Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho các công ty. Tốc độ phát triển kinh tế (GDP) giai đoạn 2011 2015 chỉ 5,91%năm (số liệu nhà nước), thấp hơn, không đạt mục tiêu đề ra tại Đại hội XI của Đảng là tăng từ 7% đến 7,5%năm. Nghị quyết của Đại hội XII năm 2016 đưa chỉ tiêu phát triển kinh tế kế hoạch 5 năm 20162021 là 6,5% đến 7%năm. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi công ty cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó, các công ty phải luôn 0 quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và ngược lại. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ không những cần thiết cho lãnh đạo công ty mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài công ty đánh giá được thực trạng tài chính.
1 CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho công ty Tốc độ phát triển kinh tế (GDP) giai đoạn 20112015 5,91%/năm (số liệu nhà nước), thấp hơn, không đạt mục tiêu đề Đại hội XI Đảng tăng từ 7% đến 7,5%/năm Nghị Đại hội XII năm 2016 đưa tiêu phát triển kinh tế kế hoạch năm 2016-2021 6,5% đến 7%/năm Trong bối cảnh đó, để khẳng định cơng ty cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, cơng ty phải ln quan tâm đến tình hình tài quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngược lại Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài khơng cần thiết cho lãnh đạo cơng ty mà cịn cần thiết tất đối tượng bên ngồi cơng ty đánh giá thực trạng tài Lãnh đạo cơng ty đưa định kinh tế phù hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu tài sản nguồn lực Nhà đầu tư có định đắn với với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả tốn cơng ty khoản cho vay Nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc công ty thực cam kết đặt Các quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh cơng ty đồng thời kiểm sốt hoạt động công ty pháp luật Việc tổ chức hoạt động phân tích tài giúp công ty việc hoạch định chiến lược phát triển lâu dài, đề giải pháp tài nhằm lành mạnh hố tình hình tài chính, khẳng định thương hiệu thị trường Trên thực tế, hầu hết công ty chưa thực quan tâm đến cơng tác phân tích tình hình tài Do hệ thống văn hướng dẫn Nhà nước cịn hạn chế, cơng ty chưa có phương pháp thống tiêu chí mang tính chuẩn mực để tiến hành phân tích tình hình tài cơng ty Do vậy, việc hồn thiện nội dung phương pháp tổ chức hoạt động phân tích tài doanh nghiệp nói chung Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng – Tổng công ty xây dựng Lũng Lơ nói riêng cần thiết lý luận thực tiễn 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Những đề tài liên quan đến phân tích tài đề tài khơng phải mới, có nhiều đề tài nghiên cứu liên quan thông qua cơng trình chun sâu phân tích tài doanh nghiệp, kể đến như: Về giáo trình sách báo, Việt Nam, số tác giả có uy tín trường đại học hàng đầu kinh tế có nghiên cứu phân tích tài như: Tác giả PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài doanh nghiệp lý thuyết, thực hành, NXB Tài chính, Hà Nội, trình bày lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp; đưa hệ thống phương pháp tiêu đánh giá khái qt tình hình tài chính, phân tích cấu tài chính, hiệu kinh doanh rủi ro tài chính; tác giả TS Lê Thị Xuân (2010), Phân tích sử dụng Báo cáo tài chính, Học viện Ngân hàng, tiếp cận phân tích theo báo cáo tài cụ thể phân tích tình hình báo cáo kết kinh doanh, phân tích hoạt động đầu tư (dựa Bảng cân đối kế tốn), phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ (dựa Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) có phần nghiên cứu tỷ số tài Ngồi ra, qua tìm hiểu có nhiều tác giả lựa chọn phân tích tài doanh nghiệp làm luận văn thạc sỹ trường đại học, kể đến số luận văn sau: Trần Thị Luận (2015), Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần xi măng Vicem Bút Sơn, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Bùi Thị Thanh Hương (2013), Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Công ty 17 - Tổng Công ty xây dựng Trường Sơn, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Hồng Nhung (2011), Hồn thiện cơng tác phân tích tài Tổng công ty xuất nhập xây dựng Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Những cơng trình nghiên cứu tác giả có đóng góp định kể mặt lý luận thực tiễn phân tích tài Các cơng trình nghiên cứu mang tính chất đặc thù ngành, doanh nghiệp có loại hình kinh doanh khác nhau, điểm mạnh, điểm yếu đưa giải pháp cụ thể cho cơng ty Tuy nhiên, cơng trình nghiên cứu có tồn sau: “Phân tích hệ thống tiêu tài theo nội dung kinh tế” chưa sâu đầy đủ nhóm tiêu tài cần thiết, có đưa việc phân tích hiệu sử dụng chi phí chưa thấy khả kiểm sốt chi phí doanh nghiệp Chính thế, đề tài “Tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng Công ty xây dựng Lũng Lô” em vừa cơng trình nghiên cứu Tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng Công ty xây dựng Lũng Lô vừa rút kinh nghiệm khắc phục hạn chế từ đề tài nghiên cứu trước có liên quan 1.3 Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu thực trạng tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô để đưa nhận định, đánh giá tổ chức hoạt động phân tích tài đồng thời phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty - Đề xuất phương hướng, giải pháp nhằm hồn thiện tổ chức hoạt động phân tích tài chính, cải thiện tình hình tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng – Tổng công ty xây dựng Lũng Lô đưa kiến nghị nhằm tạo điều kiện phù hợp để thực giải pháp đề xuất 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài sâu vào nghiên cứu tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng cơng ty xây dựng Lũng Lơ phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty Phạm vi nghiên cứu: Luận văn giới hạn nội dung phương pháp tổ chức phân tích tài chính, tình hình tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng công ty xây dựng Lũng Lô giai đoạn năm 2013 – 2015 1.5 Kết cấu luận văn Tên luận văn: “Tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng cơng ty xây dựng Lũng Lơ” Ngồi phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, bảng biểu luận văn gồm bốn chương Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận tổ chức hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng công ty xây dựng Lũng Lơ Chương 4: Giải pháp hồn thiện tổ chức hoạt động phân tích tài Chi nhánh Đầu tư phát triển Hạ Tầng - Tổng công ty xây dựng Lũng Lô CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ để thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp nhằm mục đích chủ yếu đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp thời điểm phân tích như: Tình hình phân bổ vốn nguồn vốn, tình hình đầu tư, tình hình cơng nợ, khả tốn, khả hoạt động, khả sinh lời Thông qua việc phân tích nói cung cấp thơng tin cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đưa định thích hợp đáp ứng lợi ích riêng 2.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Đề tài nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp với người sử dụng thông tin nhà quản trị doanh nghiệp Vì em đề cập ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, phân tích tài cung cấp cho họ thơng tin nhằm tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngồi ra, giá trị phân tích cịn đưa đến nhiều mục tiêu khác công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm với chi phí thấp nhất, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ mơi trường… Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu đáp ứng hai thử thách sống cịn kinh doanh có lãi toán nợ Trước việc phân tích tài cịn nghèo nàn, có nhiều hạn chế, thường giới hạn việc cung cấp thông tin tài cho người đầu tư, cho ngân hàng, thân doanh nghiệp chưa trọng cách hợp lý Nhưng ngày nay, với phát triển doanh nghiệp, ngân hàng đặc biệt thị trường vốn cho thấy phân tích tài có ích cần thiết Thơng tin tài có giá trị quan tâm muốn sử dụng chúng cách có hiệu Trong mối quan hệ kinh tế với doanh nghiệp, sở phân tích số tài phán đốn tình xảy tương lai Do đó, phân tích tài doanh nghiệp khơng có ý nghĩa định mà tương lai gần giữ nguyên giá trị 2.2 Tổ chức hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 2.2.1 Lập kế hoạch phân tích a Mục tiêu phân tích tài Q trình phân tích tài tiến hành theo tùy loại hình tổ chức kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp, đáp ứng nhu cầu thông tin cho trình lập kế hoạch, kiểm tra định Cơng tác tổ chức phân tích phải thỏa mãn cao nhu cầu thông tin loại hình quản trị khác Giai đoạn phải xác định mục đích việc phân tích gì: tính khoản, tình hình đảm bảo nguồn vốn… từ đưa quy trình phù hợp với loại mục tiêu b Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp Để phân tích tài doanh nghiệp thực phát huy tác dụng quản lý tài hoạt động cần phải thực theo quy trình khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh mục tiêu đối tượng Tuỳ thuộc vào đặc điểm riêng doanh nghiệp mà quy trình tổ chức phân tích tài khác nhau, nhìn chung cơng tác tổ chức phân tích tài thường qua bước: Chuẩn bị tiến hành phân tích Cơng tác chuẩn bị Chuẩn bị phân tích khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời gian tác dụng cơng tác phân tích tài Cơng tác chuẩn bị phân tích bao gồm lập kế hoạch phân tích, thu thập thông tin, liệu phục vụ cho việc phân tích Xây dựng kế hoạch phân tích tỉ mỉ chi tiết hiệu phân tích cao Kế hoạch phân tích cần nêu rõ mục tiêu phân tích, nội dung phân tích, phạm vi phân tích, thời gian ấn định phân tích, loại thơng tin, tài liệu phân tích cần thu thập, xây dựng hệ thống tiêu phân tích, lựa chọn phương pháp phân tích Bên cạnh việc lập kế hoạch phân tích, giai đoạn chuẩn bị phân tích, người phân tích cần phải thu thập kiểm tra liệu, tài liệu, thông tin dùng cho công tác phân tích Tùy thuộc vào yêu cầu mục tiêu việc phân tích mà tài liệu phân tích tồn báo cáo tài có liên quan, báo cáo kế hoạch, dự toán, định mức Việc xác định tài liệu phân tích phải phù hợp với mục tiêu phân tích, việc thiếu tài liệu gây khó khăn để đưa kết luận xác toàn diện Tuy nhiên việc thu thập nhiều gây lãng phí thời gian chi phí phân tích, cần bám vào nội dung phân tích để thu thập tài liệu Các tài liệu cần phải kiểm tra tính xác, tính hợp pháp; kiểm tra điều kiện so sánh tiêu phân tích Để thu thập thơng tin cho mục tiêu phân tích lấy thơng tin từ bên ngồi hay nội doanh nghiệp cụ thể sau: Thông tin từ bên ngồi doanh nghiệp Thơng tin từ bên ngồi giúp cho doanh nghiệp phần lý giải nguyên nhân dẫn đến thực trạng tài doanh nghiệp Các thơng tin từ bên ngồi mà doanh nghiệp cần thu thập thơng tin tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm Sự suy thoái tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động giá yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Khi tác động diễn theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận tăng nhờ kết kinh doanh năm khả quan Tuy nhiên, biến động tình hình kinh tế bất lợi, ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh doanh nghiệp Chính để có đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp phải xem xét thơng tin kinh tế từ bên ngồi có liên quan Những thơng tin tình hình tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội, lạm phát, số giá tiêu dùng,… thu thập từ Tổng cục thống kê Ngồi thơng tin trên, doanh nghiệp cần thu thập thông tin đối thủ cạnh tranh, doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động Thông tin doanh nghiệp báo cáo tài thường cơng bố cổng thơng tin điện tử doanh nghiệp Thơng tin nội doanh nghiệp Để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thông tin đáng giá cho phân tích tài Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành lên tài sản Xét chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu công nợ phải trả Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài liệu chủ yếu bảng cân đối kế tốn Thơng qua cho phép ta nghiên cứu đánh giá cách tổng qt tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp Trong bảng cân đối kế toán gồm hai phần phần tài sản phần nguồn vốn, đó: Tài sản = Nguồn vốn, hay Tài sản = Vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả * Phần tài sản: Bao gồm có tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn + Về mặt pháp lý, phần tài sản thể số tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu khoản lợi ích tương lai + Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản cho phép đánh giá tổng quát quy mô vốn, cấu vốn quan hệ lực sản xuất trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp * Phần nguồn vốn: Bao gồm công nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, phản ánh nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp + Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn (Nhà nước, ngân hàng, cổ đông, bên liên doanh ) Hay nói cách khác tiêu bên