Quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam (agribank) thực trạng và giải pháp

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI7 1.1 Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

Khái niệm về ngoại hối

Trong nền kinh tế hiện đại, mỗi quốc gia đều có nhu cầu sử dụng ngoại hối để nhập khẩu hàng hóa hay can thiệp vào thị trường hàng hóa, tiền tệ, điều hòa cán cân thanh toán quốc tế…Do ảnh hưởng lớn của ngoại hối đối với đời sống kinh tế - xã hội nên chính phủ ở mỗi quốc gia đều tìm cách chọn lựa cho mình những chính sách thích hợp trong việc quản lý ngoại hối và điều tiết hoạt động ngoại hối.

Ngoại hối là một khái niệm dùng để chỉ các phương tiện có giá trị dùng để thanh toán giữa các quốc gia Tùy theo quan niệm của luật quản lý ngoại hối của mỗi nước mà khái niệm ngoại hối có thể không giống nhau Cho đến nay, các công trình nghiên cứu chưa đưa ra định nghĩa chính thức về ngoại hối Tuy nhiên, hầu hết các nghiên cứu về ngoại hối đều thống nhất quan điểm cho rằng ngoại hối là danh từ dùng để chỉ các phương tiện dùng trong thanh toán quốc tế như ngoại tệ, vàng tiêu chuẩn quốc tế và các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ.

Tại Việt Nam, theo Pháp lệnh số: 28/2015/PL-UBTVQH11 của Ủy ban Thường vụ Quốc Hội ban hành ngày 13 tháng 12 năm 2005, Ngoại hối bao gồm: a) Đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung Châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (phạm vi nghiên cứu của luận văn); b) Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ, gồm séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ và các phương tiện thanh toán khác; c) Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác; d) Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú; vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam; e) Đồng tiền của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế.

Tuy nhiên, trong phạm vi của luận văn này, đối tượng của hoạt động kinh doanh ngoại hối trên thị trường ngoại hối được hiểu theo nghĩa hẹp, chỉ bao gồm các đồng tiền khác nhau, hay các ngoại tệ, mà không tính đến vàng hay các loại giấy tờ có giá khác.

Khái niệm về kinh doanh ngoại hối

Theo Pháp lệnh số 06/2013/UBTVQH13 của Ủy ban thường vụ Quốc hội ban hành ngày 18/3/2013 về sửa đổi, bổ sung một số điều của pháp lệnh ngoại hối,

“Kinh doanh ngoại hối là hoạt động ngoại hối của tổ chức tín dụng được phép nhằm mục tiêu lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro và đảm bảo an toàn, thanh khoản cho hoạt động của chính tổ chức tín dụng đó”.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTM được hiểu là hoạt động ngoại hối của NHTM nhằm mục tiêu lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro và đảm bảo an toàn, thanh khoản cho hoạt động chính của NHTM Hoạt động kinh doanh ngoại hối chính tại các NHTM là: mua, bán các loại ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ Thị trường ngoại tệ Việt Nam bao gồm: thị trường ngoại tệ liên ngân hàng và thị trường ngoại tệ giữa ngân hàng và khách hàng.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối có những đặc điểm cơ bản sau:

Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngoại hối là hoạt động tiềm ẩn khá nhiều rủi ro Các hoạt động kinh doanh trong ngân hàng nói chung đều chứa đựng nhiều rủi ro, tuy nhiên đối với hoạt động KDNH, do liên quan đến nhiều đồng tiền của nhiều quốc gia và có tính nhạy cảm cao đối với những biến động về kinh tế, chính trị, xã hội… của các quốc gia trên thế giới do đó hoạt động này ẩn chứa nhiều rủi ro hơn Các rủi ro có thể gặp phải như rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro hoạt động…

Thứ hai, KDNH là một hoạt động đặc trưng cho nền kinh tế thị trường hiện đại, và là hoạt động khá phức tạp Hoạt động kinh doanh này diễn ra trên một thị trường có tính toàn cầu hóa cao, lại không giới hạn về thời gian và không gian nên nó đòi hỏi phải có đầy đủ cơ sở vật chất, trang thiết bị máy móc hiện đại, các phương tiện liên lạc tiên tiến mới có thể đạt hiệu quả cao.

Thứ ba, KDNH là hoạt động đòi hỏi đội ngũ cán bộ phải có đầy đủ trình độ chuyên môn và hiểu biết nhiều lĩnh vực, phải có kỹ năng nhất định, có trình độ quản lý và khả năng nắm bắt thị trường Đội ngũ cán bộ phải có chuyên môn nghiệp vụ cùng với việc cập nhật thông tin thường xuyên để nắm bắt, xác định những gì xảy ra trên thị trường, từ đó đưa ra dự báo và những quyết định kịp thời, đúng đắn trong kinh doanh.

Thứ tư, KDNH có liên hệ mật thiết với tình hình tỷ giá, đặc biệt là hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTM thì còn quan tâm đến chênh lệch tỷ giá giữa thị trường liên ngân hàng với thị trường ngoại tệ tự do.

Các hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng xuất phát từ: mua và bán ngoại tệ với khách hàng nhằm thỏa mãn nhu cầu muốn mua và bán của khách hàng; mua và bán ngoại tệ với đối tác nhằm điều chỉnh trạng thái ngoại hối của ngân hàng đó để giảm thiểu rủi ro.

Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại

1.1.3.1 Giao dịch giao ngay (Spot transaction)

Giao dịch giao ngay là giao dịch trong đó hai bên thực hiện mua, bán một lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch và kết thúc thanh toán trong vòng hai ngày làm việc tiếp theo.

Các giao dịch giao ngay được thực hiện giữa ngân hàng trung ương và các tổ chức tín dụng, giữa các tổ chức tín dụng với nhau và giữa các tổ chức tín dụng với các tổ chức khác và cá nhân Trong đó, ngân hàng thương mại đóng vai trò là trung tâm trong việc tạo thị trường nhằm mục đích kinh doanh của mình hoặc phục vụ cho khách hàng.

Ví dụ: NHTM X mua 100.000 USD vào ngày thứ 2 (1/3/2021) thì sau đó 2 ngày, tức thứ tư (3/3/2021), NHTM X sẽ nhận được giấy báo Có trên tài khoảnUSD Đối với những giao dịch vào ngày cuối tuần hoặc nghỉ lễ, tết thì ngày giá trị của giao dịch sẽ được tính vào ngày làm việc tiếp theo của ngày nghỉ đó.

Trong giao dịch giao ngay, tỷ giá giao dịch ngân hàng đưa ra luôn thay đổi tùy theo tình hình thực tế về cung cầu trên thị trường Giao dịch được thực hiện theo tỷ giá do ngân hàng niêm yết tại thời điểm giao dịch hoặc do hai bên thỏa thuận Ở Việt Nam, tỷ giá giao ngay trên thị trường ngoại hối chính thức được xác định theo quan hệ cung cầu về ngoại tệ nhưng nằm trong giới hạn quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng nhà nước Việt Nam căn cứ vào tình hình cụ thể trong từng thời kỳ để quy định giới hạn này cho phù hợp.

Thị trường giao ngay được biết đến như là một thị trường rất lớn và sôi động với khối lượng tiền khổng lồ luân chuyển qua thị trường Thị trường giao ngay bao gồm 2 thị trường là thị trường bán buôn và thị trường bán lẻ Thị trường bán luôn được gọi là thị trường liên ngân hàng với doanh số lớn hơn rất nhiều so với thị trường bán lẻ Sự ra đời của thị trường ngoại hối liên ngân hàng Việt Nam làm hình thành một thị trường mua bán ngoại hối phi tập trung giữa các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại hối, qua đó điều hòa ngoại tệ giữa nơi thừa và nơi thiếu Thị trường bán lẻ được biết đến với những giao dịch thực hiện giữa ngân hàng với các khách hàng như doanh nghiệp hay cá nhân Dựa trên cơ sở tỷ giá thị trường liên ngân hàng thì các ngân hàng thương mại sẽ quy định tỷ giá bán lẻ áp dụng cho khách hàng. Ở các nước phát triển, thị trường ngoại hối giao ngay có hai cấp: cấp thứ nhất đó là thị trường liên ngân hàng trực tiếp giữa các ngân hàng, đây là thị trường tập trung, liên tục, đấu giá mở và giao dịch hai chiều Cấp thứ hai là thị trường liên ngân hàng gián tiếp thông qua môi giới, đây là thị trường bán tập trung, liên tục đặt lệnh có giới hạn thông qua phương thức đấu giá một chiều.

Các điều kiện của giao dịch: Trong giao dịch giao ngay, thỏa thuận giao dịch giữa hai bên thường bao gồm một số điều kiện mua bán như: tỷ giá mua bán, số lượng giao dịch, địa điểm chuyển tiền đến và chuyển tiền đi trong ngày thanh toán…Sau khi cam kết giao dịch, các bên có thể xác nhận lại bằng văn bản hoặc ký kết hợp đồng chi tiết Thông thường việc giao dịch được hoàn tất bằng thỏa thuận qua điện thoại là có đủ tính pháp lý.

- Ngày giá trị là khoảng thời gian thực hiện việc chuyển tiền đến các tài khoản có liên quan Đó là ngày mà các khoản ngoại hối phải được trả cho các bên tham gia giao dịch Ngày giá trị còn được gọi là ngày thanh toán Có các loại ngày giá trị sau: T, T+1, T+2.

- Phương tiện giao dịch: giao dịch giao ngay được thực hiện qua các phương tiện giao dịch như telex, điện thoại, hệ thống mạng vi tính hoặc có thể tiếp nhận trên thị trường tập trung Hai bên thỏa thuận với nhau các điều kiện mua bán và sau đó xác nhận lại bằng văn bản.

- Tỷ giá giao ngay: trong giao dịch giao ngay tỷ giá giao dịch ngân hàng đưa ra luôn thay đổi tùy theo tình hình thực tế về cung cầu trên thị trường Giao dịch được thực hiện theo tỷ giá do ngân hàng niêm yết tại thời điểm giao dịch hoặc do hai bên thỏa thuận.

- Chi phí giao dịch: các ngân hàng thương mại không thu phí mà thu lời từ sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua.

1.1.3.2 Giao dịch kỳ hạn (Forward transaction)

Giao dịch kỳ hạn là giao dịch giữa hai bên là bên mua và bên bán, để mua hoặc bán ngoại tệ vào một ngày trong tương lai với mức giá đã được thỏa thuận ngày hôm nay (Don M.Chance - Robert Brooks, An Introduction to Derivatives and Risk Management 8 th Edition, 2010, trang 3).Trong giao dịch kỳ hạn, mọi điều kiện mua bán được ký kết vào ngày giao dịch, việc giao nhận tiền chỉ được thực hiện vào ngày giá trị đã thỏa thuận trên cơ sở kỳ hạn mua bán. Ở Việt Nam, chỉ có các ngân hàng thương mại đủ điều kiện mới được phép giao dịch có kỳ hạn với một số khách hàng và các tổ chức tín dụng, có tổ chức kinh tế là pháp nhân Việt Nam.

Lý do xuất hiện loại giao dịch này là để cung cấp phương tiện phòng ngừa rủi ro tỷ giá, tức là rủi ro phát sinh do sự biến động bất thường của tỷ giá gây ra.Tham gia giao dịch kỳ hạn chủ yếu là các ngân hàng thương mại, các công ty đa quốc gia, các nhà đầu tư trên thị trường tài chính quốc tế và các công ty xuất nhập khẩu, tức là những người mà hoạt động của họ thường xuyên chịu ảnh hưởng một cách đáng kể bởi sự biến động của tỷ giá Với tư cách là công cụ phòng ngừa rủi ro, hợp đồng kỳ hạn được sử dụng để cố định khoản thu nhập hay chi trả theo một tỷ giá cố định đã biết trước, bất chấp sự biến động tỷ giá trên thị trường Điều này có nghĩa là khi nhà nhập khẩu có nhu cầu chi trả một khoản tiền trong tương lai mà họ dự đoán được tương lai tỷ giá sẽ tăng thì họ sẽ mua ngoại tệ kỳ hạn Ngược lại, khi bán kỳ hạn sẽ giúp cho các nhà xuất khẩu bán trước một khoản ngoại tệ mà họ sẽ nhận được trong tương lai, nhằm loại trừ rủi ro xảy ra khi tỷ giá ngoại tệ tăng lên hoặc giảm xuống tại thời điểm đến hạn giao dịch.

Ví dụ, một nhà nhập khẩu Úc phải thanh toán 1 tỷ JPY cho nhà xuất khẩu Nhật Bản sau 3 tháng Tỷ giá giao ngay hiện tại AUD/JPY là 100,00 - 100,20 Lo ngại đồng JPY sẽ tăng giá sau 3 tháng, như vậy số AUD phải trả để có 1 tỷ JPY sẽ tăng lên Để phòng ngừa rủi ro, ở thời điểm hiện tại nhà nhập khẩu có thể ký 1 hợp đồng kỳ hạn để mua 1 tỷ JPY sau 3 tháng.

Ngoài việc phòng chống rủi ro về tỷ giá, việc thực hiện giao dịch kỳ hạn còn nhằm mục đích sinh lời dựa vào sự biến động của tỷ giá Người mua và người bán cùng sẵn sàng chấp nhận rủi ro: người mua ngoại tệ kỳ hạn có kỳ vọng họ có thể bán lại bằng giao dịch giao ngay để kiếm lời tại thời điểm họ nhận được ngoại tệ người bán cũng hy vọng có thể mua lại số ngoại tệ đó bằng giao dịch giao ngay tại thời điểm giao dịch kỳ hạn kết thúc.

Tỷ giá áp dụng trong giao dịch kỳ hạn khác với tỷ giá giao ngay và được gọi là tỷ giá kỳ hạn Tỷ giá áp dụng cho các giao dịch mua bán ngoại tệ có kỳ hạn được xác định dựa trên cơ sở tỷ giá giao ngay và lãi suất trên thị trường tiền tệ Ở Việt Nam, theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, ngày giá trị đối với giao dịch kỳ hạn đối với đồng Việt Nam là từ 3 đến 365 ngày kể từ ngày giao dịch Công thức xác định tỷ giá kỳ hạn được tính như sau:

Trong đó S: tỷ giá giao ngay F: tỷ giá kỳ hạn

Rt: mức lãi suất/năm của đồng tiền định giá

Rc: mức lãi suất/năm của đồng tiền yết giá

Thời hạn hợp đồng, tính theo năm

Thông thường, thời hạn của các hợp đồng ngoại hối là tương đối ngắn so với

365 ngày và các mức lãi suất %/năm của các đồng tiền là các số nhỏ, nên tích số

Rc x t là một số rất nhỏ so với 1 đơn vị Do đó, mẫu số của công thức trên là một số sấp xỉ bằng 1 đơn vị Vì vậy, ta có công thức tính tỷ giá kỳ hạn gần đúng như sau:

Vai trò của kinh doanh ngoại hối trong hoạt động ngân hàng

Kinh doanh ngoại hối hay cụ thể hơn là mua bán ngoại tệ ra đời và phát triển theo sát sự đòi hỏi của hoạt động thương mại quốc tế Trong tất cả các giao dịch ngoại tệ, ngân hàng có thể vừa là nhà tạo thị trường, nhà môi giới, nhà đầu cơ và nhà bảo hiểm rủi ro kinh doanh ngoại hối.

Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngoại hối giúp tập trung và chu chuyển nguồn vốn ở thị trường ngoại hối trong nước và quốc tế nhằm bảo đảm thanh toán hàng hóa và dịch vụ ngoại thương, góp phần quan trọng vào việc mở rộng và phát triển nền kinh tế đất nước, đồng thời đảm bảo lợi nhuận cho bản thân ngân hàng thương mại Kinh doanh ngoại hối thông qua việc mua bán để hưởng chênh lệch tỷ giá hay thông qua việc đầu cơ dựa trên những dự báo về biến động lãi suất có thể đem lại những khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng Các ngân hàng cũng có thể tận dụng sự chênh lệch về tỷ giá giữa các đồng tiền khác nhau, giữa các thị trường khác nhau để kiếm lời Từ đó góp phần điều hòa thị trường ngoại hối hoạt động hiệu quả hơn.

Thứ hai, hoạt động kinh doanh ngoại hối đóng vai trò quan trọng trong việc phòng chống rủi ro, mở rộng hoạt động và tăng khả năng cạnh tranh Hoạt động kinh doanh ngoại hối giúp đa dạng hóa các loại hình dịch vụ ngân hàng như mua bán ngoại tệ, cung cấp tín dụng bằng ngoại tệ, tài trợ xuất nhập khẩu…qua đó giảm thiểu rủi ro khi ngân hàng phụ thuộc nhiều vào các hoạt động kinh doanh truyền thống khác Đồng thời, ngân hàng có thể đáp ứng các nhu cầu của nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, qua đó tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường.

Thứ ba, hoạt động kinh doanh ngoại hối góp phần làm tăng nguồn dự trữ ngoại hối quốc gia, góp phần hoàn thiện các chính sách vĩ mô của Chính phủ về quản lý ngoại hối, về chính sách tỷ giá và lãi suất, điều tiết quan hệ cung cầu ngoại hối trên thị trường nhằm đảm bảo ổn định đồng nội tệ và góp phần sử dụng có hiệu quả nguồn ngoại hối của các tổ chức kinh tế và của quốc gia.

Rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại 18 1 Khái niệm rủi ro

Rủi ro là sự không chắc chắn Tuy nhiên, không phải bất cứ sự không chắc chắn nào cũng là rủi ro Sự không chắc chắn có thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được gọi là rủi ro còn sự không chắc chắn không thể ước đoán được xác suất xảy ra gọi là sự bất trắc Theo quan điểm hiện đại thì rủi ro có thể là những khó khăn, bất lợi, cũng có thể là những điều kiện thuận lợi, cơ hội.

Theo Frank H Knight: “Rủi ro là sự không chắc chắn có thể đo lường được” 1 Allan Willet lại cho rằng: “Rủi ro là sự không chắc chắn về tổn thất” 2

1 “Rủi ro là sự không chắc chắn có thể đo lường được”:,Frank H.Knight, Risk, Uncertaity and profit, Boston and New York, trang 233

Theo Peter Rose (2001) rủi ro đối với một ngân hàng có nghĩa là “Mức độ không chắc chắn liên quan tới một vài sự kiện” Nhìn chung, các quan điểm đều cho rằng rủi ro là những bất trắc, diễn ra bất ngờ, ngoài ý muốn của chủ thể.

Theo tác giả Nguyễn Hữu Thân trong cuốn “Phương pháp mạo hiểm và phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh” cũng quan niệm “ Rủi ro là sự bất trắc gây ra mất mát, thiệt hại” Từ những quan điểm và phân tích ở trên, có thể đưa ra một định nghĩa về rủi ro như sau: “Rủi ro là một tình huống của thế giới khách quan trong đó tồn tại khả năng xảy ra một sự sai lệch bất lợi so với kết quả được dự tính hay mong chờ”.

1.2.2 Khái niệm rủi ro kinh doanh ngoại hối

Về bản chất, kinh doanh ngoại hối là một hoạt động chứa đựng rủi ro cao. Ngoài các rủi ro thông thường mà các hoạt động khác trong kinh doanh ngân hàng phải đối mặt như rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động… thì KDNH còn chịu thêm một rủi ro đặc biệt nữa đó là rủi ro tỷ giá Do tỷ giá ngoại tệ biến động thường xuyên và bất thường nên rủi ro tỷ giá được xem là rủi ro thường trực, gắn liền và trở thành rủi ro đặc trưng của hoạt động KDNH của các ngân hàng.

Rủi ro ngoại hối là một trong những nội dung trọng tâm và được định nghĩa tại Điểm b Khoản 2 Điều 8 Thông tư 08/2017/TT-NHNN Cụ thể như sau: Rủi ro ngoại hối là rủi ro do biến động bất lợi của tỷ giá trên thị trường khi tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có trạng thái ngoại tệ.

Có hai nguyên nhân chính gây nên rủi ro tỷ giá: (1) các ngân hàng giao dịch các đồng ngoại tệ nhằm phục vụ cho khách hàng và cho chính ngân hàng mình, (2) các ngân hàng đầu tư vào tài sản có và huy động vốn bằng các ngoại tệ Cả hai nguyên ngân này tạo ra xu hướng trạng thái ngoại hối ròng (trường hoặc đoản) trong mua bán ngoại hối và trong cơ cấu tài sản bằng ngoại tệ Nếu tỷ giá ngoại tệ biến động càng mạnh thì rủi ro ngoại hối sẽ càng lớn.

1.2.3 Cái loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTM

2 Willett, Alan H., The Economic Theory of Risk an Insurance (Philadelphia: University of PennsylvaniaPress, 1951).

Rủi ro tỷ giá là rủi ro cơ bản nhất trong các rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, phát sinh do sự biến động của tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng trong tương lai Đây là rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt khi có những biến động bất lợi về tỷ giá trong suốt thời gian trạng thái ngoại tệ được duy trì ở trạng thái mở Trạng thái mở được hiểu là khi giá trị của tài sản có của một loại tiền tệ không cân bằng với giá trị tài sản nợ của chính loại tiền tệ đó Trạng thái ngoại tệ mở có thể là đoản (tài sản nợ nhiều hơn tài sản có) hoặc trường (tài sản có nhiều hơn tài sản nợ) Ngân hàng với trạng thái ngoại tệ mở thì đối mặt với rủi ro ngoại tệ tăng giá, còn ngân hàng với trạng thái ngoại tệ trường thì đối mặt với rủi ro ngoại tệ xuống giá. Đối với các NHTM, nghiệp vụ KDNH là một trong những hoạt động chính của mỗi ngân hàng thương mại Rủi ro tỷ giá trong hoạt động KDNH của NHTM xuất phát từ hai yếu tố và đây cũng là nguyên nhân gây ra rủi ro tỷ giá Một là, NHTM có trạng thái ngoại tệ; hai là sự biến động tỷ giá ngoại tệ trên thị trường.

Theo thông tư 07/2012/TT-NHNN, trạng thái nguyên tệ của một ngoại tệ là chênh lệch giữa tổng Tài sản Có và tổng Tài sản Nợ bằng ngoại tệ này, bao gồm cả các cam kết ngoại bảng tương ứng Trạng thái ngoại tệ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài là trạng thái nguyên tệ của ngoại tệ đó được quy đổi sang đồng Việt Nam theo tỷ giá quy đổi trạng thái Trong đó tỷ giá quy đổi trạng thái của ngoại tệ được áp dụng theo quy định: tỷ giá giữa đồng Việt Nam và đô la

Mỹ là tỷ giá bình quân liên ngân hàng do NHNN công bố vào ngày báo cáo, tỷ giá giữa đồng Việt Nam và các ngoại tệ khác là tỷ giá bán giao ngay chuyển khoản của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài vào cuối ngày báo cáo.

Nhìn chung, rủi ro tỷ giá ảnh hưởng tới ngân hàng ở các khía cạnh sau:

- Tổn thất giao dịch (Transaction exposure): tổn thất giao dịch bao gồm tổn thất các khoản phải thu bằng ngoại tệ phát sinh khi ngoại tệ xuống giá so với nội tệ làm giảm giá trị quy ra nội tệ thu về từ những hoạt động như thu lãi và vốn vay tín dụng, phí bảo lãnh, phí dịch vụ khác sụt giảm; và tổn thất các khoản phải trả bằng ngoại tệ phát sinh khi ngoại tệ lên giá so với nội tệ làm giá trị quy ra nội tệ chi trả cho các hoạt động như trả nợ vay và lãi vay ngoại tệ, buôn bán ngoại tệ và các hợp đồng phái sinh tăng lên.

- Tổn thất chuyển đổi (Translation exposure): phát sinh khi hạch toán sổ sách, chuyển đổi danh mục tài sản, nợ, lợi nhuận… bằng ngoại tệ sang nội tệ hay chênh lệch khi định giá lại khoản vay và cho vay.

Nếu rủi ro tỷ giá gia tăng, tức là trạng thái của một số ngoại tệ ở trạng thái đoản nhiều có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng và làm giảm giá trị kê khai tài chính của ngân hàng.

Theo điểm b Khoản 2 Điều 8 Thông tư 08/2017/TT-NHNN, rủi ro lãi suất được định nghĩa như sau: là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất trên thị trường đối với giá trị của giấy tờ có giá, công cụ tài chính có lãi suất, sản phẩm phái sinh lãi suất trên sổ kinh doanh của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngoại hối phát sinh trong quan hệ tín dụng của NHTM khi Ngân hàng có những khoản đi vay hoặc cho vay bằng ngoại tệ theo lãi suất thả nổi, đặc biệt quan trọng khi ngân hàng huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, đầu tư tài chính lớn theo lãi suất thị trường Rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của Ngân hàng lại càng gia tăng khi số lượng đồng tiền trao đổi ngày càng lớn, quy trình trao đổi càng phức tạp.

Ví dụ, một NHTM A mua USD của NHTM B bằng đồng EUR, kỳ hạn 6 tháng Trước ngày đáo hạn hợp đồng, lãi suất cho vay của đồng USD tăng lên còn lãi suất đồng EUR và tỷ giá hối đoái EUR/USD không đổi Khi đó, giao dịch vẫn diễn ra nhưng NHTM B đã bị lỗ một khoản do quyết định bán USD - đồng tiền sẽ có lợi thế hơn nếu giữ lại để cho vay.

Quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTM

Thuật ngữ “quản trị rủi ro” bắt đầu xuất hiện phổ biến từ những năm 50 của thế kỷ trước, tuy nhiên khái niệm về nó đã từng được đề cập trước đó khá lâu, vào năm 1916 trong tác phẩm của Henri Fayol, một nhà quản trị học nổi tiếng người Pháp 3 Tuy xuất hiện sớm như vậy, nhưng cho đến nay, quan điểm về quản trị rủi ro vẫn chưa hoàn toàn thống nhất Bởi vì bản thân quản trị rủi ro là một khái niệm rộng và có những chức năng gần như quản trị nói chung Trong kinh doanh, mọi quyết định quản trị đều được đặt trong điều kiện tồn tại rủi ro và do vậy mỗi quyết định quản trị nói chung cũng phải tính đến việc quản trị các rủi ro liên quan đến quyết định đó Ranh giới giữa quản trị rủi ro và quản trị nói chung chính vì vậy không rõ ràng, gây khó khăn cho việc phân biệt chức năng quản trị rủi ro và quản trị nói chung trong ngân hàng.

3 Henri Fayol, General and Industrial Management (New York: Pitman Publishing Corp.,1949),p.4 (Đây là bản dịch tiếng Anh của cuốn sách gốc xuất bản tại Pháp năm 1916).

Hoạt động quản trị rủi ro không chỉ giới hạn công cụ, kỹ thuật ở các hoạt động mua bảo hiểm mà còn bao gồm cả các biện pháp, kỹ thuật nhằm ngăn chặn, giảm thiểu và trong nhiều tình huống phải chuẩn bị cho ngân hàng gánh chịu những tổn thất của những rủi ro không thể tránh khỏi Tán đồng quan điểm về quản trị rủi ro nêu trên, PGS.TS Nguyễn Thị Quy đã đưa ra định nghĩa về quản trị rủi ro như sau: Quản trị rủi ro là quá trình xử lý các rủi ro thuần túy một cách có hệ thống, khoa học, toàn diện thông qua các hoạt động nhận diện và đánh giá rủi ro, xây dựng và thực thi các kế hoạch phòng ngừa, ngăn chặn rủi ro xảy ra, thực hiện việc kiểm soát, giảm thiểu những tổn thất gây ra cho ngân hàng một khi xảy ra rủi ro cũng như dự phòng về tài chính để bù đắp cho các tổn thất đó.(Quản trị rủi ro trong doanh nghiệp, 2008, tr.54)

Quản trị rủi ro là một quá trình, yêu cầu sự chủ động tham gia của Hội đồng Quản trị, Ban Điều hành và các nhân viên khác của một ngân hàng, được ứng dụng trong hoạch định chiến lược và trên phạm vi toàn ngân hàng Quá trình này được thiết kế nhằm xác định các sự kiện tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến ngân hàng, và quản lý rủi ro trong ngưỡng chấp nhận cho phép, để bảo đảm an toàn hợp lý cho việc đạt được mục tiêu đề ra.

Rủi ro KDNH là một yếu tố khách quan, ngân hàng không thể lại trừ được tất cả mọi rủi ro có thể xảy ra khi tham gia giao dịch KDNH, mà ngân hàng chỉ có thể đưa ra các biện pháp và công cụ nhằm hạn chế sự xuất hiện của rủi ro Do vậy, quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối của NHTM là một nhiệm vụ quan trọng trong việc duy trì trạng thái hoạt động an toàn của bất kỳ ngân hàng nào có hoạt động liên quan đến ngoại hối Mật độ và xu hướng thay đổi của tỷ giá hối đoái, khả năng thực hiện hợp đồng giao dịch của đối tác là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối.

1.3.2 Nội dung quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại NHTM

Quản trị rủi ro KDNH tại ngân hàng là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất do rủi ro gây ra Khung quản trị rủi ro trọng yếu được xây dựng dựa trên các yêu cầu của Ủy ban Basel đối với từng loại hình rủi ro chính tồn tại trong ngân hàng Về cơ bản, Quy trình quản trị rủi ro thông thường gồm 4 nội dung chính sau: (i) Nhận diện rủi ro; (ii) Đo lường rủi ro; (iii) Kiểm soát rủi ro; và (iv) Phòng ngừa rủi ro.

Việc đánh giá rủi ro đòi hỏi phải xác định được những rủi ro lớn liên quan đến các sản phẩm, dịch vụ hay hoạt động của TCTD, phải có các chốt kiểm tra nằm trong các quy trình nghiệp vụ (hệ thống kiểm soát nội bộ) để kiềm chế rủi ro trong hạn mức đã được đề ra cũng với các biện pháp để theo dõi các trường hợp ngoại lệ vượt hạn mức rủi ro.

Quản trị rủi ro cần phải được thực hiện tại tất cả các cấp trong hệ thống dù ngân hàng có thiết kế cơ cấu tổ chức hay áp dụng phương pháp quản lý rủi ro nào. Việc sử dụng một cách hiệu quả các ủy ban/hội đồng là một công cụ quan trọng đóng vai trò là cầu nối giữa các cấp khác nhau trong ngân hàng.

1.3.2.1 Nhận diện - phân tích rủi ro Để quản trị rủi ro, trước hết phải nhận diện (hay phát hiện) được rủi ro Nhận diện rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các rủi ro nảy sinh trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Hoạt động nhận diện rủi ro nhằm thu thập các thông tin về đối tượng có thể gặp rủi ro (con người, tài sản, trách nhiệm pháp lý của ngân hàng), các nguồn phát sinh rủi ro, các yếu tố mạo hiểm, hiểm họa, các loại tổn thất mà rủi ro có thể gây ra.

Hoạt động nhận diện rủi ro được thực hiện thông qua việc theo dõi, nghiên cứu, xem xét môi trường xung quanh (vi mô hay vĩ mô), toàn bộ hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng, nhằm thống kê được tất cả những rủi ro, không chỉ những rủi ro đã và đang xảy ra mà cả những rủi ro mới có thể xảy ra đối với ngân hàng Trên cơ sở những thống kê đó sẽ tiến hành phân tích rủi ro nhằm xác định nguyên nhân gây ra các rủi ro cũng như các nhân tố làm ảnh hưởng đến quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối.

Có hai phương pháp chủ yếu được sử dụng để phát hiện rủi ro: phương pháp dựa trên những rủi ro đã xảy ra trong quá khứ và phương pháp hệ thống an toàn.

Phương pháp dựa trên những rủi ro đã xảy ra trong quá khứ dựa trên những rủi ro ngân hàng đã gặp phải trong quá khứ để xác định những rủi ro mà ngân hàng có thể gặp phải đối mặt trong tương lai Việc nghiên cứu các rủi ro đã gặp phải trong quá khứ không chỉ giới hạn ở những nguyên nhân gây ra rủi ro mà cả những nhân tố làm tăng khả năng xảy ra rủi ro Cho đến nay, đây vẫn là phương pháp chủ yếu được các nhà quản trị sử dụng để phát hiện rủi ro.

Phương pháp hệ thống an toàn (Systems safety) là phương pháp do các nhà khoa học phát triển các chương trình vụ trụ của Mỹ phát minh ra Do những rủi ro trong lĩnh vực này hầu hết chưa được biết tới trong quá khứ nhưng lại đòi hỏi phải ngăn ngừa tối đa nên các nhà khoa học của Cơ quan Hàng không vũ trụ Mỹ - NASA đã phải xây dựng các mô hình mô phỏng rủi ro trên cơ sở những phân tích về quy trình hoạt động và môi trường hoạt động, qua đó sẽ phát hiện những rủi ro nảy sinh trong môi trường giả lập đó Việc sử dụng phương pháp này là không thể thiếu để hỗ trợ trong việc phát hiện những rủi ro tiềm tàng ở những sản phẩm kinh doanh mới. Để hỗ trợ cho việc phát hiện rủi ro, nhà quản trị thường sử dụng các công cụ sau: bảng câu hỏi phân tích rủi ro, danh mục các nguy cơ, danh mục các rủi ro được bảo hiểm và các hệ thống chuyên gia.

Công cụ phát hiện rủi ro thường được tiến hành qua các bước sau: định hướng, phân tích tài liệu, phỏng vấn, khảo sát điều tra trực tiếp, hướng dẫn về chính sách quản lý rủi ro của Ngân hàng, hệ thống các ghi chép về các hoạt động quản trị rủi ro của Ngân hàng và cuối cùng là hệ thống thông tin nội bộ.

1.3.2.2 Đo lường rủi ro, theo dõi rủi ro

Nhận diện rủi ro là bước khởi đầu của quản trị rủi ro Tuy nhiên, rủi ro có rất nhiều loại, một ngân hàng không thể cùng một lúc kiểm soát, phòng ngừa mọi loại rủi ro, bởi lẽ khả năng của mỗi ngân hàng đều có hạn Từ đó, cần phân loại đánh giá mức độ các rủi ro, cần biết được đối với từng lĩnh vực kinh doanh của ngân hàng,loại rủi ro nào có tần suất xuất hiện nhiều, loại rủi ro nào xuất hiện ít, loại rủi ro nào gây ra hậu quả nghiêm trọng, loại nào ít nghiêm trọng hơn… từ đó có biện pháp quản trị rủi ro thích hợp Muốn vậy, Ngân hàng cần tiến hành việc đo lường các rủi ro.

Việc đo lường rủi ro là đánh giá mức độ nghiêm trọng của rủi ro để đưa ra mức độ ưu tiên đối phó.

Phân loại mức độ nghiêm trọng của rủi ro: Căn cứ vào mức độ nghiêm trọng, rủi ro thường được phân thành ba nhóm:

- Nhóm nguy hiểm (Critical risks): bao gồm những rủi ro mà hậu quả của nó có thể dẫn đến sự phá sản của ngân hàng.

- Nhóm quan trọng (Important risks): bao gồm những rủi ro mà hậu quả của nó không phải là nguyên nhân chủ yếu làm cho ngân hàng rơi vào tình trạng phá sản nhưng sẽ phải vay mượn để tiếp tục hoạt động.

Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

Các nhân tố khách quan ở đây chính là các yếu tố mà bản thân ngân hàng không thể lường trước được cũng như không thể tác động đến các yếu tố này mà chỉ có thể phòng ngừa hay hạn chế tổn thất khi các nhân tố này tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng Rủi ro kinh doanh ngoại hối chủ yếu từ nhân tố khách quan, ngân hàng rất khó để loại trừ được tất cả mọi rủi ro có thể xảy ra khi tham gia giao dịch kinh doanh ngoại hối Do đó ngân hàng chỉ có thể đưa ra các biện pháp và công cụ nhằm hạn chế sự xuất hiện của rủi ro.

1.4.1.1 Môi trường trong nước và quốc tế

Hội nhập kinh tế tạo điều kiện giúp các nước tham gia có thể phát huy những tiềm năng của nền kinh tế đồng thời tận dụng được những ưu thế của các quốc gia khác, căn cứ vào tiêu chí của quá trình hội nhập là đảm bảo sự công bằng trong giao dịch thương mại - tài chính nhằm hướng tới mục đích hợp tác và cùng phát triển.

Kể từ khi hội nhập kinh tế quốc tế, thị trường ngoại hối Việt Nam chịu nhiều ảnh hưởng do sự thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô hướng đến nền kinh tế thị trường, qua đó tác động đến cung cầu ngoại tệ, cụ thể là ảnh hưởng do: tự do hóa thương mại, mở cửa thị trường dịch vụ, giảm dần các hạn chế trong thị trường tài chính, là những hoạt động có liên quan đến các giao dịch bằng ngoại tệ và trực tiếp gia tăng nguồn cung và cầu ngoại tệ.

Sự phát triển của nền kinh tế mỗi quốc gia có liên quan mật thiết đến sự phát triển bền vững của hoạt động kinh doanh ngoại hối vì nó gắn liền với những hoạt động ngoại thương, dịch vụ quốc tế, đầu tư quốc tế, chuyển giao công nghệ kỹ thuật sang quốc gia khác…Sự gia tăng của thương mại quốc tế kéo theo nhu cầu thanh toán, giao dịch mua bán ngoại tệ tăng lên nhanh chóng Khi đó, các doanh nghiệp sẽ cần đến ngân hàng như một trung gian để đáp ứng nhu cầu của họ Đồng thời, đó cũng là điều kiện cho kinh doanh ngoại hối phát triển.

1.4.1.2 Chính sách quản lý ngoại hối của Nhà nước

Hiện nay, hoạt động ngân hàng chịu sự quản lý rất chặt chẽ của Nhà nước, trong đó cơ quan trực tiếp quản lý là Ngân hàng Nhà nước Mỗi văn bản luật hay quyết định của Ngân hàng Nhà nước đều ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển của hoạt động kinh doanh ngoại hối Các quy định này phải dựa trên cơ sở phù hợp với các điều kiện của thị trường ngoại hối thì hoạt động kinh doanh của các ngân hàng mới có cơ hội phát triển.

Trong hệ thống chính sách liên quan đến quản lý ngoại hối hiện nay, chính sách tỷ giá của Ngân hàng Nhà nước có khả năng tạo ra ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường ngoại hối Chính sách tỷ giá là một bộ phận của chính sách tiền tệ có nhiệm vụ đảm bảo và ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, góp phần tăng trưởng kinh tế ở mức độ cao bền vững Một chính sách có hiệu quả phải đảm bảo ổn định tỷ giá trên cơ sở mối tương quan cung cầu trên thị trường, khuyến khích được xuất khẩu, kiểm soát nhập khẩu, cải thiện cán cân thanh toán quốc tế và tăng dự trữ quốc gia về ngoại hối.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối gắn liền với sự biến động tỷ giá trên thị trường vì vậy chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chính sách tỷ giá của Nhà nước Những năm gần đầy, nước ta đã áp dụng chính sách thả nổi có quản lý Với chính sách này, tỷ giá giữa các đồng tiền chủ yếu do quan hệ cung cầu quyết định Trong một số trường hợp nhất định, Nhà nước có thể can thiệp để đảm bảo mức tỷ giá không biến động quá đột ngột ảnh hưởng tới sự phát triển nền kinh tế Vì vậy, trong điều hành hoạt động kinh doanh ngoại hối của mình các ngân hàng cần luôn quan tâm và tuân thủ theo các văn bản hướng dẫn của Nhà nước về điều hành tỷ giá.

1.4.1.3 Sự biến động của tỷ giá

Hoạt động mua bán ngoại tệ luôn gắn liền với vấn đề tỷ giá Có thể xem tỷ giá là yếu tố đầu tiên tác động trực tiếp đến hoạt động mua bán ngoại tệ của ngân hàng Chẳng hạn, nếu tỷ giá có xu hướng tăng thì cung ngoại tệ sẽ nhỏ hơn cầu ngoại tệ Bởi vì ai cũng muốn mua ngoại tệ để đầu cơ và người có ngoại tệ lại không muốn bán sớm, do vậy hoạt động mua ngoại tệ trở nên khó khăn Ngược lại, khi tỷ giá giảm thì hoạt động mua ngoại tệ của ngân hàng sẽ trở nên dễ dàng hơn và hoạt động bán ngoại tệ trở nên khó khăn.

Như vậy, tỷ giá ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng vì các giao dịch ngoại tệ đều phải thông qua tỷ giá để thực hiện trao đổi. Nhưng tỷ giá lại biến động hàng ngày và không chỉ phụ thuộc vào chính sách quản lý của từng quốc gia mà còn phụ thuộc vào rất nhiều các yếu tố trong và ngoài nước:

- Lãi suất của đồng nội tệ và ngoại tệ

- Tỷ lệ lạm phát tại mỗi quốc gia

Tất cả các yếu tố trên đều có những ảnh hưởng khác nhau tới hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng Có thể nói rằng sự biến động khó lường của tỷ giá là một trong những rủi ro có nguy cơ cao mà hoạt động kinh doanh ngoại hối phải đối mặt.

1.4.1.4 Quy định về trạng thái ngoại tệ của NHNN

Tại Việt Nam, quy định về trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng (TCTD), chi nhánh ngân hàng nước ngoài do NHNN ban hành theo thông tư số 07/2012/TT-NHNN ngày 20/03/2012 Trạng thái ngoại tệ được định nghĩa là trạng thái nguyên tệ của ngoại tệ đó được quy đổi sang đồng Việt Nam theo tỷ giá quy đổi trạng thái.

Một số nội dung mới về giới hạn tổng trạng thái ngoại tệ được quy định trong thông tư số 07 như sau: Giới hạn tổng trạng thái ngoại tệ được tính bằng tỷ lệ giữa tổng trạng thái ngoại tệ dương hoặc tổng trạng thái ngoại tệ âm chia cho vốn tự có của TCTD Tổng trạng thái ngoại tệ dương cuối ngày của TCTD không được vượt quá 20% vốn tự có và tổng trạng thái ngoại tệ âm cuối ngày của TCTD không được vượt quá 20% vốn tự có của TCTD, riêng các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam có vốn tự có từ 25 triệu USD trở xuống thì trạng thái ngoại tệ được quy định: tổng trạng thái ngoại tệ dương cuối ngày quy ra USD không được vượt quá 5 triệu USD và tổng trạng thái ngoại tệ âm cuối ngày quy ra USD không được vượt quá 5 triệu USD.

Quy định về trạng thái ngoại tệ là một công cụ để điều hành chính sách của NHNN, càng thu hẹp trạng thái ngoại tệ sẽ làm giảm khả năng đầu cơ ngoại tệ và giảm thiểu được việc chuyển đổi các đồng tiền Theo quy định về quản lý trạng thái ngoại tệ mới của NHNN, việc giảm trạng thái có thể sẽ khiến thị trường ngoại tệ biến động trong thời gian tới và đồng thời tạo ra nhiều biến động đối với tỷ giá USD/VND Bên cạnh đó, theo trạng thái ngoại tệ mới sẽ khiến một số TCTD phải mua lại ngoại tệ nếu họ đang ở trạng thái âm lớn hơn hạn mức Việc mua lại này sẽ gây áp lực nhất định lên thị trường ngoại hối do tình trạng chênh lệch lãi suất vay USD và VND đã khuyến khích hoạt động chuyển vốn.

1.4.1.5 Sự cạnh tranh của các ngân hàng trong nước

Trước đây, việc kinh doanh ngoại hối ít được các ngân hàng thương mại quan tâm, cho nên những khách hàng có nhu cầu giao dịch ngoại tệ thường tìm đến thị trường tự do để mua, bán ngoại tệ trực tiếp, gây ảnh hưởng đến hoạt động của hệ thống ngân hàng.

Bên cạnh đó những năm trước, mảng kinh doanh ngoại hối chủ yếu dành cho các ngân hàng lớn Tuy nhiên, cùng với sự phát triển về kinh tế, nhu cầu ngoại tệ hiện đang tăng nhanh chóng Nắm bắt được thực tế đó, giờ đây hầu hết tất cả các ngân hàng đều tham gia bắt đầu kinh doanh mảng dịch vụ này Thực tế cho thấy, ngoại hối là lĩnh vực khiến các ngân hàng gặt hái được nhiều thành quả, là một trong những kênh đem lại nguồn thu lớn, điều này đem lại sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Việt Nam Các ngân hàng điều đưa ra các sản phẩm kinh doanh ngoại hối cùng với chính sách tỷ giá thích hợp để thu hút khách Có thể nói, hoạt động cạnh tranh của các ngân hàng trên thị trường ngoại hối ngày càng trở nên gay gắt và quyết liệt trên cả hai phương diện chủ yếu là cạnh tranh tỷ giá và cạnh tranh về trình độ công nghệ, chất lượng sản phẩm dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng Tính chất gay gắt và quyết liệt của cuộc cạnh tranh giữa các ngân hàng có nguy cơ làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngoại hối nói chung và ảnh hưởng đến những ngân hàng có quy mô nhỏ, năng lực tài chính kém.

Kinh nghiệm về phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại một số ngân hàng thương mại trong nước và nước ngoài

1.5.1 Kinh nghiệm tại ngân hàng nước ngoài

1.5.1.1 Ngân hàng Quốc gia Úc

Ngân hàng Quốc gia Úc (National Australia Bank – NAB), Ngân hàng lớn nhất đồng thời là công ty lớn thứ hai nước Úc, thông báo ngày 13/1/2004 mức lỗ

360 triệu Đôla Úc trong kinh doanh ngoại hối Nguyên nhân thất thoát là do hoạt động của các nhân viên NAB (Traders) đã đi ngược lại với chiến lược của NAB.

Mức độ rủi ro trong kinh doanh đồng Đôla Mỹ của ngân hàng này tăng đột biến từ cuối năm 2003 Chính mức độ rủi ro này dẫn đến mức thất thoát nặng nề khi mà đồng Đôla Mỹ giảm đến 10% giá trị so với đồng Đôla Úc Ngày 30/9/2001 giá trị của danh mục đầu tư quyền chọn tiền tệ bị kê khai vượt mức khoảng 4 triệu Đôla Úc Một năm sau đó, giá trị này ở vào mức 8 triệu Đôla Úc Trong cả hai trường hợp trên các giá trị đều được tạo ra bởi những số liệu không chính xác.

Từ tháng 9 đến tháng 11/2003, số lượng giao dịch mới làm tăng đáng kể càng làm tăng độ rủi ro cùng với sự suy yếu của Đôla Mỹ Các Traders liên tục đi quá giới hạn và làm giả số liệu về trạng thái ngoại tệ Ban đầu, họ sử dụng tỷ giá sai với thực tế trong những giao dịch thật, họ chuyển lợi nhuận và các khoản lỗ từ ngày này sang ngày khác (smoothing) Sau đó họ tiếp tục thi hành những giao dịch giao ngay và quyền chọn giả để che đậy thua lỗ Các Traders chỉ đưa những cuộc giao dịch giả này vào Horizon ngay trước khi phiên giao dịch kết thúc, vào khoảng 8 giờ sáng ngày hôm sau Số liệu trong Horizon là nền tảng cho việc đánh giá lợi nhuận hay tổn thất mà từ đó các báo cáo tài chính được tạo ra Sở giao dịch tài chính bắt đầu hoạt động kiểm tra các giao dịch khoảng 9 giờ sáng hàng ngày Đôi khi vào khoảng giữa 8 giờ sáng và 9 giờ sáng, lợi dụng “kẽ hở 1 tiếng”, các giao dịch viên có khả năng sửa đổi, làm sai lệch giá trị ngoại hối và sửa lại các giao dịch ảo để tránh bị phát hiện (Các nhà đầu tư này phát hiện ra “kẽ hở” một cách tình cở từ năm

2000) Thêm vào đó, tháng 10/2003, Traders lại phát hiện rằng bộ phận back office dã dừng việc theo dõi các giao dịch nội bộ Điều này cung cấp thêm cho họ phương thức che giấu thứ ba: thêm vào lựa chọn giao dịch nội bộ từ một phía, và không bị phát hiện Tính đến ngày 27/1/2004, sau khi điều chỉnh và đánh giá lại các hồ sơ, khoản lỗ 360 triệu Đôla Úc đã được công bố.

Có thể nói, thua lỗ trong hoạt động kinh doanh ngoại hối này của NAB là do nguyên nhân sau:

- Đạo đức nhân viên: Các Traders ban đầu báo sai lợi nhuận và tiếp tục lấn sâu, tạo ra các giao dịch giả mạo để che giấu các tổn thất lớn có lẽ vì họ tin rằng họ có khả năng đạt đủ lợi nhuận trong tương lai để bù lại những tổn thất đã bị che giấu.

- Rủi ro và cơ chế quản lý:

 Thiếu sự theo dõi sát sao - các nhà đầu tư được giao cho vị trí cao, phức tạp và nhiều rủi ro, trong khi cấp giám sát lại hạn chế trong việc quản lý lợi nhuận hay thua lỗ.

 Thất bại trong quản trị rủi ro: có quá nhiều sơ hở trong thiết kế, thi hành và chấp hành trong quản trị rủi ro Ban kiểm soát rủi ro trọng yếu và rủi ro thị trường (Market Risk & Prudential Control) biết và báo cáo nhưng lại thiếu kiên quyết trong ngăn chặn vượt rào.

 Thiếu sự điều hành tài chính: điều tra nhận định rằng quy trình để phát hiện, điều tra và phân tích các giao dịch bất thường không hiệu quả.

 Quá trình tổng kết cuối tháng thiếu quy trình giới hạn và không nêu lại kết quả để điều chỉnh những giao dịch đã bị hủy bỏ và sửa đổi.

 Sơ hở ở bộ phận back office: thất bại trong việc nhận định giao dịch giả.

Rủi ro mà NAB gặp phải là một bài học kinh nghiệm về việc kiểm soát rủi ro hoạt động của NHTM.

Theo thông báo ngày 13/9/2012 của Ngân hàng ANZ, dựa theo chỉ số Dow Jones về tính bền vững, Dow Jones Sustainability Indexes (DJSI), ANZ được xếp hạng là ngân hàng có tính bền vững nhất thế giới năm 2012.

Chìa khóa để ANZ có được vị trí dẫn đầu trong hoạt động ngân hàng là nhờ những hoạt động kinh doanh bền vững, rủi ro hiếm có, các phương pháp quản lý khủng hoảng và sự chú trọng vào các sản phẩm đầu tư bền vững.

Bên cạnh đó, sự ra đời của chiến lược tài chính tổng hợp, chiến lược rõ ràng và lâu dài nhằm giảm thiểu ô nhiễm môi trường cũng như việc truyền đạt thông tin minh bạch về những mục tiêu và quá trình phát triển…đã giúp ANZ trở thành một trong những Ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực này ở Úc, New Zealand và Châu Á Thái Bình Dương.

Ngân hàng ANZ đã xây dựng được hệ thống kiểm soát rủi ro rất thành công và xem đây cũng là một chỉ số để đánh giá khả năng là việc của nhân viên Ngân hàng ANZ luôn tạo ra một môi trường làm việc mà các nhà điều hành luôn cảm thấy sẵn sàng đối mặt với rủi ro Họ có thể tự do thảo luận về rủi ro mà không có bất kỳ sự giám sát nào, cũng như có thể ra quyết định nhanh khi thấy cần thiết.

Một số công cụ quản lý rủi ro của Ngân hàng ANZ: a) Công cụ tự đánh giá rủi ro KCSA (Key Control Self Assessment):là công cụ nhằm mục đích phát hiện sớm các rủi ro chưa được nhận dạng và không được chấp nhận, xây dựng các biện pháp kiểm soát hiệu quả hơn đối với các rủi ro không được chấp nhận Thông qua công cụ tự đánh giá kiểm soát rủi ro, Ngân hàng ANZ có thể lập “Ma trận kiểm soát rủi ro” để dễ đánh giá hiệu quả các biện pháp kiểm soát áp dụng đối với rủi ro. b) Công cụ báo cáo chỉ số rủi ro chính KRI (Key risk indicator): là công cụ đánh giá định lượng dùng để kiểm tra, đánh giá mức độ rủi ro của một lĩnh vực hoạt động hay một quy trình công việc KRI thể hiện mức độ rủi ro trong một lĩnh vực hoạt động cụ thể và là các quy tắc mang tính định lượng, dự đoán và phân tích xu hướng.

Mục tiêu của báo cáo là cảnh báo sớm, phát hiện kịp thời mọi thay đổi trong phạm vi kiểm soát; giúp cán bộ quản lý tập trung kiểm soát rủi ro hoạt động trong phạm vi các mức mục tiêu định trước, đã được chấp thuận mức giới hạn hoặc định mức chất lượng khác. c) Công cụ đánh giá mức độ rủi ro: Bản đồ rủi ro được xây dựng dựa trên những rủi ro được phát hiện qua quá trình kiểm tra sử dụng các công cụ KCSA hay KRI Các nhận xét về rủi ro và chính sách quản lý tương xứng được căn cứ vào thông tin trên bản đồ rủi ro. d) Công cụ và phương pháp tính VAR (Value at risk): VAR là nỗ lực nhận biết đâu là nguyên nhân rủi ro và đâu là chính sách hiệu quả nhằm giảm thiểu rủi ro VAR giúp ngân hàng có thể phân bổ các nguồn để đảm bảo lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro VAR đo lường tổn thất những trường hợp xấu nhất có thể xảy ra mà tổ chức có thể chịu đựng được dưới những điều kiện bình thường của thị trường tại một mức độ tin cậy cho phép Nó đánh giá rủi ro bằng cách sử dụng mô hình thống kê và mô phỏng, được tạo ra nhằm nắm bắt sự biến động giá trị tài sản trong danh mục đầu tư của Ngân hàng.

1.5.1.3 Ngân hàng Deutsche Bank Đối với Deutsche Bank, tất cả các cấp từ Hội đồng quản trị, Ban Tổng Giám đốc, và tất cả nhân viên đều phải nhận thức được tầm quan trọng của rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ Hội đồng quản trị thuê tư vấn xây dựng khung quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ phù hợp cho ngân hàng và môi trường kinh doanh Trong đó, hai vấn đề chủ chốt được đầu tư là: Xây dựng và hoàn thiện chiến lược quản trị rủi ro, hoàn thiện cấu trúc quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ Chiến lược quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ thường bao gồm các vấn đề sau đây: (i) Xác định rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ và nhận biết các nguyên nhân gây rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ (ii) Mô tả hồ sơ rủi ro (các rủi ro chính của các quy trình quản lý phụ thuộc vào quy mô, sự phức tạp của hoạt động kinh doanh) (iii)

Mô tả về các trách nhiệm quản lý rủi ro hoạt động vào tổng thể quản lý rủi ro nói chung của ngân hàng.

THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG

Giới thiệu về Ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank)

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) được thành lập theo Nghị định số 53-HĐBT ngày 26/03/1988 của Hội đồng Bộ trưởng (nay là Chính phủ) Trải qua mỗi thời kỳ phát triển với những tên gọi gắn với sứ mệnh khác nhau, xuyên suốt 32 năm xây dựng và phát triển, Agribank luôn khẳng định vị thế, vai trò của một trong những Ngân hàng Thương mại hàng đầu Việt Nam, đi đầu thực hiện chính sách tiền tệ, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng, luôn đồng hành cùng sự nghiệp phát triển nông nghiệp, nông dân, nông thôn, có nhiều đóng góp tích cực thúc đẩy quá trình tái cơ cấu nền kinh tế, xây dựng nông thôn mới và bảo đảm an sinh xã hội.

Với xuất phát điểm mới thành lập có tổng tài sản chưa tới 1.500 tỷ đồng, tổng nguồn vốn 1.056 tỷ đồng, trong đó vốn huy động chiếm 42%, còn lại 58% vay từ NHNN; tổng dư nợ 1.126 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu trên 10%; khách hàng là những doanh nghiệp quốc doanh và các hợp tác xã phần lớn làm ăn thua lỗ, sáp nhập, giải thể, tự tan rã… Sau 32 năm xây dựng và trưởng thành, đến nay, Agribank là NHTM Nhà nước hàng đầu Việt Nam trên mọi phương diện, là NHTM duy nhất Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ Agribank có gần 2.300 chi nhánh, phòng giao dịch có mặt khắp mọi vùng, miền, là NHTM duy nhất có mặt tại 9/13 huyện đảo, gần 40.000 cán bộ, người lao động Đến 31/12/2019, tổng tài sản đạt trên 1,45 triệu tỷ đồng; Nguồn vốn đạt trên 1,34 triệu tỷ đồng; Tổng dư nợ và đầu tư đạt trên 1,3 triệu tỷ đồng, trong đó cho vay nền kinh tế đạt trên 1,12 triệu tỷ đồng Dư nợ trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn luôn chiếm tỷ trọng trên 70%/tổng dư nợ Vốn tín dụng Agribank chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ gần 2 triệu tỷ đồng lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn tại Việt Nam. Đặc biệt, đúng vào dịp kỷ niệm 30 năm ngày thành lập 26/3/2018, Agribank vinh dự được đón nhận Huân chương Lao động hạng Nhất - phần thưởng cao quý nhất của Đảng, Nhà nước Việt Nam dành cho tập thể có công lao đóng góp vào công cuộc xây dựng đất nước, thành tích xuất sắc phục vụ phát triển kinh tế nông nghiệp, nông thôn và nông dân trong thời kỳ đổi mới.

Năm 2020, Agribank tiếp tục được khẳng định là Quán quân các NHTM được vinh danh vị trí thứ 8 trong Bảng xếp hạng VNR500; được tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s công bố mức xếp hạng của Agribank là Ba3, tương đương mức tín nhiệm quốc gia và là mức xếp hạng cao nhất đối với các NHTM ở Việt Nam Agribank được xếp hạng thứ 142/500 ngân hàng lớn nhất Châu Á về quy mô tài sản Hoạt động đầu tư vào doanh nghiệp khác được củng cố; hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, hoạt động ổn định, an toàn, có hiệu quả là nền tảng vững chắc cho phát triển các sản phẩm dịch vụ tiện ích; vốn chủ sở hữu được bảo toàn, kinh doanh có lại, nộp ngân sách Nhà nước đầy đủ và tăng dần hàng năm; đảm bảo các tỷ lệ an toàn hoạt động theo quy định của NHNN.

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức của Agribank

Agribank đã kiện toàn lại cơ cấu tổ chức hoạt động Ban quản trị Agribank là Hội đồng thành viên gồm 08 người, đứng đầu là Chủ tịch Hội đồng Thành viên. Ban điều hành gồm có Tổng giám đốc và 07 Phó Tổng giám đốc Ban Kiểm soát gồm Trưởng ban kiểm soát và 03 Thành viên Dưới Hội đồng thành viên sẽ gồm các Ủy ban giúp việc cho Hội đồng thành viên trong các lĩnh vực và giúp việc cho Tổng giám đốc là các hội đồng như hội đồng rủi ro, hội đồng ALCO, hội đồng quản lý vốn Đến ngày 31/12/2020, mạng lưới Agribank gồm 171 chi nhánh loại I, 768 chi nhánh loại II và 1.291 phòng giao dịch, 3.294 ATM và 156 CDM, 68 ngân hàng lưu động 5

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây

Huy động vốn là một trong những nghiệp vụ chủ yếu của Agribank, Agribank là ngân hàng có mạng lưới các chi nhánh rộng khắp trên cả nước với sản phẩm huy động vốn ngày càng đa dạng Ngân hàng huy động vốn thông qua tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi không kỳ hạn bằng cả nội tệ và ngoại tệ của các tổ chức, cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế trong và ngoài nước Bên cạnh đó, Agribank còn phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng và thực hiện các hình thức huy động khác Ngoài ra, ngân hàng còn huy động vốn bằng cách vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước và tiếp nhận các nguồn vốn tài trợ, ủy thác của Chính phủ và các tổ chức kinh tế trong và ngoài nước Agribank luôn đảm bảo cơ cấu nguồn vốn đa dạng, hợp lý và có tính ổn định cao.

5 Website http//www.agribank.com.vn

Biểu đồ 2.1: Tổng nguồn vốn của Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: Tỷ đồng

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Agribank 2016 - 2020)

Nguồn vốn huy động tăng trưởng ổn định và bền vững, tiếp tục khẳng định mức độ tín nhiệm lớn của khách hàng đối với uy tín, thương hiệu không ngừng nâng cao của Agribank Đến 31/12/2020, tổng nguồn vốn huy động từ thị trường 1 đạt 1,45 triệu tỷ đồng, tăng 106.654 tỷ đồng (+7,9%) so với cuối năm 2019 Cơ cấu vốn huy động chuyển dịch theo hướng tăng tiền gửi có kỳ hạn trên 12 tháng, giảm tiền gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng.

Tính đến 31/12/2020, Agribank có tổng tài sản đạt gần 1,57 triệu tỷ đồng;nguồn vốn đạt trên 1,45 triệu tỷ đồng; tổng dư nợ cho vay nền kinh tế đạt trên 1,2 triệu tỷ đồng Vốn tín dụng Agribank chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ gần 2 triệu tỷ đồng lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn tại Việt Nam và chiếm trên 50% thị phần dư nợ lĩnh vực này của toàn ngành ngân hàng, đóng góp quan trọng cho sự phát triển của nền nông nghiệp Việt Nam nói riêng và nền kinh tế đất nước nói chung.

Biểu đồ 2.2: Tổng tài sản của Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: tỷ đồng

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Agribank 2016 - 2020)

Năm 2020 là năm có ý nghĩa hết sức quan trọng trong hoạt động kinh doanh của Agribank, là năm cuối cùng thực hiện Phương án tái cơ cấu lại gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016 - 2020 và chuẩn bị triển khai Chiến lược kinh doanh giai đoạn

2021 - 2025 Cơ cấu nguồn vốn tiếp tục chuyển dịch theo hướng ổn định, tăng tỷ trọng nguồn vốn trung dài hạn Agribank giữ vai trò quan trọng trong việc định hướng lãi suất thị trường, duy trì mặt bằng lãi suất đầu vào thấp để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ doanh nghiệp.

Hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp vốn nhiều rủi ro, có tỷ suất sinh lời thấp, trong khi vừa đảm nhiệm vai trò của một ngân hàng thực thi chính sách, Agribank vẫn có sự bứt phá về lợi nhuận Năm 2020, Agribank phải chịu sức ép lớn về lợi nhuận khi vừa phải tuân thủ yêu cầu giới hạn tăng trưởng tín dụng, giảm lãi suất, hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn dịch bệnh, thiên tai, chi phí hoạt động cao do triển khai các biện pháp phòng chống dịch bệnh, thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp Tuy vậy, lợi nhuận của Agribank vẫn đạt được chỉ tiêu kế hoạch đặt ra Tuân thủ các yêu cầu được NHNN đặt ra trong giai đoạn đặc thù năm

2020 như giới hạn tăng trưởng tín dụng không vượt quá 8,5%, giảm lãi suất nhiều

2016 2017 2018 2019 2020 lần để hỗ trợ người dân bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, thiên tai, lợi nhuận của Agribank giảm nhẹ so với năm 2019, đạt 13.203 tỷ đồng.

Biểu đồ 2.3: Lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: Tỷ đồng

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Agribank 2016 - 2020)

Năm 2019, tổng dư nợ và đầu tư đạt 1,32 triệu tỷ đồng, trong đó cho vay nền kinh tế đạt 1,12 triệu tỷ đồng, tăng 117.2 tỷ đồng (11,7%) so với đầu năm, tiếp tục là ngân hàng chiếm thị phần lớn nhất trong cho vay khách hàng (13,6%) Dư nợ cho vay nông nghiệp, nông thôn đạt 782.15 tỷ đồng, chiếm 69,7% tổng dự nợ cho vay của Agribank Năm 2020, tổng dư nợ cho vay nền kinh tế đạt trên 1,21 triệu tỷ đồng, trong đó gần 70% dư nợ dành cho đầu tư phát triển nông nghiệp, nông thôn;lợi nhuận đạt 12.869 tỷ đồng.

Biểu đồ 2.4: Cho vay khách hàng giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: tỷ đồng

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Agribank 2016 - 2020)

Năm 2020, hoạt động trong năm kinh tế thế giới bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch Covid - 19, kinh tế Việt Nam còn bị ảnh hưởng bởi lũ lụt miền Trung, Tây Nguyên, nông nghiệp - lĩnh vực đầu tư chính của Agribank bị tác động tiêu cực của hạn hán, xâm nhập mặn, bối cảnh tăng trưởng tín dụng thấp, nhất là thời gian nửa đầu năm 2020… Agribank đã xây dựng các kịch bản kinh doanh ứng phó với diễn biến dịch bệnh, trong đó nhiệm vụ trọng tâm là hỗ trợ khách hàng vượt qua khó khăn bởi thiên tai dịch bệnh thông qua các biện pháp cơ cấu lại dư nợ, miễn giảm lãi suất, điều chỉnh giảm lãi suất cho vay và miễn giảm phí dịch vụ thanh toán Lợi nhuận cho vay của năm 2020 đạt 12.869 tỷ đồng vượt 3% so với kế hoạch đầu năm đề ra, giảm gần 15% so với năm 2019.

Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank và các rủi ro thường gặp

2.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Agribank

Trong thời gian qua, Hoạt động kinh doanh ngoại tệ của các Ngân hàng thương mại Việt Nam đã không ngừng phát triển, mở rộng cả thị trường trong nước và quốc tế, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh và đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh của ngân hàng Doanh số mua bán ngoại tệ của các ngân hàng thương mại với khách hàng tăng trưởng nhanh qua từng năm, trung bình từ 10% - 20% cùng với đà tăng trưởng của kinh tế hội nhập, các hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa dịch vụ giữa Việt Nam và các quốc gia Thực hiện đa dạng hóa các hình thức giao dịch hối đoái, thỏa mãn nhu cầu đa dạng về ngoại tệ của khách hàng.

Trong điều kiện dịch bệnh Covid-19 ảnh hưởng nặng nề tới mọi hoạt động của nền kinh tế trong và ngoài nước, doanh số kinh doanh ngoại tệ của Agribank tăng cao, thu phí thanh toán quốc tế và thu lãi kinh doanh ngoại tệ của các Chi nhánh đạt kết quả khả quan Đến 31/12/2020, tổng doanh số mua bán ngoại tệ của Agribank tăng 21% so với cuối năm 2019 Doanh số thanh toán xuất, nhập khẩu qua Agribank đạt 10,3 tỷ USD, thu phí thanh toán quốc tế năm 2020 vẫn tăng 4,44 và đạt 101% so với kế hoạch đề ra.

Bảng 2.1: Doanh số mua, bán ngoại tệ của Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: triệu USD

(Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2016 - 2020 của Agribank) Tại Agribank, hoạt động kinh doanh ngoại tệ được thực hiện ở cả hội sở chính (Trung tâm Vốn) và chi nhánh trong hệ thống, được chia làm hai mảng nghiệp vụ chính là là phục vụ nhu cầu khách hàng các nhân, tổ chức và kinh doanh tự doanh trên thị trường liên ngân hàng.

Mảng nghiệp vụ phục vụ khách hàng cá nhân và tổ chức được thực hiện tại hệ thống các chi nhánh của Agribank Các chi nhánh của Agribank chỉ thực hiện mua bán kinh doanh ngoại tệ theo nhu cầu của khách hàng, không thực hiện vì mục đích đầu cơ Các giao dịch hay được chi nhánh sử dụng là giao ngay, kỳ hạn và hoán đổi;phổ biến nhất vẫn là giao dịch giao ngay Khi phát sinh giao dịch với khách hàng,chi nhánh thường cân đối bằng cách thực hiện giao dịch với Hội sở chính củaAgribank, lợi nhuận của chi nhánh chủ yếu từ chênh lệch giá mua và giá bán ngoại tệ; phí dịch vụ ngân hàng Năm 2020, doanh số mua bán ngoại tệ USD giữa chi nhánh với Hội sở chính đạt 6,83 tỷ USD, giảm 9,59% so với năm 2019 Trong đó, mua từ chi nhánh đạt 3,93 tỷ USD giảm 19,28% và mức bán cho chi nhánh đạt 2,9 tỷ USD tăng 7,97% so với năm 2019.

Bảng 2.2: Doanh số mua bán ngoại tệ USD giữa chi nhánh và Trung tâm Vốn

Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: nghìn USD

DS mua USD từ chi nhánh 4.155.515 4.545.772 4.149.109 4.867.761 3.929.099

DS bán USD cho chi nhánh 2.318.941 2.765.726 2.900.072 2.687.793 2.901.952

(Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2016 - 2020 của Agribank) Hội sở chính, cụ thể là Trung tâm Vốn - nơi quản lý ngoại tệ của toàn hệ thống đóng vai trò đại diện của Agribank tham gia hoạt động kinh doanh trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trong nước với đối tác là NHNN và các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước Doanh số hoạt động trên thị trường này cũng tăng trưởng mạnh qua các năm, góp phần tích cực khai thác thêm nguồn ngoại tệ để cân đối ngoại tệ cho toàn hệ thống và đảm bảo kinh doanh có hiệu quả Mảng nghiệp vụ này luôn chịu rủi ro về tỷ giá do Trung tâm Vốn phải nắm giữ trạng thái ngoại tệ phục vụ thanh khoản cho hệ thống Hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng phải chấp hành nghiêm chỉnh, đầy đủ các quy định của NHNN về hạn mức ngoại tệ, dự trữ bắt buộc, sử dụng vốn an toàn và hiệu quả.

Bảng 2.3: Doanh số mua bán các ngoại tệ khác USD (quy đổi USD) giữa chi nhánh và Trung tâm Vốn Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: Nghìn USD

USD từ chi nhánh 120.566 124.569 123.916 127.843 231.390 Bán ngoại tệ khác

(Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2016 - 2020 của Agribank)

Các ngoại tệ Agribank thực hiện giao dịch với khách hàng gồm hầu hết các ngoại tệ mạnh có khả năng chuyển đổi trên thị trường quốc tế như: USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CAD Tuy nhiên, do tâm lý của người Việt Nam chủ yếu tin dùng vào đồng ngoại tệ USD nên tỷ trọng đồng USD trong giao dịch tại Agribank chiếm phần lớn.

Bảng 2.4: Doanh số mua bán ngoại tệ USD trên thị trường liên ngân hàng giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: Nghìn USD

Doanh số mua liên ngân hàng 6.176.080 6.655.581 5.190.783 9.297.231 18.470.671

Doanh số bán liên ngân hàng 8.114.141 7.447.029 3.608.062 8.101.810 17.081.330

(Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2016 - 2020 của Agribank) Năm 2020, doanh số mua bán ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng tăng mạnh so với các năm trước đây, nguyên nhân là do việc đẩy mạnh thực hiện các giao dịch hoán đổi trên thị trường liên ngân hàng với các TCTD. Đẩy mạng giao dịch hoán đổi giúp Agribank giải quyết được lượng vốn dư thừa cũng như làm tăng lợi nhuận về kinh doanh ngoại tệ Thời gian gần đây, giao dịch hoán đổi được Agribank phát triển sử dụng nhiều do quan điểm về rủi ro của Agribank đã có những thay đổi cũng như có nhiều cải thiện để phục vụ cho hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn Các giao dịch hoán đổi của Agribank chủ yếu tập trung vào cặp USD/VND do thứ nhất là nhu cầu của khách hàng cá nhân và tổ chức của Agribank vẫn thực hiện thanh toán hầu hết bằng USD, thứ hai là mục tiêu kinh doanh ngoại tệ chính của Agribank là phục vụ thanh khoản của hệ thống mà chưa tập trung vào đầu cơ kinh doanh ngoại tệ Ngoài giao dịch hoán đổi USD/VND, thời gian gần đây Agribank đã triển khai thực hiện giao dịch hoán đổi EUR/USD và JPY/USD nhằm tận dụng nguồn USD dư thừa, tuy nhiên số lượng giao dịch chưa nhiều và thường xuyên.

Bảng 2.5: Doanh số giao dịch hoán đổi của

Agribank giai đoạn 2016 - 2020 Đơn vị: Nghìn USD

(Nguồn: Số liệu báo cáo kinh doanh ngoại tệ năm 2016 - 2020 của Agribank)

Sự tăng lên không ngừng về số lượng các giao dịch ngoại tệ qua các năm cho thấy ngân hàng và các doanh nghiệp đã tiếp cận và sử dụng ngày càng nhiều hơn các giao dịch phái sinh để phòng ngừa rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình.Nhìn chung, so với các ngân hàng, lợi nhuận về kinh doanh ngoại hối và tỷ trọng lợi nhuận thu được của hoạt động này của Agribank đạt mức trung bình, cao hơn BIDV và Vietinbank, thấp hơn Vietcombank - ngân hàng đi đầu trong lĩnh vực ngoại thương Mặc dù vậy, lợi nhuận kinh doanh ngoại hối của Agribank vẫn duy trì trong mức ổn định và đi đầu so với các ngân hàng TMCP tại Việt Nam Cùng với sự gia tăng về doanh số, trong giai đoạn 2016 - 2020 doanh thu từ hoạt động KDNH tại các NHTM ngày càng góp phần gia tăng lợi nhuận của ngân hàng Theo báo cáo thường niên của các NHTM, kết quả kinh doanh ngoại hối tại một số ngân hàng qua các năm được phản ánh theo bảng sau:

Bảng 2.6: Chỉ tiêu lợi nhuận của một số ngân hàng thương mại từ 2016 - 2020 Đơn vị: nghìn USD

AGRIBANK Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 501.148 520.621 704.649 1.030.125 1.120.000

VIETINBANK Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 685.139 709.966 709.869 1.564.300 1.999.721

VIETCOMBANK Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 1.850.118 2.042.417 2.266.429 3.378.274 3.906.399

Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 534.446 668.128 1.039.685 1.494.696 1.732.324

TECHCOMBANK Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 240.201 278.585 233.751 104.581 745

Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KDNT 112.573 201.772 444.568 647.478 785.809

(Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2016 -2020 của các NHTM) 2.2.2.Các rủi ro thường gặp trong kinh doanh ngoại hối tại Agribank

Các hệ thống quản trị rủi ro mà các ngân hàng Việt Nam sử dụng nhìn chung thường kém phát triển và kém tinh vi hơn ở những thị trường khác mặc dù nhiều ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước và ngân hàng TMCP đã và đang đẩy mạnh đầu tư vào kết cấu hạ tầng và hệ thống quản trị rủi ro Khung quản trị rủi ro trong ngành ngân hàng Việt Nam vẫn chỉ đang trong giai đoạn bước đầu khi các ngân hàng chỉ mới bắt đầu xem xét lại cơ cấu quản trị rủi ro của ngân hàng Các ngân hàng trong nước vẫn chưa có những hiểu biết đầy đủ về vai trò quản trị rủi ro như là một phần quan trọng trong hoạt động hàng ngày của ngân hàng Các rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối thường xảy ra tại Agribank: a) Rủi ro về tỷ giá

Rủi ro về tỷ giá là rủi ro hay gặp nhất trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng Rủi ro thường xuất hiện khi ngân hàng mua - bán, cho vay - đi vay hay thực hiện thanh toán bằng ngoại tệ Bên cạnh đó, trong quá trình thực hiện giao dịch trong nội bộ cũng có thể xuất hiện rủi ro tỷ giá như:

- Xây dựng tỷ giá mua bán ngoại tệ hàng ngày không đúng theo quy định Tỷ giá không phù hợp và không cập nhật với tình hình biến động của tỷ giá trên thị trường.

- Cập nhật tỷ giá giao dịch sai hoặc không kịp thời vào hệ thống.

- Chi nhánh chậm trễ cân đối trạng thái ngoại tệ để lập báo cáo gửi Hội sở chính.

- Vượt hạn mức ngoại tệ trong ngày nhưng không kịp xử lý với Hội sở chính.

- Duy trì trạng thái ngoại tệ qua đêm dương vượt hạn mức. b) Rủi ro lãi suất

Lãi suất đi vay và cho vay tín dụng bằng ngoại tệ còn biến động và được điều chỉnh khá nhiều trong thời gian khiến Agribank đôi lúc còn lúng túng trong việc đưa ra mức lãi suất hợp lý, cạnh tranh và quản lý các khoản tín dụng chặt chẽ. c) Rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản là khả năng xảy ra tổn thất do không đáp ứng được nghĩa vụ thanh toán một cách đúng hạn với một chi phí hợp lý Các nguồn rủi ro thanh khoản bao gồm: rủi ro thanh khoản huy động là rủi ro ngân hàng không có khả năng đáp ứng các dòng tiền dự kiến hoặc không dự kiến trong hiện tại và tương lai, rủi ro thanh khoản thị trường là rủi ro mà tổ chức không thể dễ dàng xử lý hoặc bán tài sản theo giá trị thị trường do mức độ chấp nhận của thị trường hoặc do thị trường gián đoạn không liên tục Tại Agribank, rủi ro thanh khoản cũng gây tác động không nhỏ đến hoạt động kinh doanh ngoại hối, thường xuất hiện dưới một số hoạt động sau:

- Mua bán ngoại tệ liên ngân hàng không phục vụ việc cân đối nguồn ngoại tệ mà để đầu cơ.

- Đôi lúc còn chưa tính kỹ đến thời gian thanh toán của từng loại ngoại tệ theo từng hợp đồng, việc trì trệ thanh toán hay thiếu tạm thời một loại ngoại tệ tại thời điểm thanh toán còn xảy ra khiến Agribank mất chi phí cho việc mua bán ngoại tệ giao ngay. d) Rủi ro hoạt động

Rủi ro hoạt động là rủi ro gây ra tổn thất do sự không đầy đủ hoặc vận hành không tốt của các quy trình nội bộ, con người, và hệ thống hoặc do sự tác động của các sự kiện bên ngoài Tại Agribank, rủi ro hoạt động có ảnh hưởng tương đối lớn tới hoạt động kinh doanh ngoại hối Các sự kiện lịch sử cho thấy, khá nhiều tổn thất liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối bắt nguồn từ rủi ro hoạt động, một số rủi ro hoạt động hay gặp phải tại Agribank như:

- Kiểm tra theo dõi các giao dịch mua bán không kịp thời, không đầy đủ.

- Giao dịch viên vi phạm hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ, trạng thái qua đêm.

- Không kịp thời xử lý các giao dịch mua bán ngoại tệ do lỗi hệ thống đường truyền.

- Thực hiện mua bán ngoại tệ với các chi nhánh qua điện thoại nhưng không đồng thời thực hiện giao dịch trên màn hình Reuters.

- Rủi ro liên quan đến thực hiện giao dịch, quản lý quy trình tác nghiệp, quan hệ đối tác.

- Phát sinh các giao dịch gian lận nội bộ gây tổn thất cho Agribank.

Thực trạng quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Agribank

2.3 Thực trạng quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Agribank

Theo thông lệ, các ngân hàng thường áp dụng mô hình ba tuyến bảo vệ giữ vai trò chủ chốt trong khung quản trị rủi ro Tuyến bảo vệ thứ nhất là đơn vị kinh doanh

(ĐVKD), đây là bộ phận chịu trách nhiệm nhận diện, đo lường, tạo và giảm thiểu rủi ro phát sinh từ hoạt động kinh doanh của đơn vị Tuyến bảo vệ thứ hai, bao gồm các đơn vị quản lý rủi ro, quản lý tuân thủ, pháp chế, tài chính, nghiệp vụ và công nghệ thông tin, các đơn vị này sẽ phối hợp với ĐVKD để bảo đảm rằng tầng thứ nhất có thể nhận diện, đo lường và báo cáo một cách chính xác về những rủi ro kinh doanh của đơn vị Tuyến bảo vệ thứ hai chịu trách nhiệm xây dựng quan điểm tổng thể mang tính toàn hệ thống về rủi ro Tuyến bảo vệ cuối cùng, kiểm toán nội bộ thực hiện ra soát độc lập và mang tính hệ thống về mức độ hiệu quả và hiệu lực của hai tuyến bảo vệ trước và góp phần nâng cao mức độ hiệu quả của hai tuyến trên. Hội đồng thành viên và Ban hiều hành sẽ là người giám sát chặt chẽ ba tuyến bảo vệ trên.

Hình 2.2: Mô hình ba tuyến bảo vệ tại Agribank

Trong khung quản trị rủi ro của Agribank, Hội đồng thành viên và Ban điều hành đóng vai trò chủ động quản lý toàn bộ các hoạt động quản trị rủi ro Hội đồng thành viên có nhiệm vụ phê duyệt khẩu vị rủi ro và kế hoạch vốn, trong khi Ban điều hành xây dựng khung quản trị rủi phù hợp với hoạt động , quy mô và những vấn đề hiện có của ngân hàng.

Agribank đã có quy định về vai trò trách nhiệm của Hội đồng thành viên vàBan điều hành về việc giám sát rủi ro toàn hệ thống trong Điều lệ Tổ chức và Hoạt động của Agribank Năm 2019, Agribank đã thành lập, ban hành quy chế tổ chức và hoạt động của Hội đồng rủi ro; đồng thời, căn cứ quy mô, mô hình tổ chức và tình hình hoạt động kinh doanh thực tế của Agribank, để bảo đảm tiến độ thực hiện các quy định về quản trị rủi ro Agribank thành lập bộ phận QLRR đối với từng rủi ro trọng yếu thuộc các Ban/Trung tâm tại Hội sở chính Hội đồng rủi ro được thành lập với mục đích tham mưu, giúp việc cho Tổng Giám đốc trong việc giám sát các cá nhân, bộ phận thực hiện nhiệm vụ được quy định trong công tác quản trị rủi ro của Agribank.

Agribank thành lập Ủy ban Quản lý rủi ro (UBQLRR) với mục đích là đề xuất, tham mưu cho HĐTV trong việc giám sát Tổng Giám đốc thực hiện các nội dung về quản trị rủi ro như xây dựng, tổ chức thực hiện các chính sách, chiến lược, quy chế, quy định về quản trị rủi ro; xử lý, khắc phục các tồn tại và hạn chế về quản lý rủi ro theo các kiến nghị của NHNN; tổ chức kiểm toán độc lập về quản trị rủi ro. Ngoài ra, Ủy ban Quản lý rủi ro còn thực hiện báo cáo HĐTV trong việc giám sát xây dựng và thực hiện chính sách quản trị rủi ro của Agribank Tuy nhiên vẫn còn nhiều hạn chế trong việc vận hành, Ủy ban QLRR chưa tổ chức các cuộc họp định kỳ và hiện chưa bao quát các rủi ro khác ngoài rủi ro tín dụng.

Agribank đã thành lập Hội đồng quản lý Tài sản Nợ - Có (ALCO) giám sát các rủi ro Tài sản Nợ - Có trong các nghiệp vụ kinh doanh của ngân hàng Việc này bao gồm việc nhận diện, đánh giá và quản lý rủi ro Nợ - Có, ban hành quy trình về tài sản Nợ - Có, triển khai quy trình, thủ tục và giám sát bao quát các hoạt động tài sản Nợ - Có của ngân hàng Hội đồng ALCO là một phần trong mô hình quản trị rủi ro của Agribank.

Agribank đã phân công một Phó TGĐ chịu trách nhiệm quản lý rủi ro trên toàn hệ thống Tuy nhiên, trách nhiệm quản lý rủi ro này không thực sự chuyên trách do Phó TGĐ được bổ nhiệm cũng chịu trách nhiệm quản lý các đơn vị khác trong hệ thống và vai trò này được hoán đổi 6 tháng một lần Agribank chưa bổ nhiệm một Nhân sự cao cấp phụ trách riêng về rủi ro.

Tại Agribank, mô hình quản trị rủi ro cũng được chia làm ba tầng kiểm soát theo như thông lệ, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế trong quy trình thực hiện Tại tầng bảo vệ thứ ba, vai trò và trách nhiệm của của bộ phận Kiểm toán nội bộ chưa được xác định rõ ràng và quy định bằng văn bản về việc thực hiện rà soát độc lập tính hiệu quả của khung quản trị rủi ro Bên cạnh đó, công tác quản trị rủi ro tại tầng bảo vệ thứ hai còn phân tán rải rác tại nhiều bộ phận, phòng ban mà chưa được tập trung, chuyên môn hóa tại một đơn vị chuyên trách Cuối cùng, tại tầng bảo vệ thứ nhất, Agribank chưa có văn bản cụ thể chính thức quy định rõ vai trò và trách nhiệm liên quan tới quản trị rủi ro của các bộ phận kinh doanh dẫn đến tại một số ĐVKD còn thiếu sự phân tách trách nhiệm giữa chức năng quản lý rủi ro và chức năng kinh doanh.

Hiện nay, việc giám sát rủi ro của Hội sở chính chưa được thực hiện một cách hiệu quả do hạn chế về việc trao đổi thông tin nội bộ và cơ chế chia sẻ thông tin giữa bộ phận kiểm toán nội bộ, bộ phận kiểm soát nội bộ và Trung tâm Phòng ngừa và xử lý rủi ro và các bộ phận khác trong hệ thống Do chưa có văn bản quy định cơ chế trao đổi thông tin giữa các bộ phận.

Căn cứ vào kinh nghiệm thực tiễn kinh doanh ngoại hối trên thị trường, Ban điều hành cùng với Trung tâm Vốn xác định rủi ro tỷ giá là rủi ro lớn nhất đối với hoạt dộng kinh doanh ngoại hối Bên cạnh đó còn có các rủi ro khác xuất hiện trong KDNH như rủi ro hoạt động, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản Đồng thời, trong quá trình kinh doanh của mình, phòng Kinh doanh ngoại tệ cũng như phòng QLRR cũng có thể phát hiện, đề xuất thêm các yếu tố gây rủi ro để các bộ phận liên quan phân tích để từ đó đưa ra biện pháp đo lường và kiểm soát rủi ro trong kinh doanh ngoại hối hiệu quả.

Nhận diện - phân tích rủi ro hay phát hiện rủi ro là hoạt động đầu tiên của quản trị rủi ro Nhận diện rủi ro có thể được thực hiện bằng nhiều phương pháp phân tích khác nhau như phương pháp dựa trên rủi ro đã xảy ra trong quá khứ hay phương pháp hệ thống an toàn Tuy nhiên, hiện tại Agribank vẫn chưa có một quy trình bằng văn bản về nhận diện rủi ro, do vậy đối với các sản phẩm dịch vụ mới,Ban nghiên cứu và Phát triển sản phẩm sẽ phổ biến thông tin về sản phẩm mới đó tới các Phòng/ban liên quan Sau đó, các Phòng/ban liên quan sẽ đánh giá về sản phẩm đó dựa trên kinh nghiệm và đưa ra các ý kiến đóng góp phản hồi lại. Đối với các sản phẩm hiện tại, như nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ kỳ hạn hay hoán đổi hay các nghiệp vụ trong kinh doanh ngoại hối của Agribank vẫn tập trung thực hiện tại phòng Kinh doanh ngoại tệ TTV và tại chi nhánh Quá trình nhận diện rủi ro này hoàn toàn mang tính chất tự phát, chưa có quy trình hướng dẫn cụ thể mà chỉ là những đánh giá ban đầu của giao dịch viên tại Phòng Tại chi nhánh, quá trình này hầu như không cần sử dụng, do khi giao dịch với khách hàng, chi nhánh sẽ làm giao dịch đối ứng với Trung tâm Vốn, do vậy mà hầu hết không phát sinh ra trạng thái và không chịu rủi ro về tỷ giá.

Các giao dịch viên tại Phòng kinh doanh ngoại tệ Agribank nhận diện rủi ro qua phương pháp dựa trên những rủi ro, kinh nghiệm đã xảy ra trong quá khứ để xác định những rủi ro mà Agribank có thể gặp phải khi thực hiện giao dịch Điều đáng lo ngại là rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối thì rất đa dạng và phong phú nên nếu chỉ dùng kinh nghiệm, đánh giá của cá nhân thì không đủ, nên chỉ xem đây là bước ban đầu trong nhận diện rủi ro Do đó, việc nhận diện rủi ro tại Agribank chưa thực sự hiệu quả.

2.3.3 Đo lường và đánh giá rủi ro

Rủi ro tỷ giá được nhận diện là quan trọng đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối, được đo lường theo dõi hàng ngày do quy mô kinh doanh và mức lỗ tiềm ẩn (ước tính thông qua trạng thái tối đa có thể nắm giữ theo quy định 20% vốn tự có của NHNN) Đo lường rủi ro tỷ giá được thực hiện thông qua các phương pháp đo lường và hệ thống chỉ số đo lường khác nhau bao gồm đánh giá lãi/lỗ: tính toán lãi/lỗ tạm tính của giao dịch/danh mục kinh doanh trên cơ sở đánh giá lại giá trị của giao dịch theo giá thị trường; giá trị chịu rủi ro (Value at Risk): Đo lường mức lỗ tiềm ẩn tối đa (mức giảm giá trị tối đa) của danh mục tài sản trong điều kiện bình thường của thị trường trong khoảng thời gian nhất định với một độ tin cậy nhất định Kiểm tra sức chịu đựng (Stress - test) trong những trường hợp tỷ giá thị trường biến động mạnh.

Hiện tại, phương pháp đo lường rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối mà Agribank đang sử dụng là Tổng trạng thái ngoại tệ âm và dương của toàn hệ thống; theo quy định của NHNN, tổng trạng thái ngoại tệ âm và dương của toàn hệ thống không được vượt quá 20% vốn tự có của Agribank Tuy nhiên, việc NHNN chỉ quy định trạng thái ngoại tệ tại thời điểm cuối ngày có thể tạo khe hở dẫn đến rủi ro cho Agribank Nghĩa là trong ngày GDV có thể mua bán bao nhiêu cũng được, miễn sao cuối ngày cân bằng được trạng thái theo quy định của NHNN Vì vậy, nhằm hạn chế rủi ro trong kinh doanh ngoại hối, Agribank cần có một quy trình, mô hình đo lường rủi ro cụ thể và hiệu quả hơn.

Agribank chưa có phương pháp đo lường rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối để đánh giá ảnh hưởng của những thay đổi về tỷ giá hối đoái lên khả năng sinh lời và mức độ an toàn vốn trên phạm vi toàn Agribank.

Định hướng quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại Agribank 84

3.1.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Agribank

Năm 2020 ghi dấu sự tăng tốc và bứt phá của Agribank trong giai đoạn tái cơ cấu 2016-2020, hoạt động kinh doanh ngoại hối của Agribank tiếp tục tăng trưởng. Các chỉ số về hiệu quả kinh doanh tăng cao Hoàn thành vượt mức kế hoạch về chỉ tiêu lợi nhuận Agribank tự tin tiếp tục khẳng định vai trò chủ lực trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của năm 2020 tiếp tục được khẳng định khi Agribank được Công ty Brand Finance xếp hạng 190 trong top 500 Thương hiệu Ngân hàng giá trị lớn nhất toàn cầu (Brand Finance Banking 500); Tạp chí The Asian Banker xếp hạng 142/500 Ngân hàng lớn khu vực châu Á, giải thưởng Tỷ lệ điện đạt chuẩn tự động cao do Ngân hàng BNY Mellon và Citibank trao tặng và Chất lượng thanh toán quốc tế xuất sắc từ ngân hàng Wells Fargo góp phần khẳng định uy tín, hình ảnh, thương hiệu Agribank trên trường quốc tế. Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối ở những năm tới sẽ là:

- Tiếp tục nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối; tập trung huy động, thu hút nguồn vốn Luôn đảm bảo nguồn ngoại tệ đáp ứng nhu cầu của khách hàng; nâng cao trình độ của cán bộ kinh doanh ngoại hối.

- Hoàn thiện và nghiên cứu phát triển sản phẩm kinh doanh ngoại hối đáp ứng mọi nhu cầu giao dịch của khách hàng.

- Tăng cường hợp tác liên ngân hàng, góp phần nâng cao vị thế, hình ảnh Agribank trên trường quốc tế.

- Duy trì ổn định và mở rộng mạng lưới ngân hàng đại lý của Agribank, đảm bảo kênh giao dịch đa dạng.

- Agribank sẽ bám sát các Đề án chiến lược, đề án, giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối, quyết liệt triển khai các nhiệm vụ, kế hoạch đã đề ra nhằm nâng cao chất lượng hoạt động KDNH, tăng thị phần thanh toán quốc tế của

Agribank Quản lý chặt chẽ hoạt động thanh toán biên giới, phòng ngừa hoạt động buôn lậu và rửa tiền trong thanh toán biên giới Tiếp tục đào tạo ngoại ngữ, chuyên sâu về thanh toán quốc tế Phát triển quan hệ hợp tác với các đối tác chiến lược theo từng lĩnh vực trọng điểm nhằm khai thác thế mạnh của từng đối tác, hỗ trợ có hiệu quả đối với công tác đào tạo cán bộ phục vụ yêu cầu Quản trị Ngân hàng hiện đại, đặc biệt là Quản trị rủi ro theo chuẩn mực quá trình cổ phần hóa Agribank.

3.1.2 Định hướng và mục tiêu của Agribank về quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối

Nhận biết rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối luôn tiềm ẩn và có thể gây tổn thất lớn, Hội đồng thành viên, Ủy ban QLRR, Ban điều hành, hội đồng ALCO của Agribank đã định hướng không ngừng phát triển và nâng cao năng lực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối song song với việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng.

Nhằm mục đích quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, Agribank định hướng:

Thứ nhất, xây dựng và hoàn thiện chính sách quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối đúng đắn, phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế và khẩu vị rủi ro của Agribank Trong giai đoạn kinh doanh hiện nay, Agribank đang định hướng tăng doanh số ngoại tệ giao dịch mua bán với khách hàng, tăng hạn mức giao dịch mua bán ngoại tệ đối với các đối tác là TCTD đối với các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng, quản lý trạng thái ngoại tệ tập trung, các chi nhánh và đơn vị kinh doanh chỉ được phép giữ một trạng thái ngoại tệ nhất định theo quy định của Agribank để giảm thiểu rủi ro, giao trách nhiệm kinh doanh ngoại tệ cho bộ phận chuyên trách có chuyên môn và nghiệp vụ tại Hội sở chính.

Thứ hai, xây dựng bộ máy tổ chức quản lý rủi ro theo hướng bộ phận chuyên trách quản lý, tách bộ phận quản lý rủi ro độc lập với bộ phận kinh doanh ở mọi cấp.

Thứ ba, nâng cao chất lượng các công cụ đo lường rủi ro và tiếp tục áp dụng các công cụ đo lường rủi ro mới Hệ thống đo lường rủi ro phải nhận diện cũng như đánh giá được rủi ro trọng yếu gặp phải trong hoạt động kinh doanh.

Thứ tư, Agribank định hướng tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối.

Agribank đã xác định mục tiêu cụ thể cho giai đoạn tới của ngân hàng về hoạt động quản lý rủi ro là “Kiện toàn, hoàn thiện mô hình quản trị điều hành phù hợp với yêu cầu kinh doanh: áp dụng hệ thống quản trị rủi ro từng bước phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước và lộ trình áp dụng Basel II tại Việt Nam; xây dựng, triển khai hệ thống cơ chế chính sách có tính đột phá để huy động mọi nguồn lực cho phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng và hoạt động kinh doanh của Agribank nói chung.”

Nhằm thực hiện đúng các quy định của pháp luật, Ngân hàng nhà nước và để đạt được mục tiêu đã đề ra; Hội đồng thành viên, Ban điều hành cũng như các cá nhân, đơn vị có liên quan tại Agribank đã nỗ lực tập trung mọi nguồn lực hoàn thiện cơ cấu tổ chức, xây dựng hệ thống văn bản chính sách về quản lý rủi ro (QLRR) đáp ứng quy định hiện hành và phục vụ công tác quản trị rủi ro của Agribank.

3.2 Giải pháp quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

3.2.1 Nhóm giải pháp tổng thể

3.2.1.1 Xây dựng quy trình quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Agribank cần triển khai xây dựng một quy trình quản trị rủi ro phù hợp và tương ứng với quy mô cũng như cơ cấu tổ chức của mình nhằm tạo ra một cơ chế chặt chẽ, linh hoạt trong quá trình vận hành và giám sát tại ngân hàng Quy trình quản trị rủi ro của Agribank là một quy trình bao gồm nhận diện, đo lường, giám sát, báo cáo, xử lý và cuối cùng là thực hiện thử nghiệm sức chịu đựng về rủi ro.

Hình 3.1: Sơ đồ đề xuất quy trình quản trị rủi ro tại Agribank

Các đơn vị/phòng ban liên quan chịu trách nhiệm phối hợp và hỗ trợ bộ phận Quản lý Tài sản Nợ - Tài sản Có (ALM – Asset Liability Management) và Quản lý rủi ro thị trường (QLRRTT) trong việc nhận diện rủi ro.

Bộ phận ALM/QLRRTT chịu trách nhiệm chính, phối hợp cùng các bộ phận liên quan nhận diện các nguồn rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Bộ phận ALM/QLRRTT xây dựng các công cụ, phương pháp luận, hệ thống để đo lường các rủi ro đã được nhận diện

Agribank cần nhận diện rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh ngoại hối như hoạt động và dịch vụ mới Đồng thời, Agribank cần đảm bảo có các thủ tục và các chốt kiểm soát phù hợp liên quan đến các hoạt động và sản phẩm mới trước khi triển khai và áp dụng sản phẩm đó.

TGĐ/Hội đồng ALCO/Ủy ban quản lý rủi ro/HĐTV phê duyệt các công cụ, phương pháp luận, hệ thống đo lường các rủi ro và các giới hạn rủi ro trong thẩm quyền quyết định.

Một số kiến nghị

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ

Thứ nhất, hoàn thiện hệ thống pháp luật đáp ứng nhu cầu hội nhập Cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 xảy ra bắt đầu ở Thái Lan; sau đó lan nhanh chóng sang Việt Nam và tác động tới toàn thế giới Trong những nước đã tự do hóa thị trường và nằm trong vòng xoáy cuộc khủng hoảng đó, không phải ngẫu nhiên mà nước khống chế tốt nhất những tác động của cuộc khủng hoảng, Singapore, chính là nước có hệ thống pháp luật tốt nhất Việt Nam đang ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế khu vực và thế giới Cho nên, việc tiếp tục hoàn thiện hệ thống hành lang pháp lý nói chung và hệ thống hành lang pháp lý về hoạt động ngân hàng nói riêng là cần thiết và cấp bách Việc hoàn thiện hệ thống pháp luật nhằm xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại lành mạnh, minh bạch, vận hành theo cơ chế thị trường có sự kiểm soát hợp lý của Chính phủ Muốn vậy, cần quy định rõ chức năng, nhiệm vụ của từng loại hình ngân hàng: thương mại, đầu tư, chính sách, phát triển để tránh những đặc điểm riêng của các loại hình ngân hàng này trở thành lợi thế cạnh tranh không công bằng với các loại hình ngân hàng khác.

Về hành lang pháp lý: cần có chính sách thông thoáng hơn về quản lý và sử dụng ngoại hối Bên cạnh đó cần hoàn thiện hệ thống luật ngân hàng Nghiên cứu khả năng áp dụng án lệ, tập quán quốc tế thông qua việc thừa nhận về mặt pháp lý các quy tắc, tập quán quốc tế được áp dụng rộng rãi trong các hoạt động ngân hàng cũng như cần có quy định và quy chế cụ thể hơn trong hoạt động kinh doanh ngoại hối trên thị trường tài chính quốc tế.

Thứ hai, ổn định tình hình bên ngoài: kinh tế, chính trị và xã hội Chính phủ cần thực hiện đồng bộ các giải pháp để tăng cường ổn định kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát ở mức thấp Nâng cao năng lực dự báo, chủ động điều hành và có phản ứng chính sách phù hợp kịp thời để ứng phó có hiệu quả với những tác động tiêu cực đến nền kinh tế Điều hành chính sách tiền tệ, tài khóa chặt chẽ, linh hoạt; gắn kết chính sách tài khóa với chính sách tiền tệ theo mục tiêu tăng cường ổn định vĩ mô và đảm bảo tăng trưởng hợp lý Tiếp tục hạ lãi suất tín dụng phù hợp với mức giảm lạm phát; điều hành tỷ giá theo tín hiệu thị trường, bảo đảm giá trị đồng tiền Việt Nam; cải thiện cán cân thanh toán quốc tế và tăng dự trữ ngoại hối.

Thứ ba, đẩy mạnh quá trình hội nhập thế giới của thị trường ngoại hối Việt Nam và xây dựng chính sách thu hút đầu tư hiệu quả Hiện nay, thị trường ngoại hối

Việt Nam cơ bản mới chỉ hoạt động trong phạm vi quốc gia Việc tham gia hoạt động trên thị trường ngoại hối quốc tế của các ngân hàng Việt Nam còn rất hạn chế.

Vì vậy, Chính phủ cần nghiên cứu và đưa ra các biện pháp hỗ trợ, xây dựng chính sách đầu tư hợp lý nhằm vừa thu hút đầu tư của nước ngoài theo hướng bình đẳng, thúc đẩy quá trình hội nhập của thị trường ngoại hối Việt Nam, về lâu dài phải xây dựng Việt Nam trở thành trung tâm tài chính quốc tế khu vực Việc này giúp Việt Nam có thể cọ xát, học hỏi kinh nghiệm từ các ngân hàng lớn trên thế giới và quyết tâm nâng cao chất lượng dịch vụ cũng như quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối để nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế.

Thứ tư, tăng cường hoạt động giám sát của các cơ quan Nhà nước Bên cạnh

Bộ tài chính, NHNN, Bộ Công an phải tăng cường công tác kiểm tra, xử lý các vi phạm, đặc biệt là các vi phạm về công tác quản lý ngoại hối như niêm yết giá, định giá, thanh toán, kinh doanh trái phép bằng ngoại tệ, tăng cường công tác chống buôn lậu và công tác quản lý ngoại hối ở khu vực biên giới để tránh các trường hợp gây nhiễu loạn tỷ giá, gây rủi ro cho hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng nói riêng và của nền kinh tế Việt Nam nói chung.

Thứ năm, tăng cường hoạt động thống kê và kiểm toán Hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng có sự liên kết hữu cơ chặc chẽ với thị trường tài chính nói riêng và với nền kinh tế nói chung Vì thế, nếu hoạt động KDNH không có những cơ sở pháp lý vững chắc để phát triển một cách tích cực thì mô hình chung sẽ gia tăng điều kiện để phát sinh những rủi ro trong KDNH của ngân hàng và đây chính là nguyên nhân tiềm tàng của những biến động kinh tế ở mức độ cao hơn như khủng hoảng kinh tế, tài chính Vì vậy, Chính phủ cần ban hàng các quy định về chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm tại các ngân hàng.

Song song với đó, Chính phủ cần nâng cao chất lượng hoạt động của các cơ quan thống kê Để giảm thiểu rủi ro, đặc biệt là với đặc tính quốc tế của thị trường ngoại hối, việc tổng hợp số liệu nhanh chóng, đầy đủ, bao quát và chính xác để kịp thời cung cấp một cái nhìn tổng quan, so sánh biến động, đưa ra chính sách điều hành phù hợp cũng như những cảnh báo, hướng dẫn kịp thời tới hệ thống các ngân hàng là nhiệm vụ rất quan trọng Nhà nước có thể cho phép và hỗ trợ thành lập một ngân hàng dữ liệu hoặc ngân hàng thông tin với sự tham gia của tất cả các ngân hàng và doanh nghiệp tại Việt Nam.

3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước

3.3.2.1 Hoàn thiện và phát triển thị trường ngoại hối liên ngân hàng

Thị trường liên ngân hàng phát triển sẽ khiến cho nguồn vốn ngoại tệ giữa các ngân hàng được chu chuyển một cách hiệu quả dưới sự điều tiết của NHNN, các ngân hàng dễ dàng thương lượng thỏa thuận với nhau khi thiếu một lượng ngoại tệ cần ngay, mô hình chung tạo tính thanh khoản cao cho chính ngân hàng đó cũng như hệ thống tài chính Đối với các nền kinh tế phát triển, thị trường ngoại hối liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, doanh số giao dịch trên thị trường này chiếm 85%, do đó tỷ giá liên ngân hàng luôn là tỷ giá cơ bản và đặc trưng cho quan hệ cung cầu ngoại tệ của cả nền kinh tế Đối với Việt Nam, do trình độ thị trường còn sơ khai, yếu tố tỷ giá còn bị ràng buộc bởi nhiều yếu tố can thiệp hành chính, do đó doanh số giao dịch trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng mới chỉ chiếm 15-20%; chính vì vậy để có một thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu quả ở Việt Nam, ngoài yếu tố tỷ giá còn phải đề cập đến một số các nhân tố khác như:

- NHNN cần thực hiện vai trò hướng dẫn điều tiết của mình thông qua việc mua bán ngoại tệ cuối cùng trên thị trường ngoại hối Ngoài ra, NHNN cần tham gia và thực hiện các nghiệp vụ KDNH kỳ hạn, hoán đổi đúng như quy định trong quy chế nhằm tạo điều kiện cho các ngân hàng tham gia tích cực hơn vào thị trường ngoại hối.

- Việc can thiệp của NHNN cần phải diễn ra kịp thời với quy mô thích hợp tránh làm phát sinh tâm lý chờ đợi, khiến cho thị trường rơi vào tình trạng trầm lắng, kích thích đầu cơ và gây áp lực lên tỷ giá.

- Tiến hàng thiết lập thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo mô hình tổ chức kép, bao gồm thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp giữa các Ngân hàng và thị trường gián tiếp qua môi giới.

- Hiện nay giao dịch giữa các thành viên trên thị trường liên ngân hàng thường diễn ra một chiều, nghĩa là một số ngân hàng thì chuyên đi bán, số khác chuyên đi mua Vì vậy, cần tạo ra cơ chế để các thành viên tham gia thị trường được tích cực hơn.

- Ngoài ra, cần xem xét việc thành lập Hiệp hội những nhà kinh doanh ngoại hối Việt Nam để tạo ra diễn đàn trao đổi thông tin và kinh nghiệm cũng như cơ chế

“bắt tay” với nhau giữa các thành viên hiệp hội, giảm nguy cơ rủi ro khi các Ngân hàng tự xoay sở một mình.

3.3.2.2 Hoàn thiện chính sách quản lý trạng thái ngoại tệ