TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI – MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
Cấu trúc thị trường và các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường ngân hàng
1.1.1.1 Khái niệm: Đại từ điển tiếng Việt, Nguyễn Như Ý (1998) định nghĩa “cấu trúc” là tổng hòa các mối quan hệ bên trong của một chỉnh thể, một hệ thống.
Theo lý thuyết Kinh tế học, "cấu trúc thị trường" được xác định bởi số lượng người bán và người mua, cũng như mối quan hệ tương tác giữa họ Các yếu tố quan trọng khác bao gồm quy mô thị trường, mức độ khác biệt hóa sản phẩm về chủng loại và giá cả, sự tồn tại của rào cản gia nhập thị trường đối với đối thủ tiềm năng, cùng với sự hiện diện của các hình thức liên kết dọc và liên kết ngang.
Cấu trúc thị trường có thể được phân tích từ hai góc độ: người mua và người bán Tùy thuộc vào quan điểm, một thị trường có thể thuộc về cấu trúc này từ góc độ người mua, nhưng lại thuộc về cấu trúc khác từ góc độ người bán Thông thường, các nhà nghiên cứu tập trung vào góc độ người bán, trong đó có hai loại cấu trúc cơ bản: thị trường cạnh tranh hoàn hảo và thị trường độc quyền Sự khác biệt chính giữa hai loại thị trường này nằm ở mức độ tập trung và sự hiện diện hoặc vắng mặt của rào cản gia nhập Cấu trúc thị trường ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh, với tác động tùy thuộc vào mức độ tập trung của thị trường.
1.1.1.2 Các nhân tố cấu trúc thị trường:
Khái niệm cấu trúc thị trường đã thể hiện nội hàm của nó gồm các nhân tố cơ bản như sau:
Quy mô thị trường được xác định thông qua số lượng các chủ thể tham gia, bao gồm người mua và người bán, cùng với số lượng hàng hóa và doanh số giao dịch trên thị trường.
Trong lĩnh vực ngân hàng, quy mô thị trường được xác định thông qua ba yếu tố chính: số lượng ngân hàng hoạt động, số lượng khách hàng được thể hiện qua số tài khoản giao dịch, và tổng tài sản của các ngân hàng.
Tổng tiền gửi, tổng dư nợ cho vay và doanh số từ các hoạt động dịch vụ khác như doanh số thanh toán qua ngân hàng và doanh số mua bán ngoại tệ là những chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính.
Danh mục sản phẩm thể hiện sự đa dạng hóa trên thị trường và ngày càng mở rộng Giá cả sản phẩm phản ánh mối quan hệ cung - cầu, đồng thời có nhiều tên gọi khác nhau tùy thuộc vào từng loại hình sản phẩm.
Thị trường ngân hàng ngày càng đa dạng với nhiều sản phẩm và dịch vụ khác nhau Mỗi ngân hàng đều nỗ lực tạo ra sự khác biệt trong sản phẩm của mình để nâng cao sức cạnh tranh Giá cả trong lĩnh vực ngân hàng chủ yếu được thể hiện qua hai yếu tố: lãi suất (bao gồm lãi suất huy động tiền gửi và lãi suất cho vay) và các loại phí dịch vụ (như phí chuyển tiền, phí bảo lãnh, và phí hạn mức tín dụng).
Rào cản gia nhập thị trường phụ thuộc vào sự phát triển tự nhiên của thị trường và sự can thiệp của nhà nước, được thể hiện qua mức độ tập trung của thị trường Mức độ tập trung này thường được đo bằng hệ số tập trung (Concentration Ratio - CR) hoặc chỉ số Herfindahl-Hirschman (H-H index).
+ Chỉ số CR xác định thị phần của m doanh nghiệp lớn nhất (công thức 1.1):
Với: i = 1,….,m doanh nghiệp lớn của thị trường sắp xếp theo thứ tự qui mô giảm dần; m thường là 4,8,15,20.
Si là thị phần của doanh nghiệp i
+ Chỉ số H-H là tổng bình phương các thị phần của tất cả các doanh nghiệp trong ngành (công thức 1.2). n
Với: i = 1,……,n doanh nghiệp trên thị trường.
Si là thị phần của doanh nghiệp i
Chỉ số H-H có giá trị trong khoảng từ 0 đến 1, với H-H càng nhỏ (gần 0) cho thấy thị trường càng kém tập trung Theo nhóm tư vấn Thierry Apoteker Consultant (TAC), nếu chỉ số H-H cao hơn 0,18, điều này cho thấy thị trường đang rất tập trung, trong khi H-H nhỏ hơn 0,1 cho thấy thị trường khá phân tán.
Chỉ số tập trung CR dễ tính toán nhưng việc lựa chọn m doanh nghiệp cần dựa vào kinh nghiệm và khả năng dự đoán Chỉ số H-H được tính dựa trên toàn bộ doanh nghiệp trong ngành Hai chỉ số này có mối tương quan với nhau, vì vậy việc chọn một trong hai để nghiên cứu không ảnh hưởng nhiều đến kết quả cuối cùng.
Rào cản gia nhập thị trường ảnh hưởng đến lợi nhuận và giải thích sự khác biệt về lợi nhuận giữa các doanh nghiệp Trong một thị trường không có rào cản, các doanh nghiệp áp dụng chiến lược giá cao sẽ dễ dàng thu hút đối thủ cạnh tranh mới, dẫn đến việc giảm lợi nhuận độc quyền Ngược lại, doanh nghiệp được bảo hộ bởi rào cản gia nhập có khả năng duy trì lợi nhuận cao mà không cần thị trường phải tập trung.
Các hình thái liên kết trong thị trường bao gồm sự kết nối giữa các chủ thể thông qua cơ cấu tổ chức thống nhất hoặc các mối quan hệ thị trường Liên kết dọc chủ yếu được hình thành theo quy định của cơ cấu tổ chức, trong khi liên kết ngang có thể xuất hiện do ảnh hưởng của các quy luật kinh tế thị trường hoặc sự can thiệp của nhà nước thông qua pháp luật và công cụ quản lý kinh tế.
1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường ngân hàng:
Theo Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), ngân hàng là một phần của dịch vụ tài chính, thuộc hệ thống dịch vụ thương mại Điều này cho thấy ngân hàng hoạt động như một loại hình dịch vụ kinh doanh mang tính chất thị trường Do đó, thị trường ngân hàng có những đặc trưng cấu trúc tương tự như các thị trường dịch vụ khác, phù hợp với lĩnh vực kinh doanh ngân hàng.
Theo Edward W Reed và Edward K Gill (2004), cấu trúc của hệ thống ngân hàng thương mại được hình thành từ hai yếu tố chính là kinh tế và pháp luật Nhu cầu sản phẩm trên thị trường ảnh hưởng đến số lượng ngân hàng và danh mục dịch vụ, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của thị trường ngân hàng Bên cạnh đó, các quy định của chính phủ cũng đóng vai trò quan trọng, như việc hạn chế thành lập ngân hàng mới và điều chỉnh cơ cấu nghiệp vụ ngân hàng, từ đó tác động đến cấu trúc thị trường ngân hàng.
Kết quả từ một số cuộc điều tra về dịch vụ ngân hàng cho thấy các ngân hàng đang trải qua sự thay đổi mạnh mẽ về chức năng và hình thức hoạt động Những thay đổi này sẽ tạo ra sự khác biệt rõ rệt giữa các thế hệ ngân hàng tương lai và các ngân hàng hiện tại Theo Peter S Rose (2001), những nhân tố hiện nay đang làm biến đổi cấu trúc thị trường ngân hàng toàn cầu.
Tác động của các nhân tố cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại
1.2.1 iệu quả hoạt động ngân hàng thương mại:
1.2.1.1 Khái niệm: Đại từ điển tiếng Việt của Nguyễn Như Ý (1998) định nghĩa: “hiệu quả” là kết quả đích thực.
Hoạt động ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, với chức năng kinh doanh đặc thù Hiệu quả của hoạt động ngân hàng có thể được đánh giá từ hai khía cạnh: nghĩa rộng và nghĩa hẹp.
Hiệu quả hoạt động ngân hàng được hiểu rộng rãi là giá trị phúc lợi mà ngân hàng mang lại cho cộng đồng và cho chính mình Đặc biệt, giá trị phúc lợi cộng đồng thể hiện rõ nhất qua sự đóng góp của ngân hàng vào tăng trưởng kinh tế, nhấn mạnh vai trò và chức năng thiết yếu của ngân hàng trong nền kinh tế.
Hiệu quả hoạt động ngân hàng, theo nghĩa hẹp, được định nghĩa là lợi nhuận thu được từ các hoạt động kinh doanh ngân hàng trong một khoảng thời gian xác định.
1.2.1.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại:
Trong bối cảnh hẹp, hiệu quả hoạt động ngân hàng thường được đánh giá thông qua tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) Tuy nhiên, do tính chất đặc thù của hoạt động ngân hàng, các nhà nghiên cứu còn sử dụng thêm các chỉ số riêng biệt như tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên, chênh lệch lãi suất bình quân và tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản để phân tích hiệu quả hoạt động một cách toàn diện hơn.
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cho thấy khả năng chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng ROA phản ánh mức sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng, được tính theo công thức 1.3.
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản
Thu nhập sau thuế Tổng tài sản
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng nhất đối với cổ đông, đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của họ ROE được tính toán theo công thức 1.4, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hửu
Thu nhập sau thuế Vốn chủ sở hữu
Các chỉ tiêu tỷ lệ thu nhập cận biên thể hiện khả năng duy trì tăng trưởng nguồn thu và đo lường hiệu quả, khả năng sinh lời của ngân hàng Tỷ lệ này bao gồm ba chỉ tiêu chính.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) là chỉ số quan trọng đo lường chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi mà ngân hàng thu được Chỉ số này phản ánh khả năng kiểm soát tài sản sinh lời và tối ưu hóa nguồn vốn với chi phí thấp Công thức tính NIM là 1.5, giúp ngân hàng đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của mình.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên
Thu nhập từ lãi - Chi phí trả lãi
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NM) là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả tài chính của ngân hàng, đo lường sự chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi, chủ yếu từ phí dịch vụ phi tín dụng, và các chi phí ngoài lãi như tiền lương, chi phí sửa chữa, bảo trì thiết bị, cũng như chi phí tổn thất tín dụng Công thức tính NM được thể hiện như sau: 1.6.
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên
= (NM) nhập ngoài lãi tài sản
Tổng thu từ hoạt động
Đối với hầu hết các ngân hàng, thu nhập lãi thường ở mức âm, tuy nhiên, tỷ lệ thu từ phí trong tổng nguồn thu của ngân hàng đã tăng nhanh chóng trong những năm gần đây.
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên là chỉ số quan trọng đo lường khả năng sinh lợi từ mỗi đồng giá trị tài sản gia tăng, phản ánh hiệu quả kinh tế của quy mô trong ngành ngân hàng Chỉ số này được tính toán theo công thức 1.7.
Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên = Tổng thu từ hoạt động - Tổng chi phí hoạt động
Chênh lệch lãi suất bình quân là chỉ số quan trọng để đo lường hiệu quả thu nhập của ngân hàng, giúp các nhà quản lý điều hành hoạt động tài chính Chỉ số này phản ánh hiệu quả trung gian trong huy động vốn và cho vay, đồng thời cho thấy mức độ cạnh tranh trên thị trường dịch vụ ngân hàng Cạnh tranh gay gắt thường dẫn đến việc thu hẹp chênh lệch lãi suất bình quân Công thức tính chênh lệch lãi suất bình quân được thể hiện như sau: 1.8.
Chênh lệch lãi suất = Thu từ lãi Tổng chi phí trả lãi
- (1.8) bình quân Tổng tài sản sinh lời Tổng nguồn vốn phải trả lãi
Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng sinh lợi của tài sản, được tính bằng tổng thu nhập hoạt động chia cho tổng tài sản Chỉ số này có thể được phân chia thành hai phần: (i) Mức thu lãi bình quân trên tài sản và (ii) Mức thu ngoài lãi bình quân trên tài sản, theo công thức 1.9.
Khi thị trường tín dụng ngày càng cạnh tranh và số lượng khoản vay kém chất lượng gia tăng, các ngân hàng đã chuyển trọng tâm sang việc tăng thu nhập ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi chủ yếu đến từ phí dịch vụ thanh toán và hoạt động kinh doanh tiền tệ, góp phần củng cố tổng nguồn thu và nâng cao thu nhập ròng Trong bối cảnh ngân hàng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, thu nhập ngoài lãi không ngừng tăng cả về quy mô lẫn tỷ trọng trong tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng lao động trong ngân hàng, cần chú trọng đến hai nguồn lực then chốt là năng lực tài chính và nhân lực Các chỉ tiêu quan trọng bao gồm mức ký thác bình quân trên một nhân viên, tỷ số năng suất lao động và lợi nhuận bình quân trên nhân viên, từ đó phản ánh hiệu quả hoạt động ngân hàng một cách toàn diện.
Mô hình nghiên cứu
Dựa trên lý thuyết về cấu trúc thị trường và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), cùng với việc tham khảo các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước về mối quan hệ này, tác giả áp dụng mô hình đã được kiểm nghiệm của PGS TS Trương Quang Thông để nghiên cứu cấu trúc thị trường, hành vi và hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM tại TP HCM Mục tiêu là phân tích tác động của các yếu tố cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động của NHTM tại Kiên Giang.
Với: P là hiệu quả hoạt động NHTM, được đo bằng tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA);
S là các biến cấu trúc thị trường;
C là các biến chính sách;
X là các biến kiểm soát.
Tác giả không đặt mục tiêu nghiên cứu toàn diện mối quan hệ giữa cấu trúc thị trường, hành vi và hiệu quả, nhưng nhận thấy mô hình phân tích được chọn là phù hợp do sự tương đồng với đối tượng nghiên cứu và kế thừa kết quả từ các nghiên cứu trước Cấu trúc thị trường ngân hàng tại Kiên Giang chủ yếu bao gồm các ngân hàng chi nhánh, với hoạt động cho vay, huy động vốn và cung cấp dịch vụ thanh toán là chính Để phù hợp với đặc điểm này, tác giả đã lựa chọn các biến trong mô hình nghiên cứu tương ứng.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) được đo bằng tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) Các chỉ tiêu khác không được sử dụng làm biến phụ thuộc trong mô hình nghiên cứu do những lý do nhất định.
Cơ cấu tổ chức của ngân hàng thương mại (NHTM) chủ yếu là chi nhánh, với NHTMCP Kiên Long là trường hợp đặc biệt có trụ sở chính tại địa phương Vốn ban đầu của NHTMCP Kiên Long được cấp phát từ trụ sở chính và không mang tính chất của vốn điều lệ, dẫn đến việc không thể xác định chỉ số ROE cho các chi nhánh của ngân hàng này.
Kể từ tháng 5/2008, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNNVN) đã điều hành lãi suất theo cơ chế hành chính, dẫn đến việc các ngân hàng thương mại (NHTM) tìm cách “lách luật” bằng cách cho vay và huy động vốn vượt trần quy định Hệ quả là phần lãi suất vượt trần không được ghi nhận vào thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi, gây ra tình trạng phản ánh không đầy đủ về thu nhập và chi phí này Đồng thời, thu nhập ngoài lãi và chi phí ngoài lãi cũng bị ảnh hưởng.
Các khoản phí, hoa hồng và phạt vi phạm hợp đồng đang làm "phình ra" lãi suất, dẫn đến việc các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại không phản ánh chính xác tình hình thực tế Điều này ảnh hưởng đến độ tin cậy của kết quả nghiên cứu về thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi trong thời kỳ nghiên cứu.
S là các biến cấu trúc thị trường, bao gồm các yếu tố quan trọng như thị phần tài sản, thị phần dư nợ cho vay, thị phần huy động tiền gửi và tổng tài sản Những biến này đóng vai trò then chốt trong việc đánh giá sự phát triển và cạnh tranh của các tổ chức tài chính trên thị trường.
Tổng dư nợ cho vay là một chỉ số quan trọng phản ánh tình hình tài chính của ngân hàng Tỷ lệ vốn điều hòa hệ thống so với tổng nguồn vốn giúp đánh giá khả năng ổn định tài chính So sánh tiền gửi không kỳ hạn với tiền gửi có kỳ hạn cho thấy sự linh hoạt trong huy động vốn Tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ trên tổng tiền gửi cung cấp cái nhìn về sự đa dạng hóa nguồn vốn Dư nợ cho vay bằng ngoại tệ so với tổng dư nợ cho vay cho thấy mức độ rủi ro trong hoạt động cho vay Dư nợ cho vay trung và dài hạn trên tổng dư nợ cho vay thể hiện chiến lược đầu tư của ngân hàng Cuối cùng, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng.
Kể từ tháng 5/2008, sự minh bạch của thị trường đã có những thay đổi đáng kể, tuy nhiên, do hạn chế về nguồn số liệu, biến lãi suất và số lượng tài khoản giao dịch không được đưa vào mô hình nghiên cứu.
- C là các biến chính sách, gồm tập hợp các biến: (xiii) Dự trữ thanh khoản/Tổng tiền gửi, (xiv) Dư nợ cho vay/Huy động tiền gửi.
X là các biến kiểm soát quan trọng trong phân tích tài chính, bao gồm: (xv) Tỷ lệ thu nhập từ lãi so với tổng thu nhập, (xvi) Tỷ lệ nợ xấu, và (xvii) Chi phí tiền lương so với kết quả kinh doanh Những biến này giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Chi phí tiền lương/Tổng tài sản. Ý nghĩa của việc lựa chọn các biến:
ROA (Lợi suất trên tài sản) được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa thu nhập và chi phí chia cho tổng tài sản, cho thấy mức sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng Chỉ số ROA phản ánh hiệu quả hoạt động và khả năng chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng, giúp đánh giá bản chất vấn đề mà không phụ thuộc vào cấp độ tổ chức của đối tượng nghiên cứu.
Thị phần tài sản (Asset Share) được xác định bằng cách chia tổng tài sản của từng nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) cho tổng tài sản của hệ thống NHTM tỉnh Kiên Giang (CR tổng tài sản) Tổng tài sản phản ánh quy mô hoạt động của ngân hàng, do đó, chỉ tiêu thị phần tài sản là công cụ quan trọng để đánh giá tính kinh tế của quy mô và mức độ tập trung của thị trường, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Thị phần dư nợ cho vay (Lending Share) được xác định bằng cách chia tổng dư nợ cho vay của từng nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) cho tổng dư nợ cho vay của hệ thống NHTM tại tỉnh Kiên Giang Hoạt động cho vay là lĩnh vực chủ yếu của NHTMVN tại Việt Nam, đặc biệt là ở Kiên Giang Thị phần cho vay không chỉ phản ánh năng lực cạnh tranh của sản phẩm tín dụng ngân hàng mà còn cho thấy mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa thị phần và sức cạnh tranh Khi thị trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt và chênh lệch lãi suất bình quân thu hẹp, việc mở rộng thị trường cho vay trở nên quan trọng để nâng cao tính ổn định và hiệu quả hoạt động của các NHTM.
Thị phần huy động tiền gửi (Deposit Share) được xác định bằng tổng số dư huy động tiền gửi của từng nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) so với tổng số dư huy động tiền gửi của toàn hệ thống NHTM tại địa phương Chỉ số này phản ánh vai trò trung gian của NHTM trong cộng đồng và khả năng cạnh tranh trong việc thu hút nguồn lực tài chính Thị phần huy động tiền gửi lớn cho thấy năng lực cạnh tranh cao của ngân hàng trong việc thu hút vốn tại khu vực.
Tổng tài sản là chỉ tiêu quan trọng để đo lường quy mô của ngân hàng, được xác định bằng tổng tài sản có nội bảng của nhóm ngân hàng thương mại Biến này đóng vai trò trong việc đánh giá tính kinh tế của quy mô đối với từng nhóm ngân hàng thương mại.
TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI KIÊN GIANG THỜI KỲ 2005-2010
Cấu trúc thị trường và hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại tại Kiên Giang thời kỳ 2005-2010
2.1.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường ngân hàng tại Kiên Giang thời kỳ 2005-2010:
2.1.1.1 Tình hình kinh tế xã hội tỉnh Kiên Giang thời kỳ 2005 -2010:
Kiên Giang, tỉnh có diện tích tự nhiên lớn nhất khu vực đồng bằng sông Cửu Long với 6.346,27 km², sở hữu tiềm năng phát triển kinh tế đa dạng bao gồm nông nghiệp, ngư nghiệp, công nghiệp, thương mại và dịch vụ Với diện tích rộng lớn, Kiên Giang có khả năng sản xuất nông lâm nghiệp quy mô lớn và nguồn khoáng sản phong phú, bao gồm các loại như đá vôi, than bùn và đá xây dựng, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển công nghiệp chế biến, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng và chế biến nông thủy sản.
Kiên Giang, nằm ở vị trí cửa ngõ hướng ra biển Tây, sở hữu lợi thế lớn trong việc phát triển kinh tế biển và đảo Khu vực này tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao lưu với các nước trong khu vực và quốc tế, đặc biệt trong các ngành mũi nhọn như du lịch, thương mại, dịch vụ công nghiệp và nuôi trồng thuỷ sản.
Kiên Giang là tỉnh có diện tích lớn nhưng dân số chỉ ở mức trung bình, với cơ cấu dân số trẻ Theo Cục Thống kê tỉnh Kiên Giang, tính đến cuối năm 2010, dân số tỉnh này đạt 1.707.050 người, trong đó 73,1% là cư dân nông thôn Tỷ lệ dân số trong độ tuổi lao động và có khả năng lao động là 62,7%.
Trong những năm gần đây, Chính phủ đã triển khai nhiều chính sách hỗ trợ để Kiên Giang phát huy tiềm năng và lợi thế, giúp kinh tế - xã hội phát triển nhanh chóng Kết quả là mức thu nhập bình quân đầu người của tỉnh đã tăng cao hơn mức trung bình cả nước, trong khi tỷ lệ hộ nghèo giảm nhanh chóng Giai đoạn 2005-2010, tốc độ tăng trưởng kinh tế bình quân đạt mức ấn tượng.
Năm 2010, tổng sản phẩm đạt 44.074 tỷ đồng, tăng 12,05% so với năm trước, với tỷ lệ tăng trưởng GDP đạt 11,6%/năm GDP bình quân đầu người cũng tăng từ 637 USD lên 1.320 USD, trong khi mức GDP bình quân toàn quốc đạt 1.168 USD Đặc biệt, tỷ lệ hộ nghèo giảm mạnh từ 14,02% xuống còn 4,5% theo chuẩn nghèo giai đoạn 2006-2010.
Cơ cấu kinh tế chuyển dịch theo hướng giảm tỷ trọng nông – lâm - thủy sản (từ 46,6% xuống 42,64%) và tăng nhanh tỷ trọng dịch vụ (từ 28% lên 33,05%).
Lĩnh vực nông - lâm - thuỷ sản tại tỉnh đạt mức tăng trưởng bình quân 7,2%/năm, đóng góp quan trọng vào tốc độ tăng trưởng kinh tế Giá trị sản phẩm nông nghiệp tăng 5,47%/năm, lâm nghiệp 9%/năm, và thủy sản 11,1%/năm Năm 2010, giá trị gia tăng của khu vực này đạt 18.791 tỷ đồng, chiếm 42,64% GDP tỉnh, với nông nghiệp 13.107 tỷ đồng (29,74% GDP), lâm nghiệp 104 tỷ đồng (0,24%), và thủy sản 5.580 tỷ đồng (12,66%) Cơ cấu sản xuất đã chuyển dịch rõ nét, nâng cao hiệu quả sử dụng đất và hướng tới sản xuất hàng hóa gắn với thị trường Năm 2010, sản lượng lúa đạt 3.497.053 tấn, tăng 552.738 tấn so với năm 2005; sản lượng thủy sản khai thác và nuôi trồng đạt 473.494 tấn, tăng 119.698 tấn so với năm 2005, trong đó sản lượng nuôi trồng đạt 97.807 tấn và sản lượng tôm nuôi đạt 34.741 tấn.
Giá trị sản phẩm công nghiệp và xây dựng tăng trưởng bình quân 13,1% mỗi năm, với ngành công nghiệp đạt 12,23% và ngành xây dựng đạt 18,85% Sản phẩm công nghiệp chủ yếu phát triển trong hai lĩnh vực truyền thống: sản xuất vật liệu xây dựng và chế biến nông hải sản, với sản lượng xi măng gần 5.500.000 tấn và năng lực chế biến thủy sản đạt 114.764 tấn mỗi năm.
Năm 2010, giá trị sản phẩm công nghiệp và xây dựng tại tỉnh Kiên Giang đạt 10.716 tỷ đồng, góp phần tăng trưởng GDP của tỉnh 4,15% Trong đó, giá trị sản phẩm công nghiệp chiếm 19,36% GDP, còn giá trị sản phẩm xây dựng chiếm 4,95% GDP.
Giá trị sản phẩm dịch vụ của tỉnh tăng trung bình 17,4% mỗi năm, đạt 14.567 tỷ đồng vào năm 2010, góp phần vào tăng trưởng GDP với tỷ lệ 4,87% Kim ngạch xuất khẩu cũng tăng trung bình 19,25% hàng năm, trong đó gạo và thủy sản là những mặt hàng chủ lực.
Năm 2010, kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam đạt 457 triệu USD, trong đó gạo chiếm 322 triệu USD, thủy sản 115 triệu USD và hàng hóa khác 20 triệu USD Kim ngạch nhập khẩu ổn định ở mức 30 triệu USD, chủ yếu là tư liệu sản xuất.
Trong năm 2010, thu ngân sách trên địa bàn tăng bình quân 7,8%, đạt 2.835 tỷ đồng, chiếm 6,43% GDP Tổng vốn đầu tư toàn xã hội đạt 60.650 tỷ đồng, tăng bình quân 23,62%/năm, tương đương 35,67% GDP Vốn đầu tư khu vực nhà nước tăng 29,34%/năm, chiếm 37,81% tổng vốn đầu tư, bao gồm vốn ngân sách (19,84%), tín dụng nhà nước (2,87%) và doanh nghiệp nhà nước (15,1%) Vốn đầu tư từ dân cư và doanh nghiệp ngoài quốc doanh tăng 18,56%/năm, chiếm 59,9%, trong khi vốn đầu tư nước ngoài tăng 43,2%/năm, chiếm 2,29% Tổng vốn đầu tư năm 2010 đạt 15.894 tỷ đồng, tương đương 35,35% GDP.
Bảng 2.1 Các chỉ tiêu kinh tế xã hội tỉnh Kiên Giang giai đoạn 2005 -2010
Chỉ tiêu Đơn vị tính
- Tốc độ tăng trưởng GDP % 12,9 10,0 13,2 12,6 10,5 12,05 11,60
- GDP trong tỉnh (giá 94) Tỷ 10.830 11.916 13.487 15.182 16.779 18.801
- Nông, Lâm, Thủy sản Đồng 5.173 5.322 5.965 6.621 6.828 7.336 7,24
- GDP trong tỉnh (giá hiện Tỷ 16.239 18.857 22.925 31.371 36.575 44.074 hành) Đồng
- GDP bình quân/người USD 637 724 865 1.146 1.189 1.320
Chỉ tiêu Đơn vị tính
- Kim ngạch xuất khẩu Triệu
- Tổng vốn đầu tư xã hội Tỷ 5.525 6.452 8.363 10.895 13.521 15.894 60.650
+ Vốn tín dụng nhà nước 62 52 284 189 483 670 1.740
+ Vốn dân cư và doanh 3.475 3.703 5.487 7.650 7.795 8.220 36.330 nghiệp ngoài quốc doanh
+ Vốn đầu tư nước ngoài 100 295 186 105 104 600 1.390
- Tỷ lệ hộ cận nghèo % 4,46 4,89 5,15 7,38 7,50
* Nguồn: Các văn kiện trình Đại hội IX Đảng bộ tỉnh Kiên Giang và Niên gián thống kê tỉnh Kiên Giang năm 2010.
Giai đoạn 2005 – 2010, tỉnh Kiên Giang đối mặt với nhiều khó khăn do hạn chế nội tại và ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu Tuy nhiên, kinh tế tỉnh vẫn phát triển ổn định với tốc độ tăng trưởng cao, cơ cấu kinh tế chuyển dịch đúng hướng và vốn đầu tư được huy động nhanh chóng.
Kinh tế Kiên Giang còn nhỏ với GDP bình quân đầu người thấp hơn nhiều tỉnh, thành phố khác Chuyển dịch kinh tế diễn ra chậm, trong khi nông – lâm – thủy sản vẫn chiếm tỷ trọng lớn và có vai trò quan trọng trong tăng trưởng Mặc dù tổng mức đầu tư xã hội tăng nhanh, nhưng chưa đáp ứng yêu cầu phát triển, chủ yếu dựa vào khu vực nhà nước Đầu tư từ khu vực dân cư, doanh nghiệp ngoài quốc doanh và đầu tư nước ngoài tăng chậm và quy mô nhỏ Doanh nghiệp nhỏ và vừa đóng góp hơn 70% giá trị GDP, trong khi tỷ lệ hộ cận nghèo vẫn còn cao.
2.1.1.2 Cấu trúc thị trường ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005-2010:
2.1.1.2.1 Số lượng ngân hàng thương mại:
Vào năm 1990, Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng và Công ty Tài chính đã tạo ra cơ sở pháp lý cho sự hình thành hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTMVN) Từ chỉ 9 NHTM vào năm 1991, đến năm 2010, số lượng NHTM đã tăng lên 100, bao gồm 5 NHTMNN (trong đó có 2 NHTMCP Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn), 37 NHTMCP (không tính VCB và Vietinbank), 5 NHLD, 48 chi nhánh ngân hàng nước ngoài và 5 NHTM 100% vốn nước ngoài Sự gia tăng này không chỉ phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng mà còn cho thấy sự đa dạng hóa về hình thức tổ chức trong ngành ngân hàng Việt Nam.
Bảng 2.2: Số lượng NHTMVN giai đoạn 1991 - 2010
2.1.1.2.2 ốc độ tăng trưởng và cấu trúc thị phần:
Vai trò trung gian của ngân hàng trong việc huy động và phân bổ nguồn vốn trong nền kinh tế Việt Nam ngày càng được nâng cao, với huy động vốn tăng từ 38,4% GDP năm 2000 lên 116,1% GDP năm 2009, tương đương mức tăng hàng năm khoảng 25% Tín dụng cho nền kinh tế cũng ghi nhận sự gia tăng từ 35% GDP lên 105,7% GDP trong giai đoạn này Theo Lê Xuân Bá (2010), hệ thống ngân hàng Việt Nam có vai trò nổi bật hơn so với nhiều nước Đông Âu, như ngân hàng Liên bang Nga chỉ đạt tổng mức huy động vốn tương đương 37% GDP năm 2007 Sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng gia tăng, giúp cải thiện hiệu quả trong huy động và phân bổ vốn, điều này thể hiện qua xu hướng giảm thị phần của khu vực ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) và tăng thị phần của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Thị phần của ngân hàng có vốn nước ngoài tăng không rõ rệt do điều kiện gia nhập thị trường còn hạn chế theo các cam kết.
Bảng 2.3: Thị phần huy động tiền gửi và cho vay của các ngân hàng (%)
Các tổ chức tín dụng khác 0,06 4,96 6,06 5,04 7,04 5,51
Các tổ chức tín dụng khác 0,88 1,43 1,43 3,10 3,10 5,57
Nguồn: Tác giả tự tính toán trên cơ sở số liệu của Báo cáo thường niên và thông báo số liệu tín dụng, huy động vốn của NHNNVN.
2.1.1.2.3 ức độ tập trung của thị trường ngân hàng VN thời kỳ 2005-2010:
Tác động của các nhân tố cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại tại Kiên Giang thời kỳ 2005-2010
HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI KIÊN GIANG
2.2.1 Tác động của các nhân tố cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại nhà nước tại Kiên Giang:
Dựa trên mô hình và quy trình nghiên cứu đã đề xuất, dữ liệu nghiên cứu cho nhóm chi nhánh NHTMNN đã được phân tích tương quan bằng phần mềm SPSS 17.0 Kết quả phân tích cho thấy ma trận hệ số tương quan giữa biến phụ thuộc ROA và các biến độc lập, cùng với các biến độc lập với nhau, được trình bày chi tiết tại Phụ lục 04 Các biến như Tiền gửi ngoại tệ/Tổng tiền gửi (X8), Dư nợ cho vay/Tổng tài sản có (X9), Dư nợ cho vay trung, dài hạn/Tổng dư nợ (X11), Thu nhập từ lãi/Tổng thu nhập (X14), và Chi phí tiền lương/Tổng tài sản (X17) có ý nghĩa thống kê thấp (sig lớn hơn 15%) và tương quan yếu với ROA Trong khi đó, các biến độc lập có hệ số tương quan cao với ROA và đạt mức ý nghĩa thống kê α = 15% được trình bày tại bảng 2.9.
Bảng 2.9: Ma trận hệ số tương quan cao giữa các biến độc lập với ROA của nhóm chi nhánh NHTMNN
* Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Kết quả phân tích tương quan cho thấy mô hình kỳ vọng các nhân tố cấu trúc thị trường ảnh hưởng đến ROA của nhóm chi nhánh NHTMNN.
Phân tích hồi quy mô hình 2.1 sử dụng phương pháp loại trừ dần (Backward) kết hợp với việc kiểm định các hiện tượng như đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi Qua quá trình này, chúng ta có thể đánh giá độ phù hợp của mô hình, dẫn đến mô hình hồi quy cuối cùng.
P = f (X 2 , X 13 , X 16 ) (2.2) Kết quả phân tích chủ yếu của mô hình 2.2 cho thấy:
Mô hình nghiên cứu đạt hiệu suất cao với khả năng giải thích 96,2% giá trị thực tế (Adjusted R Square 0,962) và sai số không đáng kể (kết quả kiểm định sig ANOVA = 0.000) Không có hiện tượng đa cộng tuyến hay tự tương quan trong mô hình, với chỉ số VIF không vượt quá 10 và chỉ số Durbin Watson là 2,812 Chi tiết kết quả được trình bày trong Phụ lục 05 và tóm tắt tại các bảng 2.10, 2.11, 2.12.
Bảng 2.10: Tóm tắt kết quả mô hình hồi quy của nhóm chi nhánh NHTMNN
R.Square Std Error of the
Bảng 2.11: Kết quả kiểm định mô hình hồi quy nhóm chi nhánh NHTMNN
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.
Total 3.740 11 a Predictors: (Constant), X2, X13, X16 b Dependent Variable: Y1
Bảng 2.12: Hệ số hồi quy và tương quan riêng của nhóm chi nhánh NHTMNN
Partial Part Toler ance VIF
Các kết quả kiểm định cho thấy rằng thị phần tài sản (X1), thị phần huy động tiền gửi (X3), quy mô tài sản (X4), dư nợ cho vay (X5), tỷ trọng vốn điều hòa hệ thống trong nguồn vốn hoạt động (X6), tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn so với tiền gửi có kỳ hạn (X7), tỷ trọng dư nợ cho vay bằng ngoại tệ trong tổng dư nợ cho vay (X10) và tỷ lệ nợ xấu (X15) đều có mối quan hệ tương quan với ROA của nhóm chi nhánh NHTMNN trên địa bàn (Y1), tuy nhiên, mức độ tác động của các yếu tố này vẫn chưa rõ ràng.
Kết quả hồi qui và các chỉ số tương quan riêng tại bảng 2.12 cho thấy rằng thị phần tài sản (X2), tỷ lệ dư nợ cho vay so tổng tiền gửi (X13) và chi phí tiền lương trên kết quả kinh doanh (X16) đều có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nhóm chi nhánh NHTMNN trên địa bàn (Y1) Mức độ tác động của các yếu tố này được xếp hạng từ cao đến thấp là X16, X13 và X2.
Dựa vào hệ số hồi quy, phương trình dự đoán tỷ lệ thu nhập trên tài sản của nhóm chi nhánh NHTMNN đã được xây dựng dựa trên các yếu tố cấu trúc thị trường.
Trong giai đoạn 2005-2010, chỉ số ROA của nhóm chi nhánh NHTMNN cho thấy xu hướng tăng chậm và thiếu ổn định Kết quả này được xác nhận qua các mô hình phân tích.
Trong mối quan hệ với các yếu tố khác, thị phần cho vay (X2) có tác động tích cực đến ROA của nhóm chi nhánh NHTMNN Điều này phù hợp với lý thuyết kinh tế về quy mô và kỳ vọng phân tích Trong thời gian nghiên cứu, thị phần cho vay của NHTMNN đã giảm hơn 30% Để nâng cao hệ số ROA, các chi nhánh NHTMNN cần chú trọng đến việc tăng trưởng tín dụng và phát triển thị phần cho vay Theo phương trình dự đoán, việc gia tăng 1% thị phần cho vay có thể giúp cải thiện chỉ số ROA thêm 0,025 đơn vị.
Kết quả phân tích cho thấy hệ số Dư nợ cho vay/Tiền gửi có dấu âm, phù hợp với kỳ vọng nghiên cứu Nghiên cứu của PGS.TS Trương Quang Thông chỉ ra rằng tỷ lệ cho vay/huy động ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số ROA của nhóm NHTMNN tại TP.HCM giai đoạn 1999-2009 Trong giai đoạn nghiên cứu, ROA của các chi nhánh NHTMNN tại Kiên Giang tăng trong khi Dư nợ cho vay/Tiền gửi giảm gần 40% Điều này chứng tỏ rằng chính sách đa dạng hóa cơ cấu sử dụng vốn và huy động vốn tại địa phương đã có tác động tích cực đến ROA Do đó, các chi nhánh NHTMNN cần tiếp tục đa dạng hóa danh mục tài sản và tích cực huy động tiền gửi để tăng cường hoạt động cho vay.
Biến X16 cho thấy chi phí tiền lương/Kết quả kinh doanh có hệ số tương quan và hồi quy âm, phù hợp với lý thuyết và thực tế Nghiên cứu chỉ ra rằng hệ số này của nhóm NHTMNN trên địa bàn đang có xu hướng tăng, cho thấy tốc độ tăng chi phí tiền lương nhanh hơn lợi nhuận của các chi nhánh Đây là hệ quả của việc tăng lương tối thiểu cho DNNN và nhu cầu nhân lực ngân hàng gia tăng theo số lượng chi nhánh Trong tương lai, các chi nhánh NHTMNN cần cải thiện chỉ số thu nhập trên nhân viên và gia tăng mức độ ký thác trên mỗi nhân viên.
2.2.2 Tác động của các nhân tố cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần lớn tại Kiên Giang:
Kết quả nghiên cứu về mối quan hệ giữa các biến độc lập và chỉ tiêu ROA của nhóm NHTMCP lớn cho thấy, với mức ý nghĩa thống kê α = 15%, có một số biến như Thị phần cho vay (B2), Tổng tài sản (B4), và Tỷ lệ nợ xấu (B15) có tương quan thấp với ROA Ngược lại, các biến độc lập như Thị phần tài sản (B1), Vốn điều hòa hệ thống/Tổng nguồn vốn (B6), và Dư nợ cho vay trung, dài hạn/Tổng dư nợ cho vay (B11) lại thể hiện mối tương quan cao với ROA, cho thấy sự ảnh hưởng rõ rệt của những yếu tố này đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Bảng 2.13: Ma trận hệ số tương quan cao giữa các biến độc lập với ROA của nhóm chi nhánh NHTMCP lớn
Kết quả phân tích tương quan cho thấy các yếu tố cấu trúc thị trường có ảnh hưởng đến ROA của nhóm chi nhánh ngân hàng thương mại cổ phần lớn, theo mô hình đã được thiết lập.
Phân tích hồi quy mô hình 2.4 được thực hiện bằng phương pháp loại trừ dần (Backward) kết hợp với việc kiểm định các hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi Kết quả cuối cùng thu được là mô hình hồi quy tối ưu.
P = f (B11,B12 , B13, B16) (2.5) Kết quả phân tích chủ yếu của mô hình 2.5 như sau:
Mô hình nghiên cứu đạt hiệu quả giải thích 76,8% giá trị thực tế với sai số chỉ 0,5%, cho thấy tính chính xác cao (kết quả kiểm định ANOVA có giá trị sig = 0,005) Không có hiện tượng đa cộng tuyến hay tự tương quan trong mô hình, với chỉ số Durbin Watson là 2,428 và tất cả các giá trị VIF đều dưới 10 Chi tiết kết quả được trình bày tại Phụ lục 07 và tóm tắt trong các bảng 2.14, 2.15, 2.16.
Bảng 2.14: Tóm tắt kết quả mô hình hồi quy nhóm chi nhánh NHTMCP lớn
Bảng 2.15: Kết quả kiểm định mô hình hồi quy nhóm chi nhánh NHTMCP lớn
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.
Total 2.151 11 a Predictors: (Constant), B11, B12, B13, B16 b Dependent Variable: Y2
Bảng 2.16: Hệ số hồi quy và tương quan riêng của nhóm NHTMCP lớn
Partial Part Tole r ance VIF