CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH
Cơ sở lý luận về kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại
1.1.1.1 Khái niệm về ngoại hối, ngoại tệ, trạng thái ngoại tệ và tỷ giá
A - Khái niệm về ngoại hối và ngoại tệ
Theo Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 13 tháng
12 năm 2005 (tuy đã ban hành Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ngày 18/03/2013, nhưng khái niệm sau không được đề cập thay đổi), ngoại hối bao gồm: a) Đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi là ngoại tệ); b) Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ, gồm séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ và các phương tiện thanh toán khác; c) Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác; d) Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú; vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam; e) Đồng tiền của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế.
Như vậy, ngoại hối là khái niệm bao hàm ngoại tệ Hoạt động kinh doanh ngoại tệ theo đó được hiểu là các giao dịch mua bán ngoại tệ trên thị trường, chủ yếu được thực hiện thông qua việc thanh toán bù trừ hoặc thanh toán song phương giữa các tài khoản, các giao dịch bằng tiền mặt chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ Bên cạnh đó, các ngoại tệ thông dụng trên thị trường và được sử dụng rộng rãi trong thương mại quốc tế bao gồm đồng đô la Mỹ (USD), đồng tiền chung châu Âu (EUR), đồng bảng Anh (GBP), đồng yên Nhật (JPY), đồng nhân dân tệ (CNY) (05 đồng tiền trong rổ tiền tệ của IMF), đồng đô la Australia (AUD), đồng đô la Canada (CAD), đồng franc Thuỵ Sỹ (CHF).
B - Khái niệm và cách tính trạng thái ngoại tệ
Theo thông tư 07/2012/TT-NHNN ngày 20 tháng 03 năm 2012, trạng thái ngoại tệ được định nghĩa như sau: Trạng thái nguyên tệ của một ngoại tệ là chênh lệch giữa tổng tài sản Có và tổng tài sản Nợ bằng ngoại tệ này, bao gồm cả các cam kết ngoại bảng tương ứng Trạng thái ngoại tệ của tổ chức tín dụng là trạng thái nguyên tệ của ngoại tệ đó được quy đổi sang đồng Việt Nam theo tỷ giá quy đổi trạng thái Trong đó tỷ giá quy đổi trạng thái của ngoại tệ được áp dụng theo quy định sau: (i) Tỷ giá giữa đồng Việt Nam và đô la Mỹ: là tỷ giá trung tâm do Ngân hàng Nhà nước công bố vào ngày báo cáo; và (ii) Tỷ giá giữa đồng Việt Nam và các ngoại tệ khác (là tỷ giá bán giao ngay chuyển khoản của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài vào cuối ngày báo cáo) Tuy nhiên tại các ngân hàng thương mại, trạng thái ngoại tệ vẫn thường được quy đổi ra đồng đô la Mỹ để tiện cho việc tính toán trong kinh doanh, việc quy đổi sang đồng Việt Nam chỉ được dùng trong các báo cáo gửi Ngân hàng Nhà nước.
Ngân hàng Nhà nước quản lý trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng theo nguyên tắc: Trạng thái ngoại tệ của tổ chức tín dụng được xác định vào thời điểm cuối ngày làm việc, trong đó cộng các trạng thái ngoại tệ dương với nhau để tính tổng trạng thái ngoại tệ dương, cộng các trạng thái ngoại tệ âm với nhau để tính tổng trạng thái ngoại tệ âm Tổng trạng thái ngoại tệ dương hoặc âm của tổ chức tín dụng không được vượt quá 20% vốn tự có. Để đo lường trạng thái ngoại tệ, một trong những phương pháp thường được sử dụng là phương pháp trạng thái ngoại tệ mở thuần (Net Open Position - NOP), là một giới hạn được Hội đồng quản trị phê duyệt quy định số tiền tối đa được đo bằng giá trị tuyệt đối phần ngoại tệ chịu rủi ro Giới hạn phải bao gồm mức độ rủi ro mở tối đa (tiếp xúc rủi ro) theo từng loại tiền tệ và tổng cộng Mục đích của giới hạn này là duy trì rủi ro ngoại hối với các tham số tự đặt ra trong một loạt các thay đổi có thể xảy ra trong các điều kiện bên ngoài. Đối với trạng thái ngoại tệ, cần phân biệt rõ: Trạng thái ngoại tệ nội bảng là phần ngoại tệ thực có trên tài khoản của tổ chức tín dụng tại thời điểm theo dõi, phần trạng thái này không bao gồm các cam kết mua bán ngoại tệ chưa đến hạn thanh toán Trạng thái ngoại tệ ngoại bảng là phần ngoại tệ phát sinh từ các cam kết mua bán ngoại tệ chưa đến hạn thanh toán, phần trạng thái này sẽ được xuất ngoại bảng để hạch toán vào nội bảng vào ngày đến hạn thanh toán.
Dựa trên quy định của Ngân hàng Nhà nước, có thể nhận thấy những mặt ưu điểm và hạn chế như sau:
-Đã đưa ra được các mức giới hạn về trạng thái ngoại tệ để hạn chế rủi ro mất khả năng thanh toán, rủi ro giảm giá trị tài sản ngoại tệ trong trường hợp tỷ giá biến động.
-Đã tách biệt trạng thái ngoại tệ dương và âm của các loại ngoại tệ, hạn chế được tình huống các trạng thái âm và dương được bù trừ cho nhau, gây khó khăn trong việc kiểm soát.
-Chỉ kiểm soát được trạng thái ngoại tệ cuối ngày, chưa theo dõi được các biến động trạng thái trong ngày Do đó các tổ chức tín dụng vẫn phải tự kiểm soát để hạn chế rủi ro biến động tỷ giá trong ngày.
-Ngân hàng Nhà nước đã dự thảo quy định về hạch toán lãi lỗ mua bán ngoại tệ đối với tất cả các giao dịch ngoại tệ, bao gồm cả các cam kết ngoại bảng chưa đến hạn thanh toán Tuy nhiên cho đến thời điểm hiện tại quy định trên vẫn chưa chính thức ban hành do các tổ chức tín dụng vẫn chưa có hệ thống phân bổ lãi lỗ đối với các cam kết chưa đến hạn thanh toán Lãi lỗ kinh doanh ngoại tệ của các tổ chức tín dụng vẫn chỉ được hạch toán dựa trên các giao dịch mua bán ngoại tệ đã đến hạn theo phương pháp hạch toán ngày giá trị (hay nói cách khác là dựa trên các giao dịch nội bảng), hoàn toàn bỏ qua các cam kết ngoại bảng.
C - Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng bao gồm:
- Mua và bán ngoại tệ với khách hàng tổ chức phi tín dụng và cá nhân nhằm thỏa mãn nhu cầu mua và bán ngoại tệ của khách hàng.
- Mua và bán ngoại tệ với đối tác là các tổ chức tín dụng nhằm kiếm lợi nhuận và điều chỉnh trạng thái ngoại tệ của ngân hàng để giảm thiểu rủi ro
- Mua và bán ngoại tệ giữa Trụ sở chính với Chi nhánh nhằm thỏa mãn nhu cầu cân đối trạng thái ngoại tệ của Chi nhánh
Tỷ giá hối đoái (còn được gọi là tỷ giá trao đổi ngoại tệ, tỷ giá) giữa hai tiền tệ là mức giá mà tại đó một đồng tiền này sẽ được trao đổi cho một đồng tiền khác Nó cũng được coi là giá cả đồng tiền của một quốc gia được biểu hiện bởi một tiền tệ khác (Arthur O'Sullivan - Steven M Sheffrin,
Economics: Principles in action, Pearson, 2003, trang 458)
Ví dụ, nói tỷ giá của bảng Anh (GBP, ₤) với đô la Mỹ (USD, $) là 1.2 có nghĩa là 1 bảng Anh sẽ được trao đổi cho mỗi 1.2 USD hoặc 1.2 USD sẽ được trao đổi cho mỗi 1 bảng Anh Ta cũng gọi là giá cả vì tỷ giá hối đoái được xác định trong thị trường ngoại hối rộng mở cho rất nhiều người mua và người bán khác nhau, nơi việc trao đổi tiền tệ là liên tục: 24 giờ một ngày, ngoại trừ những ngày cuối tuần, tức là giao dịch từ khi mở cửa phiên giao dịch châu Á 22:00 GMT Chủ nhật cho đến khi đóng cửa thị trường Mỹ 22:00 GMT thứ Sáu.
Các loại tỷ giá hối đoái được sử dụng trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại bao gồm:
-Tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra: Tỷ giá mua vào là tỷ giá được niêm yết mà tại đó ngân hàng sẵn sàng mua vào đồng tiền yết giá Tỷ giá bán ra là tỷ giá được niêm yết mà tại đó ngân hàng sẵn sàng bán ra đồng tiền yết giá.
-Tỷ giá bid và tỷ giá ask: tương tự như tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra, tuy nhiên tỷ giá bid và tỷ giá ask chỉ được sử dụng khi giao dịch trên thị trường liên ngân hàng.
-Tỷ giá tiền mặt và tỷ giá chuyển khoản: Tỷ giá tiền mặt là tỷ giá được niêm yết áp dụng cho các giao dịch ngoại tệ tiền kim loại, tiền giấy, tiền séc và thẻ tín dụng Tỷ giá chuyển khoản là tỷ giá được niêm yết áp dụng cho các giao dịch ngoại tệ là các khoản tiền gửi tại ngân hàng.
-Tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn: Theo thông lệ quốc tế thì tỷ giá giao ngay (spot rate) là tỷ giá được niêm yết để quy đổi giữa hai đồng tiền tại thời điểm hiện tại và có ngày giá trị thanh toán sau không quá 02 ngày làm việc, trong khi đó tỷ giá kỳ hạn (forward rate) là tỷ giá niêm yết để quy đổi giữa hai đồng tiền tại thời điểm hiện tại và có ngày giá trị thanh toán sau nhiều hơn 02 ngày làm việc.
Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại
1.2.1 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại 1.2.1.1 Khái niệm
Một đặc điểm cơ bản của các nhà đầu tư là mong muốn gia tăng sự giàu có Điều này có nghĩa là thu được lợi nhuận cao nhất có thể - nhưng lợi nhuận cao hơn đi cùng với rủi ro cao hơn “Rủi ro sự không chắc chắn về lợi nhuận trong tương lai.” (Don M Chance - Robert Brooks, An Introdution to
Derivatives and Risk Management 8 th Edition, 2010, trang 7) Các nhà đầu tư nhìn chung không thích rủi ro, và họ chứng minh đặc điểm này bằng cách né tránh những tình huống rủi ro khi tồn tại mức lợi nhuận kỳ vọng tương đương mà rủi ro ít hơn Tuy nhiên, họ không thể luôn luôn tránh được sự không chắc chắn May mắn thay, tính cạnh tranh của thị trường tài chính và thị trường phái sinh cho phép các nhà đầu tư xác định đầu tư theo mức độ rủi ro của họ.
Theo định nghĩa truyền thống, rủi ro là những sự kiện xảy ra có thể làm cho nhà đầu tư mất mát tài sản hay làm phát sinh một khoản nợ Định nghĩa hiện đại về rủi ro bao gồm hàm nghĩa rộng hơn, không chỉ tính đến rủi ro tài chính mà còn bao gồm cả những rủi ro liên quan đến các mục tiêu hoạt động và mục tiêu chiến lược Rủi ro là khả năng những sự kiện chưa chắc chắn trong tương lai sẽ làm cho nhà đầu tư không đạt được những mục tiêu chiến lược và mục tiêu hoạt động, cũng như chi phí cơ hội của việc làm mất những cơ hội thị trường.
Khẩu vị rủi ro là quan điểm vể rủi ro, bao gồm loại rủi ro, mức độ chấp nhận, tổ chức quản trị rủi ro và các ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.Tùy thuộc vào chiến lược kinh doanh của của từng ngân hàng và phong cách lãnh đạo của Ban Lãnh đạo ngân hàng mà lựa chọn mức độ rủi ro cao hay thấp Thông thường mức rủi ro chấp nhận được là nhỏ hơn 5%.
1.2.1.2 Các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại
Rủi ro tỷ giá là rủi ro cơ bản nhất trong các rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu khi tỷ giá thay đổi trong quá trình hoạt động kinh doanh ngoại tệ của mình Như vậy rủi ro tỷ giá phát sinh khi ngân hàng kinh doanh mua bán ngoại tệ cho chính mình (tự doanh), hay nói cách khác, rủi ro tỷ giá là rủi ro xuất hiện khi có sự dịch chuyển tỷ giá của các ngoại tệ mà ngân hàng thương mại nắm giữ dưới dạng tài sản “Có”, tài sản “Nợ” hoặc cả hai tức là tạo trạng thái ngoại hối mở để đầu cơ kiếm lời khi tỷ giá thay đổi.
Trên thị trường ngoại tệ có ba phương pháp cơ bản để thu lợi nhuận:
- Lợi nhuận phát sinh khi nhà kinh doanh tạo trạng thái ngoại tệ (đầu cơ): Nhà kinh doanh có thể tạo trạng thái ngoại tệ bằng cách mua bán một ngoại tệ nào đó, chờ đợi cho tỷ giá biến động, sau đó cân bằng trạng thái ngoại tệ và thu lãi.
- Lợi nhuận thu được từ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (arbitrage): Là việc tại cùng một thời điểm mua một ngoại tệ ở nơi có giá thấp và bán lại đồng tiền này ở nơi có giá cao hơn để ăn chênh lệch tỷ giá Vì hành vi mua bán diễn ra tại cùng một thời điểm với số lượng bằng nhau, nên kinh doanh chênh lệch tỷ giá không chịu rủi ro tỷ giá và không cần bỏ vốn.
- Lợi nhuận thu được từ kinh doanh chênh lệch tỷ giá mua vào và bán ra: Do tỷ giá mua vào bao giờ cũng thấp hơn tỷ giá bán ra, nên chênh lệch tỷ giá mua bán chính là thu nhập của ngân hàng Về thực chất, trong giao dịch này, ngân hàng đóng vai trò là nhà cung cấp dịch vụ mua hộ, bán hộ cho khách hàng, nên không chịu rủi ro tỷ giá và không cần bỏ vốn Tuy nhiên cần lưu ý phân biệt với phương pháp thứ nhất, bởi các giao dịch mua vào - bán ra trên thực tế thường không diễn ra đồng thời, và bù trừ hoàn hảo cho nhau (về số lượng và ngày giá trị), do đó vẫn có thể tạo ra trạng thái ngoại hối và đưa trường hợp này trở lại phương pháp thứ nhất.
Qua phân tích ta thấy, trong ba phương pháp trên chỉ có phương pháp thứ nhất là tạo ra trạng thái ngoại hối mở Mặt khác, nhà kinh doanh ngoại tệ chỉ chịu rủi ro tỷ giá khi duy trì trạng thái ngoại tệ mở Tất cả các giao dịch làm chuyển giao quyền sở hữu về ngoại tệ đều làm phát sinh trạng thái ngoại tệ.
Các giao dịch làm phát sinh trạng thái ngoại tệ trường
Các giao dịch làm phát sinh trạng thái ngoại tệ đoản
- Mua một ngoại tệ (giao ngay, kỳ hạn).
- Thu lãi cho vay bằng ngoại tệ.
- Nhận quà biếu, viện trợ bằng ngoại tệ.
- Bán một ngoại tệ (giao ngay, kỳ hạn).
- Chi lãi cho vay bằng ngoại tệ.
- Cho, tặng, biếu, viện trợ bằng ngoại tệ. Với tỷ giá được niêm yết sao cho ngoại tệ đóng vai trò là đồng tiền yết giá và nội tệ đóng vai trò là đồng tiền định giá, ta có thể thấy tổn thất của ngân hàng phụ thuộc trạng thái ngoại tệ và biến động tỷ giá qua bảng sau:
Trạng thái ngoại tệ Biến động tỷ giá
Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm
Trạng thái ngoại tệ âm Ngân hàng lỗ Ngân hàng lãi
Trạng thái ngoại tệ dương Ngân hàng lãi Ngân hàng lỗ
Trạng thái ngoại tệ cân bằng Không ảnh hưởng Không ảnh hưởng
Những nguyên nhân chủ quan có thể đến từ phía ngân hàng có thể kể đến như kiến thức về chuyên môn nghiệp vụ để vận hành giao dịch và đo lường rủi ro còn yếu, kỹ năng xử lý, phân tích số liệu chưa cao Trình độ và khả năng của một số cán bộ còn yếu kém, công tác thanh tra kiểm tra trong nội bộ ngân hàng còn nhiều bất cập, các công cụ phòng ngừa rủi ro đã triển khai nhưng ít sử dụng hoặc sử dụng không đúng Các ngân hàng chưa có những bộ phận nghiên cứu dự đoán sự thay đổi tỷ giá trên thị trường, cập nhật tỷ giá không kịp thời hoặc không phù hợp với tình hình biến động tỷ giá trên thị trường, tỷ giá niêm yết chưa phản ánh được cung cầu thị trường…
Bên cạnh những nguyên nhân chủ quan nêu trên, còn có những nguyên nhân khách quan như: do sự biến động tỷ giá theo chiều hướng bất lợi đối với ngân hàng Nguyên nhân của sự biến động này do: cung - cầu ngoại tệ trên thị trường, cán cân thanh toán quốc tế, chính sách thuế quan, tình hình kinh tế chính trị mỗi nước, lãi suất đồng ngoại tệ và nội tệ Ở Việt Nam, khung pháp lý về cách xác định trạng thái ngoại tệ và kết quả kinh doanh ngoại tệ chưa được hoàn thiện gây ra rủi ro tỷ giá Khi tính trạng thái ngoại tệ cuối ngày, các ngân hàng mới chỉ xét đến trạng thái ngoại tệ được hình thành do các giao dịch mua bán ngoại tệ của ngân hàng mà chưa tính đến thu và chi phí trả lãi phát sinh từ các tài sản có, tài sản nợ sinh lời bằng ngoại tệ. Ngoài ra, cơ chế tỷ giá hiện nay phản ánh chưa thật sự đúng và đầy đủ quy luật cung cầu trên thị trường
Bên cạnh việc mang lại lợi nhuận cho ngân hàng, vấn đề phòng tránh rủi ro tỷ giá cũng làm đau đầu không ít nhà quản trị Chúng ta có thể thấy một số ảnh hưởng chính của rủi ro tỷ giá tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng như sau:
- Rủi ro tỷ giá ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của ngân hàng Rủi ro tỷ giá buộc ngân hàng phải thực hiện các biện pháp phòng ngừa và bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho các khoản mục liên quan đến ngoại tệ Điều này làm phát sinh chi phí không nhỏ trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
- Rủi ro tỷ giá tạo áp lực cho ngân hàng khi huy động vốn hay cho vay, đầu tư bằng ngoại tệ Không giống như nội tệ, việc gia tăng nguồn vốn và tài sản bằng ngoại tệ luôn buộc ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ gây tổn thất do nguy cơ biến động tỷ giá hối đoái.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI AGRIBANK
Tổng quan về Agribank
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) được thành lập ngày 26/03/1988, là ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước, giữ vai trò chủ đạo và chủ lực trong nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là đầu tư tam nông (nông nghiệp, nông dân, nông thôn) Với xuất phát điểm mới thành lập có tổng nguồn vốn 1056 tỷ đồng, trong đó vốn huy động chỉ chiếm 42%, còn lại 58% phải vay từ Ngân hàng Nhà nước; tổng dư nợ 1126 tỷ đồng trong đó 93% là ngắn hạn; tỷ lệ nợ xấu trên 10%; khách hàng là những doanh nghiệp quốc doanh và các hợp tác xã phần lớn làm ăn thua lỗ, thiếu việc làm và luôn đứng trước nguy cơ phá sản, đến nay, Agribank đã trở thành Ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam về tổng tài sản, nguồn vốn, dư nợ, mạng lưới với trên 2300 chi nhánh và phòng giao dịch, đội ngũ nhân viên hơn 4 vạn cán bộ.
Năm 2016, Agribank tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu các ngân hàng thương mại trong Bảng xếp hạng 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam năm
2016 (VNR 500) với quy mô tổng tài sản cán mốc trên 01 triệu tỷ đồng, tăng trên 390 ngàn tỷ đồng so với thời điểm trước cơ cấu; nguồn vốn huy động
924 nghìn tỷ đồng, tăng 392 nghìn tỷ đồng; tổng dư nợ tín dụng 795 nghìn tỷ đồng, tăng 327 nghìn tỷ đồng, trong đó cho vay nông nghiệp nông thôn chiếm 70%/tổng dư nợ cho vay của Agribank và 51% tổng dư nợ cho vay của toàn ngành ngân hàng đầu tư cho lĩnh vực này; nợ xấu 1.89% tại thời điểm 31/12/2016; hoạt động đầu tư vào doanh nghiệp khác được củng cố; hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, hoạt động ổn định, an toàn, có hiệu quả là nền tảng vững chắc cho phát triển các sản phẩm dịch vụ tiện ích; vốn chủ sở hữu được bảo toàn, kinh doanh có lãi, nộp ngân sách Nhà nước đầy đủ và tăng dần hàng năm; đảm bảo các tỷ lệ an toàn hoạt động theo quy định của Ngân hàng Nhà nước 1
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý
Hình 5 - Cơ cấu tổ chức của Agribank
Từ năm 2011, Agribank chính thức chuyển đổi mô hình hoạt động từ hình thức doanh nghiệp nhà nước sang Công ty TNHH một thành viên Đến nay, Agribank đã kiện toàn lại cơ cấu tổ chức hoạt động Ban quản trị Agribank là Hội đồng thành viên gồm 07 người, đứng đầu là Chủ tịch Hội
1 Số liệu từ website:http://agribank.com.vn/101/782/gioi-thieu/thong-tin-chung.aspx đồng Thành viên Ban điều hành gồm có Tổng giám đốc và 06 Phó Tổng giám đốc.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank được thực hiện tại Trung tâm Vốn và các Chi nhánh trong hệ thống Tuy nhiên hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng chỉ được thực hiện tập trung tại Trung tâm Vốn, với phòng Kinh doanh ngoại tệ là đầu mối giao dịch trực tiếp, còn tại các Chi nhánh chỉ thực hiện các giao dịch bán lẻ với các khách hàng là cá nhân và tổ chức phi ngân hàng.
Thực trạng quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank
2.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank được chia thành 02 mảng nghiệp vụ chính, gồm có kinh doanh ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng và kinh doanh ngoại tệ với khách hàng cá nhân và tổ chức phi ngân hàng.Hiện nay, Trung tâm Vốn là đơn vị duy nhất trong hệ thống Agribank thực hiện mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trong nước và quốc tế, phòng Kinh doanh ngoại tệ phụ trách thực hiện giao dịch trực tiếp.Việc giao dịch ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng nhằm đáp ứng mục đích (i) phục vụ thanh khoản cho toàn hệ thống và (ii) tự doanh để kiếm lợi nhuận Vì vậy mảng nghiệp vụ này luôn chịu rủi ro tỷ giá do Trung tâm Vốn luôn phải nắm giữ trạng thái ngoại tệ Bên cạnh đó, các Chi nhánh thực hiện mua bán ngoại tệ với khách hàng phi ngân hàng có nhu cầu và được phép kinh doanh ngoại tệ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và Agribank.Cho đến nay, các Chi nhánh trong hệ thống Agribank đã thực hiện các giao dịch giao ngay, kỳ hạn và hoán đổi, tuy nhiên chỉ thực hiện giao dịch theo yêu cầu của khách hàng, không được thực hiện nhằm mục đích đầu cơ Mỗi khi phát sinh giao dịch, các Chi nhánh thường lập tức cân đối lại bằng cách thực hiện giao dịch đối ứng với Trung tâm Vốn - nơi điều phối ngoại tệ của toàn hệ thống, do đó rủi ro phát sinh tại các Chi nhánh thường là không đáng kể, lợi nhuận của Chi nhánh cũng chủ yếu đến từ chênh lệch giá mua - giá bán và phí cung ứng dịch vụ.
Với mô hình hoạt động trên, có thể thấy Trung tâm Vốn chủ yếu phải đối phó với rủi ro tỷ giá, rủi ro thanh khoản và rủi ro hoạt động, trong khi đó tại các Chi nhánh thì chỉ đối mặt với rủi ro tỷ giá và rủi ro hoạt động nhưng ở cấp độ thấp hơn.
Trung tâm Vốn chỉ được phép giao dịch với Ngân hàng Nhà nước và tổ chức tín dụng được phép giao dịch trên thị trường liên ngân hàng trong nước và quốc tế và có hạn mức giao dịch với Agribank Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng phải chấp hành đầy đủ các quy định về hạn mức, đảm bảo dự trữ bắt buộc, đảm bảo khả năng thanh khoản và sử dụng vốn an toàn, có hiệu quả.
Hiện tại, Agribank không tính chi phí vốn đối với nguồn vốn nội tệ và ngoại tệ của Trung tâm Vốn Các khoản mục kinh doanh vốn và ngoại tệ của Trung tâm Vốn không được hạch toán cụ thể trên Sổ kinh doanh hay Sổ ngân hàng do hiện tại Agribank chưa phân tách hai danh mục này Chính vì cách hạch toán này nên theo cách đánh giá nội bộ của Agribank, hoạt động kinh doanh vốn không có khoản nào hạch toán lỗ (do lãi suất VND luôn dương và Agribank luôn có nguồn vốn VND rất dồi dào), trong khi đó cũng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ được sử dụng nguồn vốn không bị hạch toán chi phí để kinh doanh ngoại tệ Đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ, ngân hàng đã xây dựng hạn mức trạng thái ngoại tệ, các hạn mức giao dịch (trên thị trường liên ngân hàng), và hạn mức lỗ tối đa để kiểm soát rủi ro ngoại hối Các hạn mức này tương đối thấp và quy định chặt chẽ, dẫn tới hiện tại hoạt động tự doanh của phòng KDNT hầu như không đáng kể, chủ yếu thực hiện chức năng đáp ứng nhu cầu ngoại tệ phục vụ khách hàng giao dịch của các chi nhánh Bên cạnh đó, trong những năm gần đây, trạng thái ngoại tệ được giữ qua đêm khá thấp, chỉ chiếm khoảng 4.5-6.5% vốn tự có, nên rủi ro do biến động tỷ giá không ảnh hưởng nhiều đến tài sản và thanh khoản của cả hệ thống.
Bảng 1 - Số liệu trạng thái cuối ngày của Agribank từ 2015 đến nay Đơn vị: % vốn tự có
Tổng trạng thái ngoại tệ
Nguồn: Dữ liệu trên hệ thống IPCAS từ Q1/2015-Q1/2017 (core banking Agribank)
Doanh số mua bán ngoại tệ toàn hệ thống của Agribank tăng trưởng đều đặn qua các năm Doanh số mua ngoại tệ trong 05 năm vừa qua đều cao hơn so với doanh số bán ngoại tệ phản ánh việc Agribank đang mở rộng dần mạng lưới, tăng trạng thái ngoại tệ để phục vụ quy mô hoạt động thanh toán quốc tế, tài trợ thương mại ngày một phát triển Đi kèm với việc tăng trạng thái cũng sẽ làm tăng rủi ro về tỷ giá, dẫn đến việc quy trình quản trị rủi ro càng phải được lưu tâm.
Bảng 2 - Doanh số mua bán ngoại tệ toàn hệ thống của Agribank từ 2012-2016 Đơn vị: triệu USD (ngoại tệ khác quy đổi sang USD theo tỷ giá hạch toán cuối tháng cuối cùng trong năm)
Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2012-2016 củaAgribank
Năm 2016 doanh số mua bán ngoại tệ của Agribank tăng đột biến, đây là kết quả của việc đẩy mạnh giao dịch hoán đổi (swap) trên thị trường liên ngân hàng Như đã biết, Trung tâm Vốn Agribank hiện vẫn chưa có cơ chế mua bán vốn, dòng vốn nhàn rỗi của Agribank là rất lớn, thường xuyên lên đến 20-30 nghìn tỷ VND Khi không thể đẩy được dòng vốn VND nhàn rỗi ra thị trường (do các rào cản về hạn mức đối tác, không phải ngân hàng nào cũng có đủ hạn mức để vay vốn của Agribank, bên cạnh đó cũng có những ngân hàng chỉ cần lượng vốn nhỏ và kỳ hạn rất ngắn), Trung tâm Vốn chỉ đạo phòng Kinh doanh ngoại tệ thực hiện nghiệp vụ swap (gồm 1 giao dịch mua giao ngay và 1 giao dịch bán kỳ hạn ngoại tệ) để giải quyết bớt dư thừa vốn, tăng lợi nhuận Kinh doanh ngoại tệ Đến năm 2016 hoạt động này mới được đẩy mạnh là do quan điểm về khẩu vị rủi ro của các cấp lãnh đạo Agribank thay đổi, tư duy về quản trị rủi ro cũng đã hoàn thiện hơn.
Năm 2012-2013, lợi nhuận mảng kinh doanh ngoại tệ của Agribank ở mức tương đối cao dù doanh số giao dịch thời kỳ này vẫn khá thấp, do tỷ giá USD/VND được điều chỉnh tăng, Agribank trong khi đó thường xuyên giữ trạng thái USD cao để phục vụ thanh khoản Một điều cũng cần lưu ý là Agribank chủ yếu chỉ tập trung vào kinh doanh USD/VND, do (1) nhu cầu chủ yếu của các cá nhân và tổ chức vẫn là thanh toán bằng USD và (2) Agribank vẫn chủ yếu tập trung phục vụ thanh khoản hệ thống và nhu cầu của khách hàng, chưa chú tâm vào mảng tự doanh hay đầu cơ Đến năm 2014 tỷ giá ít biến động, lợi nhuận lập tức sụt giảm dù doanh số mua bán ngoại tệ vẫn phát triển Tuy nhiên trong 2 năm trở lại đây lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã tăng trở lại, đặc biệt trong năm 2016, do một mặt Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tỷ giá USD/VND tăng khá mạnh trong năm 2015, mặt khác đến 2016 tỷ giá được áp dụng chính sách linh hoạt (tỷ giá trung tâm được công bố hàng ngày), Agribank lại đẩy mạnh giao dịch hoán đổi ngoại tệ để tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi Nhìn chung, lợi nhuận từ kinh doanh ngoại tệ và tỷ trọng lợi nhuận thu được từ mảng hoạt động này của Agribank ở mức trung bình, cao hơn BIDV và Vietinbank, thấp hơn một số ngân hàng có thế mạnh trong lĩnh vực này như Vietcombank, tuy nhiên vẫn duy trì ở mức ổn định so với đa số các ngân hàng thương mại cổ phẩn lớn khác.
Bảng 3 - Chỉ tiêu lợi nhuận của một số ngân hàng thương mại từ 2012-2016 Đơn vị: Triệu đồng, %
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 328,981 309,230 282,766 322,442 415,282
V IE T IN B A N K Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 351,028 270,349 386,608 19,767 685,139
V IE T C O M B A N K Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 1,487,751 1,426,859 1,345,079 1,572,574 1,850,118
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 330,132 162,278 265,189 293,971 534,446
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 694,151 -61,448 183,634 120,624 230,096
T E C H C O M B A N K Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT -138,996 -121,500 22,898 -192,002 240,201
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 1,744 99,456 89,835 159,004 112,573
Nguồn: Tác giả tự tính toán từ số liệu báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2012-2016 của các NHTM.
Tỷ giá hối đoái giữa VND và các loại ngoại tệ và sự biến động của nó không chỉ là mối quan tâm trực tiếp của các doanh nghiệp xuất khẩu hay nhập khẩu, của những người cho vay hay đi vay ngoại tệ tại các ngân hàng thương mại Trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, thanh toán quốc tế, hay các hoạt động kinh doanh khác có liên quan trực tiếp đến biến động tỷ giá, nếu không có sự quản lý, kiểm soát chặt chẽ và không có khả năng dự báo tốt thì có ảnh hưởng rất lớn tới kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Sự biến động tỷ giá sẽ tác động đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, gây thua lỗ tài chính thậm chí có thể gây ra sự phá sản cho ngân hàng Một bài học nhãn tiền đối với Agribank có thể kể đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Sở quản lý Kinh doanh Vốn và Ngoại tệ (tiền thân của Trung tâm Vốn Agribank) Năm 2004, Agribank từng bị thua lỗ gần 500 tỷ đồng đối với nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ chỉ trong 3 tháng cuối năm Trong số này, riêng đồng EUR và USD lỗ khoảng 28,3 triệu USD, tương đương với 447,14 tỷ đồng Nguyên nhân của khoản thua lỗ khủng khiếp này đến từ hoạt động tự doanh, với 02 giao dịch mua 30 triệu EUR/giao dịch trong các ngày 22 và23/12/2004, 04 giao dịch mua 30 triệu EUR/giao dịch ngày 24/12 và 04 giao dịch mua 30 triệu EUR/giao dịch ngày 27/12 EUR là đồng tiền biến động mạnh trong phiên Châu Âu (kéo dài từ 03 giờ chiều đến 12 giờ đêm theo giờ Việt Nam), lại chủ yếu rơi vào thời điểm ngoài giờ làm việc của Việt Nam. Kết luận của thanh tra về kinh doanh ngoại tệ sau đó cho thấy: tại nhiều thời điểm trong tháng 12/2004, trạng thái ngoại tệ của Agribank đã vượt rất nghiêm trọng hạn mức trạng thái cho phép theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Đồng thời, Sở quản lý Kinh doanh Vốn và Ngoại tệ còn vi phạm chế độ báo cáo thống kê, các báo cáo trạng thái ngoại tệ gửi về Ngân hàng Nhà nước không phản ánh chính xác trạng thái ngoại tệ thực tế của Agribank. Chính vì vậy, những dấu hiệu kinh doanh không bình thường của Sở quản lý Kinh doanh Vốn và Ngoại tệ đã không được phát hiện và ngăn chặn kịp thời. Sau biến cố nêu trên, những vấn đề này đã được ngân hàng khắc phục và kiểm soát chặt chẽ nên không xuất hiện rủi ro tỷ giá do nguyên nhân duy trì trạng thái vượt quá hạn mức cho phép. Đối với hoạt động trên thị trường quốc tế, các giao dịch của Trung tâm Vốn chủ yếu là để cân đối trạng thái với nhu cầu của chi nhánh, và không giữ trạng thái ngoại tệ khác USD cao Các giao dịch này thường chỉ mang lại lợi nhuận hoặc thua lỗ chưa đến 0.5% tổng kết quả kinh doanh ngoại tệ Do đó, rủi ro tỷ giá đối với Agribank chủ yếu thể hiện qua sự biến động tỷ giá của thị trường ngoại tệ Việt Nam, hay cụ thể hơn là tỷ giá USD/VND Trong giai đoạn tỷ giá biến động lớn, các ngân hàng thường có xu hướng tích trữ USD và không muốn bán USD cho Ngân hàng Nhà nước, tiền gửi bằng đồng USD cũng tăng hơn tiền gửi tiền đồng trong khi các doanh nghiệp do sợ biến động tỷ giá dẫn đến e ngại vay bằng đồng USD, do đó chỉ tiêu huy động vượt xa chỉ tiêu cho vay bằng USD Kết quả là tài sản Có bằng đồng USD cao hơn tài sản Nợ bằng đồng USD rất nhiều, số tài sản Có bằng đồng USD ròng này chủ yếu được sử dụng theo 03 hướng: Gửi ở ngân hàng nước ngoài, bán choNgân hàng Nhà nước và bán trên thị trường liên ngân hàng để lấy VND cho vay ra thị trường liên ngân hàng và dân cư Trong hai trường hợp sau, sự biến động tỷ giá đã gây ra rủi ro cho hệ thống Agribank đến hàng trăm tỷ đồng.
SBV Inter-Bank Floor Ceiling
Hình 6 - Diễn biến tỷ giá USD/VND từ Q2/2001 đến Q4/2016
Nguồn: Số liệu tỷ giá USD/VND từ Q2/2001-Q4/2016 trên hệ thống Reuters Eikon 2
Tỷ giá USD/VND kể từ năm 2001 đến nay có xu hướng tăng mạnh, đặc biệt biến động rất mạnh trong giai đoạn 2008-2011 Tuy nhiên trong những năm trở lại đây, nhờ chính sách quản lý ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước khá hiệu quả, cùng với tình hình kinh tế biến chuyển theo chiều hướng tốt nên tỷ giá USD/VND đã dần đi vào ổn định Đây là một trong những nguyên nhân căn bản giúp cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank những năm vừa qua tương đối an toàn và ít gặp những biến cố bất lợi.
2 Phần mềm cung cấp dữ liệu dữ liệu tài chính và giao dịch trực tuyến do Tập đoàn Reuters cung cấp Dữ liệu liên tục được cập nhật khi các thông tin trên thị trường tài chính thay đổi Hiện nay ở Việt Nam, NHNN và hầu hết các NHTM đều sử dụng phần mềm này.
2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank
2.2.2.1 Mô hình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank
Hình 7 - Sơ đồ mô hình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại
Với đặc thù của các Chi nhánh Agribank, mỗi khi phát sinh giao dịch với khách hàng đều lập tức thực hiện giao dịch đối ứng với Trung tâm Vốn để đóng trạng thái, không thực hiện đầu cơ theo quy định, có thể coi rủi ro tỷ giá tại các Chi nhánh là hầu như không có Do đó có thể nói mọi rủi ro tỷ giá đều được tập trung tại Trung tâm Vốn, tại các Chi nhánh chỉ còn duy nhất rủi ro xảy đến trong quá trình tác nghiệp.
Agribank đã có quy định về vai trò và trách nhiệm của Hội đồng Thành viên về việc giám sát rủi ro toàn hệ thống trong Cơ cấu điều lệ tổ chức của Agribank Cụ thể đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ, Hội đồng Thành viên chịu trách nhiệm phê duyệt chiến lược và quy trình quản trị rủi ro và giám sát việc thực hiện các phương pháp phòng ngừa rủi ro Tuy vậy, vai trò
3 Trong sơ đồ này sử dụng Tuyến kiểm soát thứ ba thay vì thứ hai để đồng nhất với vị trí ba tuyến kiểm soát đã nêu tại chương I và trách nhiệm của Hội đồng Thành viên liên quan tới quản trị rủi ro chưa được nêu cụ thể trong một chính sách quản trị rủi ro chính thức.
Agribank cũng đã thành lập Uỷ ban Quản lý rủi ro (QLRR) để hỗ trợ Hội đồng Thành viên trong việc xây dựng các chính sách và quy trình quản trị rủi ro và tham mưu cho Hội đồng Thành viên trong quá trình đưa ra quyết định Vai trò và trách nhiệm của Uỷ ban Quản lý rủi ro được quy định tại Quyết định của Hội đồng Thành viên về điều lệ hoạt động và tổ chức của Uỷ ban Quản lý rủi ro Tuy nhiên đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ, Uỷ ban Quản lý rủi ro vẫn chưa có hướng dẫn rõ ràng về việc ủy quyền từ phía Hội đồng Thành viên, trách nhiệm đối với hoạt động này của Uỷ ban Quản lý rủi ro vẫn là rất mờ nhạt Nhìn chung, Uỷ ban Quản lý rủi ro vẫn chủ yếu chỉ tập trung vào rủi ro tín dụng
Đánh giá những thành tựu và hạn chế của công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh
Công tác quản trị rủi ro Agribank còn khá đơn giản và sơ khai, tuy nhiên nhìn chung vẫn giữ được hoạt động ổn định cho ngân hàng trong bối cảnh thị trường đang bình ổn hiện nay Agribank đã đạt được một số bước tiến nhất định trên lộ trình tiến tới chuẩn mực quốc tế.
2.3.1.1 Về mô hình quản trị rủi ro
Agribank đã có những bước đi đầu tiên trong công tác xây dựng bộ máy quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế (quy chuẩn Basel II) Bên cạnh việc thành lập các tổ công tác nghiên cứu xây dựng cơ chế, quy trình, Agribank cũng mời các chuyên gia quốc tế có nhiều kinh nghiệm để tư vấn và hướng dẫn Agribank cũng đã có quy định về vai trò và trách nhiệm củaHội đồng Thành viên và Ban điều hành về việc giám sát rủi ro toàn hệ thống trong Cơ cấu điều lệ tổ chức của Agribank Cụ thể, Hội đồng Thành viên chịu trách nhiệm phê duyệt chiến lược và quy trình quản trị rủi ro và giám sát việc thực hiện các phương pháp phòng ngừa rủi ro Uỷ ban Quản lý rủi ro hỗ trợ Hội đồng Thành viên trong việc xây dựng các chính sách và quy trình quản trị rủi ro và tham mưu cho Hội đồng Thành viên trong quá trình đưa ra quyết định Vai trò và trách nhiệm của Uỷ ban Quản lý rủi ro được quy định tại Quyết định số 856 của Hội đồng Thành viên về điều lệ hoạt động và tổ chức của Uỷ ban Quản lý rủi ro Cuối cùng, Ủy ban ALCO cấp Ban Điều hành cũng được thành lập dù mới ở giai đoạn sơ khai.
2.3.1.2 Về quy trình quản trị rủi ro
Agribank đã sử dụng rất chặt chẽ các hạn mức để kiểm soát mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, bao gồm khá đầy đủ các loại hạn mức như hạn mức trạng thái ngoại tệ, hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ Các hạn mức nói trên đều được đặt trực tiếp trên hệ thống core banking của ngân hàng, giúp kiểm soát được cả những sai lỗi tác nghiệp và rủi ro cố ý giao dịch vượt hạn mức của giao dịch viên kinh doanh ngoại tệ.
Agribank là ngân hàng thương mại đầu tiên tại Việt Nam xây dựng và phát triển hệ thống core banking, cho phép quản trị dữ liệu một cách tập trung, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh Hệ thống core banking của Agribank cũng đảm bảo việc đánh giá lãi lỗ kinh doanh ngoại tệ một cách nhanh chóng, các báo cáo trạng thái, báo cáo giao dịch và báo cáo kết quả kinh doanh ngoại tệ được thực hiện một cách tự động hỗ trợ rất nhiều cho công tác quản trị rủi ro.
Doanh số các giao dịch phái sinh của Agribank bao gồm giao dịch kỳ hạn và giao dịch hoán đổi đang ngày một tăng cho thấy tầm quan trọng các giao dịch phái sinh đang dần được nâng cao Không chỉ để phòng ngừa rủi ro, các công cụ phái sinh cũng đang phát huy vai trò to lớn trong việc tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi mang lại lợi nhuận cho hệ thống.
Agribank đã chú trọng tới việc đào tạo nghiệp vụ chuyên môn cho giao dịch viên kinh doanh ngoại tệ, cho cán bộ đi học tập và đào tạo các khoá học ngắn hạn trong nước và nước ngoài Để mỗi cán bộ có thể nhận thức nhanh chóng rõ ràng về rủi ro và có biện pháp giải quyết hiệu quả.
Quy trình kinh doanh ngoại tệ cũng đang ngày càng được hoàn thiện, được kiểm soát chặt chẽ qua nhiều bước, cả trước và sau khi thực hiện giao dịch Điều này cũng giúp hạn chế tối đa các rủi ro phát sinh từ sai sót nghiệp vụ của từng cá nhân, vốn phải vô cùng nhạy bén và chính xác khi tham gia giao dịch trên thị trường trong nước và quốc tế.
Việc bảo mật trong thanh toán của Agribank cũng được đảm bảo Các chứng từ cũng được bộ phận back office kiểm tra nhằm đảm bảo các số liệu đúng sẽ được nhập vào hệ thống đối với tất cả các giao dịch.
Chế độ báo cáo thống kê cung cấp thông tin đầy đủ và kịp thời cho các nhà quản trị, các cấp hoạch định chính sách, hỗ trợ tối đa cho việc theo dõi, kiểm soát và xử lý rủi ro phát sinh.
2.3.2 Tồn tại hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh số ít những thành tựu, quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank vẫn còn tồn tại rất nhiều hạn chế và thiếu sót, chính vì vậy gây ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh, khiến Agribank hướng đến kinh doanh “sợ rủi ro” hơn là “mục tiêu lợi nhuận” Đặc thù của Agribank là ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước cũng khiến Agribank chủ yếu chú tâm mục tiêu an toàn thay vì chấp nhận rủi ro kiếm lợi nhuận.
2.3.2.1 Về mô hình quản trị rủi ro
Xét một cách tổng thể, mô hình quản trị rủi ro của Agribank là rất sơ sài Như đã biết, Agribank hiện đang thiếu hẳn tuyến kiểm soát thứ hai độc lập, và tuyến kiểm soát thứ nhất vừa chồng chéo vừa không hiệu quả, vẫn chưa mang đầy đủ chức năng như trong chuẩn mực quốc tế hay thậm chí là nhiều ngân hàng thương mại khác tại Việt Nam Chi tiết hơn, vai trò và trách nhiệm của các đơn vị quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank lại gần như chưa được quy định rõ ràng, dù đây là hoạt động có rủi ro rất lớn và mang tính liên tục Thay vì chú trọng vào quản trị rủi ro theo mô hình và quy trình tiêu chuẩn, cho đến nay Agribank lại vẫn chỉ đang dùng những giới hạn rất khắt khe để hạn chế việc tự doanh nhằm né tránh rủi ro.Vai trò và trách nhiệm của Ban điều hành liên quan tới quản trị rủi ro chưa được nêu cụ thể trong một chính sách quản trị rủi ro chính thức Uỷ banQuản lý rủi ro vẫn chưa có hướng dẫn rõ ràng về việc ủy quyền từ phía Hội đồng Thành viên thực hiện các công tác quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, điều tương tự đối với Trung tâm Phòng ngừa và xử lý rủi ro thuộc cấp Ban điều hành Agribank cũng chưa có văn bản cụ thể (điều khoản tham chiếu bằng văn bản) về Ủy ban ALCO.
Việc giám sát rủi ro của Hội đồng Thành viên và Ban Điều hành không được thực hiện một cách hiệu quả do cơ chế trao đổi thông tin nội bộ và trao đổi thông tin chưa được xác định rõ ràng giữa các đơn vị phụ trách giám sát rủi ro và các đơn vị hỗ trợ (Ban pháp chế, Ban Tài chính Kế toán và Ngân quỹ) và các bộ phận rà soát, tuân thủ (ví dụ: Kiểm soát nội bộ, bộ phận kiểm toán nội bộ) Bởi vậy, do sự hạn chế về phạm vi trách nhiệm trong các đơn vị kiểm soát nội bộ và bộ phận kiểm toán nội bộ (công việc tiến hành khi chọn mẫu để thực hiện) cộng với việc trao đổi thông tin nội bộ chưa được xác định sẽ làm kết quả quả tác và do đó giảm tính hiệu quả đối với việc giám sát của Hội đồng Thành viên về quản trị rủi ro.
2.3.2.2 Về quy trình quản trị rủi ro
Mặc dù Agribank có ban hành nhiều quy định riêng lẻ nhằm quản lý hoạt động kinh doanh ngoại tệ có phát sinh rủi ro, tuy nhiên chưa có một chính sách quản trị rủi ro quy định quy trình quản trị rủi ro đầy đủ bao gồm các bước nhận diện, đo lường, kiểm soát, giám sát và báo cáo rủi ro của Agribank Do đó, rủi ro phát sinh từ các hoạt động kinh doanh có thể chưa được nhận diện, đánh giá và đo lường một cách chính xác, dẫn tới Agribank gặp khó khăn trong việc kiểm soát và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ một cách hiệu quả
Agribank chưa thực hiện nhận diện rủi ro cũng như xây dựng các mô phỏng để đánh giá các kịch bản, tình huống biến động tỷ giá, lãi suất, các biến số kinh tế vĩ mô lên lợi nhuận và vốn Agribank cũng chưa có các phương pháp đo lường để đánh giá mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ Giá trị chịu rủi ro phản ánh được mức độ rủi ro về tỷ giá trên cơ sở xem xét 02 yếu tố trạng thái ngoại hối và mức độ biến động tỷ giá dự kiến đối với từng đồng tiền Ngoài ra, giá trị chịu rủi ro đo lường được mức độ rủi ro về tỷ giá, tức là mức độ tổn thất dự kiến đối với ngân hàng khi tỷ giá biến động Như vậy, hạn mức về giá trị chịu rủi ro cho phép ngân hàng giới hạn được mức độ tổn thất, tuy nhiên Agribank vẫn chưa có quy trình và phương pháp để đánh giá được giá trị này Do đó, Agribank chưa thể đánh giá mức độ ảnh hưởng của rủi ro kinh doanh ngoại tệ lên khả năng sinh lời và thanh khoản hệ thống, cũng như chưa thể ước lượng mức độ tổn thất phát sinh từ các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
Trong khi đó, hạn mức về trạng thái mặc dù có thể hạn chế rủi ro nhưng chưa tính đến sự biến động của tỷ giá, nên chưa đo lường được mức độ tổn thất dự kiến và do đó chưa giới hạn được tổn thất của Agribank Và mặc dù Agribank có sử dụng các hạn mức giao dịch để kiểm soát mức độ rủi ro kinh doanh ngoại tệ, tuy nhiên cơ chế thiết lập hạn mức chủ yếu dựa trên kinh nghiệm và đánh giá chủ quan, các hạn mức này về bản chất mới chỉ ở cấp độ giao dịch mà chưa phản ánh rủi ro trên khía cạnh toàn hệ thống ngân hàng. Điều này có thể tác động tiêu cực tới các cơ hội kinh doanh của Agribank. Agribank cũng chưa có văn bản chính thức trong đó mô tả phương pháp thiết lập hạn mức, hạn mức áp dụng và quy trình báo cáo các cấp trong trường hợp vượt hạn mức Như một hệ quả tất yếu, khi hoạt động tự doanh và đầu cơ bị hạn chế tối đa, việc sử dụng các công cụ phái sinh kinh doanh ngoại tệ cũng không được chú tâm theo đúng ý nghĩa ban đầu là để phòng ngừa rủi ro mà chỉ là một phần trợ giúp giải quyết tình trạng ứ đọng vốn VND, một mặt tận dụng cơ chế hạch toán để kiếm lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ Các sản phẩm phái sinh cũng còn hạn chế so với các ngân hàng thương mại khác, đặc biệt phải kể đến chưa có giao dịch quyền chọn Nói tóm lại, Agribank đang kiểm soát, giám sát và báo cáo rủi ro một cách phân tán và chưa thống nhất.
HOÀN THIỆN MÔ HÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO VÀ QUY TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI
Định hướng và mục tiêu của Agribank về quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ
3.1.1 Định hướng quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank
Với đặc thù là ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước, Agribank rất chú trọng vào yếu tố an toàn trong các hoạt động kinh doanh Thời điểm hiện tại, chỉ những nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ được Agribank đánh giá là ít có khả năng xảy ra rủi ro nhất được thực hiện Tuy vậy để đáp ứng nhu cầu hội nhập và cạnh tranh với các ngân hàng thương mại trong nước và quốc tế, Agribank không thể mãi đứng ngoài cuộc chơi Chính vì vậy Agribank đang từng bước nghiên cứu, hoàn thiện và phát triển hoạt động kinh doanh ngoại tệ với đầy đủ các sản phẩm, công cụ nhằm mở rộng thị phần, nâng cao vị thế và đáp ứng mục tiêu lợi nhuận ngày càng cao được đặt ra Trong điều kiện đó, để đảm bảo tình hình tài chính của Agribank đáp ứng hoạt động trong các điều kiện kinh doanh bình thường và chịu đựng các tình huống khủng hoảng, công tác quản trị rủi ro phải theo những định hướng cụ thể như sau:
Thứ nhất, chính sách quản trị rủi ro của Agribank phải được thiết lập trên cơ sở toàn ngân hàng Các quy trình quản trị rủi ro cần được xây dựng một cách rõ ràng, cụ thể, phù hợp với bản chất và mức độ phức tạp của rủi ro, tuân thủ đầy đủ các chuẩn mực quốc tế, quy định của Ngân hàng Nhà nước và pháp luật hiện hành Các cấp Lãnh đạo phải chỉ đạo, giám sát chặt chẽ quy trình quản trị rủi ro và phải được đánh giá độc lập định kỳ.
Thứ hai, bộ phận kinh doanh ngoại tệ là bộ phận chính chịu trách nhiệm quản trị các rủi ro gắn liền với hoạt động kinh doanh ngoại tệ nằm trong khẩu vị rủi ro đã được phê duyệt, và công việc trên sẽ được giám sát bởi một khối kiểm soát rủi ro độc lập Chức năng, nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của khối quản trị rủi ro phải được đảm bảo tách biệt và độc lập với bộ phận kinh doanh ở mọi cấp.
Thứ ba, rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ phải được giảm thiểu tối đa thông qua một quy trình được hệ thống hóa về nhận diện, đo lường, kiểm soát, giám sát và báo cáo Các loại rủi ro tiềm ẩn trong các sản phẩm dịch vụ mới trước khi triển khai cần được kiểm soát chặt chẽ Hệ thống đo lường rủi ro phải nhận diện và đánh giá được các nguồn rủi ro trọng yếu. Các hạn mức rủi ro cần được thiết lập và hành động nhằm khống chế rủi ro phải phù hợp với khẩu vị rủi ro của Agribank.
Thứ tư, hệ thống công nghệ thông tin (core banking) của ngân hàng phải có khả năng cung cấp các báo cáo kịp thời, đầy đủ tới Ban Lãnh đạo Agribank và các bộ phận liên quan.
3.1.2 Mục tiêu quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank
Kinh doanh ngoại tệ là hoạt động luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, trong khi hệ thống quản trị rủi ro tại Agribank hiện vẫn còn rất sơ khai Các biện pháp được xây dựng để quản trị rủi ro tại Agribank cần đạt được những mục tiêu căn bản như sau:
-Đảm bảo thực hiện đúng trình tự và hiệu quả các bước của quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank;
-Đảm bảo kiểm soát chặt chẽ các bước trong quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank;
-Đảm bảo quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ luôn được rà soát và cập nhật phù hợp với điều kiện thị trường và các điều kiện nội tại của Agribank.
Các biện pháp quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank
3.2.1 Xây dựng mô hình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Quản trị rủi ro cần phải được thực hiện tại tất cả các cấp trong ngân hàng dù ngân hàng có cơ cấu tổ chức hay áp dụng phương pháp quản trị rủi ro nào Agribank cần áp dụng cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro phù hợp và tương ứng với quy mô, hoạt động kinh doanh của mình, nhằm tạo ra một cơ chế vừa chặt chẽ vừa linh hoạt để giám sát và vận hành.
Hình 8 - Sơ đồ đề xuất mô hình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Theo tiêu chuẩn quốc tế, bộ máy quản trị rủi ro của ngân hàng bao gồm
03 tuyến kiểm soát rủi ro Theo đó, Agribank cần có văn bản quy định rõ trách nhiệm và quyền hạn của từng bộ phận, cụ thể như sau:
Hội đồng Thành viên chịu trách nhiệm cao nhất trong công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Agribank Trong trường hợp cần thiết, Hội đồng Thành viên có thể ủy quyền cho Tổng giám đốc hoặc một bộ phận chịu trách nhiệm quản trị rủi ro nhưng vẫn chịu trách nhiệm cuối cùng và cao nhất trong công tác quản trị rủi ro Hội đồng Thành viên chịu trách nhiệm ban hành chiến lược, khẩu vị, chính sách quản trị rủi ro và định kỳ xem xét, sửa đổi bổ sung khi cần thiết; phê duyệt cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro và phê duyệt các hạn mức cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ, đưa ra các quyết định trong thẩm quyền.
Ban điều hành đứng đầu là Tổng giám đốc chịu trách nhiệm ban hành các văn bản về quy trình hướng dẫn quản trị rủi ro; chỉ đạo việc lập kế hoạch và thực hiện các hoạt động kinh doanh phù hợp với chiến lược, khẩu vị rủi ro do Hội đồng Thành viên phê duyệt; đảm bảo các hoạt động kinh doanh tuân thủ theo các chính sách và quy trình quản trị rủi ro; phê duyệt các hạn mức và các trường hợp vi phạm hạn mức trong thẩm quyền đã được quy định; chỉ đạo việc triển khai các hành động xử lý rủi ro trên cơ sở đề xuất của Uỷ ban Quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có (ALCO) và Trung tâm Phòng ngừa và Xử lý rủi ro (PN&XLRR); tham gia vào Uỷ ban Quản lý rủi ro (QLRR) và quá trình ra quyết định theo Quy chế hoạt động của Uỷ ban Quản lý rủi ro. Ủy Ban Quản lý rủi ro tham mưu, trình Hội đồng Thành viên ban hành chiến lược, chính sách quản trị rủi ro, phê duyệt khẩu vị rủi ro, cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro, quy trình nhận diện, đo lường, kiểm soát, giám sát và báo cáo rủi ro và định kỳ rà soát và điều chỉnh khi cần thiết Ủy Ban Quản lý rủi ro cũng chịu trách nhiệm giám sát việc triển khai và kết quả thực hiện của
Uỷ ban ALCO trong việc thực thi chiến lược, chính sách quản trị rủi ro; xem xét, cho ý kiến về các báo cáo quản trị rủi ro định kỳ và báo cáo theo yêu cầu(báo cáo về mức độ rủi ro; báo cáo về trạng thái ngoại tệ, báo cáo kết quả kinh doanh ngoại tệ ) của Uỷ ban ALCO; tham mưu, trình Hội đồng Thành viên phê duyệt mức dấu hiệu cảnh báo sớm đối với từng loại hạn mức thiết lập cho các đơn vị kinh doanh; xem xét kế hoạch hành động do Uỷ ban ALCO quyết định và giám sát bao quát tình hình việc thực hiện kế hoạch hành động nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Uỷ ban ALCO xây dựng và thực hiện chính sách, quy trình quản trị rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất do Hội đồng Thành viên phê duyệt; xây dựng định hướng lãi suất trình Ban điều hành phê duyệt để làm cơ sở cho Trung tâm Vốn xây dựng kế hoạch kinh doanh Uỷ ban ALCO vận hành hệ thống thông tin quản trị để đo lường rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, theo dõi việc tuân thủ các hạn mức rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất và các chương trình giám sát rủi ro báo cáo lên Ban điều hành Uỷ ban ALCO cũng chỉ đạo Trung tâm Vốn trong hoạt động hàng ngày theo các quy trình và hạn mức quản trị rủi ro đã được ban hành
Trung tâm PN&XLRR - Bộ phận quản trị rủi ro thị trường chịu trách nhiệm xây dựng, đề xuất và rà soát chính sách và phương pháp luận quản trị rủi ro để nhận diện, đo lường, kiểm soát, giám sát và xử lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ từ các đơn vị kinh doanh một cách chính xác báo cáo lên Uỷ ban ALCO và Ban điều hành; xây dựng mô hình sử dụng trong công tác quản trị rủi ro và các văn bản hướng dẫn có liên quan trình Uỷ ban ALCO và Ban điều hành phê duyệt; định kỳ đánh giá phân tích độc lập, báo cáo và đề xuất Uỷ ban ALCO và Ban điều hành về quản trị rủi ro và kế hoạch hành động Khi xảy ra các vấn đề nghiêm trọng, phải báo cáo kịp thời
Uỷ ban ALCO và Ban điều hành xem xét; đảm bảo các thông tin đo lường rủi ro chính xác và đầy đủ; tham gia vào quá trình đánh giá và xem xét các sản phẩm mới, đảm bảo xem xét đầy đủ các vấn đề có liên quan đến rủi ro;giám sát và đảm bảo mức rủi ro nằm trong các giới hạn đã được phê duyệt;báo cáo các trường hợp vi phạm lên các cấp có thẩm quyền theo đúng quy định; nghiên cứu đề xuất lên Uỷ ban Quản lý rủi ro thông qua Ban điều hành thiết lập các mức dấu hiệu cảnh báo sớm cho từng loại giới hạn cụ thể; lập các báo cáo định kỳ và các báo cáo đột xuất theo yêu cầu của các Cơ quan quản lý Nhà nước.
Phòng Kinh doanh ngoại tệ đưa ra các quyết định kinh doanh hàng ngày và phải đảm bảo các hoạt động này tuân thủ các chiến lược, khẩu vị rủi ro, chính sách và giới hạn về quản trị rủi ro; quản lý các trạng thái ngoại tệ của Agribank, đảm bảo tuân thủ với chiến lược quản trị rủi ro; phối hợp đề xuất cho Trung tâm PN&XLRR và Ban điều hành các kế hoạch hành động nhằm giảm thiểu rủi ro dựa trên kinh nghiệm thực tiễn về hoạt động kinh doanh ngoại tệ; góp ý đối với các đề xuất liên quan đến chiến lược, chính sách, giới hạn về rủi ro của Trung tâm PN&XLRR khi được yêu cầu; phát hiện và báo cáo mọi yếu tố bất thường và các sự kiện của thị trường lên Uỷ ban ALCO và Ban điều hành Phòng Quản lý rủi ro chịu trách nhiệm kiểm tra, giám sát các hoạt động của phòng Kinh doanh ngoại tệ phù hợp với các quy định hiện hành, đề xuất quy trình kinh doanh ngoại tệ, báo cáo về các trường hợp vi phạm và đề xuất các biện pháp xử lý tình huống lên Ban Lãnh đạo Trung tâm Vốn.
Bộ phận Kiểm toán nội bộ định kỳ hàng năm kiểm tra, rà soát, đánh giá độc lập và khách quan về việc chấp hành chiến lược, chính sách, quy trình quản trị rủi ro, các giới hạn rủi ro và kiến nghị các biện pháp hoàn thiện, biện pháp sửa chữa, khắc phục sai sót; kiến nghị các biện pháp xử lý vi phạm để nâng cao hiệu lực, hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ về quản trị rủi ro và theo dõi kết quả thực hiện các kiến nghị sau kiểm toán nội bộ của các đơn vị, bộ phận Bộ phận này cũng phải định kỳ đánh giá chất lượng, hiệu quả của khung quản trị rủi ro của Agribank, đánh giá việc triển khai các chính sách và quy trình quản trị rủi ro bao gồm cả các quy trình được thực hiện bằng hệ thống thông tin điện tử Kết quả kiểm toán nội bộ đối với khung quản trị rủi ro phải được báo cáo kịp thời cho Hội đồng Thành viên, Ban điều hành và Ban Kiểm soát của Agribank.
3.2.2 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ 3.2.2.1 Tổng quan quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Quy trình quản trị rủi ro phải bao gồm đầy đủ ít nhất 4 bước (i) Nhận diện rủi ro; (ii) Đo lường rủi ro; (iii) Kiểm soát rủi ro; và (iv) Giám sát và báo cáo rủi ro, và quy trình này phải tuân thủ chính sách quản trị rủi ro do Hội đồng Thành viên phê duyệt, thông thường, theo thông lệ quốc tế, các bước của quy trình quản trị rủi ro phải bao gồm những bước cơ bản như sau:
Bước 1: Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường chịu trách nhiệm chính, phối hợp cùng với các bộ phận liên quan nhận diện các nguồn rủi ro Đối với các sản phẩm mới, quy trình nhận diện rủi ro được tích hợp vào trong quy trình phát triển sản phẩm mới của Agribank Đối với các sản phẩm hiện tại, nhận diện rủi ro sẽ được bổ sung bởi các quy trình về giám sát và báo cáo.
Bước 2: Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường xây dựng các công cụ, phương pháp luận, hệ thống để đo lường các rủi ro đã được nhận diện và thiết lập các giới hạn Ban điều hành và Hội đồng Thành viên phê duyệt các công cụ, phương pháp luận, hệ thống đo lường các rủi ro và các giới hạn rủi ro trong thẩm quyền quyết định Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường lập các báo cáo đo lường, phân tích rủi ro trình lên cơ quan quản lý, Uỷ ban ALCO, Ban điều hành, Uỷ ban Quản lý rủi ro, Hội đồng Thành viên theo tần suất báo cáo đã được quy định Các báo cáo gồm các thông tin về trạng thái, việc thực hiện giới hạn và phân tích rủi ro.
Bước 3: Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường sẽ gửi các thông báo, cảnh báo cho các đơn vị liên quan về mức độ rủi ro Trung tâm Vốn - phòng Kinh doanh ngoại tệ nhận và rà soát các báo cáo và thông tin từ Trung tâm PN&XLRR - Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường; và đề xuất kế hoạch hành động Nếu xảy ra vi phạm giới hạn rủi ro, Trung tâm Vốn - phòng Kinh doanh ngoại tệ sẽ đưa ra giải trình và kế hoạch hành động cần thiết.
Bước 4: Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường tổng hợp các báo cáo rủi ro và kế hoạch hành động đề xuất (nếu có) và báo cáo lên các cấp cao hơn theo quy trình báo cáo các cấp Ủy ban ALCO, Ban điều hành, Uỷ ban Quản lý rủi ro, Hội đồng Thành viên đánh giá dựa trên các báo cáo nhận được, nếu giới hạn rủi ro bị vi phạm sẽ quyết định và phê duyệt kế hoạch hành động để xử lý rủi ro Các đơn vị có liên quan thực hiện kế hoạch hành động để đảm bảo rủi ro nằm trong ngưỡng chấp nhận của Agribank Bộ phận Quản trị rủi ro thị trường việc thực hiện các kế hoạch hành động và cập nhật thông tin định kỳ lên các cấp cao hơn.
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ
Về kinh tế, để tạo ra một môi trường thuận lợi cho hệ thống các ngân hàng thương mại hiện vẫn còn chậm phát triển so với thế giới, Chính phủ cần có chính sách kinh tế vĩ mô ổn định, từ đó tạo tiền đề cho hệ thống ngân hàng nói riêng và toàn bộ nền kinh tế nói chung phát triển bền vững Đặc biệt, đối với ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước như Agribank, những quan điểm về hệ thống quản trị ngân hàng vẫn là tương đối lạc hậu cũng như năng lực cạnh tranh còn yếu và cần một sự đổi mới cấp thiết Nội dung của việc ổn định kinh tế vĩ mô bao gồm: điều chỉnh ưu tiên về đầu tư công, kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng cung tiền và tín dụng, từng bước giảm thâm hụt ngân sách Thực tế cho thấy đã có những sự sai lầm trong chính sách kinh tế vĩ mô làm cho nền kinh tế sụp đổ ngay khi khủng hoảng xảy ra. Bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997 và gần đây nhất là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 cho thấy các quốc gia phải đặc biệt chú ý xây dựng một hệ thống chính sách kinh tế lành mạnh đủ sức tiếp cận nguồn vốn nước ngoài, khai thác được tiềm năng nội lực để phát triển kinh tế Tiếp tục đưa ra nhiều hơn nữa các giải pháp quyết liệt để cơ cấu nền kinh tế và hệ thống ngân hàng thương mại hiện nay, tập trung thúc đẩy hoạt động đầu tư,củng cố, phát triển và minh bạch hóa hệ thống tài chính, thị trường chứng khoán và hệ thống ngân hàng Chính phủ nên mạnh dạn đóng cửa các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho các doanh nghiệp Từ đó các ngân hàng thương mại sẽ từng bước hội nhập, hoàn thiện để tránh được những biến động bất ngờ, hạn chế được rủi ro thị trường trong kinh doanh
Về chính trị, một trong những yếu tố tối quan trọng để phát triển kinh tế đó là sự ổn định về chính trị Nền chính trị của Việt Nam trong bối cảnh hiện nay được đánh giá là tương đối ổn định Vì thế, Chính phủ cần tiếp tục duy trì sự ổn định hiện có nhằm giữ vững niềm tin của dân chúng và các nhà đầu tư, tạo ra môi trường thuận lợi trong kinh doanh của các chủ thể kinh tế, đặc biệt là hệ thống ngân hàng thương mại, từ đó hỗ trợ cho ngành ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung tránh được những biến cố bất ngờ và những rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng thương mại.
Những chính sách và thay đổi chính sách của Chính phủ cần được công bố rõ ràng và tạo ra khoảng thời gian cần thiết để chuyển đổi Mọi hoạt động của các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế đều chịu ảnh hưởng từ các sự thay đổi chính sách, vì vậy nếu Chính phủ không có những động thái thông báo trước, hoặc có những thay đổi quá đột ngột thì có thể dẫn đến những thiệt hại không lường trước được do không kịp thay đổi hoạt động kinh doanh cho phù hợp với chính sách mới Nhìn chung, khi có bất kỳ sự thay đổi nào trong chính sách kinh tế, xã hội thì Chính phủ cần công bố công khai các nội dung dự kiến thay đổi và có một khoảng thời gian cần thiết đủ để các tổ chức, cá nhân hoạt động trong lĩnh vực liên quan chuyển đổi hoạt động cho phù hợp hoặc Chính phủ phải có biện pháp hỗ trợ cho những thiệt hại do sự thay đổi trong chính sách ban hành.
Các khung pháp lý về tài chính cũng cần được ban hành đồng bộ và tiến tới hoàn chỉnh khung pháp lý nhằm nâng cao tính minh bạch và an toàn thông tin Các ngân hàng thương mại, đặc biệt là các ngân hàng thương mạiNhà nước vẫn còn rất hạn chế về mặt công bố thông tin, tạo nên sự thiếu hiệu quả cho thị trường tài chính Sự minh bạch là cần thiết không chỉ ở những thông tin báo cáo tài chính mà còn ở cơ chế, bộ máy tổ chức, quản lý, quy chế hoạt động, phân cấp và quyền hạn, hệ thống kiểm soát nội bộ và các cơ chế quản trị rủi ro trong hệ thống ngân hàng và doanh nghiệp Rất nhiều những rủi ro đã phát sinh trong hệ thống ngân hàng đã phát sinh từ những sự thiếu minh bạch nêu trên, gây ra thiệt hại vô cùng to lớn mà đến nay vẫn chưa thể khắc phục hoàn toàn Bộ tài chính đã ban hành 26 chuẩn mực kế toán để kiểm tra, kiểm soát chất lượng công tác kế toán, 37 chuẩn mực kiểm toán hướng dẫn bộ phận kiểm toán và các công ty kiểm toán các cơ sở nguyên tắc trong việc đưa ra ý kiến, tuy nhiên vẫn còn tồn tại nhiều hạn chế: nhiều chuẩn mực quốc tế vẫn chưa được ban hành tại Việt Nam, thiếu báo cáo kiểm toán độc lập tại nhiều doanh nghiệp, còn khá hạn chế trong tỷ trọng doanh nghiệp chưa thực hiện kiểm toán công khai.
Hệ thống thông tin quốc gia đã được xây dựng, tuy nhiên vẫn còn tương đối sơ sài Hệ thống này cần một nền tảng công nghê thông tin tiên tiến, kết nối từ tất cả các cấp Trung ương đến địa phương Việc tìm kiếm thông tin để đưa ra quyết định trên thị trường hiện vẫn gặp nhiều khó khăn, có nhiều thông tin không sẵn có, cập nhật mà phải mua hoặc chỉ những tổ chức nhất định mới có thể khai thác Điều này cũng ảnh hưởng trực tiếp đến tính hiệu quả của thị trường Do vậy việc triển khai xây dựng hệ thống thông tin dữ liệu quốc gia là vô cùng cấp thiết, trước hết là phục vụ cho công tác quản lý của Chính phủ và đồng thời cũng giúp các ngân hàng thuận lợi trong việc khai thác thông tin về khách hàng, đối tác, các thông tin kinh tế vĩ mô để phục vụ cho hoạt động kinh doanh Hệ thống thông tin phải bao gồm thông tin minh bạch về các tổ chức, doanh nghiệp, các nhà đầu tư trong và ngoài nước, các dự án đầu tư trong tương lai, các dữ liệu kinh tế vùng miền, tình hình xuất nhập khẩu
Với đặc thù là ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước, Agribank có những lợi thế nhất định khi thường xuyên là ngân hàng được chỉ định phục vụ những dự án có nguồn vốn vay ODA và các nguồn vốn viện trợ không hoàn lại từ nước ngoài Tuy nhiên việc quản lý dòng tiền thường khá lớn từ những dự án này hiện vẫn còn một số vướng mắc về quá trình giải ngân, khi lộ trình của quá trình này vẫn chưa được lên kế hoạch cụ thể và giải ngân đúng hạn Vì vậy, Chính phủ cần có những chính sách và quy định cụ thể đối với việc quản lý từng dự án, từ khâu tổ chức đến giải ngân để hỗ trợ Agribank cũng như các ngân hàng thương mại được chỉ định có chiến lược kinh doanh tốt nhất, tránh được những biến động tỷ giá ngoài dự kiến. Bên cạnh đó Chính phủ cần tích cực hơn nữa trong việc cải thiện môi trường thu hút nguồn vốn đầu tư, bao gồm cả đầu tư nước ngoài vào nền kinh tế và hệ thống ngân hàng phù hợp với tình hình tài chính trong nước.
Hoạt động quản lý tiền tệ và ngoại hối của Ngân hàng Nhà nước cũng cần được tăng cường tính độc lập và quyền hạn Với mô hình hiện nay khi
Ngân hàng Nhà nước thuộc cấp Chính phủ sẽ dễ xảy đến những tiêu cực, tham nhũng trong các cấp, khi Ngân hàng Nhà nước vừa là nơi điều phối tiền tệ, bình ổn cung cầu ngoại tệ, lại vừa phục vụ cho những mục đích chính trị.
Ví dụ một số trường hợp có thể xảy đến như khi ngân hàng (hầu như những khách hàng được Chính phủ chỉ định đều là dành cho Agribank, vì là ngân hàng thuộc sở hữu 100% của Nhà nước) cho vay khách hàng tổ chức (có thể bằng nội tệ hay ngoại tệ), khi xảy ra những sự việc không mong muốn dẫn đến khách hàng bị thiệt hại và mất khả năng thanh toán, Chính phủ có thể yêu cầu ngân hàng miễn giảm lãi hoặc cơ cấu nợ/xoá nợ Khi đó mọi tổn thất đều do ngân hàng gánh chịu Lợi dụng kẽ hở đó, Lãnh đạo của ngân hàng có thể có những thoả thuận ngầm với các cấp có thẩm quyền cũng như với khách hàng để miễn giảm lãi, cơ cấu nợ/xoá nợ đối với nhiều khoản vay có vấn đề và thu lợi bất chính, vì tổn thất của ngân hàng lúc này là tổn thất của Nhà nước chứ không vào túi tiền của bản thân Ban quản trị ngân hàng Trước mắt với cơ chế hiện tại, Chính phủ cần có những giải pháp quản lý chặt chẽ đối với quá trình chỉ định cũng như thực hiện các dự án vốn vay cùa doanh nghiệp và với ngân hàng thương mại Cần kiểm soát chặt chẽ từ khâu giải ngân đến từng bước tiến hành thực hiện dự án, điều tra kỹ lưỡng xem các khoản vay đó có thực sự không thể hoàn trả hay không, trách nhiệm thuộc về ai để đưa ra các giải pháp xử lý phù hợp.
3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
Thị trường ngoại tệ Việt Nam vẫn còn chưa phát triển, tính thanh khoản thấp và chịu ảnh hưởng nhiều từ các tin đồn Trên thị trường liên ngân hàng hiện nay, chỉ có Agribank và Vietcombank là thường xuyên giữ trạng thái ngoại tệ dương ở mức cao (với Agribank là khoảng 100 triệu USD quy đổi, còn con số này ở Vietcombank dao động trong khoảng 40-60 triệu USD quy đổi), trong khi hầu hết các ngân hàng thương mại khác đều giữ trạng thái ở mức rất thấp, thậm chí để âm trạng thái dẫn đến trạng thái tổng thể của toàn hệ thống ngân hàng thương mại thường ở mức âm 700 triệu đến 1.5 tỷ USD 4 Nguyên nhân chủ yếu là do lãi suất USD là rất thấp, các ngân hàng thương mại có xu hướng chuyển sang VND để tận dụng mức lãi suất cao kinh doanh Đối với Vietcombank, ngân hàng này có doanh số thanh toán quốc tế và tài trợ thương mại rất cao nhờ ưu thế thị phần nên luôn phải giữ trạng thái dương để phục vụ hệ thống và kiếm lợi nhuận lớn từ phí dịch vụ Trong khi đó Agribank giữ trạng thái rất cao tuy nhiên lại chỉ để phục vụ hệ thống, dù doanh số thanh toán không thể so sánh với Vietcombank Điều này cũng xuất phát từ đặc thù Agribank là ngân hàng thuộc sở hữu 100% của Nhà nước, kinh doanh chú trọng vào mục tiêu an toàn hơn là kiếm lợi nhuận, dẫn đến hoạt động kinh doanh kém hiệu quả Trong tình hình hiện nay khi VND vẫn đều đặn mất giá so với USD thì việc giữ trạng thái lớn của Agribank vẫn có lãi, nhưng khi có cú sốc lớn trên thị trường sẽ phải đối mặt với những rủi ro khó lường Hơn nữa việc giữ trạng thái của Agribank là khá bị động và thiếu linh hoạt, khi xảy ra biến động bất lợi về tỷ giá thì Agribank vừa mất nhiều thời gian để quyết định giảm trạng thái nhằm cắt lỗ, mặt khác muốn đẩy ngoại tệ ra thị trường cũng rất khó và chỉ làm tỷ giá giảm sâu thêm Nhìn chung để giải quyết tận gốc vấn đề vẫn nằm ở cơ cấu tổ chức, cần phải mạnh dạn và đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá Agribank nhằm tạo tính minh bạch và cạnh tranh giúp ngân hàng phát triển Ngoài ra để đảm bảo sự phát triển lành mạnh một yêu cầu tất yếu là phải có tính cạnh tranh cao, minh bạch, rõ ràng trong công tác tài chính và thanh tra, giám sát Một trong những thực trạng dễ nhận thấy đó là việc công bố thông tin báo cáo tài chính, kết quả lợi nhuận của Agribank luôn rất chậm, thường sau 1-2 năm so với các ngân hàng thương mại khác Rất nhiều những vụ việc nghiêm trọng liên quan đến một số lãnh đạo cao cấp đã xảy ra trong những năm gần đây, điều này chịu ảnh
4 Số liệu tác giả thu thập trong quá trình giao dịch trên thị trường liên ngân hàng. hưởng không nhỏ từ mô hình tổ chức hoạt động và điều hành từ phía ngân hàng.
Mặt khác khi hệ thống ngân hàng giữ trạng thái ngoại tệ âm lớn như trên, khi có các cú sốc bất lợi làm tỷ giá ngoại tệ tăng sẽ khiến các ngân hàng thua lỗ, thanh khoản ngoại tệ càng thiếu hụt do áp lực mua vào để cân trạng thái cắt lỗ và tâm lý gom giữ của người dân Một trong những chính sách đối phó lúc này của Ngân hàng Nhà nước là đẩy nguồn cung ngoại tệ từ dự trữ ngoại hối quốc gia, tuy nhiên Ngân hàng Nhà nước lại không thực hiện ngay lập tức mà trước tiên sẽ chỉ đạo những ngân hàng thương mại có trạng thái dương phải đẩy ngoại tệ ra thị trường Vietcombank tuy cũng nhà Ngân hàng thương mại Nhà nước, nhưng do đặc thù về phục vụ thanh toán quốc tế và tài trợ thương mại nên gánh nặng này sẽ bị đẩy cho Agribank Việc đẩy trạng thái ngoại tệ của Agribank sẽ mang đến nhiều rủi ro về thanh khoản, bên cạnh đó bán trạng thái ngoại tệ khi giá lên bởi cú sốc bất lợi như vậy thường sẽ chỉ khiến ngân hàng thua lỗ do chưa đủ lực để khiến thị trường kìm giữ đà tăng giá, và thị trường cũng đã có những thông tin quá rõ về tiềm lực của từng ngân hàng Vì vậy, để thị trường phát triển lành mạnh và phòng tránh rủi ro cho các ngân hàng, đặc biệt là đối với Agribank, Ngân hàng Nhà nước cần nắm giữ nguồn dự trữ ngoại hối đủ mạnh, và phải là một nhà tạo lập thị trưởng đảm bảo tính thanh khoản, sẵn sàng can thiệp khi có những thông tin bất lợi Ngân hàng Nhà nước đóng vai trò là người mua, bán cuối cùng, thực hiện can thiệp khi cần thiết, và bổ sung thêm các loại ngoại tệ mạnh vào các giao dịch với ngân hàng thương mại như EUR, JPY, GBP, AUD thay vì chỉ có USD như hiện nay Ngân hàng Nhà nước cũng cần tổ chưc giám sát và điều hành thị trường một cách chặt chẽ, tránh trường hợp một số đơn vị thoả thuận ngầm với nhau để “lái” thị trường theo ý mình.
Ngân hàng Nhà nước cũng cần đẩy mạnh quá trình thanh tra, giám sát hệ thống ngân hàng, đối với ngân hàng thương mại 100% vốn Nhà nước như Agribank cần có bộ máy kiểm toán riêng, tránh trường hợp thông đồng trong việc vừa chỉ đạo thực hiện nhiệm vụ, vừa kiểm tra giám sát Bộ máy kiểm toán đối với Agribank cũng như bất kỳ Doanh nghiệp Nhà nước nào khác cần thành lập một Uỷ ban đứng đầu với các đại diện từ Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Kiểm toán Nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Ủy ban này có thể tìm kiếm nguồn hỗ trợ tài chính từ các nhà tài trợ để sử dụng các công ty kiểm toán quốc tế.
Ngân hàng Nhà nước cũng cần tăng tính linh hoạt của chính sách tỷ giá, công khai cụ thể phương pháp tính toán và công bố tỷ giá trung tâm phù hợp với quan hệ cung cầu trên thị trường Thị trường chợ đen cũng cần từng bước được xoá bỏ bằng cách tự do hoá kiểm soát ngoại tệ, nới lỏng các quy định mua bán ngoại tệ trên thị trường dân cư
Hoàn thiện các quy định về quản lý trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng, kiểm soát chặt chẽ hơn tại bất cứ thời điểm nào và có các biện pháp giám sát phù hợp nhằm quản trị rủi ro, quản lý thanh khoản, dự đoán được tín hiệu thị trường và có những can thiệp kịp thời Ngân hàng Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống các văn bản pháp lý, đơn giản hoá các quy định về ngoại hối, tránh các thay đổi thường xuyên và có ít thời gian thích ứng với các ngân hàng thương mại.