1174 tác động của đa dạng hóa thu nhập đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của nhtm tại vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MINH VÕ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MINH VÕ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Hà Văn Dũng TP.Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM KẾT Luận văn học viên chưa nộp trường đại học hay sở nghiên cứu để lấy học vị thạc sỹ Đây viết mà tự học viên nghiên cứu, kết thu trung thực, khơng có phần công bố tác giả khác trước Những phần nội dung mà tác giả khác thực trích dẫn học viên dẫn nguồn đầy đủ theo quy định TP.HCM, ngày…tháng…năm 2022 Học viên Nguyễn Minh Võ LỜI CẢM ƠN Đề tài nghiên cứu “Tác động ĐDHTN đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam” học viên hoàn thành với hỗ trợ, giúp đỡ Thầy, Cơ, bạn học, đồng nghiệp suốt q trình học tập thực luận văn Học viên xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành giảng viên hướng dẫn PGS.TS Hà Văn Dũng Thầy dành nhiều thời gian theo sát trình thực nghiên cứu học viên, tận tình hướng dẫn phương pháp khoa học cần thiết để hỗ trợ học viên hồn thành luận văn Thầy có nhiều góp ý chân thành giúp cho học viên hồn thiện luận văn Học viên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy, Cô giảng dạy môn, cán bộ, chuyên viên phụ trách quản lý lớp Khoa Sau đại học – Trường Đại học Ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi để học viên học tập hồn thành chương trình đào tạo Học viên xin bày tỏ lời biết ơn đến Thầy, Cô hội đồng nhận xét đề cương giúp cho học viên có định hướng trọng tâm, sửa chữa thiếu xót, gia cố nội hàm khoa học nghiên cứu Học viên Nguyễn Minh Võ TÓM TẮT Tiêu đề Tác động đa dạng hóa thu nhập đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Đa dạng hóa thu nhập (ĐDHTN) xu hướng phát triển mạnh mẽ NHTM thời gian qua Mục tiêu ĐDHTN vừa góp phần hạn chế, phân tán rủi ro, vừa tìm cách gia tăng lợi nhuận để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho ngân hàng (Xingjian Li ctg, 2021; Chunyang Wang Yongjia Lin, 2021; Moudud-Ul-Huq ctg, 2018; Huỳnh Thị Hương Thảo ctg, 2021) Nghiên cứu muốn đánh giá tác động ĐDHTN đến NIM NH Nghiên cứu sử dụng số liệu 30 NHTM Việt Nam từ 2011 – 2020 với 300 quan sát Học viên sử dụng phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) để đo lường tác động ĐDHTN đến NIM Kết cho thấy, nhân tố ĐDHTN có tác động ngược chiều đến NIM với mức ý nghĩa 1% Kết tương tự với số nghiên cứu Huỳnh Thị Hương Thảo (2020), Moudud-Ul-Huq ctg (2018), Agoraki Kouretas (2019), Trinugroho ctg (2018) Almarzoqi Naceur (2015) Từ kết thu được, nghiên cứu đưa số khuyến nghị để gia tăng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM thông qua ĐDHTN sở cải thiện NIM NHTM Việt Nam Từ khóa Đa dạng hóa thu nhập, Thu nhập ngồi lãi, Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ABSTRACT Title The impacts of income diversification on the net interest margin of commercial banks in Vietnam Research summary Vietnamese commercial banks have tended to expand their traditional business activities into non-interest services in order to diversify income sources in recent years because of the vigorous competition among banks due to the increasingly open market Income diversification activities contribute to both limiting risks and increasing profit for the bank (Xingjian Li et al., 2021; Chunyang Wang and Yongjia Lin, 2021; Moudud-UlHuq et al., 2018) This study uses balanced panel data of 30 commercial banks in Vietnam in the period ten years from 2011 to 2020 with 300 observations to assess the relationship between income diversification and net interest income An empirical regression model Feasible General Least Square (FGLS) is used to evaluate the impact of income diversification on the Net Interest Margin (NIM) of Vietnamese commercial banks The findings show that the income diversification (DIVER) has a negative relationship with NIM From the obtained results, some suggestions are provided in order to increase the bank's business performance through income diversification activities and improving NIM for commercial banks in Vietnam Keywords Income diversification, Interest income non-credit activities, Net interest margin DANH MỤC VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tên đầy đủ HHI Chỉ số Herfindahl Hirschman Index DIVER Chỉ số đa dạng hóa thu nhập ĐDHTN Đa dạng hóa thu nhập TNL Thu nhập từ lãi (đến từ hoạt động tín dụng) TNNL Thu nhập ngồi lãi (các khoản thu từ hoạt động phi tín dụng) TNKDĐT Thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư TNDV Các khoản thu nhập dịch vụ TNK Thu nhập khác NH; NHTM Ngân hàng; Ngân hàng thương mại” SPDV Sản phẩm-dịch vụ HĐKD Hoạt động kinh doanh, HQHĐKD Hiệu hoạt động kinh doanh NIM Net Interest Margin – Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên MHHQ Mô hình hồi quy REM Random Effect Model - MHHQ tác động ngẫu nhiên” FEM Fixed Effect Model - MHHQ tác động cố định” FGLS Feasible General Least Square-Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi NON Non-Interest Income – Tỷ lệ TNNL thuần/ tổng thu nhập thuần” INT Interest Income – Tỷ lệ thu nhập từ lãi/ tổng thu nhập thuần” BCTC Báo cáo tài TCTD; VN Tổ chức tín dụng; Việt Nam MỤC LỤC LỜI CAM KẾT i LỜI CẢM ƠN .ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cần thiết đề tài: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Cơ sở lý thuyết ĐDHTN 2.1.1 Khái niệm ĐDHTN 2.1.2 Các phương pháp đo lường ĐDHTN .8 2.2 Lý thuyết liên quan đến ĐDHTN 10 2.2.1 Lý thuyết danh mục đầu tư cân 10 2.2.2 Lý thuyết tính kinh tế theo quy mơ 10 2.2.3 Lý thuyết cấu trúc hiệu (ES– EfficientStructure) 11 2.2.4 Lý thuyết quyền lực thị trường (Market Power–MP) 12 2.3 Cơ sở lý thuyết thu nhập lãi cận biên – NIM 13 2.3.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: 14 2.3.2 Ý nghĩa thu nhập lãi cận biên – NIM 15 2.4 Một số nghiên cứu thực nghiệm ĐDHTN 16 2.4.1 ĐDHTN tác động đến NIM 16 2.4.2 Một số nghiên cứu liên quan đến ĐDHTN 17 2.4.3 Bảng tóm tắt kết nghiên cứu 20 TÓM TẮT CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Quy trình nghiên cứu .22 3.2 Khái quát phương pháp ước lượng tham số MHHQ tuyến tính: 24 3.3 Các bước thực xây dựng MHHQ: .25 3.3.1 Phân tích thống kê mô tả 26 3.3.2 Phân tích tương quan .26 3.3.3 Phân tích hồi quy 26 3.3.4 Dữ liệu nghiên cứu: 26 3.4 Mơ hình nghiên cứu 27 3.5 Mô tả biến giả thuyết 28 3.5.1 Biến phụ thuộc: .28 3.5.2 Biến độc lập 28 3.5.3 Tổng kết giả thuyết nghiên cứu .33 3.6 Bảng tóm tắt biến đo lường 35 TÓM TẮT CHƯƠNG 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 37 4.1 Thực trạng NIM ĐDHTN NHTM Việt Nam từ 2011-2020 37 4.1.1 Tình hình NIM NHTM VN .37 4.1.2 Mức ĐDHTN NHTM Việt Nam 39 4.1.2.1 Chỉ số DIVER nhóm ngân hàng 39 4.1.2.2 So sánh TNNL TNL nhóm NHTM 40 4.2 Thống kê mô tả 42 4.3 Phân tích tương quan 44 4.4 Kết nghiên cứu 45 4.4.1 Kiểm định vi phạm mơ hình REM 47 4.4.2 Hồi quy phương pháp FGLS 48 4.5 Thảo luận kết .49 4.5.1 Tóm tắt giả thuyết ban đầu kết thu .49 4.5.2 Tác động củanhân tố quy mô VCSH (CAP) đến NIM 50 4.5.3 Tác động củanhân tố quy mô tài sản ngân hàng (SIZE) 50 4.5.4 Tác động củanhân tố chi phí hoạt động (OC) 51 4.5.5 Tác động củanhân tố tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) .51 4.5.6 Tác động củanhân tố tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản (DAR) 51 4.5.7 Tác động củanhân tố rủi ro tín dụng (LLP) 52 4.5.8 Tác động củanhân tố ĐDHTN (DIVER) 52 4.5.9 Tác động TNNL tổng thu nhập (NON) 53 4.5.10 Tác động nhân tố tình trạng niêmyết (LISTED) 53 4.5.11 Tác động nhân tố lạm phát (INF) 54 4.5.12 Tác động nhân tốtốc độ tăng trưởng(GDP) 54 TÓM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 Kết luận 56 5.2 Khuyến nghị .58 5.2.1 Khuyến nghị tăng cường hoạt động ĐDHTN 58 5.2.2 Khuyến nghị để cải thiện chất lượng hoạt động ĐDHTN 60 5.2.3 Khuyến nghị nhằm cải thiện NIM 61 5.3 Một số hạn chế nghiên cứu 63 5.4 Các hướng nghiên cứutiếp theo .64 TÓM TẮT CHƯƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv DANH MỤC BẢNG Bảng 2: Bảng tóm tắt kết nghiên cứuthực nghiệm .20 Bảng 3: Bảng mô tả biến mơ hình 35 Bảng 4.1: Bảng thống kê mô tả biến 42 Bảng 4.2: Sự tương quan biến 44 Bảng 4.3: Kết MHHQ cho NIM 45 Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình FGLS 48 Bảng 4.5: Tóm tắt giả thuyết nghiên cứu kếtquảthựcnghiệm 49 Bảng 5: Tóm tắt tác động nhân tố đến NIM 57 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1: NIM trung bình NHTM VN từ 2011-2020 so với 2020 37 Hình 4.2: NIM nhóm NH niêm yết, chưa niêm yết toàn hệ thống 38 Hình 4.3: DIVER nhóm NH niêm yết, tồn hệ thống nhóm NH chưaniêm yết 39 Hình 4.4: So sánh tỷ lệ TNL TNNL nhóm NH niêm yết chưa niêm yết 40 Hình 4.5: Cơ cấu TNL TNNL toàn hệ thống NHTM 41 Hình 4.6: Tỷ lệ TNL – INT TNNL – NON nhóm NHTM 53 Hình 5: TNNL từ Bảo hiểm kinh doanh TPCP số NHTM……….…………60