thể 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu Trong năm 2013, công ty làm tốt công tác thu hồi nợ với việc giảm nhanh khoản phải thu Tuy nhiên, khoản phải thu khoản mục chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản lưu động công ty Trong điều kiện nay, mà việc kinh doanh cơng ty có bước chuyển biến tích cực việc quản lý tốt khoản phải thu có ý nghĩa định tới việc nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ cơng ty Do cơng ty cần lưu ý số vấn đề sau : - Trước ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng cơng ty cần phải thẩm định uy tín khả toán khách hàng cách đầy đủ xác Cụ thể phải xem xét : khả tốn, hệ số tín nhiệm, uy tín khách hàng thị trường, tình hình hoạt động kinh doanh yếu tố tiềm khách hàng Nếu việc cơng tác thẩm định chưa đạt nhiều hiệu cơng ty phải sử dụng đến biện pháp đặt cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng đối tác - Trong hợp đồng cơng ty cần phải quy định rõ thời hạn toán, phương thức toán yêu cầu bên đối tác phải chịu trách nhiệm thực đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định hợp đồng Nếu toán chậm so với thời hạn quy định đối tác phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn Ngược lại, với khách hàng toán nợ sớm, cơng ty nên có khoản chiết khấu cần thiết nhằm tạo động lực, khuyến khích khách hàng tốn nợ sớm - Ngồi ra, cơng ty phải áp dụng biện pháp theo dõi, quản lý chặt chẽ khoản phải thu Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, thường xun nhắc nhở, đốc thúc khách hàng trả nợ hạn, phân loại khách hàng, khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ để có biện pháp xử lý kịp thời thích hợp 49 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Hiện công ty quản lý hàng tồn kho theo kiểu dựa vào kinh nghiệm nên cịn số nhược điểm có thời điểm lượng hàng kho khơng đủ đáp ứng nhu cầu khách hàng, dẫn đến tình trạng thiếu hụt hàng thời gian chờ nhập mới, hay tình trạng kho hàng khơng sử dụng hết diện tích gây lãng phí xảy thường xuyên Lượng hàng tồn kho năm trở lại nhìn chung tăng cao cho thấy cơng ty cần phải tập trung nâng cao hiệu cơng tác quản lý hàng tồn kho Để nâng cao hiệu việc quản lý, cơng ty áp dụng cách thức sau: - Tính tốn nhu cầu hàng hóa sử dụng kỳ tới công ty Dựa vào việc tổng hợp đơn hàng thời điểm xu hướng biến động nhu cầu hàng hóa kỳ gần cơng ty tính tốn ước lượng cách tương đối xác lượng hàng cần cho kỳ tới Đây tính tốn dựa thực tế qua yếu tố thay đổi kỳ nên khả xác đảm bảo mức cao - Xác định công suất lữu trữ kho hàng, kết hợp với nhu cầu kỳ để tìm số lượng hàng hóa nhập kho thích hợp cho vừa đáp ứng nhu cầu hàng hóa vừa tận dụng tối đa diện tích kho hàng Ngồi lập phương án khai thác hiệu phần diện tích kho cịn trống cơng ty để tránh lãng phí Có thể cho th phần kho chia lại diện tích để sử dụng cho phận khác diện tích kho cịn thừa nhiều cơng ty khơng có nhu cầu tăng lượng hàng lưu kho dài hạn - Bảo quản hàng hóa theo quy cách điều kiện tốt để giảm thiểu đến mức thấp lượng hàng bị hỏng hóc thời gian lưu kho, tránh dẫn đến việc hàng hóa cịn lại sau kỳ khơng thể sử dụng tiếp cho kỳ sau mà phải nhập gây lãng phí 50 Thang Long University Library KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng quản lý tài sản, đặc biệt tài sản lưu động, doanh nghiệp nhiệm vụ hàng đầu doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, tăng cường sức cạnh tranh thị trường Với luận văn này, em mong muốn đưa số vấn đề lý luận thực tiễn để hồn thiện cơng tác quản lý sử dụng tài sản lưu động cơng ty Mỹ Lan Từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty Em hy vọng với giải pháp góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu quản lý tài sản lưu động công ty nói riêng Do thời gian có hạn trình độ hạn chế nên luận văn chắn cịn nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong nhận góp ý, bảo từ thầy để luận văn hoàn thiện đầy đủ Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình, chu đáo giáo Th.S Ngơ Thị Qun người phịng tài kế tốn cơng ty TNHH Mỹ Lan giúp đỡ tận tình tạo nhiều điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Hà Nội, Ngày 07 tháng 07 năm 2014 Sinh viên Hà Sơn Tùng 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Hoàng Nam, Bùi Anh Tuấn (2006), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nông Nghiệp, Đại học Thăng Long Nguyễn Hải Sản (2004), Quản trị doanh nghiệp, NXB Thống Kê Nguyễn Thu Thủy (2011), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Lao Động, Đại học Ngoại Thương Báo cáo tài thuyết minh, bảng cân đối kế tốn năm 2012 2013 cơng ty TNHH Mỹ Lan Các luận văn, luận án khóa luận, tài liệu mạng khác 52 Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2012 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Xác nhận đơn vị thực tập 53 ... lý luận chung tài sản lưu động hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH Mỹ Lan Chương 3: Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài. .. CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN 48 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Mỹ Lan 48 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động. .. lãnh đạo phóng tài chính- kế tốn công ty, em tiến hành nghiên cứu thực khóa luận tốt nghiệp với đề tài :? ?Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động cơng ty TNHH Mỹ Lan” Bài khóa luận em bao