209 tác động của đa dạng hóa thu nhập đến khả năng sinh lời và rủi ro phá sản tại các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tcnh 2023

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀ NƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌCNGÂNHÀNGTHÀNHPHỐHỒCHÍ MINH MAI THỊ THẢO TÁC ĐỢNG CỦA ĐA DẠNG HĨA THU NHẬP ĐẾNKHẢNĂNGSINHLỜIVÀRỦIROPHÁSẢNTẠI CÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSĨ ThànhphốHồChí Minh-Năm2021 BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀ NƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌCNGÂNHÀNGTHÀNHPHỐHỒCHÍ MINH MAI THỊ THẢO TÁC ĐỢNG CỦA ĐA DẠNG HĨA THU NHẬP ĐẾNKHẢNĂNGSINHLỜIVÀRỦIROPHÁSẢNTẠI CÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM Chuyênngành:Tài Chính –Ngân hàng Mã số:8340201 LUẬNVĂNTHẠCSĨ NGƯỜIHƯỚNG DẪNKHOAHỌC: PGS.TSHoàngĐức ThànhphốHồChí Minh-Năm2021 LỜICAMĐOAN Tơi tên: Mai Thị Thảo, học viên cao học khóa XXI – Trường Đại học NgânhàngTP.HồChíMinhlàtácgiảcủaluậnvăn:“Tácđộngcủađadạnghóathunhậpđếnkhảnăng sinhlờivàrủirophásảntạicácNHTMViệtNam” Tơicamđoan:LuậnvănnàychưatừngđượcnộpđểlấyhọcvịThạcsĩtạibấtcứmộttrường đạihọcnào.Luậnvănnàylàcơngtrìnhnghiêncứuriêngcủatácgiả,kếtquả nghiên cứu là trung thực, khơng có nội dung cơng bố đâyhoặccácnộidungdongườikhácthựchiệnngoàitrừcáctríchdẫnđượcdẫnnguồn trongluậnvăn TPHồChíMinhngày tháng 06 năm 2021Tácgiả MaiThịThảo trước đầyđủ LỜICẢMƠN TácgiảxinchânthànhcảmơnQuýthầycôkhoaSauđạihọc,thầycôtrườngĐạihọcNgânhàng TP.HCMđãgiảngdạy,giúpđỡvàtạođiềukiệnthuậnlợichotôihọctập, nghiêncứuvàhoànthànhluậnvăn Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành gia đình, bạn bè, đồng nghiệp yêuthương, quan tâm và đồng hành với Và đặc biệt xin gửi lời tri ân sâu sắcđến giảng viên hướng dẫn là PGS.TS Hoàng Đức người hướng dẫn, đưa ýkiếnđónggópqbáuvàđộngviênđểtơicóthểhoànthànhluậnvănmộtcáchtốtnhất Trân trọngvàcảmơn! TĨMTẮTLUẬNVĂN Tiêu đề:Tác động đa dạng hóa thu nhập đến khả sinh lời và rủi rophásản tạicácNgânhàngthương mạiViệtNam Tóm tắt:Trong tương lai, trình hội nhập kinh tế nói chungvà ngành ngân hàng nói riêng diễn mạnh mẽ việc đa dạng hóa nguồn thulà xu hướng tất yếu và khách quan giúp ngân hàng gia tăng lợi nhuận và nâng caovịthếcạnhtranhtronghệthống.Nghiêncứuvềmốiquanhệgiữađadạnghóathunhậptácđộngđếnkhả sinh lời và rủi ro phá sản ngân hàng cách sử dụng dữliệutừbáocáotàichínhđãđượckiểmtốncủa27NHTMtạiViệtNamtronggiaiđoạn2013 - 2019 Phươngphápnghiêncứusửdụngphươngphápướclượngdữliệubảngtổng qt hóa dựa mô men (SGMM) để giải vấn đề nội sinh, phương saivàtựtươngquantrongmơhìnhnghiêncứu.LuậnvănsửdụngphươngphápướclượngSGMM để kiểmđịnhcácmơhình:tácđộngcủađadạnghóathunhậpđếnkhảnăngsinh lời và rủi ro phá sản NHTM Việt Namthông qua biến phụ thuộc làROA, ROE và Z-score Kết nghiên cứu thể đa dạng hóa nguồn thu tác độngtíchcựcđếnkhảnăngsinhlời.Tuynhiên,tácđộngcủathunhậpngoàilãilênrủirophásảncủacác ngânhàngthươngmạiđượcnghiêncứulạikhơngcóýnghĩathốngkê.Dựavàokếtquảnghiêncứu,tác giảđưaramộtsốkhuyếnnghịnhằmnângcaohiệuquảhoạtđộng củahệthốngngânhàngthươngmạiViệtNam Từ khóa:Đa dạng hóa thu nhập; Thu nhập ngoài lãi; Khả sinh lời; Rủirophásản;Ngânhàngthươngmại ABSTRACT Titles:ImpactsofincomediversificationonprofitabilityandrisksofVietnam’sc ommercialbanks Researchsummary:Inthefuture,whentheprocessofeconomicintegrationin the banking sector is more powerful, diversifying revenue is an inevitable andobjectivetrendtohelpthebanksincreaseprofitsandimprovetheircompetitivepositionin the system Using accounting data from 27 Vietnamese commercial banks over theperiodfrom2013- 2019toinvestigatetheimpactsofnon-interestincomeonprofitability and risks of Vietnam banking industry The research method uses SystemGeneralized Method of Moment (SGMM) modeling autocorrelation techniques in the to solve research endogenous problems, model The variance thesis and uses theSGMMestimationmethodtotestthemodels:measuringtheimpactofincomediversificat ion on the profitability and risks of commercial banks in Vietnam throughthe dependent variables ROA, ROE and Z-score Research results indicate that noninterest activities of Vietnam’s commercial banks increase the profitability, but notimpactofnoninterestontherisks.Basedontheresultsofthisstudy,somerecommendations policies are given to enhance ofVietnam’scommercialbankingsystem Keywords:Incomediversification;non– interest;profitability;risk;Commercialbanks the operational related to efficiency DANHMỤCTỪVIẾTTẮT TIẾNGVIỆT Từviếttắt CụmtừtiếngViệt NHTM Ngânhàngthươngmại TMCP Thươngmạicổphần DANHMỤCTỪ VIẾTTẮTTIẾNG ANH Từviếttắt CụmtừtiếngAnh CụmtừtiếngViệt COM Comission Thuthuầntừhoạtđộngdịchvụ FEM FixedEffectsModel Mơhìnhhiệuứngtácđộngcốđịnh GDP GrossDomesticProduct Tổngsảnphẩmquốcnội SGMM SystemGeneralizedM e t h o d Of Phươngpháptổngquáthóahệthống HHI Moment HerfindahlHirschman Index Chỉsốđadạnghóa INF Inflation Tỷlệlạmphát NET NetinterestIncome Thunhậpthuầntừlãi NON NoninterestOperatingIncome Thunhậpthuầnngoàilãi NONET dựatrên mô-men Thunhậpthuầnhoạtđộng OTH Orther Thunhậpthuầntừhoạt độngkhác PoolOLS PoolOrdinaryLeast Square Bìnhphươngtốithiểucổđiểngộp REM RandomEffectsModel Mơhìnhhiệuứngtácđộngngẫunhiên ROA ReturnonAssets Lợinhuận trêntổngtài sản ROE ReturnOnEquity Lợinhuận trênvốnchủsởhữu TRD Trading Thuthuầntừ hoạtđộngkinhdoanh VIF VarianceInflationFactor Nhântửphóngđại Z-score Chỉsốđolườngrủiro phásản MỤCLỤC LỜICAM ĐOAN i LỜICẢM ƠN ii TÓM TẮTLUẬNVĂN iii ABSTRACT iv DANHMỤC TỪVIẾTTẮTTIẾNGVIỆT v DANHMỤC TỪVIẾTTẮTTIẾNG ANH v MỤC LỤC vi DANHMỤC BẢNGBIỂU .viii DANH MỤCCÁCHÌNHVẼ ix CHƯƠNG1: GIỚITHIỆUVẤNĐỀNGHIÊNCỨU 1.1 Lýdochọnđềtài 1.2 Mụctiêunghiên cứu .3 1.3 Câuhỏi nghiên cứu 1.4 Đốitượngvàphạmvi nghiêncứu 1.5 Phươngphápnghiêncứu 1.6 Ýnghĩacủađềtài .5 1.7 Kếtcấucủađềtài .5 CHƯƠNG2:CƠ SỞLÝTHUYẾTVÀCÁCNGHIÊNCỨULIÊN QUAN 2.1 2.2 Lýthuyếtvềđadạng hóathunhậpngânhàngthươngmại 2.1.1 Kháiniệmvềđadạng hóathunhậptạicácngânhàngthương mại 2.1.2 Vaitrịcủađadạnghóađếnthunhậpcủangânhàngthươngmại 10 2.1.3 Đolườngđadạng hóa thunhậptạingânhàngthươngmại 12 Lýthuyếtvềkhảnăngsinhlờivàrủirophásảntạingânhàngthươngmại 14 2.2.1 Kháiniệmvềkhảnăngsinhlời vàrủi rophásảntạicácngânhàng thươngmại 14 2.2.2 Đo lường khả sinh lời rủi ro phá sản Ngân hàng thươngmại 16 2.3 Lýthuyếtđadạnghóathunhậpđếnkhảnăngsinh lờivàrủiro phásản 17 2.3.1 Lýthuyếtđadạnghóa thunhậpđếnkhảnăngsinhlời 17 2.3.2 Lýthuyếtđadạnghóathunhậpđếnrủiro phásản 19 2.4 Tổng quan nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến khảnăngsinhlờivà rủirophásảntạicác ngân hàng 21 2.4.1 Đa dạng hóa thu nhập tác động đến khả sinh lời làm giảm rủi rophásản21 2.4.2 Đa dạng hóa thu nhập tác động đến khả sinh lời gia tăng rủi rophásảntạingânhàng 25 CHƯƠNG3:PHƯƠNG PHÁPNGHIÊNCỨU 28 3.1 Quy trìnhnghiêncứu 28 3.2 Dữliệunghiêncứu 29 3.3 Mơhình nghiêncứu 30 3.4 Giảthuyếtnghiêncứu 33 3.5 Phươngphápướclượng 41 3.6 Cácbướckiểmđịnh mơ hìnhnghiêncứu Error!Bookmarknotdefined CHƯƠNG4:KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀ THẢO LUẬN 44 4.1 Thực trạng đa dạng hóa thu nhập đến khả sinh lời rủi ro phá sản tạicácngânhàngthươngmạiViệt Nam 44 4.1.1 Phântích cơcấu nguồnthunhậptại ngân hàngthươngmạiViệt Nam .44 4.1.2 Thực trạng đa dạng hóa đến khả sinh lời rủi ro phá sản cácngânhàngthươngmạiViệtNam 46 4.2 Thốngkêmôtảcủacácbiếnnghiêncứu 49 4.3 Kếtquảhồiquyướclượngvàthảoluậnkết .51 4.4.1 Kiểm định đa dạng hóa thu nhập ảnh hưởng đến khả sinh lời củangânhàng 54 4.4.2 Kiểm định đa dạng hóa thu nhập ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngânhàng 61 CHƯƠNG5:KẾTLUẬNVÀ HÀMÝCHÍNH SÁCH 68 5.1 Kếtluận 68 5.2 Hàmýchínhsách 70 5.3 Hạnchếvàgợiý hướngnghiêncứutiếptheo 74 DANHMỤC TÀILIỆU THAMKHẢO .i PHỤLỤC v DANHMỤCBẢNGBIỂU Bảng 3.1.Danhsách27NHTMtrong mẫunghiên cứu 29 Bảng 3.2.Tổng hợpcácchiềuhướng tácđộng củacácbiếnđộclập lênmơhình 39 Bảng 4.1.Thốngkêmơ tảcủacácbiến mơhình 49 Bảng4.2 KếtquảkiểmđịnhHausman 51 Bảng Ma trận tương quan cặp biến độc lập mơ hình tác độngđếnkhảnăngsinhlờivàrủirophásảntạicácNHTMViệtNam 52 Bảng 4.4.KếtquảhệsốVIF trongmơhìnhđadạnghóathunhậptácđộngđến 53 Bảng Kết hồi quy ước lượng GMMcủa yếu tố tác động đến khảnăngsinh lời(ROA) 55 Bảng Kết hồi quy ước lượng GMMcủa yếu tố tác động đến khảnăng sinh lời(ROE) 58 Bảng4.7.Tómtắtkếtquảhồi quyđốivới ROAvàROE 60 Bảng Kết hồi quy ước lượng GMMcủa yếu tố tác động đến rủi rophásản tạicácngânhàng 62 Bảng4.9.TómtắtkếtquảhồiquyđốivớiZ-SCORE 65