(Luận văn) biện pháp gia tăng vốn tự có của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad y th ju NGUYỄN THỊ CẨM LỆ yi pl ua al n BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN va n HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM ll fu oi m 60.31.12 z Mã số: at nh Chuyên ngành: Kinh tế Tài – Ngân hàng z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n a Lu TS PHAN NGỌC MINH n va y te re ac th TP HỒ CHÍ MINH-NĂM 2008 ng hi MỤC LỤC ep Trang Trang phụ bìa w n Lời cam đoan lo ad Mục lục y th Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt ju yi Danh mục bảng, biểu đồ pl Phần mở đầu al n ua Chương I Cơ sở lý luận chung vốn tự có ngân hàng thương mại va 1.1.Những vấn đề chung vốn tự có ngân hàng thương mại n 1.1.1 Khái niệm vốn tự có fu ll 1.1.2 Đặc điểm vốn tự có m oi 1.1.3 Chức vốn tự có nh at 1.1.3.1.Chức bảo vệ z 1.1.3.2 Chức hoạt động z ht vb 1.1.3.3 Chức điều chỉnh jm 1.1.4 Thành phần vốn tự có k 1.1.4.1.Vốn cấp (Vốn tự có bản) gm 1.1.4.2.Vốn cấp (Vốn tự có bổ sung) 11 om l.c 1.2 Các phương pháp tăng vốn tự có NHTMCP 14 1.2.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có 14 a Lu 1.2.1.1 Các quy định Ngân hàng Nhà nước quản lý vốn tự có 14 n va 1.2.1.2 Các yếu tố chi phí 14 n 1.2.1.3 Yếu tố thời gian 14 ac th 1.2.1.6 Lợi tức cổ phiếu 15 y 1.2.1.5 Quyền kiểm soát ngân hàng 15 te re 1.2.1.4 Rủi ro khoản 15 ng hi 1.2.1.7 Yếu tố linh hoạt 15 ep 1.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng 15 1.2.3 Cách thức tăng vốn tự có 17 w n 1.2.3.1 Tăng vốn từ nguồn bên 17 lo ad 1.2.3.2 Tăng vốn từ nguồn bên 20 ju y th 1.2.3.2.1 Phát hành thêm cổ phiếu 20 1.2.3.2.2 Phát hành trái phiếu chuyển đổi 21 yi pl 1.2.3.2.3 Một số phương thức khác 21 al ua 1.3 Ý nghĩa việc tăng vốn tự có 22 n KẾT LUẬN CHƯƠNG I 24 va n Chương II Thực trạng kết đạt trình tăng vốn tự có fu ll NHTMCP Việt Nam 25 m oi 2.1.Bối cảnh kinh tế nguyên nhân buộc NHTMCP phải tăng vốn tự có 25 at nh 2.1.1 Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có NHTMCP 25 z 2.1.2 Nguyên nhân buộc NHTMCP phải tăng vốn tự có 27 z vb 2.1.2.1 Nguyên nhân vĩ mô 27 jm ht 2.1.2.1.1 Áp lực vấn đề hội nhập quốc tế 27 k 2.1.2.1.2 Những quy định ràng buộc từ phía NHNN Chính Phủ 28 gm 2.1.2.1.3 Một số yếu tố khác 30 om l.c 2.1.2.2 Nguyên nhân vi mô 31 2.1.2.2.1 Động lực để NHTMCP tự tin hợp tác với đối tác nước 31 a Lu 2.1.2.2.2 Duy trì gia tăng niềm tin khách hàng ngân hàng 32 n 2.1.2.2.3 Mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh 32 va n 2.1.2.2.4 Triển khai thêm nhiều hoạt động kinh doanh mới, đa dạng hóa dịch vụ 32 ac th 2.2.2.Tăng vốn từ nguồn bên 35 y 2.2.1.Tăng vốn từ nguồn bên 33 te re 2.2 Tình hình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 33 ng hi 2.3 Kết từ trình tăng vốn tự có NHTMCP 44 ep 2.3.1 Ưu điểm 44 2.3.1.1 Quy mơ vốn tự có NHTMCP tăng lên đáng kể 44 w n 2.3.1.2 Hệ thống NHTMCP có tăng trưởng ngoạn mục 45 lo ad 2.3.1.3 Khả cạnh tranh NHTMCP ngày tăng 45 ju y th 2.3.1.4 Đầu tư đối tác nước vào NHTMCP ngày tăng 46 2.3.2 Hạn chế 47 yi pl 2.3.2.1 Quy mơ vốn tự có NHTMCP Việt Nam nhỏ 47 al ua 2.3.2.2 Nhiều NHTMCP tăng vốn cách mức thời gian ngắn 47 n 2.3.2.3 Khó khăn việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm 48 va n 2.3.2.4 Cổ phiếu ngân hàng khơng cịn nhận nhiều quan tâm 49 fu ll 2.4 Nguyên nhân hạn chế 50 m oi 2.4.1 Sự không cân xứng việc tăng vốn tự có với chất lượng hiệu hoạt at nh động 50 z 2.4.2 Sự tăng thêm hàng tỷ cổ phiếu ngân hàng thị trường 52 z vb 2.4.3 Vốn tự có tăng thu nhập không tăng nhanh tương ứng làm nản lòng jm ht nhà đầu tư 53 k 2.4.4 Thị trường tài tiền tệ nước ta nhiều bất cập 53 gm 2.4.5 Những biến động kinh tế nước giới 55 om l.c KẾT LUẬN CHƯƠNG II 55 Chương III Biện pháp gia tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 56 a Lu 3.1 Dự báo xu hướng thúc đẩy việc mở rộng quy mơ vốn tự có NHTMCP 56 n 3.2 Giải pháp từ phía NHTMCP 57 va n 3.2.1 Cân nhắc kỹ việc phát hành cổ phiếu 57 y ac th danh mục đối tác chiến lược 59 te re 3.2.2 Chọn cổ đơng chiến lược tập đồn ngân hàng nước ngồi đa dạng hóa ng hi 3.2.3 Xây dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế, sử dụng vốn tăng ep thêm có hiệu 60 3.2.4 Cân đối quyền lợi cổ đơng thực sách chia cổ tức cổ w n phiếu 62 lo ad 3.2.5 Xác định tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn tự có tăng thêm rõ ràng ju y th chi tiết 63 3.2.6 Các NHTMCP nhỏ nên hợp tác với để tạo nên sức mạnh tổng hợp 64 yi pl 3.3 Kiến nghị phía ngân hàng Nhà Nước quan Chính phủ 66 al n ua 3.3.1 Cơ cấu lại hệ thống NHTMCP 66 va 3.3.2 Thắt chặt việc cấp phép thành lập ngân hàng 66 n 3.3.3 Kiểm soát chặt chẽ phương án tăng vốn 68 3.3.4 Tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm 69 ll fu m oi 3.3.5 Tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng 70 at nh 3.3.6 Cần có sách phát triển thị trường tài nhằm giảm gánh nặng cho z ngân hàng 72 z KẾT LUẬN CHƯƠNG III 74 vb jm ht Kết luận 75 k Tài liệu tham khảo 76 om l.c gm n a Lu n va y te re ac th ng hi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT ep w ATM: Automatic Teller Machine n lo Máy rút tiền tự động ad ANZ: Australia and New Zealand Banking Group ju y th Bao Viet Security Company - Cơng ty Chứng khốn Bảo Việt yi BVSC: Tập đoàn Ngân hàng Úc New Zealand pl E-banking: Ngân hàng điện tử al Gross Domestic Product - Tổng sản phẩm quốc nội HSBC: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation n ua GDP: va n Tập đoàn ngân hàng Hồng Kông Thượng Hải fu Industrial Bank of Korea - Ngân hàng Công thương Hàn Quốc IFC: International finance corporation - Cơng ty Tài Quốc tế IMF: International Moneytary Fund - Quỹ tiền tệ quốc tế ll IBK: oi m at nh z z NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Nhà nước TP.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh TCTD: Tổ chức tín dụng POS: Point of sales - Máy cà thẻ SMBC: Sumitomi Mitsui Banking Corporation om l.c gm Tập đoàn Ngân hàng Sumitomi Mitsui k jm ht vb NHNN: Official Development Assistance - Hỗ trợ phát triển thức OECD: Organisation for Economics Co-operation and Development World Trade Organization - Tổ chức Thương mại giới ac WTO: th Tổ chức hợp tác phát triển quốc tế y ODA: te re Hiệp hội nhà đầu tư tài Việt Nam n VAFI: va Chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam n a Lu Vn-Index: ng hi DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ ep w Quy định mức vốn pháp định áp dụng cho tổ chức tín dụng Bảng 2.1 Lợi nhuận giữ lại số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 Bảng 2.2 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 n Bảng 1.1 lo ad y th Bảng 2.3 Vốn điều lệ vốn tự có khối NHTMCP địa bàn TPHCM giai ju yi đoạn 2006-2007 Vốn điều lệ vốn tự có Techcombank giai đoạn 2006-2007 Bảng 2.5 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2007-2008 Bảng 3.1 Đối tác chiến lược số NHTMCP Việt Nam pl Bảng 2.4 n ua al va n Biểu đồ 2.1 Lợi nhuận giữ lại số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 fu ll Biểu đồ 2.2 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 m oi Biểu đồ 2.3 Vốn điều lệ vốn tự có khối NHTMCP địa bàn TPHCM giai at nh đoạn 2006-2007 z Biểu đồ 2.4 Vốn điều lệ vốn tự có Techcombank giai đoạn 2006-2007 z ht vb Biểu đồ 2.5 Vốn điều lệ ACB giai đoạn 2006-2008 jm Biểu đồ 2.6 Vốn điều lệ dự kiến ACB giai đoạn 2008-2012 k Biểu đồ 2.7 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2007-2008 om l.c gm n a Lu n va y te re ac th -1- ng hi ep PHẦN MỞ ĐẦU w n Tính thiết thực đề tài lo ad Trong bối cảnh giới nay, tự hóa kinh tế hội nhập quốc tế y th ju vấn đề thời quan trọng nước, nước giai đoạn phát yi triển Mỗi nước phải nhận thức đắn phải thiết lập thể chế phù hợp, tuân thủ pl al quan hệ kinh tế quốc tế cam kết mang tính tồn cầu, qua tạo n ua nên kinh tế đa dạng, hợp tác phát triển Hội nhập đem đến nhiều ll fu nước n va hội lớn lao thách thức không phần cam go cho kinh tế đất oi m Thực tế cho thấy, khoảng thời gian năm gần đây, khối NHTMCP nh có bước tiến ngoạn mục, đóng vai trị khơng nhỏ vào phát triển chung at ngành ngân hàng kinh tế đất nước Tuy nhiên, mà cánh cửa hội nhập z z đến “gõ cửa” doanh nghiệp lộ trình ngày rút ngắn vb jm ht thời gian Ngân hàng thương mại nói chung khối NHTMCP nói riêng phải đối mặt với thách thức định Thách thức tiềm lực tài chính, k gm công nghệ, lực, kinh nghiệm quản trị, chất lượng sản phẩm dịch vụ …Đây vấn đề thời sự, Nhà nước quan tâm đạo sâu sát, NHNN Việt Nam l.c om đưa nhiều biện pháp để thực chủ trương, đạo Nhà nước nhằm cao khả cạnh tranh hòa nhập tốt với kinh tế khu vực giới n a Lu giúp Ngân hàng thương mại mở rộng quy mô hoạt động, hiệu kinh doanh, nâng va n Một giải pháp để nâng cao lực cạnh tranh NHTMCP te re Việt Nam thời gian tới tăng vốn tự có Với kinh tế thị trường, vốn tự có ac th quan trọng việc đảm bảo khoản nợ khách hàng Với lĩnh y sở hình thành pháp lý kinh doanh cho doanh nghiệp, đồng thời yếu tố tài -2- ng hi vực kinh doanh tiền tệ, vốn tự có cịn yếu tố có ý nghĩa định sống cịn đến ep hình thành phát triển lâu dài ngân hàng Giai đoạn từ năm 2006 chứng kiến việc đua tăng vốn ngân hàng thương mại, khối w n NHTMCP nước lo ad Tuy nhiên cần thấy rằng, vốn tự có bình qn NHTMCP y th có tăng kết việc tăng vốn chưa đáp ứng hết mong đợi ju yi ngân hàng Việc tăng vốn tự có nhanh khoảng thời gian ngắn mà không pl kèm theo thay đổi chưa giúp NHTMCP nâng cao vị tạo al n ua ảnh hưởng tốt đến định thị trường, ngược lại tạo thêm n va nhiều nguy rủi ro tiềm ẩn lớn ll fu Xuất phát từ lý trên, chọn đề tài “BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ oi m CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” nh Luận văn xin đưa số giải pháp nhằm góp phần giải vấn đề at cấp thiết đồng thời nâng cao hiệu việc gia tăng vốn tự có NHTMCP z jm ht vb Mục đích nghiên cứu z Việt Nam giai đoạn k Mục đích nghiên cứu luận văn tập trung vào nội dung sau: gm - Nghiên cứu lý luận vốn tự có ngân hàng thương mại, nắm bắt l.c om chức năng, thành phần vốn tự có ngân hàng thương mại Hiểu hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng cách thức tăng vốn tự có n a Lu ngân hàng thương mại va Tìm hiểu phân tích thực trạng q trình tăng vốn tự có NHTMCP n - y tích nguyên nhân dẫn đến hạn chế q trình tăng vốn tự có te re Việt Nam Trên sở rút ưu điểm hạn chế kết đạt được, phân ac th -3- ng hi - Đưa giải pháp, đề xuất góp phần nâng cao hiệu trình tăng vốn ep tự có NHTMCP Việt Nam w Đối tượng phạm vi nghiên cứu n lo Đối tượng nghiên cứu luận văn xem xét q trình tăng vốn tự có ad y th NHTMCP Việt Nam giai đoạn nay, đặc biệt kể từ Việt Nam gia ju nhập WTO, đánh giá mặt chưa để đề xuất giải pháp chủ yi yếu nhằm nâng cao hiệu q trình tăng vốn tự có pl ua al Phương pháp nghiên cứu n Trong trình thực đề tài, tác giả sử dụng phương pháp vật biện va n chứng kết hợp với lịch sử; phương pháp so sánh phân tích; phương pháp thống kê kết fu ll hợp với lý luận khoa học để làm rõ xác định chất vấn đề cần nghiên m oi cứu từ đưa đề xuất, giải pháp để giải vấn đề nh at Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu z z Luận văn nghiên cứu vấn đề đặt hệ thống ngân hàng thương vb ht mại nói chung NHTMCP nói riêng hội nhập kinh tế giới Qua luận k jm văn phân tích thực trạng, nêu lên nguyên nhân làm hạn chế hiệu trình gm tăng vốn NHTMCP Dựa lý luận khoa học với nghiên cứu thân, tư nhiều nhà kinh tế để đưa giải pháp đề xuất giúp cho l.c n y te re Chương 1: Cơ sở lý luận vốn tự có ngân hàng thương mại va Bố cục luận văn bố trí gồm có chương: n Kết cấu luận văn a Lu thời kỳ phát triển hội nhập om NHTMCP nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có, qua khẳng định vị ac th - 63 - ng hi làm giảm giá trị số nắm giữ, giá trị ngân hàng đâu có thay đổi nhờ việc ep chia tách học Tuy vậy, tâm lý đám đông đầu tư muốn nắm giữ cổ phần ngân hàng đó, khao khát khiến cho có thêm cổ phiếu người ta mua, có w n xu hướng mua tới mức giá tại, ta biết rõ giá trị bị pha loãng qua số cổ lo ad phần bổ sung ju y th Nếu thời gian thị trường chứng khoán tăng giá, cầu chứng khoán lớn cung, tức lượng cầu cổ phiếu chưa đáp ứng việc tăng số lượng lưu hành yi pl cổ phiếu làm cho người muốn mua có hội mua người muốn bán sẵn lòng bán al ua phần số cổ phiếu tăng lên Kết cầu cổ phiếu thỏa mãn, n giá cổ phiếu tăng, điều xảy trước Ngược lại, thời điểm va n cung cổ phiếu vượt cầu việc tăng số lượng cổ phiếu làm lệch cân đối fu ll cung cầu, hậu giá trị cổ phiếu không tăng mà giảm, tổng giá trị thị m oi trường cổ đông giảm sau chia cổ phiếu thưởng Đây chuyện xảy at nh tháng vừa qua cổ phiếu nhiều NHTMCP Do việc cân nhắc z sách cần phải đảm bảo quyền lợi cho hai bên, tạo an tâm cho z jm ht ngân hàng vb cổ đông ngân hàng việc đưa định đầu tư vào hoạt động k 3.2.5 Xác định tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn tự có tăng thêm rõ gm ràng chi tiết om l.c Khi trình lên NHNN phương án tăng vốn lệ mình, NHTMCP thường đề cập đến mục tiêu thực chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt a Lu Nam, đáp ứng Quy định pháp lý mang tính chất bắt buộc Bên cạnh đó, cịn nhằm n trọng xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, ứng dụng công nghệ va n đại mơ hình quản trị tiên tiến, làm sở để Ngân hàng có khả cung cấp y te re dịch vụ ngân hàng chất lượng cao thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng ac th - 64 - ng hi Tuy nhiên, để lý giải việc tăng vốn ngân hàng để mở thêm chi nhánh, tuyển ep thêm nhân sự, đào tạo cải thiện lực đội ngũ NHTMCP đặt câu hỏi hiệu việc nào? Nếu cần phép đo hiệu ,thử tính: w n • Một chi nhánh mở thêm cần vốn đầu tư? lo Chi nhánh mở tạo lợi nhuận? • Một đơn vị vốn huy động tạo thêm lợi nhuận cho ngân hàng? ad • ju y th • V.v… yi pl Nếu làm vài so sánh không gian, thời gian, hay ngân hàng, al ua biết thêm nhiều yếu tố phản ánh tính hiệu việc tăng vốn sở n điều chỉnh phương án cho phù hợp va n Đặc biệt, ngân hàng phải đánh giá hiệu kinh doanh dự kiến sở vốn fu ll điều lệ Trong nêu rõ tiêu dự kiến gồm: mức tăng trưởng Tổng tài sản m oi có, tín dụng, huy động tiền gửi khách hàng, tiền gửi vay TCTD khác, at nh tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận z Đồng thời, ngân hàng phải đánh giá khả quản trị, điều hành, kiểm sốt z jm quy mơ hoạt động sau thay đổi vốn điều lệ ht vb Hội đồng quản trị, Ban điều hành hệ thống kiểm soát nội quy mô vốn k 3.2.6 Các NHTMCP nhỏ nên hợp tác với để tạo nên sức mạnh tổng hợp gm Trước đòi hỏi bách hội nhập cạnh tranh chi nhánh ngân hàng om l.c nước ngoài, ngân hàng nội địa mạnh tay đầu tư cho nhân lực, công nghệ, mạng lưới, hoạt động lợi nhuận chủ yếu trơng tín dụng Doanh a Lu thu, lợi nhuận từ mảng dịch vụ chưa thể nửa mảng tín dụng Trong n va đề án thành lập ngân hàng ngày nhiều n Sự bùng nổ thị trường chứng khoán lên giá cổ phiếu ngân hàng te re khoảng thời gian trước khiến cho phong trào “nơi nơi, ngành ngành lập ac th hàng chun ngành, cơng ty tài chính, cơng ty chứng khoán Lợi nhuận số y ngân hàng” lan rộng Khơng tổng cơng ty kiên trì với đề án lập ngân - 65 - ng hi ngân hàng tăng vọt từ nghiệp vụ truyền thống tiền tệ, mà từ kinh doanh ep chứng khoán Các khoản lợi nhuận từ chứng khoán rõ ràng khơng bền vững thị trường tài biến động thất thường w n NHNN dùng rào cản kỹ thuật để kéo dãn thời điểm cấp phép thành lo ad lập chi nhánh ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam, song chậm trễ ju y th có giới hạn Tính đến cuối năm 2007, NHNN tiếp nhận hồ sơ xin thành lập ngân hàng 100% vốn nước 19 hồ sơ xin cấp phép thành lập chi nhánh ngân yi pl hàng nước ngồi Việt Nam Trong số có hồ sơ xin thành lập chi nhánh al ua chấp thuận nguyên tắc Commonwealth Bank (Australia), IBK (Hàn Quốc) Fubon n (Đài Loan) Như vậy, rào cản nhập thị trường ngân hàng khắt khe va n thị trường ngân hàng thu hút tham gia nhiều tổ chức lớn, đặc biệt tổ fu ll chức nước với tiềm lực tài mạnh, cơng nghệ ngân hàng đại thương m oi hiệu quốc tế Do thời gian tới cạnh tranh thị trường ngân hàng ngày at nh gay gắt Ngồi cịn có cạnh tranh tiềm tàng từ tổ chức tài khác z Hoạt động ngân hàng chịu cạnh tranh nhẹ từ tổ chức tài z vb khơng phải ngân hàng Cơng ty tài chính, đặc biệt cơng ty tài jm ht thuộc Tập đồn, Tổng cơng ty (đối với hoạt động thu xếp vốn vay, tín dụng, huy k động vốn); cơng ty Chứng khốn có quy mơ lớn (đối với hoạt động ngân hàng gm đầu tư bảo lãnh phát hành, tư vấn sáp nhập, đầu tư …) Tuy nhiên tương lai om l.c mơ hình thành cơng, đối thủ cạnh tranh trực tiếpvới ngân hàng mảng hoạt động, đặc biệt cạnh tranh từ cơng ty Chứng a Lu khốn độc lập có quy mô lớn lên hoạt động ngân hàng đầu tư Bên cạnh nguồn tin n cho biết Việt Nam mở cửa sớm lĩnh vực chứng khốn cho đầu va n tư nước ngồi Việc thành lập công ty quản lý quỹ, công ty chứng khốn 100% vốn te re nước ngồi đợi đến tháng 1/2009 cam kết WTO, mà có khả ac th chứng khốn phải tăng tốc đầu tư chiều sâu không muốn bị “bật” khỏi chơi y sớm Điều buộc ngân hàng, vốn “thò” chân vào mảng - 66 - ng hi Thời gian tới đua nâng vốn ngân hàng, vậy, tiếp tục, ep khó tăng với tốc độ vượt bậc năm qua Chính điều yếu tố tiếp tục tạo sức hấp dẫn định cho cổ phiếu ngân hàng, loại sức hút dần w n vào ổn định phân loại theo đẳng cấp TCTD lo ad Như cần nhận thức rằng, việc sáp nhập ngân hàng nội địa để tạo ju y th ngân hàng đủ mạnh tiềm lực tài chính, cạnh tranh ngang ngửa với ngân hàng nước xu hướng mang tính tất yếu khơng thể tránh khỏi Số lượng yi pl ngân hàng vừa nhỏ giảm đáng kể Sáp nhập giúp ngân hàng nâng cao hiệu al Kiến nghị phía NHNN quan Chính Phủ n va 3.3 n ua hoạt động, trì mức lợi nhuận giảm cạnh tranh ngành ll fu 3.3.1 Cơ cấu lại hệ thống NHTMCP oi m Trong năm gần đây, chứng kiến việc đời hàng loạt nh NHTMCP nay, NHTMCP tích cực tham gia vào hoạt động kinh at tế Tuy nhiên, phải nhận thấy rằng, NHTMCP nước ta có quy mơ ngân z z hàng “na ná” dịch vụ cung ứng, cấu tổ chức chí vb jm ht phương châm phục vụ khách hàng Chính điều làm cho hệ thống NHTMCP phát triển rộng chưa sâu, đó, NHNN nên có quy định cấu lại hệ thống k gm NHTMCP Một biện pháp nâng quy mơ vốn điều lệ tối thiểu cao hơn, ngân hàng yếu kém, quy mô nhỏ không theo kịp bị loại khỏi l.c n 3.3.2 Thắt chặt việc cấp phép thành lập ngân hàng a Lu động om chơi, NHTMCP phải thực quan tâm đến lực tài chất lượng hoạt va n Nhiều điều kiện cấp phép áp dụng kể từ ngày 01/04/2007, theo cam te re kết gia nhập WTO, Việt Nam thức cho phép thành lập ngân hàng 100% vốn ac th cạnh tranh cao nên việc thành lập ngân hàng phải đáp ứng quy định khắt y nước Ngành ngân hàng ngành có tính đặc thù đánh giá có mức độ - 67 - ng hi khe Tuy nhiên, sức hấp dẫn tiềm tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân ep hàng khiến nhiều tổ chức nước tham gia thành lập ngân hàng w Tính đến tháng 5/2008, hệ thống TCTD Việt Nam bao gồm có ngân hàng n lo thương mại nhà nước, ngân hàng liên doanh, 36 ngân hàng thương mại cổ phần, 44 ad chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 10 cơng ty tài chính, 13 cơng ty cho th tài y th 998 quỹ tín dụng nhân dân sở Điều chứng tỏ, Việt Nam có nhiều ngân ju yi hàng Thế nhưng, thực tế, có ngân hàng khơng hoạt theo tiêu chuẩn pl ngân hàng, mà phần lớn đơn vị cho vay chấp, không khác tiệm al n ua cầm đồ Trong đó, chức hệ thống ngân hàng phải cung cấp tài va cho kinh tế phát triển ổn định thực sách tiền tệ Nhà nước để n kiềm chế lạm phát Năm 2007, tín dụng ngân hàng tăng trưởng mạnh không fu ll phải cho vay để sản xuất kinh doanh mà chủ yếu cho vay để đầu Chính lượng m oi tiền lớn đầu vào chứng khoán, bất động sản đẩy giá lên cách phi nh at lý Khi tính khoản, ngân hàng buộc phải huy động vốn giá z Điều khiến mức lãi suất bị đẩy lên Lãi suất cho vay cao khiến z ht vb doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn, có vay chi phí đầu vào bị đẩy jm lên, khiến cho lạm phát gia tăng Bên cạnh đó, nước ta lại tồn nhiều ngân hàng k hoạt động khơng có Nhiều ngân hàng yếu, vốn điều lệ chưa tới 1.000 tỷ đồng, gm khó cung ứng dịch vụ cần thiết cho kinh tế phát triển Trong tình om l.c nay, việc cho phép thành lập thêm ngân hàng làm cho tình hình thêm “rối” Ngày 29/7/2008, Văn phịng Chính phủ có cơng văn số a Lu 4944/VPCP-KTTH thông báo ý kiến đạo Thủ tướng Chính phủ “yêu cầu n n va NHNN Việt Nam điều chỉnh tiêu chí thành lập NHTMCP nước cho phù hợp thương mại cổ phần mới” Đây động thái tích cực từ phía quan ac rõ ràng, cụ thể th quyền phải ban hành quy định mang tính cụ thể để đề phương hướng giải y te re Trong chưa ban hành tiêu chí mới, tạm dừng chưa cho phép thành lập ngân hàng - 68 - ng hi 3.3.3 Kiểm soát chặt chẽ phương án tăng vốn ep Khi phê duyệt phương án tăng vốn từ NHTMCP, ngân hàng phải w nói rõ hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ mới, dự kiến mức lợi nhuận trước n lo thuế, kết xếp loại, cổ tức NHNN xem xét tiêu quan trọng duyệt ad phương án tăng vốn, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ lợi nhuận vốn, tỷ lệ lợi nhuận y th tổng tài sản có, mức tăng trưởng tín dụng mức tăng tiền gửi từ dân cư Một nhấn ju yi mạnh khác ngân hàng phải cơng khai thơng tin lộ trình tăng vốn, pl nội dung tổng mức vốn dự định tăng thêm, đợt dự kiến phát hành, phương án al n ua phát hành đợt (những đối tượng mua, giá bán cho loại đối tượng, thời va điểm bán, nghĩa vụ - quyền lợi kèm).Cùng với việc tăng vốn, ngân hàng phải n chứng minh có đủ trình độ lực nhân cần thiết để quản trị, điều hành, kiểm fu ll sốt quy mơ hoạt động tăng lên Bộ phận Thanh tra ngành ngân hàng vào hồ m oi sơ tăng vốn xem xét sau có ý kiến Thanh tra Ngồi ra, phương án nh at phải chứng minh ngân hàng có đủ trình độ, lực, số lượng nhân cần thiết để z quản trị, điều hành kiểm sốt quy mơ hoạt động tăng lên (thể qua mức z k jm an toàn hoạt động ht vb tăng tổng tài sản có dự kiến, đặc biệt mức tăng tổng dư nợ), đảm bảo quy định gm Đối với NHTMCP, phương hướng phát triển cần tuân thủ nguyên tắc sau: l.c Đặt yêu cầu tái cấu tổ chức chuẩn mực quản lý NHTMCP, tạo om điều kiện cho ngân hàng đại hố cơng nghệ đào tạo nâng cao trình n hệ thống toán NHNN a Lu độ quản lý, tham gia có hiệu vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp vốn va n Sắp xếp lại hệ thống NHTMCP, giải thể sáp nhập số NHTMCP yếu y te re Lành mạnh hố tài NHTMCP sở cấu lại nợ hạn ac th - 69 - ng hi Cơ cấu lại tổ chức, đặt biệt phận quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ, tài sản ep có, giám sát kiểm toán nội bộ, quản lý đầu tư vốn w Đặc biệt quan trọng hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ Căn tốc n lo độ tăng trưởng kết hoạt động ngân hàng khoảng thời gian trước, đặc ad biệt năm liền kề để xây dựng kế hoạch tăng vốn phù hợp với quy mô tăng trưởng y th ngân hàng, đảm bảo tính khả thi hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ ju yi Ngoài ra, trước tiến hành việc tăng vốn, ngân hàng phải công khai thông tin pl ua al kế hoạch tăng vốn theo thời điểm hình thức mà NHNN yêu cầu n 3.3.4 Tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm va n Để NHNN đồng ý cho phép tăng vốn tự có, NHTMCP buộc phải giải fu ll trình phương án tăng vốn tự có cách có hiệu khả thi Tuy nhiên, m oi phương án chưa triển khai, nằm kế hoạch Bản thân số nh NHTMCP vốn tự có tăng lên chưa triển khai phương án at z triển khai hiệu qui mơ hoạt động chưa tăng lên so với z vb trước Vì vậy, phía NHNN nên tăng cường khâu kiểm tra, giám sát tình hình sử jm ht dụng vốn tự có tăng thêm NHTMCP cho phương án tăng vốn k triển khai hiệu quả, góp phần vào việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng gm đặc biệt thể vai trị phần vốn tự có tăng thêm NHNN om l.c phải quan tâm đến việc chấp thuận cho ngân hàng tăng vốn cho giai đoạn phải dựa sở đánh giá việc tăng vốn điều lệ sử dụng vốn theo n a Lu phương án giai đoạn trước n va Nếu xem xét hiệu vận hành NHTMCP sau tăng vốn tự có vấn hàng vận hành hiệu Cũng giống nhiều ngành kinh doanh khác, ac thách thức Tâm lý công chúng dành niềm tin - yếu tố vô quan trọng th quãng thời gian đầu kể từ tăng vốn, ngân hàng phải đương đầu với khơng y te re đề sở hữu đầy đủ nguồn lực người, cơng nghệ, tài khơng có nghĩa ngân - 70 - ng hi quan hệ tín dụng - nhiều cho ngân hàng quốc doanh Đồng thời, số lượng ep ngân hàng tăng lên mau chóng dấu hiệu rõ ràng cạnh tranh khốc liệt Tiềm ngành ngân hàng lớn, đồng nghĩa với kỳ vọng tăng trưởng cao cổ w n đông áp lực lớn với máy quản trị, vận hành Bất trắc xảy đội ngũ lo ad quản lý ngân hàng chấp nhận mức rủi ro cao nhằm đạt tới giới hạn tăng trưởng ju y th “nóng” thời gian ngắn Sự sáng suốt Hội đồng quản trị, tầm nhìn dài hạn quy tắc quản trị nội chuẩn mực giúp hóa giải nguy yi pl 3.1.4 Tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng ua al n Theo quy định hành, tổng mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước ngồi n va (bao gồm cổ đơng nước ngồi hữu) người có liên quan nhà đầu tư ll fu nước ngồi khơng vượt q 30% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Mức sở oi m hữu cổ phần nhà đầu tư nước ngồi khơng phải TCTD người có liên quan nh nhà đầu tư nước ngồi khơng vượt q 5% vốn điều lệ ngân hàng Việt at Nam Mức sở hữu cổ phần TCTD nước ngồi người có liên quan z z TCTD nước ngồi khơng vượt q 10% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam vb ht Mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư chiến lược nước ngồi người có liên quan k jm nhà đầu tư chiến lược nước ngồi khơng vượt q 15% vốn điều lệ gm ngân hàng Việt Nam Trường hợp đặc biệt, Thủ tướng Chính phủ đề nghị NHNN Việt Nam, định mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư chiến lược nước l.c om ngồi người có liên quan nhà đầu tư chiến lược nước ngồi vượt q 15%, a Lu không vượt 20% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam n Tuy nhiên, ủng hộ quan điểm khuyến khích cá nhân, tổ chức nước tham va n gia vào ngân hàng thương mại Việt Nam, Hiệp hội nhà đầu tư tài (VAFI) te re lại tiếp tục gửi văn kiến nghị lên Thủ tướng, mặt đề xuất mở rộng đối ac th điều lệ, hạn mức dành cho nhà đầu tư chiến lược tối đa 30% Đây vấn đề y tượng mua cổ phần ngân hàng, mặt khác đề nghị cho phép mở room lên tới 49% vốn - 71 - ng hi nên NHNN xem xét cân nhắc kỹ lưỡng việc nới rộng tỷ lệ sở hữu ep nhà đầu tư nước tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thu hút lựa chọn nhà đầu tư chiến lược Hơn nữa, với tham gia nhiều nhà w n đầu tư nước ngân hàng, cổ phiếu ngân hàng có tính khoản cao lo ad Bản thân ngân hàng có hội tăng nhanh vốn điều lệ thu hẹp khoảng ju y th cách với khu vực giới vốn, cơng nghệ trình độ quản lý yi Một số nhà quản lý cho vấn đề tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước pl lĩnh vực ngân hàng nhạy cảm, song nhu cầu thực nhằm hỗ trợ al n ua thúc đẩy hệ thống ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Việt Nam phát n va triển bền vững phân tích rõ chất vấn đề ll fu Đối với thân NHTMCP nước, họ mong muốn có từ hai đến ba oi m nhà đầu tư nước ngồi danh sách cổ đơng nhằm nhận hỗ at nh trợ định cho hoạt động ngân hàng z Nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước không làm tăng tỷ lệ huy động vốn z nhóm đối tượng vào lĩnh vực ngân hàng, tăng cung cho thị trường chứng vb jm ht khoán mà cịn tăng quy mơ quỹ nước ngồi vào thị trường tiền tệ thị trường vốn Điều đồng nghĩa với việc tăng tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư tổ chức k gm ngân hàng, làm cải thiện đáng kể tính tổ chức tính ổn định cấu cổ đơng Sự l.c diện "rõ ràng" đối tác chiến lược nước thể qua tỷ lệ cổ om phần nắm giữ thu hút ý cộng đồng kinh doanh-đầu tư mà dấu hiệu rõ nét n trường chứng khoán thời gian gần cải thiện đáng kể a Lu biến động tính khoản cổ phiếu ngân hàng thị va n Với nguồn lực tài mạnh, trình độ quản lý, thị trường tiêu thụ danh te re tiếng quốc tế, phủ nhận lợi ích mà nhà đầu tư nước mang tới ac th sở hữu tổ chức nước nước ngồi tăng lên quản trị doanh nghiệp y có mối liên hệ "mật thiết" với ngân hàng thương mại nước Khi tỷ lệ - 72 - ng hi cải thiện đáng kể, đồng thời tổ chức đóng vai trị nịng cốt ep chương trình huy động vốn ngân hàng, cải thiện đáng kể phương thức phát hành gia tăng phương thức phát hành riêng lẻ để tạo thặng dư vốn w n nhiều cho ngân hàng lo ad Khi "đổ bộ" vào doanh nghiệp Việt Nam đối tác nước ngồi hẳn y th nhiên đặt kỳ vọng vào hiệu kinh doanh cao với khoản đầu tư họ Để đảm bảo, ju yi chia sẻ kinh nghiệm quản lý, điều hành, mở rộng thị trường quan hệ kinh pl doanh sẵn sàng chia sẻ, đặc biệt với đối tác hoạt động ngành ua al n 3.1.5 Cần có sách phát triển thị trường tài nhằm giảm gánh nặng n va cho ngân hàng ll fu Một yếu điểm thị trường tài nước ta cấu hệ thống tài cịn oi m cân đối, hệ thống ngân hàng kênh cung cấp vốn trung dài hạn cho kinh tế at nh chủ yếu Tính chung nội tệ ngoại tệ, số vốn vay huy động ngắn hạn chuyển z cho vay trung dài hạn chiếm tới khoảng 50% tổng số vốn huy động ngắn hạn Tăng z trưởng kinh tế cao bền vững đòi hỏi phải có nguồn vốn dồi Vì vậy, khó vb jm ht khăn dựa vào nguồn vốn ngân hàng để tài trợ cho phát triển kinh tế Các chuyên gia khuyến cáo, Chính phủ cần có sách khuyến khích phát k gm triển thị trường vốn nhằm giảm bớt gánh nặng cho ngân hàng, đồng thời tăng hiệu om l.c việc phân bổ nguồn vốn tới khu vực dự án đầu tư Do đó, phải phát triển thị trường vốn theo hướng đại, hoàn chỉnh cấu trúc a Lu (bao gồm thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu, thị trường công cụ phái sinh, n n nhất, có khả liên kết với thị trường khu vực quốc tế va thị trường tập trung, thị trường phi tập trung ), vận hành theo thông lệ quốc tế tốt ac th rộng hệ thống nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư có tổ chức; phát triển đầy đủ y te re Phát triển mạnh kênh cung cấp vốn nước cho thị trường; mở - 73 - ng hi định chế trung gian: đa dạng hóa dịch vụ cung cấp, đảm bảo có đầy đủ ep yếu tố cấu thành thị trường vốn phát triển khu vực w Để thực mục tiêu dài hạn trước mắt cần phải thực giải n lo pháp trước mắt như: ad y th Phát triển qui mô, nâng cao chất lượng đa dạng hóa loại hàng hóa để đáp ứng ju nhu cầu thị trường mở rộng qui mơ đa dạng hóa loại trái phiếu, yi phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu quyền địa phương, trái pl ua al phiếu doanh nghiệp thị trường vốn; phát triển loại trái phiếu chuyển đổi n doanh nghiệp, trái phiếu cơng trình để đầu tư vào dự án hạ tầng trọng điểm n va quốc gia; bước hoàn chỉnh cấu trúc thị trường vốn, đảm bảo bảo khả ll fu quản lý, giám sát Nhà nước; Tách thị trường trái phiếu khỏi thị trường cổ phiếu oi m để hình thành thị trường trái phiếu chuyên biệt Phát triển định chế trung gian nh dịch vụ thị trường cách tăng số lượng hợp lý, nâng cao chất lượng hoạt động at lực tài cho cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư z z chứng khốn, Đa dạng hóa loại hình dịch vụ cung cấp thị trường, nâng cao vb ht tính chuyên nghiệp chất lượng dịch vụ; đảm bảo tính cơng khai, minh bạch k jm bình đẳng thị trường; Phát triển hệ thống nhà đầu tư nước gm Hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý, giám sát Nhà l.c nước hồn thiện hệ thống khn khổ pháp lý thống nhất, đồng bộ, đáp ứng om yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trường vốn khu vực quốc tế; Bổ a Lu sung chế tài xử lý nghiêm minh dân sự, hình để phòng ngừa xử lý n hành vi vi phạm hoạt động thị trường vốn, thị trường chứng khốn; Nghiên va n cứu hồn chỉnh sách thuế, phí, lệ phí hoạt động chứng khốn, te re khuyến khích đầu tư dài hạn, hạn chế đầu tư ngắn hạn; điều tiết lợi nhuận thu ac th động thị trường chứng khoán đối tượng, thành viên tham gia; kiểm tra, y kinh doanh chứng khoán, đồng thời thơng q thuế, phí, lệ phí góp phần giám sát hoạt - 74 - ng hi giám sát hàng hóa đưa thị trường, đảm bảo tính cơng khai, minh bạch; tăng cường ep lực giám sát, cưỡng chế thực thi quan giám sát thị trường; w Chủ động mở cửa, hội nhập với khu vực quốc tế thực mở cửa n lo bước thị trường vốn cho nhà đầu tư nước ngồi theo lộ trình hội nhập cam kết, đồng ad thời đảm bảo kiểm soát luồng vốn vào, vốn Đảm bảo an ninh tài quốc y th gia: thực tốt việc giám sát giao dịch vốn: Áp dụng biện pháp kiểm soát ju yi luồng vốn chặt chẽ; trường hợp cần thiết để giảm áp lực tỷ giá, pl ngăn ngừa nguy biến dạng khủng hoảng thị trường, cần có giải pháp n ua al xử lý thích hợp n va KẾT LUẬN CHƯƠNG III fu ll Như vậy, nhằm để nâng cao hiệu q trình tăng vốn tự có NHTMCP m oi Việt Nam giải pháp phải đặt từ nhiều phía Trước hết, vai at nh trị vơ quan trọng NHNN Chính phủ việc đưa sách phù z hợp kịp thời nhằm tạo môi trường pháp lý thuận lợi bên cạnh biện pháp kiểm z vb tra, giám sát chặt chẽ để thúc đẩy hoạt động ngân hàng hướng mà jm ht tăng vốn tự có vấn đề mang tính thời NHTMCP giai đoạn k Về phía thân NHTMCP, để việc tăng vốn tự có thật đem lại hiệu gm quả, giúp ngân hàng nâng cao sức mạnh cạnh tranh đứng vững, phát triển om l.c tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngân hàng nên thực số giải pháp cân nhắc kỹ việc thực tăng vốn điều lệ, nên chọn cổ đông chiến lược a Lu tập đoàn ngân hàng nước đa dạng hóa danh mục đối tác chiến lược, xây n dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế sử dụng vốn tăng thêm có va n hiệu vào hoạt động ngân hàng đồng thời ngân hàng nên xem xét te re cách thận trọng chiến lược tiêu chí cụ thể cho vấn đề tăng vốn tự có Ngồi ra, ac th điều kiện cạnh tranh y việc kết hợp NHTMCP quy mơ nhỏ giúp cho ngân hàng có vị cao - 75 - ng hi KẾT LUẬN ep Vốn tự có có vai trị to lớn hoạt động ngân hàng thương mại, vốn tự có yếu tố định sức mạnh tài ngân hàng, “tấm đệm chống đỡ w n rủi ro” Xuất phát từ ý nghĩa quan trọng vốn tự có, thời gian vừa qua, đặc lo ad biệt tác động việc Việt Nam gia nhập WTO mà nhiều NHTMCP nước y th liên tục tăng vốn tự có nhiều phương thức khác cần thiết Tuy ju yi nhiên, việc tăng vốn tự có NHTMCP chưa hẳn giải vấn pl đề “cần phải giải quyết” giai đoạn NHTMCP khơng có al n ua bước đắn thích hợp vốn yếu tố định va thành bại ngân hàng Ngân hàng thương mại cổ phần giống chủ n phát hành khác, việc nâng vốn tự có phải xem xét chặt chẽ, chí cịn chặt fu ll chẽ doanh nghiệp khác vai trị ảnh hưởng to lớn chủ thể oi m kinh tế quốc dân nh at Trên toàn nội dung luận văn với đề tài “NÂNG CAO HIỆU z QUẢ QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM” z ht vb Do thời gian nghiên cứu kiến thức cịn nhiều hạn chế, luận văn khơng thể tránh khỏi jm thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp Q Thầy, Cơ người k quan tâm đến lĩnh vực ngân hàng để đề tài nghiên cứu hồn thiện hơn, có gm đóng góp định vào thực tiễn thân học viên mở rộng kiến thức om l.c cơng tác nghiên cứu sau n a Lu n va y te re ac th - 76 - ng hi DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ep w I SÁCH, GIÁO TRÌNH n lo PGS.TS Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất ad lao động xã hội y th PGS.TS Lê Văn Tề, ThS Nguyễn Thị Xuân Liễu (1999), “Quản trị ngân hàng ju yi thương mại”, Nhà xuất thống kê pl PGS.TS Nguyễn Văn Nam, PGS.TS Vương Trọng Nghĩa (hiệu đính), dựa al va tài n ua tài liệu Peter S.Rose (2001), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất n PGS.TS Lê Văn Tư (2005), “Nghiệp vụ ngân hàng thương mại”, Nhà xuất ll fu tài m oi Học viện Ngân hàng (2002), “Giáo trình quản trị kinh doanh ngân hàng”, at z II VĂN BẢN PHÁP LUẬT nh Nhà xuất thống kê z ht vb Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 Ngân hàng Nhà nước k chức tín dụng” jm việc ban hành “Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ gm Quyết định 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 Ngân hàng Nhà nước om l.c việc “Sửa đổi, bổ sung số điều Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số a Lu 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước” n n Quyết định số 24/2007/QĐ-NHNN ngày 07/06/2007 Ngân hàng Nhà nước ac cổ phần” th “Ban hành Quy chế cấp giấy phép thành lập hoạt động ngân hàng thương mại y te re đầu tư nước mua cổ phần ngân hàng thương mại Việt Nam” va Nghị định 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04/2007 Chính Phủ “Về việc nhà - 77 - ng hi Quyết định số 888/2005/NĐ-NHNN ngày 16/06/2005 Ngân hàng Nhà nước ep việc “Ban hành quy định việc mở, thành lập chấm dứt hoạt động Sở giao dịch, Chi nhánh, Văn phòng đại diện, Đơn vị nghiệp Ngân hàng w n thương mại” lo ad Quyết định số 13/2008/QĐ-NHNN ngày 29/04/2008 Ngân hàng Nhà nước ju y th việc “Ban hành quy định mạng lưới hoạt động Ngân hàng thương mại” yi pl III TÀI LIỆU KHÁC al ua Báo cáo phân tích ngành ngân hàng (24/07/2008), Phịng phân tích, Cơng ty n Chứng khốn Bảo Việt oi m at nh www.hsx.vn ll www.bvsc.com.vn fu www.sbv.gov n va IV WEBSITE z Các website NHTMCP: www.acb.com.vn, www.techcombank.com.vn, z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th