Hoàn thiện công tác thẩm định tín dụng trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng Thương mại tổ chức tài trung gian có vị trí quan trọng kinh tế, loại hình doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ-tín dụng với nghiệp vụ chính: nghiệp vụ nợ (huy động tạo nguồn vốn), nghiệp vụ có (sử dụng vốn) nghiệp vụ trung gian(thanh tốn hộ khách hàng) Giữa nghiệp vụ có mối liên hệ khăng khít, tương hỗ lẫn nhau, thúc đẩy phát triển Tín dụng hoạt động sinh lời lớn song rủi ro cao cho Ngân hàng Thương mại Rủi ro có nhiều nguyên nhân, gây tổn thất, làm giảm thu nhập Ngân hàng.Có nhiều khoản tài trợ mà tổn thất chiếm phần lớn vốn chủ, đẩy Ngân hàng đến phá sản Để đảm bảo Ngân hàng thu hồi vốn cho vay hồ sơ vay vốn khách hàng phải đảm bảo điều kiện theo quy định trình thẩm định Ngân hàng Do thẩm định tín dụng vấn đề phức tạp cần thiết trước Ngân hàng cấp vốn cho khách hàng vay Hiện Ngân hàng Thương mại Việt Nam có tỷ lệ nợ xấu, nợ hạn cao việc cho vay hết hạn mà chưa thu hồi Điều ảnh hưởng tới thu nhập, khả hoạt động an toàn Ngân hàng Qua trình thực tập Ngân hàng Thương mại Cổ phần (TMCP) Quân Đội, em thấy nhu cầu tín dụng Ngân hàng nhiều, đặc biệt thời kỳ mở cửa có nhiều dự án đầu tư thuộc thành phần kinh tế, ngành nghề lĩnh vực thực hiện, vấn đề thẩm định tín dụng đặc biệt quan tâm.Vì lý em chọn đề tài: "Hồn thiện cơng tác thẩm định tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội” làm đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp Chuyên đề kết cấu làm chương: Chương I:Thẩm định tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Chương II:Thực trạng công tác thẩm định tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội Chương III:Giải pháp hoàn thiện cơng tác thẩm định tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo Ths Đặng Anh Tuấn tận tình dạy, giúp đỡ anh chị Ngân hàng TMCP Quân đội nhiệt tình hướng dẫn em trình học tập nghiên cứu Vì thời gian kinh nghiệm cịn thiếu, chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế, em mong nhận góp ý bảo tận tình thầy anh chị Ngân hàng để chuyên đề em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.1.TÍN DỤNG NGÂN HÀNG – KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI 1.1.1.Khái niệm Tín dụng Ngân hàng Tín dụng Ngân hàng quan hệ tín dụng Ngân hàng Thương mại Tổ chức tín dụng với chủ thể khác kinh tế, cung cấp phần lớn nhu cầu tín dụng cho doanh nghiệp, thể nhân khác kinh tế Với cơng nghệ Ngân hàng nay, tín dụng Ngân hàng trở thành hình thức tín dụng khơng thể thiếu nước quốc tế Tín dụng Ngân hàng quan hệ dịch chuyển vốn trực tiếp từ nơi tạm thời thừa vốn sang nơi tạm thời thiếu vốn mà quan hệ dịch chuyển vốn gián tiếp thông qua tổ chức trung gian Ngân hàng Tín dụng Ngân hàng mang chất chung quan hệ tín dụng, quan hệ vay mượn có hồn trả vốn lãi sau thời gian định, quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng vốn quan hệ bình đẳng bên có lợi Đối tượng cho vay Ngân hàng tiền tệ Do tín dụng Ngân hàng khắc phục hạn chế tín dụng thương mại quy mô, thời gian phương hướng hoạt động 1.1.2.Phân loại tín dụng Ngân hàng Có nhiều cách phân loại tín dụng Ngân hàng dựa vào khác tuỳ theo mục đích nghiên cứu Tuy nhiên người ta thường phân loại theo số tiêu thức sau: *Theo thời gian sử dụng vốn vay, tín dụng chia làm loại sau: + Tín dụng ngắn hạn:là loại tín dụng có thời hạn năm, thường sử dụng vào nghiệp vụ toán, cho vay bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lưu động doanh nghiệp hay cho vay phục vụ nhu cầu sinh hoạt tiêu dùng cá nhân + Tín dụng trung hạn:Có thời hạn từ đến năm, dùng vay vốn phục vụ nhu cầu mua sắm tài sản cố định cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng xây dựng cơng trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn nhanh + Tín dụng dài hạn:là loại tín dụng có thời hạn năm, sử dụng để cung cấp vốn cho xây dựng bản, tiến mở rộng sản xuất có quy mơ lớn Thường tín dụng trung dài hạn đầu tư để hình thành vốn cố định phần vốn tối thiểu cho hoạt động sản xuất Chuyên đề thực tập tốt nghiệp *Căn vào mục đích sử dụng vốn vay, tín dụng Ngân hàng chia thành loại: + Tín dụng tiêu dùng:là loại tín dụng cấp phát cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng Loại tín dụng thường dùng để mua sắm nhà cửa, xe cộ, thiết bị gia đình…Tín dụng tiêu dùng ngày có xu hướng tăng lên + Tín dụng sản xuất lưu thơng hàng hố:là loại tín dụng cấp cho doanh nghiệp để họ tiến hành sản xuất kinh doanh *Căn vào tính chất đảm bảo khoản cho vay có loại tín dụng sau: + Tín dụng có bảo đảm:là loại hình tín dụng mà khoản cho vay phát có tài sản tương đương chấp, có loại hình như:cầm cố, chấp, chiết khấu bảo lãnh + Tín dụng khơng có bảo đảm:là loại hình tín dụng mà khoản cho vay phát khơng cần tài sản chấp mà dựa vào tín chấp *Căn vào hình thức cấp tín dụng, có hình thức: +Cho vay:Cho vay việc Ngân hàng cấp vốn cho khách hàng với cam kết khách hàng hoàn trả gốc lãi khoảng thời gian xác định.Cho vay hoạt động kinh doanh chủ yếu Ngân hàng Thương mại để tạo lợi nhuận,là khoản mục tài sản chiếm tỷ trọng lớn khoản mục tín dụng.Chỉ có lãi suất cho vay bù chi phí tiền gửi, chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh quản lý, chi phí vốn, chi phí thuế khoản chi phí rủi ro đầu tư Cho vay chia thành: + Chiết khấu thương phiếu: Chiết khấu thương phiếu việc Ngân hàng ứng trước giá trị cho thương phiếu đổi lấy việc chuyển giao quyền sở hữu thương phiếu Thương phiếu hình thành chủ yếu từ trình mua bán chịu hàng hoá dịch vụ khách hàng với Người bán(hoặc người thụ hưởng)có thể giữ thương phiếu đến hạn để đòi tiền người mua(hoặc người phải trả) mang đến Ngân hàng để xin chiết khấu trước hạn +Thấu chi:Là nghiệp vụ cho vay qua Ngân hàng cho phép người vay chi trội số dư tiền gửi tốn đến giới hạn định khoảng thời gian xác định • Cho vay luân chuyển:Là nghiệp vụ cho vay dựa luân chuyển hàng hoá.Doanh nghiệp mua hàng thiếu vốn, Ngân hàng cho vay để mua hàng thu nợ doanh nghiệp bán hàng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp • Cho vay trực tiếp lần:Là hình thức cho vay tương đối phổ biến Ngân hàng khách hàng khơng có nhu cầu vay thường xun, khơng có điều kiện để cấp hạn mức thấu chi • Cho vay theo hạn mức: Đây nghiệp vụ tín dụng theo Ngân hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng.Hạn mức tín dụng tính cho kỳ cuối kỳ Đó số dư tối đa thời điểm tính Hạn mức tín dụng cấp sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn nhu cầu vay vốn khách hàng • Cho vay gián tiếp:Phần lớn cho vay Ngân hàng cho vay trực tiếp.Hình thức cho vay gián tiếp hình thức cho vay thơng qua tổ chức trung gian(tổ, đội, Hội nông dân, Hội Phụ nữ, Hội Cựu chiến binh…) • Cho vay trả góp:Cho vay trả góp hình thức tín dụng, theo Ngân hàng cho phép khách hàng trả gốc làm nhiều lần thời hạn tín dụng thoả thuận thường áp dụng khoản vay trung dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định lâu bền +Bảo lãnh: Là cam kết Ngân hàng hình thức thư bảo lãnh việc thực nghĩa vụ tài thay cho khách hàng Ngân hàng khách hàng không thực nghĩa vụ cam kết.Bảo lãnh thường có bên: Bên hưởng bảo lãnh,bên bảo lãnh bên bảo lãnh.Bảo lãnh hình thức tài trợ thơng qua uy tín Ngân hàng cho khách hàng,qua khách hàng tìm nguồn tài trợ mới, mua hàng hố, thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi +Cho thuê tài sản(thuê-mua): Thuê mua thoả thuận người cho thuê chuyển cho người thuê quyền sử dụng loại tài sản thời gian định Hoạt động cho thuê bắt nguồn từ doanh nghiệp sản xuất cung cấp thiết bị, nhà cửa có giá trị lớn, thời gian sử dụng lâu dài Do người mua không đủ tiền mua, có nhu cầu sử dụng thời gian ngắn thời gian khấu hao tài sản…đã làm nảy sinh nhu cầu cho th.Cho th có hai hình thức chủ yếu cho thuê nghiệp vụ thuê tài chính.Cho thuê nghiệp vụ đáp ứng nhu cầu thuê thời gian ngắn, người th khơng có dự định “mua tài sản để sử dụng lâu dài.Cho thuê tài đáp ứng nhu cầu cho thuê thời gian dài người thuê có quyền mua lại tài sản hết hợp đồng thuê.Trong nghiệp vụ cho thuê,Ngân hàng phải xuất tiền theo yêu cầu khách hàng sau thời gian định phải thu đủ Chuyên đề thực tập tốt nghiệp gốc lãi Tài sản cho thuê thường tài sản cố định.Vì cho th xếp vào tín dụng trung dài hạn.Khách hàng phải trả gốc lãi hình thức tiền th hàng kỳ 1.2.THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM 1.2.1.Khái niêm, mục đích ý nghĩa thẩm định tín dụng Thẩm định tín dụng Ngân hàng việc xem xét, đánh giá hồ sơ khách hàng bao gồm hồ sơ pháp lý, hồ sơ lực tài hồ sơ phương án, dự án vay vốn sở đảm bảo nguyên tắc cho vay, nguyên tắc giá trị thời gian tiền với chi phí vốn đầu tư để đưa kết luận hiệu mức độ rủi ro phương án phục vụ cho định cho vay Ngân hàng Việc thẩm định tín dụng trước cấp vốn cho khách hàng nhằm mục đích: - Hạn chế rủi ro tín dụng: Đây vấn đề mà Ngân hàng quan tâm hàng đầu.Khi tổn thất xảy ra,trước hết thu nhập Ngân hàng giảm sút, dẫn đến tỷ suất lợi tức thị giá cổ phiếu Ngân hàng giảm, ảnh hưởng đến khả khoản Ngân hàng - Nâng cao chất lượng hiệu kinh doanh Ngân hàng - Hạn chế rủi ro đạo đức kinh doanh Ngân hàng - Ổn định thị trường tài Hoạt động cho vay hoạt động chiếm tỷ trọng lớn hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại, nguồn mang lại thu nhập lớn cho Ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro Do cơng tác thẩm định tín dụng trước cấp vốn cho khách hàng thực cần thiết Mỗi hồ sơ vay vốn phải tuân thủ thủ tục đầy đủ giấy tờ cần thiết có phương án sản xuất kinh doanh dự án đầu tư.Quá trình thẩm định giúp Ngân hàng tính tốn dự báo hiệu phương án dự án mang lại cho Ngân hàng,khách hàng, góp phần phát triển kinh tế đất nước Từ Ngân hàng có định cho vay, đầu tư đắn, mang lại hiệu cao Nếu cơng tác thẩm định tín dụng gây thiệt hại cho Ngân hàng,nghiêm trọng ảnh hưởng đến hoạt động an toàn Ngân hàng, uy tín cho Ngân hàng…và làm Ngân hàng lâm vào tình trạng phá sản Như thẩm định tín dụng hoạt động cho vay thực cần thiết có ý nghĩa quan trọng Ngân hàng Thương mại Một Ngân hàng hoạt động an tồn với khoản vay có chất lượng thu hút khách hàng, nâng cao khả cạnh tranh Ngân hàng trình hội nhập kinh tế giới Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.2.2 Nội dung thẩm định tín dụng hoạt động cho vay Ngân hàng 1.2.2.1.Thẩm định tình hình chung khách hàng *Đánh giá lực pháp lý - Đối với khách hàng cá nhân, hộ gia đình,cơ sở sản xuất kinh doanh: +Cá nhân vay vốn cơng dân Việt nam có đủ từ 18 tuổi trở lên +Không bị hạn chế lực pháp luật lực hành vi dân +Căn xác định nhân thân:sổ hộ khẩu, chứng minh nhân dân, giấy tờ tùy thân khác giấy phép lái xe, hộ chiếu… +Giấy phép hành nghề, giấy đăng ký kinh doanh(trong trường hợp pháp luật quy định phải có) - Đối với khách hàng doanh nghiêp: +Doanh nghiệp vay vốn phải có đầy đủ tư cách pháp nhân (trừ doanh nghiệp tư nhân) theo quy định pháp luật +Xem xét điều lệ, quy chế tổ chức hoạt động doanh nghiệp để nắm rõ phương thức quản trị,điều hành,xác định người đại diện theo pháp luật, quan hệ với tổ chức, cá nhân(Chủ tịch hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc, Giám đốc) +Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy tờ ủy quyền vay vốn…phải có hiệu lực thời hạn cho vay *Đánh giá trình độ tổ chức quản lý -Mơ hình tổ chức quản lý khách hàng có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh, quy mô hoạt động khơng, có ưu điểm, thuận lợi,khó khăn việc quản lý -Mơ hình quản lý có mang tính chun mơn hóa cao, tiếp cận phương thức quản lý đại hay không *Đánh giá mức độ rủi ro -Rủi ro sách, chế độ Nhà nước -Rủi ro bất khả kháng (thiên tai,định họa…) -Rủi ro phương diện thị trường -Các loại rủi ro khác *Đánh giá lực,kinh nghiệm quản lý, tư cách lãnh đạo doanh nghiêp (Giám đốc, Phó Giám đố, Kế toán trưởng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp -Tuổi tác, trình độ học vấn, kinh nghiệm lãnh đạo -Thời gian công tác, đảm nhiệm chức vụ, kết hoạt động Doanh nghiệp từ sau Ban lãnh đạo đảm nhiệm chức vụ so với trước -Nhận xét tư cách đạo đức thông qua tiếp xúc, tìm hiểu mối quan hệ Lãnh đạo doanh nghiệp -Tác phong, phương pháp điều hành, tính chuyên nghiệp quản lý -Sự đoàn kết nội lãnh đạo -Sự am hiểu tình hình sản xuất kinh doanh, dự án,thị trường Ban lãnh đạo -Tầm nhìn định hướng phát triển doanh nghiệp -Khả xử lý biến động bất lợi mà Doanh nghiêp, dự án có khả gặp phải Việc tổ chức đánh giá trình độ tổ chức quản lý uy tín khách hàng nhằm hạn chế đến mức thấp rủi ro chủ quan khách hàng gây nên như:rủi ro đạo đức, rủi ro thiếu kinh nghiêm, trình độ, lực, khả thích ứng với thị trường, phát âm mưu lừa đảo từ đầu số khách hàng *Uy tín khách hàng -Mối quan hệ với Ngân hàng:xem xét, đánh giá mức độ tín nhiệm quan hệ với Ngân hàng, tổ chức tín dụng, với TCB doanh số tiền gửi, trả nợ tiền vay,thực cam kết -Mối quan hệ cơng nợ, tốn khách hàng với bạn hàng -Vị trí khách hàng thương trường:chất lượng, giá hàng hóa, dịch vụ, sản phẩm khách hàng mức độ thị trường, mức độ chiếm lĩnh thị trường sản phẩm *Đánh giá trình phát triển tình hình hoạt động khách hàng -Quá trình thành lập phát triển, tăng trưởng khách hàng,mục tiêu hoạt động khách hàng, có thời kỳ suy thối khơng, có gặp phải biến cố,sự kiện xấu không, việc khắc phục -Những thành tích đạt q trình hoạt động -Quy mơ kinh doanh, cơng nghệ thiết bị, địa điểm hoạt động, loại hình sở hữu, sản phẩm chính, tiện ích, mối quan hệ tiêu thụ sản phẩm, quan hệ tài -Hoạt động kinh doanh tại, sản phẩm năm gần Chuyên đề thực tập tốt nghiệp -Xem xét chiến lược kinh doanh Doanh nghiệp, mục tiêu,dự định, mục đích Doanh nghiệp, chiến lược phải mang tính thực tiễn phạm vi nguồn lực mà doanh nghiệp có, đồng thời phải có tính linh hoạt đủ để đáp ứng khả thay đổi thị trường -Phân tích khả cạnh tranh phương thức tiếp thị khách hàng:khách hàng phải tự khẳng định vị trí thị trường nguồn lực (kinh nghiêm, quy mơ, tính linh hoạt, khả quản lý, trình độ cơng nghệ…)Doanh nghiệp phải xác định vị với khách hàng, xem xét chiến lược cạnh tranh qua xác định điểm mạnh, điểm yếu Doanh nghiệp qua hoạt động sản xuất kinh doanh lưu thơng hàng hóa *Đánh giá tài sản chấp -Người vay có tài sản chấp thích hợp vay khơng? -Tài sản chấp có đủ để trang trải vay, lãi suất, phí, lệ phí tất chi phí phát sinh khác 1.2.2.2.Thẩm định tình hình tài khách hàng *Tài liệu sử dụng để phân tích Các báo cáo năm gần số liệu tình hình tài thời điểm tại.Các tài liệu tham khảo khác:Báo cáo tình hình cơng nợ, khoản phải thu, khoản phải trả, hàng tồn kho… *Nguyên tắc thẩm định, phân tích: Việc thẩm định phân tích tài khách hàng chủ yếu dựa sở số liệu khách hàng cung cấp Do đó, cần phải thẩm tra lập báo cáo tài tính xác thực thơng tin, số liệu cung cấp, cụ thể: + Chế độ kế toán áp dụng, nguyên tắc hạch toán + Nguồn số liệu: Được kiểm toán độc lập? Được quan thuế chấp thuận? Do doanh nghiệp tự lập? + Nội dung, số liệu khớp Báo cáo tài + Kiểm tra tình hình thực tế khách hàng: Trị giá hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả (cho ai? đâu?), tài sản cố định hữu hình, để so sánh với số liệu Báo cáo tài Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Việc phân tích đánh giá tình hình tài khách hàng dựa sở nhiều năm (thường 02 năm gần nhất), so sánh tăng giảm số tuyệt đối, số tương đối năm, từ rút nhận xét xu hướng tăng trưởng, phát triển tính ổn định, an tồn Phân tích tồn biện pháp khắc phục Đối với khách hàng chưa đủ 02 năm hoạt động, việc phân tích dựa vào số liệu tài đầu kỳ cuối kỳ Lưu ý: Khi đánh giá, nhận xét, cần phải nhìn cách tổng thể tiêu đánh giá, so sánh với thực tế đặc điểm sản xuất kinh doanh khách hàng để đảm bảo tính khách quan, xác tồn diện * Các tiêu tài sử dụng để phân tích, đánh giá Khi tiến hành phân tích, cần nghiên cứu, tham khảo, lựa chọn tiêu cho phù hợp với điều kiện thực tế khách hàng, lĩnh vực kinh doanh địa bàn cụ thể Các tiêu sau tính tốn sở thơng tin số liệu khoản mục (mã số: MS) Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN) Kết hoạt động kinh doanh (mẫu số B02-DN) ban hành theo QĐ 167/2000/QĐ-BTC ngày 25/10/2000 Bộ trưởng Bộ Tài Nhóm tiêu phản ánh khả tốn: Đây nhóm tiêu sử dụng để đánh giá tình trạng khoản ngắn hạn doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu kinh doanh Ngân hàng thương mại Đặc biệt Hệ số toán ngắn hạn, Hệ số toán nhanh Hệ số toán hành - Hệ số toán ngắn hạn: Knh = Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn (lầ n) Chỉ tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn doanh nghiệp kỳ báo cáo K nh > = đảm bảo khả toán ngắn hạn Trường hợp K nh < đặt doanh nghiệp vào tình trạng gặp rủi ro khả khoản Bất doanh nghiệp ln có tài sản lưu động để toán khoản nợ ngắn hạn - Hệ số toán hành: Khh = Tài sản lưu động ĐTNH - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn (lần) Chuyên đề thực tập tốt nghiệp doanh nghiệp không phụ thuộc vào việc bán Chỉ tiêu phản ánh khả toán hàng tồn kho Tuy nhiên, phân tích tiêu cần ý đến tỷ lệ khả thu hồi khoản phải thu Thông thường, Khh = tương đối lý tưởng - Hệ số toán lãi vay: Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay phải trả (lần) Lãi vay phải trả Chỉ tiêu phản ánh khả trả lãi hàng năm doanh nghiệp ngân hàng Kl = Kl lớn tốt, tỷ lệ thuận với hiệu sử dụng vốn vay - Hệ số toán nhanh: Kn = Tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn (lần) Nợ ngắn hạn Đây tiêu bổ sung cho Hệ số toán ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả toán nhanh, mang tính chất tức thì, khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp mà không phụ thuộc vào việc thu hồi khoản phải thu bán hàng tồn kho Thông thường, K n = 0,3 - 0,5 lần tương đối đảm bảo Cũng cần ý rằng, hệ số cao (K n > 0,5 ) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chưa cao, biểu tình trạng ứ đọng vốn Nhóm tiêu cấu vốn (khả độc lập tài chính): Nhóm tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài khả sử dụng vốn vay doanh nghiệp - Hệ số nợ: Nợ phải trả (MS 300) x 100% Tổng nguồn vốn (MS 430) Chỉ tiêu phản ánh mức độ phụ thuộc vốn doanh nghiệp chủ nợ Nếu H n Hn = lớn chứng tỏ khơng an tồn vốn, dễ rơi vào tình trạng khả tốn - Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định: Hcđ = Nguồn vốn chủ sở hữu (MS 400) X 100%