HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM. TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ

BỘ GIÁO DỤC& ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ===  === HỒNG THỊ THU HƯỜNG HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2018 Cơng trình hồn thành Học viện Tài Người hướng dẫn khoa học PGS,TS Nguyễn Năng Phúc TS Nguyễn Thị Thanh Hương Phản biện 1: ………………………………………… Phản biện 2: ………………………………………… Phản biện 3: ………………………………………… Luận án bảo vệ Hội đồng chấm luận án cấp Học viện, họp Học viện Tài vào hồi … …, ngày … tháng … năm 2019 Có thể tìm hiểu luận án tại: - Thư viện Quốc gia - Thư viện Học viện Tài DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCTN Báo cáo thường niên BCTC Báo cáo tài NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà Nước NCS Nghiên cứu sinh VĐL Vốn điều lệ VTC Vốn tự có TCTD Tổ chức tín dụng TCDN Tài doanh nghiệp ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á châu BID Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam EIB Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập Việt Nam MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội NVB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc dân SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – HN STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Thương tín VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam MỞ ĐẦU Trong trình phát triển KT-XH Việt Nam, Ngân hàng thương mại (NHTM) ngày đóng vai trị quan trọng khẳng định vị trí trung gian tín dụng, trung gian toán tạo phương tiện tốn kinh tế Có thể nói hoạt động NHTM liên quan đến hầu hết lĩnh vực kinh tế Nền kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng vừa trải qua khủng hoảng trầm trọng mà tâm điểm khủng hoảng hệ thống tài – ngân hàng Trên giới, loạt ngân hàng lớn Washington Mutual, LehmonBrother bị sụp đổ Còn Việt Nam, trước năm 2012, kinh tế hệ thống ngân hàng thực thi sách tăng trưởng đầy tham vọng dẫn đến hệ lụy khoản hệ thống ngân hàng gặp khó khăn, lãi suất liên ngân hàng tăng cao, nợ xấu tăng nhanh, hiệu lợi nhuận giảm sút- số ngân hàng âm vốn điều lệ Navibank, Habubank, GP bank Trước tình hình ngành ngân hàng tiến hành tài cấu hoạt động, điều gây xáo trộn toàn hệ thống hao phí lớn sức lực, tiền của xã hội Do đó, lâu dài cần có biện pháp quản lý để NHTM hoạt động hiệu quả, bền vững Theo số liệu Ngân hàng Nhà Nước, tính đến 31/12/2017, nước có 35 NHTM có 31 NHTM cổ phần, số có 10 NHTM cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Do đó, tình hình tài NHTM có ý nghĩa quan trọng cổ đông, sở để họ định Đặc biệt với NHTM cổ phần (NHTMCP) niêm yết, ngân hàng có điều kiện thuận lợi việc huy động vốn đầu tư phải đảm bảo điều kiện tài Ủy ban chứng khốn Nhà Nước đưa Ngoài ra, hoạt động NHTMCP niêm yết nhạy cảm với chấn động trị- kinh tế- xã hội ngược lại, biến động tài NHTMCP niêm yết tác động mạnh mẽ đến thị trường chứng khốn, đến tồn kinh tế Phân tích tài cơng cụ để nhận thức tượng, trình kết hoạt động kinh tế- tài Phân tích tài NHTMCP niêm yết đưa đánh giá tình hình tài ngân hàng khứ tại, từ dự đốn tình hình tài tương lai làm sở cho chủ thể kinh tế đưa định phù hợp với lợi ích họ Do đó, phân tích tài NHTMCP niêm yết có ý nghĩa quan trọng tất chủ thể kinh tế đặc biệt tình hình khủng hoảng Như vậy, NHTMCP niêm yết có vị trí quan trọng kinh tế quốc dân phân tích tài cơng cụ cao cấp, thiếu để quản trị tài Tuy nhiên, hoạt động phân tích tài NHTMCP niêm yết cịn giản đơn, nội dung phân tích chưa tồn diện Đây nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng hệ thống tài – ngân hàng Nhìn nhận khía cạnh lí luận, có số nghiên cứu phân tích tài phân tích hoạt động NHTM chưa có nghiên cứu chuyên sâu nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Xuất phát từ địi hỏi lí luận thực tiễn tác giả lựa chon đề tài Nghiên cứu sinh “Hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam” Đối tượng nghiên cứu luận án: nội dung phân tích tài NHTMCP Phạm vi nghiên cứu luận án: Luận án tập trung nghiên nội dung phân tích tài NHTMCP nhằm cung cấp thơng tin phục vụ quản trị ngân hàng Giới hạn NHTMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2013-2017 Phương pháp nghiên cứu luận án: Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận án bao gồm: Phương pháp luận luận án: phép vật biến chứng vật lịch sử triết học Mác- Lênin Phương pháp khảo sát: Luận án sử dụng phương pháp khảo sát bảng hỏi NHTMCP niêm yết nội dung phân tích tài Phương pháp nghiên cứu định tính: sử dụng nhằm mơ tả phân tích đặc điểm kinh doanh NHTMCP, nhân tố ảnh hưởng đến nội dung phân tích tài NHTMCP Phương pháp nghiên cứu định lượng: sử dụng để xử lý số liệu tính tốn tiêu phân tích, sử dụng phần mềm eview để hồi quy, phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tiêu Các kết nghiên cứu luận án - Về mặt khoa học: Luận án góp phần hệ thống hoá làm sáng tỏ sở lý luận nội dung phân tích tài NHTMCP phục vụ công tác quản trị ngân hàng, cung cấp thông tin cho nhà đầu tư công tác giám sát tài quan quản lý Nhà Nước NHTMCP niêm yết - Về mặt thực tiễn: Luận án tổng kết mô tả thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Luận án đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam phù hợp với đặc điểm đặc thù NHTMCP niêm yết nước ta Kết cấu luận án: Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, phụ lục nội dung luận án gồm chương sau: Chương 1: Lý luận nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Chương 2: Thực trạng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1.1 Khái niệm, phân loại ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Sau xem xét, hệ thống quan điểm khác NHTM, NCS đưa nhận định: NHTM doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ mục tiêu lợi nhuận, cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung cấp dịch vụ tốn Ngồi ra, NHTM cịn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thỏa mãn nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội 1.1.1.2 Phân loại ngân hàng thương mại Có thể phân loại NHTM theo tiêu thức: - Theo thành phần kinh tế, bao gồm: NHTM Nhà Nước, NHTM cổ phần, NHTM liên doanh, NHTM nước ngồi - Theo quy mơ hoạt động, bao gồm: NHTM NHTM mạng lưới - Theo lĩnh vực hoạt động, bao gồm: NHTM chuyên doanh, NHTM đa ngành - Theo chiến lược kinh doanh, bao gồm: NHTM bán buôn, NHTM bán lẻ, NHTM vừa bán buôn, vừa bán lẻ 1.1.2 Chức ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP có chức năng: trung gian tín dụng, trung gian toán chức tạo tiền 1.1.3 Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP có hoạt động kinh doanh: hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng đầu tư, hoạt động dịch vụ ngân hàng Đặc điểm hoạt động NHTMCP: NHTMCP doanh nghiệp kinh doanh ngoại tệ, hoạt động NHTMCP chấp nhận quản lý rủi ro, NHTMCP kênh dẫn vốn quan trọng kinh tế, hoạt động NHTMCP có tính cạnh tranh cao 1.2 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Sau xem xét hệ thống hóa quan điểm phân tích TCDN, NCS đưa quan điểm phân tích tài NHTMCP sau: phân tích NHTMCP trình sử dụng hệ thống phương pháp đánh giá tình hình tài NHTMCP q khứ tại, từ dự đốn tình hình tài NHTMCP tương lai, qua giúp đối tượng quan tâm đưa định kinh tế phù hợp với lợi ích họ 1.2.1.2 Mục tiêu phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Phân tích tài NHTMCP có mục tiêu chung cung cấp thơng tin tình hình tài NHTMCP phục vụ cho việc định 1.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Phân tích tài NHTMCP chịu ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan Nhân tố khách quan như: hoạt động kinh doanh đặc thù NHTMCP; tình hình chung kinh tế; hình thức pháp lý NHTMCP; quy định quan quản lý Nhà Nước Nhân tố chủ quan như: Trình độ kinh nghiệm người phân tích; chất lượng liệu làm sở cho phân tích 1.2.3 Phương pháp phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Hệ thống phương pháp phân tích tài NHTMCP chia làm nhóm: nhóm phương pháp đánh giá, nhóm phương pháp phân tích nhân tố, nhóm phương pháp dự báo nhóm phương pháp khác 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần Phân tích tài NHTMCP sử dụng thông tin chung kinh tế, thông tin ngành ngân hàng thông tin NHTMCP Thông tin NHTMCP phản ánh qua hệ thống báo cáo tài chính, báo cáo quản trị, báo cáo thường niên, cáo bạch,… 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Nội dung phân tích tài NHTMCP bao gồm nhóm: - Phân tích tình hình nguồn vốn - Phân tich tình hình tài sản - Phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn - Phân tích tình hình kinh doanh - Phân tích rủi ro tài - Phân tích dịng tiền - Phân tích tình hình cổ phiếu Trong đó, Phân tích tình hình nguồn vốn chia thành nội dung nhỏ: phân tích khái qt tình hình nguồn vốn, phân tích tình hình VTC, phân tính tình hình nguồn vốn huy động Phân tích tình hình tài sản chia thành nội dung nhỏ: phân tích khái quát tình hình tài sản, phân tích tình hình tài sản sinh lời, phân tích tình hình vốn tín dụng, phân tích tình hình vốn đầu tư tài Phân tích tình hình kinh doanh bao gồm phân tích kết kinh doanh, phân tích hiệu suất sử dụng vốn phân tích khả sinh lời Phân tích rủi ro tài bao gồm phân tích rủi ro tín dụng, phân tích rủi ro khoản, phân tích rủi ro lãi suất phân tích rủi ro tỉ giá hối đoái 1.4 BÀI HỌC KINH NGHIÊM XÂY DỰNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỦA MỘT SỐ TỔ CHỨC NƯỚC NGOÀI Từ nội dung phân tich tài NHTMCP theo mơ hình Camels, số FSIs Ngân hàng giới nội dung đánh giá xếp hạng Standard & Poor, NCS rút học kinh nghiệm cho NHTMCP Việt Nam sau: - Tình hình tài NHTMCP tổ chức quản lý tín nhiệm giới quan tâm - Để nâng cao vị ngân hàng, NHTMCP Việt Nam nên áp dụng nội dung phân tích tổ chức - Mặc dù tiêu chí cụ thể tổ chức khác đánh giá NHTM qua nội dung bản: an toàn vốn; chất lượng tsài sản; thu nhập lợi nhuận; khả khoản; rủi ro ngân hàng; lực quản lý ngân hàng KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương NCS làm rõ nội dung sau: - Khái quát NHTMCP: làm rõ khái niệm NHTMCP, phân loại NHTMCP vai trò NHTMCP kinh tế - Phân tích tài NHTMCP: làm rõ chất, chức phân tích tài NHTMCP, nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài NHTMCP, tổ chức phân tích phương pháp phân tích NHTMCP 11 Nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam chịu ảnh hưởng nhân tố trình bày chương Tuy nhiên, nội dung NCS trình bày cụ thể số nhân tố đặc trưng: đặc điểm hoạt động tài NHTMCP niêm yết Việt Nam, tình hình chung kinh tế Việt Nam, quy định quan quản lý Nhà Nước 2.3 THỰC TRẠNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.3.1 Thực trạng nội dung phân tích tình hình nguồn vốn 2.3.1.1 Thực trạng nội dung phân tích khái qt tình hình nguồn vốn Qua khảo sát thực tế, 100% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích khái qt tình hình nguồn vốn Việc phân tích khái qt tình hình nguồn vốn NHTMCP niêm yết tiến hành theo năm theo quý 2.3.1.2.Thực trạng nội dung phân tích vốn tự có Qua khảo sát thực tế NHTMCP niêm yết nhận thấy: NHTMCP niêm yết khơng phân tích riêng tiêu VTC Chỉ tính tốn VTC để tính tiêu CAR 2.3.1.3 Thực trạng nội dung phân tích nguồn vốn huy động Về phân tích vốn huy động, 100% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích chi tiết tình hình vốn huy động qua tiêu quy mô cấu vốn huy động Nội dung phân tích ngân hàng sử dụng để đánh giá hoạt động huy động vốn – mảng hoạt động kinh doanh ngân hàng Không NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu: Số vòng quay vốn huy động; Thời hạn bình quân vốn huy động; Tỉ lệ biến động nguồn tiền gửi; Chi phí nguồn vốn huy động Phân tích tình hình vốn huy động NHTMCP niêm yết phản ánh phần “ Hoạt động huy động vốn” thuộc BCTN Bản cáo bạch; phản ánh phần “nguồn vốn huy động” thuộc “Phân tích tài chính” báo cáo ủy ban ALCO 12 2.3.2 Thực trạng nội dung phân tích tình hình tài sản 2.3.2.1 Thực trạng nội dung phân tích khái qt tình hình tài sản 100% NHTMCP niêm yết phân tích khái qt tình hình vốn qua tiêu tổng tài sản để đánh giá quy mơ tính tốn tỉ lệ tăng trưởng tài sản để thấy tình hình tăng trưởng đơn vị Trên báo cáo thường niên, cáo bạch, ngân hàng phản ánh số liệu tổng tài sản năm liên tiếp sử dụng phương pháp so sánh để so sánh tổng tài sản năm gần hay thực tế với kế hoạch Ngoài ra, báo cáo nội báo cáo ủy ban ALCO, NHTMCP niêm yết phân tích tình hình tài sản theo tháng q Có 50% NHTMCP niêm yết tính tốn tỉ trọng số khoản mục tài sản tổng tài sản 2.3.2.2 Thực trạng nội dung phân tích tài sản sinh lời Chỉ có 33,33% NHTMCP niêm yết phân tích tình hình Tài sản sinh lời, 66,67% NHTMCP niêm yết cịn lại khơng phân tích Tài sản sinh lời NHTMCP niêm yết phân tích quy mô “Tài sản sinh lời” phần chất lượng tài sản Có, tính tỉ trọng Tài sản sinh lời so với tổng tài sản, khơng tính tốn tiêu “Tổng tài sản sinh lời/ nguồn vốn huy động” NHTMCP niêm yết sử dụng phương pháp so sánh để so sánh quy mô tài sản sinh lời tỉ trọng tài sản sinh lời năm, NHTMCP quy mơ NHTMCP niêm yết phân tích Tài sản sinh lời để đánh giá chất lượng tài sản 2.3.2.3 Thực trạng nội dung phân tích tình hình vốn tín dụng Theo kết khảo sát nhận thấy: 100% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích tình hình vốn tín dụng Số liệu tính theo q năm 100% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu “Tổng dư nợ tín dụng” “Dư nợ cho vay khách hàng”, 100% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu “Tỷ trọng dư nợ tín dụng loại i” 30% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu “Dư nợ tín dụng nguồn vốn huy động”; có NHTMCP niêm yết ACB (chiếm 12,5%) sử dụng tiêu “tỉ lệ dư nợ 13 cho vay tổng tài sản” tiêu “dư nợ cho vay khách hàng/ tiền gửi khách hàng” 2.3.2.4 Thực trạng nội dung phân tích tình hình vốn đầu tư Qua khảo sát thực tế ngân hàng có kết sau: Có 66,67% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích tình hình vốn đầu tư Việc phân tích tình hình vốn đầu tư NHTMCP niêm yết thực hàng năm, hàng quý để đánh giá hoạt động đầu tư Về tiêu phân tích, có 33% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu “tổng vốn đầu tư” ngân hàng EIB (chiếm 11,11%) phân tích tiêu “Vốn đầu tư trái phiếu”; có ngân hàng STB (chiếm 11,11%) tính tốn tiêu “tỉ lệ góp vốn mua cổ phần”; có 33% NHTMCP niêm yết phân tích “Cơ cấu danh mục đầu tư” Về phương pháp phân tích: Các NHTMCP niêm yết sử dụng phương pháp so sánh cuối kỳ với đầu kỳ, so sánh với quy định NHNN 2.3.3 Thực trạng nội dung phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn Theo kết khảo sát, 100% NHTMCP niêm yết thực phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn 100% NHTMCP niêm yết phân tích tiêu CAR (hệ số an toàn vốn an toàn vốn cấp 1); NHTMCP niêm yết- STB (chiếm 11,11%) sử dụng tiêu “Tỉ lệ góp vốn mua cổ phần”; 44,44% NHTMCP niêm yết tính tốn tiêu “Tỉ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn”; không NHTMCP niêm yết phân tích tiêu VTC, VTC/TS, VTC/TG Về phương pháp phân tích, NHTMCP niêm yết sử dụng phương pháp so sánh để so sánh số liệu ngân hàng với tiêu chuẩn NHNN năm với Các NHTMCP niêm yết không sử dụng phương pháp phân tích nhân tố để phân tích ảnh hưởng nhân tố đến CAR 2.3.4 Thực trạng nội dung phân tích tình hình kinh doanh Về nội dung phân tích tình hình kinh doanh, NHTMCP niêm yết phân tích khái quát kết kinh doanh, phân tích cấu thu nhập – 14 chi phí phân tích khả sinh lời, khơng phân tích “Hiệu suất sử dụng vốn” 2.3.4.1 Thực trạng nội dung phân tích kết kinh doanh Theo kết khảo sát 100% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích kết kinh doanh Việc phân tích khái quát kết kinh doanh NHTMCP niêm yết tiến hành theo năm theo quý Cơ sở số liệu để tính tốn tiêu lấy từ Báo cáo kết hoạt động NHTMCP niêm yết Về tiêu phân tích: 100% NHTMCP niêm yết phân tích tiêu “lợi nhuận trước thuế”, “lợi nhuận sau thuế”, “lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng”, “thu nhập lãi thuần”, “chi phí hoạt động” 66,67% NHTMCP tính tỉ trọng thu nhập, khơng NHTMCP niêm yết tính tỉ trọng chi phí Các ngân hàng phân loại thu nhập thành nhóm: thu nhập lãi thu nhập lãi 2.3.4.2 Thực trạng nội dung phân tích hiệu suất sử dụng vốn Theo kết khảo sát, không NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích hiệu suất sử dụng vốn 2.3.4.3 Thực trạng nội dung phân tích khả sinh lời Qua khảo sát thực tế NHTMCP niêm yết có kết quả: 100% NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích khả sinh lời 100% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu: ROA, ROE 33% NHTMCP niêm yết sử dụng tiêu NIM EPS Về phương pháp phân tích: NHTMCP thường nêu giá trị tiêu phân tích 3-5 năm, sau sử dụng phương pháp so sánh để so sánh giá trị tiêu năm gần nhất, thực tế với kế hoạch 2.3.5 Thực trạng nội dung phân tích rủi ro tài Kinh doanh ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt, rủi ro ngân hàng mang tính đặc thù Chính thế, nhìn chung NHTMCP niêm yết quan tâm tới việc phân tích rủi ro tài q trình hoạt động 15 2.3.6 Thực trạng nội dung phân tích dịng tiền Khơng có NHTMCP niêm yết thực nội dung phân tích dịng tiền 2.3.7 Thực trạng nội dung phân tích tình hình cổ phiếu 100% NHTMCP niêm yết cơng bố thơng tin tình hình hình cổ phiếu trang web cuả ngân hàng Minh họa, thông tin cổ phiếu trang web BID, CTG 2.4 Đánh giá thực trạng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 2.4.1 Các kết đạt Các NHTMCP niêm yết thực đầy đủ nội dung phân tích (6/7 nội dung), bao gồm phân tích tình hình nguồn vốn, phân tích hình hình tài sản, phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn, phân tích tình hình kinh doanh (cụ thể phân tích kết kinh doanh phân tích khả sinh lời), phân tích rủi ro tài (cụ thể phân tích rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản rủi ro hối đối), phân tích tình hình cổ phiếu Với nội dung, NHTMCP niêm yết sử dụng số tiêu phân tích định, sử dụng chủ yếu phương pháp đồ thị để phản ánh giá trị tiêu phân tích giai đoạn thường 3-5 năm phương pháp so sánh để so sánh năm liền kề, thực tế với kế hoạch NHTMCP niêm yết với quy định NHNN 2.4.2 Những tồn nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Qua khảo sát thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết thấy, nội dung phân tích dừng lại việc 16 phân tích khái quát, tổng thể, chưa sâu phân tích nguyên nhân ảnh hưởng đến biến động tiêu phân tích Phân tích chủ yếu cung cấp thông tin cho quan quản lý Nhà Nước, cho nhà đầu tư mà chưa thực cung cấp thơng tin để quản trị tài NHTMCP Mặt khác, nội dung phân tích dừng lại mức độ đơn giản, chưa có liên kết tiêu phân tích có liên quan để đưa tư vấn cho nhà quản lý việc định đắn tương lai Nhiều nội dung phân tích đưa số liệu tiêu mà khơng đánh giá Chỉ tiêu phân tích khơng thống ngân hàng, điều gây khó khăn cho việc so sánh ngân hàng Không có NHTMCP niêm yết phân tích dịng tiền 2.4.3 Nguyên nhân tồn Những tồn nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết xuất phát từ nguyên nhân khách quan chủ quan Nguyên nhân khách quan như: phát triển hạn chế thị trường chứng khoán, quy định kế tốn, tài nói chung thường xun thay đổi; trách nhiệm hiệu lực quản lý Nhà Nước việc quy định công bố thông tin NHTMCP niêm yết thấp; chưa phân định rõ ràng chức quản lý sở hữu quan quản lý Nhà Nước Nguyên nhân chủ quan như: nhận thức vai trị cơng cụ phân tích tài quản lý nhà quản trị NHTMCP hạn chế; hoạt động tổ chức phân tích tài NHTMCP chưa thỏa đáng; NHTMCP niêm yết thiếu nhân thực phân tích 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương NCS trình bày tổng quan lịch sử hình thành phát triển, tình hình tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nay; tóm lược quy định quan quản lý Nhà Nước phân tích tài NHTMCP; khảo sát thực trạng nội phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Qua nghiên cứu, khảo sát, tổng kết đánh giá thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam, thấy kết đạt nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Tuy nhiên, thực tế nay, bên cạnh kết đạt cịn tồn nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam việc phân tích dừng lại mức độ đơn giản, sơ sài, chưa sâu vào phân tích nguyên nhân ảnh hưởng để từ đề giải pháp cần thiết giúp cho chủ thể quản lý định, chưa sử dụng đầy đủ phương pháp phân tích phương pháp Dupont, sử dụng mơ hình kinh tế lượng để xem xét mối quan hệ sách NCS đưa nguyên nhân tồn việc vận dụng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nay, từ làm tiền đề cho việc hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam 18 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ YÊU CẦU, NGUYÊN TẮC HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1.1 Định hướng phát triển NHTM Việt Nam Ngày 8/8/2018, Chính phủ ban hành Quyết định số 986/QĐTTg chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2015, định hướng đến năm 2030 Chiến lược nêu rõ quan điểm Chính phủ coi hệ thống tiền tệ, ngân hàng hoạt động TCTD huyết mạch kinh tế, tiếp tục giữ vai trò trọng yếu tổng thể hệ thống tài Việt Nam…Chiến lược đề mục tiêu cụ thể với giải pháp lộ trình thực cho giai đoạn, kỳ vọng mở thời kỳ ngành ngân hàng Chiến lược phát triển chia làm giai đoạn: 2018-2020; 2012-2025 2025-2030 3.1.2 Yêu cầu ngun tắc hồn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 3.1.2.1 Yêu cầu hoàn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết phải đáp ứng yêu cầu quản lý tài ; sở để đánh giá chất lượng hoạt động tài ngân hàng ; nội dung hoàn thiện vừa phải khái quát vừa chi tiết để đáp ứng nhu cầu thông tin chủ thể ; nội dung hoàn thiện phải phù hợp với chế quản lý kiểm soát Nhà Nước với thông lệ quốc tế 3.1.2.2 Ngun tắc hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Hồn thiện nội dung phân tích phải đảm bảo nguyên tắc : phù hợp, thống nhất, trung thực trách nhiệm, khả thi hiệu 19 3.2 HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Từ hạn chế nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết, NCS đề xuất giải pháp hoàn thiện Giải pháp hoàn thiện theo nội dung tiêu phương pháp phân tích 3.2.1 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình nguồn vốn - Về phân tích khái qt tình hình nguồn vốn: NCS đề xuất NHTMCP niêm yết cần phân tích quy mơ cấu toàn khoản mục lớn Bảng cân đối kế tốn - Về phân tích tình hình VTC: đề xuất NHTMCP niêm yết cần bổ sung nội dung Có minh họa qua phân tích VTC BID - Về phân tích tình hình nguồn vốn huy động: NCS đề xuất NHTMCP niêm yết nên sử dụng đầy đủ tiêu phân tích nguồn vốn huy động chương Ngoài ra, NCS bổ sung thêm cách phân tích nguồn vốn huy động theo thị trường cấp (M1) thị trường cấp (M2) 3.2.2 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình tài sản - Về phân tích khái qt tình hình tài sản: NCS đề xuất NHTMCP niêm yết nên phân tích quy mơ tỉ trọng tồn khoản mục lớn thuộc phần tài sản - Về phân tích tài sản sinh lời: NCS đề xuất NHTMCP niêm yết cần hồn thiện tiêu phân tích - Về phân tích vốn tín dụng: NHTMCP niêm yết cần hồn thiện thống cách tính tiêu phân tích Ngồi ra, NCS đề xuất phân loại đánh giá vốn tín dụng theo thị trường cấp cấp Sau đó, đối chiếu huy động vốn tín dụng thị trường - Về phân tích vốn đầu tư tài chính: NHTMCP niêm yết cần hồn thiện tiêu phân tích NCS bổ sung tiêu “Tỉ lệ đầu tư xấu trái phiếu” 20 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình đảm bảo an tồn vốn Nội dung này, NCS đề xuất bổ sung tiêu “Hệ số tài trợ thường xuyên” có minh họa phương pháp phân tích theo mơ hình kinh tế lượng: sử dụng phần mềm Eview phân tích nhân tố ảnh hưởng đến CAR 3.2.4 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết - Về phân tích kết kinh doanh: NCS để xuất minh họa nội dung phân tích cấu thu nhập chi phí NHTMCP - Về phân tích hiệu suất sử dụng vốn: NCS phân tích minh họa nội dung qua số liệu CTG - Về phân tích khả sinh lời: NHTMCP niêm yết cần hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích NCS bổ sung tiêu phân tích khả sinh lời hoạt động Minh họa phương pháp Dupont phân tích ROE CTG 3.2.5 Hồn thiện nội dung phân tích rủi ro tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Nội dung này, NCS đề xuất NHTMCP niêm yết cần sử dụng đầy đủ chì tiêu phân tích chương có nhận xét đánh giá 3.2.6 Hồn thiện nội dung phân tích dịng tiền Các NHTMCP niêm yết cần thiết phải bổ sung nội dung để nắm tình hình tài thực NCS sử dụng số liệu CTG để phân tích minh họa nội dung 3.2.7 Hồn thiện nội dung phân tích tình hình cổ phiếu NCS đề xuất NHTMCP niêm yết cần tính tốn đánh giá đầy đủ tiêu phản ánh tình hình cổ phiểu 21 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.3.1 Về phía nhà nước Thứ nhất, tiếp tục hồn thiện mơi trường pháp luật, tạo sở pháp lý cho hoạt động kinh doanh ngân hàng Thứ hai, NHNN nên sớm xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài NHTMCP mang tính hướng dẫn, có quy định thống phương pháp tính tốn cho vừa khoa học, vừa phù hợp với điều kiện thời Thứ ba, NHNN cần kết hợp với Bộ tài tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi hệ thống kế toán ngân hàng nguyên tắc thỏa mãn yêu cầu kinh tế thị trường, phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế Thứ tư, NHNN cần giao cho Trung tâm thông tin ứng dụng NHNN nghiên cứu môi trường hoạt động thời NHTMCP Việt Nam, tiến hành phân tích, đánh giá, cơng bố thơng tin tài số tiêu chủ yếu phản ánh tình hình thực tế hoạt động kinh doanh, tình hình tài ngành ngân hàng nói chung nhóm ngân hàng có quy mơ, điều kiện tương tự 3.3.2 Về phía ngân hàng thương mại cổ phần Thứ nhất, nâng cao nhận thức phân tích tài Thứ hai, bồi dưỡng, đào tạo nhân phân tích Thứ ba, phải xây dựng hệ thống thông tin cập nhật, đầy đủ Thứ tư, trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích tài nội dung phân tích tài NHTMCP chương 1, đánh giá thực trạng phân tích tài chương 2, qua ưu điểm tồn tại, nguyên nhân tồn tại, đặc biệt phần tham khảo kinh nghiệm phân tích tài số tổ chức nước để rút học kinh nghiệm cho Việt Nam, chương đưa phân tích định hướng, nguyên tắc hoàn thiện giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nay, điều kiện để thực giải pháp Nhà nước, quan quản lý NHTMCP Việt Nam 23 KẾT LUẬN Các NHTMCP niêm yết đóng vai trị quan trọng kinh tế: ngân hàng mạch máu kinh tế, đảm nhận vai trò cung cấp vốn cho nhu cầu phát triển cơng nghiệp hóa, đại hóa; tạo cơng ăn việc làm cho người lao động đặc biệt yếu tố dẫn dắt thị trường chứng khoán Việt Nam Ngày nay, ngân hàng ngành phải thay đổi phù hợp với thông lệ quốc tế để tồn môi trường cạnh tranh ngày gay gắt chứa đựng nhiều rủi ro kinh tế mở- hội nhập, để đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Chính phủ NHNN thực tái cấu ngành ngân hàng nhằm loại bỏ ngân hàng yếu thông qua việc mua lại, hợp hay sáp nhập vào ngân hàng lớn nhằm tạo hệ thống ngân hàng lành mạnh; đồng thời NHNN yêu cầu NHTM áp dụng thông lệ chuẩn mực quốc tế quản lý ngân hàng Vì vậy, để tồn phát triển, NHTM nói chung NHTMCP niêm yết nói riêng phải nâng cao lực quản trị ngân hàng; sử dụng tốt cơng cụ phân tích tài nhằm đánh giá tình hình tài chính, sức mạnh tài rủi ro tiềm tàng hoạt động mình, dự báo tương lai, qua đưa sách tài chiến lược kinh doanh hợp lý Do vậy, luận án nghiên cứu nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam nhằm tăng cường hiệu công tác phân tích tài đơn vị Trên sở luận giải, phân tích chi tiết tổng hợp, luận án đạt kết chủ yếu sau; Luận án hệ thống hóa, làm rõ lý luận vấn đề: NHTMCP phân tích tài NHTMCP, đặc biệt nội dung phân tích tài NHTMCP tạo tảng lý luận để tác giả nghiên cứu thực trạng đề xuất giải pháp theo phạm vi mục tiêu nghiên cứu 24 Luận án tổng hợp nội dung phân tích tài NHTM số tổ chức giới, từ rút học kinh nghiệm vận dụng vào phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Luận án trình bày khái quát hình thành phát triển hệ thống NHTM Việt Nam, có NHTMCP niêm yết mà luận án nghiên cứu, đặc điểm tổ chức máy quản lý, sơ tình hình tài NHTMCP niêm yết so với hệ thống NHTM Luận án tìm hiểu, khảo sát thực trạng nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết đánh giá kết đạt được, tồn nguyên nhân tồn Nhằm định hướng cho giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết, luận án đề cập đến định hướng phát triển ngành ngân hàng nói chung NHTMCP nói riêng; đưa yêu cầu nguyên tắc hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Việt Nam Luận án đạt mục tiêu hoàn thiện nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết Các giải pháp đề xuất dựa sở khoa học thực tiễn: lý luận phân tích tài NHTMCP, học kinh nghiệm nội dung phân tích tài NHTM tổ chức giới thực trạng nội dung phân tích tài mà NHTMCP niêm yết Việt Nam thực Luận án đề xuất số kiến nghị quan quản lý Nhà Nước thân NHTMCP điều kiện để thực giải pháp hồn thiện, góp phần nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài NCS hy vọng kết nghiên cứu luận án góp phần khơng nhỏ vào thực tiễn quản lý NHTMCP Việt Nam nói chung NHTMCP niêm yết nói riêng Tuy nhiên, q trình nghiên cứu luận án khơng thể tránh khỏi thiếu sót định NCS mong nhận đóng góp thầy cơ, bạn bè, đồng nghiệp để luận án hồn thiện hơn, có giá trị lý luận thực tiễn cao 25 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN STT Tên bài, đề tài Hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam Về phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ngân hàng thương mại Đề tài khoa học cấp Học Viện: “Phân tích tình hình đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam nay” Tên tạp chí, đơn vị nghiệm thu Tạp chí Tài Tạp chí Tài Học viện Tài Số Kỳ tháng 9/2017 Kỳ tháng 2/2018 12/2015 ... trạng nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện nội dung phân tích tài ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam 5 CHƯƠNG LÝ LUẬN... TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển ngân hàng thương mại cổ. .. HỒN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Từ hạn chế nội dung phân tích tài NHTMCP niêm yết, NCS đề xuất giải pháp hoàn thiện Giải pháp hoàn thiện