BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH DIỆP THIÊN KỲ TÁC ĐỘNG CỦA BẤT ỔN CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN C[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DIỆP THIÊN KỲ TÁC ĐỘNG CỦA BẤT ỔN CÁC YẾU TỐ VĨ MƠ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CỦA VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 Ì1 rf BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DIỆP THIÊN KỲ TÁC ĐỘNG CỦA BẤT ỔN CÁC YẾU TỐ VĨ MƠ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CỦA VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 i TÓM TẮT KHÓA LUẬN Tiêu đề TÁC ĐỘNG CỦA BẤT ỔN CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CỦA VIỆT NAM Tóm tắt Mục tiêu nghiên cứu tổng quát khóa luận nghiên cứu để tìm tác động bất ổn yếu tố vĩ mơ đến rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2019 Khóa luận đề cập xem xét sở lý thuyết bất ổn yếu tố vĩ mô rủi ro tín dụng ngân hàng Đồng thời, tác giả sử dụng số tỷ lệ nợ xấu NPL để đo lường rủi ro tín dụng NHTM Sự bất ổn kinh tế vĩ mô đo lường biến động GDP, lạm phát lượng cung tiền M2 Bằng phương pháp hồi quy liệu bảng thông qua ước lượng GMM hệ thống (System – GMM) 28 NHTM Việt Nam, kết cho thấy không chắn kinh tế vĩ mô gia tăng rủi ro tín dụng ngân hàng tăng cao Điều thể rõ kết hồi quy biến động GDP, lạm phát lượng cung tiền M2 có tác động chiều đến rủi ro tín dụng ngân hàng mức ý nghĩa thống kê 5%, 1% 10% Nghiên cứu cho thấy nợ xấu khứ có ảnh hưởng mạnh mẽ đến nợ xấu ngân hàng mức ý nghĩa thống kê 1% Các biến kiểm sốt vi mơ đặc trưng ngân hàng quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản tỷ lệ dư nợ cho vay vốn huy động khơng có mức ý nghĩa thống kê mơ hình nghiên cứu Cuối cùng, sở kết đạt được, tác giả tiến hành đề xuất số hàm ý sách nhằm góp phần hạn chế rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Từ khóa: bất ổn yếu tố vĩ mơ, rủi ro tín dụng ngân hàng ngân hàng, không chắn kinh tế vĩ mô, SGMM ii ABSTRACT The overall research objective of the thesis is to study to find out the impact of instability of macro factors on credit risk at Vietnamese joint-stock commercial banks in the period 2010-2019 The thesis mentions and considers the theoretical bases on the instability of macro factors and credit risk of banks At the same time, the author uses the NPL ratio to measure the credit risk of commercial banks Macroeconomic instability is measured by fluctuations in GDP, inflation, and money supply M2 By the panel data regression method through estimating the system GMM (System - GMM) of 28 Vietnamese commercial banks, the results show that the higher the macroeconomic uncertainty, the higher the credit risk of banks the higher the increase This is clearly shown in the regression results when the fluctuations of GDP, inflation, and money supply M2 all have a positive impact on bank credit risk at statistical significance levels of 5%, respectively 1% and 10% The study also shows that bad debt in the past has a strong influence on the bank's current bad debt at the 1% statistical significance level The bank-specific micro-control variables such as bank size, capital adequacy ratio, customer deposit to total assets ratio, and loan-to-mobilized capital ratio are not statistically significant listed in the research model Finally, based on the obtained results, the author has proposed several policy implications to contribute to limiting the credit risk of Vietnamese commercial banks Keywords: Instability of macro factors, bank credit risk, macroeconomic uncertainty, SGMM LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu tiêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP.HCM, ngày tháng năm 2021 Tác giả Diệp Thiên Kỳ LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, người hỗ trợ, giúp đỡ, trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho em suốt khoảng thời gian em học tập trường, tạo điều kiện hội tốt cho em thực nghiên cứu Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn sâu sắc TS Lê Hà Diễm Chi, người giúp đỡ em công tác chọn đề tài, cách viết đề tài, tận tình hướng dẫn, đưa góp ý quý báu động viên để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt Em xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa tạo điều kiện cho em hoàn thành nghiên cứu Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người ln bên cạnh hỗ trợ, động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực giúp em n tâm nghiên cứu hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Một lần em xin chân thành cảm ơn đến tất Quý Thầy Cô lời chúc dồi sức khỏe công tác tốt Cùng với tất cố gắng để hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách tốt nhất, nhiên kinh nghiệm kiến thức hạn chế, khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu từ Quý Thầy Cô Em xin chân thành cảm ơn! Diệp Thiên Kỳ MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN .iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH viii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5.1 Phương pháp thu thập liệu .4 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục khóa luận TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA BẤT ỔN CÁC YẾU TỐ VĨ MƠ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CỦA VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết bất ổn yếu tố vĩ mô 2.1.2 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng 13 2.1.3 Một số lý thuyết tảng rủi ro tín dụng ngân hàng bất ổn yếu tố vĩ mô 16 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động bất ổn yếu tố vĩ mô yếu tố đặc thù ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 19 2.2.1 Các yếu tố vĩ mơ tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng 20 2.2.2 Các yếu tố đặc thù ngân hàng tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng 28 2.2.3 Tổng hợp nghiên cứu 32 TÓM TẮT CHƯƠNG .36 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 Phương pháp nghiên cứu 37 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 41 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 41 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 42 3.3 Dữ liệu nghiên cứu .46 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 46 3.3.2 Các biến mơ hình nghiên cứu 46 TÓM TẮT CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .50 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .50 4.2 Phân tích hệ số tương quan 52 4.3 Kết nghiên cứu .54 TÓM TẮT CHƯƠNG .60 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .61 5.1 Kết luận 61 5.2 Hàm ý sách 61 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu .62 KẾT LUẬN CHUNG 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO ix PHỤ LỤC xx DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương RRTD Rủi ro tín dụng TCTK Tổng cục thống kê DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt EPU Economic Policy Uncertainty Chính sách kinh tế khơng chắn FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GMM Generalized Method of Moments Phương pháp tổng quát hóa dựa moment IMF International Money Fund Quỹ tiền tệ giới OLS Ordinary Least Square Bình phương nhỏ thông thường REM Random Effect Model Mô hình tác động ngẫu nhiên SGMM System Generalized Method of Moments WB Worldbank Phương pháp tổng quát hóa hệ thống dựa moment Ngân hàng giới DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 4.1: Bảng thống kê mơ tả biến mơ hình 50 Bảng 4.2: Kết phân tích hệ số tương quan 52 Bảng 4.3: Kết sử dụng VIF để kiểm định tượng đa cộng tuyến 53 Bảng 4.4: Tổng hợp kết từ phương pháp 54 Bảng 4.5: Kết kiểm định khuyết tật mơ hình 55 Bảng 4.6: Tác động bất ổn yếu tố vĩ mơ đến rủi ro tín dụngcủa NHTM Việt Nam phương pháp SGMM .56 Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 40