Thực trạng và giải pháp chủ yếu nâng cao khả năng thanh toán tại công ty cổ phần đầu tư và xay dựng cầu đường hà nội

Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong giai đoạn nay, mà kinh tế mở cửa hội nhập với quốc tế, kinh tế thị trường có quản lý nhà nước phát triển mạnh mẽ Xuất phát từ bối cảnh đó, doanh nghiệp cần có cơng khai minh bạch tình hình tài nâng cao tin tưởng khả cạnh tranh uy tín doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phận quan trọng doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động môi trường luôn biến động từ ln xuất hội đem lại lợi nhuận rủi ro cho doanh nghiệp Để đương đầu với thách thức kinh doanh, hoạt động doanh nghiệp phải đặt sở tàng công tác hoạch định Cơng tác thường có hai mức: cấp chiến lược cấp chiến thuật phân tích tài trọng tâm hoạch định chiến lược chiến thuật Công ty cổ phần đầu tư xây dựng cầu đường Hà Nội không nằm ngồi quy luật Ban lãnh đạo cơng ty ln coi phận tài tảng cho ổn định doanh nghiệp Do đặc điểm loại hình doanh nghiệp nên cần lượng vốn lớn áp lực phải toán vấn đề doanh nghiệp Chính tơi mạnh dạn nghiên cứu đề tài: “Thực trạng giải pháp chủ yếu nâng cao khả toán công ty cổ phần đầu tư xay dựng cầu đường Hà Nội” với mục đích nhằm đánh giá hoạt động toán doanh nghiệp, đặc biệt tồn để từ đưa biện pháp khắc phục, tiến tới hoàn thiện hoạt động Đối tượng phạm vi nghiên cứu Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập - Học Viện Ngân Hàng Đối tượng nghiên cứu: Lý luận thực trạng khả tốn cơng ty cổ phần đầu tư xây dựn cầu đường Hà Nội, đặc biệt điểm hạn chế cần khắc phục để từ đưa giải pháp hồn thiện - Phạm vi nghiên cứu: khả toán công ty cổ phần đầu tư xây dựng cầu đường Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học phương pháp vật biện chứng, phân tích tổng hợp, so sánh, thống kê, minh họa bảng biểu, số liệu qua năm, với việc tham khảo sách, báo chí, tài liệu có liên quan đến hoạt động tốn cơng ty Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu kết luận, chuyên đề gồm ba chương: Chương I: Một số nội dung lý luận khả toán doanh nghiệp Chương II: Thực trạng khả toán công ty cổ phần đầu tư xây dựng cầu đường Hà Nội Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện nâng cao khả toán công ty cổ phần đầu tư xây dựng cầu đường Hà Nội Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG I MỘT SỐ NỘI DUNG LÝ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP Ý nghĩa mục đích phân tích Bằng việc phân tích tình hình toán khả toán doanh nghiệp, nhà phân tích đánh giá chất lượng hoạt động tài chính, nắm việc chấp hành kỷ luật tốn đánh giá sức mạnh tài tại, tương lai dự đoán tiềm lực tốn an ninh tài doanh nghiệp Thực tế cho thấy, doanh nghiệp có hoạt động tài tốt lành mạnh, khơng phát sinh tình trạng dây dưa nợ nần, chiếm dụng vốn lẫn nhau, khả toán dồi Ngược lại, doanh nghiệp phát sinh tình trạng nợ nần dây dưa, kéo dài chắn, chất lượng hoạt động tài doanh nghiệp khơng cao (trong có quản lý nợ), thực trạng tài khơng sáng sủa, khả tốn thấp Vì thế, nói, qua phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp, nhà quản lý đánh giá chất lượng hiệu hoạt động tài Đó mục đích phân tích tình hình khả tốn 1.1Cân tài chính: Có thể xác định từ luồng tài Mọi luồng tài chínhđều làm tăng hay giảm số tiền quỹ Cân tài đạt thời điểm tiền mặt khoản tài sản có tính khoản tiền mặt dương sau đủ bù trả cho tất khoản nợ đến hạn Ba luồng tài chủ yếu qyết định cân tài bao gồm: - Chi phí đầu tư, chủ yếu chi phí tạo vốn sản xuất - Số dư từ hoạt động tài ( vay, cho vay, hồn trả) Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng - Thặng dư từ sản xuất kinh doanh Ngồi ra, phải tính thêm: - Biến đổi tài sản có (kho khoản phải thu) khoản phải trả - Chi phí phân bố giá trị thặng dư cho nhà nước,cho người lao động cho cổ đông - Các khoản nợ ngắn hạn, chủ yếu tín dụng ngân hàng giá trị quỹ khơng đủ để trì cân bằng, tức đảm bảo khả toán khoản chi bắt buộc Ngân quỹ coi dương lớn giá trị nợ lớn (>0) Đây công cụ điều chỉnh luồng thu chi ngắn hạn Sự cân tài sản có nguồn lực sẵn có tạo nhu cầu tiền cần đáp ứng 1.2 Mức độ tự chủ: thể khả trì tính độc lập daonh nghiệp, nhu cầu tiền doanh nghiệp khơng thể đáp ứng hình thức vốn vay, nguy cân tài địi hỏi phải tài trợ hình thức vốn góp Rõ ràng lúc này, quyền quyêt chia lại theo tỷ lệ góp vốn, doanh nghiệp quyền tự chủ Khả cân tài yếu tố đo lường mức độ tự chủ doanh nghiệp Việc nắm giữ lượng tiền mặt lớn tảng mức độ tự chủ doanh nghiệp số tiền lại khơng tham gia vào q trình sản xuất khơng có khả sinh lời Để đảm bảo tảng trưởng, doanh nghiệp giảm tiền mặt nắm giữ tăng lượng vốn vay, chí chấp nhận giảm mức độ tự chủ, Nhiệm vụ chức tài dàn xếp vấn đề cách trì khả tốn Vì vậy, chức tài phải kiểm sốt định sản xuất thương mại làm thay đổi cấu trúc tài sản có( rủi ro tài chính) 1.3 Phân tích tình hình tốn Tình hình tốn doanh nghiệp thể qua việc thu hồi Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng khoản nợ phải thu việc chi trả khoản nợ phải trả doanh nghiệp Do khoản nợ phải thu nợ phải trả doanh nghiệp chủ yếu khoản nợ người mua, người bán nên phân tích, nhà phân tích chủ yếu sâu xem xét khoản nợ phải thu người mua (tiền bán hàng hóa, dịch vụ ); khoản nợ phải trả người bán (tiền mua hàng hóa, vật tư, dịch vụ ) Đối với doanh nghiệp thường xuyên phát sinh khoản nợ với Ngân sách, với đơn vị nội bộ, phân tích cần xem xét mối quan hệ toán Về mặt tổng thể, phân tích tình hình tốn, nhà phân tích tính tốn so sánh tiêu sau dựa vào biến động tiêu để nhận xét: - Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả (%): Chỉ tiêu phản ánh khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng so với khoản chiếm dụng tính theo cơng thức sau: Tỉ lệ khoản nợ phải Nợ phải x thu so với khoản nợ = thu 100 phải trả Nợ phải trả Nếu tỷ lệ trả lớn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng lớn số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng Ngược lại, tiêu nhỏ 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhỏ số vốn chiếm dụng Thực tế cho thấy, số vốn chiếm dụng lớn hay nhỏ số vốn bị chiếm dụng phản ánh tình hình tài khơng lành mạnh - Số vịng quay khoản phải thu ngắn hạn (vòng): Số vòng quay khoản phải thu ngắn hạn tiêu phản ánh kỳ kinh doanh, khoản phải thu ngắn hạn quay vịng Như phân tích trên, số nợ phải thu doanh nghiệp chủ yếu phát sinh trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ nên số vịng quay khoản phải thu thường Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng tính cho số tiền hàng bán chịu Tuy nhiên đối tượng bên ngồi doanh nghiệp sử dụng doanh thu bán hàng Số vòng quay khoản phải thu ngắn hạn tính theo cơng thức: Số vòng quay Tổng số tiền hàng bán chịu (hoặc doanh thu khoản phải thu ngắn = thuần) Số dư bình quân khoản phải thu ngắn hạn hạn Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý số dư khoản phải thu ngắn hạn hiệu việc thu hồi nợ ngắn hạn Nếu số vòng quay khoản phải thu ngắn hạn lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vòng quay khoản phải thu ngắn hạn cao khơng tốt ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ phương thức toán chặt chẽ (chủ yếu toán thời gian ngắn) Trong cơng thức trên, số dư bình qn khoản phải thu tính sau: Số dư bình quân = Tổng số nợ phải thu ngắn hạn đầu năm cuối năm khoản phải thu ngắn hạn Ngồi cách tính trên, tiêu "Số vịng quay khoản phải thu ngắn hạn” cịn tính cho toàn khoản phải thu ngắn hạn hay khoản phải thu cụ thể (phải thu người bán, phải thu nội ) Mỗi cách tính cho phép nhà quản lý đánh giá tình hình toán theo đối tượng - Thời gian thu tiền bình qn: Thời gian thu tiền (cịn gọi thời gian quay vòng khoản phải thu ngắn hạn kỳ thu tiền bình quân) tiêu phản ánh thời gian bình quân thu khoản phải thu ngắn hạn Chỉ tiêu tính sau: Thời gian thu tiền bình quân = Thời gian kỳ phân tích Số vịng quay khoản phải thu ngắn hạn Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng Thời gian thu tiền ngắn, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng nhanh, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Ngược lại, thời gian thu tiền dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều Tuy nhiên, thời gian thu tiền ngắn gây khó khăn cho người mua, khơng khuyến khích người mua nên ảnh hưởng đến tốc độ bán hàng Khi phân tích, cần tính toán so sánh với thời gian bán chịu quy định cho khách hàng Nếu thời gian thu tiền lớn thời gian bán chịu qui định cho khách hàng việc thu hồi khoản phải thu chậm; ngược lại, số ngày qui định bán chịu cho khách hàng lớn thời gian thu hồi tiền hàng bán ra, chứng tỏ việc thu hồi nợ sớm so với kế hoạch thời gian Đối với doanh nghiệp mà nhịp điệu kinh doanh ổn định, bị ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ kinh doanh, tiêu "Thời gian thu tiền" cịn tính theo cơng thức sau: Thời gian Số dư khoản phải thu cuối năm thu tiền bình = Mức tiền hàng bán chịu bình quân quân ngày Với cách tính (tử số phản ánh số nợ phải thu thời điểm phân tích), nhà quản lý biết khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp thu hồi hết khoản nợ - Số vòng quay khoản phải trả ngắn hạn (vòng): Số vòng quay khoản phải trả ngắn hạn tiêu phản ánh kỳ kinh doanh, khoản Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng phải trả ngắn hạn quay vòng Cũng tương tự tiêu "Số vòng quay khoản phải thu ngắn hạn”, tiêu tính cho số tiền mà doanh nghiệp mua chịu vật tư, hàng hóa, tài sản, dịch vụ theo cơng thức: Số vịng quay Tổng số tiền chậm trả khoản phải trả ngắn = Số dư bình quân khoản phải trả ngắn hạn hạn Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý số dư khoản phải trả người bán hiệu việc toán nợ Nếu số vòng quay khoản phải trả lớn, chứng tỏ doanh nghiệp tốn tiền hàng kịp thời, chiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vòng quay khoản phải trả cao ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp, doanh nghiệp phải huy động nguồn vốn để trả nợ (kể vay, bán rẻ hàng hoá, dịch vụ ) Trong cơng thức trên, số dư bình qn khoản phải trả tính sau: Số dư bình quân Tổng số nợ phải trả ngắn hạn đầu năm khoản phải trả ngắn = cuối năm hạn Ngồi cách tính trên, tiêu "Số vịng quay khoản phải trả ngắn hạn” tính cho toàn khoản phải trả ngắn hạn hay khoản phải trả cụ thể (phải trả người bán, phải trả khách hàng, phải trả nội bộ, phải nộp Ngân sách ) Mỗi cách tính cho phép nhà quản lý đánh giá tình hình tốn theo đối tượng Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng - Thời gian toán: Thời gian toán hay thời gian quay vòng khoản phải trả ngắn hạn tiêu phản ánh thời gian bình quân mà doanh nghiệp toán tiền cho chủ nợ kỳ Chỉ tiêu tính sau: Thời gian Thời gian kỳ phân tích tốn = Số vịng quay khoản phải trả ngắn hạn bình quân Hay: Thời gian Số dư bình quân khoản phải trả tốn bình = ngắn Mức tiền chậm trả bình quân ngày quân Thời gian toán tiền ngắn, chứng tỏ tốc độ toán tiền nhanh, doanh nghiệp chiếm dụng vốn Ngược lại, thời gian toán tiền dài, tốc độ toán tiền chậm, số vốn doanh nghiệp chiếm dụng nhiều Khi phân tích, cần tính tốn so sánh với thời gian mua chịu người bán quy định cho doanh nghiệp Nếu thời gian toán tiền lớn thời gian chậm trả qui định việc toán tiền chậm trễ ngược lại, số ngày qui định mua chịu lớn thời gian toán tiền, chứng tỏ việc toán nợ sớm so với kế hoạch thời gian Cũng tiêu "Thời gian thu tiền”, doanh nghiệp mà nhịp điệu kinh doanh ổn định, bị ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ kinh doanh, tiêu "Thời gian tốn” cịn tính theo cơng thức sau: Thời gian tốn bình = Số tiền hàng phải trả cuối quân năm Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9 Chuyên đề thực tập Học Viện Ngân Hàng Mức tiền chậm trả bình quân ngày Với cách tính (tử số phản ánh số nợ phải trả thời điểm phân tích), nhà quản lý biết khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp trả hết khoản nợ Ngồi việc tính so sánh tiêu trên, để nắm tình hình tốn khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả kỳ doanh nghiệp, nhà phân tích tiến hành so sánh khoản nợ phải thu, nợ phải trả cuối năm với đầu năm tổng số khoản nợ phải thu, nợ phải trả số tiền nợ hạn số tuyệt đối số tương đối tiêu dựa vào tình hình biến động cụ thể tiêu để rút nhận xét Đối với khoản phải thu, phân tích lập bảng phân tích theo mẫu sau: Bảng 1.3.1: Bảng phân tích tình hình tốn nợ phải thu Chỉ tiêu Kỳ gốc Kỳ Kỳ Kỳ n phâ Kỳ phân tích so với kỳ gốc Kỳ Kỳ ± % ± % ± % tích I Nợ phải thu ngắn hạn Phải thu khách Sinh viên: VŨ ĐỨC BÌNH Lớp: TCDN D_K9