BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN NGUYỄN THỤC ĐOAN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 34 02 01 TP HCM, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH Họ tên sinh viên: Trần Nguyễn Thục Đoan Mã số sinh viên: 050607190112 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE15 THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS DƢƠNG THỊ THÙY AN TP.HCM, NĂM 2023 i LỜI CAM ĐOAN Em tên Trần Nguyễn Thục Đoan, em xin cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến tính khoản Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân em, đƣợc hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc dƣới hƣớng dẫn TS Dƣơng Thị Thùy An Kết nghiên cứu hoàn toàn em tổng hợp liệu chạy mơ hình, khơng chép tài liệu chƣa đƣợc cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn khóa luận đƣợc thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP HCM, ngày…… tháng……… năm 2023 Tác giả Trần Nguyễn Thục Đoan ii LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian học tập tiến hành thực khóa luận, em hồn thành xong đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến tính khoản Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Em xin chân thành cảm ơn đến ngƣời đồng hành em thời gian nghiên cứu vừa qua Em xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến TS Dƣơng Thị Thùy An trực tiếp hƣớng dẫn em đợt thực khóa luận này, nhƣ truyền đạt kiến thức kinh nghiệm nhƣ cho em thơng tin cần thiết để hồn thành nghiên cứu Em xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM, phòng Đào tạo, khoa Tài trƣờng tổ chức tạo điều kiện thuận lợi q trình em hồn thành khóa luận Ngồi ra, em cịn muốn lời cảm ơn chân thành đến gia đinh, ngƣời thân bên cạnh động viên, hỗ trợ em suốt trình học tập hồn thành khóa luận Mặc dù kiến thức hạn chế thân chƣa thực nghiên cứu rộng nên nội dung luận em khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đƣợc góp ý, bảo thêm q thầy để khóa luận đƣợc hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn iii TĨM TẮT Đề tài khóa luận “Các nhân tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” đề cập lý luận chung khoản, nhân tố ảnh hƣởng đến tính khoản giai đoạn 2005 – 2021, liệu nghiên cứu thứ cấp đƣợc thu thập từ báo cáo tài hợp kiểm tốn ngân hàng thƣơng mại Đề tài sử dụng mơ hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc đại diện cho khoản ngân hàng biến độc lập Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP), Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ lệ dƣ nợ cho vay vốn huy động (LDR), Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR), Lãi suất tiền gửi (BR), Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP), Tỷ lệ lạm phát (INF), Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) Kết ƣớc lƣợng mơ hình cho thấy biến nhƣ: tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP), quy mô ngân hàng (SIZE), lãi suất tiền gửi (BR), tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP), tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) có tác động chiều đến khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Ngƣợc lại, tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động ngƣợc chiều đến khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Dựa vào kết nghiên cứu có đƣợc, đề tài góp phần đƣa gợi ý cho nhà quản trị việc đƣa định lựa chọn sách phù hợp nhằm cải thiện khoản ngân hàng, từ ngăn ngừa rủi ro khoản iv ABSTRACT Thesis topic "Factors affecting liquidity of Vietnamese commercial banks" refers to general theories on liquidity, factors affecting liquidity in the period 2005 2021, and data on liquidity Secondary research data was obtained from the audited consolidated financial statements of commercial banks The study employs a univariate regression model, with the dependent variable representing the bank's liquidity and the independent variables representing the equity-to-total-asset ratio (CAP), bank size (SIZE), Nonperforming loan ratio (NPL), Return on equity (ROE), Loan outstanding ratio (LDR), Credit risk provision ratio (LLR), Deposit rate (BR), Economic Growth Rate (GDP), Inflation Rate (INF), and Unemployment Rate (UNEM) According to the model estimation results, variables such as the equity-to-total-assets ratio (CAP), bank size (SIZE), deposit interest rate (BR), economic growth rate (GDP), and unemployment rate (UNEM) have a positive impact on the liquidity of Vietnamese commercial banks The inflation rate (INF), on the other hand, has a negative impact on the liquidity of Vietnamese commercial banks Based on the research findings, the study contributes to making recommendations for managers regarding appropriate policy decisions to improve bank liquidity, thereby preventing payment risk v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH ẢNH DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu vi TÓM TẮT CHƢƠNG 11 CHƢƠNG TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM 12 2.1 Cơ sở lý thuyết khoản NHTM 12 2.1.1 Khái niệm khoản NHTM 12 2.1.2 Đo lƣờng khả khoản ngân hàng 13 2.2 Các nhân tố tác động đến tính khoản NHTM 15 2.2.1 Nhóm yếu tố vi mơ 15 2.2.2 Nhóm yếu tố vĩ mơ 18 2.3 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 19 TÓM TẮT CHƢƠNG 23 CHƢƠNG MƠ HÌNH, DỮ LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Quy trình nghiên cứu 24 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 25 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 25 3.3.2 Phân tích ma trận tƣơng quan 26 3.3.3 Phƣơng pháp phân tích hồi quy liệu bảng 26 3.4 Mơ hình nghiên cứu mơ tả biến 28 3.4.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 28 3.4.2 Giải thích biến 29 3.4.3 Giả thuyết nghiên cứu 31 TÓM TẮT CHƢƠNG 38 vii CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Thực trạng khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 39 4.2 Thống kê mô tả ma trận tƣơng quan 41 4.2.1 Thống kê mô tả 41 4.2.2 Ma trận tƣơng quan 46 Bảng 4.2: Ma trận tƣơng quan biến phụ thuộc biến độc lập 46 4.3 Kết ƣớc lƣợng 49 4.3.1 So sánh kết hồi quy hai mơ hình Pooled OLS FEM 52 4.3.2 So sánh kết hồi quy 02 mơ hình FEM REM 52 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 52 4.3.4 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp FGLS 53 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 54 TÓM TẮT CHƢƠNG 58 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ CÁC ĐỀ XUẤT 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Các đề xuất 60 5.2.1 Các đề xuất Ngân hàng thƣơng mại 60 5.2.2 Các đề xuất Ngân hàng Nhà nƣớc 61 5.3 Hạn chế đề tài 62 TÓM TẮT CHƢƠNG 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 86 VPB 0.565 0.554 0.497 0.508 0.459 0.464 0.453 0.623 Lãi suất tiền gửi (BR) ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB 2005 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 2006 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.071 0.076 2007 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.076 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.071 0.071 0.071 2008 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 2009 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 2010 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 2011 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 2012 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 2013 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 87 TCB TPB VAB VCB VIB VPB ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB 0.071 0.071 2014 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.076 0.075 0.076 0.075 0.075 0.075 2015 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.127 0.127 0.127 0.127 0.127 2016 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.079 0.079 0.079 0.079 0.079 2017 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 0.112 2018 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 0.140 2019 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 0.105 2020 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 2021 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 88 SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.058 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.048 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.050 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 0.034 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB 2005 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 2006 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.075 0.070 2007 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.075 0.075 0.075 0.070 0.070 0.070 0.071 0.071 0.071 2008 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 2009 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 2010 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 2011 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 2012 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 2013 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 89 NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 2014 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.071 0.070 0.071 0.071 0.071 2015 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 2016 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.057 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 0.054 2017 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 2018 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 2019 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 2020 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 0.056 2021 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 90 MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.064 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.070 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.069 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.075 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 0.026 Tỷ lệ lạm phát (INF) ABB ACB AGR BID BVB CTG 2005 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 2006 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 2007 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 2008 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 2009 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 2010 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 2011 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 2012 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 2013 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 91 EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB ABB ACB AGR BID 0.083 0.074 0.083 0.074 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.074 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.074 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 0.083 2014 0.041 0.041 0.041 0.041 2015 0.006 0.006 0.006 0.006 2016 0.027 0.027 0.027 0.027 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.231 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 0.067 2017 0.035 0.035 0.035 0.035 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 0.092 2018 0.035 0.035 0.035 0.035 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 0.187 2019 0.028 0.028 0.028 0.028 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 0.091 2020 0.032 0.032 0.032 0.032 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 0.066 2021 0.018 0.018 0.018 0.018 92 BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 0.041 Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.006 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.027 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.035 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.028 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 0.018 93 ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2005 0.053 0.053 0.053 0.053 0.053 0.053 2006 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.053 0.044 2007 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.053 0.053 0.053 0.053 0.053 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.044 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.046 0.044 0.046 0.046 0.046 0.053 0.053 0.053 0.053 0.053 2008 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 2009 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 0.047 2010 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 0.029 2011 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 2012 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 2013 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 94 ABB ACB AGR BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SGB SHB SSB STB TCB TPB VAB VCB VIB 2014 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 2015 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 2016 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 0.023 2017 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 0.022 2018 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 0.020 2019 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 0.021 2020 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 2021 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 0.032 95 VPB 0.021 0.023 0.023 0.022 0.020 0.021 0.025 0.032 96 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả Ma trận tƣơng quan 97 Kết hồi quy theo Pooled OLS Kết hồi quy theo FEM 98 Kết hồi quy theo REM Kết kiểm định Hausman 99 Kết kiểm định VIF Kiểm định phƣơng sai số thay đổi Kiểm định tự tƣơng quan 100 Kết hồi quy theo FGLS Kiểm định t-test với biến LIQ (tƣơng tự biến độc lập)