Quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam (agribank) thực trạng và giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** - LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK) - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Tài ngân hàng VŨ HƯƠNG TRÀ Hà Nội - 2021 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK) - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Tài ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên học viên: VŨ HƯƠNG TRÀ Người hướng dẫn: PGS.TS.Nguyễn Thị Quy Hà Nội - 2021 iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) - Thực trạng giải pháp” cơng trình nghiên cứu cá nhân thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố hình thức Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có khơng trung thực thơng tin sử dụng cơng trình nghiên cứu TÁC GIẢ LUẬN VĂN Vũ Hương Trà LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, thầy cô giáo Khoa Sau đại học, trường Đại học Ngoại Thương tạo điều kiện cho trình học tập hồn thành luận văn Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Thị Quy, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thiện luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, đồng nghiệp làm việc Trung tâm Vốn - Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam (Agribank) nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình tìm hiểu thực tiễn, khai thác số liệu hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, anh/chị lớp cao học TCNH K26A động viên, quan tâm giúp đỡ trình học tập thực luận văn TÁC GIẢ LUẬN VĂN Vũ Hương Trà MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ viii DANH MỤC HÌNH ix TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN x PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI7 1.1 Hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm ngoại hối 1.1.2 Khái niệm kinh doanh ngoại hối 1.1.3 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại .9 1.1.4 Vai trò kinh doanh ngoại hối hoạt động ngân hàng 17 1.2 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại 18 1.2.1 Khái niệm rủi ro 18 1.2.2 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngoại hối 19 1.2.3 Cái loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM 19 1.2.4 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro 26 1.3 Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM 27 1.3.1 Khái niệm 27 1.3.2 Nội dung quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 28 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại 34 1.4.1 Nhân tố khách quan 34 1.4.2 Nhân tố chủ quan 38 1.5 Kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối số ngân hàng thương mại nước nước 41 1.5.1 Kinh nghiệm ngân hàng nước 41 1.5.2 Kinh nghiệm ngân hàng nước 46 1.5.3 Bài học rút cho Agribank 50 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK) 53 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) 53 2.1.1 Quá trình phát triển 53 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 54 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh năm gần 55 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Agribank rủi ro thường gặp 59 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh ngoại tệ Agribank 59 2.2.2.Các rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối Agribank 65 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Agribank 67 2.3.1.Tổ chức thực 67 2.3.2 Nhận diện rủi ro 70 2.3.3 Đo lường đánh giá rủi ro 71 2.3.4.Kiểm soát rủi ro 72 2.3.5 Xử lý phòng ngừa rủi ro 76 2.4.Đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) 78 2.4.1.Những kết đạt 78 2.4.2 Các hạn chế nguyên nhân 80 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK)84 3.1 Định hướng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Agribank 84 3.1.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối Agribank 84 3.1.2 Định hướng mục tiêu Agribank quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối 85 3.2 Giải pháp quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam 86 3.2.1 Nhóm giải pháp tổng thể 86 3.2.2 Nhóm giải pháp nghiệp vụ 99 3.3 Một số kiến nghị 103 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 103 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 105 KẾT LUẬN 111 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 113 DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại KDNT Kinh doanh ngoại tệ USD Đồng đô la Mỹ VND Đồng Việt Nam KDNH Kinh doanh ngoại hối TTV Trung tâm Vốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần 10 WTO Tổ chức Thương mại giới 11 EUR Đồng tiền chung Châu Âu 12 GBP Đồng bảng Anh 13 JPY Đồng yên Nhật 14 AUD Đồng đô la Australia 15 Trung tâm PN&XLRR Trung tâm Phòng ngừa Xử lý rủi ro 16 17 Hội đồng ALCO (ALCO: Asset Liability Committee) Ủy ban ALCO (ALCO: Asset Liability Committee) Hội đồng quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có Ủy ban quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có 18 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 19 Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 20 MB Ngân hàng TMCP Quân đội Việt Nam 21 Agribank 22 TCTD Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Việt Nam Tổ chức tín dụng 23 ĐVKD Đơn vị kinh doanh 24 UBQLRR Ủy Ban Quản lý rủi ro 25 QLRR Quản lý rủi ro 26 HĐTV Hội đồng thành viên 27 TGĐ Tổng giám đốc 28 Phó TGĐ Phó Tổng giám đốc 29 TTQT Thanh toán quốc tế Bộ phận ALM/QLRRTT 30 (ALM: Asset Liability Management) 31 VaR (Value at Risk) Bộ phận Quản lý Tài sản Nợ - Có Quản lý rủi ro thị trường Giá trị chịu rủi ro DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng Tên Bảng Trang Bảng 2.1 Doanh số mua, bán ngoại tệ Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 60 Doanh số mua bán ngoại tệ USD chi nhánh Trung tâm 61 Vốn Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Doanh số mua bán ngoại tệ khác USD (quy đổi USD) 61 chi nhánh Trung tâm Vốn Agribank giai đoạn 2016 -2020 Doanh số mua bán ngoại tệ USD thị trường liên ngân 62 hànggiai đoạn 2016 - 2020 Bảng 2.5 Doanh số giao dịch hoán đổi Agribankgiai đoạn 2016 - 2020 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Biểu 63 Chỉ tiêu lợi nhuận số ngân hàng thương mại 64 từ 2016 -2020 Hạn mức giao dịch Agribank với đối tác theo 74 sản phẩm Tên Biểu Trang Biểu đồ 2.1 Tổng nguồn vốn Agribank giai đoạn 2016 - 2020 56 Biểu đồ 2.2 Tổng tài sản Agribank giai đoạn 2016 - 2020 57 Biểu đồ 2.3 Lợi nhuận trước thuếgiai đoạn 2016 - 2020 58 Biểu đồ 2.4 Cho vay khách hàng giai đoạn 2016 - 2020 59 hàng Để quản lý giảm bớt rủi ro hay tối đa giá trị tài sản loại ngoại tệ tổng thể loại ngoại tệ, Ngân hàng nên sử dụng hai phương thức trạng thái ngoại tệ loại ngoại tệ tổng trạng thái ngoại tệ Tuy nhiên, quản lý rủi ro tỷ giá thông qua trạng thái loại ngoại tệ ngân hàng cần khắc phục hạn chế xem xét mối quan hệ tỷ giá trực tiếp hai ngoại tệ không đo lường biến đông tương đối ngoại tệ khác 3.2.2.2 Tăng cường khả dự báo biến động tỷ giá Việc dự báo tỷ chiều hướng biến động tỷ giá quan trọng, đồng thời dựa vào dự báo đưa định kinh doanh phòng ngừa rủi ro phù hợp Đây điều mà ngân hàng Việt Nam cịn yếu kém, chưa có kinh nghiệm Các phương pháp dự báo tỷ giá xếp thành nhóm: - Dự báo kỹ thuật: việc sử dụng số liệu tỷ giá lịch sử để dự báo tỷ giá tương lai - Dự báo bản: dựa mối quan hệ biến số kinh tế tỷ giá hối đoái Chẳng hạn, số nguyên nhân tác động đến tỷ giá, lạm phát cao quốc gia cân nhắc nguyên nhân dẫn đến giảm giá đồng tiền quốc gia - Dự báo dựa sở thị trường: dựa số, ví dụ sử dụng cho tỷ giá giao tỷ giá kỳ hạn - Dự báo hỗn hợp: kết hợp nhiều kỹ thuật dự báo Mỗi kỹ thuật dự báo có quyền số khác nhau, phương pháp cho có độ tin cậy cao có quyền số cao Dự báo tỷ giá thực bình quân gia quyền phương pháp Dự báo khơng phải lúc hồn tồn phụ thuộc đặc thù kinh tế trị riêng quốc gia số liệu thu thập tính cập nhật với thị trường Vì cán KDNH Ngân hàng cần phải có trình độ, đặc biệt kinh nghiệm khả phán đoán, 3.2.2.3 Nghiên cứu, dự báo biến động lãi suất Cũng dự báo biến động tỷ giá, việc nghiên cứu, dự báo chiều hướng biến động lãi suất lập biểu đồ biến động, xác định chu kỳ nguyên nhân tác động thời kỳ quan trọng định kinh doanh ngân hàng, vừa đảm bảo thu hút khách hàng, vừa phòng ngừa rủi ro hiệu 3.2.2.4 Quy định hạn mức hợp lý Vì tỷ giá thị trường quốc tế biến động giây, phút…nên việc KDNH ngân hàng gặp nhiều rủi ro Chính để hạn chế rủi ro, hạn chế tổn thất hoạt động kinh doanh ngoại hối, ngân hàng cần đặt hạn mức trạng thái kinh doanh Hạn mức ngân hàng đặt tùy thuộc vào đặc điểm kinh doanh khẳ chấp nhận rủi ro ngân hàng Ngân hàng phải xây dựng trì hạn mức chi tiết rõ ràng Ví dụ hạn mức giao dịch ngày, hạn mức qua đêm (thông thường nhỏ hạn mức ngày), hạn mức lỗ - Hạn mức lỗ cộng dồn (ví dụ: giao dịch viên gây lỗ liên tục tháng bị điều chuyển làm công việc khác) Các hạn mức quy định khác nhân viên tùy thuộc vào kinh nghiệm, giúp giao dịch viên có trách nhiệm hơn, tự chủ cơng việc mình, từ hạn chế rủi ro đem lại hiệu cao cho ngân hàng - Hạn mức trạng thái ngoại hối: Theo quy định tối đa 30% vốn tự có Hạn mức trạng thái tối đa tổng hạn mức cho phép giao dịch viên Từ ngân hàng xác định hạn mức tối đa giao cho GDV - Hạn mức cho đối tác: để tránh rủi ro xảy khách hàng ngân hàng khơng có khả hay khơng muốn thực nghĩa vụ cam kết (rủi ro tín dụng rủi ro toán), ngân hàng cần phải đánh giá xếp hạng khách hàng, xác định cho đối tác hạn mức giao dịch Phải thường xuyên kiểm tra việc thực hạn mức định kỳ đánh giá lại đối tác để có sách phù hợp - Hạn mức cắt lỗ: mức lỗ tối đa danh mục thời điểm chấp nhận, thiết lập để kiểm soát mức lỗ kinh doanh nằm giới hạn cho phép, theo mục tiêu kinh doanh mức độ rủi ro chấp nhận Agribank Hạn mức cắt lỗ phân theo cấp: cấp toàn hệ thống; cấp danh mục, cấp Trung tâm Vốn/Chi nhánh; cấp giao dịch viên Bằng việc xây dựng hạn mức vậy, ngân hàng xác định rõ thẩm quyền phạm vi giao dịch hay sân chơi cho cán giao dịch Qua đó, cán giao dịch tự chủ giao dịch đồng thời tổn thất ngân hàng giới hạn mức độ định 3.2.2.5 Trích lập Quỹ dự phịng rủi ro Ngồi số phương pháp nhằm hạn chế rủi ro, Agribank cần trích phần lợi nhuận để dành làm quỹ dự phòng rủi ro kinh doanh ngoại tệ Cũng giống hoạt động tín dụng, hàng năm phải trích phần lợi nhuận để bù đắp phòng ngừa cho khoản nợ khó địi hay tiềm ẩn nguy khó thu hồi nợ, hoạt động kinh doanh ngoại tệ, rủi ro luôn xuất đồng thời với giao dịch trạng thái mở nghĩa trạng thái ngoại tệ khơng cân Trích lập quỹ rủi ro 10% - 20% lợi nhuận năm kinh doanh ngoại tệ Theo phương pháp này, kiếm phần lợi nhuận dôi thêm biến động tỷ giá thuận lợi, ngân hàng trích phần lợi nhuận lập quỹ dự phòng bù đắp rủi ro tỷ giá Khi tỷ giá biến động bất lợi khiến ngân hàng bị lỗ sử dụng quỹ để bù đắp, sở hạn chế tác động tiêu cực đến kết kinh doanh 3.2.2.6 Đa dạng hóa loại ngoại tệ giao dịch Do đáp ứng đủ nguồn USD để bán cho khách hàng có nhu cầu, Agribank ngân hàng đề xuất khách hàng doanh nghiệp chuyển sang tốn ngoại tệ khác USD NHNN từ vài năm cấm ngân hàng nâng giá bán USD cho doanh nghiệp cao so với giá trần cho phép hình thức kiểm tra gắt gao việc chấp hành quy định ngân hàng Thế nhưng, giá USD thị trường tự vài thời điểm trì mức cao 3% so với giá trần cho phép NHNN Do ngân hàng mua USD theo giá niêm yết để bán lại giá niêm yết nên khách hàng doanh nghiệp nhập có nhu cầu mua USD ngân hàng khơng đáp ứng Trước tình hình bán giá cao vi phạm pháp luật, mà bán giá khơng có nguồn, Agribank tư vấn cho khách hàng mua bán với nước loại ngoại tệ khác EUR, JPY hay GBP, AUD Đa dạng hóa tiền tệ cách phòng tránh rủi ro kinh doanh ngoại tệ Đầu loại ngoại tệ với số lượng lớn đem lại lợi nhuận lớn hướng với xu hướng biến động tỷ giá Bên cạnh đó, tiềm ẩn rủi ro lớn lường hết hậu 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Thứ nhất, hồn thiện hệ thống pháp luật đáp ứng nhu cầu hội nhập Cuộc khủng hoảng tài Châu Á năm 1997 xảy bắt đầu Thái Lan; sau lan nhanh chóng sang Việt Nam tác động tới toàn giới Trong nước tự hóa thị trường nằm vịng xốy khủng hoảng đó, khơng phải ngẫu nhiên mà nước khống chế tốt tác động khủng hoảng, Singapore, nước có hệ thống pháp luật tốt Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng vào kinh tế khu vực giới Cho nên, việc tiếp tục hoàn thiện hệ thống hành lang pháp lý nói chung hệ thống hành lang pháp lý hoạt động ngân hàng nói riêng cần thiết cấp bách Việc hoàn thiện hệ thống pháp luật nhằm xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại lành mạnh, minh bạch, vận hành theo chế thị trường có kiểm sốt hợp lý Chính phủ Muốn vậy, cần quy định rõ chức năng, nhiệm vụ loại hình ngân hàng: thương mại, đầu tư, sách, phát triển để tránh đặc điểm riêng loại hình ngân hàng trở thành lợi cạnh tranh không công với loại hình ngân hàng khác Về hành lang pháp lý: cần có sách thơng thống quản lý sử dụng ngoại hối Bên cạnh cần hồn thiện hệ thống luật ngân hàng Nghiên cứu khả áp dụng án lệ, tập quán quốc tế thông qua việc thừa nhận mặt pháp lý quy tắc, tập quán quốc tế áp dụng rộng rãi hoạt động ngân hàng cần có quy định quy chế cụ thể hoạt động kinh doanh ngoại hối thị trường tài quốc tế Thứ hai, ổn định tình hình bên ngồi: kinh tế, trị xã hội Chính phủ cần thực đồng giải pháp để tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát mức thấp Nâng cao lực dự báo, chủ động điều hành có phản ứng sách phù hợp kịp thời để ứng phó có hiệu với tác động tiêu cực đến kinh tế Điều hành sách tiền tệ, tài khóa chặt chẽ, linh hoạt; gắn kết sách tài khóa với sách tiền tệ theo mục tiêu tăng cường ổn định vĩ mô đảm bảo tăng trưởng hợp lý Tiếp tục hạ lãi suất tín dụng phù hợp với mức giảm lạm phát; điều hành tỷ giá theo tín hiệu thị trường, bảo đảm giá trị đồng tiền Việt Nam; cải thiện cán cân toán quốc tế tăng dự trữ ngoại hối Thứ ba, đẩy mạnh trình hội nhập giới thị trường ngoại hối Việt Nam xây dựng sách thu hút đầu tư hiệu Hiện nay, thị trường ngoại hối Việt Nam hoạt động phạm vi quốc gia Việc tham gia hoạt động thị trường ngoại hối quốc tế ngân hàng Việt Nam hạn chế Vì vậy, Chính phủ cần nghiên cứu đưa biện pháp hỗ trợ, xây dựng sách đầu tư hợp lý nhằm vừa thu hút đầu tư nước ngồi theo hướng bình đẳng, thúc đẩy trình hội nhập thị trường ngoại hối Việt Nam, lâu dài phải xây dựng Việt Nam trở thành trung tâm tài quốc tế khu vực Việc giúp Việt Nam cọ xát, học hỏi kinh nghiệm từ ngân hàng lớn giới tâm nâng cao chất lượng dịch vụ quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối để nâng cao lực cạnh tranh thị trường quốc tế Thứ tư, tăng cường hoạt động giám sát quan Nhà nước Bên cạnh Bộ tài chính, NHNN, Bộ Cơng an phải tăng cường cơng tác kiểm tra, xử lý vi phạm, đặc biệt vi phạm công tác quản lý ngoại hối niêm yết giá, định giá, toán, kinh doanh trái phép ngoại tệ, tăng cường công tác chống buôn lậu công tác quản lý ngoại hối khu vực biên giới để tránh trường hợp gây nhiễu loạn tỷ giá, gây rủi ro cho hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Thứ năm, tăng cường hoạt động thống kê kiểm toán Hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng có liên kết hữu chặc chẽ với thị trường tài nói riêng với kinh tế nói chung Vì thế, hoạt động KDNH khơng có sở pháp lý vững để phát triển cách tích cực mơ hình chung gia tăng điều kiện để phát sinh rủi ro KDNH ngân hàng nguyên nhân tiềm tàng biến động kinh tế mức độ cao khủng hoảng kinh tế, tài Vì vậy, Chính phủ cần ban hàng quy định chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm ngân hàng Song song với đó, Chính phủ cần nâng cao chất lượng hoạt động quan thống kê Để giảm thiểu rủi ro, đặc biệt với đặc tính quốc tế thị trường ngoại hối, việc tổng hợp số liệu nhanh chóng, đầy đủ, bao quát xác để kịp thời cung cấp nhìn tổng quan, so sánh biến động, đưa sách điều hành phù hợp cảnh báo, hướng dẫn kịp thời tới hệ thống ngân hàng nhiệm vụ quan trọng Nhà nước cho phép hỗ trợ thành lập ngân hàng liệu ngân hàng thông tin với tham gia tất ngân hàng doanh nghiệp Việt Nam 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 3.3.2.1 Hoàn thiện phát triển thị trường ngoại hối liên ngân hàng Thị trường liên ngân hàng phát triển khiến cho nguồn vốn ngoại tệ ngân hàng chu chuyển cách hiệu điều tiết NHNN, ngân hàng dễ dàng thương lượng thỏa thuận với thiếu lượng ngoại tệ cần ngay, mơ hình chung tạo tính khoản cao cho ngân hàng hệ thống tài Đối với kinh tế phát triển, thị trường ngoại hối liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, doanh số giao dịch thị trường chiếm 85%, tỷ giá liên ngân hàng ln tỷ giá đặc trưng cho quan hệ cung cầu ngoại tệ kinh tế Đối với Việt Nam, trình độ thị trường cịn sơ khai, yếu tố tỷ giá bị ràng buộc nhiều yếu tố can thiệp hành chính, doanh số giao dịch thị trường ngoại tệ liên ngân hàng chiếm 15-20%; để có thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu Việt Nam, yếu tố tỷ giá phải đề cập đến số nhân tố khác như: - NHNN cần thực vai trò hướng dẫn điều tiết thơng qua việc mua bán ngoại tệ cuối thị trường ngoại hối Ngoài ra, NHNN cần tham gia thực nghiệp vụ KDNH kỳ hạn, hoán đổi quy định quy chế nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng tham gia tích cực vào thị trường ngoại hối - Việc can thiệp NHNN cần phải diễn kịp thời với quy mơ thích hợp tránh làm phát sinh tâm lý chờ đợi, khiến cho thị trường rơi vào tình trạng trầm lắng, kích thích đầu gây áp lực lên tỷ giá - Tiến hàng thiết lập thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo mơ hình tổ chức kép, bao gồm thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp Ngân hàng thị trường gián tiếp qua môi giới - Hiện giao dịch thành viên thị trường liên ngân hàng thường diễn chiều, nghĩa số ngân hàng chuyên bán, số khác chuyên mua Vì vậy, cần tạo chế để thành viên tham gia thị trường tích cực - Ngoài ra, cần xem xét việc thành lập Hiệp hội nhà kinh doanh ngoại hối Việt Nam để tạo diễn đàn trao đổi thông tin kinh nghiệm chế “bắt tay” với thành viên hiệp hội, giảm nguy rủi ro Ngân hàng tự xoay sở 3.3.2.2 Hồn thiện sách quản lý trạng thái ngoại tệ Hiện nay, quy định trạng thái ngoại tệ NHNN chủ yếu để phòng chống găm giữ, đầu ngoại tệ mà chưa thực bám sát nhu cầu thực tế ngân hàng doanh nghiệp Vì vậy, NHNN cần xem xét thay đổi cách quy định trạng thái ngoại tệ theo hướng nới rộng giới hạn trạng thái ngoại tệ cho phù hợp với nhu cầu thực tế hoạt động ngân hàng Việc nới rộng giới hạn trạng thái ngoại tệ có tác dụng van điều hòa cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối Khi cầu ngoại tệ lên cao NHTM bán ngoại tệ nhiều hơn, làm dịu nhu cầu ngoại tệ lập tức, từ làm giảm áp lực tăng tỷ giá Ngược lại, cung ngoại tệ lên cao, NHTM mua vào nhiều hơn, nên có tác dụng làm giảm cung ngoại tệ, từ giảm áp lực tăng giá nội tệ Từ đó, hạn chế áp lực đột biến lên tỷ giá Đây biện pháp điều kiện để thị trường ngoại hối hoạt động thông suốt hiệu quả, giảm thiểu rủi ro tỷ giá gia tăng Trước mắt, NHNN xem xét quy định trạng thái ngoại tệ theo cách sau: Thứ nhất, Việt Nam giao dịch toán quốc tế USD chủ yếu nên việc quy định trạng thái ngoại tệ USD 15% vốn tự có sai lệch so với thực tế vốn tự có nhiều NHTM cịn nhỏ, NHNN nên xem xét để tăng tỷ lệ lên 25-30% Thứ hai, NHNN quy định tổng trạng thái ngoại tệ để quản lý trạng thái tất loại ngoại tệ bao gồm USD Vì vậy, để tạo linh hoạt chủ động cho ngân hàng hoạt động KDNH NHNN nên xem xét quy định trạng thái ngoại tệ tối đa mức cao 30% không quy định trạng thái ngoại tệ riêng biệt cho USD Thứ ba, vào diễn biến tình hình tài chính, kinh tế khu vực giới để quy định trạng thái ngoại tệ cho phù hợp với thời kỳ Thứ tư, ngân hàng hàng có quy mô hoạt động kinh doanh khác nhau, quy mô tần suất giao dịch ngoại hối khác nên cần nghiên cứu việc quy định trạng thái ngoại tệ ngân hàng tỷ lệ % vốn tự có ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế mở biên độ dao động cho phép quanh mức ấn định chung để ngân hàng chủ hoạt động kinh doanh ngoại hối 3.3.2.3 Xây dựng chế điều hành tỷ giá linh hoạt hơn, tạo thị trường ngoại hối phản ảnh quan hệ cung cầu ngoại tệ Trong điều kiện Việt Nam việc thả tỷ giá gây tác động tiêu cực cho kinh tế ảnh hưởng bất lợi cho việc ổn định hệ thống kinh tế - xã hội Tuy nhiên, NHNN cần tiếp tục nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân thường xuyên điều chỉnh linh hoạt biên độ cho phù hợp với thị trường Đây sở để ngân hàng doanh nghiệp quen dần với công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nhà nước cần nắm giữ nguồn dự trữ ngoại hối đủ mạnh, phải nhà tạo lập thị trưởng đảm bảo tính khoản, sẵn sàng can thiệp có thơng tin bất lợi Ngân hàng Nhà nước đóng vai trị người mua, bán cuối cùng, thực can thiệp cần thiết, bổ sung thêm loại ngoại tệ mạnh vào giao dịch với ngân hàng thương mại EUR, JPY, GBP, AUD thay có USD Ngân hàng Nhà nước cần tổ chưc giám sát điều hành thị trường cách chặt chẽ, tránh trường hợp số đơn vị thoả thuận ngầm với để “lái” thị trường theo ý 3.3.2.4 Tăng cường hoạt động tra, kiểm tra, kiểm soát Hoạt động tra, kiểm tra, kiểm sốt khơng nên giới hạn việc kiểm tra định kỳ theo lịch mà tăng cường cơng tác kiểm tra nhiều vào thời điểm coi nhạy cảm thị trường tài hay lúc ban hành định hay văn pháp luật Công tác tra kiểm tra tiến hành từ phía NHNN có ý nghĩa quan trọng, ngân hàng hoạt động mối lo khách hàng mà nguy chung cho hệ thống ngân hàng tác động dây chuyền biến động xảy Việc tra, kiểm tra cần tiến hành cách chủ động, nghiêm túc thường xuyên hơn, đặc biệt hoạt động kinh doanh ngoại hối Việt Nam ngày mở rộng thị trường kinh doanh quốc tế tỷ trọng giao dịch ngoại tệ 3.3.2.5 Thường xuyên tổ chức hội thảo phổ biến sách, văn pháp luật NHNN nên thường xuyên tổ chức buổi hội thảo trực tiếp hay qua mạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ, phân tích tình hình kinh tế nước nước ngoài, hướng phổ biến nghị định, quy định, thông tư hoạt động kinh doanh ngoại tệ Nhiều ngân hàng Việt Nam cịn non nghiệp vụ KDNH buổi hội thảo hội để NHNN chun gia tìm hiểu khó khăn, vướng mắc ngân hàng cập nhật xác tình hình thực tế để sửa đổi đưa sách quản lý ngoại hối phù hợp 3.3.2.6 Hoàn thiện mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Thực tế hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam tập trung vào loại nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ khác chưa thực vào hoạt động nhiều Việc mở rộng nghiệp vụ KDNT tạo nhiều công cụ quản lý rủi ro hiệu hơn, làm cho thị trường ngoại hối hoạt động theo nghĩa Để thị trường ngoại hối nói chung nghiệp vụ phái sinh nói riêng phát triển xa chế xác định tỷ giá lãi suất đóng vai trị định Điều cho thấy định hướng sách tỷ giá NHNN cần phải tăng dần tỷ trọng biến số thị trường việc xác định tỷ giá Có tỷ giá phản ánh thực chất mối quan hệ cung cầu thị trường ngoại hối công cụ phái sinh phát huy ý nghĩa NHNN cần hoàn thiện việc xác định tỷ giá giao ngay, điều chỉnh thường xuyên biên độ giao động tỷ giá cho phù hợp, mở rộng biên độ để tăng tính linh hoạt cho ngân hàng việc xác định tỷ giá đối tượng khách hàng cụ thể để Ngân hàng yết giá cạnh tranh làm cho thị trường có độ khoản cao sôi động Đặc biệt tỷ giá kỳ hạn hoán đổi, NHNN cần phải nghiên cứu có thay đổi phù hợp với điều kiện thị trường ngoại hối giới phát triển mức cao 3.3.2.7 Nâng cao vai trò Ngân hàng nhà nước thị trường ngoại hối Việt Nam Do thị trường ngoại hối Việt Nam cịn sơ khai, có độ khoản thấp, tỷ giá linh hoạt chưa thực trở thành công cụ điều tiết cung cầu ngoại tệ, can thiệp NHNN thị trường ngoại hối đóng vai trị quan trọng việc điều tiết cung cầu ngoại tệ, giúp cho thị trường ngoại hối hoạt động thông suốt Hoạt động can thiệp NHNN thị trường ngoại hối thực có hiệu có phối hợp nhịp nhàng với hoạt động NHNN thị trường mở nhằm triệt tiêu hiệu ứng phụ nảy sinh Khi NHNN can thiệp thị trường ngoại hối cách bán ngoại tệ, nghĩa thu lại lượng nội tệ từ lưu thông; để tránh tưởng thiểu phát buộc NHNN phải sử dụng thêm nghiệp vụ thị trường mở mua chứng khoán vào để bơm thêm tiền vào lưu thông ngược lại Tuy nhiên, hoạt động thị trường mở cịn trầm lắng Chính vậy, để can thiệp NHNN thị trường ngoại hối có hiệu cần có hệ thống giải pháp hồn thiện thị trường tiền tệ, để NHNN can thiệp cần bơm thêm hoặt hút bớt tiền khỏi lưu thông, giảm áp lực lên lạm pháp cung cầu ngoại tệ căng thẳng KẾT LUẬN Trong kinh tế tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế, nhu cầu ngoại tệ lớn Vì vậy, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng địi hỏi nhạy bén xử lý xác thơng tin liên quan tỷ giá để hạn chế rủi ro, tổn thất xảy Từ cho thấy việc nghiên cứu quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối phần tất yếu trình kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung Agribank nói riêng Trong năm qua, Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) có bước tiến đáng kể hoạt động kinh doanh ngoại tệ, liên tục đổi tư tăng cường cung ứng sản phẩm dịch vụ đến khách hàng Tuy nhiên, công tác quản trị rủi ro Agribank dù trọng thiếu sót cần khắc phục Hoạt động kinh doanh ngoại tệ phải đối mặt với nhiều rủi ro mang đến tổn thất vơ nặng nề khơng Agribank mà cịn ảnh hưởng nến kinh tế Qua trình nghiên cứu rủi ro quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại nói chung Agribank nói riêng, luận văn đạt kết sau: Luận văn đưa cách có hệ thống lý thuyết rủi ro, quản trị rủi ro loại hình rủi ro phát sinh kinh doanh ngoại tệ việc thực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Agribank Luận văn đưa kinh nghiệm quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ số ngân hàng nước, từ rút học kinh nghiệm quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng quan quản lý ngân hàng thương mại Luận văn phân tích đánh giá tình hình kinh doanh ngoại tệ, quản lý trạng thái ngoại tệ quy định quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Agribank theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thời kỳ Luận văn đưa thành tựu đạt được, hạn chế, nguyên nhân hạn chế trình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Agribank Qua đó, luận văn đề xuất giải pháp thiết thực nhằm mở rộng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ, nâng cao lực quan trị rủi ro kinh doanh ngoại hối áp dụng Agribank ngân hàng thương mại khác, bao gồm: tăng cường quản lý rủi ro, đào tạo nhân viên, trích lập quỹ rủi ro ngoại tệ, tăng cường lực hoạt động ngân hàng, tích cực phát triển sản phẩm phái sinh để quản lý rủi ro ngoại tệ, xây dựng chiến lược kinh doanh ngoại tệ, thiết lập hạn mức rõ ràng cụ thể nghiệp vụ tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội Luận văn đề xuất kiến nghị quan quản lý nhà nước bao gồm: hồn thiện hệ thống pháp luật, trì kinh tế với điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định, đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa, tăng tính cơng khai, minh bạch việc cung cấp thơng tin kinh tế vĩ mơ để góp phần việc hạn chế rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Tuy nhiên, trình hội nhập sâu kinh tế quốc tế, hoạt động kinh doanh ngoại hối cịn nhiều rủi ro tiềm ẩn, khó đánh giá, đo lường trước cần phải tiếp tục nghiên cứu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Don M Chance - Robert Brooks, An Introdution to Derivatives and Risk Management, South-Western Cengage Learning, 2010, 8th Edition, trang 2,3 Joel Bessis (2007) Risk Management in Banking John Sons LTD Peter S.Rose (2001), Commercial Bank Management, Texas A & M University TIẾNG VIỆT Bùi Thu Hiền (2010), Những rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam biện pháp phòng ngừa, Đại học Ngoại thương, Hà Nội Đỗ Quang Hợp, Mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội, Học viện tài chính, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Quy định trạng thái ngoại tệ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, ban hành theo Thơng tư số 07/2012/TTNHNN ngày 20/03/2012 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Quy định trình tự, thủ tục giám sát ngân hàng theo Thông tư số 08/2017/TT-NHNN ngày 01/8/2017 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Hướng dẫn giao dịch ngoại tệ thị trường ngoại tệ tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối, ban hành theo Thông tư số 15/2015/TT-NHNN ngày 02/10/2015 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 - 2020 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 - 2020 Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 - 2020 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 - 2020 10 Ngân hàng TMCP Quân đội Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 -2020 11 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2016 - 2020 12 Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê, 2010 13 Nguyễn Văn Tiến, Cẩm nang quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Lao động 14 Nguyễn Hữu Thân, Phương pháp mạo hiểm phịng ngừa rủi ro kinh doanh, NXB Thơng tin, Hà Nội 15 Nguyễn Thanh Hải (2012), Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam, Đại học kinh tế ĐHQG, Hà Nội 16 Trần Hải Hà (2010), Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng giải pháp, Đại học Ngoại thương, Hà Nội 17 Ủy ban thường vụ Quốc hội, Pháp lệnh Ngoại hối, ban hành theo pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 23/12/2015 pháp lệnh sửa đổi, bổ sung số điều pháp lệnh ngoại hối số 06/2013/UBTVQH13 ngày 18/03/2013 Ủy ban thường vụ Quốc hội 18 Văn Basel II - BCBS 158 sửa Khung quản lý rủi ro thị trường ban hành năm 2009 19 PGS.TS Nguyễn Thị Quy, Quản trị rủi ro doanh nghiệp, NXB Văn Hóa Thơng tin WEBSITE www.agribank.com.vn www.cafef.vn www.sbv.gov.vn www.vneconomy.vn ... luận quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank). .. TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK) 53 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển. ..LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK) - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Tài ngân hàng Mã số: 8340201