Vồn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vồn lưu động ở công ty vật tư vận tải Xi măng

tài liệu tham khảo Vồn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vồn lưu động ở công ty vật tư vận tải Xi măng

Lời mở đầu

1 Tính cấp thiết và lý do chọn đề tài:

Trải qua thời kỳ nền kinh tế vận hành theo cơ chế kế hoạch hóa tập trung quan liêu bao cấp, chuyển sang cơ chế kinh tế thị trờng có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nớc, nền kinh tế nớc ta đã có sự chuyển biến lớn lao, phát triển rõ rệt và ngày càng có tính cạnh tranh khốc liệt Cùng với sự thay đổi của đất nớc, doanh nghiệp nhà nớc và doanh nghiệp t nhân xuất hiện ngày càng nhiều, kéo theo sự cạnh tranh khốc liệt để

đạt đợc mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận Để tồn tại và phát triển trong điều kiện nh vậy, doanh nghiệp phải có sức mạnh về tài chính, muốn vậy phải đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả Một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh và là yếu tố không thể thiếu đối với bất kỳ quá trình sản xuất kinh doanh nào chính là vốn lu động Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là một mục tiêu chiến lợc hàng đầu trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh để mở rộng quy mô cả về chiều sâu lẫn chiều rộng của mỗi doanh nghiệp

Sau khi đã tiếp thu đợc những kiến thức cơ bản ở trờng và qua một thời gian thực tập tại Công ty vật t vận tải Xi măng, nhận thức đợc tầm quan trọng của việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, em bớc đầu đợc làm quen với thực tế và đi sâu nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lu động của công ty Em đã quyết

định chọn: Vốn l“ u động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu

động ở Công ty vật t vận tải Xi măng” làm đề tài luận văn.

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài:

Mục đích nghiên cứu của đề tài:

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận và đánh giá tình hình sử dụng vốn lu động đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng

- Phân tích thực trạng sử dụng và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty vật t vận tải Xi măng

- Đa ra các biện pháp nhằm khắc phục những tồn tại hiện có của Công ty vật

t vận tải Xi măng

3 Phạm vi và giới hạn nghiên cứu của đề tài:

- Phạm vi: Công ty vật t vận tải Xi măng

- Giới hạn số liệu: Do thời gian có hạn nên em lựa chọn nghiên cứu trong hai năm 2004 và 2005

4 Phơng pháp nghiên cứu:

Sử dụng các phơng pháp truyền thống trong nghiên cứu kinh tế nh phân tích,

so sánh, phơng pháp thống kê, kết hợp với khảo sát thực tế, đi từ lý luận đến thực tiễn, từ vốn kinh doanh nói chung đến vốn lu động nói riêng, tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty vật t vận tải Xi măng

5 Nội dung:

Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung đề tài đợc chia làm ba chơng:

- Chơng 1: Một số vấn đề lý luận về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn

DN nhằm mục đích sinh lời.”

Vốn KD của DN bao gồm vốn cố định và VLĐ, mỗi loại vốn có vai trò và đặc

điểm chu chuyển riêng Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cần có cách thức và biện pháp quản lý phù hợp đồi với từng loại vốn

Để tiến hành SXKD, ngoài các t liệu lao động nh máy móc, thiết bị, nhà xởng, phơng tiện vận tải, DN còn cần các đối t… ợng lao động nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Khác với t… liệu lao động, các đối tợng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban

đầu, giá trị của nó đợc dịch chuyển toàn bộ hoặc một lần vào giá trị sản phẩm Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật đợc gọi là các TSLĐ, còn về hình thái giá trị đợc gọi là VLĐ của DN Trong nền kinh tế, VLĐ không chỉ ứng ra để có các TSLĐ mà còn ứng ra để mua sức lao động, một yếu tố cơ bản của mọi quá trình sản xuất Do đó, VLĐ của một DN bao gồm cả giá trị TSLĐ và cả chi phí về thuê mớn sức lao động

Tóm lại, VLĐ là số vốn ứng ra để hình thành TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình KD của DN đợc thực hiện thờng xuyên, liên tục VLĐ chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và từ trong lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ KD.

1.1.1.2 Đặc điểm

Đối với DN sản xuất, VLĐ từ hình thái ban đầu là tiền đợc chuyển hóa sang hình thái vật t dự trữ và tiếp tục chuyển hóa lần lợt sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa và khi kết thúc quá trình tiêu thụ, lại trở về hình thái ban đầu là tiền

- Vòng tuần hoàn của VLĐ trong sản xuất diễn ra nh sau:

Trong quá trình KD, TSLĐ thay đổi hình thái không ngừng Do đó, tại một thời điểm nhất định, VLĐ cùng tồn tại dới các hình thái khác nhau trong các giai

đoạn mà vốn đi qua

1.1.2 Vai trò của vốn lu động

Vốn nói chung và VLĐ nói riêng giữ một vai trò quyết định trong SXKD Để

đảm bảo cho quá trình SXKD đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, đòi hỏi DN phải

có một lợng TSLĐ nhất định VLĐ có mặt trong tất cả các khâu của quá trình SXKD,

từ khâu mua sắm vật t sản xuất cho đến khâu tiêu thụ sản phẩm Việc sử dụng hiệu quả VLĐ và đảm bảo đợc nhu cầu VLĐ sẽ tạo điều kiện nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Do đó, VLĐ có tính quyết định rất lớn trong việc thiết lập chiến lợc SXKD của DN

Quy mô của VLĐ ảnh hởng trực tiếp đến quy mô SXKD của DN, đặc biệt là

DN thơng mại, nó làm tăng khả năng cạnh tranh của DN nhờ có cơ chế dự trữ, khả năng tài chính trong quan hệ đối ngoại, tận dụng đợc cơ hội KD và khả năng cung cấp tín dụng cho khách hàng, đó là một lợi thế rất lớn trong nền kinh tế thị trờng có tính cạnh tranh gay gắt hiện nay

Trong quá trình tham gia vào hoạt động KD, VLĐ chuyển toàn bộ giá trị một lần vào giá của sản phẩm và là nhân tố chính tạo nên giá thành sản phẩm Do đó, quản lý tốt VLĐ có thể giảm đợc chi phí giá thành và làm tăng sức cạnh tranh cho DN.

VLĐ với đăc điểm về khả năng chu chuyển của nó sẽ giúp cho DN có thể thay

đổi đợc chiến lợc SXKD một cách dễ dàng, đáp ứng kịp thời nhu cầu của thị trờng cũng nh các nhu cầu tài chính trong các quan hệ kinh tế đối ngoại của DN

1.2 Phân loại vốn lu động

Để quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả thì công việc trớc tiên mà DN cần phải làm là phân loại VLĐ Tùy thuộc vào những hoạt động của mình mà DN sẽ lựa chọn việc phân chia VLĐ theo các tiêu thức khác nhau Mỗi cách phân loại VLĐ đều mang một ý nghĩa riêng song mục đích chung của việc phân loại VLĐ là giúp các nhà quản lý DN huy động đợc đủ số vốn và có những nhận xét ở những góc độ khác nhau để có giải pháp quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả

Từ góc độ quản lý, VLĐ trong DN có thể phân loại theo các cách sau đây:

1.2.1 Phân loại theo vai trò của VLĐ trong quá trình SXKD

Theo cách phân loại này, VLĐ của DN có thể chia làm 3 loại:

- VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: bao gồm các khoản vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ

- VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản vốn sản phẩm dở dang, vốn về chi phí trả trớc

- VLĐ trong khâu lu thông: bao gồm các khoản vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn đầu t ngắn hạn về chứng khoán và các loại khác, vốn trong thanh toán (những khoản phải thu và tạm ứng)

Việc phân loại VLĐ theo phơng pháp này giúp cho việc xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ trong các khâu của quá trình chu chuyển VLĐ, từ đó đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý và tăng đợc tốc độ chu chuyển của VLĐ, phù hợp với yêu cầu SXKD

1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn

Theo cách phân loại này, có thể chia VLĐ thành 3 loại:

* Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:

- Vốn bằng tiền: bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển Tiền là một loại tài sản của của DN mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy, trong hoạt động KD

đòi hỏi mỗi DN phải có một lợng tiền nhất định

- Các khoản phải thu: chủ yếu là khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng nợ DN phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t, DN còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng

điều hoà, làm ổn định giá cả để đảm bảo cho thị trờng phát triển

* Tài sản lu động khác:

Là bộ phận của VLĐ trong DN, nó đợc biểu hiện bằng tiền giá trị của các khoản: Chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn…

Cách phân loại này giúp cho DN có cơ sở để tính toán, kiểm tra kết cấu tối u của VLĐ Thông qua đó, DN có thể tìm ra giải pháp quản lý đối với từng thành phần vốn, từ đó xác định nhu cầu VLĐ hợp lý

1.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn

Theo tiêu thức này, VLĐ chia làm 2 loại:

- Vốn CSH: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của DN DN có đủ các quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt Tùy theo loại hình, DN thuộc các thành phần kinh

tế khác nhau mà vốn CSH có nội dung cụ thể nh vốn đầu t từ ngân sách nhà nớc, vốn

do chủ DN bỏ ra, vốn góp cổ phần, vốn tự bổ sung,…

- Các khoản nợ: là các khoản nợ đợc hình thành từ vốn vay các ngân hàng

th-ơng mại hay tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng cha thanh toán

Bằng cách phân loại này, cho thấy kết cấu VLĐ của DN đợc hình thành bằng vốn của chủ DN và vốn từ các khoản vay nợ, để xem xét năng lực tự tài trợ và tính tự chủ về tài chính của DN

1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành

Để tiến hành bất kỳ một quá trình SXKD nào cũng cần có một lợng tiền vốn ứng trớc Khác với thời kỳ bao cấp, trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, DN phải tự chủ động khai thác, đi tìm nguồn vốn đó

- Các khoản nợ phải trả: Là các khoản nợ phát sinh trong quá trình SXKD mà

DN phải trả, phải thanh toán cho các chủ nợ Căn cứ vào tính chất và thời hạn thanh toán, các khoản nợ đợc chia thành:

+ Nợ ngắn hạn: Là các khoản nợ mà DN phải trả cho các chủ nợ trong khoảng thời gian dới một năm, nh các khoản vay ngắn hạn, lơng và các khoản phụ cấp phải trả cho công nhân viên…

+ Nợ dài hạn: Là các khoản nợ mà DN phải thanh toán cho các chủ nợ trong khoảng thời gian tơng đối dài (thờng là trên một năm), nh các khoản vay dài hạn và

nợ dài hạn

+ Nợ khác: Là các khoản tài sản chờ xử lý, nhận ký cợc, ký quỹ dài hạn.

- Vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn do các DN, kể cả DN nớc ngoài đóng góp cùng thực hiện SXKD

Việc phân loại VLĐ của DN nh trên nhằm giúp xem xét và quyết định các

ph-ơng thức huy động vốn phù hợp, có lợi nhất, đảm bảo cho nhu cầu VLĐ thờng xuyên, ổn định, không gây lãng phí và cũng không để DN thiếu vốn KD

1.2.5 Phân loại VLĐ theo thời gian huy động vốn:

Theo cách phân loại này, có thể chia VLĐ thành hai bộ phận là nguồn VLĐ thờng xuyên và nguồn VLĐ tạm thời:

- Nguồn VLĐ thờng xuyên: Đó là VLĐ có tính chất ổn định và dài hạn để hình thành nên TSLĐ thờng xuyên, cần thiết

VLĐ thờng xuyên tại một thời điểm đợc xác định nh sau:

Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng nguồn vốn thờng xuyên – Giá trị TSCĐ (đã trừ đi khấu hao)

Hoặc:

Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng giá trị TSLĐ – Nợ ngắn hạn

Nh vậy, nguồn VLĐ thờng xuyên cho phép DN chủ động cung cấp, đầu t kịp thời, đảm bảo cho quá trình SXKD đợc diễn ra thờng xuyên, liên tục

- Nguồn VLĐ tạm thời: Là VLĐ có tính chất ngắn hạn (dới 1 năm) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, phát sinh bất thờng trong hoạt động KD Nguồn vốn này gồm có: Các khoản vay ngắn hạn, nợ phải trả ngời bán, các khoản chờ nộp Ngân sách Nhà nớc, các khoản phải trả khác nhng cha trả

Cách phân loại này giúp cho ngời làm công tác quản lý có định hớng và giải pháp huy động vốn thích hợp đối với từng loại nguồn vốn sát với đặc điểm của DN

1.2.6 Phân loại theo phạm vi huy động vốn

Theo cách phân loại này, nguồn VLĐ phân làm hai loại:

- Nguồn vốn huy động từ bên ngoài DN: Vay các ngân hàng thơng mại, các tổ chức tài chính, thuê tài sản, phát hành chứng khoán

- Nguồn vốn huy động từ bên trong DN: Đó là vốn huy động từ các cán bộ công nhân viên chức của DN, từ tích luỹ nội bộ của DN …

Cách phân loại này nhằm có chính sách và giải pháp huy động vốn sát với điều kiện và đặc điểm của DN.

1.3 Xác định nhu cầu VLĐ

1.3.1 Nhu cầu VLĐ

Nhu cầu VLĐ của Dn là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng

ra để hình thành một lợng dự trữ HTK (vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm hoặc hàng hoá) và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của ngời cung cấp, có thể đợc xác định theo công thức sau:

Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả ngời cung cấp

Số VLĐ doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tùy thuộc vào nhu cầu VLĐ trong từng thời kỳ KD Trong công tác quản lý VLĐ, một vấn đề quan trọng là phải xác

định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết tơng ứng với một quy mô và điều kiện KD nhất định

Nhu cầu VLĐ đợc xác định đúng đắn là cơ sở để DN tổ chức các nguồn vốn

đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu VLĐ cho hoạt động KD

1.3.2 Phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ cho hoạt động SXKD của DN

Việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên của một DN là một vấn đề rất phức tạp Có hai phơng pháp: phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp

1.3.2.1 Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ của DN

Nội dung cơ bản của phơng pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn DN phải ứng ra để xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên Việc xác

định nhu cầu VLĐ theo phơng pháp này có thể thực hiện theo trình tự sau:

- Xác định lợng HTK cần thiết cho hoạt động KD của DN nh: Đối với DN sản xuất thì dự trữ về NVL, các loại vật t khác, về sản phẩm dở dang và thành phẩm hàng hóa Đối với DN thơng mại thì lợng dự trữ chủ yếu là hàng hóa bán ra

- Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng nh: Trong việc tiêu thụ sản phẩm, nhiều DN đã sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng, từ đó hình thành nên khoản phải thu từ khách hàng Việc bán

chịu có thể giúp cho DN tăng thêm đợc lợng hàng hóa bán ra và từ đó thu đợc nhiều lợi nhuận Nhng điều đó đòi hỏi DN phải có sự cân nhắc để lựa chọn một phơng thức bán chịu thích hợp.

- Xác định các khoản nợ phải trả cho ngời cung cấp: Trong hoạt động KD, DN

có thể mua chịu NVL hay hàng hóa của ngời cung cấp, từ đó hình thành khoản phải trả cho ngời cung cấp

- Xác định nhu cầu VLĐ của DN: Là tính toán nhu cầu VLĐ một cách chuẩn xác cho hoạt động KD của một DN trong những điều kiện về mua sắm, dự trữ vật t

và tiêu thụ sản phẩm đã đợc xác định

1.3.2.2 Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ của DN

Phơng pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn:

- Trờng hợp thứ nhất: Là dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu VLĐ cho DN của mình

- Trờng hợp thứ hai: Là dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ ở thời kỳ vừa qua của DN để xác định nhu cầu chuẩn về VLĐ cho các thời kỳ tiếp theo

- Những nhân tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm:

+ Khoảng cách giữa DN với những ngời cung ứng vật t, hàng hóa

+ Khoảng cách giữa DN với các đơn vị mua hàng hóa hay nói khác đi là khoảng cách giữa DN với thị trờng tiêu thụ

+ Điều kiện và phơng tiện giao thông vận tải

- Những nhân tố về chính sách của DN trong thị trờng tiêu thụ, tín dụng và tổ chức thanh toán nh: Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng của DN sẽ ảnh hởng

đến kỳ hạn thanh toán Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải trả

Việc tổ chức xuất giao hàng, thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh toán, thu tiền bán hàng ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu VLĐ của DN ở trong kỳ.

1.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ

Quá trình hoạt động KD của một DN cũng là quá trình hình thành và sử dụng vốn KD Mục tiêu hàng đầu của DN là thu đợc lợi nhuận Vì thế hiệu quả sử dụng vốn đợc thể hiện ở số lợi nhuận DN thu đợc trong kỳ và mức sinh lời của đồng vốn

KD Trong cơ cấu vốn KD, VLĐ thờng chiếm tỷ trọng lớn, nó quyết định tốc độ tăng trởng, hiệu quả KD và khả năng cạnh tranh của DN Hiệu quả sử dụng VLĐ cao hay thấp chứng tở hoạt động SXKD của DN có hiệu quả hay không Vì lý do đó, mỗi DN phải thờng xuyên tính toán, đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ để từ đó có những biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ tốt hơn Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ, DN

có thể sử dụng một số nhóm chỉ tiêu sau:

1.4.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ trong sản xuất

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần, DN cần có bao nhiêu đồng VLĐ Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vốn tiết kiệm đợc càng nhiều

1.4.1.3 Mức tiết kiệm VLĐ

Mức tiết kiệm

(Lãng phí) VLĐ =

DTT bình quân 1 ngày X

Kỳ luận chuyển VLĐ kỳ này -

Kỳ luận chuyển VLĐ kỳ trớc

Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm đợc do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ở kỳ này so với kỳ gốc

1.4.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả trong khả năng thanh toán

1.4.2.1 Hệ số thanh toán hiện thời

Hệ số thanh toán hiện thời =

độ thấp và cũng là dấu hiệu báo trớc khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà DN có thể gặp phải trong việc trả nợ Hệ số này cao cho thấy DN có khả năng trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn

1.4.2.2 Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán = Tổng số TSLĐ - HTK

Nợ ngắn hạn

Hệ số này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ Hệ số này càng cao càng tốt

1.4.2.3 Hệ số thanh toán tức thời

Hệ số thanh toán = Tiền + các khoản tơng đơng tiền

Hệ số nợ = Tổng số nợ của doanh nghiệp

Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp

Hệ số này thể hiện tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn của DN

1.4.3.2 Kỳ thu tiền trung bình

Kỳ thu tiền = Số d bình quân các khoản phải thu

Doanh thu thuần

Trong đó:

Số d bình quân các

khoản phải thu

= Số phải thu ĐK + Số phải thu cuối kỳ

2

Kỳ thu tiền trung bình phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của DN Chỉ tiêu này cho thấy kỳ thu tiền trung bình càng dài chứng tỏ lợng vốn bị chiếm dụng trong thanh toán của DN càng lớn và ngợc lại

Từ đó, có thể dẫn đến dòng tiền vào DN bị giảm đi và đặt DN vào tình trạng khó khăn về tài chính

1.5 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và phơng hớng chung để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ

1.5.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ

Sử dụng VLĐ có hiệu quả là yêu cầu khách quan đối với cơ chế hạch toán KD

Đó là KD tiết kiệm và có hiệu quả trên cơ sở tự chủ về tài chính

Bất kỳ một DN nào khi tiến hành SXKD đều hớng tới mục tiêu là thu đợc lợi nhuận Nó là nguồn tích lũy cơ bản để DN tái sản xuất mở rộng Đặc biệt trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, với sự tham gia của nhiều thành phần kinh tế và sự cạnh tranh gay gắt, DN có tồn tại và phát triển đợc hay không phụ thuộc vào DN có tạo ra

đợc nhiều lợi nhuận hay không Chính vì vậy, SXKD nh thế nào để thu đợc lợi nhuận

là mục tiêu phấn đấu của các DN Để đạt đợc mục tiêu đó, đòi hỏi DN phải không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và vốn KD nói chung nhằm đạt đợc lợi nhuận cao, góp phần thúc đẩy DN phát triển

Thực tế hiện nay của các DN nhà nớc hiện là đang trong tình trạng thiếu vốn

Do đó, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm cũng nh là một giải pháp huy động vốn cho DN Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của DN là yêu cầu tất yếu

1.5.2 Phơng hớng chung để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ

Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là khâu quan trọng, ảnh hởng lớn

đến sự phát triển của mỗi DN VLĐ của DN tồn tại dới dạng vật t, hàng hóa và tiền

tệ, trong quá trình luân chuyển thờng chịu ảnh hởng của các nhân tố thất thoát vốn,

- Vốn bị chiếm dụng lớn trong thanh toán

Các nhân tố trên làm cho VLĐ bị giảm sút dần, do đó nếu DN sử dụng VLĐ không có hiệu quả, không bảo toàn đợc vốn sẽ ảnh hởng tới quá trình tái SXKD, quy mô vốn bị thu hẹp, vòng luân chuyển của vốn chậm dẫn đến DN hoạt động kém hiệu quả Nếu DN để tình trạng này kéo dài sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh của DN trên thơng trờng, nguy cơ dẫn đến phá sản là điều không thể tránh khỏi

Để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho SXKD cũng nh không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, làm cho đồng vốn ngày một sinh sôi nảy nở DN có thể áp dụng một số biện pháp cơ bản sau:

- Xác định chính xác nhu cầu VLĐ thờng xuyên, cần thiết để đảm bảo cho quá trình SXKD của DN đợc tiến hành liên tục Với những kế hoạch SXKD đã định, DN phải sử dụng những chỉ tiêu có căn cứ, lựa chọn và áp dụng những phơng pháp phù hợp với điều kiện thực tế của DN để xác định nhu cầu VLĐ cho phù hợp

- Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng đã và đang mở ra cho các DN những con đờng để họ có thể chủ động tìm kiếm nguồn VLĐ cho mình Tuy nhiên, trớc khi

đa ra bất kỳ một quyết định nào về vấn đề huy động vốn, DN phải hết sức thận trọng, phải dự đoán đợc những khó khăn mà mình có thể gặp phải trong quá trình sử dụng nguồn vốn đó Do đó, để hạn chế tối đa những bất lợi trong việc huy động vốn, trớc hết DN phải khai thác và huy động tối đa những nguồn vốn nhàn rỗi trong DN Nếu sau đó VLĐ vẫn còn thiếu, DN mới bắt đầu khai thác các nguồn vốn từ bên ngoài, khi khai thác nguồn vốn này phải chú ý lãi suất tiền vay

- Kịp thời đa ra những biện pháp bảo toàn và phát triển vốn Trong công tác quản lý tài chính, DN cần thờng xuyên bao quát quản lý các vấn đề nh đẩy mạnh khâu tiêu thụ hàng hóa, xử lý các khoản nợ khó đòi, áp dụng các biện pháp tài chính

nh khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh, triết khấu, trích tỷ lệ %, thởng, để…góp phần ngăn chặn việc chiếm dụng vốn

- Cần đảm bảo vốn bằng tiền ở mức hợp lý để sẵn sang thanh toán các khoản

nợ đến hạn, chi tiêu bất thờng Nhng không nên giữ tiền mặt quá nhiều gây ứ đọng vốn

- Theo dõi chặt chẽ từng khoản nợ phải thu với khách hàng, tìm mọi biện pháp

để thu tiền hàng một cách nhanh chóng, tăng tốc độ luân chuyển vốn

- Thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng VLĐ, từ đó ngời quản lý

có thể đa ra các biện pháp kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, tăng nhanh lợi nhuận cho DN

- Chú trọng đến vai trò của tài chính trong việc quản lý va sử dụng VLĐ, tức là

DN phải chú trọng đến công tác kiểm tra tài chính đối với việc sử dụng vốn trong tất cả các khâu từ dự trữ vật t, hàng hóa đến khâu SXKD và tiêu thụ sản phẩm

Qua đây cho thấy, vấn đề bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là cần thiết, khách quan, là vấn đề sống còn, có ý nghĩa quyết định tới sự tăng trởng và phát triển của mỗi DN

Chơng 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vlđ của

Công ty Vật t Vận tải Xi Măng 2.1 Khái quát một số nét lớn về đặc điểm, tình hình hoạt động kinh tế tài chính của Công ty vật t vận tải Ximăng

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty

Xí nghiệp cung ứng vật t vận tải thiết bị Xi măng, trực thuộc Liên hiệp các xí nghiệp Xi măng Việt Nam (viết tắt: LHCXNXMVN) là tiền thân của Công ty vật t vận tải Xi măng Xí nghiệp đợc thành lập ngày 01/05/1981 với nhiệm vụ cung ứng máy sản xuất Ximăng

Ngày 03/12/1990, Bộ Xây dựng ban hành quyết định số 824/BXD – TCLĐ cho phép hợp nhất 2 đơn vị: Công ty vận tải xây dựng và Xí nghiệp cung ứng vật t vận tải Xi măng lấy tên là Công ty kinh doanh vật t vận tải Xi măng, là 1 DN Nhà n-

ớc trực thuộc LHCXNXMVN (nay là Tổng Công ty Xi măng Việt Nam) và hạch toán độc lập Ngày 12/2/1993, theo quyết định 002A/BXD – TCLĐ, Công ty đợc

đổi tên thành Công ty Vật t Vận tải Xi măng, đặt trụ sở tại 21B Cát Linh – Hà Nội, lấy tên giao dịch là COMATCE

2.1.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý SXKD của Công ty

Bộ máy quản lý đợc tổ chức theo cơ cấu trực tuyến chức năng Đứng đầu bộ máy quản lý là Giám đốc công ty, là ngời đại diện của công ty, giám đốc quản lý

điều hành mọi hoạt động SXKD theo đúng pháp luật, điều lệ của công ty, chịu trách nhiệm toàn diện về các nhiệm vụ, kế hoạch SXKD của công ty và nhận báo cáo trực tiép vể kết quả hoạt động SXKD Các phòng ban chức năng và các bộ phận công tác

có nhiệm vụ tham mu, đề xuất các biện pháp thực hiện kế hoạch SXKD của công ty Cơ cấu này giúp Giám đốc giải quyết đợc số lợng lớn công việc, đồng thời phát huy

đợc năng lực và trí tuệ của các phòng ban chức năng

Giúp việc cho Giám đốc có hai Phó Giám đốc, Phó Giám đốc phụ trách kế hoạch KD và Phó Giám đốc phụ trách kỹ thuật, xây dựng cơ bản

Các công việc cụ thể do các phòng ban chuyên môn thực hiện Các phòng ban

đợc phân công theo chức năng

Quan sát Sơ đồ 1 (phụ lục 1): Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý hoạt động KD của Công ty vật t vận tải Xi măng và Sơ đồ 2 (phụ lục 2): Sơ đồ phân công của bộ máy kế toán tại Công ty vật t vận tải Xi măng.

- Luôn nhận đợc sự quan tâm, giúp đỡ, chỉ đạo sát sao của Tổng Công ty Xi măng trong lĩnh vực SXKD Sự giúp đỡ này đã góp phần duy trì và phát triển thị phần

KD than, vận chuyển clanke Bắc – Nam

- Nhận đợc sự giúp đỡ tận tình của các công ty thành viên trong Tổng Công ty

Xi măng, của các đơn vị bạn hàng truyền thống, đã tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt

động KD của công ty Trong mấy năm vừa qua, công ty luôn hoàn thành kế hoạch, chỉ tiêu Tổng Công ty đã đề ra

2.1.4.2 Khó khăn

- Ngoài những thuận lợi trên, Công ty gặp không ít những khó khăn cần khắc phục kịp thời Khó khăn cơ bản, lâu dài vẫn là thị trờng những mặt hàng truyền thống tiếp tục bị cạnh tranh, đặc biệt là mặt hàng than, xỉ spirit do các nhà máy Xi ăng chuyển đổi công nghệ sản xuất nên sản lợng tiêu thụ giảm Biến động về giá mua,

giá bán, không ổn định về thời tiết, chất lợng hàng hoá cha cao, hiệu quả về kinh tế cha cao.

- Ngoài ra, nguồn cung cấp của Tổng Công ty than Việt Nam không đảm bảo cả về khối lợng lẫn tiến độ cung cấp và giá xăng dầu tăng ở mức cao, làm cho cớc vận chuyển hàng hoá tăng

2.2 Kết quả hoạt động SXKD của Công ty vật t vận tải Xi măng

Các chỉ tiêu tính toán nêu tại bảng 1 (phụ lục 3): Kết quả hoạt động sản xuất

KD của Công ty Vật t Vận tải Xi măng cho thấy:

Kết quả KD ở cả 2 năm 2004 – 2005 nh sau: Công ty không có nghiệp vụ phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu nh giảm giá hàng bán, hàng bị trả lại, do…

đó DTT của Công ty chính bằng tổng doanh thu Điều này chứng tỏ Công ty đã chú trọng đến khâu thu mua hàng hoá, không để xảy ra tình trạng hàng hoá bị trả lại

Đi sâu vào phân tích từng chỉ tiêu và so sánh giữa 2 năm ta thấy Công ty KD

có hiệu quả hơn Cụ thể:

- Ta so sánh tổng doanh thu với giá vốn hàng bán, năm 2005, tốc độ tăng doanh thu 6,09% cao hơn tốc độ tăng của giá vốn là 5,82% Điều này phù hợp với xu hớng tái sản xuất mở rộng Công ty đã đảm bảo tốc độ tăng giá vốn hàng bán thấp hơn tốc độ tăng doanh thu, nói lên DN có tiết kiệm,có phơng pháp quản lý sản xuất

và quản lý vốn tốt

- Tổng lợi nhuận trớc thuế năm 2005 tăng với mức tăng là 1.041.400.000 đồng tơng ứng với mức tăng so với năm 2004 là 221.800.000 đồng, với tỷ lệ tăng là 27,06% Nh vậy, với số liệu này cho thấy lợi nhuận tăng là nhờ chủ yếu vào việc

ĐTTC NH, DN cần phát huy tốt hơn vào những năm tiếp theo

- Tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nớc (thuế thu nhập DN), năm 2005 tăng lên đáng kể so với năm 2004 với mức tăng là 70.940.000 đồng, tơng ứng với tỷ

lệ 27,06% Thể hiện khả năng đóng góp thuế là tốt

- Lợi nhuận sau thuế, năm 2005 tăng hơn năm 2004 là 150.824.000 đồng với

tỷ lệ tăng 27,06% Nh vậy, DN đã làm ăn có lãi, cần phát huy trong những năm tiếp theo

* Thực tế hoạt động KD của Công ty là có lãi, nhng hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ của công ty còn thấp, Công ty cần phải chú trọng hơn đến nhiệm vụ này trong những năm tiếp theo.

2.3 Tình hình quản lý VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng

2.3.1 Cơ cấu vốn KD của Công ty vật t vận tải Xi măng

Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, bất kỳ DN nào khi tiến hành hoạt động SXKD đều phải có một lợng vốn nhất định, còn DN phát triển đợc hay không tuỳ thuộc vào việc sử dụng vốn và hiệu quả KD Để thấy rõ hơn tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty, ta nghiên cứu bảng 2 (phụ lục 4): Cơ cấu vốn KD của Công ty:

Quan sát các chỉ tiêu tính toán nêu ở bảng 2 (phụ lục 4):

Ta có thể thấy Tổng vốn KD của Công ty năm 2005 đã tăng so với năm 2004

Cụ thể, năm 2004 vốn KD là 78.119.520 nghìn đồng và năm 2005 đã tăng lên thành 108.438.300 nghìn đồng, tăng 38,31% Điều này chứng tỏ tình hình SXKD của Công

ty không ngừng tăng lên và cho thấy khả năng huy động vốn của Công ty trong việc tăng qui mô vốn của mình

2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng

Để thấy rõ tình hình quản lý và sử dụng VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng, ta xem xét số liệu trong bảng 4 (phụ lục 6): Tình hình sử dụng VLĐ tại Công

ty vật t vận tải Xi măng Các kết quả tính toán cho thấy

2.3.2.1 Vốn bằng tiền