Rủi ro tỷ giỏ trong kdnt và cỏc biện phỏp phũng ngừa tại vpbank

chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : ®Ỉng MỤC LỤC Lời mở đầu …… ……………………………………… ………………6 CHƯƠNG 1: Tổng quan rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại …………………………………………………… ……………….………………7 1.1 Khái niệm, phân loại tỷ giá phương pháp yết tỷ giá ……………………… 1.1.1 Khái niệm tỷ giá ………………………………………………….……………7 1.1.2 Phân loại tỷ giá … .…………… ………….7 1.1.3 Các phương pháp yết tỷ giá ……………………………8 1.2 Khái niệm mục tiêu ngân hàng tham gia hoạt động KDNT ….….9 1.2.1 Khái niệm kinh doanh ngoại tệ ………………………………………… 1.2.2 Mục tiêu ngân hàng tham gia thị trường ngoại tệ 1.3 Khái niệm rủi ro tỷ giá, nguồn làm phát sinh rủi ro tỷ giá …………………… 10 1.3.1 Khái niệm RRTG ……………………………….10 1.3.2 Các nguồn làm phát sinh RRTG ………………………… ………… 10 1.3.2.1 Khái niệm trạng thái ngoại tệ ………………… ………… 10 1.3.2.2 Các nguồn làm phát sinh trạng thái ngoại tệ ……………………… ………… 11 1.3.2.3 Xác định trạng thái ngoại tệ ròng RRTG ……………………………………12 1.4 Các biện pháp phòng ngừa RRTG KDNT NHTM qua việc sử dụng công cụ phái sinh ……………… .…………………………………………… 14 1.4.1 Ngiệp vụ kỳ hạn (Forward) …………………… .……………14 1.4.2 Nghiệp vụ hoán đổi (Swap) ……… ……… ……………15 1.4.3 Nghiệp vụ tương lai (Future) ……………… ……………16 1.4.4 Nghiệp vụ quyền chọn (Options) ……………… ……………17 Chương 2: Thực trạng kinh doanh ngoại tệ biểu rủi ro tỷ giá VPBank …18 2.1 Một số khái quát VPBank ……………………………………………………….18 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển VPBank tới ………………………….18 2.1.2 Mơ hình tổ chức hoạt động KDNT VPBank ……………….18 2.1.3 Một số kết VPBank đạt năm gần ……………….19 2.1.3.1 Về nguồn vốn huy động ……… .19 đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng 2.1.3.2 Về hoạt động tín dụng ………… ………………20 2.1.3.3 Về hoạt động toán quốc tế ……………… ………………21 2.1.3.4 Về lợi nhuận trước thuế …… ………………22 2.2 Thực trạng hoạt động KDNT phòng ngừa RRTG VPBank ……………….22 2.2.1 Thực trạng hoạt động KDNT ………………………………… .…………… 22 2.2.2 Thực trạng nghiệp vụ KDNT VPBank ………… ……………………….26 2.2.2.1 Thực trạng giao dịch giao …………….………………………………….27 2.2.2.2 Thực trạng giao dịch kỳ hạn ……………………………………………………28 2.2.2.3 Thực trạng giao dịch hoán đổi …………….……………………………………29 2.2.3 Thực trạng RRTG KDNT …………………………………… ……………30 2.2.4 Những nguyên nhân dẫn tới RRTG ………………………………………………33 2.2.5 Thực trạng phòng ngừa RRTG KDNT VPBank ………….…………….33 2.3 Đánh giá hoạt động KDNT phòng ngừa RRTG ……………………………… 36 2.3.1 Những kết đạt ………………………………………………………….36 2.3.2 Mặt hạn chế ………………………………………………………………………37 2.3.3 Nguyên nhân ………………………………………………………………………37 CHƯƠNG 3: Một số giải pháp tăng cường khả phòng ngừa rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ VPBank ………………….39 3.1 Định hướng hoạt động KDNT phòng ngừa RRTG KDNT VPBank … 39 3.2 Một số giải pháp phòng ngừa rủi ro KDNT VPBank …………………40 3.2.1 Đa dạng hóa nghiệp vụ KDNT …………………………………………………….40 3.2.2 Xây dựng chương trình quản trị RRTTG ………………………………………….42 3.2.3 Giải pháp công nghệ ……………………………………………….………… 44 3.2.4 Xây dựng phận phân tích thơng tin …………………………………………….44 3.2.5 Giải pháp vế người …………………………………………… …………….45 3.3 Những kiến nghị ………………………………………….……….……………… 46 3.3.1 Hoàn thiện chế điều hành tỷ giá …………….………………………………….46 3.3.2 Hoàn thiện chế quản lý trạng thái ngoại hối ………………………………… 47 Kết luận …………………………………………………………………….………… 49 đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng Ti liu tham kho 50 đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng Cỏc chữ viết tắt dùng  RRTG : Rủi ro tỷ giá  KDNT : Kinh doanh ngoại tệ  NHNN :  NHTM : Ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước  VPBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần doanh nghiệp quốc doanh  TTNTLNH : Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng  ALCO : Hội đồng quản lý tài sản có nợ NH VPBank  TTNH : Thị trường ngoi hi đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng Cỏc biu đồ dùng  Mơ hình tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ VPBank ………………………19  Biểu đồ 2.1 : Huy động vốn VPBank qua năm (quy VND) ……………….20  Biểu đồ 2.2 : Doanh số tín dụng VPBank qua năm (quy VND) ………… 20  Biều đồ 2.3 : Phí thu từ tốn quốc tế ………………………………… 21  Biểu đồ 2.4 : Lợi nhuận trước thuế …………………………………………………22  Biểu đồ 2.5 : Mua bán ngoại tệ VPBank qua năm ……………………… 23  Biểu đồ 2.6 : Doanh số mua bán ngoại tệ giao VPBank qua năm … 28  Biểu đồ 2.7 : Doanh số mua bán ngoại tệ kỳ hạn VPBank qua năm …… 28  Biểu đồ 2.8 : Doanh số mua bán ngoại tệ hoán đổi VPBank qua năm …….30  Biểu đồ 2.9 : Diễn biến tỷ giá VND/USD năm 2004 thị trường liờn ngõn hng 31 đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng Lời nói đầu Tính cấp thiết của đề tài: Kinh doanh ngoại tệ là một những hoạt động bản của ngân hàng mang lại nhiều lợi nhuận cũng tiềm ẩn không ít rủi ro Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của các ngân hàng được diễn thị trường ngoại hối, một thị trường được hình thành có hoạt động mua và bán các đồng tiền khác nhau, kể cả vàng tiêu chuẩn quốc tế Giá cả thị trường ngoại hối chính là tỷ giá Theo quy luật thị trường, tỷ giá được hình thành dựa quan hệ cung cầu về ngoại tệ Một tỷ giá thay đổi, thu nhập của các ngân hàng cũng sẽ thay đổi theo và sự thay đổi của tỷ giá có thể giúp cho các ngân hàng thu được những khoản lợi nhuận rất lớn ngược lại, nó có thể làm cho các ngân hàng bị thua lỗ và thậm chí đến mức phá sản Vì thế, nghiên cứu rủi ro tỷ giá là một yêu cầu bức thiết của các ngân hàng thương mại cũng các chủ thể khác tham gia vào thị trường ngoại hới Khơng nằm ngồi quy luật này, ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh VPBANK đà phát triển hoạt động KDNT, xem hoạt động chiến lược Tuy nhiên, hoạt động KDNT VPBANK bước thực tế gặp phải rủi ro định Đồng thời, VPBANK gặp khơng khó khăn vướng mắc việc thực hoạt động KDNT Vấn đề đặt là: làm để vừa phát triển hoạt động KDNT vừa đảm bảo an toàn cho ngân hàng, VPBANK đà phát triển mở rộng phạm vi hoạt động lĩnh vực hoạt động Do đó, u cầu cấp thiết phải nghiên cứu, đánh giá thực trạng hoạt động KDNT rủi ro KDNT mà ngân hàng gặp phải để từ rút học kinh nghiệm, tìm giải pháp khoa học hữu ích để giải vấn đề nói Từ điều thực tiễn lí để em chọn đề tài: "Rủi ro tỷ giá KDNT bin phỏp phũng nga ti VPBank " đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng CHNG TNG QUAN V RI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI TỶ GIÁ VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP YẾT TỶ GIÁ 1.1.1 KHÁI NIỆM VỀ TỶ GIÁ Hầu hết quốc gia giới có đồng tiền riêng Thương mại, đầu tư quan hệ tài quốc tế … địi hỏi quốc gia phỉa tón với Thanh tốn quốc gia dẫn đến việc trao đổi đồng tiền khác đồng tiền trao đổi với theo tỷ giá định, tỷ lệ gọi tỷ giá Vậy ta định nghĩa tỷ giá giá đồng tiền biểu thị thơng qua đồng tiền khác Ví dụ: USD = 16000 VND Trong ví dụ này, giá USD biểu thị thông qua VND USD có giá 16000 VND 1.1.2 PHÂN LOẠI TỶ GIÁ a/ Căn nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối: Tỷ giá mua vào/Tỷ giá bán (Bid Rate/Offer Rate): Là tỷ ngân hàng yết giá sẵn sàng mua vào/bán đồng tiền yết giá Chênh lệch tỷ giá mua vào tỷ giá bán gọi Spread Tỷ giá giao (Spot Rate): Là tỷ giá thoả thuận hôm việc tốn xảy vịng hai ngày làm việc (nếu khơng có thoả thuận khác thường ngày làm việc thứ hai) Tỷ giá kỳ hạn (Forward Rate): Là tỷ giá thoả thuận ngày hôm việc tốn xảy sau từ ba ngày làm việc trở lên Tỷ giá mở cửa/Tỷ giá đóng cửa (Opening Rate/Closing Rate): Là tỷ giá áp dụng cho hợp đồng giao dịch đầu tiên/cuối ngày đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng T giỏ chộo (Crossed Rate): Là tỷ giá hai đồng tiền suy từ đồng tiền thứ ba (còn gọi đồng tiền trung gian) Tỷ giá chuyển khoản(Transfer Rate): Tỷ giá chuyển khoản áp dụng cho giao dịch mua bán ngoại tệ khoản tiền gửi ngân hàng Tỷ giá tiền mặt (Bank Note Rate): Tỷ giá tiền mặt áp dụng cho ngoại tệ tiền kim loại, tiền giấy, séc du lịch thẻ tín dụng Tỷ giá điện hối/thư hối: Là tỷ giá chuyển ngoại hối điện/thư b/ Căn chế điều hành sách tỷ giá: Tỷ giá thức (Official Rate): Là tỷ giá NHTW cơng bố, phản ánh thức giá trị đối ngoại đồng nội tệ Tỷ giá chợ đen (Black Market Rate): Là tỷ giá hình thành bên ngồi hệ thống ngân hàng, quan hệ cung cầu thị trường tự định Tỷ giá cố định (Fixed Rate): Là tỷ giá NHTW công bố cố định biên độ dao động hẹp Dưới áp lực cung cầu thị trường, để trì tỷ giá cố định, buộc NHTW phải thường xuyên can thiệp, làm cho dự trữ ngoại hối quốc gia thay đổi Tỷ giá thả hồn tồn (Freely Floating Rate): Là tỷ giá hình thành hoàn toàn theo quan hệ cung cầu thị trường, NHTW khơng can thiệp Tỷ giá thả có điều tiết (Managed Floating Rate): Là tỷ giá thả NHTW tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo hướng có lợi cho kinh tế 1.1.3 CÁC PHƯƠNG PHÁP YẾT TỶ GIÁ Yết tỷ giá là: cách biểu thị cặp tỷ giá cho đồng tiền đóng vai trị yết giá, đồng tiền đồng tiền định giá Ví dụ: VND/USD = 16000 Trong USD đồng tiền yết giá VND đồng tiền định giá Về phương pháp yết tỷ giá ta có: yết tỷ giá theo kiểu Châu Âu yết tỷ giá theo kiếu Mỹ Thứ nhất, yết tỷ giá kiểu châu Âu: Đối với tỷ giá đồng USD đóng vai trị đồng tiền yết giá đồng tiền khác đồng tiến định giá (ngoại trừ đồng như: AUD,GBP,EUR,NZD,SDR) gọi phương pháp yết tỷ giá kiểu chõu u đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng Vớ d: SGD/USD = 1,8 hay USD = 1,8 SGD Trong : USD đồng yết giá SGD đồng định giá Thứ hai, yết tỷ giá kiểu Mỹ: Đối với tỷ giá đồng USD đóng vai trò đồng tiền định giá đồng: GBP,EUR,AUD,ZND,SDR đóng vai trị đồng tiền yết giá gọi phương pháp yết tỷ giá kiểu Mỹ Ví dụ: USD/GBP = 1,7 ( hay GBP = 1,7 USD ) Trong : USD đồng định giá GBP đồng yết giá 1.2 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NHTM 1.2.1 KHÁI NIỆM VỀ KINH DANG NGOẠI TỆ Kinh doanh ngoại tệ hiểu theo nghĩa chung toàn hoạt động NHTM có liên quan đến nghiệp vụ giao dịch ngoại tệ, với mục đích tập trung chu chuyển nguồn vốn ngoại tệ thị trường nước quốc tế nhằm đem lại lợi ích cho khách hàng cho thân NHTM 1.2.2 MỤC TIÊU CỦA NGÂN HÀNG KHI THAM GIA HOẠT ĐỘNG KDNT NHTM thành viên chủ chốt tham gia thị trường ngoại tệ, đóng vai trị quan trọng định quy mô hoạt động thị trường NHTM tham gia vào thị trường ngoại tệ với mục tiêu sau: Thứ nhất: hoạt động phục vụ thương mại quốc tế với tư cách trung gian cho khách hàng cách mua ngoại tệ khách hàng xuất bán ngoại tệ cho khách hàng nhập khẩu, thực giao dịch thị trường ngoại tệ để cân trạng thái hối đoái giao dịch khách hàng tạo Ngoài việc trực tiếp nghiệp vụ mua bán ngoại tệ, ngân hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng cách tốt Điều thể việc cung cấp tư vấn cho khách hàng xác mức lãi suất, tỷ giá hấp dẫn có khả đáp ứng yêu cầu khách hàng vốn ngoại tệ Thứ hai: hoạt động KDNT thực cho thân ngân hàng với mục tiêu đặt phải quản lý trạng thái ngoại tệ mức độ cần thiết đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng kinh doanh ®Ị tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank chuyên đề tốt nghiệp việt hải sinh viên : đặng 1.3 KHI NIM RRTG V CÁC NGUỒN LÀM PHÁT SINH RRTG 1.3.1 KHÁI NIỆM RỦI RO TỶ GIÁ Khi đề cập đến thuật ngữ rủi ro, mọi người ngầm hiểu rằng rủi ro chỉ tởn thất xảy nằm ngồi ý ḿn người Tuy nhiên, rủi ro không đơn thuần tổn thất mà rủi ro sai lệch so với dự tính, bao gờm chiều thuận chiều nghịch, tức có rủi ro phát sinh thì rủi ro có thể mang lại lợi ích gây thiệt hại cho chủ thể gặp rủi ro Xuất phát từ khái niệm rủi ro nói trên, có thể đưa khái niệm về rủi ro tỷ sau: Rủi ro tỷ giá khoản lỗ khoản lợi nhuận tiềm tàng mà ngân hàng gặp phải tỷ giá thay đổi trình hoạt động kinh ngoại tệ ngân hàng Tuy vậy, để tiện nghiên cứu phân tích, chỉ xét rủi ro tỷ giá góc độ những sai lệch so với dự tính theo chiều nghịch, tức gây tổn thất nếu theo chiều thuận thì ngân hàng thu lợi ích tỷ giá thay đổi việc nghiên cứu tỷ giá theo chiều thuận khơng cần thiết Như vậy, tùy thuộc vào trạng thái ngoại hối ngân hàng trường hay đoản mà tỷ giá thay đổi ngân hàng gặp rủi ro tỷ giá Đối với trạng thái trường về ngoại hối, sự giảm xuống về tỷ giá làm xuất rủi ro tỷ giá Đối với trạng thái đoản về ngoại hối, tăng lên về tỷ giá làm xuất rủi ro tỷ giá 1.3.2 CÁC NGUỒN LÀM PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ 1.3.2.1 CÁC KHÁI NIỆM VỀ TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ Theo Mục 2, Điều 2, Quyết định 18-1998/QĐ-NHNN7 ngày 10/01/1998 của Thống đốc NHNN, trạng thái ngoại tệ của loại ngoại tệ là chênh lệch tổng tài sản Có và tổng tài sản Nợ của ngoại tệ bao gờm tài khoản ngoại bảng tương ứng Chúng ta nhận thấy điều rằng, mỗi hoạt động mua bán loại ngoại tệ này để đổi lấy loại ngoại tệ khác đều dẫn tới trạng thái về hai loại ngoại tệ đó của ngân hàng Trạng thái của loại ngoại tệ có thể trạng thái trường, đoản hay trạng thái mở nói chung trạng thái cân bằng Nếu một ngân hàng có Tài sản có > Tài sản nợ đối với loại ngoại tệ thì đó, ta nói rằng ngân hàng có trạng thái trường vờ loi ngoi t o đề tàI : rrtg kdnt biện pháp phòng ngừa vpbank