Hoan thien cong tac phan tich tai chinh cua cong 69339

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân Lời mở đầu Từ thị trờng đợc hình thành trải qua nhiều hình thái trình phát triển, cạnh tranh quy luật kinh tế tất yếu thúc đẩy phát triển thị trờng Nền kinh tế thị trờng đời thay hình thái kinh tế xà hội trớc khẳng định vị cạnh tranh xu hớng phát triển nay, xu hớng liên kết kinh tế : Khu vực hoá, toàn cầu hoá kinh tế Trong điểm yếu, diểm mạnh tìm hiểu xác định đờng phát triển doanh nghiệp để tồn phát triển cạnh tranh với doanh nghiệp khác khả có Để làm đợc điều đó, phân tích tài hoạt động tất yếu mà doanh nghiệp cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp, cung cấp thông tin quan trọng cho nhà quản lý doanh nghiệp nói chung nhà quản lý tài nói riêng để định hớng định, dự báo tài chính, kế hoạch đầu t, ngân quỹ, định quản lý phù hợp nhằm khắc phục tồn tại, tân dụng hội tơng lai để tiến hành hoạt động kinh doanh có hiệu Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam, nhận thấy công tác phân tích tài đà đợc ban lÃnh đạo quan tâm Chuyên ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp hµng – Tµi chÝnh Khoa Ngân nhng có số vấn đề cha hợp lý Chính lẽ đó, chọn đề tài : Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần - Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam nghiên cứu công tác phân tích tài với mong muốn hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty Tôi xin chân thành cảm ơn hớng dẫn cô giáo Trần Thanh Tú anh chị Công ty Cổ phần Phát triển Kinh tế Hỗ trợ Tài trẻ Việt Nam đà giúp đỡ thực đề tài Chơng I: Phân tích Tài doanh nghiệp số lý luận 1.1.Tầm quan trọng phân tích Tài doanh nghiệp 1.1.1.Hoạt động tài doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có t cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trờng nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu ë ViƯt Nam, theo Lt doanh nghiƯp th× doanh nghiƯp tổ chức có tên riêng, có tài sản có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh tức thực số tất công đoạn trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trờng nhằm mục đích sinh lợi Các doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp nhà nớc, công ty cổ phần, công ty liên doanh, doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân có 100% vốn nớc Mỗi loại hình doanh nghiệp có u nhợc điểm riêng phù hợp với qui mô trình độ phát triển định Phần lớn doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng tỉ chøc duới hình thức công ty u việt riêng ứng với loại hình doanh nghiệp có hình thức tổ chức, quản lý Tài doanh nghiệp nhng nội dung chất quản lý tài giống Mỗi loại hình doanh nghiệp từ thành lập đăng ký kinh doanh đà phải xác định cho vấn đề sau: o Xác định ngành nghề mặt hàng kinh doanh o Xác định quy mô phạm vi hoạt động o Xác định nguồn vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh o Lên phơng án, kế hoạch chiến lợc chiến thuật kinh doanh ngắn hạn dài hạn Các vấn đề đợc thực doanh nghiệp tiến hành hoạt động tài Các quan hệ tài doanh nghiệp đợc thể trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp : tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp hay mục tiêu tăng trởng, phát triển Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà doanh nghiệp phải xử lý quan hệ tài thông qua phơng thức giải vấn đề sau: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân - Nên đầu t dài hạn vào đâu, số lợng cách thức nh cho phù hợp với hình thức doanh nghiệp đà chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Đây chiến lợc đầu t dài hạn doanh nghiệp sở để dự toán vốn đầu t - Nguồn vốn tài trợ đợc huy động đâu vào thời điểm với cấu vốn tối u chi phí vốn thấp nhất? - Quản lý hoạt động tài ngắn hạn nh để đa định thu chi phù hợp? Ba vấn đề tất vấn đề tài doanh nghiệp, nhng ®ã lµ ba vÊn ®Ị lín nhÊt vµ quan träng Để đầu t vào tài sản, doanh nghiệp phải có vốn, có nghĩa phải có tiền để đầu t Doanh nghiệp tự tài trợ hình thức góp vốn cổ phần, nhận vốn từ NSNN, huy động vốn từ bên doanh nghiệp hình thức vay Ngân hàng, vay khách hàng Khi đà đủ vốn để tài trợ cho tài sản tiến hành kinh doanh, doanh nghiệp phải xác định luồng tiền thực nhập quỹ, thực xuất quỹ để xác định kết kinh doanh Nh vậy, ta thấy dòng tài đợc thể thông qua báo cáo kết kinh doanh bảng báo cáo lu chuyển tiền tệ Xét dòng tài thời điểm định, ta xác định đợc dự trữ tài Chúng đợc thể hiệm qua Bảng cân đối kế toán Nếu nh quan hệ tài đợc tiến hành qua chu kỳ kinh doanh tạo dòng tài không ngừng vận động nhờ chúng, doanh nghiệp có nguồn tài để tổ chức kinh doanh Và ngợc lại, dòng tài luân chuyển Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân trôi chảy suốt chu kỳ sản xuất kinh doanh suốt trình hoạt động doanh nghiệp lại chứng tỏ quan hệ tài đợc thiết lập doanh nghiệp lựa chọn đắn bền vững dựa sở lợi ích bên - Quan hệ doanh nghiệp Nhà nớc: Đây mối quan hệ ph¸t sinh doanh nghiƯp thùc hiƯn nghÜa vơ th ®èi víi Nhµ níc, Nhµ níc gãp vèn vµo doanh nghiệp - Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài , doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà tài trợ Cũng gửi tiền vào Ngân hàng, đầu t vào chứng khoán số tiền tạm thời cha sử dụng - Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã quan hƯ chỈt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động v.v Điều quan trọng thông qua thị trờng , doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, Doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mÃn nhu cầu thị trờng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân - Quan hệ nội doanh nghiệp : Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ đơc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách cổ tức, sách đầu t, sách cấu vốn, chi phí Nh vậy, hoạt động tài quan hệ tài nội dung quản trị tài doanh nghiệp Nó liên quan tới việc hình thành sử dụng quỹ tài tập trung doanh nghiệp Và nhiệm vụ chủ yếu nhà phân tích tài doanh nghiệp phải thờng xuyên kiểm tra, giám sát luồng tài chính, dự trữ tài vận động chúng cách khoa học; sở đó, đa định có giá trị quan hệ tài hớng tới mục đích hàng đầu mà doanh nghiệp theo đuổi 1.1.2 Tầm quan trọng phân tich Tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, Doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, điều bình đẳng trớc pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tợng quan tân đến tình hình tài doanh nghiệp nh: chủ Doanh nghiệp , nhà tài trợ , nhà cung cấp, khách hàng kể quan Nhà nớc ngời làm công, đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp giác độ khác 1.1.2.1 Phân tích tài nhà quản trị: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân Mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ để đảm bảo tồn và phát triển doanh nghiệp Ngoài ra, cac nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác nh tạo công ăn việc làm nâng cao chất lợng sản phẩm, đóng góp phúc lợi xà hội, bảo vệ môi trờng v.v Điều đợc thực kinh doanh có lÃi toán đợc nợ nần Cụ thể thành mục tiêu nh sau: - Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp - Định hớng định ban Tổng giám đốc nh giám đốc tài chính: định đầu t, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần - Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu t, phần ngân sách tiền mặt - Cuối , phân tích tài công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý Phân tích tài làm bật tầm quan trọng dự báo tài sở cho nhà quản trị, làm sáng tỏ không sách tài mà làm rõ sách chung 1.1.2.2 Phân tích tài ngân hàng chủ nợ Mối quan tâm họ chủ chủ yếu hớng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì mối quan tâm họ chủ yếu hớng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì quan Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân tâm đến báo cáo tài doanh nghiệp họ đặc biệt ý đến số lợng tiền tạo tài sản chuyển đổi thành tiền Ngoài ra, họ quan tâm đến số lợng vốn chủ sở hữu để đảm bảo chắn khoản vay đợc toán đến hạn Phân tích tài khoản nợ dài hạn khác với khoản cho vay ngắn hạn - Nếu khoản cho vay ngắn hạn, ngời cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp Nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ đến hạn trả - Nếu khoản cho vay dài hạn, ngời cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lÃi tuỳ thuộc vào khả sinh lời Kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản vay, nhng cho vay dài hạn ngắn hạn ngời cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay 1.1.2.3 Phân tích tài nhà đầu t Các cổ đông cá nhân doanh nghiệp quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp họ đà giao vốn cho doanh nghiệp phải chịu rủi ro Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Hai yếu tố chịu ảnh hởng lỵi nhn kú väng cđa doanh nghiƯp Trong thùc tÕ, nhà đầu t thờng đánh giá khả sinh lợi doanh Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân nghiệp Vì họ để ý đến báo cáo tài chính, kết hoạt động, kết kinh doanh 1.1.2.4 Phân tích tài quan quản lý ngời lao động Các quan quản lý thông qua phân tích tài để tìm điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó, nhà quản lý đa giả pháp nhằm cải thiện tình hình doanh nghiệp tại, đa công cụ, biện pháp điều chỉnh vĩ mô để tạo điều kiện phát triển cho doanh nghiệp tơng lai cách dự báo lập ngân sách Thông qua phân tích tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh mặt hàng thiết yếu kinh tế xà hội, nhà quản lý tài nhận định đợc thực trạng định hớng phát triển cho kinh tế quốc gia, từ có biện pháp điều chỉnh vĩ mô thích hợp Các quan nhà nớc (cơ quan thuế, tra, cảnh sát kinh tế, ) sử dụng báo cáo tài doanh nghiệp gửi lên để phân tích tình hình tài doanh nghiệp với mục đích kiểm tra, giám sát tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc, tình hình kinh doanh theo pháp luật doanh nghiệp Đối với ngời lao động tiền lơng khoản thu nhập họ Do họ họ phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp có ảnh hởng trực tiếp đến tình hình tài họ Và ngời lao động thông qua phân tích tài để nắm đợc Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hàng Tài Khoa Ngân thông tin tài doanh nghiệp mà họ quan tâm Tuy nhiên, vấn đề họ đơn giản đối tợng khác nh: tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiƯp t×nh h×nh kinh doanh cđa doanh nghiƯp cã hiƯu hay không, lợi nhuận đạt mức nào, triển vọng tơng lai theo chiều hớng ? Thông qua vấn đề phân tích ta nhận thấy đợc tầm quan trọng phân tích tài thành phần khác có liên quan đến doanh nghiệp Họ phân tích tài với mục tiêu khác nhng khái quát lại để đảm bảo lợi nhuận tối đa hoágiá trÞ doanh nghiƯp Quy lt cđa nỊn kinh tÕ thÞ trờng tồn cạnh tranh Do đó, doanh nghiệp để tồn đứng vững cần phải có chiến lợc cạnh tranh đắn, cụ thể, hợp lý để tạo mạnh cạnh tranh Vì vậy, phân tích tài doanh nghiệp lại quan trọng giúp nhà phân tích nhận dạng cách trung thực tình hình doanh nghiệp ®Ĩ tõ ®ã ®Ị chiÕn lỵc kinh doanh phï hợp 1.2.Công tác phân tích tài 1.2.1.Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp có mục tiêu đa dự báo tài giúp cho việc định mặt tài dự kiến kết tơng lai doanh nghiệp Do đó, việc phân tích tài đợc tiến hành qua ba giai đoạn : 1.2.1.1 Thu thập th«ng tin :