Hoan thien noi dung phan tich tai chinh cua cong 76327

Các ký hiệu viết tắt VLĐ : Vốn lu động BCĐKT : Bảng cân đối kế toán BCKQKD : Báo cáo kết kinh doanh VSX : Vốn sản xuất TSCĐ ĐTDH : Tài sản cố định đầu t dài hạn TCDH : Tài dài hạn TSCĐHH : Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH : Tài sản cố định vô hình CPXDCBD : Chi phí xây dựng dở dang 10 SXKD : Sản xuất kinh doanh 11 TSLĐ ĐTNH : Tài sản lu động đầu t ngắn hạn 12 LNTT : Lợi nhuận trớc thuế 13 LNST : Lợi nhuận sau thuế 14.NCVLĐ : Nhu cầu vốn lu động 15.TSLN : Tỷ suất lợi nhuận 16 TSLN VCSH BQ hữu bình quân : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở Mở đầu 1.Tính cấp thiết đề tài: Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trờng, để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp kinh doanh phải có lÃi Để đạt đợc kết cao sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải xác định phơng hớng mục tiêu đầu t, biện pháp sử dụng điều kiện sẵn có nguồn nhân tài, vật lực Muốn doanh nghiệp cần nắm đợc nhân tố ảnh hởng, mức độ xu hớng tác động nhân tố đến kết kinh doanh Điều thực đợc sở phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua hệ thống báo cáo tài Phân tích tình hình tài gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, công ty Trong điều kiện sản xuất cha phát triển, thông tin cho quản lý cha nhiều, cha phức tạp nên công việc phân tích đợc tiến hành phép tính cộng trừ giản đơn Nền kinh tế phát triển, đòi hỏi quản lý kinh tế không ngừng tăng lên Để đáp ứng yêu cầu quản lý kinh doanh ngày cao phức tạp, phân tích tình hình tài chÝnh ngµy cµng hoµn thiƯn víi hƯ thèng lý ln độc lập Phân tích tài cho phép nhà doanh nghiệp nhìn nhận đắn sức mạnh nh hạn chế trình quản lý kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đó, nhà quản lý xác định đắn mục tiêu chiến lợc kinh doanh đồng thời tìm biện pháp sát thực huy động khả vào trình kinh doanh nhằm nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thông qua trình phân tích tài chính, quan chức năng, nhà đầu t, ngân hàng, chủ nợ doanh nghiệp thấy đợc thực trạng tài doanh nghiệp, từ giúp cho họ đa định quan trọng hä cã quan hƯ kinh tÕ ®èi víi doang nghiệp Việc phân tích tài doanh nghiệp trở nên cấp thiết điều kiện kinh tế khách quan thay đổi hàng ngày Trong đó, việc phân tích tài doanh nghiệp lại cha đợc coi trọng Vì để xây dựng hệ thống phân tích tài cho ngành, loại hình doanh nghiệp điều cần thiết Chọn đề tài: Hoàn thiện nội dung phân tích tài công ty du lịch Việt Nam , em mong muốn đề tài ý nghĩa lý luận mà góp phần giải vấn đề thực tiễn hoạt động phân tích tài công ty du lịch Việt Nam doanh nghiệp thơng mại Việt Nam 2.Mục tiêu nghiên cứu: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận nội dung phân tích tài doanh nghiệp thơng mại dịch vụ Việt Nam - Khẳng định vai trò quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp - Trên sở phân tích thực trạng trình nội dung phân tích tài doanh nghiệp tồn nguyên nhân tồn hoạt động phân tích tài - Đề xuất số giải pháp hoàn thiện nội dung hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Việt Nam 3.Đối tợng phạm vi nghiên cứu: Đối tợng nghiên cứu đề tài vấn đề phơng pháp phân tích tài Phạm vi nghiên cứu: tập trung vào việc phân tích phơng pháp phân tích tài công ty du lịch Việt Nam năm 2004 - 2005 Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, ngời phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin tài chủ yếu ngời doanh nghiệp Báo cáo tài cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt đợc tình hình Phơng pháp nghiên cứu: Về phơng pháp luận, đề tài sử dụng phơng pháp luận biện chứng vật lịch sử nghiên cứu lý luận, sử dụng phơng pháp phân tích, kiến giải để phân tích thực trạng tình hình hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Việt Nam Ngoài ra, em sử dụng phơng pháp thống kê, thu thập số liệu từ Công ty Du lịch Việt Nam để thu thập đợc thông tin cần thiết liên quan đến đề tài Bố cục đề tài: Ngoài phần mở đầu kết luận chuyên đề bao gồm bảng biểu, phụ lục nội dung chuyên đề bao chơng: - Chơng 1: Lý luận nội dung phân tích tài cđa doanh nghiƯp ( trang - 31 ) - Chơng 2: Thực trạng phân tích tài công ty du lÞch ViƯt Nam ( trang 32 - 66 ) - Chơng 3: Giải pháp kiến nghị hoàn thiện nội dung phân tích tài công ty du lịch Việt Nam ( trang 67 - 82 ) Ch¬ng I : lý ln vỊ néi dung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Doanh nghiệp tài doanh nghiệp a Định nghĩa doanh nghiệp Hiện nay, cã rÊt nhiỊu kh¸i niƯm vỊ doanh nghiƯp nh: Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có t cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trờng nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực đợc doanh nghiệp cá nhân Việt Nam, theo Lt doanh nghiƯp: doanh nghiƯp lµ tỉ chøc kinh tÕ có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanhtức thực số tất công đoạn trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trờng nhằm mục đích sinh lợi Các doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp Nhà Nớc, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp doanh, công ty liên doanh, doanh nghiệp t nhân b Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế phát sinh trình phân phối nguồn tài gắn liền với việc tạo lập sư dơng c¸c q tiỊn tƯ doanh nghiƯp phơc vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bản chất tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế thể dới hình thức giá trị Đó quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nớc, quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài chính, quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác quan hệ nội doanh nghiệp Lĩnh vực tài doanh nghiệp với hoạt động sản xuất kinh doanh đóng vai trò quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp, hoạt động nhằm mục thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hoá giá trị doanh nghiệp hay tăng trởng phát triển Nghiên cứu tài doanh nghiệp có nghĩa phải trả lời đầy đủ câu hỏi chủ yếu sau đây: - Đầu t vào đâu nh cho phù hợp với hình thức hoạt động kinh doanh đà chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp? - Nguồn vốn tài trợ đợc huy động từ đâu, vào thời điểm để đạt đợc cấu vốn tối u víi chi phÝ vèn thÊp nhÊt? - Lỵi nhn doanh nghiệp đợc sử dụng nh nào? - Quá trình phân tích, đánh giá, kiểm tra hoạt ®éng tµi chÝnh diƠn nh thÕ nµo ®Ĩ thêng xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chính? - Quá trình quản lý hoạt động tài ngắn hạn diễn nh để định thu- chi hợp lý? Các câu hỏi cha phải tất vấn đề lĩnh vực tài doanh nghiệp nhng câu hỏi quan trọng liên quan tới cách thức tổ chức quản lý tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm vai trò: a Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả vµ tiỊm lùc cđa doanh nghiƯp, gióp ngêi sư dơng thông tin đa định tài chính, định quản lý phù hợp b Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Đối với ngời quản lý doanh nghiệp Nhà quản lý tài doanh nghiệp tiến hành nghiên cứu hoạt động tài gọi phân tích tài nội Việc nghiên cứu hoàn toàn khác với nhà phân tích doanh nghiệp Do doanh nghiệp nên nhà quản lý có thông tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, họ có lợi để phân tích tài tốt Công tác phân tích tài giúp cho nhà quản lý nhiều vấn đề nh: - Trên sở tính toán, nhà quản lý doanh nghiệp cân nhắc để định nên tạo vốn cách gọi cổ phần hay vay - Sử dụng vốn đầu t vào đâu cách để đạt đợc mục tiêu kinh doanh đề mà bảo toàn vốn - Tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu hay không, lợi nhuận đạt đến mức độ nào, lỗ lỗ bao nhiêu, triển vọng tơng lai theo chiều hớng tăng lên hay gặp khó khăn - Khả toán doanh nghiệp khoản nợ đến hạn toán có đảm bảo hay không Phân tích tài làm bật tầm quan trọng dự báo tài làm sở cho nhà quản lý, làm sáng tỏ không sách tài mà sách chung Đối với nhà đầu t vào doanh nghiệp Đây doanh nghiệp, cá nhân quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp, họ giao vốn cho doanh nghiƯp sư dơng vµ sÏ cïng chơi mäi rđi ro mà doanh nghiệp gặp phải Thu nhập nhà đầu t tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu t (giá trị cổ phiếu) Hai yếu tố chụi ảnh hởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu t lớn thờng dựa vào nhà chuyên môn- ngời chuyên nghiên cứu phân tích tài chính, chuyên phân tích tài chính- để phân tích làm dự báo triển vọng doanh nghiệp, đánh giá cổ phiếu doanh nghiệp Đối với nhà đầu t nh nhà tiềm năng, mối quan tâm trớc hết họ việc đánh giá đặc điểm đầu t doanh nghiệp Các đặc điểm đầu t doanh vụ có tính đến yếu tố rủi ro, hoàn lÃi, lÃi cổ phần tiền lời, bảo toàn vốn, khả toán vốn, tăng trởng yếu tố khác Mặt khác, nhà đầu t quan tâm đến thu nhập doanh nghiệp Để đánh giá thu nhập bình thờng nó, họ quan tâm đến khả tăng trởng, thông tin liên quan đến việc doanh nghiệp đà giành đợc nguồn tiềm nh nào, đà sư dơng chóng sao, c¬ cÊu vèn cđa doanh nghiệp có sử dụng đòn bẩy tài không? Các đánh giá đầu t liên quan tới việc dự toán thời gian, độ lớn điều không chắn toán tơng lai doanh nghiệp Đối víi ngêi hëng l¬ng doanh nghiƯp Nh chóng ta đà biết, lơng khoản thu nhập ngời làm công Nh vậy, ngời hởng lơng buộc phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài họ Cách quan tâm ngời hởng lơng đến tình hình tài doanh nghiệp cách đơn giản đối tợng khác, câu hỏi lớn họ đặt là: Tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp có hiệu không, lợi nhuận đạt mức độ nào, lỗ lỗ bao nhiêu, triển vọng tơng lai nh Bởi sống ngời làm công ăn lơng phụ thuộc nhiều vào lợi nhuận doanh nghiệp phát triển tơng lai doanh nghiệp Nếu tơng lai doanh nghiệp làm ăn có hiệu ngời công nhân yên tâm công tác ngợc lại doanh nghiệp có xu hớng làm ăn hiệu công nhân không yên tâm công tác có muốn bỏ doanh nghiệp để làm công việc khác có thu nhập cao Đối với chủ nợ doanh nghiệp Chủ nợ doanh nghiệp bao gồm Ngân hàng, doanh nghiệp cho vay, ứng trớc hay bán chụi (hay gọi nhà cung cấp) Các đối tợng phân tích tài doanh nghiệp nhằm xác định khả toán nợ doanh nghiệp vay Đối với khoản vay ngắn hạn ngời cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp, tức khả ứng phó doanh nghiệp nợ đến hạn Đối với khoản nợ dài hạn, ngời cho vay phải quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp tác động mạnh mẽ đến khả hoàn trả