Các yếu tố tác dộng đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH DƢƠNG HOÀI NGỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN MINH NHẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: DƢƠNG HOÀI NGỌC Mã số sinh viên: 050607190305 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE18 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN MINH NHẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận nghiên cứu yếu tố có tác động đến hoạt động kinh doanh 22 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2012-2022 Dữ liệu sử dụng khóa luận đƣợc tác giả thu thập từ báo cáo tài chính, i báo cáo thƣờng niên đƣợc cơng bố ngân hàng Bên cạnh đó, số liệu vĩ mô viết đƣợc tác giả tổng hợp từ trang tổng cục thống kê, ngân hàng giới Tác giả sử dụng mô hình hai biến phụ thuộc tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời tổng vốn chủ sở hữu (ROE) làm đại diện cho tác động biến độc lập yếu tố lạm phát (CPI), tốc độ tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ khoản (LQR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), chi phí hoạt động (OC), tỷ lệ nợ xấu (NPL), quy mô ngân hàng (SIZE) đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Thông qua phƣơng pháp phân tích định lƣợng dựa liệu bảng tác giả sử dụng lựa chọn kết chạy hồi quy mơ hình FEM, REM, Pooled OLS Sau tác giả kiểm tra khuyết tật mơ hình khắc phục khuyết tật mơ hình hồi quy FGLS từ phần mềm STATA 14 để xác định mức động tác động biến lên mơ hình Từ kết nghiên cứu cho thấy biến tỷ lệ lạm phát (CPI), tỷ lệ khoản (LQR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), quy mô ngân hàng (SIZE) có tác động tích cực, ngƣợc lại biến tỷ lệ nợ xấu (NPL), chi phí hoạt động (OC) có ảnh hƣởng tiêu cực đến hiệu hoạt động ngân hàng Từ kết nghiên cứu đƣợc, tác giả liên hệ với tình hình thực tế ngành ngân hàng Việt Nam đề xuất hàm ý để đóng góp cho phát triển ngân hàng TMCP Tiếp đến, tác giả điểm cịn hạn chế khóa luận nhằm gợi ý cho nghiên cứu Từ khóa: hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lời tổng tài sản ii ABSTRACT The thesis studies the factors affecting the business performance of 22 joint stock commercial banks in Vietnam in the period 2012-2022 The thesis uses secondary data sources collected from financial statements, and annual reports published on the official websites of the bank Besides, the macro data of the articl the is also compiled by the author from the website of the General Statistics Office, the World Bank The author uses a two-variable model that depends on return on total assets (ROA), return on total equity (ROE) represents the impact of independent variables on inflation (CPI), gross domestic product (GDP) growth rate, liquidity ratio (LQR), equity ratio (CAP), operating expenses (OC), bad debt ratio (NPL), bank size (SIZE) to the efficiency of banking operations Through the quantitative analysis method based on panel data, the author uses the choice between the results of FEM, REM, Pooled OLS regression models Then, the author checks the model's defects and overcomes the defects with the FGLS regression model from the STATA 14 software to determine the impact levels of the variables on the model The research results, it shows that the variables of inflation rate (CPI), liquidity ratio (LQR), equity ratio (CAP), bank size (SIZE) have a positive impact, vice versa variables of bad debt ratio (NPL), operating expenses (OC) have a negative impact on bank performance, From the research results, the author connects with the actual situation of Vietnam's banking industry and proposes implications to contribute to the development of joint stock commercial banks Next, the author also points out the limitations of the thesis to suggest for further research Keywords: efficiency of banking operations, return on equity, return on total assets iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nghiên cứu công trình đƣợc tơi thực hiện, kết nghiên cứu hồn tồn trung thực chƣa đƣợc cơng bố trƣớc ngồi trừ trích dẫn đƣợc ghi nguồn đầy đủ nghiên cứu Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nghiên cứu Tác giả Dƣơng Hồi Ngọc iv LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành cảm ơn đến quý Thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báo thời gian học trƣờng Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thầy Nguyễn Minh Nhật hƣớng dẫn tận tình để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Trong q trình làm có nhiều sai sót chƣa hồn thiện, em xin ghi nhận góp ý Thầy để giúp em hồn thiện nghiên cứu Trân trọng Tác giả Dƣơng Hoài Ngọc v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .2 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .7 vi 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP .7 2.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP 2.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP TẠI VIỆT NAM .9 2.3.1 Yếu tố lạm phát (CPI) 2.3.2 Yếu tố tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) 2.3.3 Yếu tố tính khoản (LQR) 10 2.3.4 Yếu tố vốn chủ sở hữu (CAP) 10 2.3.5 Yếu tố chi phí hoạt động (OC) 11 2.3.6 Yếu tố tỷ lệ nợ xấu (NPL) 12 2.3.7 Yếu tố quy mô ngân hàng (SIZE) 12 2.4 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 13 2.4.1 Nghiên cứu nƣớc .13 2.4.2 Nghiên cứu nƣớc 14 2.4.3 Tổng hợp cơng trình nghiên cứu tác giả ngồi nƣớc 17 TĨM TẮT CHƢƠNG 20 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .21 3.2 GIẢ THUYẾT VỀ SỰ TỒN TẠI CỦA CÁC BIẾN 21 3.2.1 Biến phụ thuộc 22 3.2.2 Biến độc lập 22 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 28 vii 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 TÓM TẮT CHƢƠNG 32 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 33 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 33 4.2 MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN 35 4.3 ƢỚC LƢỢNG VÀ LỰA CHỌN MƠ HÌNH HỒI QUY .37 4.3.1 Kết hồi quy mơ hình 37 4.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình hồi quy .39 4.4 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH 41 4.4.1 Kiểm định đa cộng tuyến 41 4.4.2 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 42 4.4.3 Kiểm tra tƣợng tự tƣơng quan 43 4.4.4 Khắc phục khuyết tật mô hình phƣơng pháp hồi quy GM .43 4.4.5 Khắc phục khuyết tật mơ hình phƣơng pháp hồi quy FGLS 45 4.5 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 46 TÓM TẮT CHƢƠNG 50 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN CHUNG VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 51 5.1 KẾT LUẬN CHUNG .51 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 52 5.2.1 Đối với ngân hàng TMCP 52 5.2.2 Đối với ngân hàng nhà nƣớc 54 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 TÓM TẮT CHƢƠNG 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 viii PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TMCP 61 PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .62 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MƠ HÌNH 68 66 TCB 2021 0.03238 0.19793 0.01810 0.02560 0.00629 0.16360 0.30136 0.00377 20.15891 TPB 2012 0.00770 0.03506 0.06810 0.05050 0.00432 0.21951 0.05651 0.00150 16.53155 TPB 2013 0.01189 0.10306 0.06040 0.05540 0.00919 0.11533 0.07492 0.00120 17.28399 TPB 2014 0.01041 0.12649 0.01840 0.06420 0.00751 0.08230 0.09361 0.00140 17.75666 TPB 2015 0.00738 0.11715 0.00060 0.06990 0.00815 0.06296 0.08506 0.00130 18.14915 TPB 2016 0.00534 0.09948 0.04740 0.06900 0.00771 0.05371 0.11164 0.00080 18.47689 TPB 2017 0.00776 0.14432 0.02600 0.06940 0.00948 0.05379 0.11880 0.01090 18.63675 TPB 2018 0.01326 0.16996 0.02980 0.07470 0.00978 0.07800 0.15513 0.01120 18.72948 TPB 2019 0.01881 0.23663 0.05230 0.07360 0.01006 0.07951 0.15679 0.01290 18.91805 TPB 2020 0.01701 0.20963 0.00190 0.02870 0.01073 0.08116 0.15521 0.01180 19.14491 TPB 2021 0.01649 0.18583 0.01810 0.02560 0.00872 0.08875 0.12328 0.00810 19.49509 VAB 2012 0.00670 0.04640 0.06810 0.05050 0.04210 0.14360 0.84420 0.04650 17.01860 VAB 2013 0.00220 0.01680 0.06040 0.05540 0.01070 0.13270 0.74100 0.02880 17.11260 VAB 2014 0.00130 0.01310 0.01840 0.06420 0.01000 0.10220 0.78350 0.02330 17.38760 VAB 2015 0.00200 0.02090 0.00060 0.06990 0.00800 0.09360 0.61610 0.01840 17.55030 VAB 2016 0.00160 0.02470 0.04740 0.06900 0.00640 0.06540 0.73470 0.01530 17.93400 VAB 2017 0.00150 0.02400 0.02600 0.06940 0.00420 0.06390 0.72300 0.01550 17.98120 VAB 2018 0.00210 0.02800 0.02980 0.07470 0.00450 0.05980 0.73850 0.01650 18.08290 VAB 2019 0.00271 0.04669 0.05230 0.07360 0.00349 0.05811 0.48374 0.02484 18.15211 VAB 2020 0.00384 0.05800 0.00190 0.02870 0.00342 0.06615 0.34611 0.02326 18.27599 VAB 2021 0.00647 0.10253 0.01810 0.02560 0.00395 0.06313 0.33513 0.01909 18.43096 VCB 2012 0.01067 0.10641 0.06810 0.05050 0.01358 0.10024 0.00000 0.02460 19.84256 VCB 2013 0.00933 0.10328 0.06040 0.05540 0.01292 0.09038 0.00000 0.02790 19.96610 VCB 2014 0.00795 0.10583 0.01840 0.06420 0.01443 0.07509 0.00000 0.02360 20.17335 VCB 2015 0.00791 0.11804 0.00060 0.06990 0.01263 0.06698 0.00000 0.01890 20.32933 VCB 2016 0.00870 0.14243 0.04740 0.06900 0.01230 0.06105 0.00000 0.01510 20.48489 VCB 2017 0.00880 0.17334 0.02600 0.06940 0.00976 0.05077 0.00000 0.01160 20.75795 VCB 2018 0.01361 0.23516 0.02980 0.07470 0.01191 0.05789 0.00000 0.01000 20.79468 VCB 2019 0.01515 0.22905 0.05230 0.07360 0.01127 0.06615 0.00000 0.00741 20.92434 VCB 2020 0.01393 0.19632 0.00190 0.02870 0.01138 0.07095 0.00000 0.00637 21.00561 VCB 2021 0.01551 0.20106 0.01810 0.02560 0.01273 0.07713 0.00000 0.00655 21.07016 VIB 2012 0.00800 0.06220 0.06810 0.05050 0.01110 0.12870 0.65690 0.02500 17.99030 VIB 2013 0.00070 0.00630 0.06040 0.05540 0.00740 0.10380 0.59590 0.02820 18.15770 VIB 2014 0.00650 0.06150 0.01840 0.06420 0.00790 0.10540 0.52970 0.02510 18.20580 VIB 2015 0.00620 0.06050 0.00060 0.06990 0.01010 0.10210 0.51110 0.02100 18.25000 VIB 2016 0.00540 0.06430 0.04740 0.06900 0.00820 0.08360 0.50370 0.02620 18.46490 VIB 2017 0.00910 0.12790 0.02600 0.06940 0.00830 0.07140 0.52350 0.02520 18.62900 VIB 2018 0.01580 0.20570 0.02980 0.07470 0.00790 0.07670 0.52160 0.02540 18.75120 VIB 2019 0.01897 0.25828 0.05230 0.07360 0.00581 0.07346 0.39810 0.01512 19.31544 VIB 2020 0.02071 0.26388 0.00190 0.02870 0.00492 0.07848 0.35470 0.01485 19.55052 VIB 2021 0.02470 0.25937 0.01810 0.02560 0.00472 0.09525 0.34318 0.02040 19.65265 VPB 2012 0.00627 0.09694 0.06810 0.05050 0.00779 0.06470 0.60023 0.02720 18.44612 VPB 2013 0.00839 0.13170 0.06040 0.05540 0.01278 0.06372 0.55768 0.02810 18.61348 67 VPB 2014 0.00768 0.13959 0.01840 0.06420 0.00832 0.05501 0.58730 0.02540 18.91074 VPB 2015 0.01236 0.17894 0.00060 0.06990 0.00842 0.06906 0.47177 0.02730 19.08273 VPB 2016 0.01720 0.22908 0.04740 0.06900 0.00755 0.07509 0.39275 0.02950 19.24823 VPB 2017 0.02319 0.21689 0.02600 0.06940 0.00927 0.10691 0.35543 0.03450 19.44224 VPB 2018 0.02275 0.21167 0.02980 0.07470 0.00574 0.10749 0.34208 0.03560 19.59406 VPB 2019 0.02190 0.19570 0.05230 0.07360 0.00652 0.11190 0.33953 0.03476 19.74830 VPB 2020 0.02485 0.19725 0.00190 0.02870 0.00783 0.12599 0.29186 0.03466 19.85344 VPB 2021 0.02097 0.13303 0.01810 0.02560 0.00429 0.15761 0.24195 0.03551 20.12071 68 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MÔ HÌNH MƠ TẢ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN MƠ HÌNH ROA, ROE 69 PHÂN TÍCH MƠ HÌNH ROA, ROE THEO POOLED OLS 70 PHÂN TÍCH MƠ HÌNH ROA, ROE THEO FEM 71 PHÂN TÍCH MƠ HÌNH ROA, ROE THEO REM 72 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN GIỮA POOLED OLS VÀ FEM MƠ HÌNH ROA, ROE 73 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN MƠ HÌNH ROA, ROE 74 KIỂM TRA TỰ TƢƠNG QUAN MƠ HÌNH ROA, ROE 75 KIỂM TRA PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI MƠ HÌNH ROA, ROE KIỂM TRA HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN MƠ HÌNH 76 HỒI QUY FGLS MƠ HÌNH ROA, ROE 77 HỒI QUY GMM MƠ HÌNH ROA, ROE 78 79 80