Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cơ khí z179

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16870 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thu Quyên Sinh viên : Nguyễn Thu Trang Mã sinh viên : A16870 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tất lòng biết ơn chân thành nhất, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Ths Ngô Thị Quyên người ln tận tình bảo, hướng dẫn giúp em hồn thành khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường khơng quản ngại khó khăn truyền đạt cho em kiến thức vơ quan trọng bổ ích Đây hành trang vững đường phía trước em Bên cạnh đó, em xin cảm ơn Ban lãnh đạo trường Đại học Thăng Long phịng ban trường ln tạo điều kiện cho em có mơi trường học tập tốt để em có hội nghiên cứu học tập vui chơi bổ ích Xin gởi lời cám ơn đến cô, chú, anh chị công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 tạo điều kiện cho em tiếp xúc thực tế, học hỏi nhiều điều tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ em suốt thời gian hoàn thành luận văn Do kiến thức khả lý luận có hạn nên khóa luận cịn thiếu sót định Em mong nhận ý kiến đánh góp ý thầy giáo để khóa luận hồn thiện Cuối em xin kính chúc thầy giáo Ban lãnh đạo trường Đại học thăng Long dồi sức khỏe để cơng tác tốt, tiếp tực nghiệp trồng người Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội ngày 20 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thu Trang CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thu Trang Thang Long University Library MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1 1.1.3.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Phương pháp so sánh 1.2.2.Phương pháp tỷ lệ 1.2.3.Phương pháp liên hệ cân đối 1.2.4.Phương pháp phân tích Dupont 1.3.Cơ sở liệu phục vụ q trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1.Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp 1.3.2.Thơng tin bên doanh nghiệp 1.4.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1.Phân tích bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp 1.4.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 5 6 10 10 12 1.4.3.Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 13 1.4.4.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.4.5.Phân tích tiêu tài 13 1.4.6.Phân tích điểm hịa vốn 18 1.4.7.Phân tích tình hình sử dụng địn bẩy doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 22 2.1.Giới thiệu chung công ty TNHH MTV khí Z179 22 2.1.1.Khái qt q trình hình thành phát triển Cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 22 2.1.2.Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 23 2.1.3.Chức nhiệm vụ phận 23 2.2.Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 25 2.2.1.Phân tích bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 25 2.2.2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 32 2.2.3.Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.4.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 39 2.2.5.Phân tích tiêu tài 40 2.2.6.Phân tích điểm hịa vốn 2.2.7.Phân tích tình hình sử dụng địn bẩy cơng ty giai đoạn 2010 – 2012 51 52 2.3.Đánh giá tình hình tài cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 2.3.1.Ưu điểm 54 55 2.3.2.Tồn CHƯƠNG 3.CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1.Mơi trường kinh doanh 55 58 58 3.1.1.Thuận lợi 58 3.1.2.Khó khăn 58 3.2.Định hướng phát triển công ty giai đoạn 2014 – 2019 59 3.3.Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 59 3.3.1.Quản lý hàng tồn kho 59 3.3.2.Quản lý sách thu tiền 62 3.3.3.Một số giải pháp khác 63 KẾT LUẬN Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký tự viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế tốn BCTC Báo cáo tài CCDV Cung cấp dịch vụ GTGT Giái trị gia tăng GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho LTCC Lưu chuyển tiền tệ MTV Một thành viên QLDN Quản lý doanh nghiệp TCDN Tài doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình tài sản công ty giai đoạn 2010 -2012 25 Bảng 2.2 Tình hình tài sản công ty giai đoạn 2010 -2012 .27 Bảng 2.3 So sánh nguồn vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động ròng 32 Bảng 2.4 Phân tích nguồn tài trợ vốn 34 Bảng 2.5 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2010 -2012 36 Bảng 2.7 Khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty qua năm 41 Bảng 2.8 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 43 Bảng 2.9 Các yếu tố sử dụng trọng phương trình Dupont 49 Bảng 2.10 Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tới ROA điều kiện nhân tố cịn lại giả định khơng thay đổi 49 Bảng 2.11 Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tới ROE điều kiện nhân tố cịn lại giả định khơng thay đổi 50 Bảng 2.12 Doanh thu, chi phí điểm hịa vốn cơng ty giai đoạn 2010 -2012 51 Bảng 2.13 Mức độ sử dụng địn bẩy hoạt động cơng ty qua năm 52 Bảng 2.14 Mức độ sử dụng địn bẩy tài cơng ty qua năm 53 Bảng 2.15 Bảng tổng hợp tiêu địn bẩy tài .54 Đồ thị 3.1 Mơ hình phân tích tài sản theo phân tích ABC 60 Bảng 3.2 Phân loại loại nguyên vật liệu cơng ty theo phân tích ABC 61 Bảng 3.3 Lượng hàng phải kiểm tra ngày nhóm hàng 62 Bảng 3.4 Đánh giá lại hàng tồn kho sử dụng phân tích ABC 62 Bảng 3.5 Dự kiến tỷ lệ chiết khấu dành cho khách hàng 63 Bảng 3.6 Đánh giá lại khoản phải thu áp dụng tỷ lệ chiết khấu .63 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2010 - 2012 26 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng loại tài sản ngắn hạn qua năm .28 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2010 -2012 30 Biểu đồ 2.4 Tình hình nguồn vốn qua năm 31 Biểu đồ 2.5 Phân tích tình hình vốn lưu đơng rịng công ty qua tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn .32 Biểu đồ 2.6 Số vòng quay vốn qua năm 46 Biểu đồ 2.7 Các tiêu sinh lời qua năm 47 Thang Long University Library Đồ thị 1.1 Đồ thị phân tích điểm hịa vốn 18 Đồ thị 3.1 Mơ hình phân tích tài sản theo phân tích ABC 60 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty…………………………………………………23 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngày 7/11/2006, Việt Nam thức gia nhập Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO), mở bước ngoặc quan trọng cho đất nước nói chung cho kinh tế nói riêng Môi trường kinh doanh mở rộng tạo điều kiện hội cho doanh nghiệp phát triển, tối đa hóa lợi nhuận Bên cạnh đem lại thách thức cho doanh nghiệp bị ảnh hưởng nhiều biến động Trong bối cảnh tại, xu hướng tồn cầu hóa ngày lan rộng, giới hình thành sân chơi chung đối xử bình đẳng với tất doanh nghiệp Sự khắc nghiệt kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp cần phài có hướng đắn thận trọng chiến lược để tạo vững mạnh tài đảm bảo nghĩa vụ kinh tế Như biết tài thể rõ nội lực cơng ty định đến tồn tại, phát triển suy vong doanh nghiệp Thơng qua việc phân tích tài doanh nghiệp tìm điểm yếu để rút kinh nghiệm khắc phục Bên cạnh đó, thơng tin từ phân tích tài doanh nghiệp giúp quan nhà nước hay nhà đầu tư có nhìn tổng qt đắn cơng ty để đưa chiến lược Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài doanh nghiệp, em chọn đề tài : “Phân tích tình hình tài cơng ty trách nhiêm hữu hạn thành viên Cơ khí Z179” giai đoạn 2010 – 2012 làm đề tài khóa luận Mục đích nghiên cứu -Mục tiêu chung: Phân tích đánh giá báo cáo tài nhằm tìm mặt mạnh mặt bất ổn, từ đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời để phát huy mức cao hiệu sử dụng vốn -Mục tiêu cụ thể:  Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty, đưa ngun nhân giải thích biến động tài giai đoạn 2010 - 2012  Đánh giá tình hình tài cơng ty, thuận lợi, khó khăn hay ưu điểm hạn chế cơng ty  Tìm hiểu đưa số đề xuất nhằm thay đổi cải thiện tình hình tài cơng ty giai đoạn tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tình hình tài chính, xu hướng tài doanh nghiệp, cụ thể với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khí Thang Long University Library lượng hàng tồn kho cịn cao so với tình hình tiêu thụ năm tới cơng ty nên tính tốn giảm lượng hàng tồn kho cho phù hợp tiết kiệm chi phí Nợ phải trả cơng ty tương đối cao chiếm 70% tổng nguồn vốn, cho thấy khả tự chủ tài cơng ty cịn thấp Vốn hoạt động cơng ty phụ thuộc nhiều vào tài trợ bên ngoài, cụ thể: Vay ngân hàng: Chiếm tỷ lệ cao nợ phải trả, lẽ dĩ nhiên nguồn vốn phải chịu chi phí tài khơng nhỏ Trong năm 2011 vay ngân hàng tăng cao để mở rộng quy mô hàng tồn kho, kinh doanh không hiệu nên nợ ngân hàng tăng so với đầu năm Sang năm 2012 công ty cố gắng giảm vay ngân hàng cách huy động nguồn vốn giảm hàng tồn kho, sử dụng lợi nhuận kinh doanh Nhưng tỷ lệ nợ vay ngân hàng cao làm cho gánh nặng chi phí tài công ty tăng qua năm, tốc độ tăng chi phí lãi vay nhanh tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận cho thấy hiệu sử dụng vốn vay chưa tốt Do thời gian tới cơng ty phải kiểm soát tốt nợ ngắn hạn, dần làm giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn để chủ động mặt tài Vốn chiếm dụng nhà cung cấp: Tăng cao hai năm 2011 2012 lượng hàng mua dự trữ tăng cao Đây nguồn vốn khơng chịu chi phí, cơng ty phải ý toán tiền hàng hạn để tạo uy tín với nhà cung cấp, nhằm xây dựng mối quan hệ làm ăn lâu dài sau Nguồn vốn chủ sở hữu: Tăng qua năm lợi nhuận giữ lại tăng, cho thấy công ty kinh doanh có lời năm qua Trong năm 2010 2011 vốn chủ sở hữu không đủ trang trải cho tài sản dài hạn nên sủ dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn gây cân tài Sang năm 2012 cán cân tài ổn định trở lại, nguồn vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng, đồng thời tài sản cố định giảm khấu hao năm, nên vốn chủ sở hữu đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Tuy nhiên tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp so với tổng tổng nguồn vốn, công ty cần tiếp tục đẩy mạnh tốc độ tăng vốn chủ sở hữu để chủ động mặt tài  Doanh thu giảm mạnh năm 2011 có tăng trở lại vào 2012 thấp 2010 có nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan tác động đến tình hình doanh thu, sách thu tiền bán hàng sách giá bán công ty tác động không nhỏ Trong năm tới cơng ty phải có kế hoạch đẩy mạnh doanh thu nhằm nâng cao vị trí thương trường nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 56  Tuy lợi nhuận ba năm có chiều hướng gia tăng tỉ suất lợi nhuận doanh thu lợi nhuận tài sản cịn thấp Do đso cơng ty cần có biện pháp kiểm sốt chi phí đẩy mạnh doanh thu để tăng khoảng cách chi phí doanh thu Công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn tài trợ bên ngồi khả tốn công ty không khả quan hai năm 2010 2011 công ty dùng nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn nên bị cân đối toán đặt doanh nghiệp vào tình trạng nặng nề toán nợ ngắn hạn Trong năm 2012 khả tốn tổng hợp có khả quan trở lại tài sản lưu động đủ đảm bảo cho nợ ngắn hạn Nhưng nhìn chung hầu hết vốn lưu động lại tập trung vào hàng tồn kho, khả toán nhanh thấp, nguy rủi ro toán tương đối cao  Căn vào tốc độ luân chuyển vốn với tỷ suất sinh lời loại vốn ta thấy, hiệu sử dụng vốn hai năm 2011 2012 không tốt 2010 Số vòng quay hàng tồn kho ngày giảm chứng tỏ hàng tồn kho chưa thật hợp lý vốn bị tồn động hàng tồn kho, hiệu sử dụng vốn lưu động cũng giảm, hiệu sử dụng vốn cố định có tốt năm 2012 xét chung hiệu sử dụng toàn vốn khơng tốt năm 2010 Kỳ thu tiền bình qn giảm cho thấy cơng tác thu hồi nợ tốt, vốn không bị chiếm dụng nhiều, nhiên kỳ thu tiền bình quân ngắn cho thấy sách thu tiền chặt gây ảnh hưởng đến tình hình doanh thu 57 Thang Long University Library CHƯƠNG 3.CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1 Môi trường kinh doanh 3.1.1 Thuận lợi  Công ty trưc thuộc Bộ Quốc Phòng đơn vị thuộc đội ln nhận quan tâm Nhà nước hưởng quyền lợi chế độ sách đơn vị đội  Công ty doanh nghiệp lâu năm việc chế tạo phụ tùng máy móc sản xuất xây dựng thương hiệu vững lĩnh vực  Hiện đất nước ta phát triển kinh tế theo hướng cơng nghiệp hố, đại hố với xu hướng máy móc thay dần người, thị trường khí ngày phát triển tạo môi trưởng kinh doanh cho công ty  Đối tác công ty doanh nghiệp Nhà nước mối quan hệ làm ăn lâu dài gắn bó nhiều năm tính ổn định cao Bên cạnh đó, cơng ty khơng ngừng cải tiến để đưa sản phẩm phù hợp với thị trường bán lẻ, mở rộng sản xuất Cơng ty có đội ngũ cán lâu năm dày dạn kinh nghiệm sẵn sàng truyền dạy cho lớp cán trẻ nhiệt tình động bổ sung kịp thời vào đội ngũ 3.1.2 Khó khăn Các doanh nghiệp ngành ngày cành phát triển với quy mơ tính chun nghiệp tạo nên cạnh tranh cho doanh nghiệp - Ngành khí ưu đãi vay vốn (trong chiến lược phát triển khí việt Nam đến 2020 chương trình khí trọng điểm) suốt 10 năm qua có khoảng dự án vay vốn ưu đãi lãi vay cao; chẳng hạn năm 2011 vốn vay ưu đãi dành cho doanh nghiệp khí Ngân hàng Phát triển Việt Nam mức 11,4% Vì doanh nghiệp khó tiếp xúc với nguồn vốn Nhà nước - Tình hình lạm phát ảnh hưởng kinh tế suy thoái gây nên khó khăn cho cơng ty chi phí sản xuất chi phí khác tăng cao làm ảnh hưởng tới kết hoạt động SXKD doanh nghiệp - Thiếu đầu nguyên nhân quan trọng khiến hàng tồn kho tăng gây khó khăn cho sản xuất Nhà nước cắt giảm đầu tư công, nhiều thị trường trầm lắng khiến cho máy móc sản xuất khơng bán phải chất đống kho doanh nghiệp khí khó tránh khỏi tình trạng đình trệ sản xuất, phá sản 58 3.2 Định hướng phát triển công ty giai đoạn 2014 – 2019 Trong thời gian tới, công ty mở rộng hoạt động SXKD, mở thêm nhiều đại lý khắp tỉnh thành nước Tiến đến làm chủ công nghệ với dây truyền sản xuất đại bậc nhằm đưa công ty trở thành doanh nghiệp dẫn đầu ngành Bên cạnh đó, cơng ty khai thác triệt để hội thị trường nước, đẩy mạnh giao thương quốc tế, đưa thương hiệu đơn vị đến với thị trường quốc tế Về chiến lược phát triển nhân sự, công ty trọng vào nguồn nhân lực coi tài sản q giá mang lại thành cơng Việc xây dựng sách tốt để phát triển nhân lực ưu tiên hàng đầu.Công ty tuyển thêm nhiều nhân viên có trình độ chun mơn giỏi, khơng ngừng tăng cường công tác đào tạo nghiệp vụ Thuê kỹ sư giỏi có tay nghế tốt để giúp nhân viên nhanh chóng nâng cao tay nghề Tạo mơi trường thuận lợi giúp cho nhân viên có khả sáng tạo tạo lợi nhuận cho công ty, cung cấp điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng kịp thời nhân viên, phịng ban có thành tích xuất sắc, có sách động viên người có lực Chiến lược tài chính, cơng ty trì cấu tài lành mạnh phù hợp yếu tố quan trọng để giảm rủi ro tài đảm bảo đủ vốn cho hoạt động SXKD Bên cạnh đó, vốn ln yếu tố quan trọng doanh nghiệp Công ty dần tiếp cận tìm cách thức huy động vốn hiệu quả, tiết kiệm huy động vốn từ cán công nhân viên, vay ngân hàng… Tuỳ vào tình hình tài cơng ty phân tích tình hình thị trường mà cơng ty lựa chọn phương án huy động vốn hiệu Luôn nâng cao cấu tổ chức hoạt động, tạo tính động phát triển cơng ty nhằm tạo hứng khởi công việc nhân viên, tạo tính cạnh tranhlành mạnh vị trí cơng việc để nhân viên phát huy tối đa lực thân 3.3 Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 3.3.1 Quản lý hàng tồn kho Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào, để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục điều địi hỏi lượng hàng tồn kho định Bởi tồn kho xem “miếng đệm an toàn” cung ứng sản xuất Thường giá trị hàng tồn kho chiếm khoảng 40% tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Tuy nhiên, hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản doanh nghiệp có dấu hiệu liên tục tăng nhanh giai đoạn 2010 – 59 Thang Long University Library 2012 Việc lưu trữ hàng tồn kho lớn khiến hàng tồn kho bị ứ đọng khó tiêu thụ phải lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Bên cạnh chi phí bảo quản lưu kho chi phí gây ảnh hưởng lớn tới doanh nghiệp Để quản lý tồn kho hiệu người ta phải phân loại hàng hóa dự trữ thành nhóm theo mực độ quan trọng chúng dự trữ, bảo quản khơng phải loại hàng hóa có vai trị Phương pháp sử dụng để phân loại phương pháp A-B-C Nó thuật ngữ kinh doanh sử dụng để xác định kỹ thuật phân loại hàng tồn kho thường sử dụng tài liệu quản lý Nó cịn gọi kiểm sốt tồn kho chọn lọc Chính sách dựa phân tích ABC: A SẢN PHẨM: kiểm soát chặt chẽ hồ sơ xác B MẶT: LESS kiểm sốt chặt chẽ tốt hồ sơ C SẢN PHẨM: đơn giản điều khiển hồ sơ tối thiểu Phương pháp phát triển dựa nguyên lý nhà kinh tế học Italia vào kỷ 19 Pareto tìm Ơng quan sát thấy tập hợp có nhiều chủng loại khác có số nhỏ chủng loại lại chiếm giá trị đáng kể tập hợp Theo phần trăm giá trị phần trăm số lượng có mối liên hệ ngược chiều Đồ thị 3.1 Mơ hình phân tích tài sản theo phân tích ABC % Giá trị Nhóm A 100 80 Nhóm B Nhóm C 30 10 % Số lượng 15 30 55 Phân tích ABC cho hàng tồn kho tổ chức khơng có giá trị Như vậy, hàng tồn kho nhóm thành ba loại (A, B, C) thứ tự tầm quan trọng ước tính họ 60  Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 70 - 80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15 - 20% tổng số hàng tồn kho;  Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25 - 30% tổng giá trị hàng tồn kho, sản lượng chúng chiếm từ 30 - 35% tổng số hàng tồn kho;  Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm -10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 50 – 55% tổng số hàng tồn kho Để dánh giá tình hình quản lý hàng tồn kho dựa việc sử dụng phân tích ABC, xem xét giá trị hàng hóa số loại hàng hóa cơng ty sau phân loại theo % giá trị hàng hóa: Bảng 3.1 Phân loại loại nguyên vật liệu công ty theo phân tích ABC Loại vật Nhu cầu hàng năm Tỷ trọng theo số Giá đơn vị (nghìn Tổng giá trị hàng năm Tỷ trọng theo giá trị Phân liệu (chiếc) lượng (%) đồng) (nghìn đồng) (%) loại 200 0.78 210 42,000 0.38 C 1,900 7.45 500 950,000 8.54 B 9,000 35.29 27,000 0.24 C 2,500 9.8 250 625,000 5.62 B 2,500 9.8 192 480,000 4.31 B 400 1.57 200 80,000 0.72 C 500 1.96 100 50,000 0.45 C 1,000 3.92 4,300 4,300,000 38.64 A 2,500 9.8 1,520 3,800,000 34.15 A 10 1,000 3.92 40 35,000 0.31 C 11 1,000 3.92 710 710,000 6.38 B 12 3,000 11.76 10 30,000 0.27 C TỔNG 25,500 100 8,030 11,129,000 100 (Nguồn: Bảng tổng hợp loại nguyên vật liệu) Từ ta đưa kế hoạch quản lý hàng tồn kho với lượng hàng kiểm tra ngày tính tốn sau: 61 Thang Long University Library Bảng 3.2 Lượng hàng phải kiểm tra ngày nhóm hàng Loại hàng Số lượng Chu kì kiểm tra Lượng hàng phải kiểm tra ngày A 3.500 30 ngày 3500/30 = 116,6 B 7.900 60 ngày 7900/60 = 131,6 C 14.100 120 ngày 14100/120 = 117,5 Tổng 121,9 loại /ngày (Nguồn: Các số liệu lấy từ bảng tổng hợp nguyên vật liệu tính tốn theo phân tích ABC) Giả sử việc áp dụng mơ hình hiệu cơng ty khơng cần dự trữ nhiều hàng tồn kho khối lượng thành phẩm giảm 30% dự phòng giám giá hàng tồn kho giảm 50%, chi phí tiết kiệm dùng để đầu tư vào khoản mục khác Bảng 3.3 Đánh giá lại hàng tồn kho sử dụng phân tích ABC Đơn vị Chỉ tiêu Triệu đồng Hàng tồn kho Năm 2012 Dự kiến 9.963 8.233.7  Hàng tồn kho 11.221 7.854  Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (1.258) (629) Số vòng quay hàng tồn kho Vòng 3,79 3,91 Thời gian quay vòng hàng tồn kho Ngày 96 92,07 (Nguồn: Báo tài số liệu dự tốn) Việc sử dụng mơ hình quản lý hàng tồn kho phân loại hàng tồn kho theo mơ hình ABC giúp cho cơng ty cải thiện tiêu tài xử lý hàng tồn kho bên cạnh đói cịn làm tiết kiệm chi phí dẫn đến gia tăng lợi nhuận cho công ty nâng cao tỷ suất sinh lời, 3.3.2 Quản lý sách thu tiền Giai đoạn 2010 – 2012, cơng ty thực sách thu tiền thắt chặt giảm trừ khoản nợ khó địi sách gay ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu bán hàng Tuy nhiên việc thu hồi hết khoản nợ công việc dễ dàng với doanh nghiệp đặc biệt với khách hàng có nhiều rủi ro tốn Doanh nghiệp áp dụng sách tăng chiết khấu nhằm tạo động lực 62 toán sớm cho khách hàng Sau đưa tỷ lệ chiết khấu đề xuất cho khách hàng: Bảng 3.4 Dự kiến tỷ lệ chiết khấu dành cho khách hàng Nhóm khách Thời gian tốn Tỷ lệ chiết khấu cũ Tỷ lệ chiết khấu đề xuất Thanh toán tức thời 2% 3% – 30 1,2% 2,3 % 30 – 60 0,6% 1,2 % 60 – 90 0% 0,8 % 90 - 120 0% 0,5% Giải sử biện pháp giúp cho doanh nghiệp quản lý tốt khoản phải thu khách hàng khoản phải thu giảm xuống 20 %, cơng ty cắt giảm 50% chi phí dự phịng tính tốn chi phí quản lý doanh nghiệp Ta lập lại bảng đánh giá khoản phải thu: Bảng 3.5 Đánh giá lại khoản phải thu áp dụng tỷ lệ chiết khấu Chỉ tiêu Phải thu khách hàng Đơn vị Năm 2012 Triệu đồng Dự kiến thay đổi 523 418 Số vòng quay khoản phải thu Vịng 72,25 90,39 Thời gian thu tiền bình qn Ngày 5,05 3,98 Chi phí dự phịng (Chi phí QLDN) Triệu đồng 33 (125) Chi phí chiết khấu tốn Triệu đồng 64 Lợi nhuận sau thuế tăng thêm Triệu đồng 41,5 (Nguồn: Báo tài số liệu dự tốn) Việc áp dụng sách chiết khấu cho khách hàng tăng lợi nhuận sau thuế bên cạnh giảm thiểu chi phí dự phịng Ngồi ta cịn tăng ln chuyển kì để phải sử dụng tiền mặt 3.3.3 Một số giải pháp khác  Công ty nên giảm tỷ trọng vay ngân hàng đẻ chủ động mặt tài giảm chi phí lãi vay 63 Thang Long University Library  Khai thác thị trường bán lẽ, đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hình ảnh cơng ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng Thực tốt dịch vụ hậu chuyên chở hàng đến tận nơi khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ lâu bền với khách hàng Thực sách giá linh hoạt khách hàng, khách hàng có tiềm nên bán giá mềm dẻo để tạo ấn tượng tốt ban đầu  Xây dựng đào tạo đội ngũ cán lành nghề, có chuyên môn kĩ làm việc tốt, nổ nhiệt tình cơng viêc  Trong thời gian tới công ty cần bổ sung dần lượng vốn tiền đến mức độ thích hợp để đảm bảo khả toán nhanh tốt Tốt cơng ty nên lập lịch trình ln chuyển tiền mặt để xác định mức tiền mặt tồn quỹ hợp lý cho đảm bảo tốn khơng bị ứ động vốn mức 64 KẾT LUẬN Việc phân tích tài doanh nghiệp, cụ thể phân tích tình hình tài thơng qua liệu tài báo cáo tài niên độ cuối niên độ, góp phần giúp cho nhà quản trị tài doanh nghiệp nhìn thấy điểm mạnh để phát huy, nhìn thấy mặt cịn chưa tốt để có hướng khắc phục Ngồi ra, kết từ việc phân tích báo cáo tài cịn phục vụ cho việc hình thành định nhà quản trị nhà đầu tư, giúp họ có định đắn xác Trong thời gian thực tập công ty kết hợp với kiến thức học trƣờng, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào cơng tác quản lý tài cơng ty thời gian tới Tuy nhiên tài đề tài rộng lớn Hơn nữa, hạn chế định trình độ thời gian nên viết em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đƣợc bảo, đóng góp ý kiến thầy cô, ban lãnh đạo công ty ý kiến đóng góp để viết em đƣợc hoàn thiện Cuối em xin chân thành cám ơn cô chú, anh chị Công ty giúp đỡ em nhiều trình thực tập Em xin chân thành cám ơn giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy khoa quản lý Đặc biệt cô giáo Ths Ngô Thu Quyên nhiệt tình hướng dẫn bảo, giúp em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội ngày 20 tháng 03 năm 2013 Sinh viên Nguyễn Thu Trang Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CƠNG TY GIAI ĐOẠN 2010 - 2012 Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu TỔNG TÀI SẢN 2010 2011 2012 14.523 16.000 15.291 9.546 11.303 10.874 352 302 388 III Các khoản phải thu 1.227 587 523 IV Hàng tồn kho 7.967 10.414 9.963 0 B.Tài sản dài hạn 4.977 4.697 4.417 I Tài sản cố định 4.977 4.697 4.417 0 TỔNG NGUỒN VỐN 14.523 16.000 15.291 A Nợ phải trả 10.436 11.696 10.817 I Nợ ngắn hạn 10.346 11.696 10.817 Vay ngắn hạn 7.895 8.471 7.660 Phải trả người bán 2.443 3.225 3.147 3.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 10 II Nợ dài hạn 0 B Nguồn vốn chủ sở hữu 4.177 4.304 4.474 I Nguồn vốn – quỹ 4.177 4.304 4.474 1.Nguồn vốn kinh doanh 3.717 3.717 3.717 366 0.493 0.663 94 94 94 0 A.Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền V Tài sản lưu động khác III Tài sản cố định khác 2.Lãi chưa phân phối 3.Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nguồn kinh phí Thang Long University Library BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2010 -2012 Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Số tiền 2010 Số tiền Số tiền 2012 2011 38.684 36.385 37.896 96 797 112 Doanh thu 38.588 35.588 37.786 Giá vốn hàng bán 35.279 31.907 33.806 Lợi nhuận gộp 3.309 3.681 3.980 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.562 2.862 2.978 663 713 786 84 106 216 124 69 20 - - - 208 175 236 58 49 66 150 126 170 Các khoản giảm trừ doanh thu Chi phí tài Lợi nhuận từ HĐKD Doanh thu khác Chi phí khác Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế BÁO CÁO LƯU CHUYỂN CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2010 -2012 Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu 2010 2011 2012 36.423 32.845 30.926 I.Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.Tiền thu thừ bán hàng CCDV doanh thu khác 2.Tiền chi trả cho người bán 3.Tiền chi trả cho người lao động (23.443) (28.255) (27.047) (1.231) (1.542) (1.542) (888) (1.352) (1.219) 5.Tiền chi nộp thuế TNDN (8) - (10) 6.Tiền thu từ HĐKD khác 980 1.115 1.101 7.Tiền chi từ HĐKD khác (546) (745) (638) Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.278 2.066 1.571 1.Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ 0 2.Tiền thu tử lý, nhượng bán TSCĐ 234 (220) (841) (394) 4.Tiền thu lãi cho vay cổ tức chia 293 348 321 5.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn cho vay mua bán điwn vị khác 550 1.148 829 Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư 623 889 756 0 4.Tiền chi trả lãi vay II.Lưu chuyển tiền từ từ hoạt động đầu tư 3.Tiền chi góp vồn cho vay mua công nợ đơn vị khác III.Lưu chuyển từ hoạt động tài Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật Doanh nghiệp, Chương 1: Những quy định chung Lê Minh Tú (2010), Quản lý tài doanh nghiệp , NXB Thống Kê, TPHCM Th.S Nguyễn Hoàng Nam, Th.S Bùi Anh Tuấn (2006), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nơng nghiệp, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống Kê, TPHCM Nguyễn Minh Kiều, Bài giảng phân tích tài - Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright GS.TS Phạm Quang Trung (2013), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB ĐH KTQD PGS.TS Trương Bá Thanh , TS Trần Đình Khơi Ngun, Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, ĐH Kinh tế , ĐH Đà Nẵng Cộng đồng kinh doanh, http://www.saga.vn Wikipedia Bách khoa toàn thư mở, http://vi.wikipedia org/wiki/ ... LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thu Quyên Sinh viên : Nguyễn... cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 23 2.1.3.Chức nhiệm vụ phận 23 2.2 .Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Cơ khí Z179 25 2.2.1 .Phân tích bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cơ khí Z179 giai... tổng qt đắn cơng ty để đưa chiến lược Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài doanh nghiệp, em chọn đề tài : ? ?Phân tích tình hình tài cơng ty trách nhiêm hữu hạn thành viên Cơ khí Z179? ?? giai