Hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính của công ty cố phần vận tải thuỷ i

Chuyên Chuyên đề đề thực thực tập tập tốt tốt nghiệp nghiệp CHUÔNG LỜI ĐÀU LÝ LUẬN CO BẢN VÈMỞ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CÓ PHẦN Tình hình quan tài doanh 1.1 Tổng công ty cổ nghiệp phần quan tâm không chủ doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, Nhà nước Qua họ thấy thực trạng thực Việt Nam, từ Đốidoanh, kinh tế đời phân vào năm tế củaỚdoanh nghiệpkếsau chu kỳsách kinh tiến hành tích 1986 hoạt cho có nhiều loại tích hìnhhọdoanh đờinhững điquyết vào định hoạt độngđến kinhnay doanh Thông qua phân có thếnghiệp rút động Đặc liên biệtquan việc Luậtvàdoanh nghiệp điều đắn đến ban doanhhành nghiệp tạo điều kiện 2000 nâng caotạo lựckiện tài thuận lợi doanh cho nhiều nhà doanh nghiệp thành lập công ty Các loại hình nghiệp doanh nghiệp kinh tế gồm: Công ty cổ phần, công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tu nhân, doanh nghiệp nhà nước, có sinhvốn viênđầu sắptưranước trường chuẩn bị bước môidoanh trườngnghiệp: kinh doanh Là nghiệp ngoài.Trong loạivàohình doanh,tytôi vấnvàđềcótàinhiều chínhưutrong hoạt Công cổ nhận phần thấy ngaỳtầm càngquan pháttrọng triển mạnh so vớiđộng sản loại xuất kinh doanh doanh nghiệp, kết hợp với trình thực tập công hình doanh nghiệp khác ty cổ phần Vận tải thuỷ I, giúp khẳng định rõ điều Được hướng dẫn tận tình Giảng viên Nguyễn Minh Huệ, nên chọn đề tài: * Xu hướng kýđộng kinh doanh thống kê) ty cố phần vận “Hoàn thiệnđăng hoạt phân (Nguồn: tích tài Tổng chínhcụccủa Công tải thuỷ I” làm đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp Thực đề tài với mục đích dựa vào tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đế phân tích, đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Tống công ty sở đưa giải pháp hợp lý việc quản trị tài chính, đế sử dụng tài sản nguồn vốn doanh nghiệp cách có hiệu Chuyên đề trình bày thành chương sau: Chưong 1: Lý luận CO’ phân tích tài công ty cố phần Chương 2: Thực trạng hoạt động phân tích tài Công ty cố phần vận tải thuỷ I Chương Một số giảităng pháp động tíchcông tài Cùng với 3:việc số lượng lên hoàn nhanh thiện chóng hoạt quy mô vốnphân của Công ty cố phần vận tải thuỷ I ty cổ phần thành lập có xu hướng mở rộng trước lớn so với loại hình doanh nghiệp khác Năm 2007 số vốn đăng ký loại hình doanh nghiệp là(đơn vị: nghìn tỷ đồng): Công ty cố phần 349.011, doanh nghiệp tư nhân 8.191, công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên 69.147, công ty trách nhiêm hữu hạn thành viên 64.158 Công ty cổ phần mang đặc điếm chung doanh nghiệp: Là chủ kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị Phạm Phạm Mạnh Mạnh Hùng Hùng Lớp: Lớp: TCDN17 TCDN17 Chuyên Chuyênđề đềthực thựctập tậptốt tốtnghiệp nghiệp • Ban kiểm soát Hội đồng vốn điều lệ chia thành nhiều phần (gọi cố phần) quản trị • Chủ sở hũu cổ phần gọi cố đông, công ty cố phần phải có cố Tông đông không hạn chế số lượng tối đa giám đốc • Cổ đông chịu trách nhiệm vvề khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp, có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác theo quy định pháp luật • Công ty cổ phần phát hành chứng khoán đế huy động vốn Một mặt ưu điểm công ty cổ phần, mặt khác sách cố phần hoá doanh nghiệp nhà nước gần giúp loại hình doanh nghiệp phát triển thuận lợi Những ưu điểm công ty cổ phần gồm: Cũng từ sơ đồ cho thấy quản trị tài giữ vai trò trung tâm quản•trị Có doanh nghiệp hoạtngười độngsở táchữu nghiệp máylýquản trị tài tách biệtvàgiữa người quản 1.2 Hoạt động phân tích tài chỉnh công ty cổ phần •TàiThời gian hoạttyđộng khônglàgiới công cổ phần hệ hạn thống quan hệ kinh tế biểu hình thái giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ công ty cổ phần đế phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh công ty cố phần nhu cầu cho xã hội Tài công ty cổ phần có mối quan hệ chủ yếu : • Quan hệ nội công ty cổ phần • Quan hệ công ty cổ phần với thị trường tài Phạm PhạmMạnh MạnhHùng Hùng Lớp: Lớp:TCDN17 TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tài mạch máu công ty, thông tin tài giữ vai trò quan trọng, việc phân tích tài cần thiết đế có đuợc thông tin Phân tích tài sử dụng tập họp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép sử lý thông tin khác vê quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá mức độ rủi ro chất lượng, hiệu hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên người phân tích tài cương vị khác tiến hành phân tích nhằm mục đích khác 1.2.1 Mục đích • Đối với nhà quản trị: Phân tích tài giúp đánh giá hoạt động công ty tính đến thời điểm tại, xác định điểm mạnh, điểm yếu, lập kế hoạnh cho tương lai công ty • Đối với nhà đầu tư: Giúp đưa định đầu tư hợp lý • Đối với người cho vay: Giúp nhận biết nhu cầu vay thật sự, khả vay, trả nợ khách hàng, phân tích tài đế đưa định cho vay hay không 1.2.2 Nội dung Phân tích tài bao gồm ba nội dung bản: • Phân tích số tài Trong phân tích tài số tài chia thành nhóm chính: Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Chỉ số khả hoạt động: đo lường việc doanh nghiệp quản lý tài sản hiệu liệu mức độ hiệu có tương quan thích họp với mức độ hoạt động đo lường số bán - Chỉ sổ khả sinh lãi: hiệu ứng kết hợp khoản, quản lý tài sản quản lý nợ với kết hoạt động • Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn: xem xét thay đổi nguồn vốn cách thức sử dụng vốn doanh nghiệp thời kỳ theo sổ hiệu hai thời điếm lập bảng cân đối kế toán công cụ Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn Neu khoản mục bên tài sản tăng khoản mục bên nguồn vốn giảm thi điều việc sử dụng vốn ngược lại thể việc tạo nguồn vốn Đây phương pháp phân tích trạng thái động tình hình tài doanh nghiệp -Phân tích tình hình tài theo dòng tiền: Nhằm xác định tăng, giảm tiền nguyên nhân tăng, giảm đó, sở doanh nghiệp có biện pháp quản lý ngân quỹ tốt • Phân tích tiêu tài trung gian Đế đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp người ta sử dụng tiêu tài trung gian, tiêu sở đế xác lập nhiều hệ số có ý nghĩa hoạt động cấu, doanh nghiệp Trên sở áp phương pháp phân tích tài đế đánh giá vị doanh nghiệp o Lãi gộp = doanh thu - giá vốn hàng bán o Thu nhập trước KH&L = lãi gộp - chi phí bán hàng, quản lý (không kể KH & L) o Thu nhập trước thuế lãi = thu nhập trước khấu hao lãi - khấu hao o Thu nhập trước thuế = thu nhập trước thuế lãi - lãi vay Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích Đế đáp ứng nhu cầu đối tượng sử dụng thông tin tài công ty, người ta có nhiều phương pháp khác nhau: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp lien hệ, phương pháp hồi quy tương quan, phương pháp Dupont, đế tnắm thực trạng tài doanh nghiệp nhiều góc độ, phục vụ cho nhiều mục đích khác Tuy nhiên phương pháp so sánh sử dụng chủ yếu Phương pháp so sánh: So sánh số thực kỳ kỳ trước để đánh giá: xu hướng thay đổi tăng trưởng hay tụt lùi; So sánh só thực với số kế hoạch đế biết mức độ phấn đấu doanh nghiệp; So sánh tiêu doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành, doanh nghiệp khác đế đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu So sánh có hình thức: so sánh theo chiều dọc xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể; so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đối số tương đổi tuyệt đối tiêu qua kỳ lien tiếp; so sánh xu hưóng đế thấy tiến triển tiêu so sánh đặt mối quan hệ với tiêu khác Phương pháp Dupont: Tách tỷ số tống hợp phản ánh sức sinh lợi công ty thu nhập tài sản, thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với nhau, điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tống họp 1.2.4 Khái quát tiêu phân tích tài công ty cố phần 1.2.4.1 Các tiêu khả toán (ngắn hạn): Trong ngắn hạn công ty thường phải bán tài sản lưu động đế toán cho khoản nợ ngắn hạn, hai hệ số khả toán sau thiết kế đế đo lường giá trị tài sản lưu động sẵn có đế toán cho khoản nợ ngắn hạn: - Hệ số toán ngắn hạn = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDNỈ7 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Hệ số cho biết mức độ khoản nợ chủ nợ đựoc trang trải tài sản chuyến đối thành tiền giai đoạn tương đương với thời hạn khoản nợ Thông thường doanh nghiệp cần có đủ tài sản lưu động để bù đắp nợ ngắn hạn Nói cách khác hệ số toán thường 1/1, lớn 1/1 bảo đảm khả toán doanh nghiệp Nhưng doanh nghiệp liên tục bán tài sản lấy tiền đế trả cho nhà cung cấp, doanh nghiệp có vòng quay hang tồn kho nhanh khoản phải thu có khả toán khoản nợ ngắn hạn hệ số nhỏ 1/1 Trong doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh chậm thường có hệ số toán ngắn hạn khoảng 1.5/1 đến 2/1 - Hệ sổ toán nhanh = (Các khoản phải thu + Tiền mặt) / Nợ ngắn hạn Hệ số ch biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán hàng tồn kho Trong hệ só toán ngắn hạn tất tài sản lưu động tính đến hệ số toán nhanh không tính đến tài sản có tính khoản thấp loại bở hang tồn kho tài sản có tính khoản thấp, khó chuyển thành tiền mặt đế chi trả cho nợ ngắn hạn Hệ sổ cần lớn 1/1 Có ba số toán khác sử dụng đế giải thích thay đổi hệ số toán ngắn hạn ssố toán nhanh Những số liên quan đến Nợ phải trả, Nợ phải thu, hàng tồn kho Sử dụng số đế xem xét: Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vì thương mại phải trả lien quan đến giá trị hang mua trả chậm mẫu số hệ só chi phí đầu vào - Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu * 365 / Doanh thu Kỳ thu tiền bình quân độ dài thời gian bình quân mà doanh nghiệp đợi đế nhận tiền sau bán hàng - Vòng quay hang tồn kho giá vốn hang bán = Hàng tồn kho * 365 / Giá vốn hang bán 1.2.4.2 Tỷ số khả cân đối vốn Các hệ số sử dụng để đo lường mối tương quan nguồn vốn bên bên danh nghiệp - Hệ số nợ = Tống số Nợ bên / vốn chủ sở hữu Thông thường doanh nghiệp không vay ngân hang mà có tín dụng thương mại tín dụng khác, vốn chủ sở hữu gồm vốn lợi nhuận giữ lại Chủ nợ thường ưa thích hệ số vừa phải hệ số thấp khoản nợ bảo đảm trường hợp doanh nghiệp bị phá sản.Chủ sở hữu ưa thích hệ số cao họ muốn có lợi nhuân tăng nhanh toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp, cao dễ bị rơi vào tình trạng khả toán - Hệ số nợ vốn chủ sở hữu = Các khoản vay ngân hàngvà khoản vay khác/ vốn chủ sở hữu Đây hệ sổ quan trọng doanh nghiệp phải trả lãi vay ngân hang tỷ lệ lớn 1/1 doanh nghiệp gặp bất lợi đổi với đề xuất tín dụng mình, ngân hang cân nhắc lãi suất cao đế bù đắp rủi ro Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.2.4.3 Các số khả hoạt động Các số náy sử dụng đế đánh giá hiệu sử dụng tiền công ty - Vòng quay tiền = Doanh thu / Tiền Tài sản tương đương bình quân Chỉ số cho biết sổ vòng quay tiền năm Chỉ tiêu cao chưa đủ kết luận hiệu kinh doanh công ty tôt, mà cần kết hợp phân tích sổ tiêu khác - Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu / Hàng tồn kho Việc sử dụng số vòng quay hang tồn kho bình quân cần thiết đặc biệt với doanh nghiệp có tính mùa vụ cao Chỉ số cao tốt cho công ty - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu / Tài sản cố định ròng Nó đo lường việc công ty sử dụng thiết bị nhà xưởng hiệu nào, số cao tốt cho doanh nghiệp, cho biết đồng tài sản cố định ròng tạo đồng doanh thu năm - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Doanh thu / Tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản đem lại ba nhiêu đồng doanh thu Chỉ số cao tốt 1.2.4.4 Các số khả sinh lãi Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dịch vụ thường có hệ số cao - Hệ sổ đo lường khả tạo thu nhập = (Thu nhập trước thuế + Lãi vay) / Tổng tài sản Nổ đo lwngf sức mạnh tạo thu nhập tống tài sản công ty trước ảnh hưởng thuế đòn - Tỷ suất sinh lời tống tài sản : ROA = Thu nhập ròng / Tổng tài sản Nó đo lường sức mạnh tạo thu nhập tài sản sau thuế lãi vay, đế đánh giá khả sinh lời đồng vcốn đầu tư Chỉ số cao tốt - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hũu thường: ROE = Thu nhập ròng / vốn chủ sở hữu thường Nó phản ánh khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Tăng mức doan lợi mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý tài công ty Nhà đầu tư đặc biệt quan tâm đến tiêu 1.3 Các nhân tố ảnh hưỏng đến hoạt động phân tích tài công ty cổ phần 1.3.1 Nhân tố chủ quan •Ngành nghề kinh doanh Các hệ số thường không hữu ích cho việc phân tích hoạt động công ty lớn kinh doanh nhiều ngành nghề khác hệ số so sánh ý nghĩa Các công ty lớn thường có phận kinh doanh hoạt động ngành khác nhau, gây khó khăn cho việc xây dựng sổ trung bình ngành cho mục đích so sánh Đổi với công ty cần phân tích tình hình tài theo lĩnh vực kinh Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp chinh có ý nghĩa quan trọng khác ví dụ: Trong tiêu lien quan đến tài sản cố điịnh, khấu hao có ý nghĩa với công ty chuyên sản xuất máy móc, nhà xưởng nhiều Công ty hoạt đọng lĩnh vục thương mai dịch vụ quan tâm nhiều đến họ lai ý đến tiêu kỳ thu tiền bình quân công ty kinh doanh ngành nghề mang tính mùa vụ thường phải ý nhiều đến số bình quân kỳ đế sử dụng cho hoạt động phân tích tài chinh ví dụ tiêu vòng quay hàng tồn kho thường xác định dựa trê sở hang tồn kho bình quân Một số số liệu qua việc phân tích tài rát quan trọng việc xác định vị tài doanh nghiệp kế hoạch tài chính, cung cấp thông tin bố sung hữu ích cho hoạt động này: - Nhu cầu tương lai sản phâm, dịch vụ - Chất lượng sản phẩm, dịch vụ - Công ty công ty có nên tập trung vào sản phẩm, dịch vụ không • Quy mô công ty Quy mô công ty ảnh hưởng lớn đến hoạt động phân tích tài Neu công ty hoạt động ngành nghề với quy mô lớn chi phí Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề năm thực: tập -Thứ Hệ tốt số nghiệp nợ tăng lên gây bất lợi cho doanh nghiệp việc tiếp cận với thi truờng nợ tương lai Doanh nghiệp gặp bất lợi đề xuất tín dụng mình, ngân hang cân nhắc lãi suất cao đế bù đắp rủi ro - Th ứ sáu: V ì công ty cô phần vận tải thuy I doanh nghiệp chủ yếu hoạt động lĩnh vực dịch vụ n ên việc có Hệ số doanh lợi tiêu thụ sản phẩm thấp tín hiệu không tốt - Th ứ bảy : tống s vốn công ty hình thành băng vay ngắn hạn cách chi ếm dung -Thứ tám: doanh thu lợi nhuân có tốc độ tăng cao nhiên sổ tuyệt đối lại chưa tương xứng với công ty có quy mô lớn 3.1.2 Những nguyên nhân: - Thứ nhất: chế quản lý tài biện pháp thực toán công ty số bất cập: đặc biệt việc quản lí tái hang tồn kho) nguồn vốn công ty, việc phân tích tài thường xuyên thong tin tài chưa thực hang tuần chưa theo dõi kịp thời biến động tài công ty hành kế sản(tiền, theo dõi dẫn đến - Thứ hai: Do thực trạng kinh tế Việt Nam có mức lạm phát cao, đặc biệt tăng giá căng dầu có ảnh hưởng lớnh đến chi phí vận tải ngành vận tải gây khó khăn để công ty đạt đựoc mức lợi nhuận cao -Thứ ba: Trình độ lực cán phân tích tài hạn chế công ty chuyến đối sang hình thức công ty cố phần năm 2005 - Thứ tư: Thứ tư: Chính sách pháp luật nhà nước cồng kềnh lai chưa bao quát hết trường họp lai thường xuyên thay đôi, công ty gặp khó khăn việc cập nhật thông tin năm: Thị trường tài cỉa Việt Nam chưa hoàn thiện, chưa Phạm- Thứ Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 3.2 Ki ến ngh ị 3.2.1 Kiến nghị đối vói công ty: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Thứ : TSLĐ TSCĐ ta thấy kết cấu phù hợp TSCĐ chiếm phần tương đương tống số tài sản doanh nghiệp so với TSLĐ Hạng mục thiết bị quan trọng cần đầu tư tàu thuyền trọng tải lớn Và trang bị thiết bị cần phải có kế hoạch quản lý sử dụng TSCĐ cách hợp lý phải bố trí dây truyền sản xuất, phải thường xuyên kiểm tra bảo dưỡng TSCĐ tránh đế hư hỏng Còn TSCĐ có khả sử dụng không sử dụng, nhanh chóng thu hồi vốn đế có điều kiện mua sắm TSCĐ Khi đầu tư vào TSCĐ phải xây dựng việc dự toán vốn đầu tư đắn, sai lầm khâu gây hậu không tốt cho doanh nghiệp Cho nên, đến đầu tư, đặc biệt định đầu tư theo chiều sâu Tổng công ty cần phải xem xét phân tích nhân tố ảnh hưởng như: +vấn đề khả tài công ty quan trọng, công ty cần phải có kế hoạch nguồn vốn đầu tư phương hướng đầu tư thời kỳ nhằm đảm bảo dần đại hoá việc sản xuất sở không ảnh hưởng tới hoạt động chung doanh nghiệp +Xem xét ảnh hưởng ãi suất tiền vay ( phản ánh chi phí vốn -giá vốn) sách thuế nhân tố ảnh huởng tới chi phí đầu tư doanh nghiệp Doanh nghiệp phải xem xét xem việc đầu tư có mang lại hiệu không, khả sinh lợi liệu chúng có bù đắp đầy đủ chi phí mà doanh nghiệp đ ã bở hay không Ben cạnh đó, việc xem xét sách thuế quan trọng khuyến khích hạn chế hoạt động đầu tư doanh nghiệp Thử hai: Công ty cần phải quan tâm đến việc nâng cao hiệu vốn lưu động Hiệu vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng việc nâng Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 cao hiệu tiết kiệm vốn Đe nâng cao hiệu sử dụng vốn luu động công Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ty tiến hành nhu sau: +Tăng cường công tác quản lý vốn lưu động, tìm biện pháp đế rút ngắn thời gian khâu mà vốn qua Làm điều giúp cho công ty rút ngắn thời gian chu chuyển vốn lưu động lưu thông hàng hoá, tù’ giảm bớt số vốn lưu động cần thiết +Bên cạnh đó, công ty tăng tốc độ chu chuyến vốn lưu động, giảm số von lưu động định mà đảm bảo khối lượng công việc kinh doanh cũ +Còn trình chu chuyến vốn thường xuyên nằm khâu dự trữ lưu thông vậy, cần phải áp dụng biện pháp thích hợp khâu, để từ góp phần nâng cao khả tài công ty như: - Trong khâu dự trữ cần xác định đắn nhu cầu dự trữ cần thiết, tối thiểu để đảm bảo công tác kinh doanh diễn liên tục Tránh dự trữ thừa, gây ứ đọng vốn dự trữ thấp gây ảnh hưởng đến khâu bán Bên cạnh công ty phải thường xuyên xác định mức dự trữ hợp lý theo tháng, quý tuỳ theo nhu cầu thị trường -Trong khâu lưu thông đế nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty nên áp dụng sổ giải pháp Chấp hành nghiêm chỉnh chế độ quản lý tiền mặt, chế độ toán, Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 +Phải thường nghiên cứu Chuyên đề thực tập xuyên tốt nghiệp V ề s ảnnph ăm di ạch V ụ m ình cung c ấp Đe thực công ty nên khuyến khích khả sáng tạo người lao động phải thường xuyên tiến hành chất lượng sản phẩm, d ịch V ụ, quy chế V ặn V ải đ ường Vi ệtt Nam +MỞ rộng thêm các, X ởng đ óng t àu, chi nh ánh thị trường nước + Muốn tiêu thụ hàng hoá d ịch V ụ tạo uy tín công ty cần củng cố tố chức nhân trang bị phương tiện đại cho trung tâm kiểm tra chất lượng tàu thuyền, thuyền viên thuyền trưởng, Thứ tư: Tình hình công nợ phải thu, phải trả Tổng công ty chiếm tỉ trọng cao khoản nợ phải trả phải thu khách hàng Như công ty có vốn bị chiếm dụng nhiều, vốn chiếm dụng nhiều, công ty phải thường xuyên theo rõi đối tượng nợ cần nhanh chóng thu hồi đủ vốn, mặt khác phải toán kịp thời khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu đế giảm khoản nợ vay Đồng thời cần hạn chế việc bán hàng chịu nợ, cho nợ phần tiền hàng hợp lý với đổi tượng khách hàng bạn hàng đáng tin cậy, khách hàng đ ã toán hết khoản nợ trước Còn khoản nợ doanh nghiệp, doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ đế toán tạo điều kiện cho doanh nghiệp có khả vay nợ thời gian tới Thứ năm: công ty cần phấn đấu giảm chi phí kinh doanh, chi phí bán hàng chi phí giao dịch Vì chi phí phận ảnh hưởng trực Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 chi phí gián tiếp chi phí quản lý, loại chi phí khó quản Chuyên đề thực tập tốt nghiệp lý định mức rõ ràng khoản chi phí khác chi phí quản lý Vì biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí đồng lòng từ ban giám đốc đến toàn CBCNV phải có ý thức tiết kiệm chi phí công việc hành động đế sử dụng chi phí hợp lý Thứ sáu: biện pháp góp phần nâng cao khả doanh lợi Tống công ty cần tiến hành biện pháp sau: + Công ty phải xác định điếm hoà vốn trình kinh doanh Đối với công ty việc giảm chi phí biến đôi cần thiết cho việc hạ thấp doanh thu hoà vốn để nâng cao lợi nhuận Chi phí biến đổi hạ thấp cách: -Quản lý chặt chẽ giá mua vào, giảm việc vận chuyến qua kho, tăng cường vận chuyển thẳng -Tăng vòng quay vốn cách nghiên cứu kỹ nhu cầu thị trường, sản xuất hàng hoá cung ứng dich V ụ đáp ứng thị hiếu tiêu dùng, bán với giá hợp lý áp dụng biện pháp quảng cáo, giảm giá cho khách mua nhiều + Đe nâng cao doanh lợi công ty cần phải ý đến nguồn vốn huy động nhằm giúp công ty vừa tạo chủ động kinh doanh, vừa đảm bảo chi phí vốn thấp, có đủ thu nhập đế trang trải cho chi phí có lãi, tránh tồn quỹ, lượng tiền mặt lớn, dự trữ hàng hoá cao so với nhu cầu Phạm Mạnh làm chậm tốc độHùng chu chuyển tài sản tăng chi phí Lớp: TCDN17 Phải có chương trình quản lý công tác cán nhưrTuyển mộ thu hút nhân tài chuyển người lực lĩnh vực Chuyên từ đề bên thựcngoài tập tốtvào, nghiệp kinh doanh vào phòng ban khác giảm biên chế CBCNV Đế tạo đội ngũ CBCNV biên chế phải có trình độ chuyên môn cao, dễ dàng thích ứng với thay đối việc đại hoá sản xuất kinh doanh với yêu cầu thị trường Tố chức Công ty chuyên doanh đế khai thác tiềm năng, mạnh Công ty, vùng, tùng địa phương tạo nhiều sản phẩm dịch vụ khác Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Ngày cho dù giới tạo nhiều thiết bị tự động, Rô bốt thay người hoạt động sản xuất, Tuy nhiên máy móc cho dù đại đến đâu thiếu điều khiến người trở nên vô tác dụng Trong qúa trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến khẩu, đến trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo sản phẩm đến trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động nguồn gốc sáng tạo cải vật chất cho xã hội Do công ty cần phải phát huy sức mạnh độ ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi công việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động đòi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao chuyên môn phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, đế nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động: * Công ty cần nâng cao tiêu chuấn tuyến chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Mặt khác yêu cầu đổi công nghệ nên công ty cần khuyến khích người lao động không ngừng học hỏi nâng cao kiến thức đế đáp ứng yêu cầu kỹ thuật * Người lao động phát huy có hiệu khả trình độ Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp họ khuyến khích đánh giá khả bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, công ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập vói khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc người lao động tự’ nâng cao trình độ lực đế tiến hành công việc có chất lượng hiệu cao góp phần tăng kết sản xuất kinh doanh công ty Nhìn chung công ty nhận thức vai trò quan trọng vấn đế phát triển nguồn nhân lực thông qua đào tạo nâng cao trình độ người lao động thể hiện: Công ty có chương trình đào tạo đội ngũ công nhân trực tiếp sản xuất kiến thức có liên quan đến kỹ thuật công nghệ, tổ chức công tác thi nâng bậc, nâng cấp cho công nhân lao động, bồi dưỡng kiến thức quản lý cho đội ngũ quản đốc, tổ trưởng sản xuất Hình thức đào tạo chưa phong phú dừng lại hình thức truyền thống cử cán học trường đại học Vì công ty cần mở rộng nội dung đào tạo kết hợp nâng cao lực chuyên môn kỹ thuật với nâng cao lực quản trị sổ lượng công nhân viên có trình độ đại học công ty Công ty thi tuyến dụng đế có người có trình độ cao tuyến chọn người trẻ tuổi, có lực để đào tạo đại học đại học, đặc biệt chuyên nghành Quản trị kinh doanh đế nâng cao lực quản lý Bên cạnh công ty cần đào tạo phận chuyên trách Marketing Ngoài công ty cần tranh thủ giúp đỡ nhà cung cấp công nghệ đế nâng cao trình độ người lao động làm chủ công nghệ Hiệu việc bồi dưỡng đội ngũ lao động lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo người chắn ảnh hưởng tốt đến trình sản xuất kinh doanh, từ góp phần quan trọng vào việc nâng cao lực tài cho công ty - Người lao động trực tiếp sản xuất sau đào tạo, nâng cao tay Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 nghề công việc làm chuẩn xác hơn, giảm tỷ lệ phế phẩm nâng cao chất Chuyên đề thực tập tốt nghiệp lượng sản phẩm, thời gian hoàn thành công việc rút ngắn Do người lao động làm tăng suất giảm chi phí sản xuất cá nhân góp phần nâng cao suất giảm bớt chi phí sản xuất toàn công ty nghĩa hoạt động sản xuất công ty đạt hiêụ cao -Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lý công ty nghĩa nâng cao hiệu công tác quản lý Cán quản lý có lực biết bố trí người việc, góp phần vào việc sử dụng có hiệu nguồn nguyên vật liệu, thiết bị máy móc, sức lao động công ty qua tác động tích cực đến việc nâng cao kết hiệu kinh doanh công ty Nhà quản trị kinh doanh trình độ cao có khả chớp sáng biết cách động viên khuyến khích huy động nguồn lực công ty đế biến hội kinh doanh thành khả sinh lợi cao Thứ Bảy: Đe nâng cao khả tài Tổng công ty vấn đề cốt lõi đơn vị thành viên công ty phải xây dựng thực thi chiến lược mục tiêu mà công ty đặt cách hài hoà, đoàn kết theo đường mà Tổng công ty lựa chọn tạo thành tường vững cho phát triến lâu dài Tống công ty Thứ tám: Quản lý toán Qua phân tích tình hình tài Công ty ta thấy: Công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn nên Công ty thường phải vay nợ đế bù đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh Công ty Do đó, Công ty cần phải có sách toán hợp lý Trước hết phải quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi công nợ -Giảm giá, triết khấu hợp lý với khách hàng mua số lượng lớn toán hạn Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 - Thực sách thu tiền linh hoạt, mền dẻo nhằm mục đích vừa không làmđềmất vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó đòi Chuyên thựcthịtậptrường tốt nghiệp Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn CO' hội thu hồi nợ lớn hon khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với công ty Vì vậy, hết thời hạn toán, khách hàng chưa trả tiền công ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: + Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư khuyên nhủ thư chuyến cho quan chuyên trách thu hồi giúp CO' + Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng đế đòi nợ + Cuối cùng, biện pháp không thành công phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Mặt khác, đổi với khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, Công ty cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: Các khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh Ngoài ra, kinh tế thị trường nước ta ngày phát triển, Công ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng đáo nợ (Factoring) Thực chất sách việc doanh nghiệp giảm thiểu khoản phải thu, phải trả cân đối tài nhằm tạo tranh tài thuận lợi hon cho hoạt động kinh doanh thông qua loại công ty tài trung gian Factoring Các khoản phải thu, phải trả xuất Công ty có việc mua chịu bán chịu Khi đó, công ty Factoring đứng làm trung gian toán khoản với tỷ lệ chiết khấu thoả thuận 3.2.2 Kiến nghị đối vói nhà nưóc • Ưu tiên vốn, cấp bố sung vốn cho Công ty, ưu tiên thuế đặc biệt tình hình Công ty tổ chức cải tạo lực sản xuất Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp • Nhà nước tạo điều kiện thuận lợi đế tới Công ty niêm yết sàn chứng khoán • Tăng cường đạo hoạt động, trọng công tác tổ chức chăm lo đến đời sống cho cán công nhân viên Công ty vật chất tinh thần • Nhà nước cần hoàn thiện sách pháp luật quản lý : doanh nghiệp, thị trường tài chính, pháp luật kế toán , kiếm toán, • Ồn định kinh tế vĩ mô Trên kiến nghị giải pháp mang tính đề xuất, hy vọng đề xuất phần giúp cho Công ty cải thiện tình hình tài thời gian tới, đế tù' nâng cao hon hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn trình phát triển Công ty Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp KẾT LUẬN Qua hai phần lý luận thực tiễn cho thấy phân tích tình hình tài đóng vai trò quan trọng đổi với trình kinh doanh doanh nghiệp Nó đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế toán tài sát với thực tế Nhung đế đạt hiệu cao sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích báo cáo tài kế toán đế đưa định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Trong thời gian thực tập Công ty sâu vào phân tích tình hình tài Công ty, em thấy hoạt động tài có ảnh hưởng lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Tài doanh nghiệp công cụ khai thác, thu hút nguồn tài đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Ngoài ra, công cụ đế có phương hướng đạo hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Công ty cổ phần Vận tải thuỷ I cách để vượt qua khó khăn thu kết tốt Vì hạn chế thời gian nghiên cún trình độ chuyên đề không tránh khỏi thiếu sót, mong giúp đỡ góp ý cô cán công nhân viên thầy cô giáo đế cho đề tài hoàn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy cô giáo khoa tài - ngân hàng,các cô phòng kế toán công ty tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề thực tập Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp Trường ĐH KTQD- NXB Giáo Dục Lý thuyết tài tiền tệ- Trường ĐH KTQD Ke toán quản trị phân tích kinh doanh Trường ĐH Kinh tế TP HCMNXB Thống kê Phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống Kê Ke toán- Kiếm toán phân tích tài doanh nghiệp NXB Tài Hà Nội Phân tích tài doanh nghiệp NXB Thống Kê Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh PGS- PTS Phạm Thị Gái Trường ĐH KTQD NXB Giáo Dục Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp PTS- Nguyễn Năng Phúc ĐH KTỌD- NXB Thống Kê, Hà Nội-1998 Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp PTS- Nguyễn Thế Khải- Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 MỤC LỤC Chuyên thực tốt nghiệp LỜIđề MỞ ĐẦUtập CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN co BẢN VÊ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỎ PHẦN 1.1 Tổng quan công ty cổ phần 1.2 Hoạt động phân tích tài côngty cố phần 1.2.1 Mục đích 1.2.2 Nội dung 1.2.3 Phuơng pháp phân tích 1.2.4 Khái quát tiêu phân tích tài công ty cổ phần 1.2.4.1 Các tiêu khả toán (ngắn hạn): 1.2.4.2 Tỷ số khả cân đối vốn 1.2.4.3 Các số khả hoạt động .10 1.2.4.4 Các số khả sinh lãi 10 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài công ty cổ phần .11 1.3.1 Nhân tố chủ quan 11 1.3.2 Nhân tố khách quan 15 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỒ PHẦN VẬN TẢI THUỶ I 18 2.1 Tổng quan công ty cổ phần vận tải thuỷ 18 2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài công ty cố phần vận tải thuỷl 21 2.2.1 Phân tích cácchỉtiêu tài 22 2.2.1.1 Các tiêu khả toán: 23 2.2.1.2 Chỉ số khả cân đối vốn 26 2.2.1.3 Các số khả hoạt động 28 2.2.1.4 Các số khả sinh lãi 31 Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.2.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn .34 2.2.3 Phân tích tiêu tài trung gian 37 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI THUỶ 39 3.1 Đánh giá hoạt động phân tích tài công ty cổ phần vận tải thuỷ .39 3.1.1 Những hạn chế 39 3.1.2 Những nguyên nhân: 40 3.2 Ki ến ngh ị 41 3.2.1 Kiến nghị công ty: 41 3.2.2 Kiến nghị nhà nước 48 KÉT LUẬN 50 TÀI LIỆU THAM KHẢO .51 Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Hà Nội, ngày tháng năm 2008 Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 [...]... nên được dựa vào việc phân tích t i chính hoàn chỉnh gắn liền v i thực tiễn chứ không ph i chỉ dựa trên mức độ của chính hệ sổ đó t i một t i i m - T i chính công ty n i chung, phân tích t i chính công ty n i riêng chịu ảnh hưởng lớn b i chất lượng lãnh đạo của công ty tuy nhiên, kết quả phân tích t i chính l i không l i không đưa ra được số liệu đánh giá chất lượng lãnh đạo công ty- nhân tố có ản... l i suất sẽ làm tăng tỷ lệ l i tức của tr i phiếu sang thị trường cổ phiếu kết quả là làm giảm giá cố phiếu Một quyết định sử dụng nợ ngắn hạn đế t i trợ cho những dự án d i hạn Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHUÔNG 2 THỤC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH T I CHÍNH T I CÔNG TY CÓ PHÀN VẶN T I THUỶ I 2.1 Tổng quan về công ty cổ phần vận t i thuỷ I Công ty cố phần vận t i thuỷ I là công. .. Trong th i gian thực tập t i Công ty i sâu vào phân tích tình hình t i chính của Công ty, em thấy rằng hoạt động t i chính có ảnh hưởng rất lớn đ i v i hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, T i chính doanh nghiệp là một công cụ khai thác, thu hút các nguồn t i chính đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Ngo i ra, nó còn là công cụ đế có phương hướng chỉ đạo hoạt động sản... đ i của chỉ sổ l i nhuân sau thuế Phạm Mạnh Hùng Lớp: TCDN17 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GI I PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG Chuyên đề thực tập tốt nghiệp PHÂN TÍCH T I CHÍNH T I CÔNG TY CỒ PHẦN VẬN T I THƯỶ I 3 / Đảnh giả về hoạt động phân tích t i chính t i công ty cố phần vận t i thuỷ I 3.1.1 Những hạn chế -Thứ nhất: Khả năng thanh toán thanh toán nhanh cũng như ngắn hạn chưa thật sự tốt, mặc dù doanh nghiệp đã cố. .. vốn của công ty, việc phân tích t i chính và thường xuyên các thong tin t i chính chưa được thực hiện hang tuần chưa theo d i kịp th i những biến động về t i chính của công ty hành kế sản(tiền, theo d i dẫn đến - Thứ hai: Do thực trạng nền kinh tế Việt Nam có mức lạm phát cao, và đặc biệt là sự tăng giá của căng dầu có ảnh hưởng rất lớnh đến chi phí vận t i của ngành vận t i gây khó khăn để công ty. .. đ i tên thành Công ty Vận t i đường sông 201 và đến tháng 6/1999 đ i tên thành Công ty Vận t i Thuỷ I - là một đơn vị kinh doanh hạch toán độc lập, trực thuộc Tổng Công ty Đường sông miền Bắc - giao thông vận t i * Năm 2005: Theo quy định số 64/2002/NĐ - CP ngày 19/06/2002 của Chính phủ về việc tiến hành cố phần hoá, ngày 1/1/2005 Công ty Vận t i Thuỷ I chính thức chuyển đ i thành Công ty cổ phần Vận. .. triển, Công ty có thế nghiên cứu xem xét chính sách thay thế tín dụng bằng đáo nợ (Factoring) Thực chất của chính sách này là việc doanh nghiệp giảm thiểu các khoản ph i thu, ph i trả trong cân đ i t i chính nhằm tạo ra một bức tranh t i chính thuận l i hon cho hoạt động kinh doanh thông qua một lo i công ty t i chính trung gian là Factoring Các khoản ph i thu, ph i trả xuất hiện khi Công ty có việc... , t i sản vô hình, tín dụng thương m i, t i sản cố định đều tác động đến hoạt động phân tích t i chính Ví dụ : Chất lượng khách hàng của công ty bao gồm các khoản phai thu có vấn đề, và các khoản ph i thu xấu không được công bố sẽ không được thể hiện sau khi thực hiện phân tích t i chính ; Th i hạn của các khoản thu không bao giờ thu h ồii được và nó được coi là các khoản ph i thu “khó đ i , Các i u... đốitố kếchức toán của qua cácphân năm Sơ đồ cơ Côns ty c tích phần t i thuv ĩ t i thuỷ I sự tin tưởng nhiều hơn là t i năng; Cơ cấu tổ chức phát triển theo sự thuận tiện; Mô phỏng cách thức của cơ quan hành chính v i quyền hành không được Hệ ủy quyền mà t i tập chính trung vào giám thống cho báoaicáo t i tay công ty đốc cố phần Vận t i thuỷ I bao gồm các lo i báo cáo cơ bản sau: Bảng cân đ i kế toán, Báo... công ty cố phần nhà nước, hoạt động theo chế độ kế toán về kinh tế, tự chủ về t i chính Quá trình hình thành và phát triển của công ty được đánh dấu b i các mốc th i gian quan trọng sau đây: * Công ty Vận t i Sông Hồng được thành lập theo quy định số 1024/ỌĐTL ngày 05/09/1962 * Từ khi thành lập đến năm 1967 Công ty Vận t i Sông Hồng đ i tên thành Công ty Vận t i 204 * Năm 1983: Xí nghiệp Vận t i đường ... THỤC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH T I CHÍNH T I CÔNG TY CÓ PHÀN VẶN T I THUỶ I 2.1 Tổng quan công ty cổ phần vận t i thuỷ I Công ty cố phần vận t i thuỷ I công ty cố phần nhà nước, hoạt động theo... HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH T I CHÍNH T I CÔNG TY CỒ PHẦN VẬN T I THUỶ I 18 2.1 Tổng quan công ty cổ phần vận t i thuỷ 18 2.2 Thực trạng hoạt động phân tích t i công ty cố phần vận t i thuỷl... HOẠT ĐỘNG Chuyên đề thực tập tốt nghiệp PHÂN TÍCH T I CHÍNH T I CÔNG TY CỒ PHẦN VẬN T I THƯỶ I / Đảnh giả hoạt động phân tích t i công ty cố phần vận t i thuỷ I 3.1.1 Những hạn chế -Thứ nhất: Khả