LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất xuất kinh doanh và có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Do đó trước khi lập kế hoạch tài chính doanh nghiệp cần phải nghiên cứu báo cáo tài chính của kỳ thực hiện Các báo cáo tài chính được soạn thảo theo định kỳ phản ánh một cách tổng hợp và toàn diện về tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, kết quả kinh doanh v.v… bằng các chỉ tiêu giá trị, nhằm mục đích thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp cho người lãnh đạo và bộ phận tài chính doanh nghiệp thấy được thực trạng tài chính của đơn vị mình, chuẩn bị căn cứ lập kế hoạch cho kỳ tương lai.
Tuy vậy, tất cả các số liệu của kỳ thực hiện là những tài liệu có tính chất lịch sử và chưa thể hiện hết những nội dung mà người quan tâm đòi hỏi Vì vậy người ta phải dùng kỹ thuật phân tích để thuyết minh các mối quan hệ chủ yếu, giúp cho các nhà kế hoạch dự đoán và đưa ra các quyết định tài chính cho tương lai, bằng cách so sánh, đánh giá xem xét xu hướng dựa trên các thông tin đó.
Vậy Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp
1.1.2 Đối tượng của phân tích tài chính
Trong nền kinh tế, phân tích tài chính là mối quan tâm của nhiều nhóm người:
- Các Chủ Doanh nghiệp, các nhà quản trị Doanh nghiệp
- Các nhà đầu tư như các cổ đông hiện tại hoặc người đang muốn trở thành cổ đông của Doanh nghiệp, người mua trái phiếu của Doanh nghiệp.
- Các nhà phân tích tài chính chuyên nghiệp.
- Nhà nước, cơ quan thuế
- Các Doanh nghiệp tham gia đầu tư, cung cấp.
- Các nhà cho vay như ngân hàng, nhà tài trợ, nhà cho vay tín dụng…
1.1.3 Mục đích, ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
* Với những đối tượng khác nhau, mục đích của việc phân tích tài chính cũng khác nhau:
1.1.3.1 Đối với các nhà quản trị tài chính
- Phân tích tài chính của các nhà quản trị tài chính là phân tích nội bộ Do thông tin đầy đủ và hiểu rõ doanh nghiệp nên các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thể phân tích tài chính tốt nhất Việc phân tích tài chính đối với các nhà quản trị có nhiều mục tiêu:
- Đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ như: cơ cấu vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính
- Định hướng cho ban lãnh đạo ra các quyết định đầu tư, các quyết định tài trợ, quyết định phân chia lợi tức.
- Làm cơ sở cho việc lập các kế hoạch tài chính cho kỳ sau.
- Tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí
1.1.3.2 Đối với các nhà đầu tư:
- Nhà đầu tư có thể là cá nhân hay doanh nghiệp (các cổ đông) Thu nhập của các nhà đầu tư là tiền chia lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư Hai yếu tố này được quyết định bởi lợi nhuận của doanh nghiệp, lợi nhuận thực sự trong hiện tại và tương lai Do vậy, các nhà đầu tư quan tâm đến việc đánh giá khả năng sinh lời, đánh giá các cổ phiếu trên thị trường cũng như triển vọng của doanh nghiệp.
1.1.3.3 Đối với người cho vay
- Với các quyết định cấp hay không cấp tín dụng, cấp tín dụng ngắn hạn hay dài hạn, người cho vay đều quan tâm đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng. Tuy nhiên, đứng trước các quyết định khác nhau, ở vị thế khác nhau, nội dung và kỹ thuật phân tích tài chính có thể khác nhau Phân tích tài chính đối với những khoản cho vay dài hạn khác với những khoản cho vay ngắn hạn Nếu trước quyết định cho vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, thì trước quyết định cho vay dài hạn, người cho vay lại đặc biệt quan tâm đến khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.3.4 Đối với Các cơ quan tài chính, cơ quan thuế, người lao động: họ cũng rất quan tâm đến bức tranh tài chính của Doanh nghiệp với những mục tiêu cơ bản giống như các chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư.
* Ý nghĩa của việc phân tích tài chính là tất cả những đối tượng nói trên đều có thể tìm thấy và thoả mãn nhu cầu về thông tin của mình thông qua hệ thống chỉ tiêu do phân tích báo cáo tài chính cung cấp
TẦM QUAN TRỌNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Phân tích tài chính doanh nghiệp chính là để đạt mục đích cao nhất là đánh giá thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp từ đó giúp những người ra quyết định dự đoán và lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu.
Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: Chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể cả các cơ quan Nhà nước và những người làm công, mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau:
1.2.1 Đối với bản thân doanh nghiệp
* Đối với các chủ Chủ doanh nghiệp và những người quản lý doanh nghiệp thì mục tiêu hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng tài trợ Chủ doanh nghiệp và những người quản lý doanh nghiệp còn quan tâm đến các mục tiêu khác như: Nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo công ăn việc làm, phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường Các chủ doanh nghiệp và các nhà quản lý có thông tin đầy đủ và hiểu rõ về doanh nghiệp, họ có lợi thế để phân tích tài chính tốt nhất Việc phân tích tài chính giúp cho họ trong nhiều vấn đề như: Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả không, có đạt lợi nhuận không, tương lai sẽ có nhiều triển vọng hay khó khăn; Khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn ra sao; vốn được huy động từ những nguồn nào và đầu tư vào đâu để thu lợi nhuận cao nhất
* Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp
Người hưởng lương buộc phải quan tâm tới tình hình tài chính công ty vì đó cũng chính là tình hình tài chính doanh nghiêp Cách quan tâm của người hưởng lương tới tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng chính là phân tích tài chính.
1.2.2 Đối với các chủ nợ
Các chủ nợ bao gồm các Ngân hàng, các doanh nghiệp cho vay, ứng trước hay bán chịu Họ phân tích tài chính chủ yếu là để quan tâm đến khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp đi vay Đối với các khoản vay ngắn hạn thì người cho vay đặc biệt quan tâm tới khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp Tức là khả năng ứng phó của các doanh nghiệp đôí với món nợ này khi đến hạn Còn đối với các khoản nợ dài hạn thì người cho vay phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn và lãi lại phụ thuộc vào chính khả năng sinh lời đó Việc phân tích tài chính thay đổi theo bản chất và thời hạn của khoản vay nhưng dù cho đó là vay dài hạn hay ngắn hạn thì người cho vay đều quan tâm đến cơ cấu tài chính biểu hiện mức độ mạo hiểm của doanh nghiệp đi vay Như vậy, trước khi chấp nhận cho vay, người cho vay phải phân tích tài chính của doanh nghiệp vì việc phân tích đó sẽ giúp họ trong các vấn đề như: Doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn hay không, tổng nợ của doanh nghiệp so với tổng tài sản của doanh nghiệp là cao hay thấp, nguồn vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp như thế nào, khả năng sinh lợi của doanh nghiệp
Từ những nghiên cứu đó xem xét có nên cho vay hay không, và nếu cho vay thì hạn mức là bao nhiêu, thời hạn thanh toán khoản vay trong bao lâu Không mấy ai sẵn sàng cho vay nếu các thông tin cho thấy doanh nghiệp không đảm bảo chắc chắn khoản vay đó có thể và sẽ được thanh toán ngay khi đến hạn.
1.2.3 Đối với nhà đầu tư Đây là các doanh nghiệp và các cá nhân quan tâm trực tiếp đến tính toán các giá trị của doanh nghiệp và họ đã giao vốn cho doanh nghiệp và có thể phải chịu rủi ro. Thu nhập của họ là tiền chia lợi tức và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư Hai yếu tố này chịu ảnh hưởng của lợi nhuận kỳ vọng của doanh nghiệp Các nhà đầu tư lớn thường dựa vào các nhà chuyên môn - những người chuyên phân tích tài chính, chuyên nghiên cứu về kinh tế, tài chính - để phân tích và làm rõ triển vọng của doanh nghiệp cũng như đánh giá cổ phiếu của doanh nghiệp Đối với các nhà đầu tư hiện tại cũng như nhà đầu tư tiềm năng, thì mối quan tâm trước hết của họ là việc đánh giá những đặc điểm đầu tư của doanh nghiệp Các đặc điểm đầu tư của một doanh vụ có tính đến các yếu tố rủi ro, sự hoàn lại, lãi cổ phần hoặc tiền lời, sự bảo toàn vốn, khả năng thanh toán vốn, sự tăng trưởng và các yếu tố khác Mối quan hệ giữa giá trị hiện hành của một tờ chứng khoán(cổ phiếu hay trái phiếu) đối với giá trị chờ đợi trong tương lai của nó, về cơ bản, có liên quan đến sự đánh giá các cơ hội đầu tư của doanh nghiệp Các nhà đầu tư quan tài chính của doanh nghiệp và tình hình hoạt động của nó, đặc biệt chính sách lãi cổ phần của doanh nghiệp thường là mối quan tâm chủ yếu của các nhà đầu tư.
Mặt khác, các nhà đầu tư cũng quan tâm tới thu nhập của doanh nghiệp Để đánh giá thu nhập bình thường của nó, họ quan tâm tới tiềm năng tăng trưởng, các thông tin liên quan đến việc doanh nghiệp đã giành được những nguồn tiềm năng gì và như thế nào, đã sử dụng chúng ra sao, cơ cấu vốn của doanh nghiệp là gì, những rủi ro và may mắn nào doanh nghiệp cần đảm bảo cho các nhà đầu tư cổ phần, doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính nào không Các đánh giá đầu tư cũng liên quan tới việc dự đoán thời gian, độ lớn và những điều không chắc chắn của những quyết toán tương lai thuộc doanh nghiệp Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng quan tâm tới việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác quản lý trong doanh nghiệp Những thông tin về công tác quản lý đòi hỏi những nguồn nào và sử dụng những nguồn ấy dưới sự giám sát của công tác quản lý như thế nào cũng có thể tác động, ảnh hưởng tới các quyết định đầu tư.
1.2.4 Đối với các cơ quan chức năng
Các cơ quan chức năng bao gồm các cơ quan cấp cao trực thuộc Bộ, cơ quan thuế, thanh tra tài chính Các cơ quan này sử dụng báo cáo tài chính do các doanh nghiệp gửi lên để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp đó với mục tiêu kiểm tra, giám sát tình hình hoạt động kinh doanh, xem họ có thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước hay không, xem họ có kinh doanh đúng luật không Đồng thời sự giám sát này còn giúp cho các cơ quan có thẩm quyền có thể hoạch định chính sách một cách phù hợp, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp hoạt động sản xuất có hiệu quả.
Trên đây đã nêu lên được các vấn đề chứng tỏ tầm quan trọng của phân tích tài chính đối với các thành phần khác nhau có liên quan tới doanh nghiệp Trước đây việc phân tích tài chính trong các doanh nghiệp ở Nước ta còn ít được quan tâm, chú ý do các doanh nghiệp chủ yếu là các doanh nghiệp nhỏ, nền kinh tế kém phát triển Gần đây, cùng với việc hoàn thiện luật doanh nghiệp đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển cả về số lượng lẫn qui mô nên việc phân tích tài chính đã được các doanh nghiệp quan tâm hơn Mặt khác quá trình mở cửa hội nhập kinh tế giữa Nước ta với khu vực và thế giới cũng sẽ dẫn tới việc cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước với nhau và giữa các doanh nghiệp trong nước với các doanh nghiệp nước ngoài Do vậy muốn tồn tại và đứng vững được trên thương trường các doanh nghiệp bắt buộc phải chú trọng vào việc phân tích tài chính để xác định rõ những ưu điểm, lợi thế cũng như những hạn chế của doanh nghiệp mình và các đối thủ cạnh tranh để từ đó có chiến lược sản xuất kinh doanh phù hợp.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN AN NINH QUỐC TẾ VIỆT NAM
Khái quát về Công ty Cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam
2.1.1 Lich sử hình thành và phát triển của công ty
Những năm gần đây Việt Nam ngày càng mở rộng quan hệ kinh tế quốc tế với các nước trong khu vực và quốc tế Nền kinh tế phát triển nhanh, đời sống của nhân dân ngày càng được nâng cao hơn và hiện đại hơn theo xu thế thời đại mới, nhu cầu về các máy móc, thiết bị an ninh trong các cơ quan gia đình,… ngày một tăng Đặc biệt là ở các thành phố lớn, các máy móc thiết bị vô cùng quan trọng trong việc bảo vệ an ninh và rất nhiều hoạt động liên quan
Nắm được xu thế đó, ngày Công ty Cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam được thành lập ngày 23/02/2001 theo giấy phép kinh doanh số 0103015883 tại địa chỉ Số 92 khu đô thị Định Công, phường Định Công, Quận Hoàng Mai, Hà Nội với mặt hàng kinh doanh chủ yếu là cung cấp các thiết bị camera giám sát, thiết bị an ninh và là nhà phân phối độc quyền của HISCO International
Do mới thành lập lại kinh doanh trong môi trường cạnh tranh gay gắt, bước đầu công ty phải đương đầu với rất nhiều khó khăn Nhờ mạnh dạn đầu tư trong kinh doanh, linh hoạt trong mọi vấn đề nên công ty dần lớn mạnh và ổn định, lợi nhuận ngày càng tăng Cho đến nay, Công ty chúng tôi đã từng bước phát triển và trở thành một trong những Công ty phân phối các sản phẩm công nghệ cao, thiết bị camera giám sát, thiết bị an ninh, kiểm soát vào ra và linh kiện máy tính Với bề dầy kinh nghiệm trong nhiều năm liên tục lớn mạnh và phát triển, Công ty chúng tôi đã và đang không ngừng đạt được những thành quả đáng khích lệ trên côn đường phát triển của mình.
Công ty Cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam đã mở rộng quan hệ bạn hàng với nhiều đối tác lớn trong cũng như ngoài nước, thiết lập kênh phân phối hiệu quả và hệ thống mạng lưới đại diện thương mại và cộng tác viên bán hàng tại nhiều khu vực với quy mô rộng kháp trên cả nước Với danh mục hàng hoá ngày càng phong phú, xây dựng được bộ máy điều hành quản lý chuyên nghiệp biết phối hợp với nhau hiệu quả. Các thành viên trong Công ty luôn nỗ lực hết mình cùng với sự phát triển của Công ty cũng như định hướng và mục tiêu kinh doanh, tham gia đấu thầu những dự án công nghệ trong nước cũng như Quốc tế, nhập khu và phân phối các sản phẩm công nghệ cao như thiết bị camera giám sát, thếit bị an ninh, báo động báo cháy, sản phẩm công nghệ thông tin, máy văn phòng của các hang nổi tiếng và có uy tín trên thế giới.
Cùng với sự phát triển của công ty và sự quan tâm sâu sát của Lãnh đạo Công ty, các cán bộ công nhân viên (CBCNV) luôn tạo được mọi điều kiện tốt nhất về môi trường làm việc, các chế độ đãi ngộ xứng đáng với năng lực Những điều này đã giúp các CBCNV có thể yên tâm công tác và cống hiến cho Công ty, cũng như thu hút được ngày càng nhiều nguồn nhân lực có chất lượng cao về làm việc lâu dài tại Công ty.
2.1.2.Cơ cấu bộ máy của công ty Đứng đầu công ty là Giám đốc chịu trách nhiệm chỉ đạo chung mọi hoạt động của công ty, giúp việc cho Giám đốc là hai phó Giám đốc và các phòng ban chức năng theo sơ đồ 1.1:
+ Ban Giám đốc: là người quản lý và điều hàng toàn công ty, có quyết định cao nhất chịu trách nhiệm trước pháp luật về những sai phạm gây tổn thất cho công ty, chịu sự kiểm tra giám sát các cơ quan nhà nước có thẩm quyền trong việc thự hiện điều hành công ty.
+ Phòng tổ chức hành chính: giúp Giám đốc trong công tác tổ chức bộ máy quản lý các bộ phận, cơ sở vật chất, tổ chức các công việc, sử dụng lao động và các phương án về phân cấp quản lý thuộc thẩm quyền đối với các đơn vị trực thuộc phù hợp mô hình tổ chức của công ty.
Giám sát việc thực hiện các chính sách đối với người lao động, thực hiện kỷ luật lao động trong đơn vị.
+ Phòng kinh doanh, phòng quản lý kho và cơ sở vật chất
Giúp Giám đốc trong việc tìm nguồn hàng, tìm đối tác kinh doanh, tìm kiếm và mở rộng thị trường tiêu thụ mặt hàng theo nhiệm vụ đã được phân cấp, xây dựng kế hoạch tháng, quý, năm, lập phương án kinh doanh, phương án khai thác cơ sở vật chất, kho hàng và đảm bảo có hiệu quả.
Giúp Giám đốc trong khâu quản lý toàn công ty, tổ chức hạch toán đầy đủ và đúng pháp lệnh thống kê - kế toán của Nhà nước Định kỳ báo cáo kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của đơn vị cho Giám đốc và cơ quan quản lý cấp trên theo yêu cầu quản lý của Nhà nước.
Giám sát chặt chẽ việc thực hiện các phương án kinh doanh của phòng kinh doanh từ
Phòng kế toán Phòng kinh doanh Phòng bảo vệ
Kho Công ty Kho Hải Phòng Kho Thành phố HCM
Giám đốc đề giải quyết kịp thời các vướng mắc phát sinh trong quá trình kinh doanh.
Có nhiệm vụ kiểm tra mọi hoạt động của đơn vị, đảm bảo an toàn về hàng hoá, tài sản cũng như trật tự trong cơ quan đồng thời phát hiện tiêu cực, đề xuất các biện pháp ngăn ngừa và xử lý các trường hợp vi phạm trong công ty.
+ Các kho trực thuộc công ty
Dùng để cất trữ bảo quản hàng hoá phục vụ cho việc kinh doanh của đơn vị theo hình thức bán buôn vừa và nhỏ.
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy công ty cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam
2.1.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán năm 2007 Đơn vị tính: VNĐ
Tài sản Mã số Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
A.Tái sản lưu động và đầu tư 100 1.280.946.044 1.373.909.073 1.474.229.586 ngắn hạn
1.Tiền mặt tại quỹ gồm cả ngân phiếu
II.Các khoản phải thu 130 1.065.992.074 1.125.601.220 1.197.724.935 1.Phải thu của khác hàng 131 935.462.635 983.860.250 1.045.420.870 2.Phải trả cho người bán 132 12.021.560 13.420.130 15.025.125
4 Các khoản phải thu khác 138 49.586.403 52.860.630 57.710.530
1.Nguyên liệu vật liệu tồn kho 142 7.582.628 8.235.648 9.875.640 2.Công cụ dụng cụ trong kho 143 23.056.234 26.850.940 30.870.560 3.Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
IV Tài sản lưu động 150 115.543.984 133.270.475 142.501.161
3.Chi phí chờ kết chuyển 153 37.420.753 42.562.475 49.160.473 4.Các khoản thuế chấp ký ngắn hạn 155 28.560.490 34.572.360 40.450.230
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
I.Tài sản cố định 210 984.420.234 1.131.269.222 1.252.518.113 1.Tài sản cố định hữu hình 211
Tài sản Mã số Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
- Giá trị hao mòn luỹ kế 213 (1.236.420.460) (1.523.454.618) (1.798.152.643)
2.Phải trả cho người bán 313 198.480.678 235.426.150 274.620.342 3.Người mua trả tiền trước 314 127.980.920 156.423.584 175.490.620 4.Thuế và các khoản phải trả Nhà nước
5.Phải trả công nhân viên 316 1.850.560 2.056.870 2.418.925
6.Phải trả cho các đơn vị nội bộ 317 602.870.465 687.492.351 725.036.490 7.Các khoản phải trả phải nộp khác 318 818.645.550 890.435.680 938.726.156
2.Nhận ký quỹ ký cược dài hạn 333
B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 0
I.Nguồn vốn - Quỹ 410 (461.150.280) (530.581.188) (546.268.317) 1.Nguồn vốn kinh doanh 411 1.795.568.790 2.135.842.595 2.753.425.740 2.Lãi chưa phân phối 416 (2.272.287.540) (2.685.147.458) (3.321.529.821) 3.Quỹ khen thưởng phúc lợi 417 15.568.470 18.723.675 21.835.764
Bảng 2.2: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2007, 2008, 2009 Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Mã số Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1.Doanh thu thuần 10 20.069.033.852 23.094.847.970 26.472.120.260 2.Giá vốn hàng bán 11 16.572.216.945 18.882.523.264 21.230.468.970
4.Chi phí bán hàng 21 1.890.152.750 2.365.236.575 3.086.540.695 5.Chi phí quản lý Doanh nghiệp 22 1.026.112.840 1.205.243.873 1.467.490.820 6.Lợi tức thuần từ hoạt động kinh doanh 30 580.551.317 641.844.258 687.619.775
7.lợi tức hoạt động tài chính 40 32.646.956 34.826.063 37.918.101
- Thu nhập hoạt động tài chính 31 38.560.238 42.687.469 47.752.356
- chi phí hoạt động tài chính 32 5.260.412 7.135.436 9.032.695
- Thuế doanh thu thuê xưởng 33 652.870 725.970 801.560
- Các khoản thu nhập bất thường 41 205.648.970 224.423.710 246.642.146
9.Tổng lợi tức trước thuế 60 633.054.723 700.088.386 752.711.266
Bảng 2.3: Bảng thuyết minh báo cáo tài chính năm 2005, 2006 và năm 2007
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
- Tài sản cố định / Tổng số tài sản (%) 56,5 54,8 53,4
- Tài sản lưu động / Tổng số tài sản (%) 43,5 45,2 45,4
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (%) 32,5 29,8 28
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn (%) 36,93 32,78 27,34
- Tỷ lệ nợ phải trả so với toàn bộ tài sản (%) 122 121 119
+ Tổng quát: Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn 47,78 46,05 45,37 + Thanh toán nhanh: Tiền hiện có / Nợ ngắn hạn 45,57 43,83 43 Đánh giá tổng quát các chỉ tiêu:
- Tài sản lưu động (TSLĐ) / Tổng số tài sản (Tổng TS) tăng dần qua các năm, cụ thể năm 2007 tỷ lệ TSLĐ chiếm 56,5% trên tổng TS , năm 2008 TSLĐ tăng lên 45,2% và đến năm 2007 tỷ lệ này đã tăng lên mức 45,4% trên Tổng
TS Điều này chứng tỏ công ty sử dụng vốn lưu động rất hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh Còn về tỷ lệ Tài sản cố định(TSCĐ) / Tổng tài sản (Tổng TS) thì giảm dần qua các năm, từ 56,5% năm 2007 đến năm 2009 tỷ lệ này đã giảm xuống còn 53,4%
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm dần qua các năm thể hiện thông qua các năm như năm 2007 tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận (TSLN) chiếm 32,5% trên doanh thu (DT), năm 2008 tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận (TSLN) giảm xuống 29,8% trên doanh thu (DT) và đến năm 2009 thì tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận này giảm xuống chỉ còn 28% trên doanh thu TSLN trên vốn cũng giảm năm 2007 TSLN chiếm 36,93%, năm 2008 TSLN này giảm xuống 32,78% và năm
2009 thì chỉ tiêu TSLN này đã đã giảm hơn 2 năm trước rất nhiều và chỉ còn chiếm 27,34% trên vốn Điều đó thể hiện việc sản xuất kinh doanh của Công ty năm sau kém hiệu quả hơn các năm trước, việc sử dụng vốn của công ty cũng kém hiệu quả hơn.
- Tỷ lệ nợ phải trả so với toàn bộ tài sản giảm đều qua các năm Cụ thể năm
Phân tích chỉ tiêu trong hoạt động tài chính
2.2.1 Một số chỉ tiêu về hoạt động sử dụng vốn qua các năm
Bảng 2.5: Tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1.Ngân sách nhà nước cấp 650.890.756 702.360.420 750.862.540 2.Tự bổ sung 1.144.678.034 1.433.482.175 2.002.560.200
Bảng 2.6: Các khoản phải thu và nợ phải trả qua các năm Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Phải thu từ khách hàng 935.462.635 983.860.250 1.045.420.870 Phải trả cho người bán 12.021.560 13.420.130 15.025.125
II.Các khoản phải trả 2.680.574.128 2.983.290.740 3.249.028.430
Phải trả cho người bán 198.480.678 235.426.150 274.620.342 Người mua trả trước 127.980.920 156.423.584 175.490.620 Phải trả cho công nhân viên 305.480.125 326.165.340 372.305.642
* Khả năng thanh toán của công ty năm 2006
Khả năng thanh toán của công ty là khả năng hoàn trả các khoản nợ khi đến hạn.
Tài sản lưu động 8.804.210.541Chỉ số lưu hoạt năm 2007 = - = - = 3,016
Tài sản lưu động 8.695.302.363 Chỉ số lưu hoạt năm 2008 = - = - = 2,915
Tài sản lưu động 9.184.174.777 Chỉ số lưu hoạt năm 2009 = - = - = 2,827
Như vậy chỉ số lưu hoạt cho thấy khả năng thanh toán của công ty cao hơn mức trung bình toàn ngành Công ty đã sử dụng tiền vốn lưu động tương ứng qua các: Năm
2007 chỉ số này cao hơn 3,016 lần, năm 2008 chỉ số này giảm xuống một lượng nhưng không đáng kể vẫn chiếm tới 2,915 lần, năm 2009 chỉ số này vẫn chiếm tới 2.827 lần để đưa vào hoạt động và chỉ số lưu hoạt thể hiện khả năng thanh toán của công ty đặt hiệu quả cao Tuy nhiên, do hình thức đưa vốn vào để đầu tư mua sắm các máy móc thiết bị an ninh chất lượng cao nên việc thu hồi vốn của Công ty còn phụ thuộc nhiều vào thời gian thanh toán khách hàng
Khả năng thanh toán tức thời của Công ty có thể nói hoàn toàn không thể thực hiện được
* Hệ số cơ cấu tài sản
Hệ số cơ cấu tài sản cho ta biết một đồng vốn mà Công ty đang sử dụng có bao nhiêu đầu tư vào tài sản cố định và bao nhiêu đầu tư vào tài sản lưu động Tuỳ theo từng loại hình sản xuất kinh doanh mà hệ số này ở mức độ cao thấp khác nhau và nếu bố trí cơ cấu vốn càng hợp lý bao nhiêu thì hiệu quả sử dụng vốn càng tốt bấy nhiêu.
Ta thấy tỷ trọng tài sản cố định và tài sản lưu động so với tổng tài sản của Công ty là tương đối đồng đều Sở dĩ tỷ trọng tài sản cố định của Công ty là tương đối lớn là vì Công ty cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực lắp đặt các thiết bị an ninh cho các công trình xây dựng nên đòi các máy móc, trang thiết bị hiện đại, có giá trị lớn
Cơ cấu nguồn vốn của Công ty năm 2007 là 2.265.366.278 VNĐ, năm 2008 là 2.505.178.295 VNĐ còn năm 2009 là 2.762.747.699 VNĐ Như vậy có thể thấy cơ cấu nguồn vốn của Công ty trong 3 năm 2007, 2008, 2009 là tương đối thấp vì công ty được thành lập chưa lâu vốn đầu tư còn ít Từ năm 2007 đến năm 2009 vốn đầu tư tăng không đáng kể Tổng vốn chủ sở hữu tăng nên chủ yếu là nhận được từ nguồn vốn tự bổ xung Tình trạng vốn vay lớn hơn vốn tự có là tình trạng tương đối phổ biến trong các doanh nghiệp kinh doanh hoạt động trong lĩnh vực thương mại hiện nay Để đảm bảo hoạt động kinh doanh bắt buộc Công ty phải tăng các khoản vay ngân hàng Điều này thể hiện khả năng tự chủ về mặt tài chính của Công ty là chưa được tốt
Tóm lại, khả năng cân đối vốn của Công ty trong 3 năm 2007, 2008, 2009 là chưa được khả quan lắm
2.2.2 Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn.
Qua phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn từ năm 2007 đến năm 2009 cho thấy vốn sử dụng của công ty là những nguồn vốn vay ngân hàng chủ yếu sử dụng trong việc đầu tư vào các công trình Từ năm 2007 đến năm 2009 nguồn vốn và sử dụng vốn tăng lên rất nhiều như vậy nếu xét về mục tiêu lợi nhuận thì kết quả này rất khả quan, đánh dấu một sự tăng trưởng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian qua bất chấp những biến đổi về tài chính, kinh tế trong khu vực và trên thế giới
Trong quá trình sử dụng nguồn vốn, vay ngắn hạn rất lớn như vậy việc sử dụng vốn của công ty chủ yếu là thanh toán nợ ngắn hạn, điều này ảnh hưởng phần nào đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Qua đó ta cũng thấy công ty đã đầu tư vào tài sản cố định tương đối thấp Điều này thể hiện côn ty chưa có được chiến lược phù hợp với chiến lược phát triển của mình và cũng chưa phát huy được hiệu quả
2.2.3 Phân tích việc đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty được thể hiện qua các chỉ tiêu: vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và vốn bằng tiền.
Vì công ty không dùng nguồn vốn vay ngắn hạn nên công ty không có điều kiện tốt để đầu tư vào tài sản cố định
Tóm lại, qua các phân tích trên cho thấy đến nay khả năng tài chính của công ty còn nhiều thiếu sót cần phải khắc phục để tạo uy tín hơn trên thị trường trong các hoạt động sản xuất kinh doanh.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VIỆC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN AN NINH QUỐC TẾ VIỆT NAM
Định hướng phát triển kinh doanh của Công ty trong thời gian tới
Sau 9 năm đi vào hoạt động Công ty cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam đã đạt được một số bước tiến đáng kể Tuy nhiên công ty không dừng lại ở đó mà luôn có mục tiêu phát triển hơn nữa để các lĩnh vực kinh doanh của mình chiếm lĩnh ở nhiều nơi và tạo được uy tín cao với khách hàng Để tồn tại và thích ứng với cơ chế hiện nay, công ty không những phải đề ra được kế hoạch hoạt động sản xuất cho đơn vị trong năm mà còn phải có những định hướng, chính sách kinh doanh mang tính chiến lược trong thời gian tới Do vậy từ 2010-2012 công ty đã đặt ra các mục tiêu cụ thể gắn liền với xu thế phát triển của đất nước và thế giới đồng thời phải nắm được xu hướng vận động của nó để có thể ổn định ở hiện tại và phát triển bền vững trong tương lai.
Năm 2009 hoạt động kinh doanh của công ty còn có nhiều thuận lợi nhưng vẫn gặp phải những khó khăn, chi phí còn rất cao, chưa giải quyết được các khoản nợ đọng trong năm và của các năm trước, khả năng huy động thêm vốn còn nhiều hạn chế Nhận định những khó khăn và thuận lợi chung của nền kinh tế đất nước, kết hợp với tình hình kinh doanh ở đơn vị, công ty đã đề ra mục tiêu kinh doanh từ năm 2010 - 2012 là:
“Giải quyết một cách cơ bản những tồn tại cũ, kinh doanh có lãi, duy trì và phát triển một số mặt hàng kinh doanh chủ yếu, ổn định mọi hoạt động của đơn vị, tạo công ăn việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động”. Để thực hiện tốt các mục tiêu trên, công ty đã xây dựng kế hoạch phát triển trong thời gian tới với các định hướng sau:
* Tiếp tục giữ vững những thị trường truyền thông như: Hà Nội, Hải Phòng,Thành phố Hồ chí Minh đồng thời mở rộng ra các thị trường mới như Bắc Ninh, HưngYên, Đà Nẵng Đây là những vùng kinh tế đang phát triển, lại rất gần với nơi đặt hàng của công ty nên rất tiện lợi trong khâu đi lại và vận chuyển hàng Bắc Ninh mới lên thành phố, đây có thể coi là thị trường tiềm năng cần phải tìm hiểu Hơn thế nữa việc kinh doanh ở các thị trường gần sẽ giúp công ty giảm bớt được các khoản chi phí bán hàng đồng thời giảm thiểu thiệt hại do việc tìm hiểu các đối tác dễ hơn ở các thị trường xa.
* Doanh thu tiêu thụ đạt tăng và cố gắng duy trì tốc độ tăng trưởng của doanh thu như năm 2009
* Cải thiện thu nhập cho người lao động, vẫn áp dụng chế độ lương thưởng kịp thời, hợp lí để khuyến khích người lao động nâng cao hiệu quả công việc, đồng thời hoàn thành nghĩa vụ với Nhà nước, trích nộp các quĩ phù hợp đặc biệt là quĩ đầu tư phát triển.
* Thông qua việc tìm hiểu, nắm rõ thế mạnh và điểm yếu của mình kết hợp với thời cơ và cơ hội trên thị trường Công ty đề ra những chiến lược phát triển lâu dài và những chiến lược ngắn hạn Đó là chiến lược về bồi dưỡng và phát triển nhân lực, nghiên cứu nhu cầu khách hàng, khai thác mở rộng mặt hàng kinh doanh và đồng thời tìm hiểu nghiên cứu đối thủ cạnh tranh về cả mặt mạnh và mặt yếu của đối thủ để từ đó hoàn thiện mình hơn và cũng là để tìm ra những sơ hở của đối thủ cạnh tranh để tạo thời cơ, cơ hội cho Công ty mình.
* Tận dụng các nguồn thu, các thương vụ kinh doanh, cố gắng hạn chế rủi ro, chớp thời cơ, tiết kiệm chi phí không cần thiết đồng thời có kế hoạch để sắp xếp lao động hợp lí, đảm bảo đúng người, đúng việc, giảm số người sử dụng tới mức cần thiết sao cho cơ cấu gọn nhẹ mà vẫn đảm bảo việc vận hành bộ máy công ty một cách hữu hiệu nhất.
Việc định hướng mục tiêu phát triển kinh doanh là hoàn toàn đúng đắn nhưng sẽ là một thách thức lớn đối với công ty nếu như ngay từ bây giờ công ty không vạch ra được một chiến lược phát triển toàn diện và hiệu quả Vì vậy trong chuyên đề thực tập tốt nghiệp lần này em xin mạnh dạn đưa ra một số giải pháp với hi vọng phần nào giúp cho công ty đạt và vượt các chỉ tiêu kế hoạch trên trong những năm tới.
Giải pháp nâng cao hiệu quả phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam
3.2.1 Biện pháp nâng cao hiệu quả tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh
3.2.1.1 Biện pháp nhằm nâng cao doanh thu, lợi nhuận Để tạo ra được lợi nhuận cao nhất cho mình công ty đã có một số biện pháp hữu hiệu như việc tăng uy tín trên thị trường bằng các hoạt động khiếch trương khả năng của mình như khả năng thi công, khả năng nâng cao tiến độ công trình khi tạo được các hợp đồng xây dựng công trình.
Giảm các khoản chi phí như nhân công, tiền vay ngắn hạn đây là môt khoản chi phí rất lớn mà công ty phải trả khi tham gia các công trình lắp đặt thiết bị an ninh, các công trình mà thi công ở những nơi xa chi phí đi lại là rất lớn, việc vận chuyển các trang thiết bị lắp đặt là rất khó khăn, gần như là không có khả năng vận chuyển, chính vì vậy khi lắp đặt các thiết bị gặp rất nhiều khó khăn tốn kém Điều đó cho thấy để tăng được lợi nhuận công ty chỉ có cách là năng động trong các hoạt động tham gia đấu thầu Ngoài ra công ty còn có một hoạt động cũng thu được nguồn lợi nhuận đáng kể đó là hoạt động kinh doanh bán sản phẩm linh kiện máy tính, từ hoạt động này công ty cần phải có một đội ngũ marketinh nhậy cảm với thị trường
3.2.1.2 Biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả nguồn vốn
Theo các thống kê phân tích tài chính đã được thực hiện ở chương 2 chúng ta thấy nguồn vốn hoạt động kinh doanh có mức độ chu chuyển tương đối chậm do các hoạt động khó thu hồi vốn chính vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn là rất cần thiết để làm được điều này nhất thiết công ty phải thực hiện các biện pháp sau đây:
+ Sử dụng tối đa các nguồn vốn tự có của mình, hạn chế các khoản vay ngắn hạn ngân hàng.
+ Hạn chế tối đa các chi phí bên ngoài các hoạt động kinh doanh thương mại.+ Sử dụng nguồn lao động tránh gây thất thoát các nguồn lực công ty có thể huy động
3.2.1.3 Đào tạo nâng cao tay nghề cho công nhân
Theo đánh giá ở phần thực trạng thì trình độ tay nghề của công nhân ở công ty chưa cao, trung bình chủ yếu là công nhân bậc 3 và bậc 4 Số công nhân bậc 6 trở nên chiếm tỷ trọng không đáng kể Bởi vậy việc nâng cao tay nghề cho công nhân là một yếu tố quan trọng trong việc đào tạo tay nghề ,và một việc quan trọng là phải đào tạo được một đội ngũ công nhân, cán bộ kỹ sư để đáp ứng được với việc chuyển đổi công nghệ và đảm bảo các yêu cầu sau:
+ Tăng tỷ trọng công nhân bậc 6,7 giảm công nhân bậc 3,4.
+ Đa dạng hoá nghành nghề cho công nhân Đảm bảo cho công nhân có thể làm được nhiều công việc khác nhau thì phải đa dạng hoá ngành nghề cho họ Bởi vì trong ngành thương mại, đối với một số ngành nghề đòi hỏi người lao động phải có một sức khoẻ tốt mà người công nhân ở độ tuổi cao không thể đáp ứng được Chính vì vậy mà đòi hỏi công ty phải thu xếp bố trí cho họ những ngành nghề nhẹ nhàng hơn Để nâng cao trình độ tay nghề cho người công nhân công ty sẽ phải áp dụng phương pháp kèm cặp trong sản xuất là phù hợp Đối với những người có trình độ tay nghề thấp hoặc mới được tuyển dụng công ty sẽ bố trí một số công nhân giỏi hướng dẫn cụ thể
3.2.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty
Cổ phần an ninh Quốc tế Việt Nam
3.2.2.1 Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích
Như ta đã biết thông tin có vai trò vô cùng quan trọng, nó quyết đinh đến sự thành công hay thất bại của quá trình phân tích tài chính tại một Công ty Chính vì vậy,muốn đánh giá đúng tình hình tài chính của Công ty và đưa ra các chiến lược sản xuất kinh doanh phù hợp cho tương lai đòi hỏi các thông tin sử dụng trong phân tích tài chính phải đầy đủ, chính xác, phù hợp đảm bảo tính khách quan, trung thực của quá trình phân tích Đối với Công ty Cổ phần an ninh quốc tế Việt Nam thì các thông tin tính chính xác kịp thời đầy đủ của các thông tin Công ty cần xây dựng một quy trình thu thập và xử lý thông tin đồng bộ có hệ thống Công ty nên ứng dụng máy vi tính nối mạng với các kho hàng trực thuộc để thu thập thông tin một cách chính xác kịp thời đảm bảo cho quá trình phân tích. Đồng thời Công ty phải thực hiện việc kiểm tra, kiểm toán nội bộ thường xuyên và thực hiện nghiêm túc công tác này sẽ giúp Công ty phát hiện ra được những sai phạm hoặc nhầm lẫn trong công tác kế toán ngay từ khâu đầu, nhờ đó sẽ hạn chế ở mức thấp nhất những sai lệch về số liệu trong các khâu tiếp theo và đặc biệt là khâu lập báo cáo kế toán
Như vậy, kiểm tra kiểm toán nội bộ càng chặt chẽ thì công tác kinh doanh nói chung cũng như công tác phân tích tài chính của Công ty càng chính xác Để hỗ trợ cho công tác này Công ty cần tổ chức tốt công tác kế toán, ứng dụng các phần mềm kế toán mới nhằm tằng cường quản lý kiểm tra, kiểm soát quá trình kinh doanh.
3.2.2.2 Nhân sự cho quá trình phân tích Để đảm bảo quá trình thực hiện phân tích tài chính được diễn ra thông suốt và có hiệu quả thì bên cạnh nguồn thông tin sử dụng, người tiến hành phân tích tài chính cũng đóng vai trò hết sức quan trọng Hiện nay, việc phân tích tài chính của công ty là do các cán bộ, nhân viên kế toán của phòng Tài chính - kế toán đảm nhiệm Công ty chưa có một đội ngũ cán bộ chuyên về lĩnh vực tài chính đảm nhận việc này Đây cũng là một hạn chế vì kế toán và tài chính có nhiều điểm khác biệt: Kế toán về bản chất chính là việc đo lường, xử lý và truyền đạt các số liệu tài chính, giúp các nhà quản lý tài chính có thể xem xét một cách toàn diện hoạt động tài chính của đơn vị Chính vì vậy, Công ty nên thành lập một bộ phận chuyên trách về phân tích và kiểm tra tài chính Bộ phận này được lãnh đạo bởi giám đốc phụ trách tài chính và bao gồm các nhân viên có chuyên môn tốt về tài chính và phân tích tài chính Bên cạnh đó Công ty cũng cần có những chính sách đào tạo bồi dưỡng chuyên môn cho cán bộ phân tích tài chính.
3.2.2.3 Hoàn thiện qui trình phân tích tài chính
Cũng như hầu hết các Công ty, doanh nghiệp ở nước ta hiện nay, công tác phân tích tài chính tại các Công ty đã được triển khai nhưng chưa được thực hiện một cách thường xuyên, liên tục và chưa có một hệ thống cơ sở lý luận, phương pháp phân tích hoàn chỉnh Điều này gây hạn chế cho các cấp lãnh đạo trong việc đưa ra các quyết định quản lý phù hợp Vì vậy, để khắc phục được hạn chế này Công ty nên thực hiện phân tích tài chính theo một quy trình hoàn chỉnh với đầy đủ nội dung, phương pháp phân tích và thông tin sử dụng phân tích để đảm bảo tốt chất lượng nhân sự cho công tác phân tích
Cụ thể, Công ty nên tiến hành phân tích theo các bước sau:
Bước 1: Chuẩn bị cho công tác phân tích:
- Xác định mục tiêu chung và mục tiêu trọng tâm (nếu có)
- Lập kế hoạch phân tích:
+ Số lượng nhân sự và phân công chi tiết
- Thông báo đến từng bộ phận, cá nhân theo kế hoạch
- Thu thập và chuẩn bị thông tin:
+ Các thông tin, tài liệu nội bộ doanh nghiệp
+ Các thông tin bên ngoài cần thiết
- Kiểm tra lại tính chính xác của các thông tin
Bước 2: Tiến hành phân tích:
Tiến hành phân tích đầy đủ các nội dung phân tích theo mục tiêu chung Nếu có vấn đề nào cần chú ý thì phân tích đi sâu vào các nội dung có liên quan.
Nội dung phân tích là:
- Phân tích khái quát về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
- Phân tích các chỉ tiêu, tỷ lệ tài chính Các chỉ tiêu, tỷ lệ tài chính được tập hợp qua bảng sau:
Bảng 3.1: Bảng các chỉ tiêu, tỷ lệ tài chính
STT Chỉ tiêu Năm X-1 Năm X Năm X+1 X/X-1 X+1/X
1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
- Hệ số thanh toán hiện hành
- Hệ số thanh toán nhanh
-Hệ số thanh toán tức thời
2 Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
- Hệ số nợ tổng tài sản
- Hệ số cơ cấu TSCĐ
- Hệ số cơ cấu TSLĐ
- Hệ số cơ cấu nguồn vốn
3 Nhóm chỉ tiêu về năng lực hoạt động
- Vòng quay hàng tồn kho
- Kỳ thu tiền bình quân
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
4 Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời
- Hệ số sinh lời doanh thu
- Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu
- Hệ số doanh lợi vốn
- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
- Phân tích việc đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Bước 3: Đánh giá tình hình tài chính của Công ty:
- Những kết quả đạt được
- Hạn chế và nguyên nhân
3.2.2.4 Lập kế hoạch tài chính :
Thông qua kết quả của phân tích tài chính, công ty tiến hành kế hoạch hoá tài chính Đây chính là việc sử dụng phân tích tài chính vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thông qua kế hoạch hoá tài chính.
Công ty cần phát triển công tác kế hoạch hoá tài chính Các nhà lập kế hoạch tài chính cần xem xét tập trung tất cả các hoạt động của doanh nghiệp chứ không đi sâu vào chi tiết Một kế hoạch tài chính là một báo cáo về những việc sẽ được hoàn thành trong tương lai nên nó phải phản ánh được các yếu tố có tính tương lai.
Kế hoạch tài chính năm mới chỉ cung cấp những dự tính của việc huy động, khai thác, phân phối và sử dụng nguồn tài chính cho cả một thời kỳ một năm, bổ sung cho kế hoạch tài chính dài hạn Công ty cần tiến hành các công việc kế hoạch ngắn hạn một cách tin cậy, chi tiết.
Một số kiến nghị
3.3.1.Một số kiến nghị với Nhà nước.
Kể từ khi đổi mới mở cửa, hệ thống chính sách và luật kinh doanh đã được Nhà nước cho sửa đổi bổ xung nhiều lần để phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh trong thời kỳ mới Tuy nhiên trong đó vẫn còn nhiều tồn tại gây khó khăn cản trở cho hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp cân cần nghiên cứu để sửa đổi:
- Đề nghị Bộ tài chính nghiên cứu thống nhất thu thuế VAT theo phương pháp khấu trừ, tránh các loại hoá đơn thường khó quản lý Đồng thời nên thu thuế VAT theo địa bàn kinh doanh đối với các dự án do ngân sách cấp vốn thì thu luôn thuế theo dự toán công trình vừa không thất thoát vừa tiện cho cơ sở sản xuất không phải đăng ký thuế ở các địa phương xa trụ sở làm việc của công ty Còn thuế đầu vào và phần chênh lệch do cục thuế sở tại nơi đơn vị đặt trụ sở quyết toán
- Thánh toán vốn cơ bản kịp thời, tránh nợ đọng lâu.
- Nhà nước cần khuyến khích thoả đáng thông qua tái đầu tư đối với các đơn vị làm ăn có lãi, đóng góp nhiều cho ngân sách Nhà nước để các công ty này mở rộng sản
- Nhà nước cần coi trọng và khuyến khích sự phát triển của các tổ chức tư vấn đầu tư công nghệ để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các công ty có nhu cầu thì mua được công nghệ mới và phù hợp tránh tình trạng mua phải công nghệ lạc hậu gây thiệt hại cho công ty và cho cả nền kinh tế quốc dân.
- Cải cách các thủ tục hành chính, cắt bỏ những thủ tục phiền hà cho Doanh nghiệp xung quanh việc nộp thuế, vay vốn tiến tới "một cửa một dấu" sao cho tiết kiệm được thời gian và tiền bạc cho các Doanh nghiệp.
- Nới lỏng điều kiện vay vốn trung và dài hạn đối với các công ty vừa và nhỏ, tạo điều kiện cho các công ty này phát triển Hiện nay phần vốn đối ứng mà chủ đầu tư phải có theo qui định của ngân hàng ít nhất là 40%/tổng dự toán của dự án Trong khi đó các Doanh nghiệp vừa và nhỏ ở nước ta phần vốn tự có thường rất nhỏ so với qui mô hoạt động Vì vậy rất nhiều Doanh nghiệp có phương án sử dụng vốn khả thi mà hiệu quả song vì thiếu tài sản thế chấp đã bị Ngân hàng từ chối thẳng thừng.
- Hoàn thiện hoạt động của thị trường chứng khoán để đó thật sự là nơi các Doanh nghiệp có thể kinh doanh kiếm lời.
- Cho phép công ty phát hành trái phiếu để huy động vốn của cán bộ công nhân viên trong công ty, của người dân và của các Doanh nghiệp khác để đổi mới công nghệ.
- Xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngày một cách đầy đủ và tiên tiến nhằm làm cơ sở so sánh với các chỉ tiêu phân tích tài chính để đưa ra được những giải pháp đúng đắn hợp lý.
3.3.2 Kiến nghị đối với Công ty Để công tác phân tích tài chính của Công ty ngày một mang lại hiệu quả thiết thực thì Ban giám đốc Công ty và Trưởng phòng tài chính kế toán phải thực sự nhận thức được tầm quan trọng của công tác phân tích đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Sự quan tâm thể hiện ở quyết tâm và những việc làm thiết thực của cấp lãnh đạo của Công ty là điều kiện tiền đề cho sự thành công các hoạt động của công tác phân tích tài chính.
Các quy định về công tác phân tích tài chính cần phải được xây dựng một cách hợp lý, đảm bảo là một nội dung cơ bản của quy định về quản lý tài chính của Công ty.
Báo cáo về công tác phân tích tài chính phải là một trong những nội dung chính được đưa ra khi trình bầy về công tác quản lý tài chính của Công ty trong hội nghị tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm của Công ty.
Thời gian tiến hành phân tích nên quy định là ngay sau khi các báo cáo tài chính của Công ty được lập xong, độ dài thời gian tiến hành cần được xác định rõ (Trưởng phòng tài chính kế toán và các cán bộ phân tích thống nhất với nhau, sau đó được ban Giám đốc Công ty thông qua).
Với quy định về khen thưởng, Công ty nên quy định rõ về các hình thức khen thưởng cụ thể:
- Khen thương chung cho tập thể đối với việc hoàn thành tốt công tác phân tích.
- Khen thưởng cho các cán bộ phân tích có những kiến nghị , giải pháp sáng tạo mang lại nhiều lợi ích cho công ty.
Với các quy định về hình thức kỷ luật cũng tương tự như vậy, tuy nhiên khi xây dựng phải chú ý đến các lý do chủ quan (ý thức, tinh thần trách nhiệm đối với công việc của cán bộ phân tích) và các nguyên nhân khách quan.
