BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒ CHÍMINH TÔTHỊ THANH THẢO TÁCĐỘNG CỦALOẠI HÌNHSỞHỮU,QUYMÔ VÀ TẬP TRUNG THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNGCỦACÁCNGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI VIỆTN[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒ CHÍMINH TƠTHỊ THANH THẢO TÁCĐỘNG CỦALOẠI HÌNHSỞHỮU,QUYMƠ VÀ TẬP TRUNG THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNGCỦACÁCNGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI VIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàngMãsốchuyênngành:8340201 ThànhphốHồ ChíMinh–Năm2022 BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒ CHÍMINH TƠTHỊ THANH THẢO TÁCĐỘNG CỦALOẠI HÌNHSỞHỮU,QUYMƠ VÀ TẬP TRUNG THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNGCỦACÁCNGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI VIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàngMãsố: 8340201 Người hướng dẫn khoa học: TS.BùiDiệuAnh Thànhphố HồChíMinh–Năm2022 LỜICAMĐOAN TơitênlàTơThịThanhThảo,họcviênlớpcaohọcCH22B1củatrườngĐạihọcNgânhà ngThànhphốHồ ChíMinh Tơicamđoanrằngluậnvănvớiđềtài“Tácđộngcủaloạihìnhsởhữu,quymơvà tập trung thị trường đếnhiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàngthươngmạiViệtNam” chưa trình nộp để lấy học vị sở đào tạo Luận vănnàylàcơngtrìnhnghiêncứucủariêngtơi,đượcthựchiệndướisựhướngdẫn khoahọccủacơTS.BùiDiệuAnh.Nộidungluậnvăn nàydotơithựchiện, tơikhơngsaochépcáccơngtrìnhnghiêncứuđãđượccơngbốtrướcđây,ngoạitrừnhữngnộidungtríchd ẫntrongluậnvănđãđượcghirõnguồnvàđượctrìnhbàytrongphầndanhmụctàiliệuthamkhảo Tp.HồChíMinh,ngày10tháng 10năm 2022 Ngườicamđoan TơThị ThanhThảo LỜICẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy/ Cô, cán bộ, nhân viên trường Đạihọc Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hỗ trợ, tạo điều kiện thuận lợi cho tơitrong suốt q trình học tập, nghiên cứu bậc cao học Đặc biệt xin gửi lời tri ânsâusắcđến cơTS.BùiDiệuAnh,ngườiđãgópývềnộidung,phươngphápnghiêncứu để tơi hoàn thành tốt luận văn với đề tài “Tác động loại hình sở hữu,quymơvàtậptrungthịtrườngđếnhiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàngthươngmạiViệtNam” Tơixingửilờicảmơnđếnbạnbè,nhữngngườilnhỗtrợ,khíchlệtơitrongviệc học tậpvà nghiên cứu.Cuốicùng,tơixinbàytỏlờicảmơnđếngiađìnhtơi,trong suốt thời gian học cao học vừa qua, gia đình ln tạo điều kiện thuận lợi nhấtđểtơicóthểhồnthànhtốtviệchọc tập,nghiêncứu Ngườiviết TơThịThanhThảo TĨMTẮTLUẬNVĂN Cácngânhàngthươngmại(NHTM)ViệtNamđangtrongqtrình triểnkhaithựchiệncácgiảipháptheonhưđịnhhướngcủaChínhphủvàNgânhàngNhànước(NHNN) ViệtNamnhằmđổimớicănbản,tồndiệnhoạtđộngkinhdoanhngânhàng, hoạt động quản trị rủi ro Sự đổi này, không làm thay đổi loại hình sởhữu, quy mơ ngân hàng, mà cịn làm thay đổi mức độ tập trung thị trường hệthông ngân hàng Việt Nam Với mục tiêu nghiên cứu đề tài, phân tích tácđộng loại hình sở hữu, quy mô tập trung thị trường đến hiệu hoạt động(HQHĐ) NHTM Việt Nam; sở đề xuất kiến nghị nhằm nângcao HQHĐ NHTM Việt Nam Để đạt mục tiêu nghiên cứu này, họcviênđãchọncáchtiếpcậnnghiêncứuđịnhlượngdựatrênphươngpháphồiquybằngmơhìnhtácđộngcố định(FixedEffectModel/FEM),mơhìnhtácđộngngẫunhiên(RandomEffectModel/REM),bìnhphươngnhỏnhấttổngqtkhảthi (Feasiblegeneralizedleastsquare/FGLS)vớidữliệubảngkhơngcânbằng.Kếtquảnhiêncứucho thấy, loạihìnhsởhữunhànướccótácđộngnghịchchiềuđếnHQHĐcủacácNHTM Việt Nam, quy mơ có tác động thuận chiều đến HQHĐ NHTM ViệtNam,vàchưacóđủbằngchứngđểkếtluậnsựtácđộngcủatậptrung thịtrườngđếnHQHĐcủacácNHTMViệtNam.Bêncạnhkếtquảnghiêncứucóđượcthơngquahồi quy phương pháp FGLS, học viên tiến hành thảo luận kết nghiêncứu,đồngthờirútrakếtluận,hàmýchínhsáchvàkiếnnghịđốivớicácNHTMViệtNamvàN HNNViệtNam Từkhóa:Loạihìnhsở hữu,Tậptrung thịtrường,Hiệuquảhoạtđộng DISSERTATIONSUMMARY Vietnamese commercial banks are in the process of implementing solutionsaccordingtotheorientationoftheGovernmentandtheStateBankofVietnam(SBV)inord ertofundamentallyandcomprehensivelyinnovatebusinessactivitiesbanking,riskmanagement activities.Thisinnovationnotonlychangestheownershipandsizeofbanks,butalsochangesthelevelofmarket concentrationoftheVietnamesebanking system With the research objective of the topic, it is to analyze the impactofownership,sizeandmarketconcentrationontheoperationalefficiencyofVietname se commercial banks; on that basis, propose recommendations to improvetheoperationalefficiencyofVietnamesecommercialbanks.Toachievethisresearchgoal, participantschoseaquantitativeresearchapproachbasedonregressionmethodsusingFixedEffectModel (FEM)andRandomEffectmodels(REM),Feasiblegeneralizedleast square (FGLS) withunbalancedpanel data Research results showthat the state ownership has a negative impact on the operational efficiency ofVietnamesecommercialbanks,sizehasapositiveeffectontheoperationalefficiencyof Vietnamesecommercialbanks,andthereisnotenoughevidencetoconcludeforthe impact of market concentration on the operational efficiency of Vietnamesecommercial banks In addition to the research results obtained through regression bytheFGLSmethod,theparticipantsalsodiscussedtheresearchresults,andatthesametimedrewconclusions, policyimplicationsandrecommendationsforVietnamesecommercial banks andState BankofVietnam Keywords:Ownership,Marketconcentration,Operational efficiency DANHMỤCTỪVIẾTTẮTTIẾNGVIỆT Từviếttắt CụmtừtiếngViệt BCTC Báocáotàichính BCTN Báocáothườngniên CSH Chủsởhữu HQHĐ Hiệuquảhoạtđộng NHNN Ngânhàng Nhànước NHTM Ngânhàngthươngmại RRTD Rủirotín dụng TCTD Tổchứctín dụng TTS Tổngtàisản DANHMỤCTỪVIẾTTẮTTIẾNGANH Từviếttắt CONC COA EOA FEM FGLS GDP GLS GMM INF LOA Cụm từtiếngAnh CụmtừtiếngViệt Concentration Costonassets Equityonassets Fixedeffect model Feasible generalized leastsquare Grossdomesticproduct Generalizedleatsquare Generalized method ofmoments Inflationary Loanonassets Sựtậptrung TỷlệchiphíhoạtđộngtrênTTS TỷlệvốnCSHtrênTTS Mơhìnhtácđộng cốđịnh Bìnhphươngnhỏnhấttổngqtkhảthi Tốcđộtăngtrưởngkinhtế Bìnhphươngnhỏnhấttổngqt ROAA Tỷlệlạmphát Tỷlệdưnợchovaytrêntổngtàisản Tỷlệdưnợchovaytrênsốdưtiềngửiv Loanondeposits àvaycáctổchứctíndụngkhác Mergerandacquisition Sápnhậpvàmualại Netinterestmargin Biênlợinhuậnrịng Ordinaryleastsquares Bìnhphươngnhỏnhất Provisionexpenseforcreditrisk Tỷl ệ c h i p h í d ự p h ị n g r ủ i r o t í onloan n dụngtrêntổngdư nợ chovay RandomEffectModel Mơhìnhtácđộngngẫunhiên Returnonassets Tỷsuấtsinhlợitrêntổngtàisản Tỷsuấtsinhlợitrêntổngtàisảnbìnhqn Returnonaverageassets ROAE Returnonaverageequity LOD M&A NIM OLS POL REM ROA ROE SCP Returnonequity Structure – performance conduct Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữubìnhquân Tỷsuấtsinhlợitrênvốnchủsởhữu - Cấutrúc-hànhvi-hiệuquả DANHMỤCCÁCBẢNGBIỂU Tênbảng Bảng1.1 Tổnghợpcácnghiêncứutrướcởnướcngồi vàViệtNam Bảng3.1.Mơtảcácbiếnphụthuộcvàbiếnđộclậpcủamơhình1vàmơhìn h2 Bảng4.1Thốngkêmơ tảcácbiến Bảng4.2 Matrận hệsốtươngquan củamơ hình1 Bảng4.3 Matrận hệsốtươngquan củamơ hình2 Bảng4.4 Hệsốphóng đạiphươngsai Bảng4.5 Hệsốphóng đạiphươngsaisaukhi đãloạibỏbiếnLOD Bảng4.6 Kếtquả hồi quythơngquaFEMvàREM Bảng4.7.Kếtquả kiểmđịnhHausman Bảng4.8 KếtquảkiểmđịnhWald Bảng4.9 KếtquảkiểmđịnhWooldridge Bảng4.10 KếtquảhồiquythôngquaphươngphápFGLS Trang 36 48 52 53 53 54 55 56 57 58 59 MỤCLỤC LỜICAMĐOAN i LỜICẢMƠN ii TÓMTẮTLUẬNVĂN iii DISSERTATIONSUMMARY .iv DANHMỤCTỪVIẾTTẮTTIẾNGVIỆT v DANHMỤCTỪVIẾTTẮTTIẾNGANH vi DANHMỤCCÁCBẢNGBIỂU vii CHƯƠNG1.GIỚITHIỆUNGHIÊNCỨU 1.1 Sựcầnthiếtcủanghiêncứu .1 1.1.1 Bối cảnhthực tiễn 1.1.2 Tổngquancácnghiêncứutrước 1.1.3 Khoảngtrốngnghiêncứu .7 1.2 Mụctiêunghiêncứu 1.2.1 Mụctiêunghiêncứutổngquát 1.2.2 Mụctiêunghiêncứucụthể 1.3 Câuhỏinghiêncứu 1.3.1 Câu hỏichomụctiêunghiêncứuthứ 1.3.2 Câu hỏichomụctiêunghiêncứuthứ hai 1.4 Đốitượngvàphạmvinghiêncứu .9 1.4.1 Đối tượngnghiêncứu 1.4.2 Phạmvinghiêncứu .9 1.5 Dữliệuvàphươngphápnghiêncứu 10 1.5.1 Dữ liệunghiêncứu 10 1.5.2 Phươngphápnghiêncứu 11 1.6 Đóng gópcủanghiêncứu 11