Đang tải... (xem toàn văn)
Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM PHƯƠNG THANH ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM PHƯƠNG THANH ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM PHƯƠNG THANH ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐỖ THỊ THANH NHÀN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi Phạm Phương Thanh học viên Thạc sĩ ngành Tài Ngân hàng, trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Nay tơi thực luận văn thạc sĩ với đề “Ảnh hưởng rủi ro khoản đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt nam” Những thông tin, liệu kết nghiên cứu tơi thu thập nguồn tin cậy, xử lý tính tốn Những nội dung trích dẫn tác giả trình bày rõ ràng, đầy đủ cụ thể từ nguồn thống Nghiên cứu không công bố đơn vị tạp chí ngồi nước Tác giả Phạm Phương Thanh LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin chân thành cảm ơn đến cô TS Đỗ Thị Thanh Nhàn, người hướng dẫn khoa học luận văn, tận tình bảo hướng dẫn tơi tìm hướng nghiên cứu, tìm kiếm tài liệu, giải vấn đề phân tích số liệu,…nhờ mà tơi hồn thành luận văn cao học Tơi xin gửi lời cảm ơn đến quan tâm Ban lãnh đạo, thầy cô Trường Đại học Ngân Hàng TP.Hồ Chí Minh, chuyên ngành Tài ngân hàng, tận tình truyền đạt kiến thức, giúp tơi có tảng để thực luận văn hành trang quý báu để tự tin áp dụng vào công việc Cuối tơi kính chúc Q thầy dồi sức khỏe thành công nghiệp giảng dạy Trân trọng cảm ơn! TP.HCM, ngày … tháng … năm… Phạm Phương Thanh TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Ảnh hưởng rủi ro khoản đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung: Mục tiêu để kiểm tra mối quan hệ khoản hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tác giả sử dụng biến đại diện cho khoản Chỉ số trạng thái tiền mặt (CASH), Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (LDR), Chỉ số lực cho vay (LA), Tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản (ETA) Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản (DEP) với biến kiểm sốt khác quy mơ Ngân hàng (SIZE), tăng trưởng kinh tế (GDP), lạm phát (INF) cú sốc kinh tế (RISK) để có mơ hình nghiên cứu Dữ liệu sử dụng từ 29/41 Ngân hàng thương mại cổ phần hoạt động Việt Nam giai đoạn 2010-2021 Kết hồi quy cho thấy hầu hết biến ảnh hưởng đáng kể trừ INF không đủ sở để kết luận với lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA), lợi nhuận rịng vốn chủ sở hữu (ROE) có ý nghĩa thống kê với biên lãi rịng (NIM) Từ đó, tác giả hàm ý số đề xuất cho ngân hàng liên quan đến công tác đảm bảo khoản nhằm mục đích tránh rủi ro nâng cao hiệu hoạt động Từ khóa: Thanh khoản, Ngân hàng thương mại, hiệu hoạt động ABSTRACT Title: The impact of liquidity risk on the operational efficiency of Vietnamese commercial banks Thesis content: The aim is to examine the relationship between the liquidity of banks and the operational efficiency of commercial banks in Vietnam The author used variables representing liquidity such as Cash ratio (CASH), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan-to-Asset Ratio (LA), Equity to Total Asset Ratio (ETA) and Deposits (DEP), along with other control variables such as Bank Size (SIZE), Economic Growth (GDP), Inflation (INF) and Economic Shock (RISK) to propose a research model The data used is from 29 out of 41 joint stock commercial banks operating in Vietnam from 2010-2021 and collected from the General Statistics Office of Vietnam The results showed that most variables have a significant impact except INF, which is not sufficient to conclude with Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE) but is statistically significant with Net Interest Margin (NIM) Therefore, the author implied some proposals for banks related to liquidity management to mitigate risks and enhance operational efficiency Keywords: Liquidity, Commercial banks, Operational efficiency DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt SCB Ngân hàng thương mại cổ phẩn Sài Gòn ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu CITDR Tỷ lệ tiền mặt đầu tư tổng tiền gửi CASH Chỉ số trạng thái tiền mặt NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TMCP Thương mại cổ phần RISK Cú sốc kinh tế DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt ECB The European Central Bank Ngân hàng Trung ương Châu Âu VIF Variance inflation factor Hệ số phóng đại phương sai MP Market power Quyền lực thị trường SCP Structure-Conduct-Performance Cấu trúc-Hành vi-Hiệu suất RMP Relative Market Power Sức mạnh Thị trường Tương đối ES Efficient structure Cấu trúc Hiệu OLS Ordinary Least Squares Phương pháp bình phương nhỏ FEM Fixed Effects Model Mơ hình cố định REM Random Effects Model Mơ hình ngẫu nhiên GLS Generalized Least Squares GMM Mơ hình bình phương tối thiểu tổng qt Generalized Method of Moments Mơ hình tổng qt khoảnh khắc FDR Fixed Deposit Ratio Tỷ lệ tài tiền gửi LAD Liquidity Asset to Deposit Tài sản khoản so với tiền gửi LTA Liquidity to Total Assets Tài sản khoản tổng tài sản DEP Deposit Ratio ETA Equity to Total Assets Ratio Tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản INF Inflation Lạm phát LA Loan-to-Asset Ratio Chỉ số lực cho vay Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn LDR Loan-to-Deposit Ratio NIM Net Interest Margin Biên lãi ròng ROA Return on Assets Tỷ suất lợi nhuận tài sản ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NPL Non-Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu GDP Gross Domestic Product Tốc độ tăng trưởng kinh tế huy động MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vi MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG ix CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu đề tài .5 1.4 Câu hỏi nghiên cứu .5 1.5 Đốı tượng phạm vı nghıên cứu .5 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.7 Phương pháp nghıên cứu 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN .8 2.1 Cơ sở lý thuyết .8 2.1.1 Rủi ro khoản 2.1.1.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.1.1.2 Nguyên nhân dẫn đến khoản 10 2.1.1.3 Cung cầu khoản 11 2.1.1.4 Trạng thái khoản 12 2.1.1.5 Đo lường rủi ro khoản 13 2.1.2 Hiệu hoạt động 17 2.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động 17 2.1.2.2 Đo lường hiệu hoạt động .18 2.2 Biến kiểm soát .20 2.3 Lý thuyết liên quan mối quan hệ rủi ro khoản hiệu hoạt động Ngân hàng 23 2.3.1 Lý thuyết Cấu trúc - Hiệu (ES - efficient structure) 23 2.3.2 Lý thuyết Quyền lực thị trường (MP – market power) 25 2.3.3 Lý thuyết cấu trúc–hành vi–hiệu (Structure-Conduct- Performance – SCP) 26 2.3.4 Lý thuyết ưa thích khoản 27 2.4 Tổng quan nghiên cứu 28 2.4.1 Các nghiên cứu nước 28 2.4.2 Các nghiên cứu nước 32 2.5 Khoảng trống nghiên cứu 34 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 Dữ liệu 37 3.2 Phương pháp nghiên cứu .37 3.3 Mô hình nghiên cứu .41 TÓM TẮT CHƯƠNG 46 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨUVÀ THẢO LUẬN 47 4.1 Phân tích thống kê mơ tả .47 4.2 Kết nghiên cứu thảo luận 52 TÓM TẮT CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 63 5.1 Kết luận 63 5.2 Hàm ý quản trị .63 5.2.1 Dành cho ngân hàng thương mại cổ phần 63 5.2.2 Dành cho ngân hàng nhà nước 69 5.3 Hạn chế nghiên cứu 70 TÓM TẮT CHƯƠNG 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC xii DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 47 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến nhị phân cú số kinh tế 49 Bảng 4.3 Kiểm định mối tương quan biến độc lập .50 Bảng 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến 50 Bảng 4.5 Kết lựa chọn mô hình 51 Bảng 4.6 Kết kiểm định mơ hình 52 Bảng 4.7 Kết mơ hình OLS, GMM với biến ROA 52 FEM, REM, GLS Bảng 4.8 Kết mơ hình OLS, GMM với thuộc ROE 54 FEM, REM, GLS