TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 1 , BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UNIVERSITYOF BANKING NGUYỄN TRẦN THU NGÂN TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH L[.]
1 , _ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINH UNIVERSITYOF BANKING NGUYỄN TRẦN THU NGÂN TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TP HỒ CHÍ MINH HOCHIMINIUNIVERSITYOF A Sinh viên thực hiện: Nguyễn Trần Thu Ngân Mã số sinh viên: 050607190293 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE06 TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN TRUNG HIẾU TÓM TẮT Nghiên cứu thực nhằm đánh giá mức độ chiều hướng tác động nhân tố TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NC KNSL QTĐH đến nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam Nghiên cứu có hai mục tiêu cụ thể Mục tiêu kiểm định xem liệu có tác động KNSL QTĐH đến nợ xấu ngân hàng TMCP Việt Nam hay không Mục tiêu thứ hai xác định mức độ chiều hướng tác động KNSL QTĐH đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam Nghiên cứu sử dụng liệu thu thập từ 216 biến thuộc 27 ngân hàng TMCP Việt Nam khoảng thời gian năm từ 2014 đến 2021 phần mềm FiinPro, Ngân hàng Thế giới Tổng cục Thống kê Việt Nam (GSO) Cả hai biến độc lập biến phụ thuộc quan sát để đo lường Kết nghiên cứu cho thấy lợi nhuận tổng tài sản (ROA) lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) có tác động chiều với tỷ lệ nợ xấu (NPL) mức ý nghĩa 1% 5%, quản trị (CIR) có tác động ngược chiều với nợ xấu mức 5% Kết chứng minh cách sử dụng ước tính liệu Pooled OLS, mơ hình FEM, mơ REM khắc phục khuyết tật phương pháp FGLS Với mức ý nghĩa thống kê 1% 5%, biến kiểm sốt quy mơ ngân hàng (SIZE) tăng trưởng tín dụng (LGR) có tác động ngược chiều đến nợ xấu Ở mức 5%, tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động đến nợ xấu Sau thử nghiệm, hai biến số khác—tăng trưởng kinh tế (GDP) tỷ lệ thất nghiệp (UNE)—được đưa vào mơ hình kết có ý nghĩa thống kê mức 10% TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 ABSTRACT The study aims to evaluate the level and direction of the impact of the profitability and management on non-performing loans (NPL) of joint-stock commercial banks in Vietnam The study has two specific objectives The first objective is to test whether there is any impact of profitability and management on NPL in Vietnamese commercial banks The second objective is to determine the level and direction of the impact of profitability and management on NPL in Vietnamese commercial banks The study uses data collected from 216 variables belonging to 27 commercial banks in Vietnam over a period of years from 2014 to 2021, using FiinPro software, the World Bank, and the General Statistics Office of Vietnam (GSO) Both independent and dependent variables were observed for measurement The study results show that return on assets (ROA) and return on equity (ROE) have a positive impact on the NPL rate at the significance level of 1% and 5%, respectively, while cost-income ratio (CIR) has a negative impact on NPL at the significance level of 5% This result was demonstrated using Pooled OLS, FEM, REM models, and remedied using FGLS At the significance level of 1% and 5%, control variables such as bank size (SIZE) and credit growth (LGR) have a negative impact on NPL At the significance level of 5%, inflation rate (INF) has an impact on NPL After testing, two other variables economic growth (GDP) and unemployment rate (UNE) - were included in the model and the results were statistically significant at the level of 10% LỜI CAM ĐOAN Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả Nguyễn Trần Thu Ngân LỜI CẢM ƠN Xin cám ơn Quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi để tơi học tập, rèn luyện khoảng thời gian vừa qua truyền đạt, đào tạo kiến thức tảng để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt, tơi vô vinh dự cảm thấy biết ơn chân thành đến giảng viên hướng dẫn TS Nguyễn Trung Hiếu Nếu khơng có lời nhận xét hướng dẫn tận tâm Thầy, thực khóa luận cách tốt Xin cảm ơn gia đình bạn bè, người ln động viên khích lệ tơi gặp khó khăn, đồng thời giúp đỡ tơi suốt q trình học tập nghiên cứu giảng đường đại học, tạo điều kiện tốt để tơi hồn thành khoá luận tốt nghiệp Tác giả Nguyễn Trần Thu Ngân MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH ẢNH ix CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .4 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU .4 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHẢO LƯỢC CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU, KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.1 Định nghĩa nợ xấu NHTM 2.1.2 Định nghĩa khả sinh lời NHTM 2.1.3 Định nghĩa quản trị điều hành NHTM 2.2 CÁC LÝ THUYẾT VÀ GIẢ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU NGÂN HÀNG 2.2.1 Lý thuyết Thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information Theory) 2.2.2 Giả thuyết Quản trị yếu (Bad Management Hypothesis) 10 2.2.3 Giả thuyết Hớt váng (Skimping Hypothesis) 11 2.3 KHẢO LƯỢC CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU 11 2.3.1 Các nghiên cứu quốc tế 11 2.2.2 Các nghiên cứu nước .13 2.2.3 Khoảng trống nghiên cứu trước tác động khả sinh lời quản trị điều hành đến nợ xấu 15 TÓM TẮT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 23 3.1 TIẾN TRÌNH NGHIÊN CỨU 23 3.2 PHÁT TRIỂN GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH ĐỀ XUẤT 23 3.2.1 Các biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 23 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu 30 3.3 MẪU NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP THU THẬPDỮ LIỆU 33 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 33 3.3.2 Phương pháp thu thập liệu 36 3.3.3 Phân tích liệu .37 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .40 3.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 40 3.4.2 Kiểm định điều kiện mơ hình hồi quy 41 3.4.3 Phương pháp hồi quy tuyến tính FGLS 42 TÓM TẮT CHƯƠNG .43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI VÀ QUẢN TRỊ ĐIỀU HÀNH ĐẾN NỢ XẤU 44 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH 44 4.1.1 Phân tích ma trận tương quan 44 4.1.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 45 4.2 KIỂM ĐỊNH KHUYẾT TẬT MÔ HÌNH FEM 48 4.2.1 Kiểm định đa cộng tuyến VIF .48 4.2.2 Kiểm định tự tương quan Wooldridge 48 4.2.3 Kiểm định phương sai thay đổiModified Wald 49 4.2.4 Ước lượng mơ hình phương pháp GLS 49 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.3.1 Thảo luận mứcđộ tácđộng khả sinh lời 50 4.3.2 Thảo luận mứcđộ tácđộng quản trị điều hành 52 4.3.3 Thảo luận mứcđộ tácđộng biến kiểm sốt 53 TĨM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 56 5.1 KẾT LUẬN CỦA NGHIÊN CỨU 56 5.2 KIẾN NGHỊ TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 5.2.1 Kiến nghị khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam 56 5.2.2 Kiến nghị quản trị điều hành ngân hàng TMCP Việt Nam 57 5.2.3 Kiến nghị biến kiểm soát ngân hàng TMCP Việt Nam 57 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO .59 5.3.1 Hạn chế đề tài 59 5.3.2 Hướng nghiên cứu 60 TÓM TẮT CHƯƠNG 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 PHỤ LỤC .65 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt tiếng Việt Từ viết tắt Nguyên nghĩa KNSL Khả sinh lời NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại TCTD Tổ chức Tín dụng TMCP Thương mại cổ phần QTĐH Quản trị điều hành Từ viết tắt tiếng Anh Từ viết tắt Từ viết tắt Ngun nghĩa FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định FGLS Feasible Generalized Least Squares Phương pháp bình quân tối thiểu tổng quát khả thi Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Mơ hình hồi quy liệu gộp REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên