phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cơ khí z179

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16870 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thu Quyên Sinh viên : Nguyễn Thu Trang Mã sinh viên : A16870 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Với tất cả lòng biết ơn chân thành nhất, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo Ths. Ngô Thị Quyên người đã luôn tận tình chỉ bảo, hướng dẫn và giúp em hoàn thành khóa luận này. Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giáo trong trường đã không quản ngại khó khăn truyền đạt cho em những kiến thức vô cùng quan trọng và bổ ích. Đây sẽ là hành trang vững chắc trên con đường phía trước của em. Bên cạnh đó, em cũng xin cảm ơn Ban lãnh đạo trường Đại học Thăng Long cũng như các phòng ban trong trường đã luôn tạo điều kiện cho em có một môi trường học tập tốt nhất để em có cơ hội được nghiên cứu học tập cũng như vui chơi bổ ích. Xin gởi lời cám ơn đến các cô, chú, anh chị ở công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 đã tạo điều kiện cho em được tiếp xúc thực tế, được học hỏi nhiều điều mới cũng như tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ em trong suốt thời gian hoàn thành luận văn. Do kiến thức và khả năng lý luận còn có hạn nên khóa luận vẫn còn những thiếu sót nhất định. Em mong nhận được những ý kiến đánh giá cũng như góp ý của các thầy cô giáo để khóa luận được hoàn thiện hơn. Cuối cùng em xin kính chúc các thầy cô giáo và Ban lãnh đạo trường Đại học thăng Long dồi dào sức khỏe để có thể công tác tốt, tiếp tực sự nghiệp trồng người của mình. Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội ngày 20 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thu Trang CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thu Trang MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 1.1.Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.1.Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.2.Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 1 1.1.3.Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp 2 1.2.Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 3 1.2.1.Phương pháp so sánh 3 1.2.2.Phương pháp tỷ lệ 4 1.2.3.Phương pháp liên hệ cân đối 5 1.2.4.Phương pháp phân tích Dupont 5 1.3.Cơ sở dữ liệu phục vụ quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.3.1.Thông tin bên ngoài doanh nghiệp 6 1.3.2.Thông tin bên trong doanh nghiệp 7 1.4.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 10 1.4.1.Phân tích bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp 10 1.4.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 12 1.4.3.Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 13 1.4.4.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.4.5.Phân tích các chỉ tiêu tài chính 13 1.4.6.Phân tích điểm hòa vốn 18 1.4.7.Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tại doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 22 2.1.Giới thiệu chung về công ty TNHH MTV cơ khí Z179 22 2.1.1.Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 22 2.1.2.Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 23 2.1.3.Chức năng và nhiệm vụ của từng bộ phận 23 2.2.Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 25 2.2.1.Phân tích bảng cân đối kế toán Công ty Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 25 2.2.2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 32 2.2.3.Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.4.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 39 2.2.5.Phân tích các chỉ tiêu tài chính 40 2.2.6.Phân tích điểm hòa vốn 51 2.2.7.Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tại công ty giai đoạn 2010 – 2012 52 2.3.Đánh giá tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 54 2.3.1.Ưu điểm 55 2.3.2.Tồn tại 55 CHƯƠNG 3.CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 58 3.1.Môi trường kinh doanh 58 3.1.1.Thuận lợi 58 3.1.2.Khó khăn 58 3.2.Định hướng phát triển công ty giai đoạn 2014 – 2019 59 3.3.Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính của công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 59 3.3.1.Quản lý hàng tồn kho 59 3.3.2.Quản lý chính sách thu tiền 62 3.3.3.Một số giải pháp khác 63 KẾT LUẬN DANH MỤC VIẾT TẮT Ký tự viết tắt BCĐKT BCTC CCDV GTGT GVHB HĐKD HTK LTCC MTV QLDN TCDN TNDN TNHH TSCĐ TSLĐ TSNH TSDH VCSH VLĐ Tên đầy đủ Bảng cân đối kế toán Báo cáo tài chính Cung cấp dịch vụ Giái trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Lưu chuyển tiền tệ Một thành viên Quản lý doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp Thu nhập doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn Tài sản cố định Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Tình hình tài sản của công ty trong giai đoạn 2010 -2012 25 Bảng 2.2. Tình hình tài sản của công ty giai đoạn 2010 -2012 27 Bảng 2.3 So sánh giữa nguồn vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng 32 Bảng 2.4. Phân tích nguồn tài trợ vốn 34 Bảng 2.5 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2010 -2012 36 Bảng 2.7. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty qua các năm 41 Bảng 2.8. Các chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho 43 Bảng 2.9. Các yếu tố sử dụng trọng phương trình Dupont 49 Bảng 2.10. Đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố tới ROA trong điều kiện các nhân tố còn lại được giả định không thay đổi 49 Bảng 2.11. Đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố tới ROE trong điều kiện các nhân tố còn lại được giả định không thay đổi 50 Bảng 2.12. Doanh thu, chi phí và điểm hòa vốn của công ty giai đoạn 2010 -2012 51 Bảng 2.13. Mức độ sử dụng đòn bẩy hoạt động tại công ty qua các năm 52 Bảng 2.14. Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính tại công ty qua các năm 53 Bảng 2.15. Bảng tổng hợp các chỉ tiêu đòn bẩy tài chính 54 Đồ thị 3.1. Mô hình phân tích tài sản theo phân tích ABC 60 Bảng 3.2. Phân loại các loại nguyên vật liệu của công ty theo phân tích ABC 61 Bảng 3.3. Lượng hàng phải kiểm tra mỗi ngày của từng nhóm hàng 62 Bảng 3.4. Đánh giá lại hàng tồn kho khi sử dụng phân tích ABC 62 Bảng 3.5. Dự kiến tỷ lệ chiết khấu mới dành cho khách hàng 63 Bảng 3.6. Đánh giá lại các khoản phải thu khi áp dụng tỷ lệ chiết khấu mới 63 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2010 - 2012 26 Biểu đồ 2.2. Tỷ trọng các loại tài sản ngắn hạn qua các năm 28 Biểu đồ 2.3. Cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2010 -2012 30 Biểu đồ 2.4. Tình hình nguồn vốn qua các năm 31 Biểu đồ 2.5. Phân tích tình hình vốn lưu đông ròng của công ty qua tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn 32 Biểu đồ 2.6. Số vòng quay vốn qua các năm 46 Biểu đồ 2.7. Các chỉ tiêu sinh lời qua các năm 47 Đồ thị 1.1. Đồ thị phân tích điểm hòa vốn 18 Đồ thị 3.1. Mô hình phân tích tài sản theo phân tích ABC 60 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của công ty…………………………………………………23 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Ngày 7/11/2006, Việt Nam chính thức gia nhập Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO), mở ra một bước ngoặc quan trọng cho đất nước nói chung và cho nền kinh tế nói riêng. Môi trường kinh doanh được mở rộng tạo điều kiện và cơ hội cho các doanh nghiệp phát triển, tối đa hóa lợi nhuận của mình. Bên cạnh đó cũng có thể đem lại những thách thức cho chính doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều biến động. Trong bối cảnh hiện tại, xu hướng toàn cầu hóa đang ngày càng được lan rộng, thế giới đã hình thành một sân chơi chung đối xử bình đẳng với tất cả doanh nghiệp. Sự khắc nghiệt của nền kinh tế thị trường đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phài có hướng đi đúng đắn và thận trọng trong từng chiến lược để có thể tạo được sự vững mạnh tài chính và đảm bảo nghĩa vụ kinh tế của mình. Như chúng ta đã biết tài chính thể hiện rõ nội lực của công ty và nó quyết định đến sự tồn tại, phát triển và cả sự suy vong của doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích tài chính doanh nghiệp có thể tìm ra những điểm yếu của mình để rút kinh nghiệm và khắc phục nó. Bên cạnh đó, những thông tin được từ phân tích tài chính doanh nghiệp có thể giúp cơ quan nhà nước hay các nhà đầu tư có một cái nhìn tổng quát và đúng đắn nhất về công ty để có thể đưa ra được các chiến lược của mình. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tài chính trong doanh nghiệp, em đã chọn đề tài : “Phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiêm hữu hạn một thành viên Cơ khí Z179” trong giai đoạn 2010 – 2012 làm đề tài khóa luận của mình. 2. Mục đích nghiên cứu -Mục tiêu chung: Phân tích và đánh giá các báo cáo tài chính nhằm tìm ra những mặt mạnh và cả những mặt bất ổn, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng vốn. -Mục tiêu cụ thể:  Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty, đưa ra các nguyên nhân và giải thích sự biến động tài chính giai đoạn 2010 - 2012  Đánh giá tình hình tài chính của công ty, chỉ ra được những thuận lợi, khó khăn hay ưu điểm và hạn chế của công ty  Tìm hiểu và đưa ra một số đề xuất nhằm thay đổi và cải thiện tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn sắp tới. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là tình hình tài chính, xu hướng tài chính doanh nghiệp, cụ thể với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực cơ khí. [...]... Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Chương 3: Các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Ngoài ra còn có các mục: lời cảm ơn, lời mở đầu, kết luận, phụ lục CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích. .. của Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Tên gọi: Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên cơ khí Z179 Địa chỉ trụ sở chính: Km 12 Quốc lộ 1A - Tứ Hiệp - Thanh Trì - Hà Nội Mã số thuế: 0105382003 Hình thức chủ sở hữu: Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Vốn điều lệ: Tại thời điểm 31/12/2013 là 121.156.480.000 đồng Đại diện pháp luật: Giám đốc Thượng tá Vũ Đình Nhiệm Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179. .. ban 2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán Công ty Cơ khí Z179 giai đoạn 2010 – 2012 2.2.1.1 Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tài sản Tổng số tài sản năm 2010 của công ty là khoảng hơn 14,5 tỷ đồng Sang năm 2011, tổng số tài sản của công ty là 16 tỷ, tăng khoảng 1,5 tỷ, với tốc độ tăng hơn 10% so với năm 2010 Ta thấy, tổng tài sản... Với quyết định này Nhà máy Cơ khí Z179 chính thức đổi tên thành Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 trực thuộc Tổng Công ty kinh tế kĩ thuật công nghiệp Quốc phòng Tuy nhiên, về cơ bản Công ty vẫn không thay đổi nhiều về bộ máy quản lí, đặc điểm tổ chức SXKD Lĩnh vực kinh doanh: Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 là một Công ty cơ khí chuyên kinh doanh các sản phẩm cơ khí Sản phầm của Công ty có tính chất nhỏ lẻ,... luận sẽ đi sâu phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2010-2012 thông qua các báo cáo tài chính và một số chỉ tiêu tài chính của Công ty trong giai đoạn này Qua đó, ta sẽ có những đánh giá, cái nhìn tổng quát về sự cân bằng tài chính, về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng tài sản - nguồn vốn 4 Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng một phương... 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty Ban Chính trị PGĐ chính trị hành chính Phòng Tổ chức hành chính Ban KCS Giám đốc PGĐ kỹ thuật gản xuất Phòng kỹ thuật cơ điện Các phân xưởng PX Gia công nóng PX Gia công cấu tiện PX Dụng cụ điện Ban Tài chính PGĐ KInh doanh Phòng kế hoạch đầu tư PX Cơ khí (Nguồn: Phòng tổ chức hành chính) 2.1.3 Chức năng và nhiệm. .. và rủi ro tài chính Độ bẩy tổng hợp còn được xác định bằng công thức sau: DTLQ = 𝐐(𝐏−𝐕) 𝐐(𝐏−𝐕)−𝐅−𝐈− 𝐏𝐃 𝟏−𝐭 = 𝐄𝐁𝐈𝐓+𝐅 𝐄𝐁𝐈𝐓−𝟏− 𝐏𝐃 𝟏−𝐭 Ở mỗi mức doanh thu hay sản lượng thì mức độ tác động của đòn bẩy tổng hợp cũng khác nhau 21 CHƯƠNG 2.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 2.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH MTV cơ khí Z179 2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và... tài sản Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn phản ánh tình hình sử dụng vốn đầu tư vào lĩnh vực liên doanh, mua cổ phần, cổ phiếu và kinh doanh bất động sản, tạo ra nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Tỷ suất cho biết trong một đồng tài sản có bao nhiêu phần trăm là đầu tư tài chính dài hạn Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn = Giá trị đầu tư các khoản tài chính dài hạn Tổng tài sản 1.4.1.2 Phân tích tình. .. PGĐ chính trị hành chính: có nhiệm vụ giúp GĐ tổ chức vị trí công tác, phân quyền hạn các cán bộ, sắp xếp cán bộ và trực tiếp điều hành phòng tổ chức hành chính và đồng thời chịu trách nhiệm chăm lo đời sống tinh thần, văn hoá tư tưởng cho công nhân viên trong Công ty Ban chính trị: Chịu trách nhiệm về công tác Đảng, đời sống chính trị tư tưởng, tinh thần cho công nhân viên Phòng tổ chức hành chính: ... các quyết định hợp lý nhất Để phân tích BCĐKT ta cần xem xét và nghiên cứu các vấn đề sau 1.4.1.1 Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tài sản Ý nghĩa: Phân tích tình hình biến động tài sản cho phép đánh giá tổng quát về năng lực và trình độ sử dụng tài sản Bên cạnh đó việc phân tích cơ cấu tài sản giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của các tài sản thông qua các thời kỳ . ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THU TRANG MÃ SINH VIÊN : A16870 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH. ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thu Quyên Sinh viên : Nguyễn Thu Trang Mã sinh viên. doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Chương 3: Các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Ngoài ra còn có