Mẫu bìa Đề cương luận văn Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỔ CHÍ MIN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỔ CHÍ MINH VÕ ĐẠI PHÚC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 VÕ ĐẠI PHÚC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HÀ DIỄM CHI Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Võ Đại Phúc, học viên lớp cao học CH22B2, trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2020 – 2022 Tôi xin cam đoan luận văn với tên đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” kết nghiên cứu riêng giúp đỡ giảng viên khoa Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn tốt nghiệp cơng trình tơi tạo việc ứng dụng kiến thức tích lũy suốt q trình học tập, nghiên cứu Mọi trích dẫn, tài liệu liệu tham khảo nêu rõ danh mục tài liệu tham khảo nội dung nghiên cứu Tôi cam đoan không chép từ nguồn khác Tôi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2022 Tác giả Võ Đại Phúc LỜI CÁM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, người hỗ trợ, giúp đỡ, trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho tơi năm học tập trường, tạo hội cho thực nghiên cứu Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa tạo điều kiện cho tơi hồn thành nghiên cứu Đặc biệt, tơi xin chân thành biết ơn nhiều tới người hướng dẫn mình, TS Lê Hà Diễm Chi, người giảng viên tận tình hướng dẫn hỗ trợ tơi suốt q trình viết luận văn Luận văn chắn khơng thể hồn thành khơng có hướng dẫn tận tâm Cô Tôi gửi lời cảm ơn đến người thân thương bên cạnh tơi, giúp đỡ, hỗ trợ đóng góp ý kiến, nhận xét quý báu cho Tôi thành thật biết ơn trân trọng kinh nghiệm, góp ý, khuyến khích người Lời cuối cùng, cảm ơn tất thầy cô, bạn bè hỗ trợ tơi hồn thiện thiếu sót luận văn này, thời gian kiến thức hạn chế nên chắn luận văn nhiều khuyết điểm tránh khỏi mong nhận ý kiến đóng góp từ Q Thầy Cơ Trân trọng cảm ơn TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Nội dung: Luận văn ứng dụng lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm nhiều tác giả nước thực tác động rủi ro khoản đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Mô hình nghiên cứu kế thừa từ mơ hình Abbas Cộng (2019) Mục tiêu luận văn xác định chiều hướng tác động rủi ro khoản đo lường phương pháp khác (LOTD, FGAP, LITL) đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam hàm ý số sách nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng Nghiên cứu sử dụng liệu kinh tế vĩ mô từ báo cáo ngân hàng giới liệu nội ngân hàng lấy từ báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng Mẫu nghiên cứu gồm 27 ngân hàng TMCP Việt Nam khoảng thời gian từ 2010 2021 với 324 quan sát Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy liệu bảng, sử dụng so sánh phương pháp hồi quy OLS, REM, FEM, FGLS cuối sử dụng phương pháp SGMM để loại bỏ tính nội sinh mơ hình Kết nghiên cứu cho thấy biến đại diện cho rủi ro khoản có tác động đến khả sinh lời ngân hàng với mức ý nghĩa 1% 5% Bên cạnh đó, biến đại diện cho nội ngân hàng biến vĩ mô gồm: dự phịng rủi ro tín dụng (LLPTL); biến trễ khả sinh lời (L.ROA), thu nhập lãi tổng tài sản (DIA) hay biến kiểm sốt vĩ mơ lạm phát (INF) có ý nghĩa thống kê đến khả sinh lời Từ khóa: rủi ro khoản, khả sinh lời, NHTM, ngân hàng thương mại, Việt Nam SUMMARY Title: The impacts of liquidity risk on the financiality of joint stock commercial banks in Vietnam Abstract: The thesis has applied theories and empirical studies of many domestic and foreign authors on the impact of liquidity risk on profitability of commercial banks The research model is inherited from the model of Abbas et al (2019) The aim of the thesis is to determine the impact direction of liquidity risk measured by different methods (LOTD, FGAP, LITL) on profitability of Vietnamese commercial banks and some implications policies to improve the profitability of banks The study uses macroeconomic data from world bank reports and internal bank data taken from audited financial statements of banks The research sample includes 27 Vietnamese joint stock commercial banks in the period from 2010 to 2021 with 324 observations The study uses panel data regression, uses and compares regression methods such as OLS, REM, FEM, FGLS in turn, and finally uses SGMM method to remove the endogeneity of the model The research results show that all variables representing liquidity risk have an impact on bank profitability at 1% and 5% significance levels Besides, the variables representing the bank's internal and macro variables include: provision for credit risks (LLPTL); Lagged profitability variables (L.ROA), non-interest income on total assets (DIA) or macro control variables such as inflation (INF) are all statistically significant to profitability Keywwords: liquidity risk, profitability, commercial banks, Vietnam DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DN Doanh nghiệp NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TMCPNN Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng NHTM TNHH MTV Ngân hàng thương mại trách nhiệm hữu hạn thành viên BĐS Bất động sản BQ Bình quân VCSH Vốn chủ sở hữu BCTC Báo cáo tài KNSL Khả sinh lời RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khoản HQHĐKD Hiệu hoạt động kinh doanh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GMM Generalized Method of Moments Phương pháp tổng quát hóa dựa moment IMF International Money Fund Quỹ tiền tệ giới OLS Ordinary Least Square Bình phương nhỏ thơng thường FGLS Feasible generalized least squares Random Effect Model Bình Phương Tối Thiểu Tổng Qt Khả Thi Mơ hình tác động ngẫu nhiên SGMM System Generalized Method of Moments Phương pháp tổng quát hóa hệ thống dựa moment WB Worldbank Ngân hàng giới ADB The Asian Development Bank Ngân hàng Phát triển châu Á LLPTL Loan Loss Provision to Loans Tỷ lệ DPRRTD Tổng dư nợ DTA Deposi to Asset Tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản LLR Loan loss reservers Dự phòng nợ xấu LOTD Loan to deposit ratio Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tiền gửi FGAP Financing Gap Khe hở tài trợ LITL Liquidity to Loan Tỷ lệ tài sản khoản tổng dư nợ ROA Return on Assets Lợi nhuận tổng tài sản NIM Net interest margin Thu nhập lãi ETA Equity to assets Vốn chủ sở hữu tổng tài sản SIZE Size Quy mô REM MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii SUMMARY iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v MỤC LỤC vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU xi DANH MỤC CÁC HÌNH xii CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài .2 1.2.1 Bối cảnh thực tiễn 1.2.2 Bối cảnh lý luận 1.3 Mục tiêu đề tài 1.3.1 Mục tiêu tổng quát .4 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5.2.1 Phạm vi không gian 1.5.2.2 Phạm vi thời gian: 1.5.2.3 Phạm vi nội dung: 1.6 Phương pháp nghiên cứu .6 1.7 Đóng góp đề tài 1.7.1 Ý nghĩa khoa học .8 1.7.2 Ý nghĩa thực tiễn .8 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 11 2.1 Cơ sở lý luận rủi ro khoản 11 2.1.1 Khái niệm rủi ro khoản 11 2.1.2 Phương pháp đo lường rủi ro khoản 12 2.1.2.1 Phương pháp dựa theo quy định Ủy ban Basel tỷ lệ đảm bảo 12 2.1.2.2 Phương pháp dựa vào số khoản 13 2.2 Cơ sở lý luận khả sinh lời 15 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời 15 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời NHTM 16 2.3 Các lý thuyết mối quan hệ rủi ro khoản khả sinh lời .16 2.3.1 Lý thuyết đánh đổi rủi ro – lợi nhuận .16 2.3.2 Lý thuyết đặc thù ngân hàng (Banking Specificities Hypothesis) 17 2.4 Các nghiên cứu trước mối quan hệ RRTK KNSL .18 TÓM TẮT CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ XÂY DỰNG MƠ HÌNH 25 3.1 Phương pháp thu thập liệu xử lý số liệu 25 3.1.1 Mô tả phương pháp thu thập liệu 25 3.1.2 Xử lý số liệu 26 3.2 Mơ hình nghiên cứu tác động RRTK đến KNSL ngân hàng 26 3.2.1 Mô hình nghiên cứu tổng quát 26 3.2.2 Mơ hình cụ thể 26 3.3 Mô tả biến mơ hình 27 3.3.1 Biến phụ thuộc 27 3.3.2 Nhóm biến đại diện cho rủi ro khoản .27 3.3.2.1 Tổng dư nợ tín dụng/Tổng nguồn vốn huy động (LOTD –Loan to Deposit) 27 3.3.2.2 Khe hở tài trợ (FGAP - Financing Gap) 28 3.3.2.3 Tỷ lệ tài sản khoản tổng dư nợ (LITL – Liquidity to Loan) 28 3.3.3 Nhóm biến kiểm sốt .29 3.3.3.1 Quy mô (SIZE) .29 3.3.3.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (Equity to assets- ETA) .29 3.3.3.3 Tỷ lệ DPRRTD Tổng dư nợ (Loan Loss Provision to Loans-LLPTL) 29 3.3.3.4 Tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản (Deposi to Asset- DTA) 30 3.3.3.5 Thu nhập lãi (DIA) 31 3.3.3.6 Chi phí hoạt động (Operation Expenses to total Asset - OTA) 32 3.3.3.7 Mức độ tập trung ngành ngân hàng (Concentration Ratio 3- CR3) 32 3.3.3.8 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 33 3.3.3.9 Chỉ số lạm phát (INF) .33 3.3.3.10 Cung tiền M2 33 3.4 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 34 3.4.1 Giả thuyết 1: Tổng dư nợ tín dụng/Tổng nguồn vốn huy động (LOTD) có tác động chiều với KNSL 34 3.4.2 Giả thuyết 2: Khe hở tài trợ (FGAP) có tác động chiều với KNSL 34 3.4.3 Giả thuyết 3: Tỷ lệ tài sản khoản tổng dư nợ (LITL) tác động ngược chiều với KNSL 34 3.5 Phương pháp nghiên cứu 36 3.5.1 Phương pháp hồi quy liệu bảng mơ hình Pooled OLS .36 3.5.2 Mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) .37 3.5.3 Mơ hình GMM với liệu bảng 39 TÓM TẮT CHƯƠNG 41 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .42 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 42 4.2 Phân tích hệ số tương quan .43 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 45 4.4 Kiểmđịnh hồi quy tổng thể OLS, FEM REM .46 4.4.1 Kết hồi quy mơhình 46 4.4.2 Kết hồi quy mơhình 48 4.4.3 Kết hồi quy mơhình 49 4.5 Kiểm định phương sai sai số thayđổi 50 4.6 Kiểm đinh tự tương quan 51 4.7 Ước lượng theo phương pháp FGLS 51 4.8 Phân tích hồi quy theo phương phápSGMM .52 4.9 Thảo luận kết nghiên cứu 54 TÓM TẮT CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Một số kiến nghị 60