Nâng cao chất lượng thẩm định dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng tmcp công thương việt nam chi nhánh nguyễn trãi

Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI - CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH NGUYỄN TRÃI GVHD: SV THỰC HIỆN: MÃ SV: LỚP : TS NGUYỄN THỊ MINH HUỆ NGUYỄN MAI TRUNG TC404995 NGÂN HÀNG K40 HÀ NỘI, T4-2012 SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án LỜI NÓI ĐẦU Hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tất yếu yêu cầu khách quan quốc gia giai đoạn nay.Tất nhiên Việt Nam nằm xu hướng đú.Sau hai mươi năm đổi ,đất nước ta đạt thành tựu đáng khích lệ; gia nhập WTO-tổ chức thương mại lớn giới ,tốc độ tăng trưởng kinh tế cao liên tục tăng,đời sống nhân dân bước cải thiện ,các nguồn tiền tệ tích tụ kinh tế khai thác nhiều hình thức khác để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển Nền kinh tế khơng thể phát triển khơng có hoạt động kinh doanh đầu tư Hoạt động đầu tư coi chỡa khoỏ, tiền đề cho phát triển Hoạt động đầu tư có nhiều hướng, kế hoạch hoá đầu tư cụ thể hoỏ cỏc kế hoạch đầu tư hướng quan trọng Dự án đầu tư hình thức cụ thể hoỏ cỏc kế hoạch đầu tư Đầu tư theo dự án xem hình thức đầu tư có đem lại hiệu kinh tế, phòng ngừa rủi ro Thẩm định dự án đầu tư khâu trọng yếu trình chuẩn bị đầu tư Sự thành bại hoạt động đầu tư chịu ảnh hưởng lớn định đầu tư giấy phép đầu tư Việc định đầu tư cấp giấy phép đầu tư phụ thuộc vào cơng tác thẩm định có chất lượng cao mà khâu quan trọng xuyên suốt dự án đầu tư thẩm định tài dự án Như chất lượng thẩm định tài cơng tác thẩm định trực tiếp tác động lờn cỏc định đầu tư cấp phép đầu tư tới hiệu đầu tư Hoạt động Ngân hàng nói chung cần thiết quan trọng kinh tế nước ta Với hoạt động vay vay ngân hàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi dân cư, tổ chức, đơn vị hoạt động kinh doanh đơn vị, tổ chức cần vốn vay để tiến hành hoạt động Tuy nhiên, hoạt động ngành ngân hàng có nhiều rủi ro tiềm ẩn cần có biện pháp tốt để giải rủi ro Một biện pháp nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định dự án đầu tư Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, em định chọn đề tài: " Nâng cao chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Nguyễn Trãi" Chuyên đề chia làm ba phần: Chương 1: Những vấn đề nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Vietinbank Nguyễn Trãi Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Công thương Việt nam – Vietinbank Nguyễn Trãi Trong trình thực chuyên đề tốt nghiệp, e m cảm ơn giúp đỡ cô TS Nguyễn Thị Minh Huệ - giáo viên hướng dẫn tận tình chỉ bảo giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1 NHTM hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 NHTM a Khái niệm NHTM Xuyên suốt trình hình thành phát triển hàng kỷ nay, NHTM đóng góp vai trị to lớn kinh tế xã hội NHTM coi trung gian tài quan trọng hàng đầu hệ thống tài chính, kênh dẫn vốn gián tiếp từ người tiết kiệm tới người đầu tư Theo Luật tổ chức tín dụng: Ngân hàng thương mại loại ngân hàng trực tiếp giao dịch với Cơng ty, Xí nghiệp, tổ chức kinh tế, quan đoàn thể cá nhân việc nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm… cho vay cung cấp dịch vụ ngân hàng cho đối tượng nói Bản chất ngân hàng thương mại thể qua điểm sau: – Ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế – Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng có đa dạng dịch vụ ngân hàng b Hệ thống NHTM Việt Nam  Ngân hàng thương mại Quốc doanh: Là ngân hàng thương mại thành lập 100% vốn ngân sách nhà nước Từ Việt nam gia nhập WTO mở rộng thị trường để tăng nguồn vốn phù hợp với xu hội nhập tài với giới ngân hàng thương mại quốc doanh việt nam phát hành trái phiếu để huy động vốn; cổ phần hóa để tăng sức cạnh tranh với Chi nhánh ngân hàng nước ngân hàng cổ phần Ví dụ như: - Ngân hàng cơng thương Việt Nam (Industrial and commercial Bank of Viet Nam – ICBV) gọi tắt Vietinbank – cổ phần hoá) - Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Bank for Foreign Trade of Viet Nam – Vietcombank) cổ phần hoá SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án  Ngân hàng thương mại cổ phần: Là ngân hàng thương mại thành lập hình thức cơng ty cổ phần Trong cá nhân hay pháp nhân chỉ sở hữu số cổ phần định theo qui định ngân hàng nhà nước Việt nam  Ngân hàng liên doanh : Là Ngân hàng thành lập vốn liên doanh bên Ngân hàng thương mại Việt nam bờn khỏc Ngân hàng thương mại nước ngồi có trụ sở đặt Việt nam, hoạt động theo pháp luật Việt nam  Chi nhánh ngân hàng nước ngoài: Ngân hàng thành lập theo pháp luật nước ngoài, phép mở chi nhánh việt nam, hoạt động theo pháp luật Việt nam 1.1.2 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.2.1 Khái niệm hoạt động cho vay Cho vay chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu (NHTM) sang người sử dụng (người vay), sau thời gian định lại quay với lượng giá trị lớn lượng giá trị ban đầu 1.1.2.2 Vai trò hoạt động cho vay Trong kinh tế hoạt động cho vay NHTM đa dạng phong phú với nhiều loại hình tín dụng khác Việc áp dụng hình thức cho vay tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế đối tượng sử dụng vốn tín dụng nhằm sử dụng quản lý vốn tín dụng có hiệu phù hợp với vận động đặc điểm kinh tế khác đối tượng tín dụng Các hoạt động NHTM lĩnh vực bao gồm: hoạt động huy động vốn, hoạt động cho vay đầu tư, hoạt động trung gian theo yêu cầu khách hàng Trong hoạt động cho vay quan trọng hoạt động đem lại nguồn thu nhập cho ngân hàng (chiếm tỷ trọng 70-80 thu nhập NHTM lại 20-30 thu nhập từ dịch vụ khác), đảm bảo cho ngân hàng tồn phát triển - Phân loại cho vay theo cỏc tiờu thức sau: + Phân loại theo thời hạn cho vay + Phân loại theo hình thức bảo đảm tiền vay + Phân loại theo đối tượng cho vay + …… 1.1.2.3 Các phương thức cho vay  Phương pháp cho vay theo hạn mức tín dụng: Là phương pháp cho vay mà ngân hàng khách hàng xác định thỏa thuận hạn mức tín dụng trì khoản thời gian định Hạn SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án mức tín dụng mức dư nợ vay tối đa trì khoản thời gian định mà ngân hàng khách hàng thỏa thuận hợp đồng tín dụng Cho vay theo hạn mức tín dụng thường áp dụng khách hàng có nhu cầu vay vốn – trả nợ thường xuyên, có uy tín với ngân hàng  Phương pháp cho vay lần Là phương pháp cho vay mà lần vay khách hàng phải làm thủ tục cần thiết (lập hồ sơ vay vốn, ngân hàng thẩm định xét duyệt cho vay…) ký kết hợp đồng tín dụng Khi có nhu cầu khách hàng đến ngân hàng xin vay khoản tiền cho mục đích sử dụng tốn tiền hàng hóa, ngun vật liệu chi phí sản xuất kinh doanh khác Phương pháp áp dụng cho khách hàng có nhu cầu vay vốn không thường xuyên ngân hàng thấy cần thiết phảo áp dụng phương pháp cho vay để giám sát, kiểm tra, quản lý việc sử dụng vốn vay chặt chẽ Số tiền cho vay ngân hàng xác định vào nhu cầu vay vốn khách hàng, giá trị tài sản bảo đảm khả hoàn trả khách hàng, khả nguồn vốn ngân hàng giới hạn cho vay theo qui định Luật pháp 1.1.2.4 Quy trình cho vay Là tổng hợp nguyên tắc, qui định ngân hàng việc cho vay Quy trình bao gồm nhiều khâu theo trật tự định Có thể khái qt qui trình cho vay theo sơ đồ sau: Bảng 1.1 Sơ đồ quy trình cho vay SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án 1.2 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.2.1 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM a/ Khái niệm thẩm định tài dự án: Thẩm định dự án tài việc xem xét tính thực dự án mặt kinh tế, tài sở xác định chỉ tiêu tài chính, từ đánh giá hiệu tài dự án nhằm định cú nờn đầu tư hay khơng Thẩm định tài dự án giúp ngân hàng biết : - Có cho vay hay không? - Cho vay bao nhiêu, thời hạn, mức lãi suất sao? - Kế hoạch giải ngân, quản lý vốn thu nợ - Hỗ trợ doanh nghiệp yêu cầu doanh nghiệp phải đáp ứng thêm điều kiện gì? Phân tích đánh giá tài dự án nhiệm vụ cần thiết quan trọng công tác chuẩn bị đầu tư b/ Nội dung thẩm định tài dự án  Thẩm định tổng nguồn vốn đầu tư nguồn tài trợ dự án Thực tế, NHTM thường tiến hành thẩm định tài dự án vốn đầu tư theo nội dung sau: Thẩm định vốn đầu tư việc phân tích đánh giá xác nhu cầu vốn đầu tư, tiến độ bỏ vốn đầu tư, dự tính yếu tố làm thay đổi vốn đầu tư khả đảm bảo vốn cho dự án từ nguồn vốn * Phân tích tổng vốn đầu tư: Tổng vốn đầu tư bao gồm: Vốn cố định, vốn lưu động, lãi thời gian xây dựng (nếu có) Vốn cố định: thể qua việc sử dụng cho chi phí sau:  Chi phí thành lập  Chi phí xây dựng  Chi phí máy móc thiết bị  Chi phí chuyển giao cơng nghệ  Chi phí dự phịng  Chi phí khác: nghiên cứu, đào tạo, khảo sát, thiết kế, sản xuất thử Vốn lưu động: dùng cho loại chính:  Chi phí sản xuất  Chi phí lưu thơng SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Bộ phận vốn lưu động đầu tư vào tài sản lưu động thu hồi vào năm kết thúc dự án đầu tư coi thu nhập rịng dự án * Phân tích cấu vốn Cơ cấu vốn thường coi hợp lý tỷ lệ đầu tư cho thiết bị công nghệ cao xây dựng Đối với dự án đầu tư chiều sâu mở rộng, tỷ lệ đầu tư thiết bị cần đạt 60%, nhiên phải linh hoạt theo tính chất điều kiện cụ thể dự án * Phân tích nguồn vốn cấu nguồn vốn: Một dự án tài trợ từ nhiều nguồn, thơng thường là: vốn Ngân sách Nhà nước cấp, vốn vay ngân hàng vốn tự có Ngân hàng chỉ phải thẩm định sở pháp lý thực tế đảm bảo dự án chắn nguồn tài trợ Từ việc phân tích nhu cầu vay vốn so sánh nhu cầu với khả đảm bảo vốn đầu tư từ nguồn tài trợ, khả lớn nhu cầu dự án chấp nhận phương diện vốn đầu tư Ngược lại, ngân hàng chủ đầu tư phải trao đổi thỏa thuận lại với nhau, dự án làm giảm quy mơ Ngồi cần lưu ý tính hợp lý cấu nguồn vốn cịn tùy thuộc vào tính chất điều kiện thực tế dự án  Thẩm định lại doanh thu chi phí Trước tính tốn, phân tích chỉ tiêu hiệu tài chính, thẩm định dự án phải đánh giá lại xác số liệu dự án Bên cạnh tổng vốn đầu tư, doanh thu chi phí hai số liệu quan trọng dùng làm để xác định dòng tiền Ngân hàng thẩm định lại doanh thu chi phí dựa vào cơng suất dự kiến quan trọng dựa vào sản lượng tiêu thụ dự kiến Sau thẩm định dự án mặt thị trường, Ngân hàng dự trù sản lượng, giá vốn hàng bán giá thành sản phẩm, tạm thời dự kiến doanh số tiêu thụ năm kế hoạch chi phí đầu vào  Đánh giá hiệu kinh tế dự án * Những tiêu cần quan tâm: (1) Giá trị ròng (NPV- Net present value) Giá trị ròng dự án tổng mức lãi đời dự án quy thời điểm hiệu số khoản thu chi đuợc chiết khấu theo tỷ lệ thích hợp SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 Chuyên ngành: NH- Chuyên đề tốt nghiệp Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Cơng thức xác định: n NPV =  t 0 TNt  CFt (  r)t TNt: Thu nhập dự án năm t CFt: Chi phí dự án năm t R: Lãi suất chiết khấu lựa chọn 1/1+r: Hệ số chiết khấu năm t tương ứng với lãi suất r chọn NPV chỉ cho biết quy mô lãi dự án đầu tư mà không phản ánh mức độ hiệu dự án Tính NPV cần xác định mức lãi suất thích hợp cho dự án đầu tư Nếu NPV0 dự án đầu tư có hiệu Nếu dự án có tính chất loại trừ chọn dự án có NPV lớn Nếu dự án độc lập chấp nhận dự án có NPV ≥0 (2) Tỷ suất hồn vốn nội (IRR- Internal rate of return) Là tỷ suất chiết khấu mà ứng với NPV=0.Hay nói cách khác, tỷ suất hoàn vốn nội lãi suất chiết khấu phải tìm cho với mức lãi suất tổng giá tài khoản thu tương lai đầu tư mang lại giá vốn đầu tư Muốn xác định IRR người ta tìm mức lãi suất cho NPV= Giải phương trình để tìm IRR: n Cho NPV = TNt  CFt  (1  IRR) t 0 t =0 Để xác định IRR dự án người ta thường sử dụng phương pháp: Phương pháp thử xử lý sai số, phương pháp nội suy (3) Thời gian hoàn vốn đầu tư: Thời gian hoàn vốn đầu tư khoảng thời gian cần thiết để thu hồi đủ số vốn đầu tư cho dự án Đú chớnh khoảng thời gian để hoàn vốn đầu tư lợi nhuận khấu hao thu hàng năm Thời gian thu hồi vốn đầu tư (thời gian hoàn vốn đầu tư) xác định thơng qua khoản thu rịng (khấu hao + lợi nhuận ròng) trừ dần vào tổng mức vốn đầu tư đạt mức cân Khoảng thời gian tính đến thời điểm đạt cân đú chớnh thời gian hoàn vốn dự án SV Nguyễn Mai Trung K40 MSV: TC404995 10 Chuyên ngành: NH-