vốn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty vật tư vận tải xi măng

Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Lời mở đầu 1. Tính cấp thiết và lý do chọn đề tài: Trải qua thời kỳ nền kinh tế vận hành theo cơ chế kế hoạch hóa tập trung quan liêu bao cấp, chuyển sang cơ chế kinh tế thị trờng có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nớc, nền kinh tế nớc ta đã có sự chuyển biến lớn lao, phát triển rõ rệt và ngày càng có tính cạnh tranh khốc liệt. Cùng với sự thay đổi của đất nớc, doanh nghiệp nhà nớc và doanh nghiệp t nhân xuất hiện ngày càng nhiều, kéo theo sự cạnh tranh khốc liệt để đạt đợc mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận. Để tồn tại và phát triển trong điều kiện nh vậy, doanh nghiệp phải có sức mạnh về tài chính, muốn vậy phải đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả. Một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh và là yếu tố không thể thiếu đối với bất kỳ quá trình sản xuất kinh doanh nào chính là vốn lu động. Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là một mục tiêu chiến lợc hàng đầu trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh để mở rộng quy mô cả về chiều sâu lẫn chiều rộng của mỗi doanh nghiệp. Sau khi đã tiếp thu đợc những kiến thức cơ bản ở trờng và qua một thời gian thực tập tại Công ty vật t vận tải Xi măng, nhận thức đợc tầm quan trọng của việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, em bớc đầu đợc làm quen với thực tế và đi sâu nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lu động của công ty. Em đã quyết định chọn: Vốn lu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty vật t vận tải Xi măng làm đề tài luận văn. 2. Mục đích nghiên cứu của đề tài: Mục đích nghiên cứu của đề tài: - Hệ thống hóa cơ sở lý luận và đánh giá tình hình sử dụng vốn lu động đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. - Phân tích thực trạng sử dụng và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty vật t vận tải Xi măng. - Đa ra các biện pháp nhằm khắc phục những tồn tại hiện có của Công ty vật t vận tải Xi măng. 3. Phạm vi và giới hạn nghiên cứu của đề tài: - Phạm vi: Công ty vật t vận tải Xi măng. - Giới hạn số liệu: Do thời gian có hạn nên em lựa chọn nghiên cứu trong hai năm 2004 và 2005. 4. Phơng pháp nghiên cứu: Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 1 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Sử dụng các phơng pháp truyền thống trong nghiên cứu kinh tế nh phân tích, so sánh, phơng pháp thống kê, kết hợp với khảo sát thực tế, đi từ lý luận đến thực tiễn, từ vốn kinh doanh nói chung đến vốn lu động nói riêng, tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty vật t vận tải Xi măng. 5. Nội dung: Ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung đề tài đợc chia làm ba chơng: - Chơng 1: Một số vấn đề lý luận về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn l- u động. - Chơng 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty vật t vận tải Xi măng. - Chơng 3: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty vật t vận tải Xi măng. Chơng 1: Một số vấn đề lý luận về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động 1.1. Vốn lu động và vai trò của vốn lu động 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm 1.1.1.1. Khái niệm Để tiến hành hoạt động SXKD, DN cần phải có vốn. Trong nền kinh tế thị tr- ờng, vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới sự thành bại trong KD của DN. Vì thế, nâng cao hiệu quả KD trong DN cũng đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn của DN. Vậy, vốn là gì? Có thể hiểu: Vốn là một phạm trù kinh tế. Vốn là biểu hiện bằng tiền của tất cả giá trị các tài sản đợc sử dụng vào hoạt động SXKD của DN, là giá trị ứng ra ban đầu cho các quá trình sản xuất của DN nhằm mục đích sinh lời. Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 2 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Vốn KD của DN bao gồm vốn cố định và VLĐ, mỗi loại vốn có vai trò và đặc điểm chu chuyển riêng. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cần có cách thức và biện pháp quản lý phù hợp đồi với từng loại vốn. Để tiến hành SXKD, ngoài các t liệu lao động nh máy móc, thiết bị, nhà x- ởng, phơng tiện vận tải, DN còn cần các đối tợng lao động nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Khác với t liệu lao động, các đối tợng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đợc dịch chuyển toàn bộ hoặc một lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tợng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật đợc gọi là các TSLĐ, còn về hình thái giá trị đợc gọi là VLĐ của DN. Trong nền kinh tế, VLĐ không chỉ ứng ra để có các TSLĐ mà còn ứng ra để mua sức lao động, một yếu tố cơ bản của mọi quá trình sản xuất. Do đó, VLĐ của một DN bao gồm cả giá trị TSLĐ và cả chi phí về thuê mớn sức lao động. Tóm lại, VLĐ là số vốn ứng ra để hình thành TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình KD của DN đợc thực hiện thờng xuyên, liên tục. VLĐ chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và từ trong lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ KD. 1.1.1.2. Đặc điểm Đối với DN sản xuất, VLĐ từ hình thái ban đầu là tiền đợc chuyển hóa sang hình thái vật t dự trữ và tiếp tục chuyển hóa lần lợt sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa và khi kết thúc quá trình tiêu thụ, lại trở về hình thái ban đầu là tiền. - Vòng tuần hoàn của VLĐ trong sản xuất diễn ra nh sau: T H SX H T Đối với DN thơng mại, sự vận động của VLĐ nhanh hơn, từ hình thái tiền chuyển sang hình thái hàng hóa và lại chuyển hoá về hình thái tiền tệ. - Vòng tuần hoàn của VLĐ trong ngành thơng mại diễn ra nh sau: T H T Sự vận động của VLĐ nh vậy đợc gọi là sự tuần hoàn của vốn. Quá trình KD của DN diễn ra liên tục không ngừng, vì thế sự tuần hoàn của của VLĐ cũng diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ, tạo thành sự chu chuyển của VLĐ Trong quá trình KD, TSLĐ thay đổi hình thái không ngừng. Do đó, tại một thời điểm nhất định, VLĐ cùng tồn tại dới các hình thái khác nhau trong các giai đoạn mà vốn đi qua. 1.1.2. Vai trò của vốn lu động Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 3 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Vốn nói chung và VLĐ nói riêng giữ một vai trò quyết định trong SXKD. Để đảm bảo cho quá trình SXKD đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, đòi hỏi DN phải có một lợng TSLĐ nhất định. VLĐ có mặt trong tất cả các khâu của quá trình SXKD, từ khâu mua sắm vật t sản xuất cho đến khâu tiêu thụ sản phẩm. Việc sử dụng hiệu quả VLĐ và đảm bảo đợc nhu cầu VLĐ sẽ tạo điều kiện nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Do đó, VLĐ có tính quyết định rất lớn trong việc thiết lập chiến lợc SXKD của DN. Quy mô của VLĐ ảnh hởng trực tiếp đến quy mô SXKD của DN, đặc biệt là DN thơng mại, nó làm tăng khả năng cạnh tranh của DN nhờ có cơ chế dự trữ, khả năng tài chính trong quan hệ đối ngoại, tận dụng đợc cơ hội KD và khả năng cung cấp tín dụng cho khách hàng, đó là một lợi thế rất lớn trong nền kinh tế thị trờng có tính cạnh tranh gay gắt hiện nay. Trong quá trình tham gia vào hoạt động KD, VLĐ chuyển toàn bộ giá trị một lần vào giá của sản phẩm và là nhân tố chính tạo nên giá thành sản phẩm. Do đó, quản lý tốt VLĐ có thể giảm đợc chi phí giá thành và làm tăng sức cạnh tranh cho DN. VLĐ với đăc điểm về khả năng chu chuyển của nó sẽ giúp cho DN có thể thay đổi đợc chiến lợc SXKD một cách dễ dàng, đáp ứng kịp thời nhu cầu của thị trờng cũng nh các nhu cầu tài chính trong các quan hệ kinh tế đối ngoại của DN. 1.2. Phân loại vốn lu động Để quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả thì công việc trớc tiên mà DN cần phải làm là phân loại VLĐ. Tùy thuộc vào những hoạt động của mình mà DN sẽ lựa chọn việc phân chia VLĐ theo các tiêu thức khác nhau. Mỗi cách phân loại VLĐ đều mang một ý nghĩa riêng song mục đích chung của việc phân loại VLĐ là giúp các nhà quản lý DN huy động đợc đủ số vốn và có những nhận xét ở những góc độ khác nhau để có giải pháp quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả. Từ góc độ quản lý, VLĐ trong DN có thể phân loại theo các cách sau đây: 1.2.1. Phân loại theo vai trò của VLĐ trong quá trình SXKD Theo cách phân loại này, VLĐ của DN có thể chia làm 3 loại: - VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: bao gồm các khoản vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ. - VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản vốn sản phẩm dở dang, vốn về chi phí trả trớc. - VLĐ trong khâu lu thông: bao gồm các khoản vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn đầu t ngắn hạn về chứng khoán và các loại khác, vốn trong thanh toán (những khoản phải thu và tạm ứng). Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 4 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Việc phân loại VLĐ theo phơng pháp này giúp cho việc xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ trong các khâu của quá trình chu chuyển VLĐ, từ đó đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý và tăng đợc tốc độ chu chuyển của VLĐ, phù hợp với yêu cầu SXKD. 1.2.2. Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn Theo cách phân loại này, có thể chia VLĐ thành 3 loại: * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: - Vốn bằng tiền: bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của của DN mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động KD đòi hỏi mỗi DN phải có một lợng tiền nhất định. - Các khoản phải thu: chủ yếu là khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng nợ DN phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau. Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t, DN còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng. * Vốn vật t hàng hóa: Trong các DN sản xuất, dự trữ vật t, hàng hóa gồm 3 loại: Nguyên liệu, vật liệu, CCDC; sản phẩm dở dang; thành phẩm. Ba loại này gọi chung là HTK. Trong DN thơng mại, HTK chủ yếu là hàng hóa dự trữ. Hàng hóa dự trữ là các sản phẩm, hàng hóa mua về để chuẩn bị cho tiêu thụ. Vốn hàng hóa dự trữ là bộ phận quan trọng nhất của VLĐ. Vốn hàng hóa dự trữ bao gồm: Hàng mua đang đi trên đờng, HTK, hàng gửi các đại lý Trong KD, hàng hóa dự trữ là cần thiết, nó đảm bảo tính liên tục, khả năng cạnh tranh trong KD vì hàng hóa dự trữ có vai trò cung cấp, điều hoà, làm ổn định giá cả để đảm bảo cho thị trờng phát triển. * Tài sản lu động khác: Là bộ phận của VLĐ trong DN, nó đợc biểu hiện bằng tiền giá trị của các khoản: Chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn Cách phân loại này giúp cho DN có cơ sở để tính toán, kiểm tra kết cấu tối u của VLĐ. Thông qua đó, DN có thể tìm ra giải pháp quản lý đối với từng thành phần vốn, từ đó xác định nhu cầu VLĐ hợp lý. 1.2.3. Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn Theo tiêu thức này, VLĐ chia làm 2 loại: Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 5 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội - Vốn CSH: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của DN. DN có đủ các quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt. Tùy theo loại hình, DN thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn CSH có nội dung cụ thể nh vốn đầu t từ ngân sách nhà n- ớc, vốn do chủ DN bỏ ra, vốn góp cổ phần, vốn tự bổ sung, - Các khoản nợ: là các khoản nợ đợc hình thành từ vốn vay các ngân hàng th- ơng mại hay tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng cha thanh toán. Bằng cách phân loại này, cho thấy kết cấu VLĐ của DN đợc hình thành bằng vốn của chủ DN và vốn từ các khoản vay nợ, để xem xét năng lực tự tài trợ và tính tự chủ về tài chính của DN. 1.2.4. Phân loại theo nguồn hình thành Để tiến hành bất kỳ một quá trình SXKD nào cũng cần có một lợng tiền vốn ứng trớc. Khác với thời kỳ bao cấp, trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, DN phải tự chủ động khai thác, đi tìm nguồn vốn đó. VLĐ đợc hình thành từ những nguồn khác nhau nh: - Nguồn vốn điều lệ: VLĐ đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi mới thành lập DN. - Nguồn vốn Ngân sách cấp hoặc có nguồn gốc từ Ngân sách (khoản chênh lệch tỷ giá, các khoản phải nộp đợc để lại). - Nguồn vốn góp bổ sung từ hoạt động KD của DN: Thực chất là từ lợi nhuận sau khi nộp thuế theo luật định và các khoản trích hàng năm của DN. - Các khoản nợ phải trả: Là các khoản nợ phát sinh trong quá trình SXKD mà DN phải trả, phải thanh toán cho các chủ nợ. Căn cứ vào tính chất và thời hạn thanh toán, các khoản nợ đợc chia thành: + Nợ ngắn hạn: Là các khoản nợ mà DN phải trả cho các chủ nợ trong khoảng thời gian dới một năm, nh các khoản vay ngắn hạn, lơng và các khoản phụ cấp phải trả cho công nhân viên + Nợ dài hạn: Là các khoản nợ mà DN phải thanh toán cho các chủ nợ trong khoảng thời gian tơng đối dài (thờng là trên một năm), nh các khoản vay dài hạn và nợ dài hạn. + Nợ khác: Là các khoản tài sản chờ xử lý, nhận ký cợc, ký quỹ dài hạn. - Vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn do các DN, kể cả DN nớc ngoài đóng góp cùng thực hiện SXKD. Việc phân loại VLĐ của DN nh trên nhằm giúp xem xét và quyết định các phơng thức huy động vốn phù hợp, có lợi nhất, đảm bảo cho nhu cầu VLĐ thờng xuyên, ổn định, không gây lãng phí và cũng không để DN thiếu vốn KD. 1.2.5. Phân loại VLĐ theo thời gian huy động vốn: Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 6 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Theo cách phân loại này, có thể chia VLĐ thành hai bộ phận là nguồn VLĐ thờng xuyên và nguồn VLĐ tạm thời: - Nguồn VLĐ thờng xuyên: Đó là VLĐ có tính chất ổn định và dài hạn để hình thành nên TSLĐ thờng xuyên, cần thiết. VLĐ thờng xuyên tại một thời điểm đợc xác định nh sau: Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng nguồn vốn thờng xuyên Giá trị TSCĐ (đã trừ đi khấu hao). Hoặc: Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tổng giá trị TSLĐ Nợ ngắn hạn. Nh vậy, nguồn VLĐ thờng xuyên cho phép DN chủ động cung cấp, đầu t kịp thời, đảm bảo cho quá trình SXKD đợc diễn ra thờng xuyên, liên tục. - Nguồn VLĐ tạm thời: Là VLĐ có tính chất ngắn hạn (dới 1 năm) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, phát sinh bất thờng trong hoạt động KD. Nguồn vốn này gồm có: Các khoản vay ngắn hạn, nợ phải trả ngời bán, các khoản chờ nộp Ngân sách Nhà nớc, các khoản phải trả khác nhng cha trả. Cách phân loại này giúp cho ngời làm công tác quản lý có định hớng và giải pháp huy động vốn thích hợp đối với từng loại nguồn vốn sát với đặc điểm của DN. 1.2.6. Phân loại theo phạm vi huy động vốn Theo cách phân loại này, nguồn VLĐ phân làm hai loại: - Nguồn vốn huy động từ bên ngoài DN: Vay các ngân hàng thơng mại, các tổ chức tài chính, thuê tài sản, phát hành chứng khoán. - Nguồn vốn huy động từ bên trong DN: Đó là vốn huy động từ các cán bộ công nhân viên chức của DN, từ tích luỹ nội bộ của DN Cách phân loại này nhằm có chính sách và giải pháp huy động vốn sát với điều kiện và đặc điểm của DN. 1.3. Xác định nhu cầu VLĐ 1.3.1. Nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ của Dn là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lợng dự trữ HTK (vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm hoặc hàng hoá) và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của ngời cung cấp, có thể đợc xác định theo công thức sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả ngời cung cấp. Số VLĐ doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tùy thuộc vào nhu cầu VLĐ trong từng thời kỳ KD. Trong công tác quản lý VLĐ, một vấn đề quan trọng là phải Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 7 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết tơng ứng với một quy mô và điều kiện KD nhất định. Nhu cầu VLĐ đợc xác định đúng đắn là cơ sở để DN tổ chức các nguồn vốn đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu VLĐ cho hoạt động KD. 1.3.2. Phơng pháp xác định nhu cầu VLĐ cho hoạt động SXKD của DN Việc xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên của một DN là một vấn đề rất phức tạp. Có hai phơng pháp: phơng pháp trực tiếp và phơng pháp gián tiếp. 1.3.2.1. Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ của DN Nội dung cơ bản của phơng pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn DN phải ứng ra để xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên. Việc xác định nhu cầu VLĐ theo phơng pháp này có thể thực hiện theo trình tự sau: - Xác định lợng HTK cần thiết cho hoạt động KD của DN nh: Đối với DN sản xuất thì dự trữ về NVL, các loại vật t khác, về sản phẩm dở dang và thành phẩm hàng hóa. Đối với DN thơng mại thì lợng dự trữ chủ yếu là hàng hóa bán ra. - Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng nh: Trong việc tiêu thụ sản phẩm, nhiều DN đã sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng, từ đó hình thành nên khoản phải thu từ khách hàng. Việc bán chịu có thể giúp cho DN tăng thêm đợc lợng hàng hóa bán ra và từ đó thu đợc nhiều lợi nhuận. Nhng điều đó đòi hỏi DN phải có sự cân nhắc để lựa chọn một ph- ơng thức bán chịu thích hợp. - Xác định các khoản nợ phải trả cho ngời cung cấp: Trong hoạt động KD, DN có thể mua chịu NVL hay hàng hóa của ngời cung cấp, từ đó hình thành khoản phải trả cho ngời cung cấp. - Xác định nhu cầu VLĐ của DN: Là tính toán nhu cầu VLĐ một cách chuẩn xác cho hoạt động KD của một DN trong những điều kiện về mua sắm, dự trữ vật t và tiêu thụ sản phẩm đã đợc xác định. 1.3.2.2. Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ của DN Phơng pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn: - Trờng hợp thứ nhất: Là dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu VLĐ cho DN của mình. - Trờng hợp thứ hai: Là dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ ở thời kỳ vừa qua của DN để xác định nhu cầu chuẩn về VLĐ cho các thời kỳ tiếp theo. 1.3.3. Các nhân tố ảnh hởng đến VLĐ Có nhiều nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ, trong đó cần quan tâm tới một số nhân tố sau: - Những nhân tố về tính chất ngành nghề KD và mức độ huy động của DN: Các nhân tố về quy mô KD, chu kỳ KD, tính chất thời vụ trong công việc KD, Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 8 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội những thay đổi về công nghệ sản xuất có ảnh hởng rất lớn đến lợng VLĐ mà DN phải ứng ra và thời gian trong đó vốn phải ứng ra. - Những nhân tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách giữa DN với những ngời cung ứng vật t, hàng hóa. + Khoảng cách giữa DN với các đơn vị mua hàng hóa hay nói khác đi là khoảng cách giữa DN với thị trờng tiêu thụ. + Điều kiện và phơng tiện giao thông vận tải. - Những nhân tố về chính sách của DN trong thị trờng tiêu thụ, tín dụng và tổ chức thanh toán nh: Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng của DN sẽ ảnh h- ởng đến kỳ hạn thanh toán. Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải trả. Việc tổ chức xuất giao hàng, thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh toán, thu tiền bán hàng ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu VLĐ của DN ở trong kỳ. 1.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ Quá trình hoạt động KD của một DN cũng là quá trình hình thành và sử dụng vốn KD. Mục tiêu hàng đầu của DN là thu đợc lợi nhuận. Vì thế hiệu quả sử dụng vốn đợc thể hiện ở số lợi nhuận DN thu đợc trong kỳ và mức sinh lời của đồng vốn KD. Trong cơ cấu vốn KD, VLĐ thờng chiếm tỷ trọng lớn, nó quyết định tốc độ tăng trởng, hiệu quả KD và khả năng cạnh tranh của DN. Hiệu quả sử dụng VLĐ cao hay thấp chứng tở hoạt động SXKD của DN có hiệu quả hay không. Vì lý do đó, mỗi DN phải thờng xuyên tính toán, đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ để từ đó có những biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ tốt hơn. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ, DN có thể sử dụng một số nhóm chỉ tiêu sau: 1.4.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ trong sản xuất 1.4.1.1. Hệ số sinh lời VLĐ Hệ số sinh lời VLĐ = LN thuần VLĐ bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ làm ra mấy đồng lợi nhuận thuần, chỉ tiêu này càng lớn càng tốt, hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao. 1.4.1.2. Hệ số đảm nhiệm VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ = VLĐ bình quân Doanh thu thuần Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần, DN cần có bao nhiêu đồng VLĐ. Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vốn tiết kiệm đợc càng nhiều. 1.4.1.3. Mức tiết kiệm VLĐ Mức tiết kiệm (Lãng phí) VLĐ = DTT bình quân 1 ngày X Kỳ luận chuyển VLĐ kỳ này - Kỳ luận chuyển VLĐ kỳ trớc Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 9 Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm đợc do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ở kỳ này so với kỳ gốc. 1.4.1.4. Hệ số vòng quay VLĐ Hệ số vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần VLĐ bình quân Chỉ tiêu này cho biết để đạt đợc tổng doanh thu thuần trong kỳ thì VLĐ phải quay mấy vòng. Nếu vòng quay tăng thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng, và ngợc lại. Chỉ tiêu này gọi là hệ số luân chuyển VLĐ. 1.4.1.5. Kỳ luân chuyển VLĐ Kỳ luân chuyển VLĐ = Thời gian của 1 kỳ phân tích Số vòng quay VLĐ trong kỳ Chỉ tiêu này thể hiện độ dài (số ngày) cần thiết cho một chu kỳ (vòng quay) của VLĐ. Thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển vốn càng lớn, hiệu quả càng cao. 1.4.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả trong khả năng thanh toán 1.4.2.1. Hệ số thanh toán hiện thời Hệ số thanh toán hiện thời = Tổng số TSLĐ + ĐT ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của DN. Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì DN có đủ khả năng thanh toán. Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn, vì thế, hệ số này cũng thể hiện mức độ đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của DN. Khi hệ số này thấp thể hiện khả năng trả nợ của DN ở mức độ thấp và cũng là dấu hiệu báo trớc khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà DN có thể gặp phải trong việc trả nợ. Hệ số này cao cho thấy DN có khả năng trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn. 1.4.2.2. Hệ số thanh toán nhanh Hệ số thanh toán Nhanh = Tổng số TSLĐ - HTK Nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ. Hệ số này càng cao càng tốt. 1.4.2.3. Hệ số thanh toán tức thời Hệ số thanh toán Tức thời = Tiền + các khoản tơng đơng tiền Nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán lập tức tại thời điểm xác định, tỷ lệ này không phụ thuộc vào các khoản phải thu và dự trữ. Luận văn tốt nghiệp Lê Hạnh Chi - Lớp 7A08 10 [...]... Công ty vật t vận tải Xi măng (phụ lục 2) Bảng 1: Kết quả hoạt động SXKD của Công ty vật t vận tải Xi măng (phụ lục 3) Bảng 2: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty vật t vận tải Xi măng (phụ lục 4) Bảng 3: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của Công ty vật t vận tải Xi măng (phụ lục 5) Bảng 4: Tình hình sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng (phụ lục 6) Bảng 5: Một số chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công. .. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và phơng hớng chung để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ .14 1.5.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 14 1.5.2 Phơng hớng chung để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.14 Chơng 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vlđ của Công ty vật t vận tải xi măng 17 2.1 Khái quát một số nét lớn về đặc điểm, tình hình hoạt động kinh tế... .22 2.4 Hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty 22 2.4.1 Hiệu quả sử dụng VLĐ trong sản xuất 22 2.4.2 Hiệu quả sử dụng VLĐ trong khả năng thanh toán .23 2.4.3 Hiệu quả sử dụng VLĐ trong quản lý nợ, hàng tồn kho .24 Chơng 3: Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vlđ ở Công ty vật t vận tải xi măng 27 3.1 Nhận xét, đánh giá về việc sử dụng VLĐ tại Công ty 27 3.1.1 Ưu... mục đích sử dụng vốn lu động có hiệu quả cao Xuất phát từ ý nghĩa đó, trong thời gian thực tập tại Công ty vật t vận tải Xi măng, em đã chọn: Vốn lu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty vật t vận tải Xi măng làm đề tài luận văn tốt nghiệp Luận văn đã giải quyết đợc một số vấn đề lý luận và thực tiễn nh sau: Về lý luận: Đã khái quát làm rõ một số nội dung cơ bản về... Con số này cha chứng tỏ rõ rệt hiệu quả quản lý của Công ty đối với lợng vốn HTK, vì vậy, Công ty cần phải cố gắng nhiều hơn nữa Luận văn tốt nghiệp 7A08 Lê Hạnh Chi - Lớp Trờng Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội 22 Chơng 3: đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở công ty vật t vận tải xi Măng 3.1 Nhận xét, đánh giá về việc sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng. .. của Công ty vật t vận tải Xi măng đã phân tích ở trên, em mạnh dạn đề xuất một số nhóm giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty: 3.2.1 Nhóm giải pháp thứ nhất: Xác định đúng nhu cầu sử dụng VLĐ trong kỳ Việc xác định đúng nhu cầu VLĐ sử dụng trong kỳ là một vấn đề rất quan trọng và cần thiết Điều này giúp cho việc huy động và sử dụng nguồn vốn đợc tiến hành một cách hiệu quả. .. bảng phụ lục 5 và 6 cho thấy, vốn CSH đạt 24.531.640 nghìn đồng nhng Công ty đã ĐTTC NH lên tới 29.906.220 nghìn đồng là không hợp lý Công ty đi vay để ĐTTC NH làm cho số nợ tăng lên, áp lực nợ ngắn hạn luôn luôn đòi hỏi Công ty phải ứng phó 2.4 Hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng Hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng trong một số năm qua đã đạt đợc một số thành tích... trò, phân loại vốn lu động Qua đó, chỉ ra sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động và các chỉ tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động Về thực tiễn: Thời gian thực tập đã cho em cơ hội áp dụng lý luận vào thực tế Từ những kiến thức lý luận đợc học, em đã tổng quan, hệ thống hóa để vận dụng vào việc phân tích thực trạng kết quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty Thấy đợc những... Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội 17 Là một DN thơng mại, vốn KD với VLĐ chiếm đại bộ phận là điều dễ nhận thấy và có tính phổ biến, nhng vốn cố định quá nhỏ và đang giảm sút nói lên Công ty cha chú trọng đầu t về cơ sở vật chất 2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng Để thấy rõ tình hình quản lý và sử dụng VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng, ta xem xét số liệu trong... Thực tế hoạt động KD của Công ty là có lãi, nhng hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ của công ty còn thấp, Công ty cần phải chú trọng hơn đến nhiệm vụ này trong những năm tiếp theo 2.3 Tình hình quản lý VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng 2.3.1 Cơ cấu vốn KD của Công ty vật t vận tải Xi măng Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, bất kỳ DN nào khi tiến hành hoạt động SXKD đều phải có một lợng vốn nhất định, . nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty vật t vận tải Xi măng. Chơng 1: Một số vấn đề lý luận về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động 1.1 hỏi Công ty phải ứng phó. 2.4. Hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty vật t vận tải Xi măng Hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty vật t vận tải Xi măng trong một số